Qısaca mərkəzi bankların əsasları. Mərkəzi banklar və onların fəaliyyətinin əsasları
Kapitalist münasibətlərinin təkamül prosesində mərkəzi (emissiya) və arasında aydın fərq yox idi kommersiya bankları. Sonuncu kapitalın səfərbər edilməsi mənbələrindən biri kimi əskinasların buraxılmasını geniş şəkildə tətbiq edirdi. Kredit sisteminin inkişafı ilə bir neçə iri kommersiya bankında əskinas emissiyasının mərkəzləşdirilməsi prosesi baş vermiş, nəticədə pul nişanlarının buraxılması üzrə inhisar hüququ bir banka verilmişdir. Belə bir bank emitent və ya milli, daha sonra isə öz mövqeyinə uyğun gələn mərkəzi bank (MB) adlanırdı. kredit sistemi.
İlk mərkəzi bank 1668-ci ildə qurulan İsveç Mərkəzi Bankı olan Riksbank idi. 1694-cü ildə İngiltərə Bankı İngiltərə hökumətinin Fransa ilə müharibə aparmaq üçün böyük bir kreditə ehtiyacı olduğu zaman yarandı və bunun üçün bir neçə London taciri bir özəl ortaqda birləşdi. - səhm bankı. Hökumətə göstərilən xidmətə görə onlar qızıla sərbəst dəyişdirilən əskinasları buraxmaq üçün müstəsna hüquq əldə etdilər. Onların buraxdıqları əskinaslar ümumi ödəniş vasitəsinə çevrilərək İngiltərədə ödəniş dövriyyəsinə daxil olur. 1694-cü il Kral Xartiyası İngiltərə Bankına mərkəzi bankın rolunu və onun fəaliyyət prinsiplərini təyin etdi. Qanunvericilik tənzimləməsi 1844-cü ildə Robert Peel Aktı ilə yaradılmışdır.
Kapitalın mülkiyyət növündən asılı olaraq mərkəzi banklar dövlət, səhmdar və qarışıq banklara bölünür. Əvvəlcə dövlət bankları kimi ayrıca mərkəzi banklar yaradıldı. Məsələn, 1957-ci ildə yaradılmış Alman Federal Bankı (Deutsche Bundesbank), onun sələfi 1990-cı ildə yaradılmış Reyxsbankdır (1875). Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı (Rusiya Bankı), onun sələfidir. Milli Bank(1860).
Əvvəllər səhmdar bank statusuna malik olan mərkəzi bankların milliləşdirilməsi prosesi dövlət-inhisar kapitalizmi dövründə çox inkişaf etmişdir. Səhmdar bankların milliləşdirilməsi sürətləndi iqtisadi böhran 1929-1933 və İkinci Dünya Müharibəsi iqtisadiyyatın dövlət-inhisar inkişaf meyllərini gücləndirdi. 1938-ci ildə Kanada Dövlət Bankı, 1942-ci ildə Yaponiya Bankı, 1946-cı ildə İngiltərə Bankı və Fransa Bankı yaradıldı.
Ən məşhur səhmdar mərkəzi bankı 1913-cü ildə Federal Ehtiyat Aktı ilə yaradılmış ABŞ Federal Ehtiyat Sistemidir. Federal Ehtiyat Banklarının kapitalı Federal Ehtiyat Sisteminin üzvü olmuş özəl kommersiya banklarının səhmlərindən formalaşır. FED-in səhmdar əsasında formalaşmasına baxmayaraq, bu, ən vaciblərindən biridir dövlət qurumları rəhbərliyi ölkə prezidenti tərəfindən təyin edilir.
Özəl sektorun dövlətlə birgə kapitalında iştirak etdiyi banklar qarışıq mərkəzi banklar kimi təsnif edilir. Onların arasında 1882-ci ildə yaradılmış Yaponiya Bankını ayırmaq olar. 1942-ci il qanununa əsasən, onun yalnız 55%-i nizamnamə kapitalı dövlətə məxsusdur. Dövlət həmçinin Belçika Milli Bankının 50%-nə sahibdir.
Hazırda demək olar ki, bütün ölkələrdə kredit sistemlərinə rəhbərlik edir mərkəzi bank nəşr olunan təcrübə üçün istisnalar olsa da. Beləliklə, bəzi ölkələrdə mərkəzi banklar yoxdur və emissiya funksiyalarını xüsusi yaradılmış qurumlar, məsələn, Ofis pul dövriyyəsi(Valyuta Şurası) Sinqapurda, Xarici Valyuta Agentliyi Səudiyyə Ərəbistanı. Bir neçə dövlətin emissiya mərkəzi kimi fəaliyyət göstərən mərkəzi bankın fəaliyyət göstərməsi praktikası mövcuddur. Məsələn, Mərkəzi Afrika Dövlətləri Bankı eyni vaxtda beş Afrika ölkəsində mərkəzi bank funksiyalarını yerinə yetirir: Qabon, Kamerun, Konqo, Mərkəzi Afrika Respublikası, Ekvatorial Qvineya, hər birinin öz filialı var.
IN müasir dövlət mərkəzi bank onun maliyyə və kredit sisteminin əsas elementidir. O, rəsmi pul dirijoru kimi çıxış edir kredit siyasəti. Büdcə siyasəti ilə yanaşı pul siyasəti əsasdır dövlət tənzimlənməsi iqtisadiyyat.
Tarixən mərkəzi banklar kimi formalaşmışdır səhmdar cəmiyyətləri xüsusi səlahiyyətlərlə. “Mərkəzi bank” termini əsası təşkil edən ən böyük bankı nəzərdə tuturdu bank sistemi. Sonradan mərkəzi banklar müəyyən funksiyaları inhisara aldılar. Və sonra dövlətlər mərkəzi bankları milliləşdirdilər (bu halda səhmdarlıq statusu, məsələn, İtaliya Bankı və ya Milli Bank Avstraliya).
Mərkəzi bankın kapitalı adətən dövlətə məxsusdur, lakin kommersiya bankları və digərləri səhmdar ola bilərlər Maliyyə institutları. Kommersiya bankları ilə müqayisədə mərkəzi banklar öz kapitallarının, əməliyyatlarının və balanslarının miqyasına görə fərqlənmir, çünki onların funksiyaları və bank sisteminə təsir üsulları dəyişdirilmişdir. Eyni zamanda, onların banklar kimi mahiyyəti dəyişməyib və dövlətlə iqtisadiyyatın qalan hissəsi arasında vasitəçilikdən, kredit axınının tənzimlənməsindən ibarətdir.
Mərkəzi Bank parlament və ya parlamentin xüsusi komissiyası qarşısında hesabat verir. Onun meneceri hökumətin bir hissəsi deyil. Mərkəzi bankın rəhbərinin təyin edilməsi monarx, prezident, parlament tərəfindən həyata keçirilə bilər, lakin parlament çoxluğuna əsaslanan hökumət öz namizədliyini irəli sürmək hüququna malikdir. Bəzi ölkələrdə (Danimarka, Finlandiya, Norveç) mərkəzi bankın yüksək menecmentinin səlahiyyət müddəti məhdudlaşdırılmır. Digər ştatlarda o, uzun müddətə, məsələn, 7 il müddətinə - İrlandiyada, Avstraliyada, Kanadada, Hollandiyada, 8 il Almaniyada təyin olunur.
Mərkəzi bankın müstəqilliyi onun ölkədəki iqtisadi və siyasi proseslərdə rolunu müəyyən edir. İqtisadi müstəqillik mərkəzi bankın sərəncamında olan qurumlardan əhəmiyyətli məhdudiyyətlər olmadan istifadə etmək imkanını nəzərdə tutur. Onun siyasi müstəqillik hakimiyyət orqanları ilə münasibətlərdə müstəqillik səviyyəsi ilə müəyyən edilir hökumət nəzarətindədir pul siyasətinin seçilməsində və həyata keçirilməsində.
Mərkəzi bankların pul siyasəti məsələlərinin həllində müxtəlif obyektiv və subyektiv amilləri nəzərə almaqla müstəqillik meyarı onların təsnifatını müəyyən edir.
TO subyektiv amillər liderlər arasında qeyri-rəsmi əlaqələri nəzərə alaraq, ölkənin mərkəzi bankı ilə hökumət arasında mövcud əlaqələri əhatə edir.
TO obyektiv amillər mərkəzi bankların müstəqilliyinin qiymətləndirilməsinə aşağıdakılar daxildir:
- mərkəzi bankın kapitalında dövlətin iştirakı və mənfəətin bölüşdürülməsi;
- bankın rəhbərliyinin təyin edilməsi (seçilməsi) qaydası;
- mərkəzi bankın məqsəd və vəzifələrinin qanunvericilikdə əks olunma dərəcəsi;
- dövlətin pul siyasətinə müdaxilə etmək hüququ;
- birbaşa və dolayı maliyyələşdirmə imkanlarını tənzimləyən qaydalar dövlət xərcləriölkənin mərkəzi bankı.
Qiymətləndirmə apararkən birinci obyektiv amil pul siyasət mərkəzi bankın müstəqilliyinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərmir. Mərkəzi bankın rəhbərliyinin seçilməsi (təyin edilməsi) və geri çağırılması prosedurunu müəyyən edən ikinci amil onun dövlət orqanlarından siyasi müstəqillik dərəcəsinə təsir göstərir. Üçüncüsü - mərkəzi bankın azadlığı üçün qanunvericilik bazasını müəyyən edir.
Bir sıra ölkələrin qanunvericiliyində mərkəzi bankın müstəqillik dərəcəsini müəyyən etmək üçün vacib olmayan vəzifələrinin yalnız ümumi formalaşdırılması verilmişdir. Mərkəzi bankın məqsəd və vəzifələrinin qanunla müəyyən edilməsi onun müstəqillik dərəcəsinin müəyyən edilməsində ikinci dərəcəli rol oynayır.
Dövlətin pul siyasətinə müdaxilə hüququnu təsbit edən dördüncü amil mərkəzi bankın siyasi müstəqilliyinə həlledici təsir göstərir.
Mərkəzi bankın müstəqilliyinin beşinci amili hökumətə kredit verilməsinin qanunvericiliklə məhdudlaşdırılmasını nəzərdə tutur və onun həm iqtisadi, həm də siyasi müstəqilliyinə təsir göstərir. Bu, yalnız hökumətlərin mərkəzi bank tərəfindən birbaşa maliyyələşdirilməsi sistemi olduqda vacibdir. Bu sistem əksər hallarda işləyir inkişaf etmiş ölkələr.
İstənilən dövlətdə Mərkəzi Bank kredit-maliyyə sistemində xüsusi yer tutur. Kommersiya banklarından və digər kredit təşkilatlarından fərqli olaraq mərkəzi bank bütövlükdə iqtisadiyyata verilən pul kütləsinin və kreditlərin həcminə cavabdeh olan dövlət orqanıdır. Mərkəzi bankların yaranması 19-cu əsrin ortaları - 20-ci əsrin əvvəllərinə təsadüf edir, çünki məhz bu dövrdə əksər ölkələrin hökumətləri pulun dövriyyəyə buraxılmasına nəzarəti qanuni olaraq müəyyən banklara həvalə etmişlər. Mərkəzi bank institutu tədricən formalaşmış və kifayət qədər uzun bir təkamül dövrü keçmişdir.
İlk mərkəzi bankın harada və nə vaxt yarandığını söyləmək çətindir. Bəzi iqtisadçılar sonradan mərkəzi bankın funksiyalarını yerinə yetirməyə başlayan bankın yaranma tarixinin başlanğıcını hesab edirlər. Bu meyara uyğun olaraq ilk mərkəzi bank Riksbank - İsveç Bankı 1668-ci ildə yaradılmışdır.İngiltərə Bankı 1694-cü ildə, Fransa Bankı 1800-cü ildə yaradılmışdır.
Mərkəzi bankın əhəmiyyəti onun aparılmasına cavabdeh olmasındadır pul siyasəti və bütövlükdə bank sisteminin sabitliyi. Bu nöqteyi-nəzərdən mərkəzi bankların yaranması və formalaşması üçün vaxt çərçivəsi daha sonrakı tarixə keçirilir. Məsələn, Fransa Bankı pul siyasətinin aparılması üçün yalnız 1945-ci ildə, milliləşdirildikdən sonra məsuliyyət daşıyır. Çox əvvəllər mərkəzi bankın funksiyalarını qalan İngiltərə Bankı yerinə yetirməyə başladı səhmdar bank. 1946-cı ildə milliləşdirmə ona digər bankların fəaliyyətinə nəzarət etmək üçün geniş səlahiyyətlər verdi. Bir qayda olaraq, Avropa mərkəzi bankları 1940-cı illərə qədər kifayət qədər uzun müddət ərzində. eyni zamanda adi bankların funksiyalarını yerinə yetirir, fərdi müştərilər üçün hesabların açılması, emissiyanın kreditləşdirilməsi. qiymətli kağızlar başqalarını təmin etməklə Bank xidmətləri kommersiya və sənaye şirkətləri və fiziki şəxslər. Təkamül zamanı onların kommersiya fəaliyyəti tədricən azaldı. Avropalılardan fərqli olaraq, 1913-cü ildə xüsusi olaraq ümumi iqtisadi funksiyaları yerinə yetirmək üçün Federal Ehtiyat Sistemi formasında özünəməxsus ABŞ mərkəzi bankı yaradılmışdır.
Milli mərkəzi bankın xüsusiyyətlərini bir növ standart kimi xidmət edən İngiltərə Bankı ilə müqayisədə nəzərə almaq ənənəsi mövcuddur. İngiltərədə mərkəzi bank institutunun formalaşması digər ölkələrdə mərkəzi bankların yaradılmasına kifayət qədər nəzərə çarpan təsir göstərmişdir. Üstəlik, pul nəzəriyyəsinin əsaslarının İngiltərə bankçılığı və pul siyasətinin problemlərini müzakirə edən iqtisadçılar tərəfindən qoyulduğu güman edilir. Buna görə də, bir çox cəhətdən daha maraqlı görünən kontinental Avropa ölkələrinin və ABŞ-ın təcrübəsindən yayınmadan, eyni məntiqdən istifadə edəcəyik, xüsusən də ingilis modelinə nəzər salmaq, dünyanı anlamaq üçün faydalı ola bilər. mərkəzi bankların müasir maliyyə sistemlərində oynadığı rol.
Əgər 1900-cü ildə mərkəzi banklar 18 ölkədə (ümumilikdə dünyada 30 müstəqil dövlət var idi), onda 2000-ci ildə 170-dən çox ölkədə mövcud idi. Baxmayaraq ki, tarixi və iqtisadi xüsusiyyətlər, mərkəzi bankların rolu müxtəlif ölkələr bir az fərqli terminologiya qəbul edilsə də, mahiyyətcə klassik ingilis modelinə uyğundur. Mərkəzi Bank pul siyasətini həyata keçirən dövlət orqanı, banklar bankı və hökumət bankı funksiyalarını yerinə yetirir. Bununla belə, bu, təkcə terminologiya deyil. Təkamül prosesində mərkəzi bankın funksiyaları dəyişməz qalmadı. Keçmişdə monetar nəzarətin mahiyyəti iqtisadiyyatı pulla təmin etməkdən ibarət idi. Mərkəzi bank pula elastiklik verməli idi və bank ehtiyatları, yəni pula tələbin dəyişməsinə cavab olaraq pul təklifini dəyişdirin real sektor iqtisadiyyat. Hazırda mərkəzi bank pul siyasətinin işlənib hazırlanması və həyata keçirilməsinə, iqtisadi məqsədlərə nail olmaq üçün pul kütləsinin dəyişdirilməsinə cavabdeh olan qurum kimi qiymətləndirilir. iqtisadi artım, qiymət sabitliyi və inflyasiyanın qarşısının alınması.
Banklar bankının funksiyası kritik vəziyyətdə son instansiya kreditorundan daha genişdir. Banklar ödənişləri və hesablaşmaları mərkəzi bankda açılmış müxbir hesablar vasitəsilə həyata keçirirlər. Hesablaşma şəbəkəsi mərkəzi bank idarə etmək üçün yeganə yol deyil nağdsız ödənişlər. Buna baxmayaraq, mərkəzi bank ödənişlərin həyata keçirilməsi prosesini tənzimləmək və banklara nəzarət etmək yolu ilə normal fəaliyyətini təmin edir və maliyyə sisteminin sabitliyinə təminat verir.
Mərkəzi bankın hökumət bankı kimi rolu da dəyişdi. Tarixən, yarandığı gündən etibarən mərkəzi banklar dövlət xərclərinə borc vermək üçün resurslar cəlb etmişlər. Mərkəzi bankın pul yaratmaqda müstəsna, inhisar hüququna, habelə mənfəət əldə etməsinə görə dövlət pay mükafatı aldı. kommersiya fəaliyyəti banka. Hazırda mərkəzi bankın hökumətlərə verdiyi kreditlər azdır. Bir çox ölkələrdə, o cümlədən Rusiyada mərkəzi bankın hökumətə maliyyələşmə üçün kredit vermək hüququna qanunvericilik məhdudiyyətləri qoyulub. büdcə kəsiri, dövlət qiymətli kağızlarını ilkin yerləşdirmə zamanı almaq, habelə olmayan şəxslərlə bank əməliyyatları aparmaq bank təşkilatları. Mərkəzi bankın emissiya fəaliyyəti senyoraj mülahizələrindən daha çox pul siyasətinin məqsədləri ilə müəyyən edilir. Mərkəzi banklar əsasən dövlətin sözdə fiskal agentinin tapşırıqlarını yerinə yetirirlər, yəni xəzinədarlığın hesablarını aparır və dövlət borcunu idarə edirlər.
Əsas siyasət suallarından biri hər üç funksiyanın məsuliyyətinin nə dərəcədə vahid qurumun üzərinə düşməsidir. 1995-ci ildə pul siyasəti və bank nəzarəti funksiyalarının ayrılması lehinə və əleyhinə olan arqumentlərin hərtərəfli təhlili aparıldı və bu və ya digər modelin lehinə heç bir inandırıcı dəlil tapılmadı. tədqiq olunan ölkələr bu funksiyaları müxtəlif dövlət qurumları arasında ayıraraq mərkəzi bankı yalnız qiymət sabitliyinə cavabdeh edir, digər yarısı isə birləşdirirdi.
Mərkəzi bank imtiyazlı və elitadır maliyyə qurumu, inzibati orqan və bank funksiyaları ilə təchiz edilmişdir.
Mərkəzi banklar yarandıqlarına görə dövlətə öz siyasi və iqtisadi məqsədlər. Mərkəzi bankın xüsusi rolu ondan ibarətdir ki, o, bazar və qeyri-bazar elementlərini birləşdirərək dövlətin yenidən bölüşdürülməsinə kömək edir. pul vəsaitlərinin hərəkəti, maddi resurslar büdcə gəlirlərini artırmaq üçün.
Mərkəzi bankların yaradılmasının iki yolu var:
Funksiyanın tarixi konsolidasiyası pul məsələsiən böyük kredit təşkilatı üçün;
Dövlət tərəfindən emitent bankın yaradılması.
İlk mərkəzi bankların yaranması 17-ci əsrin sonlarına təsadüf edir. Sonra mərkəzi bankın funksiyaları hökumətə kredit vermək istisna olmaqla, adi bankın funksiyalarından fərqlənmirdi.
İsveç "Riksbank" (1668) və İngiltərə Bankı (1694) dünyanın ən qədim mərkəzi bankları kimi tanınır.
Mərkəzi banklar tərəfindən pul emissiyası funksiyasının inhisarlaşdırılması prosesi uzun müddət davam etdi və dünyanın əksər ölkələrində 19-cu əsrin sonu - 20-ci əsrin əvvəllərində başa çatdı. İngiltərə Bankı qanuni olaraq 1844-cü ildə əskinasların buraxılması üzərində monopoliya əldə etdi.
XIX əsrin son rübünün iqtisadi cəhətdən inkişaf etmiş ölkələri arasında. yalnız ABŞ yox idi mərkəzləşdirilmiş təşkilat bank sistemi. 1913-cü ildə onların ərazisində 20 mindən çox bank, əskinas buraxmaq hüququ olan 7 minə yaxın bank fəaliyyət göstərirdi.
Mərkəzi bankda emissiya fəaliyyətinin cəmləşməsi onu imtiyazlı vəziyyətə salmışdır pul bazarı, pul resurslarının tələb və təklifinə məqsədyönlü təsir göstərməyə imkan verdi. Nəticədə mərkəzi bankın digər kredit təşkilatları üçün xarakterik olmayan yeni funksiyaları və əməliyyatları inkişaf etməyə başladı.
Qızılın demonetizasiyası gücləndikcə mərkəzi banklar inflyasiyanı cilovlamaq funksiyasını öz üzərinə götürərək getdikcə daha çox yeni metodlardan istifadə edərək pul kütləsinin artımını nəzarətdə saxlamağa və proqnozlaşdırmağa başladılar.
Mərkəzi bankların dövlətdən müstəqillik dərəcəsi ilə bağlı iqtisadçıların müzakirələri səngimir. Mərkəzi bankın müstəqilliyi ölkədə bu sahənin vəziyyətinə dövlət nəzarətinin xüsusi forması kimi başa düşülür. Bir çox cəhətdən ayrı-ayrı emitent bankların müstəqillik səviyyəsi təsir altında formalaşmışdır milli xüsusiyyətlər dövlət kredit sistemi və maliyyə axınlarına dövlət nəzarəti problemləri.
Dünya təcrübəsində mərkəzi bank və digər orqanlar arasında qarşılıqlı fəaliyyətin dörd modeli mövcuddur dövlət hakimiyyəti pul siyasəti sahəsində. Birincisi: mərkəzi bank hökumət tərəfindən hazırlanmış pul siyasətini həyata keçirir (Fransa, İtaliya). İkinci: dövlət orqanları bu fəaliyyət sahəsində mərkəzi banka göstəriş vermək hüququna malikdir (Rusiya, Yaponiya). Üçüncüsü: ölkənin qanunlarına görə mərkəzi bank hökumətin iqtisadi siyasətini dəstəkləməyə borcludur, eyni zamanda dövlət orqanları emitent bankın pul siyasətinə müdaxilə etmək hüququna malik deyil. Dördüncüsü: mərkəzi bank hökumətdən müstəqildir, pul siyasətini müstəqil şəkildə həyata keçirir.
Dünya təcrübəsində mərkəzi bankların hesabatlılığı məsələlərində də müəyyən xüsusiyyətlər mövcuddur. Federal ehtiyat sistemi ABŞ Konqresə cavabdehdir. Fransa Milli Bankı Parlamentin Hesablama Palatasına cavabdehdir; kadr məsələləri üzrə bank mənfəətinin bölüşdürülməsi layihəsi tərtib edilərkən iqtisadiyyat və maliyyə nazirinin razılığı tələb olunur. Kanada Maliyyə Nazirinə (hökumətlə məsləhətləşdikdən sonra) maliyyə siyasəti ilə bağlı Kanada Bankına konkret göstərişlər vermək hüququ verilir.
Bankın rəhbəri Böyük Britaniya, ABŞ, İsveçrə, Fransa, Yaponiyada olduğu kimi hökumət tərəfindən və ya İtaliya, Hollandiyada olduğu kimi mərkəzi bank tərəfindən təklif olunan namizədlər arasından təyin edilir (seçilir).
Dünyanın əksər ölkələrində mərkəzi banklar dövlətin mülkiyyətidir. Bəzi ölkələrdə (ABŞ, İsveçrə, Cənubi Afrika, Yaponiya) onların təsisçi-səhmdarları kommersiya bankları və digər hüquqi və şəxslər. Bir sıra mərkəzi bankların müstəqil olaraq (dövlət nəzarəti olmadan) xərclər smetasını müəyyən etmək hüququ var. Fransada mərkəzi bankın qəbul etdiyi büdcə parlament tərəfindən rədd edilə bilər, ABŞ-da isə ona sonradan dövlət nəzarəti mümkündür.
Mərkəzi bankın dövlət iqtisadiyyatında rolu onun hüquqi statusu və hökumət və kommersiya bankları ilə əlaqə və qarşılıqlı əlaqə formaları ilə müəyyən edilir. Müasir mərkəzi banklar, bir qayda olaraq, səhmdar cəmiyyəti və ya müstəqil inzibati-ictimai qurum (ictimai korporasiyalar) formasında yaradılır. Beləliklə, ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi müstəqil bir qurumdur və o da öz növbəsində federal inzibati qurumlar sırasındadır; Avstriya Milli Bankı - Səhmdar Cəmiyyəti xüsusi inzibati statusla.
Dünyanın əksər ölkələrində mərkəzi bankın vəzifə və funksiyaları bir neçə qanunla müəyyən edilmişdir: Konstitusiyada, ölkənin mərkəzi bankı haqqında qanunlarda, bankçılıq. Mərkəzi Bankın əsas vəzifələrinə aşağıdakılar daxildir:
Pulun alıcılıq qabiliyyətini təmin etmək funksiyalarının məcmusu kimi pul siyasətinin işlənib hazırlanması və həyata keçirilməsi, dəstək iqtisadi siyasət hökumətlər (uzunmüddətli iqtisadi artımı təşviq etmək, inflyasiyanın qarşısını almaq, məşğulluğu tənzimləmək, tədiyyə balansını bərabərləşdirmək);
Kredit sisteminə nəzarət;
Fəaliyyətin təşkili ödəniş sistemi və nəzarət.Qlobal tendensiya mərkəzi bankda açılmış vahid müxbir hesab vasitəsilə mərkəzi bankın nəzarəti və nəzarəti altında milli hesablaşma sistemlərinin qurulması, mərkəzi bankın ödəniş sistemlərinin tənzimlənməsi üzrə səlahiyyətli funksiyalarının gücləndirilməsidir..
- < Назад
- Sonrakı >
Kapitalın mülkiyyəti nöqteyi-nəzərindən mərkəzi bankları dövlət, səhmdar, qarışıq bölmək olar.
Dövlət bankları Bunlar kapitalı dövlətə məxsus olan banklardır.
Bəzi mərkəzi banklar əvvəlcə dövlət bankları kimi yaradılmışdır. Məsələn, 1957-ci ildə yaradılmış Alman Federal Bankı (Deutsche Bundesbank), sələfi Reichsbank (1875) kimi. Belə bir mərkəzi bank 1860-cı ildə yaradılmışdır. Sonradan Rusiyanın mərkəzi emitent bankına çevrilən dövlət bankı. Digər mərkəzi banklar əvvəlcə özəl idi (məsələn, İngiltərə Bankı (1694), Fransa Bankı (1800) və sonra milliləşdirildi.
Səhmdar banklar- kapitalı təsisçilərin töhfələri olan banklar.
Səhmdar mərkəzi bankların görkəmli nümayəndəsi 1913-cü ildə Federal Ehtiyat Aktı ilə yaradılmış ABŞ Federal Ehtiyat Sistemidir (FRS). Federal Ehtiyat Banklarının kapitalı FRS-ə üzv olan özəl kommersiya banklarının səhmlərindən formalaşır. Təşkilat səhmdar formasına baxmayaraq, FED rəhbərliyi ölkə prezidenti tərəfindən təyin olunan ən mühüm dövlət qurumlarından biridir.
Qarışıq mərkəzi banklar kapitalında dövlətlə birlikdə özəl sektorun iştirak etdiyi banklardır.
Bu qrupun mərkəzi bankları arasında, məsələn, 1882-ci ildə yaradılmış Yaponiya Bankı. 1942-ci il qanununa əsasən, bankın nizamnamə kapitalının yalnız 55%-i dövlətə məxsusdur.
120. Mərkəzi Bankın vəzifə və funksiyaları konsepsiyası və onların inkişafı müasir şərait
Ənənəvi olaraq mərkəzi bankın beş əsas vəzifəsi var. Mərkəzi Bank aşağıdakıları nəzərdə tutur:
Ölkənin emissiya mərkəzi, yəni. əskinas buraxmaqda inhisar hüququndan istifadə etmək;
Banklar Bankı, yəni. kommersiya və sənaye müştəriləri ilə deyil, ilk növbədə müəyyən bir ölkənin bankları ilə əməliyyatlar aparmaq: onların məbləği qanunla müəyyən edilmiş pul ehtiyatlarını saxlamaq, onlara kredit vermək (son instansiya kreditoru), nəzarəti həyata keçirmək, tələb olunan səviyyə milli kredit sistemində standartlaşdırma və peşəkarlıq;
Hökumət bankiri, bunun üçün o, dövlətin iqtisadi proqramlarını dəstəkləməli və dövlət qiymətli kağızlarını yerləşdirməlidir; kredit vermək və yerinə yetirmək hesablaşma əməliyyatları hökumət üçün (rəsmi) qızıl-valyuta ehtiyatlarını saxlamaq;
Qarşılıqlı tələblərin və öhdəliklərin (klirinqlərin) əvəzləşdirilməsi əsasında nağdsız ödənişlərin həyata keçirilməsi zamanı ölkənin digər bankları arasında vasitəçi kimi çıxış edən ölkənin əsas hesablaşma mərkəzi;
İqtisadiyyatı monetar üsullarla tənzimləyən orqan.
Mərkəzi Bank aşağıdakı əsas funksiyaları yerinə yetirir:
· ümumən borc öhdəliklərinin ödənilməsinin son vasitəsi kimi tanınan əskinaslara (ümummilli kredit pulu) münasibətdə qanunla müəyyən edilmiş emissiya inhisarını həyata keçirir;
· “banklar bankı”dır (kommersiya bankları nağd pul ehtiyatlarının bir hissəsini mərkəzi bankda saxlamağa borcludurlar, bu ehtiyatlar məcburidir). Mərkəzi Bank məcburi ehtiyatların bankların öhdəlikləri üzrə öhdəliklərinə minimum nisbətini müəyyən edir;
hökumətin bankiridir (hökumətin və hökumət idarələrinin hesabları orada açılır, bəzən mərkəzi bank dövlət büdcəsinin kassa icrasını həyata keçirir);
Pul-kredit tənzimlənməsi və sabitliyin təmin edilməsini həyata keçirir milli valyuta. Pulun dəyəri idarəetmə vasitəsilə idarə olunur pul kütləsi(pulun miqdarı). Pul kütləsini idarə etmək üçün pul siyasətinin alətləri kimi mərkəzi banklar: minimum ehtiyat siyasəti; endirim və lombard siyasəti; açıq bazar siyasəti.
Rusiya Bankı:
· Rusiya Federasiyası Hökuməti ilə əməkdaşlıqda rublun sabitliyini təmin etməyə yönəlmiş vahid dövlət pul siyasətini hazırlayır və həyata keçirir;
· inhisar nağd pul verir və onun dövriyyəsini təşkil edir;
· kredit təşkilatları üçün son instansiya kreditorudur, yenidən maliyyələşdirmə sistemini təşkil edir;
ərazisində məskunlaşmaların aparılması qaydalarını müəyyən edir Rusiya Federasiyası; tutmaq bank əməliyyatları, mühasibat uçotu və bank sistemi üçün hesabatların verilməsi;
həyata keçirir dövlət qeydiyyatı kredit təşkilatları; kredit təşkilatlarına və onların auditində iştirak edən təşkilatlara lisenziya verir və onları ləğv edir;
Bütün növ bank əməliyyatlarını həyata keçirir;
valyuta nəzarətini və valyuta tənzimlənməsini, o cümlədən alqı-satqı əməliyyatlarını həyata keçirir xarici valyuta;
ilə hesablaşmaların aparılması qaydasını müəyyən edir xarici dövlətlər;
· ölkənin tədiyə balansının proqnozunun işlənib hazırlanmasında iştirak edir və onun tərtibini təşkil edir;
· ölkə iqtisadiyyatının vəziyyətini, pul və pul-maliyyə münasibətlərini təhlil edir və proqnozlaşdırır.
Rusiya Bankının əsas funksiyaları bank fəaliyyətinin lisenziyalaşdırılması, kredit təşkilatlarının fəaliyyətinə nəzarət, valyuta tənzimlənməsi Və valyuta nəzarəti. Hazırda Rusiya Bankı aşağıdakı hallarda kredit təşkilatlarının bank lisenziyalarını ləğv etmək üçün ciddi siyasət həyata keçirir:
Lisenziyanın verildiyi məlumatların etibarsızlığının müəyyən edilməsi;
· lisenziyanın verildiyi tarixdən bir ildən artıq müddət ərzində bank əməliyyatlarının başlanmasında lisenziyada nəzərdə tutulmuş gecikmələr;
Hesabat məlumatlarının etibarsızlığı faktlarının müəyyən edilməsi;
lisenziyada nəzərdə tutulmayan bank əməliyyatlarının aparılması;
tələblərə uyğun gəlməməsi federal qanunlar, habelə Rusiya Bankının normativ aktları;
qeyri-qənaətbəxş maliyyə vəziyyəti kredit təşkilatıəmanətçilər və kreditorlar qarşısında öhdəliklərini yerinə yetirməməsi.
121. Pul siyasətinin üsulları və alətləri və onların Rusiyada tətbiqi xüsusiyyətləri.
Pul siyasəti üsulları qarşıya qoyulan məqsədlərə nail olmaq üçün pul siyasətinin subyektlərinin pul siyasətinin obyektinə təsir üsullarının, alətlərinin məcmusudur.
Gündəlik pul siyasətinin həyata keçirilməsi üsullarına pul siyasətinin taktiki məqsədləri deyilir. Bu təsir müvafiq vasitələrin köməyi ilə həyata keçirilir.
Pul siyasətinin aləti dedikdə, pul siyasətinin obyektlərinə pul tənzimləmə orqanı kimi Mərkəzi Banka təsir vasitəsi, yolu başa düşülür.
Pul siyasəti çərçivəsində birbaşa və dolayı üsullardan istifadə edilir.
Birbaşa üsullar pul kütləsinin həcmi və qiymətləri ilə bağlı Mərkəzi Bankın müxtəlif direktivləri şəklində inzibati tədbirlər xarakteri daşıyır. maliyyə bazarı. Bu tədbirlərin həyata keçirilməsi xüsusilə iqtisadi böhran şəraitində Mərkəzi Bankın əmanət və kreditlərin qiymətinə və ya maksimum həcminə nəzarəti baxımından ən sürətli effekti verir.
Pul sferasının tənzimləməsinin dolayı üsulları bazar mexanizmlərinin köməyi ilə təsərrüfat subyektlərinin davranışına təsir göstərir. Təbii ki, istifadənin səmərəliliyi. dolayı üsullar pul bazarının inkişaf səviyyəsi ilə sıx bağlıdır.
Dünya iqtisadi təcrübəsində Mərkəzi Bank pul siyasətinin aşağıdakı əsas alətlərindən istifadə edir:
Məcburi ehtiyat norması və ya ehtiyat tələbləri adlanan dəyişikliklər;
Mərkəzi Bankın faiz siyasəti, yəni kommersiya banklarının Mərkəzi Bankdan borc götürməsi və ya kommersiya banklarının vəsaitlərinin Mərkəzi Banka depozit qoyması mexanizminin dəyişdirilməsi;
Açıq bazarda dövlət qiymətli kağızları ilə əməliyyatlar.
122. Bankın mahiyyəti və funksiyaları haqqında müasir fikirlər.
Bankın mahiyyətinin bütövlükdə iqtisadiyyata, o cümlədən konkret bankların real fəaliyyətinin bütün müxtəlifliyinə münasibətdə makro səviyyədə nəzərdən keçirilməsi məqsədəuyğundur. Bank ilk növbədə xüsusi, spesifik məhsul istehsal edən müəssisədir. Bank konkret müəssisə kimi sferanın məhsulundan əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənən məhsul istehsal edir maddi istehsal, o, sadəcə bir əmtəə deyil, pul, ödəniş vasitəsi şəklində xüsusi növ əmtəə istehsal edir. Pul reproduktiv kateqoriyadır; təkrar istehsal subyektlərinin ümumi kütləsində yeganə inhisarçı kimi bank tərəfindən buraxılan nağd pul həm istehsal və bölgü, həm də mübadilə və istehlak sferasına xidmət edir.
Bankın mahiyyəti onun strukturunun açıqlanmasını tələb edir. Bankın strukturunu bankın idarəetmə aparatının strukturu ilə qarışdırmaq olmaz. Bankın strukturu dedikdə onun konkret müəssisə (qurum) kimi fəaliyyət göstərməsinə şərait yaradan elə struktur başa düşülür.Bu mənada bankın strukturuna dörd məcburi blok daxildir ki, onlarsız mövcud ola və inkişaf edə bilməz.
Birinci bloka bank kapitalı xüsusi kapital kimi sənaye və kommersiya kapitalından azad edilmiş, əsasən kredit şəklində mövcud olan və yalnız hərəkətdə olan kapital kimi daxildir.
İkinci blok, məhsulunun xarakteri ilə digər müəssisə və qurumların fəaliyyətindən fərqlənən, əsas məşğuliyyət sahəsinə çevrilmiş (yalnız onların əsas, əsas fəaliyyətinə çevrilməyən fərdi bank əməliyyatlarını həyata keçirə bilən digər subyektlərdən fərqli olaraq) bank fəaliyyətini əhatə edir. ).
Üçüncü blok bank işi və bank idarəçiliyi sahəsində xüsusi biliyə malik olan xüsusi qrupdan ibarətdir.
Dördüncü bloku istehsal adlandırmaq olar, çünki bura bank avadanlıqları, binalar, tikililər, rabitə və rabitə vasitələri, daxili və xarici informasiyalar, müəyyən növ istehsal materialları daxildir.
Bankın xüsusiyyətlərini, onun əsasını və strukturunun təhlilini nəzərə alaraq bankı nağd və nağdsız formada ödəniş dövriyyəsini tənzimləyən müəssisə və ya pul institutu kimi müəyyən etmək olar.
123. Rusiyanın bank sistemi və onun xüsusiyyətləri müasir inkişaf. Bank sisteminin inkişafında makroiqtisadi amillər.
Bank sisteminin inkişafına bir sıra makroiqtisadi və siyasi amillər təsir edir. Onların arasında:
əmtəə-pul münasibətlərinin inkişaf dərəcəsi;
ictimai və iqtisadi nizam, onun məqsədi və sosial yönümü;
· qanunvericilik bazası və hərəkət edir;
· bankın təbiəti və iqtisadiyyatdakı rolu haqqında ümumi təsəvvür.
Əmtəə-pul münasibətlərinin, ticarətin, pul dövriyyəsinin inkişaf dərəcəsi bank fəaliyyətinin həm miqyasını, həm də məzmununu əvvəlcədən müəyyən edir. Sürətli pul və əmtəə dövriyyəsinin formalaşması, milli bazarların, beynəlxalq ticarətin inkişafı bank sisteminin inkişafı üçün ilkin şərtdir. İstehsalçılar arasında istehsal və mübadilə miqyası artdıqca bank xidmətlərinə tələbat artır və genişlənir. Müharibələr, təbii fəlakətlər, uzun sürən iqtisadi böhranlar bank sisteminin inkişafına mənfi təsir göstərir.
Sosial və iqtisadi nizam istər-istəməz bank sisteminin təbiətinə təsir göstərir. Əgər cəmiyyətdə əmanət həvəsləndirilməsə, əmtəə mübadiləsinə üstünlük verilsə, banklar inkişaf üçün impuls almayacaq, üstəlik, belə şəraitdə bankların fəaliyyəti məhdudlaşdırıla bilər. Bankların inkişafına yerli hakimiyyət orqanlarının qadağaları da təsir edir. Yerli lobbilər digər bankların, məsələn, qonşu regionların filiallarının açılması ilə bağlı qərarlara təsir göstərə bilər.
Qanunvericilik bazası bank sisteminin inkişafına da mühüm təsir göstərir. Bəzi ölkələr müəyyən bank əməliyyatlarını qadağan edir. Məsələn, ABŞ-da emissiya etmək qanunsuzdur bank zəmanətləri. Bir sıra ölkələrdə bankların sığorta ilə məşğul olmasına icazə verilmir. Bəzi ölkələrdə qanunvericiliyə uyğun olaraq mərkəzi banklar iqtisadiyyata xidmətdə geniş şəkildə cəlb oluna bilər.
Lakin qanunvericilik nəinki qadağanedici ola bilər, əksinə, bank sisteminin inkişafına təkan verə bilər. Beləliklə, Rusiyada 1987-ci ildən başlayaraq bank sisteminin köklü restrukturizasiyası başladı. çoxlu sayda kommersiya bankları və qeyri-bank təşkilatları, çünki iqtisadiyyatın bazar idarəçiliyi üçün hökumətin tutduğu kurs ölkədə bütün bank sisteminin yenidən qurulmasını tələb edirdi.
Bank sisteminin inkişafına bankın mahiyyəti və iqtisadiyyatdakı rolu haqqında ümumi təsəvvürlər də böyük təsir göstərir. Bölüşdürmə sistemində bank dövlət idarəetmə aparatının bir hissəsi, müəssisələrin fəaliyyətinə nəzarət və nəzarət orqanı kimi qəbul edilir. Banklar şərtlərdə fərqli mövqe tuturlar bazar iqtisadiyyatı. Bank sistemi iki səviyyəli xarakter alır, bankların mülkiyyəti iqtisadiyyatda mülkiyyət formalarının müxtəlifliyinə adekvat xüsusiyyətlər əldə edir, sistem daha çox yönlü olur, daha dolğun xüsusiyyətlər əldə edir, cəmiyyətə daha geniş əməliyyat və xidmətlər təklif edir. .
Bank sisteminin inkişafı bankların mənfəətinə həddindən artıq vergi təzyiqi, aktiv bank əməliyyatları üçün kifayət qədər resursların olmaması, ixtisaslı kadr çatışmazlığı və s. kimi amillərlə məhdudlaşdırıla bilər. İqtisadiyyatı keçid dövründə olan ölkələrdə çox vaxt məhz bu amillər bankların mənfəətinə mane olur. bankların inkişafında daha geniş addımlar atmasına imkan vermir.
Hər bir dövlətdə Mərkəzi Bank fəaliyyət göstərir - pul nişanlarını buraxmaq, pul dövriyyəsini tənzimləmək, fəaliyyətə nəzarət etmək hüququna malik iqtisadiyyatın dövlət pul-kredit tənzimlənməsi orqanı. kredit təşkilatları, rəsmi qızıl-valyuta ehtiyatlarının saxlanması.
IN müxtəlif ölkələr Mərkəzi bankları fərqli adlandırmaq olar: dövlət, milli, populyar və s. Bir sıra ölkələrdə belə banklar birbaşa parlamentə və ya ölkənin qanunverici orqanı tərəfindən yaradılmış xüsusi bank komissiyasına hesabat verirlər.
Bu orqan müstəqil olmalı, bəzən hökumətin hərəkətlərinə müəyyən əks tarazlıq kimi çıxış etməlidir, lakin Mərkəzi Bankın müstəqilliyinin də obyektiv hədləri olmalıdır, çünki cəmiyyətin idarəetmə sistemi ilə əsaslı ziddiyyətlərin dərinləşməsi bankın fəaliyyətini çətinləşdirə bilər. ölkəni idarə etmək.
Qərb ədəbiyyatında Mərkəzi Bankın fəaliyyəti ilə bağlı ziddiyyətlər sehrli dördbucaq adlandırılıb. Bucaqlar bunlardır: iqtisadi artım, məşğulluq problemi, pulun dəyəri və ölkənin tədiyyə balansının balansı.
Mərkəzi banklar, bir qayda olaraq, hüquqi cəhətdən müstəqildirlər və fəaliyyəti dövlətin özünün və iqtisadi sektorların maraqlarına qismən toxunsa da, tam dövlətə tabe olmamalıdır. Mərkəzi Bankın müstəqilliyi məsələləri dövlət maliyyəsi ilə bank resurslarının fərqləndirilməsi zərurəti ilə əlaqədar prinsipial əhəmiyyət kəsb edir, yəni. hökumətlərin bu bankların vəsaitlərindən istifadə hüquqlarını məhdudlaşdırmaq. Öz funksiyalarını yerinə yetirmək üçün Mərkəzi Bank geniş spektrdən istifadə edir iqtisadi alətlər onun vasitəsilə pul siyasəti həyata keçirilir.
Pul sisteminin təşkilinə dair əsas müddəalar müasir Rusiya Rusiya Federasiyasının Konstitusiyasında tərtib edilmişdir. Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyi Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankının olduğunu təmin edir hüquqi şəxs, xüsusi statusa malik federal mülkiyyət subyekti. Bu, mövcud olan iqtisadi cəhətdən müstəqil bir qurumdur öz gəliri. Rusiya Bankı, dövlətin bankın öhdəlikləri üçün cavabdeh olmadığı kimi, dövlətin öhdəlikləri üçün cavabdeh deyil. Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı aşağıdakı funksiyaları yerinə yetirir:
1. Vahid dövlət və pul siyasətini işləyib hazırlayır və həyata keçirir.
2. Pul dövriyyəsini tənzimləyir.
3. Nağd pul emissiyasında inhisarçıdır.
4. Kredit münasibətlərini təşkil edir.
5. Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı ölkənin hesablaşma mərkəzidir.
6. Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı valyuta tənzimləmə orqanıdır.
7. Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı bütün banklar və kredit təşkilatları üçün mühasibat uçotu və prioritet qaydalarını, əməliyyatların aparılması qaydasını müəyyən edir. O, bankların, kredit təşkilatlarının və bankın auditində iştirak edən auditor təşkilatlarının fəaliyyətinə lisenziya verir, bankların və kredit təşkilatlarının qiymətli kağızlarının buraxılışının qeydiyyatını aparır, onların buraxdığı qiymətli kağızların reyestrini aparır.
Rusiya Bankı aşağıdakı vasitə və üsullardan istifadə edir:
1. Tərif maraq dərəcəsi həyata keçirilən əməliyyatlar üzrə.
2. Kredit təşkilatlarının vəsaitlərinin depozitə qoyulması üçün tələb olunan ehtiyat normalarının müəyyən edilməsi.
3. Açıq bazarda əməliyyatların aparılması.
4. Bankların yenidən maliyyələşdirilməsi və kreditlərin verilməsi.
5. Valyuta investisiyalarının həyata keçirilməsi.
6. Qiymət hədəflərinin müəyyən edilməsi.
7. Kredit məhdudiyyətlərinin tətbiqi.
Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı xüsusiyyətləri nəzərə alaraq bir və ya bir neçə rəsmi faiz dərəcəsi təyin edə bilər müxtəlif növlərəməliyyatlar aparmaq və ya rəsmi faiz dərəcəsini təyin etmədən faiz siyasəti yürütmək.
Yenidən maliyyələşdirmə sistemi Rusiya banklarına və digər kredit təşkilatlarına kredit verməkdən ibarətdir son tarixlər və limitlə ayrılmış hədlər daxilində.
