İqtisadi böhran ən mənfi şəkildə. İqtisadi böhranın funksiyaları

Qlobal iqtisadi böhran indiyə qədər siyasətçilərin, iqtisadçıların, iş adamlarının və cəmiyyətin müzakirə etdiyi ən aktual mövzudur. Siyasətçilər dövlətlərin topladığı resursları bölüşdürərək, iqtisadi sarsıntılar zamanı ölkələrə rəhbərlik etməyə çalışırlar; iqtisadçılar yeni antiböhran reseptləri axtarırlar, ilk dəfə olaraq bütün dünya ölkələrini həqiqətən bürümüş böhranla üzləşirlər; biznes aktivlərini qorumağa və itkiləri minimuma endirməyə çalışır və vətəndaşlar, ölkədən asılı olmayaraq, sosial statusları və rifahları üçün əsaslı narahatlıq yaşayırlar.

Böyük Depressiya ilə paralellər çəkilir, lakin 1929-cu ildə baş verənlər və indiki vəziyyət tamamilə fərqlidir. Mövcud böhranın unikallığı və dərinliyi ondadır ki, dövri, struktur, kredit, fond və bank böhranlarının birləşməsi baş verib. Beləliklə, yaranmış vəziyyət həm kommersiya agentləri, həm də ümumi əhali tərəfindən inam böhranı ilə daha da gərginləşdi. Buna görə də, həm bütövlükdə dünya birliyinə, həm də ayrı-ayrı ölkələrə kommersiya təşkilatlarının və ümumi əhalinin ənənəvi maliyyə institutlarına qarşı yaranan inam böhranını aradan qaldırmaq üçün xeyli vaxt lazımdır.

Böhran, bildiyiniz kimi, əvvəllər həm dövlət, həm də təsərrüfat subyektləri tərəfindən edilən səhvlərə görə ödənişdir. Qeyd edək ki, dövlət bəzən iqtisadi subyektlərin maraqlarına zidd hərəkətlər edərək öz məqsədlərini güdür və müəyyən dərəcədə iqtisadiyyatı təhrif edən hərəkətlər edir. Təsərrüfat subyektlərinin də günahı var, ancaq dövlət oyun qaydalarını müəyyən etməklə onları buna uyğun hərəkət etməyə məcbur edir (yaxud onlara icazə verir). Nəticə etibarı ilə böhranlar dövlətin fəaliyyəti nəticəsində yaranır və təsərrüfat subyektlərinin səhvləri dövlətin səhvləri ilə müqayisədə ikinci plandadır.

Hazırkı şəraitdə böhran zamanı dövlətin rolunun, xüsusən də böhran dövründə dövlətin biznesdə iştirakının artmasının müxtəlif yanaşmalarının və mümkün nəticələrinin müzakirəsi xüsusi aktuallıq kəsb edir.

Böhran dövründə dövlətin ən çox yayılmış iqtisadi siyasəti böhrandan ciddi şəkildə təsirlənmiş və ya “sistem əhəmiyyətli” hesab edilən müəssisələri, bankları, sənayeləri və digər təsərrüfat subyektlərini xilas etməyə çalışmaqdan ibarət olan dağıdıcı siyasətdir. Bu siyasət saxlamaq üçün aşağı endirim dərəcələri vasitəsilə həyata keçirilir real sektor likvidliyi artırmaq ehtiyacı olan iqtisadiyyat və kredit təşkilatları; məhsullar üçün dövlət sifarişləri, qənaət məqsədiylə itkiyə uğrayan firmalara hər cür subsidiya verilir tələb olunan səviyyə istehsal və iş yerləri.

Qeyd edək ki, dünyanın əksər ölkələrinin, o cümlədən ABŞ, Aİ ölkələri, Yaponiya və Çinin indiki hökumətləri sadəcə destruktiv siyasət yürüdürlər. Bunu G20 ölkələrinin sammiti də təsdiqlədi, onların liderləri bazar proseslərinin tənzimlənməsinə misli görünməmiş dövlət müdaxiləsini nəzərdə tutan birgə antiböhran tədbirləri paketini razılaşdırdılar - bankların yenidən kapitallaşdırılması və likvidliyinin dövlət dəstəyinə qədər. onların nizamnamə kapitalına daxil olmaq.

Lakin bu gün dövlətin dağıdıcı siyasətinin ölümcül nəticələrə gətirib çıxardığına dair nümunələr var (ABŞ hökumətinin 1930-cu ildəki siyasəti, bunun sayəsində tənəzzül Böyük Depressiyaya çevrildi; Yaponiya hökumətinin 1990-cı il böhranından sonrakı siyasəti, nəticədə iqtisadiyyat sonrakı dövr ərzində sabit artım trayektoriyasına çatmadı). Ona görə də müvafiq müzakirələrə səbəb olur.

Bir tərəfdən, böhranlı vəziyyətə düşən təsərrüfat subyektlərinə maliyyə və institusional yardım göstərməli olan dövlətdir. Digər tərəfdən, köhnə istehsal müəssisələrini dəstəkləməklə biz böhranın sənayenin strukturunun dəyişməsinə müsbət təsirini geridə qoyuruq. Biz ondan çıxışı sürətləndirmirik, əksinə, böhranı daha da dərinləşdiririk. Axı, böhran zamanı iqtisadiyyatın əslində necə işlədiyi daha aydın olur. Böhran isə müvafiq olaraq mühüm iqtisadi funksiyanı - korreksiya funksiyasını yerinə yetirir. Ona görə də satıla bilməyən bir şeyə, heç kimin almadığı avtomobillərin istehsalına investisiya qoymağa dəyməz. Böhran zamanı pul yeni dəyərlər yaradan bir şeyə yatırılmalıdır.

Dövlət tədbirlərinin iqtisadiyyatı xilas etdiyi vəziyyətlərə misallar var (1979-1980-ci illər böhranı zamanı Böyük Britaniya hökumətinin siyasəti, 1997-1998-ci illərdə Asiya maliyyə böhranı zamanı Cənubi Koreya hökumətinin siyasəti). Konstruktiv adlanan belə bir siyasətin mahiyyəti vətəndaşlara kömək etmək və dövlətin iqtisadiyyatdakı rolunu azaltmaqdan ibarətdir. Böhran vəziyyətində məsul orqanlar ilk növbədə ölkənin ödəniş sistemini qorumaq və vətəndaşlara kömək etmək məqsədi daşıyan iki qısamüddətli vəzifəni həll etməlidir.

Yəni hökumətin tədbirləri ilk növbədə humanitar fəlakətlərin qarşısını almağa və vətəndaşların iqtisadiyyatın yeni strukturuna uyğunlaşmasını asanlaşdırmağa yönəlməlidir. Müəssisələrə köməklik göstərilməməlidir, çünki yanlış investisiya qərarı vermiş sahiblər, səriştəsiz idarəçilər məsuliyyət yükünü özləri daşımalıdırlar. İnsanlara - vətəndaşlara, istehlakçılara kömək etməliyik. İşsizlik müavinətlərini, pensiyaları qaldırın. Kadrların yenidən hazırlanmasını təmin etmək, yeni özünüməşğulluq üçün faiz dərəcəsini subsidiyalaşdırmaq. Depressiyada olan bölgələrdə vətəndaşları vergidən azad edin. Vətəndaşları iqtisadi münasibətlərə cəlb etməklə dövlət beləliklə, iqtisadiyyatda struktur dəyişikliklərini həll edə bilər.

Və o zaman məmurlar özlərinin iqtisadi məqsədəuyğunluq anlayışına əsaslanaraq qərarlar qəbul etməyəcəklər, lakin sahibkarlar kimi iqtisadi fəaliyyətdə iştirak edən vətəndaşlar transformasiya risklərini öz üzərinə götürəcək və onlar üçün məsuliyyət daşıyacaqlar. Onlara kredit verməklə, faizləri aşağı salmaqla, bəzi layihələr üçün pul verməklə kömək etmək olar, amma digər formalarda deyil, iqtisadi mexanizmlərlə, bank kreditləri ilə. Yaxşı, onlara rəhbərlik etmək üçün sahibkarlıq fəaliyyəti yeni normalda dövlət tənzimlənməsini azaltmalı, biznesə antiinhisar təzyiqini azaltmalı, yoxlamaların sayını minimuma endirməliyik.

Ümumiyyətlə, dövlət böhrandan asılı olmayaraq, həm ölkə daxilindəki istehlakçılara, həm də xaricdəki istehsalçılarına öz vətəndaşlarına kömək etməlidir. Və bütün siyasət buna yönəlməlidir.

iqtisad elmləri doktoru İ. OSADÇAYA.

(İş Rusiya Dövlət Elm Fondu (RGNF) tərəfindən 06-02-02043а №-li "Rusiyanın keçid iqtisadiyyatı dünya iqtisadi düşüncəsinin güzgüsündə" layihəsi çərçivəsində maliyyə dəstəyi ilə həyata keçirilmişdir.)

Vasili Kandinski 1917-ci ildə yazdığı bəstəsini "Alatoranlıq" adlandırdı.

1. Əmanətçi banka pul qoyur. 2. Öz töhfəsini götürür - əmanət. Əgər depozitlər üzrə dövriyyə depozitləri üstələyirsə, likvidlik probleminin birinci mərhələsi var. 3. Borcalan kredit götürür.

Diaqramda dövlətin ölkənin maliyyə sistemini dəstəkləyən əsas hərəkətləri göstərilir.

Diaqramda faizlər də daxil olmaqla korporativ xarici borc üzrə ödənişlər göstərilir (Rusiya).

Üç ay ərzində Rusiya birjalarının indeksləri (Moskva Banklararası Valyuta Birjası - MICEX və Rusiya Ticarət Sistemi - RTS) belə dəyişdi.

Bu gün inkişaf etmiş ölkələrin iqtisadiyyatları (onlar adətən post-sənaye adlanır) miqyası və zərərli təsiri baxımından 1929-1933-cü illər böhranı ilə müqayisə edilə bilən ən ağır maliyyə böhranının zərbələri ilə sarsılır - bu, tarixə " Böyük Depressiya". Ötən illər ərzində bu ölkələr, görünür, bu cür bədbəxtliklərdən qorunmaq iqtidarında olan vasitələrin arsenalı əldə ediblər. Bəli və müharibədən sonrakı əlli il ərzində dərin böhranlar inkişaf etmiş ölkələrəslində müşahidə olunmurdu. İnkişaf templərində geriləmələr, tənəzzüllər, maliyyə bazarlarında “sabun köpüyü” partladı. Düzdür, sürətlə inkişaf edən ölkələrdə ciddi böhranlar var idi və onları xilas etməli olan post-sənaye nəhəngləri idi. Amma bu ölkələrin indi yaşadığı kimi fəlakətlər heç vaxt olmayıb. Vəziyyətin ciddiliyi hökumətin aktiv və qeyri-ənənəvi müdaxiləsini tələb edirdi.

2007-2008-ci illərin qlobal maliyyə böhranı...

2007-ci il əvvəlcə sırf Amerika hadisəsi kimi qəbul edilən (bu ölkənin ipoteka bazarında baş verdi) və digər iqtisadiyyatlar üçün təhlükə yaratmayan böhranın başlanğıc nöqtəsi oldu. Bununla belə, hadisələrin gedişatı domino effekti kimi qlobal xarakter alaraq, böhranın orbitinə getdikcə daha çox maliyyə strukturlarını cəlb etməyə başladı ki, bu da böhranı ciddi şəkildə kəskinləşdirdi. maliyyə çətinlikləri, ilk növbədə post-sənaye ölkələri. Amerikalı tədqiqatçılardan biri M.Spelman qeyd edir: “Bugünkü böhran birinci oldu ki, onun mənşəyi inkişaf etməkdə olan ölkələrdə deyil, inkişaf etmiş ölkələrdədir”.

Bu baxımdan, 1990-cı illərdə dünyanın sürətlə inkişaf edən yeni sənaye ölkələrini vaxtaşırı vuran böhranlardan çox fərqlənir. (1994-1995-ci illər Meksika böhranı; 1998-1999-cu illərdə Braziliya böhranı; 1997-1998-ci illərdə Taylandı, İndoneziyanı, Filippini və Cənubi Koreyanı bürümüş bir sıra Asiya böhranı. Rusiyada 1998-ci ildə defolt eyni seriyadan idi.) Sonra post-sənaye ölkələri oldu. Qərb beynəlxalq təşkilatlarla, ilk növbədə BVF ilə birlikdə bu ölkələrə on milyardlarla dollarlıq maliyyə inyeksiyalarında kömək etdi. İndi böhranın qurbanları post-sənaye iqtisadiyyatı ölkələri oldu.

Bu böhranlar arasında hansı oxşarlıqlar və fərqlər var? Onların hamısını birləşdirən ümumi cəhət odur ki, onların hamısı qloballaşma və ölkələrin bir-birindən maliyyə asılılığının kəskin artması şəraitində inkişaf edib. Bununla belə, sürətlə inkişaf edən ölkələrin maliyyə böhranları daha çox onların maliyyə sistemlərinin zəifliyi ilə bağlıdır. İqtisadi inkişafın nöqsanları, ciddi maliyyə intizamının olmaması, büdcə kəsiri, külli miqdarda kreditlər və nəticədə dövlət borcunun artması - bütün bunlar son nəticədə inamın süqutuna, dövlət və özəl sektorun kütləvi satışına səbəb oldu. qiymətli kağızlar, kapital uçuşu. Bunlar maliyyə infrastrukturunun bütövlükdə iqtisadiyyatın inkişafından geri qalması ilə bağlı artım böhranları idi.

Mövcud postsənaye böhranı, əksinə, inkişaf etmiş ölkələrin (ilk növbədə ABŞ-ın) maliyyə infrastrukturunun spekulyativ piramidaların və “köpüklərin” tikintisi (yəni, qiymətlərin süni şəkildə şişirdilməsi) ilə dağıdılması ilə əlaqədardır. spekulyativ əməliyyatlara və qiymət artımına əsaslanan iqtisadi canlanma), onların iqtisadiyyatının real inkişafını üstələyib. Bununla belə, nəticələr sürətlə inkişaf edən ölkələrdə olduğu kimi oldu: qlobal maliyyə bazarlarına inamın itməsi, fond bazarlarında çaxnaşma, kapitalın qaçması, əmanətçilərin banklara hücumu və onlardan ən böyüyünün iflası. Bu dəfə fəlakətin başlanğıc nöqtəsi dünyanın ən inkişaf etmiş iqtisadiyyatı oldu.

Böhran ABŞ və digər post-sənaye ölkələrinin hökumətlərini bir çox qeyri-ənənəvi iqtisadi xilasetmə tədbirlərindən, o cümlədən müflis qiymətli kağızların milliləşdirilməsi və satın alınmasından istifadə etməyə, nəinki sınaqdan keçirilmiş makro tədbirlərə müraciət etməyə məcbur etdi. iqtisadi siyasət lakin hökumətlər və mərkəzi banklar arasında beynəlxalq əməkdaşlığın həqiqətən səmərəli üsullarını qurmaq.

Post-sənaye ölkələrində 2007-ci ildə başlayan növbəti böhran tənəzzülü ilkin olaraq o qədər də narahatçılıq yaratmadı: əvvəlki kimi, xüsusilə Aİ ölkələrində artım templəri aşağı düşdü. Əsas tənzimləmə alətləri - büdcə və pul mexanizmləri ilə makroiqtisadi sabitləşməyə cavab tədbirləri ümumi idi. Düzdür, onlardan canlanan inflyasiya təhlükəsi fonunda istifadə edilməli idi. 1970-ci illərin neft böhranından sonra uzun illər ərzində bütün post-sənaye ölkələrində ildə 2-3%-dən çox olmayan kifayət qədər aşağı inflyasiya templəri olmuşdur. Bununla belə, 2007-ci ilin ikinci yarısı neftin (xüsusilə benzin və digər enerji məhsullarının) qiymətlərinin artması, eləcə də dünya bazarında ərzaq məhsullarının qiymətlərinin artması ilə əlaqədar əmtəələrin qiymətlərinin əhəmiyyətli dərəcədə artması ilə yadda qaldı.

Beləliklə, makroiqtisadi tənzimləmə tərəfindən görülən tədbirlər prioritet veriləndən asılı idi: inflyasiya ilə mübarizə və ya böhran tənəzzülünün məhdudlaşdırılması. Məsələn, Aİ ölkələrində inflyasiyanın yüksəlməsindən daha çox qorxurdular. Buna görə də, burada böhranın inkişaf ehtimalına baxmayaraq, pul siyasəti vintlərin daha da bərkidilməsinə yönəldildi: məsələn, 2007-ci ilin birinci yarısında Avropa Mərkəzi Bankının yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi 3,5%-dən 4%-ə qaldırıldı. (Yenidən maliyyələşdirmə, adətən daha aşağı faizlə yeni kreditlər əldə etməklə borc kapitalının qaytarılmasıdır.)

ABŞ-da dərin tənəzzül, yəni istehsalın azalması təhlükəsi ilə üzləşən hökumət orqanları həm stimullaşdırıcı pul siyasətinə, həm də fiskal stimullaşdırmaya üz tutdu. 2007-ci ilin sentyabr ayından etibarən Federal Ehtiyat Sistemi yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsini dəfələrlə azaldıb və 2008-ci ilin sonuna qədər 2%-ə çatdırıb. Və ipoteka bazarını sabitləşdirmək cəhdi ilə iri daşınmaz əmlak şirkətləri üçün ehtiyat nisbətini azaldıblar. Eyni zamanda, hökumət özəl tələbi subsidiyalaşdırmaq qərarına gəldi: 168 milyard dollarlıq iqtisadi subsidiyalar paketindən 100 milyard dollarını istehlak tələbini artırmaq üçün orta təbəqənin gəlirlərini artırmaq üçün, qalanını isə orta təbəqəyə yönəltmək qərara alındı. kiçik və orta biznesə kömək etmək.

Buna baxmayaraq, böhran qeyri-adi oldu, o, misli görünməmiş miqyaslı qlobal maliyyə böhranına çevrildi. Onun yerləşdirilməsinin yalnız ən mühüm epizodlarını və inkişaf etmiş ölkələrin hökumətlərinin tələsik həyata keçirməyə başladığı “xilasetmə əməliyyatlarını” sadalayaq.

Onun inkişafı üçün ilkin təkan ABŞ daşınmaz əmlak bazarlarında aşağıdakı vəziyyət olub. 2001-2003-cü illər böhranından sonra baş verən iqtisadi canlanma təkan verdi ipoteka bankları etibarsız, “problemli” borc alanlar üçün ipoteka kreditlərinin riskli genişlənməsi. Belə bir addımın məqsədi sürətlə inkişaf edən tikinti şirkətləri üçün bazarları genişləndirməkdir. Belə ki, əgər 2001-ci ildə ikinci dərəcəli kreditlərin (subprime kreditlər) payı bütün kreditlərin 9%-ni, adi kreditlərin payı isə 57%-ni təşkil edirdisə, 2005-ci ilə qədər vəziyyət kökündən dəyişdi: birincinin payı 20-yə yüksəldi. %, sonuncu isə 35%-ə qədər azalıb. Və bu ipoteka əsasında, digər ölkələrin bankları tərəfindən alınan və bu yüksək etibarlı və gəlirli görünən qiymətli kağızlara çox möhkəm vəsait yatıran trilyonlarla ikinci dərəcəli aktivlər (törəmə alətləri) böyüdü. Nəticədə, ABŞ-da başlayan ipoteka böhranı nəinki bütün ölkəyə, hətta onun hüdudlarından kənara da yayılan ödənişsiz və iflas zəncirinə səbəb oldu. Likvidlik böhranı (yəni kəskin çatışmazlığı ödəniş vasitəsi borclarını ödəmək və iqtisadiyyatın normal fəaliyyətini təmin etmək üçün) getdikcə daha çox bank və ölkəni əhatə edirdi. (Yuxarıdakı diaqram likvidlik böhranının necə inkişaf etdiyini göstərir.)

Bu ilin sentyabrına qədər ABŞ-ın beş aparıcı investisiya bankından üçü, o cümlədən ən böyük Lehman Brothers iflasa uğradı. İki ən böyük ipoteka şirkəti Fannie Mae və Freddie Mac iflas ərəfəsində idi və ölkədəki bütün ipoteka borclarının yarısını təşkil edirdi. ABŞ hökuməti onları öz nəzarətinə götürməyə, əslində isə milliləşdirməyə məcbur oldu. İflas etmiş şirkətlərin bütün zirvəsi istefa verməli oldu. Bu əməliyyatın qiyməti, ekspertlərin fikrincə, 25-100 milyard dollar arasında dəyişir. (Dövlət böhranının artıq investorlara və istehlakçılara yüz milyardlarla dollara başa gəldiyini qeyd etmək olmaz.)

Sonrakı əməliyyat çox qeyri-adi bir əməliyyat oldu. Uzun müzakirələrdən sonra ABŞ Konqresi ən böyük banklardan və digərlərindən dəyərini itirmiş ipoteka ilə təmin edilmiş qiymətli kağızları və digər problemli aktivləri geri almaq üçün Xəzinədarlığa 700 milyard dollar ayıran qanun qəbul etdi. Maliyyə institutları, o cümlədən ABŞ-da əhəmiyyətli əməliyyat həcminə malik qeyri-rezident banklar. Məbləğ böyükdür: axırda 700 milyard dollar ABŞ ÜDM-nin 5%-ni təşkil edir ki, bu da ölkənin müdafiə büdcəsindən 1,5 dəfə çoxdur. Bu həm də dövlət borcunun ÜDM-in 82%-nə qədər artması deməkdir.

Sentyabr ayında maliyyə böhranı Avropa və Yaponiyanı vurdu. Rusiyada da ciddi maliyyə problemləri yaranıb. Bütün birjalar qızdırma içində idi. İngiltərə hökuməti iflasdan sonra ölkənin ən böyük banklarından birini - Bradford & Bingley-i milliləşdirməyə məcbur oldu. Benilüks ölkələri başqa bir böyük Belçika bankı olan Fortis-i xilas etmək üçün maliyyələrini birləşdirdilər. Eyni problemlər ölkənin ən böyük kreditorlarından biri olan Hypo Real Estate-in likvidlik böhranı ilə üzləşdiyi Almaniyada da yaranıb, onun xilası üçün Almaniya hökuməti böyük banklar konsorsiumu ilə birlikdə xeyli pul ayırıb.

Likvidlik problemlərini yüngülləşdirmək üçün bir qrup mərkəzi bank (və o, Avropa Mərkəzi Bankından (AMB) ibarətdir), İngiltərə, Kanada, Yaponiya, İsveçrə və Federal ehtiyat sistemi ABŞ) 640 milyard dollardan çox vəsait ayırmağa qərar verdi. Onların növbəti ciddi addımı yenidən maliyyələşdirmə dərəcələrinin birdəfəlik 0,5%-ə endirilməsidir: ABŞ-da - 2%-dən 1,5%-ə qədər; avro zonasında - 4,25-3,75%; İngiltərədə - 5% -dən 4,5% -ə qədər.

Saxlamaq üçün yeni addım maliyyə sistemi Avropa ölkələri Avropa Mərkəzi Bankının rəhbərliyi altında avro zonası ölkələrinin (eləcə də İngiltərənin) bütün hökumətlərinin və onların mərkəzi banklarının hərəkətlərini əlaqələndirmək qərarına gələn Aİ ölkələrinin fövqəladə iclası hesab edilməlidir. Avropanın aparıcı dövlətlərinin hökumətləri kifayət qədər vəsaitin ayrıldığını elan etdilər böyük məbləğlər(1,3 trilyon avro) bu ölkələrin hər birinin iqtisadiyyatının fəaliyyətinin asılı olduğu ən mühüm maliyyə qurumlarını xilas etmək üçün. Üstəlik, ehtimal olunur ki, iştirakçı ölkələrin hər biri vəziyyətin ağırlığından asılı olaraq ayrılan vəsaitdən öz mülahizəsinə uyğun istifadə edəcək. Eyni zamanda hamı razılaşdı ki, dövlət problemli bankların milliləşdirilməsi xətti ilə getməyəcək, onların dəyərini itirən səhmlərini alacaq.

Həm ABŞ-da, həm də Avropada iqtisadiyyatın real sektorunda problemlər başladı. BVF-nin proqnozlarına görə, 2009-cu ildə ABŞ-da ÜDM artımı cəmi 0,1% təşkil edəcək, Avropada təxminən eyni, İngiltərədə isə hətta artımın bir qədər də azalması gözlənilir.

Yalnız 1929-1933-cü illərdə Böyük Depressiya zamanı hökumətlər tərəfindən həyata keçirilən tədbirlərlə müqayisə oluna bilən bütün bu dövlət dəstəyi tədbirlərinin nə dərəcədə effekt verəcəyini zaman göstərəcək. Lakin bu gün bir çox dünya maliyyə və siyasi liderləri XXI əsrin qloballaşan dünyasının reallıqlarını əks etdirməli olan qlobal maliyyə sistemində köklü islahatların aparılmasının zəruriliyindən getdikcə daha çox danışırlar. Maliyyə sisteminin mövcud reallıqlarla tam uyğunsuzluğu, xüsusən də inkişaf etməkdə olan ölkələrin əhəmiyyətli maliyyə ehtiyatları toplayıb inkişaf etmiş dünyanın kreditorlarına çevrilməsində özünü göstərir. Rollar dəyişdi.

Böhran və Rusiya

Rusiya iqtisadiyyatı böhranın çətinliklərini dərhal hiss etmədi. Hələ 2008-ci ilin yayında biz ekspertlərimizin bəyanatlarını eşitmişdik ki, bu böhran, görünür, bizim üçün qorxulu deyil. Belə ki, iyul ayında İnkişaf Bankının sədri və xarici iqtisadi fəaliyyət(Vneşekonombank - VEB) V. Dmitriev "Ekspert" jurnalındakı məqalələrinin birində yazırdı: "Rusiya maliyyə böhranından nisbətən təcrid olundu və bu, xarici kreditləşmənin daralması kanalları vasitəsilə yalnız dolayı təsir göstərdi". Düzdür, müəllif daha sonra yazırdı ki, “baş verən böhran gələcək üçün xəbərdarlıqdır”.

Və bu gələcək özünü çox gözlətmədi. Düz yarım ay sonra həmin jurnal təşvişlə bildirdi ki, böhran artıq ölkəyə kapital axınının azalması, daxili likvidliyin azalması və artan inflyasiyanın fonunda Rusiya biznesinin gəlirliliyinin sürətlə azalması ilə iqtisadiyyatımıza zərbə vurub. . Mənfi təsirlər qartopu kimi böyüdü. İki vəziyyət vəziyyəti daha da gərginləşdirdi. Bir tərəfdən qeyri-rezidentlər kapitallarını Rusiyanın pul bazarlarından sürətlə çıxarmağa başladılar (investor ölkələrinin özlərində pul tələb olunurdu), digər tərəfdən isə Qərb kreditlərinə çıxış getdikcə azalırdı ki, bu da faizlərin aşağı olması ilə əlaqədardır. Oranları yurd içi daha , qüdrət və ana banklar da daxil olmaqla korporasiyalarımız istifadə . Yığılmış böyük borcları ödəmək üçün heç nə yox idi (o vaxta qədər bankların və korporasiyaların xarici borcu 500 milyard dollar təşkil edirdi, bunun 30 milyard dolları qısamüddətli borc idi).

Likvidlik böhranı inkişaf etməyə başladı, birjalar qızdırma içində idi. Sentyabr ayından etibarən hər iki fond bazarımızda (MICEX və PTC) fond indekslərində demək olar ki, davamlı eniş müşahidə olunur. Sentyabr və oktyabr aylarında ucuzlaşan səhmlərin satışı və kütləvi dempinqi ilə bağlı çaxnaşma dalğalarını alovlandıran ehtirasların istiliyini azaltmaq üçün birjalarda ticarət ya dayandırıldı, ya da yenidən açıldı.

İnkişaf etmiş ölkələrin hökumətləri tərəfindən həyata keçirilən xilasetmə əməliyyatlarına başlamaq lazım idi. Artıq sentyabrın ortalarında Mərkəzi Bank və Maliyyə Nazirliyi bank sisteminə vəsaitlərin daxil olması üçün tədbirlər görüblər. Maliyyə Nazirliyinin üç sistem əhəmiyyətli banka - Sberbank, Vneştorqbank və Qazprombanka 1,1 trilyon rubl məbləğində büdcə depozitləri ayırmaq qərarı böyük əhəmiyyət kəsb etdi. Eyni zamanda, Mərkəzi Bank Məcburi Ehtiyat Fondlarına (FOR) ayırma dərəcələrini azaldıb və öz kreditləri üzrə faiz dərəcələrini aşağı salıb. Bu tədbirlərin bank sisteminə 300 milyard rubl əlavə etdiyi güman edilir.

Oktyabrın əvvəlində ölkənin bank sisteminə yeni nəhəng inyeksiyalar haqqında bir mesaj çıxdı. O, prezidentin hökumətin aparıcı iqtisadçıları ilə görüşündən sonra qəbul etdiyi qərara əsasən, ondan ayrılıb Mərkəzi Bank 2019-cu ilə qədər subordinasiya kreditləri - əvvəlki səhifədəki cədvələ baxın. (İcazə verim: subordinasiyalı kredit kredit təşkilatı tərəfindən ən azı 5 il müddətinə cəlb edilmiş kreditdir və kreditor tərəfindən müqavilənin müddəti bitənə qədər tələb oluna bilməz.) Bu vəsaitlər Sberbank arasında bölüşdürüləcək (500 mlrd. rubl), Vneştorqbank (200 milyard rubl), Vneşekonombank (50 milyard rubl) və Rosselxozbank (25 milyard rubl). Xarici borcları təcili ödəməyə borclu olan korporasiyaların borclarını maliyyələşdirmək üçün Mərkəzi Bankın Vneşekonombanka (VEB) qoyacağı 50 milyard dollara Milli Sərvət Fondundan 450 milyard rubl məbləğində depozitlər əlavə edilməlidir.

Bu, təbii ki, kredit almaq istəyən hər hansı şirkətdən getmir. Seçim ciddi prinsiplərə əsaslanır. Onlara verəcəm: “Borc götürən şirkət Rusiyada əsas fəaliyyətini iqtisadiyyatın real sektorunda aparmalıdır. Bu cür fəaliyyətlər istər regionun iqtisadiyyatı, istərsə də strateji sənayelər üçün əhəmiyyətli olmalıdır. Yenidən maliyyələşdirmə yalnız icrada iştirak edən kreditlər olacaq investisiya layihələri və ya Rusiyada aktivlərin alınması. Və nəhayət, müstəqil şəkildə birgə maliyyələşdirmə cəlb edən və riskləri dövlətlə bölüşən şirkətlərə yardım göstəriləcək”.

Mərkəzi Bank həmçinin yüksək etibarlılıq reytinqinə malik kommersiya banklarına altı aydan çox olmayan müddətə girovsuz kredit vermək hüququ əldə edib. Bu addımın məqsədi kiçik və orta biznesə kredit verən kiçik və orta bankların vəziyyətini yüngülləşdirməkdir.

Maliyyə böhranı ilə mübarizə üzrə son qərarlar arasında aşağıdakıları qeyd etmək yerinə düşər: ölkə üçün vacib olan bəzi şirkətlərin (ilk növbədə dövlətə məxsus) dəyərdən düşən səhmlərinin Avropada olduğu kimi, dövlət puluna alınacağı güman edilir ( bu şirkətlərlə razılaşaraq). Lakin ekspertlər deyirlər ki, bu, “nə milliləşdirmə, hətta sosializmə qayıdış demək olmayacaq”.

Eyni zamanda sıravi bank əmanətçilərini arxayın etmək üçün artırılan qanun qəbul edildi sığorta məbləği 400-dən 700 min rubla qədər əmanət (yeri gəlmişkən, böhrandan təsirlənən digər ölkələrdə də oxşar tədbirlər görülüb).

Böhran həm real iqtisadiyyata, həm də məşğulluq səviyyəsinə təsir göstərməyə başladı. Tikinti, ticarət və xidmət sahələrində problemlər yarana bilər. Artıq bir çox Rusiya şirkətləri işçilərini orta hesabla 10-15% azaltmağı planlaşdırır. Qərbdə olduğu kimi bizim bir çoxumuz avtomobil şirkətləri xarabalıqlardan istehsalını bərpa etməyə başlayanlar. Ən optimist hesablamalara görə, 2009-cu il üçün proqnozlaşdırılan ÜDM-in artım tempi 6,7%-dən 5,5%-ə qədər azalacaq (BVF-nin təxmini). Ancaq daha ayıq düşüncəli ekspertlər bu rəqəmin xeyli aşağı olacağına inanırlar.

İndi əsas problem kreditləri iqtisadiyyatın real sektoruna necə yönəltmək, istehsalın azalmasının qarşısını almaq, üstəlik, hökumətin artıq müəyyən etdiyi proqramların icrasını necə təmin etməkdir. Ekspertlər hesab edir ki, burada müəssisələrdən vergilərin (xüsusən də ƏDV) azaldılması və təbii inhisar subyektlərinin tariflərinin dondurulması mühüm əhəmiyyət kəsb edir.

Mövcud maliyyə böhranının aradan qaldırılmasına yönəlmiş “xilasetmə əməliyyatlarında” bizim bir mühüm üstünlüyümüz var ki, bu da 1998-ci ildəki defolt zamanı yox idi. Bunlar sürətli böyümə illərində yaradılmış "təhlükəsizlik yastıqları" adlananlardır neft qiymətləri və son on ildə yüksək ÜDM artım templəri. Söhbət, ilk növbədə, ölkə iqtisadiyyatını neftin qiymətinin dəyişməsindən qorumaq üçün nəzərdə tutulmuş stabilləşdirmə fondundan gedir - bu fond haqqında qanun uzun müzakirələrdən sonra 2003-cü ildə qəbul edilib. Bu əsas vəzifəyə əlavə olaraq, fond neftin qiyməti həddi aşan zaman neft dollarları axını şəklində ölkəyə daxil olan izafi pulların sterilizasiyası üçün etibarlı alət kimi xidmət etmək niyyətindədir.

Zamanla onun iki hissəyə bölünməsi qərara alındı: Gələcək Nəsillər Fondu (sabitləşdirmə fondunun özü) və əsas məqsədi sabitləşmə olan Milli Rifah Fondu. pensiya sistemi, o cümlədən kəsirin örtülməsi pensiya fondu RF. Hazırda ÜDM-in 2,3%-ni təşkil edən bu fond maliyyə böhranının problemlərini həll etmək üçün “çap edilməyə” başlandı.

Digər “təhlükəsizlik yastığı” əhəmiyyətli miqdarda qızıl-valyuta ehtiyatlarıdır. Hazırda (Mərkəzi Bankın məzənnəni saxlamaq üçün apardığı əməliyyatlarla əlaqədar müəyyən ixtisara baxmayaraq milli valyuta kapital axını və rublun zəifləməsi fonunda) hələ də 500 milyard dolları keçən təsir edici bir rəqəmdir.

dövlətin rolu haqqında bazar iqtisadiyyatı

Belə ki, indiki böhranın bürüyən ölkələrin hökumətləri böhrandan çıxmaq üçün getdikcə daha çox “xilasetmə əməliyyatları” həyata keçirir. Dövlətin təsərrüfat mexanizminin fəaliyyətinə müdaxilə edib-etməməsi ilə bağlı uzun müddətdir davam edən mübahisələr bir müddət səngidi. Tərəfdarlar kimi dövlət tənzimlənməsi, və onun Qərbdəki və ölkəmizdəki rəqibləri bu gün həmişəkindən daha çox yekdildir - müdaxilə etmək lazımdır və nə qədər tez və daha geniş miqyasda olsa, bir o qədər yaxşıdır. Mövqe geriləyib: bazar, deyirlər, hər şeyi öz yerinə qoyacaq. Həqiqətən də dövlət, hətta normal fəaliyyət göstərən bazar iqtisadiyyatı şəraitində hamı tərəfindən tanınan fundamental funksiyalara malikdir.

İqtisadiyyatın müəyyən sahələrinə dövlət müdaxiləsinin zəruriliyini əsaslandıran nəzəriyyənin inkişafı üzrə görkəmli mütəxəssis, amerikalı iqtisadçı R.Musqreyv yazırdı: “Bir bazar mexanizmi bütün iqtisadi funksiyaları yerinə yetirə bilməz. Dövlət siyasəti onun müəyyən tərəflərini idarə etmək, düzəltmək və tamamlamaq üçün lazımdır. Bu faktı başa düşmək vacibdir, çünki bu o deməkdir ki, dövlət sektorunun müvafiq ölçüsü ideoloji qaydadan çox texniki məsələdir.

Sonuncu qeyd xüsusilə vacibdir: dövlət (və ya ictimai) sektorunun olması hakimiyyətdə müəyyən partiyaların üstünlük təşkil etməsindən, islahatçı və ya mühafizəkar ideologiyanın üstünlük təşkil etməsindən asılı deyil. Təcrübə göstərdiyi kimi, biz ancaq bu sektorun miqyasından, dövlətin müdaxiləsinin forma və üsullarından danışmaq olar. Onları qısaca qeyd edim.

Dövlətin iqtisadi və sosial funksiyaları sivil bazar sisteminin tələbatlarının inkişafı, rəqabət azadlığının və ədalətli tərəfdaşlığın təmin edilməsi ilə yarandı. Deməli, dövlətin birinci (bəlkə də əsas) funksiyası fərdin, mülkiyyətin və sahibkarlığın azadlığının qorunmasını təmin edən qanunvericilik funksiyasıdır – bazarın əsasını təşkil edən funksiyadır. Başqa sözlə: dövlət, ilk növbədə, qanun və onun icrasıdır.

Dövlətin iqtisadi həyata birbaşa cəlb olunmasına gəlincə, bu, müxtəlif ölkələrdə və onların inkişafının müxtəlif mərhələlərində dəyişir. Çox şey konkret iqtisadi şəraitdən, tarixi şəraitdən və ənənələrdən, hakim ideologiyadan, hakimiyyətdə olan partiyalardan asılıdır. Bununla belə, sosial təkrar istehsalın elə sahələri var ki, orada bazar açıq şəkildə cəmiyyətin ehtiyaclarını ödəyə bilmir və ya kəskinləşir. sosial problemlər, - sözdə "bazar uğursuzluqları" (bazar uğursuzluqları). Belə hallarda dövlətin xüsusi funksiyaları var, onların həyata keçirilməsi müxtəlif formalarda - tam milliləşdirmədən dövlət nəzarətinə (və ya özəl sahibkarlıqla ortaqlığa) qədər ola bilər. Bu sahələrə aşağıdakılar daxildir:

“İctimai malların” istehsalı; onların əsas xüsusiyyəti ümumi istehlakdır (müdafiə, hüquq-mühafizə, böyük ölçüdə təhsil, ictimai obyektlərin tikintisi, su təchizatı, zibil yığılması və s.);

Cəmiyyətin bazar fəaliyyətinin “xarici təsirlərindən” qorunması (ilk növbədə təbiətin, havanın və su mühitinin mühafizəsi);

“təbii inhisar” şəraitinin yarandığı sənaye sahələrində istehsalın tənzimlənməsi (elektrik enerjisi, telekommunikasiya, nəqliyyat, rabitə, su təchizatı və s. istehsalı və paylanması);

Bazar iqtisadiyyatının sosial bərabərsizliyə, işsizliyə, yoxsulluğa səbəb olan mənfi təsirlərinin aradan qaldırılması;

İqtisadiyyatı böhranlı tənəzzüllərdən və inflyasiya qiymət artımlarından xilas etmək üçün nəzərdə tutulmuş makroiqtisadi siyasət alətlərinin köməyi ilə iqtisadiyyatın sabitləşdirilməsi.

Bazarı tamamlayan və böyüdən, onun ayrı-ayrı “uğursuzluqlarını” düzəldən dövlət onunla bir komandada işləyir. Məhz bu simbioz kapitalizmi 1929-1933-cü illərin Böyük Depressiyasından çıxardı. Bu xüsusiyyətlər bazar sisteminə zəruri əlavədir. Yalnız birlikdə onlar indi sadəcə bazar deyil, sivil qarışıq iqtisadiyyat adlanan şeyi təşkil edirlər.

Bununla belə, dövlət müdaxiləsinin çatışmazlıqları da var ("bazar uğursuzluqları" ilə analoji olaraq onları "hökumət uğursuzluqları" adlandırırdılar - hökumət uğursuzluqları). Buraya istehsala və əməyin həvəsləndirilməsinə mənfi təsir göstərən vergi yükünün artması, dövlət xərcləri. Həddindən artıq dövlət müdaxiləsi maraqlı qrupların öz mənfəətləri uğrunda mübarizəsini stimullaşdırır (“siyasi renta”), bu da büdcə kəsirinin artmasına səbəb olur. Dövlət sektorunun genişlənməsi - çox vaxt gəlirsiz və ya səmərəsiz - ölkənin rəqabət qabiliyyətini azaldır. Dövlət aparatının hipertrofiyası, bürokratiyanın böyüməsi onu inert, fəaliyyətsiz, iqtisadiyyatdan çox özü üçün işlək vəziyyətə gətirir. (Jurnalın 2006-cı il № 6-da bazar iqtisadiyyatında dövlətin rolundan ətraflı bəhs edilmişdir).

Bazar iqtisadiyyatını tənzimləmək üzrə dövlətin öhdəliklərini sadalayaraq, sonuncu qeyd etdiyim iqtisadi sabitləşdirmə funksiyasıdır ki, bu funksiya tsiklik dalğalanmaları yumşaltmaq və ya qarşısını almaq, onu böhranlardan və inflyasiya artımlarından qorumaqdır. İnkişaf etmiş ölkələrin hökumətləri bu funksiyanı makroiqtisadi siyasətin köməyi ilə həyata keçirirlər. Onun əsas tənzimləmə alətləri büdcə və pul mexanizmləridir. Lakin dünyada baş verən yeni proseslərin təsiri altında onların istifadəsində (həmçinin nəzəri əsaslandırmada) mühüm dəyişikliklər baş vermişdir. Qloballaşma şəraitində ayrı-ayrı ölkələrin iqtisadiyyatlarının ümumi qarşılıqlı asılılığı böhrana qarşı idarəetmə problemini çətinləşdirir. Qlobal kapital bazarlarının mövcudluğu (kapitalın ölkəyə asanlıqla daxil olduğu və ölkədən asanlıqla çıxa bildiyi zaman) başqalarından asılı olmayaraq ayrı-ayrı ölkələrdə iqtisadiyyatın sabitləşdirilməsi tədbirlərinə mane olur.

Dünya iqtisadiyyatlarının bağlılığına və qarşılıqlı asılılığına səbəb olan qloballaşma həm də makroiqtisadi tənzimləmənin yeni alətlərini - ilk növbədə hökumətlər, mərkəzi banklar və beynəlxalq institutlar səviyyəsində koordinasiya tələb edirdi. Ancaq inkişafın maraqları və məqsədlərindəki fərqlər qüvvəyə mindiyi üçün bu, həyata keçirilməsi ən çətin və çətin oldu. Baxmayaraq ki, tam dağılma təhlükəsi yarandıqda, koordinasiya hələ də həyata keçirilir. Sürətlə inkişaf edən ölkələrdə böhranların "sönməsi" zamanı da belə oldu. İndiki böhran zamanı da eyni koordinasiyaya müraciət etmək lazım idi.

Və hələ də böhran böhrandır. Güvəni məhv etmək asandır, amma bərpa etmək o qədər də asan deyil. Bunun üçün vaxt, məsuliyyətli siyasət və hökumətlərin və mərkəzi bankların birgə hərəkətləri, beynəlxalq müqavilələr lazımdır. Bununla belə, hər bir böhran kimi, ilk növbədə, bütün beynəlxalq ictimaiyyətin, o cümlədən Rusiya tərəfindən görülən tədbirlər sayəsində aradan qaldırılacaqdır.

Böhran zamanı insanların gəlirlərinin, imkan və ehtiyaclarının dəyişməsini əhalinin rifahının əsas amili adlandırmaq olar. "Müasir iqtisadi böhranlar əsasən qlobal hiperistehlakçılıqdan - insanların idarə oluna bilməyən istehlak istəklərindən qaynaqlanır". İqtisadiyyatın əsas problemi ondan ibarətdir ki, insan, bir qayda olaraq, öz istək və ehtiyaclarını öz imkanları ilə ölçmür. Əksər insanlar üçün istəklər hüdudsuzdur, ehtiyaclar həm kəmiyyət, həm də keyfiyyətcə dəyişir: bir istək gerçəkləşdi, ikincisi isə astanada gözləyir. Lakin ehtiyaclardan fərqli olaraq imkanlar məhduddur. Cəmiyyətdə ehtiyaclarla məhdud imkanlar arasında ziddiyyət həmişə mövcud olacaq, lakin iqtisadi böhran şəraitində bu ziddiyyət daha da güclənir və insana mənfi təsirini daha da gücləndirir.

İqtisadi böhran özü ilə təkcə maddi itkilər deyil: iqtisadi böhranlar təkcə pul kisəsi üçün deyil, həm də sağlamlıq üçün təhlükəlidir. Maliyyə itkiləri və ya sadəcə olaraq gəlir indeksasiyasının dayandırılması, öz gələcəyi və yaxınlarının və ailəsinin gələcəyi üçün narahatlıq gözlənilən ömür müddətini azaldır. Ailənin alıcılıq qabiliyyətinin kəskin azalması, əvvəllər mövcud olan mal və xidmətlərdən imtina etmək ehtiyacı insanın emosional fonuna mənfi təsir göstərir ki, bu da potensial olaraq stress və depressiyaya səbəb ola bilər. Bir qayda olaraq, qısamüddətli və nadir stresli vəziyyətlər az risk daşıyır. Lakin qlobal iqtisadi böhran zamanı insan çox uzun müddət stresli vəziyyətdə ola bilər. İnsanın stresslə necə əlaqəsi olduğu da eyni dərəcədə vacibdir. Özünə və öz gücünə inam insana bütün bu problemlərə adekvat cavab verməyə, çətinliklərin öhdəsindən gəlməyə kömək edəcək yeni həll yolları tapmağa imkan verir.

Böhranın insana təsirinin xarakteri və dərəcəsi onun xarakteri və şəxsi xüsusiyyətləri ilə müəyyən edilir və müxtəlif nəticələrə malik ola bilər. Bəzi insanlar ümidsizlik və üst-üstə yığılan problemlər üzündən təslim olur, bəziləri isə dəyişmək, uyğunlaşmaq, daha da inkişaf etmək və yaxınlarına dəstək olmaq üçün güc tapır. Məhz belə məqamlarda qohumların, dostların, yəni ailə kimi sosial institutun köməyi əvəzsiz ola bilər. Böhranın aradan qaldırılmasında ailə böyük əhəmiyyət kəsb edir, lakin elə vəziyyət yarana bilər ki, böhran ailəyə diametral şəkildə əks təsir göstərsin. Bəzi ailələr böhranın qurbanını dəstəkləyərək daha da birləşir, bəziləri isə böhranın şiddətləndiyi yığılmış ziddiyyətlərin öhdəsindən gələ bilmədikləri üçün dağılırlar. Hətta üzvlərinin dəstəyinin təşviq edildiyi güclü və sabit bir ailədə olsa da, böhranın qurbanı həmişə layiqli kömək ala bilmir. Bu, ona görə baş verir ki, ailə sistemi tez bir zamanda bərpa oluna bilməz, yəni onun dəstəyi iqtisadiyyatda gedən dəyişikliklərə adekvat deyil və ya sadəcə olaraq kifayət deyil. Böhran vəziyyətində olan ailə, onun hər bir üzvü üçün vacib olan inteqrasiyasına yönəlmiş müsbət dəyişikliklər sahəsinə çevrilir.

İqtisadi böhran şəraitində müsbət dünyagörüşünün formalaşmasında təhsil kimi sosial institut mühüm rol oynayır. Zaman keçdikcə təhsilin rolu yalnız artmışdır. Təhsil ölkə iqtisadiyyatının iqtisadi yüksəlişinin, milli iqtisadiyyatın səmərəliliyinin və beynəlxalq rəqabət qabiliyyətinin artırılmasının ən güclü hərəkətverici qüvvəsidir. Təhsil ən vacib amillərdən biridir Milli Təhlükəsizlik və ölkənin rifahı. Yüksək təhsil səviyyəsi bir insanın dəyişən iqtisadi şəraitə uyğunlaşmasını asanlaşdırır, bu da tez-tez kadrların ixtisasına olan tələblərin artması ilə əlaqələndirilir.

İqtisadi böhran şəraitində əhalinin bir hissəsi din kimi sosial institutda dəstək tapır. Din cəmiyyətin üzvlərini birləşdirmək, birləşdirmək və ya inteqrasiya etmək funksiyasını yerinə yetirir. Bunu ümumbəşəri norma və dəyərləri inkişaf etdirməklə edir. Əgər insan ailə institutunda dayaq tapmayıbsa, dinin köməyi ilə özünü və cəmiyyətdəki, dünyadakı mövqeyini yenidən düşünə bilər.

İnsanın dünyagörüşünə ailə, dinlə yanaşı, kütləvi informasiya vasitələri (media) və ictimai rəy kimi sosial institut da təsir göstərir. Böhranda müsbət dünyagörüşü formalaşdıran mediadır.

KİV indi əksər vətəndaşlar üçün əsas məlumat mənbəyidir. İnsanların mövcud problemdən xəbər tutub-tutmaması, ona necə münasibət bəsləməsi, bu problemin cəmiyyətdə maraq doğurub-oyatmayacağı və yaranmış problemin aradan qaldırılması üçün hansı həll yolu tapılıb, tətbiq oluna biləcəyi mediadan, jurnalistlərdən asılıdır.

Bir tərəfdən böhran iqtisadiyyatda neqativ hal kimi qəbul edilsə də, digər tərəfdən baxsanız, iqtisadi böhran yeni inkişaf mərhələsinə təkan kimi müəyyən edilə bilər.

Müasir şəraitdə, bəlkə də böhranın həyatı yaxşılığa doğru dəyişdirmək şansı kimi şərhi ola bilər, çünki böhran zamanı bəzən bir insan öz fəaliyyətinin əhatə dairəsini kökündən dəyişdirməyə məcbur olur. Bundan əlavə, iqtisadi böhran zamanı konkret gəlir imkanları yaranır.

İqtisadi böhranlar ilk növbədə əmtəə, valyuta və fond bazarlarına təsir edir ki, bu da qlobal iqtisadiyyatda qeyri-sabitliyə səbəb olur. Qızıla gəlincə, o, bir neçə sabit və təhlükəsiz investisiya obyektlərindən biridir, çünki onun qiyməti həmişə artmağa meyllidir, bu da etibarlılar tərəfindən istifadə olunur. investisiya şirkətləri. Qızıl təkcə maliyyə böhranı kimi mənfi nəticələrdən qoruyur, həm də ondan layiqli pul qazanmağa imkan verir. Xatırlamaq lazım olan əsas şey qiymətli metallara investisiya etməkdir uzunmüddətli investisiya.

Qiymətli sikkələr almaqla qiymətli metallara dolayı yolla sərmayə qoymaqla qənaət edə və qənaətlərinizi artıra bilərsiniz. Sikkələr 2 sinfə bölünür: investisiya və kolleksiya. Rusiya Bankı tərəfindən buraxılan sikkələrin əksəriyyəti kolleksiyadır. İnvestisiya edərək kapitalınızı artırın verilmiş növü Pulşəxs bu sahədə peşəkar olmadığı müddətcə olduqca problemlidir. Əmanətlərə qənaət etmək üçün investisiya sikkələrinə investisiya etməlisiniz. Rusiya Bankı bu cür vəsaitləri kifayət qədər böyük tirajla buraxır, onların zərb keyfiyyəti normaldır. Onlar sadələşdirilmiş texnologiyadan istifadə etməklə hazırlanır. Onların səthindəki naxış dizaynda sadədir və zamanla dəyişmir. Kolleksiyaçılar, numizmatlar üçün bu sikkələrin heç bir dəyəri yoxdur, lakin onlar ödəniş vasitəsidir. Onları alarkən ƏDV qiymətə daxil deyil. Yuxarıda göstərilən pul yatırma üsullarına əlavə olaraq, daha bir ad çəkmək olar - bu, xatirə sikkələrinə investisiya etməkdir.

İqtisadi böhran zamanı pul qazanmağın məqsədi maksimum qazanc əldə etməyə diqqəti yönəltmək deyil, vaxtınızı, biliyinizi, enerjinizi həqiqətən dəyərli, tələb olunan və faydalı bir şey yaratmaq və təmin etmək üçün istifadə etməkdir. İnsanlara istədiklərini, həqiqətən ehtiyac duyduqlarını vermənin yollarını tapın.

Beləliklə, belə qənaətə gəlmək olar ki, iqtisadi böhran insana nəinki mənfi, həm də müsbət təsir göstərə bilər. İqtisadi böhran həyatınızı yenidən düşünmək, imkanlarınızı yenidən qiymətləndirmək və onlardan təkcə özünüz üçün deyil, bütövlükdə cəmiyyətin xeyrinə istifadə etmək vaxtıdır.

Dünya iqtisadi böhranı

1929-cu ilin payızında ABŞ-da başladı, sonra yayıldı latın Amerikası, Qərbi Avropa və Asiya və Afrikanın digər ölkələri. 29 oktyabr 1929-cu il "qara" çərşənbə axşamı günü nəhəng birja böhranı böhranın və ya 1929-1933-cü illərin "Böyük Depressiyasının" başlanğıcını qeyd etdi. Qiymətlərin düşməsi istehsalın kəskin azalması ilə müşayiət olundu, bütün bank sisteminin dərin böhranı baş verdi, valyutalar ucuzlaşdı, müəssisələr müflis oldu, işsizlik hədsiz dərəcədə yüksəldi, kütləvi yoxsulluq yarandı, əhali mövcud nizamdan məyus oldu - və bu uzaqdır tam siyahı yaxın vaxtlara qədər ən varlı və firavan hesab edilən dövlətlərin iqtisadiyyatının başına gələn çətinliklər.

Dünya iqtisadi böhranının (1929-1933-cü illər) əsas səbəbləri istehsalın həddindən artıq inhisarlaşdırılması, heç bir tənzimləmənin olmaması, istehsal həcmlərinin artımı ilə əhalinin əhəmiyyətli hissəsinin gəlir səviyyəsi arasında qeyri-proporsionallıq idi. Əhalinin ödəmə qabiliyyəti azaldı, sayı artmaqda olan malları ala bilmədi.

Sənaye böhranı aqrar həddindən artıq istehsalla birləşdi. Aqrar böhran kəndlilərə ciddi zərbə vurdu. Qiymətlərin həddən artıq aşağı olması səbəbindən kənd təsərrüfatı məhsulları rentabelsiz oldu, ərzaq istehsalında kütləvi azalma, kənd və təsərrüfat müəssisələrinin kütləvi şəkildə xarabalığa çevrilməsi başlandı. Bu isə daxili bazarın vəziyyətinə təsir etməyə bilməzdi.

Böhran dünya ticarətinə ciddi zərbə vurdu. Ticarət dövriyyəsinin azalması beynəlxalq münasibətlərin daralmasına səbəb oldu. Beynəlxalq inhisarların rəqabəti əslində ölkələr arasında açıq ticarət qarşıdurmasına çevrildi. Ticarət mübahisələri ölkələr arasında maliyyə münasibətlərinin ənənəvi əsaslarını pozdu.

1930-cu illərin böhranı bu ölkələrin hökumətlərini iqtisadi inkişafa təsir etmək və onların dağıdıcı nəticələrinin qarşısını almaq üçün ciddi cəhdlər etməyə məcbur etdi.

“Böyük depressiya” sosial-iqtisadi problemlərin həllində ənənəvi yanaşmaların acizliyini göstərdi. Əksər ölkələrdə effektiv antiböhran vasitələri axtararaq belə qənaətə gəliblər ki, dövlətin müdaxiləsi olmadan böhrandan çıxmaq mümkün deyil. Dünyanın inkişaf etmiş ölkələrinin hökuməti və işgüzar dairələri böhrandan çıxmaq üçün fövqəladə səylər göstərdilər. Dövlət bu ölkələrdə sabitlik və tərəqqi amillərindən birinə çevrildi, getdikcə daha çox iqtisadi funksiyalar onun əlində cəmləşdi, iqtisadi tənzimləmənin yan üsulları hesabına genişləndirildi. Bunun üçün kredit, subsidiyalar, dövlət büdcəsinin kreditlərindən geniş istifadə olunurdu, vergi sistemi tənzimlənirdi. Əksər ölkələrdə proteksionizm siyasəti aparılırdı. Dövlətin və sahibkarların birgə səyləri böhranın nəticələrini aradan qaldırmaqla yanaşı, gələcək sabitliyin bir növ qarantı oldu. Dövlət tənzimlənməsinin geniş səlahiyyətlərinə keçid kapitalın genişlənmiş təkrar istehsalını bərpa etməyə, iqtisadi və texniki potensialın yaradılması üçün yeni imkanlar tapmağa, sosial münaqişələrin şiddətini azaltmağa imkan verdi. 1929-1933-cü illərin iqtisadi böhranı qlobal olduğu ortaya çıxdı. O, bütün beynəlxalq qaydaları pozdu iqtisadi əlaqələr, kütləvi azalmaya səbəb oldu sənaye istehsalı və demək olar ki, bütün dövlətlərin iqtisadiyyatının digər sahələri.

ABŞ-da bağlanıb çoxlu sayda banklar, deflyasiya yarandı və daşınmaz əmlak qiymətləri çökdü, sənaye istehsalı 2 dəfə azaldı, işsizlik 12 milyon nəfərə yüksəldi, bir çox fermer iflas etdi, taxıl məhsulları 2 dəfə azaldı. Böyük Britaniyada, əksinə, Böyük Depressiya iqtisadi bərpa və köhnə sənayelərə investisiya gətirdi. Fransa üçün bu dövr dünya bazarlarında lider mövqelərinin itirilməsi ilə başa çatdı. Almaniyada depressiya nəticəsində Hitlerin başçılıq etdiyi nasional-sosialistlər hakimiyyətə gəldi və İtaliyada faşizmin formalaşmasının başlanğıcı oldu, digər Avropa ölkələri də bu qlobal böhrandan xeyli əziyyət çəkdi. Nəticə olaraq deyə bilərik ki, ABŞ-da başlayan Böyük Depressiya İkinci Dünya Müharibəsinə gətirib çıxardı və bu müharibə Yer kürəsində milyonlarla insana görünməmiş iztirablar yaşatdı.

İqtisadi böhranın səbəbləri

Böhranın səbəbləri xarici və daxili ola bilər. Birincilər makroiqtisadi inkişaf meylləri və strategiyaları və ya hətta dünya iqtisadiyyatının inkişafı, rəqabət, ölkədəki siyasi vəziyyət, ikincisi riskli marketinq strategiyası, daxili münaqişələr, istehsalın təşkilindəki çatışmazlıqlar, idarəetmənin qeyri-kamilliyi ilə əlaqələndirilir. , innovasiya və investisiya siyasəti.

Böhranların səbəbləri:

Ölkənin maliyyə və iqtisadi vəziyyəti;
gərgin rəqabət;
qeyri-peşəkar idarəetmə ( səhv qərarlar);
riskli inkişaf (strategiya);
böhranın idarə edilməsi (münaqişələrin, böhranların yaradılması);
çətin ictimai-siyasi vəziyyət;
təbii fəlakətlər.

Böhranı başa düşməkdə təkcə onun səbəbləri deyil, həm də müxtəlif nəticələr böyük əhəmiyyət kəsb edir: təşkilatın yenilənməsi və ya onun məhv edilməsi, bərpası və ya yeni böhranın yaranması mümkündür. Böhrandan çıxış yolu həmişə müsbət nəticələrlə əlaqələndirilmir. Biz yeni, bəlkə də daha dərin və daha uzunmüddətli böhran vəziyyətinə keçidi istisna edə bilmərik. Böhranlar zəncirvari reaksiya kimi baş verə bilər. Böhran vəziyyətlərini kifayət qədər uzun müddətə saxlamaq imkanı da var.

Böhranın nəticələri kəskin dəyişikliklərə və ya yumşaq, davamlı və ardıcıl çıxışa səbəb ola bilər. Təşkilatın inkişafında böhrandan sonrakı dəyişikliklər isə uzunmüddətli və qısamüddətli, keyfiyyət və kəmiyyət, geri qaytarıla bilən və dönməz xarakter daşıyır.

Böhranın müxtəlif nəticələri təkcə onun mahiyyəti ilə deyil, həm də böhrana qarşı idarəetmə ilə müəyyən edilir ki, bu da böhranı ya yumşalda, ya da kəskinləşdirə bilər. Bu baxımdan idarəetmənin imkanları məqsəddən, peşəkarlıqdan, idarəetmə sənətindən, motivasiyanın xarakterindən, səbəb və nəticələrin dərk edilməsindən, məsuliyyətdən asılıdır.

Müəyyən bir ölkədə və ya qlobal miqyasda qurulmuş iqtisadi vəziyyətin pozulması, müxtəlif maliyyə göstəricilərinin və iqtisadiyyatın ümumi vəziyyətinin azalması ilə xarakterizə olunur, adətən böhran adlanır.

Bu, müəssisələrin kütləvi şəkildə iflasına, istehsalın səviyyəsinin aşağı düşməsinə, əhalinin güzəranının pisləşməsinə gətirib çıxarır.

İqtisadi böhranı xarakterizə edən əsas xüsusiyyətləri ayırd edə bilərik:

İstehsalın azalması;
işsizliyin kütləvi artması;
milli valyutanın ucuzlaşması;
maliyyə sferasında balanssızlıq;
tələb və təklif arasında balanssızlıq bazar münasibətləri;
əhalinin ödəmə qabiliyyətinin azalması;
ÜDM-in azalması;
xarici kapitalın xaricə axını;
tədiyyə balansının kəsirinin artması;
xammal sənayesində qiymətlərin kəskin və əhəmiyyətli azalması.

İqtisadi böhranın səbəbləri o qədər müxtəlifdir ki, qeyri-mütəxəssis üçün ilkin mənbələri və mümkün nəticələrini anlamaq çətindir. Tənəzzül idarəetmə sisteminin modernləşdirilməsini və təkmilləşdirilməsini və ya ona yenidən baxılmasını və köklü dəyişdirilməsini tələb edən tsiklik proses nəticəsində baş verə bilər. Yəni təbii və sosial fəlakətlərdən sonra, hərbi hadisələr səbəbiylə bir partiyanın iştirakı ilə iqtisadiyyatda bir dönüş yaşanır.

Çox vaxt makroiqtisadi göstəricilərin azalmasına qarşılıqlı təsir göstərən bir neçə amilin birləşməsini müşahidə etmək olur. iqtisadi göstəricilər. Ölkədə böhranın yaranmasına xarici və daxili amillər səbəb ola bilər.

Planetimizin mövcudluğunun bütün tarixi ərzində yerli və qlobal əhəmiyyətli iqtisadi qırılmaları bir dəfədən çox müşahidə etmək zərurəti yaranmışdır. Onları dərsliklərdə və kitabxana arxivlərində öyrənmək olar. Müasirləri onların bəziləri haqqında təzə xatirələri yaddaşlarında saxlayır. Gənc nəsil isə ixtisaslaşdırılmış tədbirlərdə mühazirələr zamanı ətraflı tanış ola bilər.

“Böhran” termini yunanca böhran sözündəndir. Onun mənası bir dönüş nöqtəsi və ya şübhəli bir vəziyyətdə müəyyən bir qərardır. Qədim dövrlərdə yalnız tibbdə istifadə olunurdu və xəstənin vəziyyətinin dəqiq tərifi var idi, onu aradan qaldırdıqdan sonra sağalacağı və ya xəstəliyin onu tamamilə məhv edəcəyi aydın olacaq.

Beləliklə deyə bilərik ki, iqtisadi böhran dönüş nöqtəsidir və gələcəkdə vəziyyətin necə dönəcəyini göstərəcək. Və bu, ölkə rəhbərliyinin vəziyyəti, səbəbləri və mümkün nəticələrini adekvat qiymətləndirməsindən asılıdır. Eləcə də tənəzzülə uğramış bütün göstəriciləri yaxşılaşdırmaq üçün onların gördüyü tədbirlərin düzgünlüyü.

“Böhran” anlayışı təxminən 400 il əvvəl cəmiyyətdə gedən proseslərə şamil edilmişdir. Və yalnız XIX əsrdə iqtisadi sahəyə yayıldı.

Tarixçi Filip Kay təklif edirdi ki, dünyada ilk iqtisadi böhran eramızın gəlişindən səksən səkkiz il əvvəl Roma İmperiyasında baş verib. Geniş coğrafiyası ilə dövrümüzə daha yaxın olan o, 1825-ci ildə İngiltərə, Fransa və ABŞ-ı əhatə etmişdir. Eyni zamanda bir neçə sənaye sahəsinə yayıldı.

Rusiya iqtisadiyyatı dəfələrlə oxşar vəziyyətlə üzləşib. Bunun bariz nümunəsi 1812-1815-ci illər böhranıdır.

Tarixçilər bunun aşağıdakı əsas səbəblərini müəyyən etdilər:

Napoleon Fransası ilə hərbi əməliyyatların aparılması xərclərinə böyük məbləğ ayrıldı;
Böyük Britaniya ilə ticarət əlaqələrinə qoyulan qadağa Rusiya iqtisadiyyatına böyük ziyan vurdu;
qərb əyalətlərinin bərpası üçün böyük xərclər, dağıntılardan zərər çəkmiş şəhərlərin sakinləri üçün müavinətlər tələb olunurdu;
İkinci Dünya Müharibəsi illərində kəndli təsərrüfatlarının tənəzzülü.

Ən çox zərəri kənd təsərrüfatı gördü. O dövrdə Rusiya iqtisadiyyatının əsasını kəndli təsərrüfatları təşkil edirdi. Ona görə də onların məhvi ölkə iqtisadiyyatı üçün belə ağır nəticələrə səbəb oldu. Maddi və hərbi ehtiyatların tamamilə tükənməsi, müharibədən sonrakı dağıntılar, ümumi itkilər 1 milyard rublu keçdi. O dövrdə dövlətin illik gəlirinin təxminən 100 milyon rubl olduğunu nəzərə alsaq, bu məbləğ sadəcə olaraq çox böyük idi. Tarixçilər də şəhadət verirlər ki, iqtisadi göstəriciləri daha da azaltmaq üçün Fransa kəşfiyyatı saxta kağız rublları idxal edib.

1810-cu il tarif nizamnaməsi o zaman Rusiyanı maliyyə-iqtisadi sahədə süqutdan xilas etdi. O, əmtəə ixracının idxal məhsulları üzərində dominant həcmini təmin edə bildi. Mövcud vəziyyətin ləyaqətlə həll edilməsində əhəmiyyətli dəstək göstərilmişdir maddi yardımİngiltərə.

Rusiyada böhran tendensiyası 1899-cu ildə də müşahidə olundu. Onun başlanğıcı yüngül sənayeni vurdu və ağır sənayeyə yayıldı. Sonra 3 minə yaxın müəssisə müflis oldu. Ümumi neft hasilatı azalmış, vaqon və parovoz istehsalı isə iki dəfə azalmışdır. O dövrün böhranı rəvan bir şəkildə ölkəmiz üçün yalnız 1909-cu ildə başa çatan depressiyaya çevrildi. Bu müddət ərzində əmək məhsuldarlığını artırmağa çalışan Rusiya müəssisələrin texniki cəhətdən yenidən təchiz edilməsini həyata keçirməyə nail oldu. Beləliklə, layiqli sayda insan işləmək və yenidən qazanmaq imkanı əldə etdi.

Rusiya 1998-ci ildə defolta düşdü. Dövlət istiqrazları ucuzlaşıb, rubl cəmi 6 ayda 3 dəfə ucuzlaşıb.

Bu böhranların Rusiyaya gələn 2008-2009-cu illərin dünya böhranları ilə birlikdə ümumi motivi var - neftin qiymətinin düşməsi. Dövlətə qazanc verən əsas qol ziyan çəkir. Hətta 2014-2015-ci illər boyu davam edən və artıq 2016-cı ildə özünü büruzə verən indiki uzanan böhranın da səbəbi eynidir. Təbii ki, hasilatın cüzi də olsa azalması, iqtisadi artımın ləngiməsi indiki vəziyyəti daha da gərginləşdirir. Bu, bəzi ölkələrin Rusiyaya qarşı tətbiq etdiyi sanksiyalarla kifayət qədər ölçü götürülməsi ilə bağlıdır.

Və əgər 1998-ci ildə analoji vəziyyətdə ölkə üçün çətin olan islahatlar keçirildisə, bir çox dövlətlər, beynəlxalq fondlar tənəzzüldən çıxmağa kömək edirdisə, bu gün vəziyyət başqadır. Qarşıda mühüm islahatlar var və bir çox keçmiş tərəfdaş ölkələr Rusiyaya qarşı ehtiyatlı davranırlar.

Şübhəsiz ki, iqtisadi böhrandan çıxış yolu ildırım sürəti ilə gedən proses deyil. Bunun üçün ölkə rəhbərliyinin problemə kompleks yanaşması və bir çox qərarların məsuliyyətlə qəbul edilməsi tələb olunacaq. Çox adam var ki, belə bir hadisə və problemin kompromis və ya köklü həlli yollarının axtarışı gündəlik işdir. Və hər kəs öz işi ilə məşğul olduqda, hər şey ən yaxşı şəkildə həll olunacaq.

Alimlər tərəfindən sübut edilmiş, cəmiyyətin psixoloji əhval-ruhiyyəsinin kursun müddətinə təsiri, böhranın forması və onun nəticələri haqqında bilmək sadə vətəndaşlar üçün maraqlı və vacib olacaqdır. Sizin davranışınız eyni dərəcədə ölkə iqtisadiyyatı üçün həm “tetikleyici”, həm də “sakitləşdirici” ola bilər. Ona görə də bir daha təlaşa düşməməli, çaşqınlıq səpməməli, həmvətənlər arasında panika yaratmamalısınız. Həyata sakit və balanslı münasibət, insanlarla hörmətli münasibətlər ölkə daxilindəki çətin vəziyyətin həllində mühüm rol oynaya bilər.

Sosial-iqtisadi böhran

Yeni şəraitdə əhalinin ayrı-ayrı qruplarının dəyər oriyentasiyaları ilə onların həyatının obyektiv sosial-iqtisadi şəraiti arasında uyğunsuzluq yaranır. Bu uyğunsuzluq arzu arasındakı ziddiyyətdə ifadə olunur maddi yaxşı və ailənin aşağı iqtisadi vəziyyəti, eləcə də yüksək mənəvi dəyərlərə, mənəvi inkişafa olan həvəs və maddi çatışmazlıqlar və mədəniyyətin kommersiyalaşması səbəbindən məhdud imkanlar arasında.

Sosial-iqtisadi dəyişikliklər insanların həyatının müxtəlif sahələrini əhatə edir və universal xarakter alır. Mədəniyyət kanalları vasitəsilə çoxluğun ideyalarına, modellərinə və stereotiplərinə zidd olaraq ən geniş kütlə üçün həyat tərzini təyin edən biliklər, dəyərlər və normalar ötürülür. Bu şəraitdə mədəniyyət əhalinin sosial dəyişikliklərə uyğunlaşdırılması mexanizminə, davranış və fəaliyyəti tənzimləyən mexanizmə, fərdin sosiallaşması institutuna çevrilir.

Mədəniyyətin bu rolu əsasən əhalinin onunla təmaslarının dəyişməsinə səbəb olmuşdur. İnsanların əksəriyyətinin şüuru yayılan dəyərləri və normaları dərk etməyə hazır deyildi. Əhalinin mədəniyyətlə təmaslarının öyrənilməsi onun real təsirini, dəyişikliklərin dərinliyini və xarakterini mühakimə etməyə, əhalinin ən çox iştirak edən və onları qəbul edən və ya qəbul etməyən təbəqələrini müəyyən etməyə imkan verəcəkdir. Bu, həm də davranış və fəaliyyətlərin tənzimlənməsinin ənənəvi və rasional yollarının təsirinin milli və regional xüsusiyyətlərini öyrənmək imkanı verəcəkdir. Əhalinin müxtəlif təbəqələrinin və qruplarının nümayəndələri mədəniyyətin insana və onun fəaliyyətinə müxtəlif təsirini müəyyən edən sosial-mədəni məlumatların ötürülməsinin müəyyən üsullarına fərqli yönümlüdürlər.

Bu baxımdan, təkcə sosial-iqtisadi inkişaf və mədəniyyətin fəaliyyət xarakteri arasındakı qarşılıqlı əlaqəni deyil, həm də cəmiyyətin sosial diferensiasiya problemini nəzərə almaq lazımdır. Bazar münasibətlərinə keçid şəraitində dərinləşdi sosial fərqləndirmə, olanlar və olmayanlar bölünməsi var idi. Bir insanın cəmiyyətdəki mövqeyi ilə onun maraqları, dəyərləri və həyat normaları arasında əlaqə var. Dəyər yönümləri əsasında insan həyatda öz şəxsi mövqeyini, cəmiyyətə münasibətini, baş verən dəyişiklikləri, müxtəlif sosial vəziyyətləri, sosial-mədəni informasiya modellərini inkişaf etdirir. Bütün bunlar əhalinin strukturunun insanların sosial vəziyyəti, həyata münasibətinin xüsusiyyətləri, üstünlük təşkil edən dəyər yönümləri baxımından öyrənilməsini zəruri edir. Bu xüsusiyyətlər əvvəllər də nəzərə alınmışdı, lakin onlar yeni sosial-iqtisadi vəziyyətlə əlaqədar xüsusi əhəmiyyət kəsb etmişdir.

Rusiyada iqtisadi böhran

Məqalədə müxtəlif dövrlərdə ölkə iqtisadiyyatında böhranın nədən qaynaqlandığını və bu hadisələrin ruslar üçün hansı nəticələrə səbəb olduğunu təhlil edəcəyik.

Tez-tez “Defolt” adlandırılan 1998-ci il vəziyyəti 1992-1998-ci illərin daxili iqtisadi siyasətinin və “Asiya” böhranının nəticəsi idi. Ekspertlər hesab edirlər ki, defoltun əsas səbəblərindən biri ölkədəki qeyri-sabit siyasi vəziyyət olub. Yeltsin hökumətlə birlikdə bazar iqtisadiyyatını formalaşdırmağa və hökumətin biznesin inkişafına təsirini minimuma endirməyə çalışırdı, Dövlət Duması isə maliyyə axınlarına tam nəzarət etməyə çalışırdı.

Daxili çəkişmələr nəticəsində ölkə iqtisadiyyatı zərər çəkdi. İnflyasiyanın qarşısını almaq üçün dövriyyədə olan pul kütləsi azaldıldı. Əhaliyə əmək haqqı və pensiya verilmədi; maliyyə öhdəlikləriön büdcə təşkilatları. Eyni zamanda vergilər yüksək səviyyədə saxlanılırdı. Müəssisələrin əksəriyyəti əmək haqqının barter formasına keçib.

Duma, xərclərin gəlirlərlə örtülmədiyi balanssız büdcələr qəbul etdi. Balanssızlığı aradan qaldırmaq üçün dövlət borcu artdığı üçün GKO öhdəlikləri verildi. 1998-ci ildə GKO sistemi piramida sxeminə çevrildi, çünki köhnə öhdəliklər yalnız yenilərini cəlb etməklə əhatə olunurdu. Bundan əlavə, ölkədən kapitalın ixracına qoyulan məhdudiyyətlər aradan qaldırıldı.

Dövlətin daxili və xarici borcu artdı, onun qaytarılması imkanları azaldı. 1997-ci ilin sonunda kreditlər və dövlət öhdəlikləri üzrə faiz dərəcələri kəskin artmağa başladı, aşağı düşməyə başladı. Fond bazarı. Hökumət BVF və Dünya Bankından əlavə kreditlər almağa çalışırdı.

Eyni zamanda, əmtəə qiymətləri xeyli aşağı düşdü və Cənub-Şərqi Asiyada ciddi maliyyə böhranı yarandı. Nəticədə, 17 avqust 1998-ci ildə Rusiya Federasiyasının dövlət istiqrazları üzrə texniki defolt elan edildi. Rublun dar diapazonda saxlanılması siyasəti qeyri-mümkün hesab edildi və üzən məzənnə ilə əvəz olundu. Rublun dollara nisbətdə məzənnəsi 6 ayda 6 rubldan 22 rubla yüksəlib.

İqtisadiyyatın qeyri-peşəkar idarə olunması və siyasi qüvvələrin qarşıdurması ağır böhrana səbəb oldu. İnflyasiyanın sürəti zorla azaldıldı, lakin istehsal azaldı. İnvestorlar Rusiyanı tərk etməyə başladılar, kapital xaricə axdı.

Nəticədə, əhalinin həyat səviyyəsi aşağı düşüb, inflyasiya sürətlənib. Xalqın və investorların dövlətə və bank sisteminə olan inamı uzun illərdir ki, aşağı düşüb. Bir çox banklar, müəssisələr müflis oldu, əhali bütün əmanətlərini itirdi.

Dünya tarixində heç bir dövlətin milli valyuta ilə daxili borcunu ödəməməsi halları olmayıb. Pul adətən çap olunur və geri alınırdı daxili borc.

arasında müsbət nəticələr defolt, müəssisələrin rəqabət qabiliyyətinin və ixracın səmərəliliyinin artması, iqtisadiyyatın ümumi möhkəmlənməsi və pul sistemi. Pul-kredit tənzimlənməsi xeyli yumşaldıldı, tədavüldə olan pulun miqdarı məhdudlaşdırıldı, büdcə intizamı yüksəldi, bu da maliyyə vəziyyətinin normallaşmasına səbəb oldu.

Rusiyada 2008-ci il böhranı qlobal maliyyə tənəzzülünün nəticəsi idi.

Lakin ölkənin neftdən asılılığı, neftin bir barelinin 40 dollara düşməsi, hökumətin qeyri-peşəkar addımları və Gürcüstana qarşı aqressiv siyasəti ucbatından iqtisadiyyatımız inkişaf etmiş ölkələrdən daha çox Amerikanın kredit itkisindən təsirləndi.

İqtisadçılar hesab edirlər ki, azalma 2008-ci ilin may ayında, Rusiya fond indekslərinin artımını dayandırdığı zaman başlayıb. Bundan sonra bazar ucuzlaşmağa başladı. Ölkədə investisiya mühitinin pisləşməsi Meçelə hücumdan, hökumətin xarici və yerli biznesə qarşı çıxışlarından və Gürcüstana təcavüzdən sonra hiss olunub. Gürcüstan münaqişəsi zamanı birjamız son on ildə ən ağır enişlərdən birini yaşadı.

Gürcüstandakı müharibə investorları ölkədən qaçmağa vadar etdi, eyni zamanda qlobal fond bazarlarında ümumi qeyri-sabitlik və neftin qiymətinin düşməsi vəziyyəti daha da gərginləşdirdi. Böyük xarici borc Rusiya şirkətləri və Qərb kreditlərinə çıxış imkanının olmaması bir çox təşkilatların yardım üçün hökumətə müraciət etməsinə səbəb olub. İşsizlik artdı, rubl devalvasiyaya uğradı.

2009-cu ilin əvvəlində məlum oldu ki, bizi kreditlərin qaytarılmaması və neftin qiymətinin aşağı düşməsi ilə bağlı problemlərin ikinci dalğası gözləyir. görə Forbes jurnalı, 2008-ci ilin mayından 2009-cu ilin fevralına qədər rusiyalı dollar milyarderlərinin sayı 110 nəfərdən 32 nəfərə qədər azalıb.

Lakin 2009-cu ilin dekabrında hökumət böhranın aktiv fazasının başa çatdığını elan etdi. İstehlak qiymətləri indeksi 2009-cu ildə 8,8% artaraq, indiyə qədərki ən aşağı inflyasiya səviyyəsidir. yaxın tarixölkə. 2009-cu ildə ÜDM-in azalması 7,9% təşkil edib ki, bu da G8 ölkələri arasında ən pis nəticədir.

2010-cu ilin martında Forbes qeyd etdi ki, dollar milyarderlərinin sayı yenidən iki dəfə artaraq 62-yə çatıb (baxmayaraq ki, bütün bunlardan əvvəl 110 nəfər var idi). Vəziyyətin yaxşılaşması neftin qiymətinin qalxması və birjaların stabilləşməsi ilə bağlıdır.

Belə bir fikir var ki, 2008-2009-cu illərdə iqtisadiyyatımız heç vaxt çuxurdan çıxmayıb. Struktur problemləri yığıldı və müəyyən bir anda qopmaq məcburiyyətində qaldı. 2013-cü ildən başlayaraq iqtisadiyyat ləngiməyə başladı və ölkə rəhbərliyinin xarici siyasəti vəziyyətin gərginləşməsinə və maliyyə tənəzzülünə səbəb oldu.

2014-2015-ci illər böhranının özəlliyi ondan ibarətdir ki, o, yalnız Rusiyada inkişaf edib. Avropa ölkələri cüzi iqtisadi artım nümayiş etdirdi və ABŞ investisiya cəlbediciliyinin ən yaxşı çağında idi. Bütün bunların fonunda Rusiya iqtisadiyyatının çöküşü ən tutqun görünürdü.

Ölkəmizdə əsas gəlir mənbəyi enerji satışıdır, istehsal isə bir kənardadır. 2014-cü ilin problemləri neftin maya dəyərinin kəskin ucuzlaşmağa başlaması, ilin sonunda bir barel üçün 57 dollara çatması ilə daha da kəskinləşdi. Hökumət 2014-cü ilin büdcəsini formalaşdırarkən bir barrelin maya dəyərini 93 dollardan götürüb, ona görə də belə kəskin ucuzlaşma maliyyə vəziyyətinə mənfi təsir göstərib.

Bizi uçuruma aparan digər amil Krımın ilhaqı və Ukraynaya qarşı təcavüz oldu. Rusiya hakimiyyətinin hərəkətləri nəticəsində Avropa ölkələri, Kanada, Yaponiya, Yeni Zelandiya, Avstraliya və ABŞ bir sıra şirkətlərə qarşı iqtisadi sanksiyalar tətbiq edib kredit təşkilatları və fərdlər. Maliyyə blokadası və girişdən imtina beynəlxalq kapital bir çox müəssisə və bankları əlverişsiz vəziyyətə salır, onları ucuz puldan məhrum edir.

Qərbin sanksiyalarına cavab olaraq Rusiya hökuməti xaricdən müəyyən növ məhsulların idxalına moratorium qoyub ki, bu da inflyasiyaya təkan verib və iqtisadi vəziyyəti daha da pisləşdirib.

Xarici siyasət və cavab sanksiyaları sayəsində kapitalın kəskin axını başladı. Rublun devalvasiyası və inflyasiyanın artması əhalidə çaxnaşma yaradıb və onlar valyuta almağa tələsirdilər. 2014-cü ildə inflyasiya 11,4% təşkil edib, 2015-ci ilin yanvarında illik ifadədə 2008-ci ilin may ayından etibarən maksimuma - 15%, aylıq ifadədə isə 1999-cu ilin fevralından bəri maksimuma - 3,9% çatıb.

Qiymətlərin bahalaşmasına Mərkəzi Bankın siyasəti də təsir edib. Yüksəltmək əsas dərəcəsi 2014-cü ilin dekabrında 9,5%-dən 17%-ə qədər valyuta bazarında kollapsa səbəb olub, nəticədə ABŞ dolları və avro tarixi maksimuma çatıb. Bundan əlavə, faiz artımı kreditlərin dəyərinin artmasına səbəb olub.

Böhran nəticəsində Rusiya perspektivli bazar statusunu itirib. Çətin vəziyyətdən sürətli çıxış və geri qayıt yüksək temp 1999 və 2009-cu illərdə olduğu kimi iqtisadi artım mümkün deyildi.

İqtisadi şaxələndirmə siyasi islahatlar və struktur dəyişiklikləri tələb edir. Sanksiyaların gücləndirilməsi ehtimalı da yüksəkdir ki, bu da investisiyaların xaricə axını və neftin ucuzlaşması fonunda yaxın illərdə iqtisadi artım ehtimalını istisna edir.

2015-ci ildə rublun ucuzlaşması, maaşların dondurulması və tariflərin artması səbəbindən istehlak səviyyəsi kəskin şəkildə aşağı düşdü, bu da dayanma ilə birlikdə istehlak kreditləşməsiÜDM-in aşağı düşməsinə və maliyyə sektorunda böhrana səbəb oldu. İxrac-idxal əməliyyatlarından vəsaitlərin daxil olması azalıb və bu, tikintini ləngidir, daşınmaz əmlakın qiyməti aşağı düşüb.

Rusiya iqtisadiyyatının əsas problemləri neftin aşağı qiyməti, daha sərt iqtisadi sanksiyalar, eləcə də daxili problemlər (korrupsiyanın yüksək səviyyəsi, zəif investisiya mühiti) olaraq qalır.

Yaxşı xəbər isə odur ki, ən pisi arxada qalıb. 2016-cı il iqtisadi tənəzzülün sonuncu ili olub və 2017-ci ildən etibarən təvazökar iqtisadi artım başlayıb. Hökumət vəziyyəti kəskin şəkildə pisləşdirən hər hansı addımlar atmasa, real gəlirlərin hazırkı səviyyəsini və əhalinin həyat keyfiyyətini qoruyub saxlamaqla iqtisadiyyat durğunluqda qalacaq, iqtisadi artımın aşağı templərini nümayiş etdirəcək.

Əhali və biznes üçün 2018-ci il nəhayət sakitcə SWOT təhlili aparmaq və sağ qalma rejimindən böyümə və inkişaf rejiminə keçmək vaxtıdır. Yalnız nəzərə almaq lazımdır ki, iqtisadiyyatda vəziyyət pis olaraq qalacaq və vəziyyətin mümkün pisləşməsini nəzərə almaqla, mövcud vəziyyətə əsasən öz gələcəyinizi planlaşdırın.

Sadə insanlar da ümidsizliyə qapılmamalıdır. Bəli, ölkə pis yaşayır və daha da pis yaşayacaq, lakin bu o demək deyil ki, hamını eyni aqibət gözləyir!

Sadə insanlar üçün mövcud iqtisadi böhrandan necə sağ çıxacağına dair məqaləni, eləcə də ilk milyon dollarınızı necə qazanacağınıza dair materialımızı oxuyun və böhranın fürsət vaxtı olduğunu unutmayın.

1929-1933-cü illərin iqtisadi böhranı

Böyük Depressiya dünya iqtisadiyyatında 1929-cu ildə başlayan və nəhayət 1930-cu illərin sonlarında başa çatan uzunmüddətli tənəzzül idi. Eyni zamanda, tənəzzül əksər Qərb ölkələrinə və dünyanın digər ölkələrinə yayılıb. Əslində, Böyük Depressiya qlobal iqtisadi böhrandır və bu terminin özü adətən Amerika Birləşmiş Ştatlarına münasibətdə istifadə olunur.

Böhran başlayanda amerikalıların 1%-nin çox yüksək, 42%-nin isə çox aşağı gəlirləri var idi. 1929-cu ildə 100-ə yaxın iri korporasiya Amerikanın korporativ maliyyəsinin yarısına nəzarət edirdi və bank sistemi Vəhşi vəziyyətdə idi banklar tez-tez əmanətçilərinə gündə 4-5% gəlir vəd edirdilər.

1920-ci illərin ortalarından etibarən ABŞ fond bazarı tamamilə "öküzlərin" - səhmlərin qiymətlərini artırmaq üçün oynayan oyunçuların mərhəmətinə keçdi. 1923-cü ildə fond indeksi Dow Jones indeksi 99 idi. 1929-cu ilin avqustunda o, 400% yüksələrək 380-ə yüksəldi və sentyabrın 3-də indeks 381,17-yə çataraq rekorda çatdı - bu artımın səbəblərindən biri birja möhtəkirlərinin fəallığı idi.

ABŞ sakinlərinin banklarda saxladıqları əmanətlərin məbləği kəskin artıb. Maraq dərəcəsi o vaxt aşağı idilər bank kreditləri gələcəkdə ödəyəcəklərini gözləyən çoxlu amerikalılar üçün əlçatan idi. Spekulyantlar bu pulları səhmlərə yatırmaq üçün bank kreditləri götürdülər.

Sənayedəki vəziyyət parlaq görünürdü. Sənaye şirkətləri mənfəət haqqında məlumat verdilər və onları yeni məhsulların istehsalına yatırmağa üstünlük verdilər. Bu, birja oyunçularını öz səhmlərini aktiv şəkildə almağa təşviq etdi. Bununla belə, 1929-cu ildə səhmlərin yüksək səviyyədə divident vermədiyi və bir çox emitent şirkətlərin mənfəət proqnozunun həddindən artıq yüksək olduğu ortaya çıxdı. Emitent şirkətlərin səhmlərinin qiymətləri yüksələrkən satış həcmi azaldı.

1929-cu il oktyabrın 24-də (bu gün tarixə “Qara cümə axşamı” kimi düşdü) Nyu-York Birjasında səhmlərin kəskin azalması baş verdi ki, bu da dünya tarixində ən böyük iqtisadi böhranın başlanğıcı oldu.

"Buğalar" yıxılmaq üçün oyunçular - "ayılar" ilə əvəz olundu. İnvestorlar səhmləri kütləvi şəkildə satmağa başladılar və səhmlərin qiymətini saxlamaq cəhdləri uğursuz oldu.

Qiymətli kağızların dəyəri 60-70% aşağı düşdü, işgüzar fəallıq kəskin şəkildə aşağı düşdü, əsas dünya valyutaları üçün qızıl standartı ləğv edildi.

Ən möhkəm səhmlər - Amerika Telefon və Teleqraf Şirkəti, General Electric Company və General Engine Company həftə ərzində iki yüz punkta qədər itirdi. Ayın sonuna qədər səhmdarlar 15 milyard dollardan çox itiriblər. 1929-cu ilin sonunda səhmlərin qiymətlərinin düşməsi fantastik məbləğdə 40 milyard dollara çatdı. Firmalar və fabriklər bağlandı, banklar partladı, milyonlarla insan işsiz qaldı.

Depressiyanın ilk üç ilində 4835 bank müflis olub. Və panikaya düşən əhali ilk fürsətdə əmanətlərini sağ qalan banklardan çıxarmağa çalışdı, nəticədə dövriyyədə olan pulun miqdarı 1929-cu ildəki 454 milyon dollardan 1932-ci ilin sonunda 5699 milyon dollara yüksəldi.

Böhran 1933-cü ilə qədər davam etdi və onun təsirləri 1930-cu illərin sonlarına qədər hiss olundu.

Bu böhran zamanı sənaye istehsalı ABŞ-da 46%, Böyük Britaniyada 24%, Almaniyada 41%, Fransada 32% azalıb. Sənaye şirkətlərinin səhmlərinin qiymətləri ABŞ-da 87%, Böyük Britaniyada 48%, Almaniyada 64%, Fransada 60% ucuzlaşıb. İşsizlik böyük ölçülərə çatdı. Rəsmi məlumatlara görə, 1933-cü ildə 32 inkişaf etmiş ölkədə 30 milyon, o cümlədən ABŞ-da 14 milyon işsiz var idi.

Prezident Franklin Ruzveltin mahiyyəti iqtisadiyyatın dövlət-inhisar tənzimlənməsini həyata keçirməkdən ibarət olan “Yeni sövdələşmə” ölkədə vəziyyəti tədricən normallaşdırmağa imkan verdi. “Yeni sövdələşmə” siyasətinə qiymətlərin tənzimlənməsi, istehsalçıların assosiasiyaya başlaması daxildir. iri müəssisələr, minimumu təyin edən sosial proqram əmək haqqı, maksimum iş həftəsi, 65 yaşına çatmış işçilər üçün pensiyaların təyin edilməsi və s.

Bu böhran nəticəsində Birləşmiş Ştatlar Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası yaratdı və bu komissiya oyun qaydalarını yaratmağa və pozanları cəzalandırmağa çağırıldı. İnvestisiya və kommersiya bankları arasında əlaqələri qadağan edən qanun da qəbul edilib və tətbiq edilib dövlət sığortası 100.000 ABŞ dollarından çox olmayan məbləğdə bank depozitləri (bunun üçün Federal Əmanətlərin Sığortalanması Korporasiyası FDIC yaradılmışdır).

Bazar böhrandan əvvəlki səviyyəyə cəmi 39 il sonra qayıtdı - yalnız 1954-cü ildə Dow Jones indeksi 3 sentyabr 1929-cu il səviyyəsini keçdi.

İqtisadi böhranların inkişafı

İqtisadi böhran anlayışı iqtisadiyyatın tsiklik inkişafı konsepsiyası ilə N.D. Kondratiyev. Böhran yüksəliş, depressiya və bərpa ilə birlikdə dövrün ardıcıl mərhələlərindən biridir.

Marksist nəzəriyyə böhranlar yalnız kapitalist iqtisadiyyatının tərkib hissəsi hesab olunur. Qeyri-marksist iqtisadi nəzəriyyələr əvvəlcə qaçılmazlığı inkar edirdilər iqtisadi dövrlər, ənənəvi bazar mexanizmləri çərçivəsində tsiklikliyin aradan qaldırılmasının mümkünlüyünü sübut edir.

20-ci əsrin birinci yarısında bazar iqtisadiyyatının dövlət tənzimlənməsi ilə tsiklikliyin və nəticədə böhranlara səbəb olan səbəblərin aradan qaldırılması ideyaları yarandı. Bu fikirlər J. M. Keynsin adı ilə bağlıdır.

Son zamanlar bir sıra mütəxəssislərin mövqeyi müəyyənləşib ki, ona görə də dövlətin müdaxiləsi iqtisadi proseslər həmişə tsiklikliyin və antiböhran tənzimlənməsinin hamarlanmasına gətirib çıxarmır, lakin tez-tez dövriliyin saxlanması və təhrik edilməsində ifadə olunan əks nəticəyə çevrilir.

İqtisadi inkişafda dövriliyin və böhranların yaranmasının səbəbləri də müxtəlif mövqelərdən izah edilməyə çalışılmışdır.

Xüsusilə, P. Samuelson ən məşhurları kimi aşağıdakı nəzəriyyələri qeyd edir:

Böhranların baş verməsini bank kreditlərinin olmaması (sıxılması) ilə izah edən pul nəzəriyyəsi;
- innovasiya nəzəriyyəsi dövriliyi istehsalda mühüm yeniliklərdən istifadə etmək üçün vaxtaşırı yaranan ehtiyacda görür;
- psixoloji nəzəriyyə dövriliyin səbəbini əhalinin pessimist və ya optimist əhval-ruhiyyəsinin iradəsinin mövcudluğunda görür;
- az istehlak nəzəriyyəsi dövrlərin səbəblərini çox qənaətcil insanlarla hesablaşan və iqtisadiyyata sərmayə qoyulmayan çox böyük gəlir payı kimi şərh edir;
- Həddindən artıq investisiya nəzəriyyəsi deyir ki, dövrlərin səbəbləri, əksinə, həddindən artıq investisiyadadır.

Maliyyə və iqtisadi böhran

Üstəlik, gəlin özümüzə belə bir sual verək: dövlət borcunun sistemli şəkildə artması və təminatsız dollarların çapı – bunu ehtiyatlı maliyyə siyasəti hesab etmək olarmı, sonsuza qədər davam edə bilərmi?! Cavab göz qabağındadır - təbii ki, yox, gec-tez çökməyə, fəlakətə gətirib çıxaracaq. Nə etməli? Bu suala cavab verməzdən əvvəl bütövlükdə dünyada və xüsusən də Rusiya, ABŞ və Avropada maliyyə siyasətinin əsas xüsusiyyətlərini müzakirə edək.

2008-ci ilin qlobal maliyyə böhranı iqtisadiyyatda tənəzzülə səbəb oldu, lakin tədricən söndü. Artıq bir çox maliyyəçilər və siyasətçilər deməyə başlayıblar ki, təhlükə keçib, böhran keçib və s. Lakin sonra bu ilin avqustunda yeni böhran təhlükəsi gəldi. Bu təhlükə bu gün aradan qalxmayıb, ancaq ABŞ-ın dövlət borcunun səviyyəsini yüksəltmək qərarı ilə il yarıma təxirə salınıb.

Bu gün müasir cəmiyyətin inkişafında çox paradoksal vəziyyət mövcuddur. Həqiqətən də bəşəriyyət kosmosu mənimsədi, kompüterlər və qlobal informasiya şəbəkəsi yaratdı, orqanizmləri klonlamağa başlayır, ayrı-ayrı atomlardan yeni, fantastik xassələrə malik sifarişli nanostrukturlar qurmağa başlayır və s. və s. Planetimizdə hələ də kifayət qədər təbii ehtiyatlar var, bəşəriyyət getdikcə daha çox yeni növ məhsullar istehlak etməyə hazırdır. Və ən əsası, bəşəriyyətin maddənin dərinliklərinə və ən son texnologiyalar sahəsinə intellektual sıçrayışı görünməmiş sürətlə inkişaf etməkdə davam edir. Təbii ki, problemlər də var - cinayət, terror, radioaktiv tullantılar, ekologiya, alkoqolizm, narkomaniya və s.

Bununla belə, yuxarıda sadalanan nailiyyətlər fonunda (və mən onların yalnız kiçik bir hissəsini qeyd etdim) hər bir sağlam düşüncəli insanın sualı var: bağışlayın, hansı böhrandan danışmaq olar? Deməli, iqtisadiyyatın ağlabatan inkişafı ilə heç bir böhran yaşanmamalı idi. Amma bəşəriyyət, daha doğrusu, qlobal səviyyədə qərarların qəbuluna təsir edən onun nümayəndələri özlərini çıxılmaz vəziyyətə salıblar və sadist zövqlə özlərini ələ salmaqda davam edirlər.

2008-ci ildə başlayan böhran adətən necə xarakterizə olunur? Bu, kreditlər, xüsusən də ipoteka üzrə ödənişlərin uçqun kimi artması, fəlakətli pul qıtlığı, nəticədə əhalidən tələbatın kəskin azalması və müvafiq olaraq istehsalın azalması, müəssisələrin və bankların müflisləşməsidir. , kütləvi işsizlik. Belədir? Bəli, bəli, amma bütün bunlar böhranın səbəbi, mahiyyəti deyil, yalnız nəticələri, xarici təzahürləridir. Məsələnin mahiyyəti monetarizmdə, maliyyə sistemini iqtisadiyyatın real sektorundan ayırmaqda, maliyyə piramidaları ah, maliyyə sənayesinin spekulyativ təbiəti.

Pul vacib elementdir müasir iqtisadiyyat və həyat, pul hər kəsə və həmişə lazımdır. Bununla belə, onlar əsas, həqiqi dəyər deyillər. Əsl dəyər həm fərdin, həm də bütövlükdə hər bir ölkənin maddi və intellektual sərvətidir.

Bu gün böhran şəraitində maliyyə piramidaları xüsusi rol oynayır. Şübhəsiz ki, ABŞ maliyyə piramidalarının doğulduğu yerdir. Dərin təəssüf hissi ilə Rusiyanı bu cərgədə ikinci “şərəfli” yerə qoymalıyam. Mən ABŞ-ın əsas maliyyə piramidalarından yalnız bir neçəsini sadalayacağam: dollar kağızı piramidası, fantastik ipoteka kreditləri, Madoffun maliyyə piramidası və s. və s. Yeri gəlmişkən, Madoffun maliyyə piramidası 65 milyard dollardır.

Rusiyanın bir neçə maliyyə piramidasını sadalayacağam: Mavrodi piramidası; 1998-ci ilin defoltuna və əhalinin banklardakı əmanətlərinin bir neçə dəfə dəyərdən düşməsinə səbəb olan Çubaysın GKO (dövlət qısamüddətli istiqrazları) piramidası; öz mənzillərinin tikintisinə sərmayə qoyan insanları burnu ilə tərk edən tikintidə çoxsaylı maliyyə piramidaları (məsələn, 2006-cı ilin yayında 80 min ailə aldadılmış investor oldu).

İndiki böhranı XX əsrin əvvəllərindəki Böyük Amerika Depressiyası ilə müqayisə etmək olar. Amerikanın böyük prezidenti Franklin Ruzveltin bu depressiyaya qarşı mübarizəyə necə başladığını xatırlayaq. (Əlavə təsvir Ruzveltin özünün xatirələrindən sonra verilir). 1933-cü il martın 5-də səhər yeni seçilmiş prezident Ruzvelt ilk dəfə Ağ Evdə tanış olmayan yataq otağında oyandı. O, yataqda səhər yeməyi yedi, geyindi və sonra köməkçisi əlil arabasında Oval Ofisə aparıldı. Ruzvelt tək qalanda kürsüsünə söykənib, ölkədəki vəziyyətin acınacaqlı olduğunu və onun üzərinə düşən məsuliyyət yükünü dərk edərək birdən çarəsizcə qışqırdı. Özünə gələndə qərara gəldi ki, vaxt daralır. Ruzveltin dərhal etdiyi ilk şey, bütün bankların martın 9-na qədər bağlanması barədə elan vermək oldu. Həmin gün Konqresin təcili iclası çağırıldı.

9 mart 1933-cü ildə konqresmenlər və senatorlar Kapitoliyə toplaşdılar və Prezident Konqresə "təcili bank qanunu" təklif etdi ki, ona görə banklar yalnız yenidən baxıldıqdan sonra "sağlam" hesab edildikdən sonra yenidən açıla bilərdi. Yeri gəlmişkən, eyni zamanda qızılın ixracı da qadağan edilib. Nümayəndələr Palatasında qanun yekdilliklə, Senatda isə 73 əleyhinə 7 səslə qəbul edildi.Beləliklə, bu qanunun qəbulundan sonra 2 mindən çox Amerika bankı “sağlam” kimi tanınmadı və həmişəlik bağlandı.

İndiki vaxta qayıdaq. 7 oktyabr 2008-ci ildə kiçik İslandiyanın bütün bankları eyni gündə milliləşdirildi, ertəsi gün, 8 oktyabr 2008-ci ildə Böyük Britaniya banklarının bir hissəsi milliləşdirildi. Bu siyahını davam etdirməyəcəm.

Rusiyada banklarla nə baş verir son illər? Dövlət bankları xilas etməyə tələsdi, onlara əhəmiyyətli investisiyalar qoydu büdcə resursları. Və maliyyə naziri A.L. Kudrin fəxrlə bildirib ki, bu tədbirlər sayəsində maliyyə sistemini sabitləşdirmək mümkün olub və Rusiya böhrandan minimal itkilərlə çıxıb. Təəssüf ki, vəziyyət əslində tam əksinədir. Məlumdur ki, bir çox banklar onlara yatırılan büdcə vəsaitlərini ya xaricə köçürüblər, ya da valyuta bazarında spekulyasiya üçün istifadə ediblər, ya da kreditlər veriblər, lakin çox cüzi miqdarda və qəbuledilməz dərəcədə yüksək faizlə (təxminən 15-25%, Avropada isə iqtisadiyyatın real sektorundakı müəssisələrə kredit 1-2%, hətta sıfır səviyyəsində verilir).

Ümumiyyətlə, bankların işinin mahiyyətini araşdırsanız, mənə elə gəlir ki, onları Dostoyevskinin məşhur romanındakı köhnə sələmçi ilə müqayisə etmək olar və ona görə də dövlət banklara ciddi nəzarət etməlidir.

İndi, bəlkə də, son zamanların ən mühüm məqamlarından birini nəzərdən keçirək. Qlobal maliyyə böhranının əsas, ilkin səbəbi dünya valyutasının dollar olması və 1971-ci ildən ABŞ-ın qeyri-məhdud miqdarda dollar çap etməsi və bu dollarların heç bir şeylə dəstəklənməməsi və heç nəyə bağlı olmamasıdır. Bu gün də ABŞ onsuz da trilyon və on trilyonlarla ölçülən dolların nəzarətsiz emissiyasını getdikcə genişləndirir. ABŞ-ın dövlət borcu bu gün 14 trilyon dolları ötür ki, bu da təqribən ABŞ ÜDM-nə bərabərdir.

Və burada öz təkliflərimi verəcəm. Qlobal maliyyə böhranının əsas səbəbini aradan qaldırmaq üçün dünya valyutası kimi dollardan imtina edib başqa valyutaya keçmək lazımdır. Təbii ki, belə bir addım bir çox ölkələr üçün çox çətin olacaq, lakin bu, tamamilə zəruridir, çünki onun alternativi çöküşdür.

Hansısa yeni dünya valyutasının dövriyyəyə buraxılmasına ehtiyac varmı? Xoşbəxtlikdən, mənim fikrimcə, bu lazım deyil. Bu gün nadir siyasi təşkilat - 500 milyona yaxın əhalisi olan, özünün vahid valyutası - avro olan Avropa Birliyi qurulub və uğurla fəaliyyət göstərir. Məhz bu valyuta yeganə dünya valyutasına çevrilməlidir.

Dollar və ya hər hansı digər valyuta ilə müqayisədə avronun böyük üstünlüyü var ki, bu gün avro emissiyasının müxtəlif Avropa ölkələri arasında paylanmasının beynəlxalq proseduru artıq işlənib hazırlanıb. Bu mənada, bir sıra digər valyutalarda olduğu kimi, avro unikal valyutadır. Avroya keçid ideyası dəfələrlə dilə gətirilib.

Bunun üçün nə lazımdır? İlk növbədə qlobal səviyyədə siyasi qərar verilməlidir. Fikrimcə, belə bir qərarın qəbulu üçün ən uyğun format bu qərarın BMT Baş Assambleyasında daha sonra təsdiqlənəcəyi G20-nin görüşüdür.

İkinci addım dolların beynəlxalq dövriyyədən tədricən çıxarılaraq avro ilə əvəz olunduğu keçid dövrünün elan edilməsi olmalıdır.

Üçüncü addım kimi, Avropa Mərkəzi Bankı öz siyasətini sərtləşdirməli, yəni təminatsız avronun buraxılmasına imkan verməməli, ölkə büdcəsinin belə mühüm göstəricilərini nəzərə alaraq, müxtəlif ölkələrə avronun buraxılmasına icazəni onların ÜDM-i ilə əlaqələndirməlidir. inflyasiya, büdcə kəsiri, dövlət rüsumu kimi. Ayrı bir məsələ ÜDM-in necə hesablanmasıdır. Məncə, bu hesablamada spekulyativ fəaliyyətlə bağlı gəlirləri istisna etmək lazımdır.

Dördüncü addım avro zonasının tədricən genişləndirilməsi, müvafiq tələblərə cavab verən həm yeni Avropa, həm də qeyri-Avropa ölkələrinin bu əraziyə qəbul edilməsi olmalıdır. Gələcəkdə avro zonası bütün dünyaya yayılmalıdır.

Dördüncü addımın başlanması ilə eyni vaxtda atılmalı olan beşinci addım BMT çərçivəsində, Təhlükəsizlik Şurasının üslubunda, daimi üzvlərdən (üçün) ibarət Ümumdünya Maliyyə Mərkəzinin yaradılması olmalıdır. məsələn, G20 üzvləri) və qalan ölkələr arasından yenidən seçilmiş üzvlər. Bu Mərkəz dünyada bu gün Avropada Avropa Mərkəzi Bankı tərəfindən həyata keçirilən funksiyaları öz üzərinə götürməlidir, yəni. emissiyaların tənzimlənməsi və nəzarəti və pul kütləsi avro və avro emissiya kvotalarının ölkələr üzrə onların ÜDM-ə nisbətdə bölüşdürülməsi. Bu Mərkəzin daimi yaşayış yeri kimi Avropa şəhərlərindən birini seçmək məqsədəuyğun olardı.

Təbii ki, dollardan ən ağrılı imtina və avroya keçid ilk növbədə ABŞ üçün olacaq. Amma başa düşməlidirlər ki, bu addım dünya iqtisadiyyatı üçün mütləq lazımdır, əks halda çöküş, sosial sarsıntı və s.

Onu da vurğulamaq yerinə düşər ki, Birləşmiş Ştatlar dayanmadan təminatsız dollar buraxıb dünya iqtisadiyyatını onlarla doldura bilməz - bu sabun köpüyü gec-tez partlayacaq. Odur ki, mümkün ssenarilərdən biri ABŞ-ın defolta düçar olması, dolları dəfələrlə dəyərdən salması və demək olar ki, bütün borclarından qurtulmasıdır. Lakin bu defolt bütün dünya iqtisadiyyatını çökdürəcək, ABŞ iqtisadiyyatı qısa müddətdə qaçılmaz olaraq dağıntılar altında qalacaq. Beləliklə, standart ssenari, əgər nəticə verərsə, çox uzaqgörən olardı. ABŞ maliyyə siyasətini dəyişməli və imkanları daxilində yaşamalıdır. Onlar üçün bu vəziyyətdən yeganə ağlabatan çıxış yoludur.

Qeyd edək ki, bu gün Avropa İttifaqında ciddi maliyyə-iqtisadi problemlər mövcuddur. Dünyada mükəmməl heç nə yoxdur. Amma Avropa İttifaqı ABŞ-dan fərqli olaraq bu problemlərin həlli üçün ağlabatan real addımlar atır.

Geriyə Rus problemləri. Rusiyada kommunizmin dağılmasından və ölkədə kapitalist cəmiyyəti qurmağa başlamasından 20 il keçir. 20 il uzun müddətdir, bəzi nəticələri ümumiləşdirməyin vaxtıdır. Bəli, təbii ki, bu gün müəyyən müsbət nəticələr var. Onların arasında mən, ilk növbədə, kommunist dövrünün ümumi kəsirinin aradan qaldırılmasını, dükanların mallarla doldurulmasını, vətəndaşların ölkəyə getmək azadlığını daxil edirəm. xarici ölkələr və bir sıra digər məqamlar.

Bununla belə, əhalinin rifahı, iqtisadiyyatın inkişafı ilə bağlı yaxşı söz demək mümkün deyil. İstənilən dövlətin, o cümlədən Rusiyanın əsas məqsədi əhalinin rifahını təmin etmək və ilk növbədə innovasiya və yüksək texnologiyalara əsaslanan güclü iqtisadiyyata malik güclü dövlət qurmaqdır.

20 il əvvəl Rusiyada kapitalizmə keçid başlayanda, təbii ki, əsas prioritetlərdən biri mülkiyyət və buna uyğun olaraq özəlləşdirmə məsələsi idi. Nəzəri cəhətdən özəlləşdirmə üç məqsəd güdürdü: effektiv mülkiyyətçinin yaradılması, ölkədə orta təbəqənin yaradılması və dövlət büdcəsinin doldurulması. Bu məqsədlərin heç birinə nail olunmadı. Doğrudanmı bu gün Çubays və onun həmfikirləri kimi iddia etmək olarmı ki, özəlləşdirmə müəyyən səhvlərlə aparılsa da, bütövlükdə bu lazım idi və o şəraitdə tez hərəkət etmək lazım idi? Öz sərvətlərini həmin özəlləşdirmə zamanı əldə etmiş indiki oliqarxların böyük əksəriyyəti effektiv sahiblər deyil, bu gün onlar ya Rusiyanın enerji resurslarının ixracından, ya da ki, pul qazanırlar. maliyyə əməliyyatları spekulyativ növü.

Fərdlər bəşər tarixində böyük rol oynayır. Ona görə də Rusiyada özəlləşdirməyə rəhbərlik edən, “özəlləşdirmənin atası” adlandırılan şəxsin fiquru üzərində xüsusilə dayanacağam. A.B. Çubays müasir Herostratdır, bir çox sahələrdə işinin gedişində bir dənə də olsun müsbət nəticə əldə etməyib (təbii ki, mən Rusiya üçün nəticələri nəzərdə tuturam və indi Çubaysın öz cibinə olan nəticələr haqqında danışmayacağam). Bu barədə danışmağa dəyərmi? Axı, Çubaysı tənqid etmək ümumiyyətlə qəbul edilir ümumi yer ki, o, hələ də istənilən stulda o qədər möhkəm oturur ki, heç kim ona barmağı ilə toxuna bilməyəcək. Deyəsən işlər belə gedir.

Və yenə də, məncə, vəziyyət o qədər də ümidsiz deyil. Keçən il baş verən hadisələrdən bir bənzətmə verim. Moskva meri Yu.M. Lujkov həyat yoldaşı ilə birlikdə 20 ilə yaxın Rusiyanın paytaxtını idarə etdi, Moskvanın büdcəsini öz büdcəsi kimi idarə etdi, korrupsiya ilə dolu bürokratik piramida yaratdı və eyni zamanda tamamilə batmaz görünürdü.

Bununla belə, biz Rusiya Prezidenti D.A.-ya hörmətlə yanaşmalıyıq. Medvedev - Lujkovu uzaqlaşdırmaq qərarına gəldi. Bütövlükdə desək, xüsusilə ölkəyə ziyan vuran keçmiş mer və onun həyat yoldaşını cinayət məsuliyyətinə cəlb etmək lazımdır. böyük ölçülər.

Deməli, mən həqiqətən də Çubaysı da eyni aqibətin gözlədiyinə ümid edirəm, amma bunun tez bir zamanda olmasını istərdim. Axı Lujkovun fəaliyyət dairəsi Moskva, Çubaysın fəaliyyət dairəsi isə bütün Rusiyadır!

Elə oldu ki, həyatda yollarımız Çubaysla kəsişdi. O, özəlləşdirməni aparanda mən Rusiyanın xalq deputatı idim. Çubaysın dediyinə görə, əvvəldən mən qətiyyətlə açıq şəkildə özəlləşdirməyə qarşı çıxdım. 1991-ci ilin sonunda mən Çubaysın sonradan həyata keçirdiyi proqramdan tamamilə fərqli olaraq öz özəlləşdirmə proqramımı hazırladım. 1992-ci ilin sentyabrında parlamentin “Vətəndaş cəmiyyəti” fraksiyası adından bir sıra mərkəzi qəzetlərdə “Vuçerlər xalqın aldadılmasıdır” bəyanatı dərc etdi. 1992-ci il sentyabrın 25-də Rusiya Ali Şurasının qarşıdan gələn özəlləşdirmə məsələsi ilə bağlı iclasında çıxış edərək tribunadan endi və etiraz olaraq hökumət qutusunda oturmuş Çubaisin üzərinə boş kağızı olan kiçik dəftər atdı. vərəqlər, çekin boş bir kağız parçası olduğunu simvollaşdırdı.

Mən 1998-ci ildə eyni Chubais tərəfindən qurulmuş GKO maliyyə piramidası (dövlətin qısamüddətli istiqrazları) ilə əlaqəli maliyyə böhranını qabaqcadan görmüşəm və açıq şəkildə xəbərdar etmişəm. O, hakimiyyət tərəfindən həyata keçirilməyən bu böhranın qarşısını almaq üçün real təcili tədbirlər təklif etdi. 18 may 1996-cı ildə (defoltdan iki ildən çox əvvəl) o, "Sovetskaya Rossiya" qəzetində bu mövzuda "Dəli pul (Rusiya iqtisadiyyatında saatlı bomba)" başlıqlı məqalə dərc etdi və 3 avqust 1998-ci ildə iki defoltdan həftələr əvvəl - "Novaya Gazeta"da "Debt Everest" adlı məqalə.

1998-ci ildə defoltdan sonra Çubaysın fəaliyyəti bu istiqamətdə davam etdi. O, RAO Aİ-nin rəhbəri təyin edilib. Beləliklə, 25 may 2005-ci ildə Moskvada apokalipsis paltarının məşqi baş verdi - qlobal elektrik kəsilməsi. Bəs bu elektrik kəsilməsi necə oldu? Və çox sadədir. Avadanlıqları onilliklər ərzində yenilənməmiş köhnəlmiş Moskva elektrik yarımstansiyalarından biri Çagino uğursuz oldu. Və sonra, Chubais başda olmaqla, RAO AB rəhbərliyinin bizə izah etdiyi kimi, elektrik enerjisində zəlzələ baş verdi. Hər bir mühəndis, hər bir sağlam düşüncəli insan başa düşür ki, bircins elementlərdən qurulan hansısa sistemdə onun bəzi elementləri sıradan çıxırsa, o, bütün sistemin işinə maneçilik törətməməli, bu və ya digər şəkildə işdən kənarlaşdırılmalıdır. Bütün sistem yüz illər boyu belə qurulub. mühəndislik sistemləri. Amma nəhayət, RAO AB-nin başında peşəkar inqilabçı və monetarizmin parlaq nümayəndəsi Çubays dayanırdı. Niyə belə xırdalıqları bilməlidir?! Axı, əsas şey puldur!

Və nəticə budur. Moskvada itkilərin rəsmi hesablamaları (əminəm ki, bu, kəskin şəkildə aşağı qiymətləndirilir) 5 milyard rubl təşkil edir. Bir ay sonra, 2005-ci il iyunun sonunda RAO Aİ-nin illik toplantısı keçirilir. İki məqamı qeyd etməyə dəyər. Birincisi, dövlət yenidən Chubais-i RAO AB-nin başına qoyur, ikincisi, Direktorlar Şurasının üzvləri hər biri 1 milyon ABŞ dolları olmaqla illik bonuslar alırlar. Monetaristlərin elit klubunun top-menecerləri ölkəmizdə qiymətləndirilir! Düşünürəm ki, Çubaysın hazırda Rusiyada rəhbərlik etdiyi nanotexnologiyalar sahəsində gördüyü işlərin nəticələri də tezliklə öz təsirini göstərəcək. Zəncir: özəlləşdirmə, GKO-ların piramidası, RAO AB, Rosnanotechnologies uğurla inkişaf etməkdə davam edir.

Maliyyə problemləri fonunda Rusiya əhalisinin rifahının ən vacib məsələsi üzərində dayanmağın mənası var. Bir sözlə, çox acınacaqlıdır. Dövlət sektorunda maaşlar çox aşağıdır. Bəzən belə deyirlər aşağı maaşəhali istehsal olunan malların rəqabət qabiliyyətini təmin edir. Bu, çox uzaqgörən bir mövqedir, çünki həyat səviyyəsindən belə danışmasaq, aşağı əmək haqqı əhalinin mallara tələbatının aşağı olması və müvafiq olaraq istehsalın azalması deməkdir, yəni. iqtisadiyyatın tənəzzülünə gətirib çıxarır.

Bu gün Rusiyada maliyyə-iqtisadi böhranın çuxurundan çıxmaq üçün nə etmək lazımdır? Tam siyahı olduğunu iddia etmədən yalnız ən zəruri tədbirləri qısaca sadalayacağam.

Əvvəla, son iki əsrin bütün tarixi göstərir ki, bazar iqtisadiyyatı təbii ki, ciddi müsbət nəticələr verir, lakin öz başına buraxılması istər-istəməz, gec-tez inhisarçılığın diktəsinə, böhranlara gətirib çıxarır. Bu gün Rusiyada bazar iqtisadiyyatına həddən artıq sərbəstlik verilir və buna görə də dövlət iqtisadiyyata daha fəal müdaxilə etməlidir.

Bunu necə ifadə etmək lazımdır? Fəal antiinhisar siyasəti aparmaq, inhisarçılığın yaradılması və diqtəsinin qarşısını almaq, aktiv və çevik vergi siyasəti aparmaq, rüsumları tənzimləmək üçün dövlət rıçaqlarından istifadə etmək lazımdır.

Özəlləşdirmənin nəticələrinə xüsusi diqqət yetirilməlidir və müəyyən çərçivələrdə özəlləşdirməni, milliləşdirməni həyata keçirmək lazımdır. Bu, ilk növbədə, Rusiyanın təbii sərvətlərinə, məsələn, enerji ehtiyatlarına, faydalı qazıntılara və s. Bütün bunlar milli sərvətdir və şəxsi əllərdə olmamalıdır. Artıq dünyada bununla bağlı təcrübə var - məsələn, Norveçdə neft hasilatından əldə olunan gəlir bütün ölkə vətəndaşlarının hesabına gedir. Bundan əlavə, torpaq üzərində şəxsi mülkiyyəti tamamilə aradan qaldırmaq lazımdır, çünki bu, çılğın spekulyasiyaya və cəmiyyətin vəhşi kriminallaşmasına səbəb olur. Eyni zamanda, təbii ki, torpaqdan ömürlük istifadə hüququnu, məsələn, bağ evlərinin sahibləri üçün hətta vərəsəlik hüququ ilə, lakin qəti şəkildə satmaq hüququ olmadan tərk etmək lazımdır. Yeri gəlmişkən, özəlləşdirmənin əleyhdarlarına deyə bilərəm ki, bir vaxtlar Böyük Britaniyada “dəmir ledi” Marqaret Tetçerin hakimiyyəti başa çatdıqdan sonra özəlləşdirməyə qərəzli münasibətinə görə o, çox sərt tənqid olunurdu. kapitalizm - Böyük Britaniyada - müəyyən miqyasda, məhrumetmə həyata keçirildi.

Dövlət qönçədə hər cür maliyyə piramidalarının yaradılmasını dayandırmalı, bütün növ spekulyativ fəaliyyətləri kəskin şəkildə məhdudlaşdırmalı, hakimiyyətlə biznesin birləşməsinin qarşısını almalıdır ki, bu da istər-istəməz tüğyan edən korrupsiyaya gətirib çıxarır.

Təbii ki, dövlət öz vətəndaşlarının layiqli yaşayışını təmin etməli, onların rifahını dünya standartlarına yaxınlaşdırmalı, təbii sərvətlərin ixracına deyil, yüksək texnologiyalara və innovasiyalara əsaslanan iqtisadiyyat qurmalı, tibb, təhsil, elm və səhiyyəni yüksəltməlidir. mədəniyyəti lazımi hündürlükdə.

İqtisadi böhranın nəticələri

Marksist mövqeyə daha yaxın olan iqtisadçılar böhranların səbəbini proporsionallıq və ya “tarazlıq pozğunluğu” hesab edirlər. Böhranlar sənayelər arasında düzgün nisbətlərin olmaması, sahibkarların kortəbii hərəkətləri ilə bağlıdır. Tarazlıq nəzəriyyəsi böhranlara xarici şəraitin - siyasi, demoqrafik, təbii şəraitin məhsulu kimi geniş yayılmış başqa bir baxışla birləşir.

Bu günə qədər iqtisad elmi iqtisadi dövrlərin və böhranların səbəblərini izah edən bir sıra müxtəlif nəzəriyyələr işləyib hazırlamışdır. P. Samuelson, məsələn, dövrlərin və böhranların ən məşhur nəzəriyyələri kimi "İqtisadiyyat" kitabında aşağıdakıları qeyd edir: dövranı bank kreditinin genişlənməsi (daralması) ilə izah edən monetar nəzəriyyə (Hawtrey və başqaları); istehsalda mühüm yeniliklərdən istifadə etməklə dövrü izah edən innovasiya nəzəriyyəsi (Schumpeter, Hansen); dövrü əhalini əhatə edən pessimist və optimist əhval-ruhiyyə dalğalarının nəticəsi kimi şərh edən psixoloji nəzəriyyə (Pigou, Bagggot və başqaları); dövrün səbəbini investisiya edilə bilənlərlə müqayisədə zəngin və qənaətcil insanlara gedən çoxlu gəlirdə görən az istehlak nəzəriyyəsi (Hobson, Foster, Catchings və s.); tərəfdarları tənəzzülün səbəbinin qeyri-kafi investisiyadan daha çox həddindən artıq olduğuna inanan həddindən artıq investisiya nəzəriyyəsi (Hayek, Mises və s.); günəş ləkələri nəzəriyyəsi - hava - məhsul (Jevons, Moore).

Böhranı bu cür başa düşsək, böhran təhlükəsinin hər zaman mövcud olduğunu, onu qabaqcadan görmək və proqnozlaşdırmaq lazım olduğunu deyə bilərik. Böhranı başa düşməkdə təkcə onun səbəbləri deyil, həm də nəticələri böyük əhəmiyyət kəsb edir: təşkilatı yeniləmək və ya onun məhv edilməsi, bərpası və ya yeni böhranın yaranması, bəlkə də daha dərin və daha uzun müddətə mümkündür. Böhranlar zəncirvari reaksiya kimi baş verə bilər.

Böhran vəziyyətlərinin kifayət qədər uzun müddətə saxlanması ehtimalı var. Bu da müəyyən siyasi səbəblərlə bağlı ola bilər.

Böhranların nəticələri iki amillə sıx bağlıdır: onların səbəbləri və böhranın inkişaf proseslərinin idarə olunması imkanları.

Böhranın nəticələri kəskin dəyişikliklərə və ya ondan yumşaq, uzun və ardıcıl çıxış yoluna gətirib çıxara bilər. Təşkilatın inkişafındakı böhran dəyişiklikləri uzunmüddətli və qısamüddətli, keyfiyyət və kəmiyyət, geri qaytarıla bilən və geri dönməzdir.

Böhranın müxtəlif nəticələri təkcə onun mahiyyəti ilə deyil, həm də böhrana qarşı idarəetmənin xarakteri ilə müəyyən edilir ki, bu da böhranı ya yumşalda, ya da kəskinləşdirə bilər. Bu baxımdan idarəetmənin imkanları məqsəddən, peşəkarlıqdan, idarəetmə sənətindən, motivasiyanın xarakterindən, səbəb və nəticələrin dərk edilməsindən, məsuliyyətdən asılıdır.

Təcrübə göstərir ki, böhranlar təkcə səbəb və nəticələrinə görə deyil, həm də mahiyyətinə görə fərqlənir.

Ümumi və yerli böhranlar var. Ümumi olanlar bütün sosial-iqtisadi sistemi, yerli sistemlər isə onun yalnız bir hissəsini əhatə edir. Böhran problemlərindən asılı olaraq makro və mikroböhranları ayırd etmək olar. Makroböhran problemlərin kifayət qədər böyük həcmləri və miqyası ilə xarakterizə olunur; mikroböhran yalnız bir problemi və ya bir qrup problemi əhatə edir.

Sosial-iqtisadi sistemdə münasibətlərin strukturundan, onun inkişafı problemlərinin diferensiallaşdırılmasından asılı olaraq ayrı-ayrı qrupları ayırmaq olar.

İqtisadi böhranlar ölkə iqtisadiyyatında və ya şirkətin iqtisadi vəziyyətində kəskin ziddiyyətləri əks etdirir. Bunlar əmtəə istehsalı və satışı böhranları, təsərrüfat subyektləri arasında münasibətlər, ödənişlərin ödənilməməsi böhranları, rəqabət üstünlüklərinin itirilməsi, iflas və s.

Sosial böhranlar müxtəlif sosial qrupların və ya subyektlərin: işçilər və işəgötürənlər, həmkarlar ittifaqları və sahibkarlar, müxtəlif peşə sahibləri, kadrlar və menecerlər və s.

Təşkilati böhranlar özünü fəaliyyətin ayrılması və inteqrasiyası, funksiyaların bölüşdürülməsi, ayrı-ayrı bölmələrin fəaliyyətinin tənzimlənməsi böhranları, inzibati vahidlərin, rayonların, filialların və ya törəmə müəssisələrin ayrılması kimi göstərir.

Psixoloji böhranlar insanın psixoloji vəziyyətinin böhranlarıdır. Stress şəklində özünü göstərir, kütləvi xarakter alır, etibarsızlıq, çaxnaşma, gələcək üçün qorxu, işdən və sosial statusdan narazılıq hissi yaranır.

Texnoloji böhranlar yeni texnologiyalara aydın şəkildə ifadə olunan ehtiyac (məhsulların texnoloji uyğunsuzluğu böhranı, yeni texnoloji həllərdən imtina böhranı) şəraitində yeni texnoloji ideyaların böhranları kimi yaranır.

Gözlənilməklə, böhranlar proqnozlaşdırıla bilən və gözlənilməz ola bilər. Proqnozlaşdırıla bilən - inkişaf mərhələsi kimi gəlir, proqnozlaşdırıla bilər və böhran amillərinin toplanmasının obyektiv səbəbləri - elmi-texniki tərəqqinin təsiri altında istehsalın yenidən qurulması, maraqların strukturunun dəyişdirilməsi ehtiyacı ilə bağlıdır. Gözlənilməz - tez-tez idarəetmədəki kobud səhvlər və ya hər hansı təbii hadisələr və ya iqtisadi asılılıq nəticəsində lokal böhranların genişlənməsinə və yayılmasına səbəb olur. Aşkar böhranlar (onlar nəzərə çarpır və asanlıqla aşkar edilir) və gizli (gizli, nisbətən hiss olunmayan şəkildə baş verir və buna görə də ən təhlükəlidir) var.

Bundan əlavə, böhranlar kəskin və yüngül olur. Kəskin böhranlar çox vaxt sosial-iqtisadi sistemin müxtəlif strukturlarının məhvinə gətirib çıxarır. Yumşaq böhranlar daha ardıcıl və ağrısızdır. Onlar proqnozlaşdırıla biləndir və idarə etmək daha asandır.

Ümumiyyətlə, böhranın nəticələrini iki böyük qrupa bölmək olar:

Birinci qrup cari nəticələrdir. Onlar böhrana tez cavab verirlər. Onların təhlili qısa müddətdə iqtisadiyyatın və cəmiyyətin vəziyyətini qiymətləndirməyə imkan verir. Bu nəticələrin ən nəzərəçarpacaqları işsizlik, inflyasiya, iqtisadi göstəricilərin aşağı düşmə sürəti;
İkinci qrup nəticələr bizi uzunmüddətli perspektivdə gözləyən dəyişikliklərdir. Hazırkı mərhələdə qlobal maliyyə böhranının belə nəticələrinin qiymətləndirilməsi daha çox proqnozlar sferasındadır. Amma böhranın dünya iqtisadiyyatına nə dərəcədə təsir edəcəyi, onun məzmununun necə dəyişəcəyi, onun bütün gələcəyi məhz bundan asılı olacaq.

Böhranın qlobal xarakter daşıması o demək deyil ki, onun nəticələri bütün ölkələr və iqtisadiyyatın bütün sektorları üçün eyni olacaq. Böhranın səbəblərində olduğu kimi, onun nəticələri də dövlətlərin sənaye inkişaf səviyyəsindən və hakimiyyət orqanları tərəfindən görülən antiböhran tədbirlərindən asılı olaraq çox dəyişir. Bu, cari nəticələrin nümunələrində aydın görünür - müqayisə olunan dövrlər üzrə müxtəlif ölkələrdə ÜDM-in azalma tempi kifayət qədər əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir, onların uzunmüddətli nəticələrinin də eyni olma ehtimalının az olduğunu ehtimal etmək təbiidir.

İqtisadi olanlarla yanaşı, çox güclülər də var idi sosial nəticələr böhran. Ən çox da, həmişə olduğu kimi, şəhər əhalisi əziyyət çəkirdi. Kimi səhmlərlə, kimisə ipoteka ilə müflisləşdi, kimisə müəssisənin müflisləşməsi və ya işçilərin ixtisarına görə işdən çıxarıldı. 2008-ci ildə 1,1 milyon amerikalı intihara cəhd edib.

İqtisadi və siyasi böhran

Kəndlilərin ilbəil artmaqda davam edən artıq mənsubiyyətdən narazılığı əkin sahələrinin azalmasına, məhsuldarlığın azalmasına, dövlətə taxıl tədarükünün azalmasına səbəb oldu.

Kəndli üsyanları və antisovet üsyanları bütün ölkəni bürüdü: Ukraynada, Sibirdə, Orta Asiyada, Tambov, Voronej və Saratov əyalətlərində. 1921-ci ilin martında Kronştadtda dənizçilərin hərbi anti-kommunist üsyanı Sovet hakimiyyətinin mövcudluğunu təhlükə altına alan ictimai-siyasi böhran idi.

Yeni İqtisadi Siyasətə (YİS) dönüş ölkədaxili iqtisadi, sosial və siyasi münasibətləri normallaşdırmaq üçün ölkədə ümumi narazılığın güclü təzyiqi altında həyata keçirildi.

Əvvəlcə NEP sosialist və bazar prinsipləri, siyasət və iqtisadiyyat və s. arasında ikilik və uyğunsuzluğa əsaslanırdı.İslahatların birinci istiqaməti iqtisadiyyatda ictimailəşmiş dövlət formalarını gücləndirmək məqsədi ilə həyata keçirilmiş və planlaşdırma prinsiplərinin genişləndirilməsini nəzərdə tuturdu. (Dövlət Plan Komissiyasının yaradılması), dövlət nəzarətinin və tənzimlənməsinin gücləndirilməsi (Rabkrin fəaliyyəti, Dövlət Bankının açılması, valyutanın sabitləşməsinə başlanması), istehsalın təmərküzləşməsi, bölgü münasibətlərinin genişləndirilməsi ( aparıcı sənaye sahələri, ən böyük müəssisələr arasında). Bu istiqamətin inkişafı üçün sosializm quruculuğu konsepsiyası çərçivəsində dövlət institutlarının tam gücündən və ideoloji dəstəyindən istifadə edilmişdir.

İslahatların ikinci istiqaməti bazar, özəl kapitalist münasibətlərinin aktivləşdirilməsidir. Bunun üçün müharibə kommunizmi ilə müqayisədə yeni münasibətlər bloku formalaşdı. Bu istiqaməti inkişaf etdirmək üçün əmtəə-pul münasibətlərinin fəaliyyətini təşviq etmək üçün bir sıra tədbirlər həyata keçirildi: ərzaq mənimsənilməsindən ərzaq vergisinə keçid, azad ticarət və özəl sənayeyə icazə, dövlət müəssisələrinin icarəyə verilməsi, güzəştlər, torpaqdan, inventardan, əməkdən istifadədə kəndlilərə azadlıq verilməsi.

İslahatın bu istiqamətinin perspektivləri əhatə dairəsi (əsasən kiçik istehsal sferasında), vaxt (uzun müddət üçün, lakin əbədi deyil), inkişaf potensialı (diktaturanın siyasi hökmranlığının maraqlarını təhdid etmədən) məhdud idi. proletariat).

NEP-ə keçiddə ilk addım RKP(b)-nin 10-cu Qurultayının (1921-ci il mart) qərarları oldu ki, orada “Bölmənin natura şəklində vergi ilə əvəz edilməsi haqqında” məsələ müzakirə edildi. V.İ. Lenin və birgə məruzə ilə - A.D. Tsyurupa. VƏ. Lenin iki əsas nəticə çıxardı: birincisi, “yalnız kəndlilərlə razılaşma Rusiyada sosialist inqilabını başqa ölkələrdə inqilab başlayana qədər xilas edə bilər”; ikincisi, “biz heç nəyi gizlətməyə çalışmamalı, açıq şəkildə deməliyik ki, kəndli bizim onlarla qurduğumuz münasibətlər formasından narazıdır, onlar bu münasibət formasını istəmirlər və bundan sonra da belə olmayacaqlar. ” Onuncu Qurultayda paylanmanın natura şəklində vergi ilə əvəz edilməsi haqqında Leninin təklifi qəbul edildi.

13 növ ərzaq, texniki və yem bitkiləri üzrə natura vergisi tətbiq edilib. Vergi ödənildikdən sonra kəndlilərdə qalan hər şey tamamilə onların ixtiyarında idi. Natura şəklində vergi pay bölgünün az qala yarısını təşkil edirdi və onun böyük hissəsi varlı kəndlilərdən tutulurdu. Ən yoxsul kəndlilər və kolxozlar vergidən azad edildi və ya daha əhəmiyyətli güzəştlər aldı. Natura şəklində verginin ölçüsü kəndliyə əvvəlcədən, yəni əkin kampaniyası ərəfəsində bildirilirdi ki, kəndli əkin sahələrini genişləndirsin, daha çox ərzaq artıqlığı əldə etsin və sonra onu bazarda sərbəst qiymətə sata bilsin. .

Natura şəklində verginin tətbiqi ilə ilkin olaraq yerli dövriyyənin əhatə dairəsi, yəni kəndlilərin yaşayış yeri ilə məhdudlaşdırılan azad ticarətə yol açıldı. Lakin artıq 1921-ci ilin avqust-sentyabr aylarında hakimiyyət dövlət barterini ləğv etməyə, əmtəə-pul münasibətlərinin azad edilməsi yoluna, idarəetmənin bazar üsullarından geniş istifadə etməyə məcbur oldu. Ticarət şəhərlə kənd arasında əlaqənin əsas formasına çevrilmişdir. Bazarın daha da formalaşması üçün sənayeni dirçəltmək, onun məhsullarının istehsalını artırmaq lazım idi. Bunun üçün NEP-ə keçid dövründə kiçik və qismən orta müəssisələrin dövlətsizləşdirilməsi həyata keçirildi. 1921-ci il mayın 17-də Xalq Komissarları Sovetinin qərarı qəbul edildi və ona uyğun olaraq həm özəl müəssisələr, həm də kooperativlər şəklində sənətkarlığın və kiçik sənayenin inkişafı üçün tədbirlər görmək təklif edildi.

9 avqust 1921-ci ildə NEP-də sənayenin işinin ilkin prinsiplərini özündə əks etdirən "Yeni İqtisadi Siyasətin Başlanğıclarının həyata keçirilməsi haqqında Xalq Komissarları Sovetinin Sərəncamı" qəbul edildi: sənayenin inkişafı nəzərdə tutulurdu. Dövlət Plan Komissiyasının rəhbərliyi ilə vahid ümumi təsərrüfat planı çərçivəsində həyata keçirilməlidir; xalq təsərrüfatının idarə edilməsi yenidən quruldu, onun həddindən artıq mərkəzləşdirilməsi zəiflədi; əməyin səfərbər edilməsi əvəzinə işçilər işə götürülməyə başladı; onların maddi həvəsləndirilməsi tətbiq edilmiş, istehsal olunan məhsulların keyfiyyətindən və kəmiyyətindən asılı olaraq əmək haqqı hesablanmışdır. Dövlət müəssisələri təsərrüfat uçotuna keçirildi ki, bu da onların hüquqlarını genişləndirdi, xammal tədarükü və satışı məsələlərini müstəqil həll etmək mümkün oldu. hazır məhsullar. Şəhərdə kiçik sənaye və ticarət müəssisələrinin kooperativlərə, ortaqlıqlara, başqa birliklərə və ya fərdi şəxslərə açılmasına və ya icarəyə verilməsinə icazə verilirdi.

1922-ci il oktyabrın 6-da Torpaq Məcəlləsi qəbul edildi. Kəndlilər kənd icmasını sərbəst tərk etmək və torpaqdan istifadə formalarını seçmək hüququ əldə etdilər. Torpağın icarəyə verilməsinə və muzdlu əməyin istifadəsinə son dərəcə məhdud miqdarda icazə verilirdi. Ayrı-ayrı kəndlilər bütün istehsalın 98,5%-ni təmin edirdilər Kənd təsərrüfatı. 1922-ci ilə qədər norma sistemi əsasən ləğv edildi. 1923-cü ilin yazında iqtisadiyyatın bazar iqtisadiyyatına keçidi ümumilikdə başa çatdı.

1922-1924-cü illərdə həyata keçirilirdi pul islahatı(onun əsas müəllifləri Xalq Maliyyə Komissarları Soveti Q. Sokolnikov və professor L. Yurovski idi). Sərt valyuta dövriyyəyə buraxıldı - chervonets. Yeni valyuta ilk növbədə topdansatış ticarəti üçün istifadə olunurdu. Bir chervonets on kral qızıl rubluna bərabər idi, lakin o, yalnız xarici tərəfdaşlarla hesablaşmalarda qızıla dəyişdirildi. Bazarın sürətli inkişafı 1924-cü ilin əvvəllərində büdcə kəsirini aradan qaldırmağa imkan verdi. Sovet lövhələrinin buraxılmasına ehtiyac aradan qalxdı. Dövriyyədə olduqları pərakəndə ticarətdə, chervonets ilə müəyyən nisbətdə olan xəzinə kağızları (rubllarla) ilə əvəz olundu. Mübadilə aşağıdakı hesablamaya əsaslanırdı: bir rubl xəzinə kağızı sovet nişanlarında 50.000 rubla bərabər idi. Ölkədə SSRİ ilə əlaqələri olan Qərb birjalarında tədavül üçün qəbul edilmiş bir sabit konvertasiya olunan valyuta meydana çıxdı.

NEP dövründə ölkənin iqtisadi uğurları göz qabağında idi. 1922-ci ilin əvvəllərində xalq təsərrüfatının yüksəlişi aydın görünür, ölkə qidalanır, geyindirilirdi. Əməkdaşlıq geniş vüsət aldı. 1925-ci ildə ümumi taxıl məhsulu 1909-1913-cü illərdəki orta illik məhsuldan 10,7% çox idi. 1927-ci ilə qədər heyvandarlıqda müharibədən əvvəlki səviyyəyə çatmışdı. 1927-ci ildə ərzaq istehlakı inqilabdan əvvəlki Rusiya səviyyəsini keçdi. Bu üstünlük kənd sakinlərinə şamil edilirdi. Bütövlükdə 1927/28-ci təsərrüfat ilində SSRİ xalq təsərrüfatı 1913-cü ildə Rusiyada sənaye istehsalı səviyyəsinə çatdı.

Eyni zamanda, NEP dövründə bir çox mürəkkəb problemlər yaranmağa başladı. Bunlardan biri də iqtisadiyyatın 1923, 1925 və 1927-1928-ci illərdə ciddi böhranlarla dövri xarakter daşımasıdır.

1923-cü ilin payızında satış böhranı adlanan böhran başladı. kənd əhalisi bütün anbarlar və mağazalar tıxanmış, onlara çox ehtiyac duyduqları istehsal mallarını almaq mövcud qiymətlərlə əlçatmaz idi. Bu vəziyyət kəndlilərin reaksiyasına səbəb oldu: onlar taxılın natura vergisi altında dövlət anbarlarına verilməsini gecikdirməyə başladılar. Tezliklə bolşeviklər qiymət paritetini bərpa etməyə, sənaye satış qiymətlərini aşağı salmağa məcbur oldular və satış böhranı aradan qaldırıldı.

1925 və 1927-1928-ci illərdə taxıl tədarükü böhranları. həm də hökumətin struktur və qiymət siyasətində şəhərə və kəndə münasibətdə qeyri-mütənasibliklər səbəb olmuşdur. Bolşeviklər böhran vəziyyətlərindən çıxış yolunu əsasən iqtisadiyyatı tənzimləmənin inzibati üsulları prizmasından görürdülər.

V rus cəmiyyəti 1920-ci illərin ikinci yarısı. müxtəlif sosial qruplar tərəfindən NEP-dən narazılıq getdikcə daha aydın şəkildə özünü göstərməyə başladı.

Yeni iqtisadi siyasət komandanlıq qərarları metodundan imtina etməli olduğu üçün partiya və dövlət aparatı tərəfindən düşmənçiliklə qarşılandı. Əmtəə-pul münasibətləri çevik peşəkar siyasət, bilik və təcrübə tələb edirdi. Bununla belə, aparatın bunun üçün kifayət qədər təşviqi yox idi, çünki onun sosial təminatlar(və kifayət qədər yaxşı olanlar) performansından asılı olmayaraq idi.

Bundan əlavə, NEP obyektiv olaraq menecerlər də daxil olmaqla işsizliyin artmasına səbəb oldu: 1924-cü ilin yanvarına qədər 1 milyon işsiz arasında 750 min keçmiş işçi var idi. Bu problem çox ağrılı idi və ölkədəki sosial ziddiyyətləri daha da kəskinləşdirdi.

Kənddə kəndlilərin təbəqələşməsi gücləndi, muzdlu əməyə icazə verildi, kənddə istismar gücləndi. YEP icma olanda qarşılıqlı məsuliyyət prinsipi ilə yaşamağa adət etmiş şəxslərin sosial təminatını sarsıtdı. Kəndlilərin əmtəə istehsalı ilə deyil, təsərrüfatçılıqla bağlı olan hissəsi NEP illərində xeyli azaldı. Şəhərə axın edən çoxlu sayda mühacir sənaye proletariatını parçaladı. Yüksək vergilərlə, sənaye və kənd təsərrüfatı məhsulları arasında qiymətlərdə “qayçı” ilə eyniləşdirilən NEP siyasətindən varlı kəndli qulaqları da narazı idi.

Fəhlə sinfi NEP-in prinsipləri ilə mübarizə aparacaq və müdafiə edəcək sosial dayağa çevrilmədi. Xərclərin uçotu iş yerlərinə çatmırdı, sırf etibara əsaslanan və inzibati vasitələrlə dəstəklənirdi. Ona görə də fəhlə son nəticənin əldə olunmasında maddi fayda görmürdü.

Nəticədə, NEP-dən "aşağı təbəqələr"dən narazı olanlar (kənddəki kasıblar və təsərrüfat işçiləri, işsizlər, aşağı ixtisaslı fəhlə və qulluqçular) onu "yuxarı" ilə (partiya və dövlət) rədd etməkdə birləşdilər. aparat). NEP-in taleyi möhürləndi.

İqtisadi böhranın başlanğıcı

İqtisadi böhranların tsiklik xarakterini nəzərdən keçirək. 1960-cı illərdən yeddi aydın eniş ayırd etmək olar, həddindən artıq aşağı nöqtələri aşağıdakı illərə düşdü: 1967, 1971, 1975, 1982, 1991, 2001, 2009. Mütləq deyil, eyni zamanda, dünya ÜDM-nin artım tempi qırmızıya keçdi (bu, yalnız 2009-cu ildə baş verdi). Beləliklə, yeddi böhran, onlardan sonuncu dördü 7-10 il tezliyi ilə baş verdi.

Son böhrandan neçə il keçdi? Hazırlaşırsan?

Bəli, bu gün dövriliyin keçmişdə qalması, müasir dünya iqtisadi inkişafının dinamikasının ümumilikdə bir davamlı böhran olması və s. və s.. Amma bu hələ praktikada yoxlanılmayıb.

Böhranlar ona görə baş verir ki, kapital özünün ən gəlirli tətbiqi sahələrinə can atıb və hələ də çalışır. Əvvəllər bütün bunlar müəyyən bazarlarda malların həddindən artıq istehsalına gətirib çıxarırdı. Bu gün hər şey mürəkkəbləşib və biz, bir qayda olaraq, müəyyən maliyyə bazarlarında böhran disbalansının böyüməsindən danışırıq. Tutaq ki, 2008-2009-cu illərdə. azalmaya ABŞ-ın ipoteka böhranı səbəb olub, bunun birbaşa səbəbi ABŞ-ın daşınmaz əmlak bazarının həddindən artıq istiləşməsidir. Yaxşı, böhranın tətikləyicisi Lehman Brothers investisiya bankının dağılmasıdır. 2000-2001-ci illərdə qlobal tənəzzül İT şirkətlərinin birjasında yaşanan böhran nəticəsində baş verdi. Böhranın tətikçisi yüksək texnologiyalı şirkətlərin indekslərinin aşağı düşməsidir.

Son onilliklərdə baş verən böhranların əsas səbəbi var - bazarların qlobal kapitallaşması. Bu, belə demək mümkünsə, arxa plandadır. Bu kapitallaşmanın dərəcəsini necə ölçmək və iqtisadiyyatın məhz bu yenidən kapitallaşmasına nail olunub-olmaması sualına cavab verməyə çalışmaq olar? 2008-ci ildə biz (FBK Grant Thornton) bu məqsədlə “ÜDM-in kapital intensivliyi” (bizim adımız) göstəricisindən istifadə etdik. Bu göstərici milli şirkətlərin fond bazarının ümumi kapitallaşmasının nominal ÜDM-in həcminə nisbəti kimi hesablanır. Göstəricinin iqtisadi mənası fond bazarının və iqtisadiyyatın ölçüsünü müqayisə etməkdir. İşçi fərziyyə ondan ibarət idi ki, iqtisadi inkişafın müəyyən səviyyəsi ÜDM-in kapital tutumu göstəricisinin müəyyən həddi qiymətinə uyğun gəlir, əgər o, aydın və davamlı şəkildə keçərsə, iqtisadiyyat böhran vəziyyətinə düşür. 2000-2001-ci illər böhranları və 2008–2009 göstərdi ki, dünya ÜDM-nin kapital sıxlığının həddi 120% bölgəsində idi, ona çatdıqdan sonra daha çox ani səbəblərə malik olan enmə başladı. ÜDM-in kapital tutumu göstəriciləri ilə dünya ÜDM-nin artım tempi arasında korrelyasiya, əgər son 20 ilə nəzər salsanız, çox güclüdür.

Bu gün bu göstərici ilə nə baş verir? ÜDM-in kapital tutumu 2008-ci ildə 60%-dən aşağı düşdü, sonra tədricən artmağa başladı və 2016-cı ilin sonunda demək olar ki, 100%-ə çatdı. Göstərici hələ ki, həddi (120%) əldə etməyib, lakin ona doğru irəliləyir.

Öz həddi olacaq milli iqtisadiyyatlara nəzər salsaq, narahatlığa səbəb arta bilər. ABŞ-da iqtisadi tənəzzül 140-150% ÜDM-in kapital sıxlığı ilə başlamışdı, bu gün bu səviyyəyə demək olar ki, çatmışdır. ABŞ iqtisadiyyatı isə dünyada liderdir və məhz bu iqtisadiyyat dünya iqtisadi inkişafının dinamikasını böyük ölçüdə müəyyən edir.

Yeri gəlmişkən, ÜDM-in kapital tutumu ilə onun artım tempi arasında korrelyasiya inkişaf etmiş iqtisadiyyatlar və bütövlükdə dünya iqtisadiyyatı üçün xarakterikdir. Rusiya iqtisadiyyatı hələ belə sabit və güclü münasibətlərdə görünməyib. Ancaq növbəti dünya iqtisadi böhranı başlasa, biz bunu kifayət qədər tapa bilməyəcəyik. İqtisadiyyatımız inkişaf etmiş ölkələr sırasında deyil, həm də ona görə ki, institusional cəhətdən zəif inkişaf etmişdir. Eyni şey digər inkişaf etməkdə olan bazarlara da aiddir.

Son iqtisadi böhrandan təxminən səkkiz il keçir, dünya iqtisadiyyatının kapital tutumu təqribi 120% həddinə yaxınlaşır. Bu o deməkdir ki, biz sadəcə olaraq belə qənaətə gəlməliyik ki, dünya iqtisadiyyatı çətin ki, yaxın üç ildə böhrandan qaçsın. Ancaq dərhal bir səbəb və bir növ tetikleyici olmalıdır? Bu sualın cavabı bu gün ən çətin görünür. Bazarların qlobal həddindən artıq kapitallaşması şəraitində növbəti qlobal iqtisadi tənəzzülün birbaşa səbəbi ola biləcək mümkün kritik disproporsiyalar, baloncuklar haqqında bəzi fərziyyələr irəli sürməyə cəsarət edirik.

Birincisi, ABŞ fond bazarının ehtimal olunan həddindən artıq istiləşməsi. ABŞ iqtisadiyyatının hazırkı kapital sıxlığı artıq tarixi yüksəklərə yaxındır. Əgər vəd edilən vergi endirimləri başlayarsa və nəqliyyat infrastrukturunun tikintisinə, müdafiəyə, sosial ehtiyaclara və s. üçün büdcə xərclərini əhəmiyyətli dərəcədə artırsa, bütün bunlar yalnız fond indekslərinin artımına təkan verəcək.

İkincisi, neft bazarının ehtimal olunan çöküşü. Neft hasilatını azaltmaq cəhdləri məhdud uğur qazandı. Və sonra Çin iqtisadiyyatının artımında mümkün ləngimə, avtomobil istehsalçılarının elektromobillərə sürətli keçidi və s. Dünyada neftin qiymətlərinin əhəmiyyətli dərəcədə aşağı düşməsi riskləri var.

Əsas risk faktorları bunlardır: ABŞ fond bazarı və qlobal neft bazarı. Həm də hər iki amilin eyni vaxtda işləyəcəyi ehtimalı var. Bundan əlavə, bir çox mümkün "qara qu quşları" var: güclənən proteksionist oyunlar, geosiyasi qeyri-sabitlik və s.

Dünya iqtisadiyyatı yaxın 2-3 ildə növbəti böhrandan qaça bilməyəcək. Sanksiya qarşıdurması ilə də ağırlaşan Rusiya iqtisadiyyatı üçün bu, əlavə güclü mənfi amil olacaq.

İqtisadi böhranın mahiyyəti

Bu günə qədər iqtisad elmi iqtisadi dövrlərin və böhranların səbəblərini izah edən bir sıra nəzəriyyələr işləyib hazırlamışdır.

İctimai təkrar istehsalın klassik dövrü dörd mərhələdən ibarətdir.

Birinci mərhələ böhrandır (resessiya). İstehsalın və işgüzar fəaliyyətin həcminin azalması, qiymətlərin aşağı düşməsi, ehtiyatların çoxalması, işsizliyin artması və iflasların sayının kəskin artması müşahidə olunur.

İkincisi depressiyadır (durğunluq). İqtisadi həyatın yeni şərait və ehtiyaclara uyğunlaşdırılması mərhələsi, yeni balansın tapılması mərhələsi (müddəti 1,5 - 3 il).

Üçüncüsü, canlandırmadır. bərpa mərhələsi. İnvestisiyalar başlayır, qiymətlər, istehsal, məşğulluq, faiz dərəcələri yüksəlir.

Dördüncüsü - yüksəliş (bum). İqtisadi inkişafın sürətləndirilməsi bir sıra innovasiyalarda, yeni məhsulların və yeni müəssisələrin kütləsinin meydana çıxmasında, kapital qoyuluşlarının, səhmlərin və digər qiymətli kağızların, faiz dərəcələrinin, qiymətlərin və əmək haqqının sürətli artımında tapılır. İqtisadiyyatı mütərəqqi inkişafında yeni mərhələyə çıxaran yüksəliş yeni, dövri böhrana zəmin hazırlayır.

Yeni dövri böhranın ilkin "tələ" (səbəbi) azalmadır Toplam tələb, və istehsalın azalması yenidən başlayır, məşğulluğun azalması, gəlirlərin azalması, xərclərin və tələbin azalması.

Siklik çoxalmanın müxtəlif səbəblərini və ənənəvi fazaların xüsusi pozuntularını nəzərə alaraq, müxtəlif sahələrdən olan elm adamları aşağıdakı dövr növlərini təklif edirlər:

Kondratieff dövrləri 40-60 il davam edən uzun dalğalı dövrlərdir; onların əsas hərəkətverici qüvvəsi ictimai istehsalın texnoloji bazasında köklü dəyişikliklər, onun yenidən qurulmasıdır.
Dəmirçi dövrləri, onların müddəti təxminən 20 ildir; hərəkətverici qüvvələr istehsalın reproduktiv strukturunda dəyişikliklərdir (bu dövrlər çox vaxt reproduktiv və ya tikinti dövrləri adlanır).
Jagler dövrləri, onların dövriliyi 7-11 ildir; müxtəlif monetar amillərin qarşılıqlı təsirinin nəticəsidir.
Mətbəx dövrləri, onların müddəti 3-5 ildir, müəssisələrdə ehtiyatların nisbi dəyərinin dinamikası ilə formalaşır.
1 ildən 12 ilə qədər olan dövrü əhatə edən və investisiya fəaliyyətindəki dalğalanmalar səbəbindən mövcud olan özəl biznes dövrləri.

Dövrün cəmiyyətin sosial-iqtisadi inkişafına təsiri:

1. Tsikllik çoxölçülü hadisə kimi tanınır, onun bir sıra formaları qlobal xarakter daşıyır;
2. Ümumilikdə dövriyyə, o cümlədən onun ən dağıdıcı mərhələsi - iqtisadi böhran daha çox bazar münasibətləri şəraitində iqtisadiyyatın mütərəqqi inkişafını təmin edən bir növ forma kimi tanınır; iqtisadi fəallığın tərəddüdləri yeniləşmə və artım şərtlərindən biri kimi qiymətləndirilir;
3. Dövrlük cəmiyyətin mütərəqqi inkişafının bir forması kimi tanınır: hərəkət dairəvi deyil, spiral şəklindədir;
4. dövrlər, onların səbəbləri haqqında obyektiv bilikləri dərinləşdirmək və onların mənfi nəticələrini yumşaltmaq üçün effektiv üsul və vasitələri tapmaq lazımdır.

Sosial-iqtisadi inkişafda böhranların rolu:

İqtisadi böhran dövrləri

1857-1858-ci illərin maliyyə-iqtisadi böhranını tam əminliklə birinci dünya böhranı adlandırmaq olar. ABŞ-dan başlayaraq, tez bir zamanda Avropaya yayıldı, bütün əsas Avropa ölkələrinin iqtisadiyyatına təsir etdi, lakin ən çox zərər çəkən əsas sənaye və ticarət gücü olan Böyük Britaniya idi. Şübhəsiz ki, Avropa böhranı 1856-cı ildə başa çatan Krım müharibəsi ilə daha da şiddətləndi, lakin iqtisadçılar hələ də böhrana səbəb olan əsas amil spekulyasiyanın görünməmiş artımını adlandırırlar.

Spekulyasiya obyektləri daha çox dəmir yolu şirkətlərinin və ağır sənaye müəssisələrinin səhmləri idi. torpaq, taxıl. Tədqiqatçılar qeyd edirlər ki, dul qadınların, yetimlərin və keşişlərin pulları hətta spekulyasiyaya da gedib çıxır. Spekulyativ bum pul kütləsinin görünməmiş yığılması, kreditləşmənin artması və səhmlərin qiymətlərinin artması ilə müşayiət olundu: lakin bir gün hamısı sabun köpüyü kimi partladı. 19-cu əsrdə onların iqtisadi böhrandan çıxmaq üçün hələ dəqiq planları yox idi. Lakin İngiltərədən ABŞ-a likvidlik axını əvvəlcə böhranın təsirlərini yumşaltmağa, sonra isə onu tamamilə aradan qaldırmağa kömək etdi.

Birinci Dünya Müharibəsinin başlaması yeni maliyyə və iqtisadi böhrana təkan verdi. Formal olaraq böhranın səbəbi Böyük Britaniya, Fransa, Almaniya və ABŞ hökumətləri tərəfindən hərbi əməliyyatları maliyyələşdirmək üçün xarici emitentlərin qiymətli kağızlarının total satışı olub. 1857-ci il böhranından fərqli olaraq, o, mərkəzdən periferiyaya yayılmayıb, bir çox ölkələrdə eyni vaxtda yaranıb. Çökmə bir anda bütün bazarlarda baş verdi, həm əmtəə, həm də pul. Yalnız Mərkəzi Bankların müdaxiləsi sayəsində bir sıra ölkələrin iqtisadiyyatı xilas oldu. Almaniyada böhran xüsusilə dərin idi. Avropa bazarının əhəmiyyətli bir hissəsini ələ keçirən İngiltərə və Fransa oradan alman mallarına girişi bağladılar ki, bu da Almaniyanın müharibəyə başlamasının səbəblərindən biri oldu. Bütün Alman limanlarını bağlayan İngilis donanması 1916-cı ildə Almaniyada aclığın başlamasına kömək etdi. Rusiyada olduğu kimi Almaniyada da böhran monarxiya hakimiyyəti ləğv edən və siyasi sistemi tamamilə dəyişdirən inqilablarla daha da kəskinləşdi. Bu ölkələr sosial və iqtisadi tənəzzülün nəticələrini ən uzun və ən ağrılı şəkildə dəf etdilər.

24 oktyabr 1929-cu il Nyu-York Birjasında "Qara cümə axşamı" oldu. Səhmlərin dəyərinin kəskin azalması (60-70%) dünya tarixində ən dərin və ən uzun iqtisadi böhrana səbəb oldu. "Böyük Depressiya" təxminən dörd il davam etdi, baxmayaraq ki, onun əks-sədaları İkinci Dünya Müharibəsi başlayana qədər hiss olunurdu. Böhrandan ən çox ABŞ və Kanada zərər çəkdi, lakin Fransa, Almaniya və Böyük Britaniya da ağır zərbə aldı. Deyəsən, böhran heç nə göstərmədi. Birinci Dünya Müharibəsindən sonra ABŞ sabit iqtisadi inkişaf yoluna qədəm qoydu, milyonlarla səhmdar kapitalını artırdı və istehlakçı tələbatı sürətlə artdı. Hər şey bir anda çökdü. Bir həftə ərzində ən böyük səhmdarlar, ən mühafizəkar hesablamalara görə, 15 milyard dollar itirdi. ABŞ-da hər yerdə fabriklər bağlandı, banklar dağıldı, 14 milyona yaxın işsiz küçələrdə qaldı, cinayət nisbəti kəskin şəkildə artdı. Bankirlərin qeyri-populyarlığı fonunda ABŞ-da bank soyğunçuları az qala milli qəhrəmanlar idi. Bu dövrdə sənaye istehsalı ABŞ-da 46%, Almaniyada 41%, Fransada 32%, Böyük Britaniyada 24% azalmışdır. Bu ölkələrdə böhran illərində sənaye istehsalının səviyyəsi əslində 20-ci əsrin əvvəllərinə atıldı. görə Amerikalı iqtisadçılar Böyük Depressiyanın tədqiqatçıları Ohianian və Cole, ABŞ iqtisadiyyatı Ruzvelt administrasiyasının bazarda rəqabəti cilovlamaq tədbirlərindən imtina etsəydi, ölkə 5 il əvvəl böhranın nəticələrini aradan qaldıra bilərdi.

1973-cü il böhranını enerji böhranı adlandırmaq üçün bütün əsaslar var. Onun detonatoru Ərəb-İsrail müharibəsi və OPEK-ə üzv ərəb ölkələrinin İsraili dəstəkləyən dövlətlərə neft embarqosu tətbiq etmək qərarı oldu. Neft hasilatı kəskin şəkildə azaldı və 1974-cü ildə "qara qızıl"ın qiyməti bir barel üçün 3 dollardan 12 dollara qalxdı. Neft böhranı ən çox ABŞ-ı vurdu. Ölkə ilk dəfə olaraq xammal çatışmazlığı problemi ilə üzləşdi. Buna OPEK-i razı salmaq üçün xaricə neft məhsullarının tədarükünü dayandıran ABŞ-ın Qərbi Avropa tərəfdaşları da kömək etdi. ABŞ prezidenti Riçard Nikson Konqresə ünvanladığı xüsusi mesajda həmvətənlərini mümkün qədər qənaət etməyə, xüsusən də mümkünsə avtomobillərdən istifadə etməməyə çağırıb. Dövlət qurumlarına enerjiyə qənaət etmək və avtomobil parklarını azaltmaq, aviaşirkətlərə isə uçuşların sayını azaltmaq tövsiyə olunub. Enerji böhranı qlobal iqtisadi problemlərə toxunulmaz görünən Yaponiya iqtisadiyyatına ciddi təsir göstərdi. Böhrana cavab olaraq Yaponiya hökuməti bir sıra əks tədbirlər hazırlayır: kömür və maye qaz idxalını artırmaq və nüvə enerjisinin inkişafını sürətləndirməyə başlamaq. 1973-75-ci illər böhranı Qərbə neft ixracının artmasına səbəb olduğu üçün Sovet İttifaqının iqtisadiyyatına müsbət təsir göstərdi.

1998-ci il avqustun 17-də ruslar ilk dəfə defolt sözünü eşitdilər. Bu, dünya tarixində hökumətin xarici deyil, milli valyutada ifadə edilmiş daxili borc üzrə defolt etdiyi ilk hal idi. Bəzi məlumatlara görə, ölkənin daxili borcu 200 milyard dollar olub. Bu, rublun devalvasiyası prosesini başlatan Rusiyada ağır maliyyə-iqtisadi böhranın başlanğıcı oldu. Cəmi altı ayda dolların dəyəri 6 rubldan 21 rubla yüksəldi. Əhalinin real gəlirləri və alıcılıq qabiliyyəti bir neçə dəfə azalıb. Ölkədəki işsizlərin ümumi sayı 8,39 milyon nəfərə çatdı ki, bu da Rusiya Federasiyasının iqtisadi fəal əhalisinin təxminən 11,5% -ni təşkil edir. Ekspertlər böhrana səbəb kimi bir çox amilləri göstərirlər: Asiya maliyyə bazarlarının çöküşü, xammalın (neft, qaz, metallar) aşağı alış qiymətləri, dövlətin uğursuz iqtisadi siyasəti, maliyyə piramidalarının yaranması. Moskva Banklar İttifaqının hesablamalarına görə, avqust böhranından Rusiya iqtisadiyyatının ümumi itkiləri 96 milyard dollar təşkil edib: ondan korporativ sektor 33 milyard dollar, əhali isə 19 milyard dollar itirib. Bununla belə, bəzi ekspertlər bu rəqəmləri açıq-aşkar qiymətləndirilməmiş hesab edirlər. Qısa müddətdə Rusiya dünyanın ən böyük borclu dövlətlərindən birinə çevrilib. Yalnız 2002-ci ilin sonuna qədər Rusiya Federasiyası hökuməti inflyasiya proseslərinin öhdəsindən gələ bildi və 2003-cü ilin əvvəlindən rubl tədricən möhkəmlənməyə başladı ki, bu da neftin qiymətinin artması və xarici kapitalın axını ilə daha çox kömək etdi.

2008-ci il iqtisadi böhran

2008-ci ilin iqtisadi böhranı daha çox özəl bir fenomenin - ABŞ-da 2006-cı ildə inkişaf etməyə başlayan, lakin daşınmaz əmlak bazarına ciddi təsir göstərməyə başlayan və daha sonra 2007-ci ildə investisiyalar qoyulan ipoteka böhranının nəticəsi idi.

İqtisadçılar arasında böhranın səbəbləri ilə bağlı müxtəlif fikirlər mövcuddur. Kimsə inadla iqtisadi tsikllərdən danışır ki, ipoteka sadəcə olaraq bu qaçılmaz proseslərin çarxları altına düşüb. Daha ciddi bir nəzəriyyəni nəzərdən keçirəcəyik. Bu nəzəriyyə ABŞ ipoteka bazarı üçün zərərli olan bir neçə səbəblə bağlı fikirdədir.

Birinci səbəb mənzil dəyərinin 120%-130%-i kreditlərin verilməsidir. Məsələn, Rusiyada banklar mənzil və ya evin dəyərinin orta hesabla 85%-ə qədərini maliyyələşdirməyə hazırdırlar. Borcalan üçün bu kredit çox perspektivlidir - pulla nəinki ev almaq, həm də yeni evdə və ya mənzildə təmir işləri aparmaq olar. Bank üçün bu kredit kifayət qədər riskli idi. Borcalan onu qaytarmazsa, girov (alınan ev) kredit məbləğindən az məbləğə satılacaq, yəni defolt halında investisiya sərfəli olmayacaq.

Buna baxmayaraq, belə riskli təkliflərin sayı artdı - onlar borcalanlar arasında populyar idi, banklar onları məmnuniyyətlə buraxırdılar və investorlar yeni böyüyən bazara diqqət yetirməyə kömək edə bilməzdilər. Nəhayət ipoteka agentlikləri banklar isə investisiya banklarından vəsait alırdılar.

Böyük problem eyni ipotekanın LIBOR-dan asılı olaraq üzən faiz dərəcələri ilə təmin edilməsi idi ki, bu da ölkə üzrə orta göstərici idi. Belə bir təklifin açıq faydası göz qabağındadır. Borcalanlar ümid edə bilərlər ki, vəziyyət yaxşılaşdıqda faiz dərəcəsi azalacaq (məsələn, 0,15 faiz - bu, hələ də dözümlü idi) və ya ən yaxşı halda, eyni səviyyədə qalacaq. Kreditorlar onun cüzi artımına arxalana bilərlər ki, bu da marağı bir qədər artıracaq.

Əslində, bütün "köpük" ipoteka krediti ABŞ 2006-2008-ci illərdə faizin ya azalacağı, lakin bir az yüksələcəyi, ya da bir az yüksələcəyi, ya da ideal olaraq hər iki tərəf üçün eyni olacağı gözləntisinə əsaslanırdı.

Praktikada LIBOR dərəcəsi olduqca tez-tez və əhəmiyyətli dərəcədə dəyişir. 2000-ci illərin əvvəlindən bu cür ipotekaların uğuruna təsir edən göstəricidə azalma tendensiyası müşahidə olunur. Amma 2004-cü ildən bu göstərici artmağa başlayıb. 2006-cı ildə illik 4,29% təşkil edirdisə, 2007-ci ilin sonunda 6%-ə çatdı və davamlı olaraq artmaqda davam etdi. Təbii ki, kredit götürənlər artıq kreditlərini ödəyə bilmirdilər. Bunun nəticəsidir ki, 2007-ci ilin əvvəlindən defolt borc alanların sayı artmağa başladı və bankların bütün kapital qoyuluşları gözümüzün qarşısında əriməyə başladı.

Eyni 2007-ci ildə hamı böhranın ilk qurbanı - sonra yeganə sənayenin Amerika böhranı haqqında öyrəndi. Bu, kredit bazarında 2,5% payla həmin bazarda onuncu ən böyük müəssisə olan American Home Mortgage idi. Onun kredit portfeli 2007-ci ildə 4 mlrd.

Aylıq dividendlərin ödənilməsi baş tutmayandan sonra şirkətin səhmləri 45% ucuzlaşıb - birjalar şirkətdə nəyinsə səhv olduğunu hiss ediblər. Sonda fondun müflis olduğu məlum olub. Xərcləri azaltmaq üçün işçilərin 90%-ni (7000 nəfərdən yeddi yüzdən bir qədər çoxu qaldı) ixtisar etməli oldum. Şirkət investorların və kreditorların pulunu ödəmək üçün öz aktivlərinin alıcılarını axtarmağa başladı. Lakin qlobal bazar üçün AHM-nin problemləri daha dəhşətli idi. Fondun əsas investorları dünyanın ən böyük bankları - Deutsche Bank və JPMorgan olub. Onlar səhm dəyərini xeyli itirdilər və ciddi xərclərə məruz qaldılar.

Nəhayət, bu, ABŞ-da investisiya banklarının kütləvi şəkildə bağlanması ilə nəticələnəcək - bu günə qədər təxminən 350 belə təşkilat bağlanıb. Başlanan başqa bir böhran, qlobal iqtisadi böhran və bu böhran Lehman Brothers-in bağlanmasına, Merrill Lynch-in satışına və böhran zamanı Fed-dən maliyyə axtaran Goldman Sachs kimi bankların istiqamətinin dəyişməsinə səbəb oldu.

Daha çox düşünün qlobal bazar- qlobal. Tərəzi ilə yanaşı, üzərində satılan obyektləri də dəyişəcəyik. Bu, mənzil bazarı deyil, neft və müxtəlif sənaye resurslarıdır.

2008-ci ildə təxminən 2000-ci illərin əvvəllərindən bəri davam edən tendensiya sönməyə başladı. Bu, aqrar-sənaye mallarının və neftin qiymətinin artması ilə bağlı olub.Xüsusən də “qara qızılın” bir barelinin qiyməti 147 dollara çatıb. Göstəriciyə 2008-ci ilin iyulunda nail olunub, lakin o vaxtdan bəri maksimuma çatmayıb. Neftin qiymətinin qalxması fonunda qızılın qiymətləri yüksəlir - investorlar hətta o zaman bütün vəziyyətin xoşagəlməz nəticəsindən şübhələnməyə başladılar.

Tezliklə azalma başlayır - və 2008-ci ilin oktyabrında neftin bir barelinin dəyəri cəmi 61 dollar idi, noyabrda isə daha 10 dollar ucuzlaşdı. Bu, birinci səbəb idi - ABŞ-da istehlakın azalması və oradakı ipoteka böhranı ilə əlaqəli qiymətlərin və indekslərin təbii azalması.

Avropada tənəzzüllə yanaşı bəzi pis xəbərlər də gəlir. Məsələn, ən böyük fransız şirkəti olan Societe Generale-də bir treyder tərəfindən vəsaitlərin mənimsənilməsi ilə bağlı məlumatla bağlı proses. universal bank- onun investisiya mütəxəssisi Jerome Carviel, bir tərəfdən, həqiqətən şirkəti məhv edən yaramaz, digər tərəfdən, ölkəsindəki ən böyük işdə əsas çatışmazlıqları göstərən, bilmədən Robin Hud oldu. maliyyə təşkilatı. Onun işi göstərdi ki, treyderlərə onları işə götürən şirkətin öhdəlikləri üzərində necə sərbəst şəkildə sərəncam verməyə icazə verilir. 2011-ci ildə bu hekayə İngiltərədə təkrarlanacaq. Avropa və Amerika şirkətlərinin bu cür çoxsaylı maliyyə problemləri haqqında məlumat (məsələn, Bernard Medoffun gözlənilmədən maliyyə piramidasının kəşfi) yayda dünya indekslərinin qəbul etdiyi mənfi tendensiyaya dəstək verən böhran çaxnaşmasının alovuna yanacaq qatdı.

Həmçinin, aqflyasiya başlayır - aqrar-sənaye mallarının qiymətlərində artım. Bu, qlobal böhranın ikinci səbəbidir. FAO Qiymət İndeksi, əksinə, davamlı olaraq yüksəlmişdir. Lakin aqflyasiya göstəricisi ən yüksək səviyyəyə artıq 2011-ci ildə çatıb.

Göstəricilərin bu hərəkəti fonunda, 2008-ci ilin yayından etibarən iri müəssisələrin səhmlərinin dəyəri azalmağa başladı - beynəlxalq indekslər aşağı düşək. Bu, daha çox qazanc axtarışında olan şirkətlərin çox riskli əməliyyatlarda iştirak etmələri və nəticədə onlara düzəlməz ziyan vurması ilə əlaqədar idi. Avtomobil sənayesinin satın alınan məhsullarının həcmi azalmağa başladı. 2008-ci ildə avtomobil alışı 16%, ABŞ-da isə 26% azalıb ki, bu da metallara tələbatın azalmasına və metallurgiya istehsalının azalmasına, beləliklə də maşınqayırma və metallurgiya sektorlarında və digər əlaqəli sənayelərdə ixtisarlara səbəb olub.

Bu vəziyyəti maliyyəçi C.Soros izah edir. ABŞ ipoteka bazarının böhranı və ondan sonra böyük bankların dağılması, - o hesab edir, - qlobal iqtisadi böhran. Maksimum həddə çatan neftin qiyməti ABŞ bazarından gələn xoşagəlməz xəbərlər fonunda ucuzlaşaraq yeni iqtisadi tendensiya açıb. Ondan sonra Avropa, Amerika və beynəlxalq maliyyə birjalarının maliyyə indeksləri gəldi.

Rusiyada fond bazarındakı vəziyyəti təsvir edən maliyyəçilər adətən deyirlər ki, ölkəmizdə böhranın səbəbi iqtisadiyyatın “həddən artıq istiləşməsi” – bol sərmayə və kreditləşmə ilə həddindən artıq sürətli iqtisadi artım vəziyyəti olub. 2008-ci ilin aprelində Maliyyə Nazirliyi və BVF belə narahatlıqlarını dilə gətirib. "Həddindən artıq istiləşmə" Rusiyada inflyasiyanın artmasına səbəb oldu - 2008-ci ilin aprelində bu, 14% idi. Artıq yazda maliyyəçilər iqtisadiyyatın belə bir artımı ilə "həddindən artıq istiləşmənin" qarşısını almaq mümkün olmadığından danışırdılar.

Ancaq sonuncu, qlobal səbəb var idi. Bu, ABŞ-da LIBOR dərəcəsinin artması ilə əlaqələndirildi - 2002-ci ildən 2008-ci ilə qədər dollar ucuzlaşdığı üçün məzənnə artdı. O, indi də ucuzlaşmaqda davam edir, lakin 2008-ci ildə bütün dünya birdən başa düşdü ki, artan iqtisadiyyatlar və investisiya bazarları fonunda heç kim dollara ehtiyat alternativin olmasının zəruri olduğunu düşünmürdü.

2008-ci ildən sonra dünyada genişmiqyaslı iqtisadi tənəzzül başladı, dünya iqtisadiyyatının bərpası yalnız 2014-2015-ci illərdə başladı.

Bəzi ölkələr böhrandan hətta ABŞ-dan da çox zərər çəkib.

Yunanıstan qlobal iqtisadiyyatda yaşanan problemlər nəticəsində büdcə kəsiri və yığılmış borc yükünün öhdəsindən gələ bilməyib. Yunanıstanın borc böhranı 2010-cu ildə başlayıb və hələ də sona çatmayıb.

2013-cü ildə çıxdı bank böhranı Kiprdə ölkənin bank sistemi, faktiki olaraq, yenidən quruldu, bir çox şirkət və fərdlər əmanətlərinin yarıdan çoxunu itirdi. bank depozitləri.

ABŞ və Aİ iqtisadiyyatları da iqtisadi artımın zəif qalması və ev təsərrüfatlarının istehlakı geri çəkməsi ilə mübarizəni davam etdirir.

İqtisadi sistemin böhranı

Müasir iqtisadi böhranlar qlobal iqtisadiyyatda ziddiyyətlərin dərinləşməsi və dünya iqtisadiyyatının meqatənzimləməsinin mürəkkəbliyi ilə əlaqələndirilir.

Yunanca "böhran" sözü "qərar" deməkdir. Sonradan böhran anlayışı genişləndi və istənilən kəskin keçidə, insanlar tərəfindən davamlılığın pozulması kimi qəbul edilən bütün dəyişikliklərə tətbiq olundu.

İqtisadi ədəbiyyatda böhranın çoxlu tərifləri var. Böhran inkişafın ziddiyyətlərinin həddindən artıq kəskinləşməsi, iflas, ləğvetmə təhlükəsinin artması kimi qəbul edilir; iqtisadi, maliyyə və digər sistemlərin fəaliyyətində uyğunsuzluq; dəyişmə prosesində dönüş nöqtəsidir. Beləliklə, M. A. Sajinanın fikrincə, böhran iqtisadi sistemin çətin keçid vəziyyətidir, bu müddət ərzində iqtisadiyyatın pozulmuş qanunlarının bərpası və onun gələcək inkişafı üçün əsaslar qoyulur.

E. M. Korotkov böhranı sosial-iqtisadi sistemdəki ziddiyyətlərin həddindən artıq kəskinləşməsi, onun həyat qabiliyyətini təhdid etməsi kimi müəyyən edir. mühit.

Sosial-iqtisadi sistem maddi və qeyri-maddi sərvətlərin bölüşdürülməsi və istehlakı, əmtəə və xidmətlərin istehsalı, bölüşdürülməsi, mübadiləsi və istehlakı ilə bağlı bir-biri ilə əlaqəli və qarşılıqlı əlaqədə olan sosial-iqtisadi institutların (subyektlərin) və münasibətlərin ayrılmaz məcmusu kimi başa düşülür. Sosial-iqtisadi sistem (hər hansı digər sistem kimi) sistemli keyfiyyətlərlə xarakterizə olunur.

Sosial-iqtisadi sistemin müəyyən tarixi, coğrafi, etnik, mənəvi, siyasi və iqtisadi sərhədləri var, buna görə də o, konkret dövlət-siyasi formasiyalarda və ya digər, daha kiçik miqyaslı, sosial-iqtisadi təşkilatlar şəklində təcəssüm etdirilə bilər.

Qloballaşma gücləndikcə bütün bəşəriyyəti sosial-iqtisadi sistem kimi qəbul etmək qanunauyğundur. Bu, tədqiqatın tarixiliyini müəyyən edir: tədqiq olunan istənilən sistem bir tərəfdən istər-istəməz tarixi şərtlənir, digər tərəfdən isə bu sistemin bütün kateqoriyaları və qanunları tarixən şərtlənir.

Sosial-iqtisadi inkişafda böhranların aradan qaldırılması əksər hallarda idarə oluna bilən prosesdir.

Sosial-iqtisadi sistem ümumiyyətlə özünü tənzimləyir (davamlıdır). Stabil sistem onun balansını idarə etmək və bərpa etmək üçün mexanizmlərin mövcud olduğu sistemdir.

İdarəetmə, bir tərəfdən, bu mexanizmlərin bir hissəsi olduğu üçün, digər tərəfdən, sosial-iqtisadi sistemin daha az ağrılı və daha ardıcıl inkişafını təmin etmək üçün bu mexanizmlərə arxalanmaq üçün mövcuddur. Bu, o halda mümkündür ki, sosial-iqtisadi sistemin inkişaf qanunauyğunluqları, onun mühüm xüsusiyyətləri və vəziyyətinin əlamətləri məlum olsun. İqtisadi sistemdə bir-birindən asılı olan, daxili və xarici mühitin vəziyyətinə təsir göstərən proseslər mövcuddur. Buna görə də işləyən sistemdəki elementlər də dəyişir.

Böhran funksiyaları:

1) dominant sistemin öz potensialını tükənmiş köhnəlmiş elementlərinin aradan qaldırılması;
2) yeni (yeni yaranan) sistemin yeni elementlərinin təsdiqi üçün şəraitin yaradılması;
3) köhnə sistemin yığılıb yeni sistemə keçən elementlərinin möhkəmliyinin yoxlanılması.

Böhran təhlükəsi, hətta olmadıqda belə həmişə mövcuddur, ona görə də böhranların əlamətlərini, amillərini və səbəblərini ayırd etmək lazımdır.

Semptomlar həmişə böhranın səbəblərini əks etdirmir, çünki səbəblər çox vaxt böhran əlamətlərinin zahiri təzahüründən daha dərin olur.

Böhran öz inkişafında bir neçə mərhələdən keçir:

1) gizli, gizli, onun ilkin şərtləri dəmləndikdə, lakin görünmür;
2) çökmək, yəni. ziddiyyətlərin sürətlə kəskinləşməsi və dinamikada bütün göstəricilərin kəskin pisləşməsi;
3) böhranın yumşaldılması və onun aradan qaldırılması üçün ilkin şərtlərin yaradılması.

Böhranın əlaməti böhran hadisələrinin ilkin, xarici təzahürüdür, həmişə böhranın əsl səbəblərini xarakterizə etmir, lakin bu səbəbləri müəyyən etmək olar. Böhran əlamətləri sosial-iqtisadi sistemin fəaliyyətini və inkişafını əks etdirən göstəricilərdə və onların dəyişmə meyllərində qeyd olunur. Böhranın simptomları ilk növbədə tipoloji mənsubiyyətə görə fərqlənir - miqyası, problemləri, gedişatın şiddəti (dərinliyi), inkişaf sahəsi, səbəbləri, mümkün nəticələri, təzahür mərhələsi.

Böhran faktoru böhranın başlanğıcını göstərən hadisə, sabit vəziyyət və ya müəyyən edilmiş tendensiyadır.

Sosial-iqtisadi sistemdə böhranların baş vermə amilləri müxtəlif ola bilər. Ancaq antiböhran idarəetmə üsullarını və ya proqramlarını vaxtında işə sala bilmək üçün böhranın inkişafının ilk əlamətlərini görmək çox vacibdir.

Böhranın səbəbi böhran amillərinin meydana çıxdığı hadisələr və ya hadisələrdir. Səbəblər obyektiv ola bilər, məsələn, modernləşdirmə və yenidənqurma üçün dövri ehtiyaclarla əlaqəli və idarəetmə səhvlərini əks etdirən subyektiv.

Böhranın tanınması böhranın əlamətlərini, amillərini və səbəblərini aşkar etmək, onun məzmununu və gedişatının xarakterini müəyyən etmək prosesidir. Antiböhran inkişafının monitorinqi prosesində böhranın inkişafının əlamətləri və göstəricilərinə uyğun olaraq hazırlanır.

Antiböhran inkişafın monitorinqi müəyyən meyarlar üzrə inkişaf proseslərinə nəzarət və onların meyllərini izləməkdir.

Bu məqsədlə aşağıdakılar müəyyən edilməlidir:

1) böhranın inkişafının əlamətləri və göstəriciləri toplusu;
2) onların hesablanması üsulu;
3) təhlildə onlardan istifadə üsulu.

Böhranların proqnozlaşdırılması yalnız vəziyyətlərin və tendensiyaların xüsusi təhlili əsasında mümkündür.

Böhranların idarə edilməsi aşağıdakı bilikləri tələb edir:

1) sosial-iqtisadi sistemin davranış meylləri və onun inkişafı;
2) bütün xüsusiyyətlər;
3) onun vəziyyətinin əlamətləri;
4) bu dövlətin müəyyən mərhələlərinin başlanğıcı və inkişaf mərhələləri.

Böhranların idarə edilməsində həlledici əhəmiyyət kəsb edən sosial-iqtisadi sistemin xarici və daxili mühitinin ilkin təhlilinə əsaslanan, onun sabit dinamikasını pozmaq üçün əsas əhəmiyyət kəsb edən amilləri və təhdidləri müəyyən etməklə, diqqətlə düşünülmüş idarəetmə strategiyasının hazırlanmasıdır. inkişaf.

ABŞ iqtisadi böhranı

Amerika Birləşmiş Ştatlarının iqtisadiyyatında baş verən əsas böhranlara və onların xüsusiyyətlərinə nəzər salaq:

1. Birinci dünya iqtisadi böhranı, 1857-ci il. 1857-ci ilin payızında ABŞ fond bazarı çökdü. Buna dəmir yolu şirkətlərinin qiymətli kağızlarında spekulyasiya və ABŞ-ın bütün bank sisteminin daha da çökməsi səbəb olub. Tezliklə İngiltərəni maliyyə problemləri bürüdü, çünki onun bankları Amerika şirkətlərinin qiymətli kağızlarına sərmayə qoydular. Böhran digər Avropa və Latın Amerikası ölkələrinin iqtisadiyyatına da təsir edib.
2. İkinci Dünya İqtisadi Böhranı, 1873 Bu böhranın səbəbi Latın Amerikasında kredit bumu, eləcə də Almaniya və Avstriyada daşınmaz əmlak bazarında spekulyativ artım nəticəsində Vyanada birjanın çökməsi olub. ABŞ-da baş verən ikinci dünya iqtisadi böhranı bank sektorunda panikaya təsir etdi, belə ki, alman bankları öz kreditlərini köçürməkdən (köhnə kredit əvəzinə yeni kredit götürməklə müddəti uzatmaqdan) imtina etdilər. Bu böhran kapitalizm tarixində ən uzun böhran idi, beş il davam etdi.
3. Böyük Depressiya, 1929-1933. ABŞ-da bu böhranın inkişafı Birinci Dünya Müharibəsinin başa çatmasından sonra meydana çıxan deflyasiya (qiymətlərin düşməsi) və tənəzzül, həmçinin ABŞ-dan başqa bir çox başqa ölkələrə də təsir edən bank və valyuta böhranları ilə bağlıdır. Avropa ölkələri. Nəticədə istehsalın artması ilə pul kütləsi qıtlığı yarandı, səhmlərin dəyəri 60-70% ucuzlaşdı, işgüzar fəallıq kəskin şəkildə azalmağa başladı. Bir çox firma, fabrik və bank bağlandı, ABŞ-da milyonlarla işsiz yarandı.
4. İlk enerji böhranı, 1973-cü il ABŞ-da və müttəfiq dövlətlərdə bu böhranın səbəbi OPEK-in hərəkətləri olub. Neft İxrac Edən Ölkələr Təşkilatı, satış qiymətlərini 70% artıraraq, Amerika Birləşmiş Ştatlarına enerji tədarükünə embarqo qoyub. Bu addımın səbəbi Misir və Suriya ilə döyüşən İsrailə Qərb dünyasının verdiyi dəstək olub. Nəticədə, yanacaq çatışmazlığı səbəbindən ABŞ səlahiyyətliləri vətəndaşlar və təşkilatlar üçün ümumi qənaət tələb etdi və ölkədə demək olar ki, bütün mal və xidmətlərin qiyməti qalxdı.
5. Qara bazar ertəsi, 1987 19 oktyabr 1987-ci ildə Dow Jones indeksində tarixində ən böyük eniş baş verdi. Bir gün ərzində 22,6% azalıb. Nəticədə, ayın sonuna qədər təkcə ABŞ-da deyil, Avstraliya, Kanada, Honq-Konq və Böyük Britaniyada da səhmlər çökdü. 1987-ci ildə baş verən böhran müəmma verir, çöküşün görünən səbəbləri olmadığından, dağılma zamanı heç bir mühüm xəbər və hadisələr baş vermədi. Qara Bazar ertəsi, ümumiyyətlə, müasir iqtisadiyyatın əsaslarını şübhə altına aldı.
6. ABŞ-da ipoteka böhranı, 2007. Bu, problemli mənzil kreditlərinin artması ilə əlaqədardır ki, bu da Amerika bankları etibarsız borcalanlara verilir. ABŞ-da bu böhran 2006-cı ildə başladı, lakin onun fəlakətli nəticələri yalnız 2007-ci ildə ortaya çıxdı. Başlayan ipoteka böhranı 2008-ci il qlobal maliyyə böhranının ilk əlaməti idi. 2007-ci il böhranının ilk qurbanları fərdi ipoteka şirkətləri oldu, onlar kredit verməyi dayandırdılar, bir çox işçini işdən çıxardılar və onların səhmlərinin qiymətləri kəskin şəkildə aşağı düşdü. Daha sonra böhran yayıldı bankçılıqümumilikdə, o cümlədən xarici banklar Amerika ipoteka şirkətlərinə sərmayə qoyan. Subprime böhranının nəticələrindən biri ABŞ-da əmlak dəyərlərinin 20 faiz azalması və Amerika ev sahiblərini ümumilikdə təxminən 5 trilyon dollar yoxsul vəziyyətə salması oldu.
7. Dünya maliyyə böhranı, 2008-2011. 2008-ci ildə ABŞ-da və ümumilikdə əksər inkişaf etmiş ölkələrdə maliyyə böhranı başladı. O, özünü əsas iqtisadi göstəricilərdə son dərəcə güclü eniş şəklində, eləcə də 2008-ci ilin sonunda baş verən qlobal tənəzzül şəklində göstərdi. Tədricən böhran istehsal həcmlərinin geniş şəkildə azalmasına, xammala tələbin və qiymətlərin azalmasına, işsizliyin artmasına səbəb olmağa başladı. Bu böhranın nəticələri aradan qaldırılmayıb və dünyanın müxtəlif ölkələrində bu gün də özünü göstərməkdədir.

İqtisadi böhranın xüsusiyyətləri

DB iqtisadçıları qeyd edirlər ki, əgər hazırkı qlobal maliyyə böhranının başlanğıcına qədər Rusiyada əhəmiyyətli büdcə profisiti olmasaydı və sabitləşdirmə fondunda və qızıl-valyuta ehtiyatlarında böyük həcmdə resurs toplanmasaydı, böhranın nəticələri daha tez təsir göstərəcəkdi. və indikindən qat-qat ciddi olardı. Eyni dərəcədə vacib olan Rusiya hökumətinin böhranın real sektora təsirini məhdudlaşdırmaq üçün çox az vaxtı, resursları, siyasət variantları və manevr etmək imkanı olardı.

Rusiya böhranının milli xüsusiyyətləri aşağıdakı komponentlərin birləşməsindən ibarətdir: bir tərəfdən, ixrac üçün xammala tələbat dünyada kəskin şəkildə azaldı, digər tərəfdən, bir çox Rusiya şirkətləri dünya üzrə həddindən artıq kredit verdilər. maliyyə bazarları. Beləliklə, kredit-maliyyə asılılığı xammal ixracının üzərinə qoyuldu. Rusiya böhranının xüsusiyyətlərinə Rusiyada hələ də tənəzzülün qeydə alınmaması, yəni tənəzzülün ABŞ-da, bir çox Avropa ölkələrində rəsmi olaraq başlamasına baxmayaraq, iki rüb ərzində istehsalın azalması daxildir. ABŞ və Avropada tənəzzül deflyasiya təhlükəsi fonunda baş verir - sənayeləşmiş ölkələr üçün inflyasiya proqnozu 0,5%, - Rusiyada inflyasiya proqnozu 13%, bəzi ekspertlərə görə isə 15-dir. 17%. Rusiya böhranının digər spesifik xüsusiyyəti ehtiyatların mövcudluğu ilə bağlı seçim imkanıdır: Milli Rifah Fondu, Ehtiyat Fondu, Mərkəzi Bankın qızıl-valyuta ehtiyatları. İndi tam aydın oldu ki, böhran uzanacaq və ehtiyatlar daha qənaətlə xərclənməlidir, əks halda 2009-cu ilin sonuna qədər tükənə bilər.

İndiki Rusiya böhranı ilə 1998-ci il böhranı arasında əsaslı əhəmiyyətli fərq onun inamla proqnozlaşdırılan əhəmiyyətli müddətidir. Əgər on il əvvəlki hadisələri bir güclü zərbə ilə müqayisə etmək olarsa (məlum olduğu kimi, 1998-ci ilin avqust defoltundan bir ay sonra yavaş, lakin hələ də iqtisadi canlanma qeyd olunurdu), bu gün daha doğrusu, “uzun sürən boğulma” başlayıb. .

Beləliklə, Rusiyadakı mövcud böhranın əsas səbəbi, xammal istehlak edən inkişaf etmiş ölkələrdə böhranla qaçılmaz korrelyasiya ilə daxili iqtisadiyyatın inkişafının xammal versiyasıdır. Rusiya üçün böhran bir daha neft bumu qiymətlərinə qayıtmayacaq əmtəə modelini izləyir, çünki buna monetar səbəblər, birjaları dolduran izafi pullar səbəb olub və aydındır ki, yeni iqtisadi dünya, onun üzərində qurula bilər. maliyyə piramidalarının xarabalıqları yalnız əmtəə və pul kütləsinin uyğunluğuna ciddi dövlət nəzarəti şəraitində yaranacaq ki, bu da özlüyündə neft və qazın şişirdilmiş qiymətlərinə ziddir.

Bu o deməkdir ki, Rusiya iqtisadiyyatının bərpa olunmuş (mövcud) xammal ixracı strukturu böhrandan sonrakı dövrdə həyat qabiliyyətli olmayacaq. Qlobal iqtisadi sistemlə müqayisədə bizim böhrandan çıxış yolumuz daha baha başa gələcək, daha çox əmək tutumlu, sistemli yenidənqurma üçün daha tələbkar olacaq və daha uzun çəkəcək.

Bu baxımdan istənilən antiböhran tədbirləri iqtisadiyyatın şaxələndirilməsinə töhfə verməlidir. Biz ən azı enerji resurslarının üstünlük təşkil edən ixracından neftin, qazın, kömürün, ağacın, eləcə də ilkin kənd təsərrüfatı məhsullarının dərin emalına keçidlə başlaya bilərik. Rusiya karbohidrogen xammalının ixracına görə dünyada birinci yerə çıxdı, lakin bu, onu zənginləşdirmədi. Rusiya Kimyaçılar İttifaqının hesablamalarına görə: “Əgər onun ixrac etdiyi 1 milyon 100 milyon ton xammal ABŞ-dakı kimi dərinlikdə emal edilsəydi, Rusiya iqtisadiyyatı dünyada ikinci olacaqdı”. 1990-cı ildə Səudiyyə Ərəbistanı və Rusiyada qaz xammalının piroliz imkanları təxminən eyni idisə, 2006-cı ildə Səudiyyə Ərəbistanında emal 3 dəfədən çox artdı. 2012-ci ilə qədər fərqin 6 dəfə artacağı güman edilir. Bu, özünün nəhəng karbohidrogen ehtiyatlarına malik Səudiyyə Ərəbistanının struktur siyasətinin nəticəsidir.

ABŞ prezidenti B.Obamanın iqtisadiyyatı stimullaşdırmaq planında yeni enerji mənbələrindən istifadəyə də böyük diqqət yetirilir. Obamanın planı təkcə mövcud böhranla mübarizə planı deyil, həm də gələcəyə atılan bir növ körpüdür. Rusiyada resursların çoxu sağ qalmağa, xilasa yönəlib və hələ də kifayət qədər həcmdə həvəsləndirici proqramlar yoxdur. Həyata keçirilən tədbirlər isə böhranın dərinliyi üçün nəzərdə tutulmayıb.

ABŞ prezidenti vurğulayıb ki, əgər onlar sabah rəqabətədavamlı olmaq istəyirlərsə, bu gün uşaqlar üçün daha yaxşı təhsil imkanları yaratmalıdırlar. Plan təkcə işsizliyə son qoymaq deyil, həm də onları itirənlərin əldə edəcəkləri iş yerlərinin ABŞ-ın gələcəyini qurmağa yönəldilməsini təmin etməkdir.

Nədən ibarətdir ümumi miqdar 787 milyard dollar? İnsanları işə qaytarmaq və eyni zamanda Amerikanın xarici neftdən asılılığını azaltmaq üçün bərpa olunan enerji resurslarının istehsalına və ictimai binaların təmirinin daha az enerji tutumlu olmasına (345 dollar) sərmayə qoymaq təklif olunur. milyard). Daha 22 milyard “ağıllı” investisiyalara - elmə və qabaqcıl texnologiyalara xərclənəcək.

Ayrı bir xətt bütün nəqliyyat infrastrukturunun modernləşdirilməsidir. Ruzvelt yollar tikməklə ölkəni Böyük Depressiyadan çıxardığı kimi, Obama da bu yolları yenidən tikməklə böhrandan çıxmağa hazırlaşır.

“21-ci əsrdə təhsil” üçün də pul əsirgəməyəcək. Obama hesab edir ki, gələcəkdə dünyanın istənilən işçisi ilə rəqabət aparmaq üçün hər bir amerikalı tələbə belə təhsil almalıdır. Məktəblər və kolleclər üçün vergi subsidiyaları, vətəndaşlar üçün vergi güzəştləri, müxtəlif təhsil proqramlarının maliyyələşdirilməsi - 85,2 milyard dollar. "Səhiyyə" maddəsinin dəyəri 21 milyard dollardır. Onlar həm işsizlərə, həm də "ipoteka sahiblərinə" kömək edəcəklər. Obama stimullaşdırıcı planın yalnız ilk addım olduğunu vurğulayıb. 2009-cu ilin ikinci yarısında daha bir oxşar plan ictimaiyyətə açıqlanacaq.

Bu baxımdan Rusiya hökumətinin kimə kömək etməsi maraqlıdır. 2008-ci ilin sonunda hökumət tərəfindən 295 strateji müəssisənin siyahısı təsdiq edilib. Bu siyahıda olanlar üçün hökumət “təkcə istifadə etməklə deyil, onların davamlılığını qoruyacağına söz verdi kredit alətləri, həm də digər tədbirlər kimi dövlət zəmanətləri, faiz dərəcələrinin subsidiyalaşdırılması, vergi borclarının restrukturizasiyası, dövlət sifarişləri, gömrük və tarif siyasəti... “Siyahıda Rusiya olmayan bir çox şirkətlər ofşor zonalarda qeydiyyatdan keçib, məsələn, Əlişir Usmanovun “Metalloinvest” şirkəti Kipr ofşoruna, Romanın Evraz Holdinqinə məxsusdur. Abramoviç Lüksemburqda qeydiyyatdan keçib və s. Kiprin dəniz şirkətləri ən böyük kömür şirkəti SUEK-ə, Rusiyanın aparıcı istilik enerjisi istehsalçısı olan Integrated Energy Systems-ə sahibdirlər. Niyə bizim bir çox “strateji” müəssisələrimiz ofşorlarda qeydiyyatdan keçib? Daha rahat vergitutma üçün, belə ki, Rusiya dövlətinə bir daha hesabat vermədən dividendləri ödəmək daha asan olsun. Beləliklə, siz təhlükəsiz yaxtalar və futbol klubları alıb Courchevel-də istirahət edə bilərsiniz. Ümumiyyətlə, indiyə qədər hər şey qaydasındadır - onlar müstəqil və offşordurlar, çünki pisləşiblər - onlar artıq stratejidir və demək olar ki, dövlətə məxsusdur.

Böhrandan çıxmaq üçün təklif olunan tədbirləri təhlil etdikdə qeyd etmək olar ki, bu günə kimi heç bir ölkənin, heç bir milli hökumətin insanların rahat nəfəs alması üçün dəqiq fəaliyyət planı yoxdur: “Bu, bütövlükdə xalqın rahat nəfəs alması üçün doğru yoldur. iqtisadi xilas!” Görünür, heç kim konkret olaraq nə etmək lazım olduğunu bilmir. rus hökuməti qısa müddətdə sabitliyin qorunması siyasəti aparır. Yalnız dayanmaq lazım gəlsə, ölkə iqtisadiyyatının genişmiqyaslı modernləşdirilməsindən söhbət gedə bilməz. Kaş daha da pisləşməsəydi. Ölkənin infrastruktur, texnoloji, informasiya və sosial geriliyi qorunur.

Dünya Bankı Beynəlxalq Valyuta Fondunun və Dünya Bankının vəsaitləri kifayət etmədiyi üçün böhranda olan zəif ölkələr üçün “zəiflik fondu” yaratmağı təklif edir. Dünya Bankı ölkədə “zəiflik fondu” yaratmağı təklif edir aşağıdakı forma: Zəngin ölkələr öz ölkələri üçün maliyyələşdirməni stimullaşdırmaq planlarını təsdiq etdikdə, yoxsul ölkələrin iqtisadiyyatlarını sabitləşdirməyə kömək etmək üçün əlavə 0,7% ayırmalıdırlar.

Böhranın riskləri və eskalasiyası ilə məşğul olmaq üçün beynəlxalq koordinasiyaya böyük ehtiyac var. Ayrı-ayrı ölkələr böhrandan çıxmaq üçün fərqli siyasət yürüdür və fərqli yanaşmalara riayət edirlər. Böhran zamanı mübarizə aparan banklara milli reaksiyaların uyğunlaşdırılması da faydalı olardı. İndi aparıcı ölkələrin əsas səyləri böhranın mahiyyəti və ondan çıxış yolları haqqında ümumi anlayışa əsaslanan həll yollarının işlənib hazırlanmasına yönəlib. Bu mövqe həm də şəffaf tənzimləmə mexanizmləri ilə aydın, balanslaşdırılmış beynəlxalq maliyyə sisteminin yaradılmasında maraqlı olan Rusiyanın maraqlarına cavab verir. Rusiyada maliyyə sisteminin islahatı ilə bağlı müzakirələr yeni başlayır - o, həm ölkənin inkişafı ehtiyaclarına, həm də qlobal maliyyə arxitekturasında gözlənilən dəyişikliklərə cavab vermək üçün yenidən strukturlaşdırılmalı olacaq. Bir şərtlə ki, maliyyə sektoru sabitləşsin, ticarət (və maliyyə) proteksionizminin kəskin artmasının qarşısı alınsın, hökumət tədbirləri koordinasiya olunsun və bir çox ölkələrdə dərin tənəzzülə yol verilməsin, qlobal tənəzzülü “ağlabatan hədlər” daxilində saxlamaq olar. ”. Hazırkı böhran 1980-ci illərin əvvəllərindən bəri çiçəklənən maliyyə kapitalizmi dövrünün başa çatdığını göstərir. Adət halını almış naxışlar öz gücünü itirib, əks halda bu qədər dərin böhran yaşanmazdı.

Böhran zamanı xərclər və biznes strukturu optimallaşdırılır, innovativ həllər axtarılır və tapılır. Böhran təkcə problem deyil, həm də inkişaf üçün bir addımdır.

İqtisadi böhranın problemləri

1847-ci il böhranının bir xüsusiyyəti ondan ibarət idi ki, 1844-cü il aktını, xüsusən də dayandırmaq lazımdır. Bank tərəfindən qəbul edilmişdirİngiltərə pul dövriyyəsinin pozulmasının qarşısını almaq üçün. 1844-cü il tarixli Bank Aktı, o zamankı Baş Nazirin adını daşıyan "Pil's Act" qızılla təmin olunmayan əskinasların buraxılması üçün 14 milyon funt sterlinq limit təyin etdi. Peel Aktı İngilislərin formalaşmasını tamamladı pul sistemiİngiltərə Bankının bütün milli valyutanın saxlanmasına cavabdeh olduğu; əskinaslar nağd pul qıtlığı dövründə qızıl sikkə funksiyasını yerinə yetirirdi və pul dövriyyəsi qızıl standartına əsaslanırdı - tədavül, qızıla sərbəst dəyişdirilə bilən metal kağız pullarla birlikdə.

1821-ci ildə tətbiq edilən qızıl standartı sistemi qiymət artımının və qızılın xaricə axmasının qarşısını almaq üçün əskinasların buraxılışının qızıl ehtiyatlarının həcminə mütənasibliyinə riayət etmək zərurətindən çıxış edən D.Rikardo tərəfindən əsaslandırılmışdır. bunun nəticəsində xaricdə qızıl. Rikardo pulun kəmiyyət nəzəriyyəsini və Q.Torntonun ticarətin tələbatının tələb etdiyi əskinasların sayının müəyyən edilməsinin qeyri-mümkünlüyü konsepsiyasına əməl edirdi, çünki “ticarət tələblərdə yorulmaz”.

Qızıl standartının tətbiqindən dərhal sonra kreditin və bütövlükdə iqtisadi dövriyyənin sabitliyinin qorunmasında monetar amillə bağlı müxtəlif anlayışların tərəfdarları arasında mübahisə yarandı. Üstəlik, iqtisadçıların müxtəlif sahələrin başında olduğu ortaya çıxdı, Rikardo ilə birlikdə Klubu qurdular. siyasi iqtisadiyyat, - R. Torrens və T. Took. İstefada olan polkovnik Robert Torrens (1780-1864) Rikardonun mövqeyinə uyğun olaraq, bütün kreditlərin verilməsinə kifayət qədər nəzarəti təmin etmək üçün pul bazasına sərt nəzarəti müdafiə edirdi. R.Torrens və onun arxasında duran “pul məktəbi” əskinasların dövriyyəyə buraxılmasının tənzimlənməsinin ticarət böhranlarının qarşısını almaq və ya yumşaltmaq vasitəsi olacağına inanırdılar. Bu yanaşmanın qanunvericilik ifadəsi 1844-cü il tarixli bank aktı olub, artıq əskinasların dövriyyəyə buraxılmasının və bununla da qiymətlərin artmasının qarşısını almaq, mallarda spekulyasiyaya səbəb olmaq, bu isə öz növbəsində qiymətləri daha da qaldıran və fövqəladə hallarda hallar ticarət böhranına gətirib çıxarır.

Tacir və “Qiymətlərin və pul dövriyyəsinin tarixi”nin (2 cilddə, 1838) müəllifi Tomas Tuk (1774-1858) pulun kəmiyyət nəzəriyyəsini, “pul məktəbi”nin mövqeyini və Pilin aktını tənqid edirdi. Tooke (1793-cü ildən 1837-ci ilə qədər) qiymətlərin dəyişməsi ilə bağlı apardığı araşdırmalara istinad edərək qeyd edirdi ki, hər bir “görkəmli halda” qiymətlərin artması və ya azalması əskinasların sayının artması və ya azalmasından əvvəl baş verir və ona əməl etmir. Took, A. Smitin real qanun layihəsi doktrinasına yaxın mövqelərdən gəldiyini müdafiə etdi bank məsələsi qiymət artımına və pulun dəyərdən düşməsinə səbəb ola bilməz və ticarət böhranının səbəbi ola bilməz.

J.Sent Mill bununla xeyli dərəcədə razılaşdı, lakin o, daha geniş və həmişə olduğu kimi, kompromisli yanaşma təklif etdi.

Mill iki bazar şəraitinin mövcudluğu mövqeyini irəli sürdü: sakit və ya statik və spekulyativ və ya gözləmə vəziyyəti. Birinci dövlət üçün “əks hərəkət qanunu” doğrudur: əskinasların sayında istənilən artım ya banklara qayıdır, ya da qiymət artımı yaratmadan cəmiyyətin əlində istifadəsiz qalır. Gözləmə vəziyyətində belə deyil: möhtəkirlər gözlənilən qiymət artımından istifadə etmək üçün ehtiyatlar toplamağa, artıq mal almış olanlar isə bir müddət satışdan çəkinə bilmək üçün əlavə kreditlər almağa çalışırlar. daha uzun; tacirlər istehsalçılara spekulyativ sifarişlər verir, onlar da daha çox kredit üçün banklara müraciət edirlər. Bu artan kreditlər əskinaslarda verilirsə, əskinaslar əmək haqqına xərclənir və müxtəlif pərakəndə satış kanallarına daxil olur və burada qiymətlərin daha da artmasına birbaşa kömək edir.

Bu "yuxarıya doğru" spekulyasiya dövründə əskinasların buraxılışının genişlənməsi onun müddətini uzatmağa, spekulyativ qiymətləri dəstəkləməyə və qiymətli metalların xaricə çıxışını asanlaşdırmağa meylli olardı ki, bu da sonda "ticarətin gedişatında qəfil dəyişmə" ilə nəticələndi. ", bankları "kreditlərini daha kəskin və sərt şəkildə azaltmağa" məcbur edəcək.

1844-cü il Aktını qiymətləndirərkən Mill qeyd etdi ki, ilk dövrdə onun spekulyativ kredit ekspansiyasının qarşısının alınmasında faydası kommersiya böhranının başlanmasından sonra daha zərərli olur, çünki akt kredit qabiliyyətinə malik firmaları dəstəkləmək üçün nəzərdə tutulan kreditləri məhdudlaşdırır və krediti xeyli artırır. kommersiya çevrilişlərinin şiddəti.

Mill spekulyativ vəziyyəti daha dərindən izah etməyə çalışdı və qeyd etdi ki, kreditlərə tələbin uzun müddət artmasının səbəbi "kapitalın daimi investisiyasının hansısa yeni və cəlbedici üsulunun qəfil kəşfi" ola bilər, məsələn, kapitalın mənimsənilməsi. dəmir yollarının tikintisinə kapital qoyulur. Lakin bu, iqtisadi dinamikanın təhlilində yalnız ilk addım idi ki, bu da təkcə monetar və bank məktəbləri arasındakı mübahisələrə deyil, həm də Say qanununa yenidən baxılmasını tələb edirdi.

Müəssisələrin iqtisadi böhranı

Mikro səviyyədə böhran mexanizminin bütövlükdə Rusiya iqtisadiyyatının sistemli böhranının alt sistemi olduğunu nəzərə alaraq, bu böhranın nəzərdən keçirilməsinə mikro səviyyədən başlayaq. Onun digər alt sistemləri mezo və makro səviyyələrdə böhran mexanizmləridir. Bundan əlavə, bütövlükdə dünya iqtisadiyyatı səviyyəsində iqtisadi böhranın inkişafının özünəməxsus mexanizmi mövcuddur ki, bu da hər bir ayrı-ayrı ölkədəki sistem böhranı mexanizmi ilə fərdi və konkret şəkildə qarşılıqlı təsir göstərir. Bu, istənilən ölkəyə, hətta müəyyən vaxtda iqtisadi cəhətdən sağlam olan ölkəyə aiddir. Böhran mexanizmi virusa bənzəyir. Sağlam sosial-iqtisadi inkişaf qüvvələri üstünlük təşkil etdikcə, onu müəyyən vaxta qədər boğmaq olar. Ondan əvvəl bu qüvvələr zəiflədikcə, böhranın yatmış mexanizmi oyana bilər. Eyni zamanda, o, həmişə fərdi xarakterə malikdir. Başqa bir şey ondan ibarətdir ki, bir çox cəhətdən oxşar olan ölkələr qrupları üçün (məsələn, Qərbi Avropanın orta ölkələri, Afrikanın xüsusilə kasıb ölkələri və s.) milli iqtisadiyyatın sistem böhranının oxşar xüsusiyyətləri mövcuddur.

Rusiya iqtisadiyyatının mikro səviyyəsində böhran mexanizmi, hər biri böhran hadisələrinin artmasına səbəb olan aşağıdakı amillərin qarşılıqlı təsiridir (bütün bu amillərin təsiri qarşılıqlı şəkildə gücləndirilir):

1. Müəssisələr idarəetmənin planlaşdırma və bölgü sistemindən hər hansı bir bazarın təməlini sarsıtmaq şəraitində dərhal dövlət tərəfindən kortəbii, demək olar ki, tənzimlənməyən bazara atıldılar. Bu, iqtisadiyyatın mikro səviyyəsində istehsalın fəlakətli azalmasının ən mühüm iki səbəbindən biri idi. Axı, istehsal sənayesi və ya kənd təsərrüfatı üçün daxili bazarın tutumu kəskin şəkildə azalırsa və məhsullar xarici bazarda rəqabətədavamsızdırsa və ya incə düşünülmüş xarici ticarət maneələri üsulları ilə onlara buraxılmırsa, o zaman istehsalın həcmi istər-istəməz bazar tutumunun azalması ilə mütənasib olaraq azalacaq, müvafiq olaraq insanlar daha az işləyir, daha az qazanır, daha pis yaşayır.
2. Hasilatın iki dəfədən çox azalmasının digər mühüm səbəbi maliyyə mənbələrinin fəlakətli şəkildə kəsilməsi idi. istehsal fəaliyyəti müəssisələr:
a) 1992-1993-cü illərin inflyasiyası özlərininki demək olar ki, ləğv etdilər dövriyyə kapitalı müəssisələr (öz dövriyyə vəsaitləri), amortizasiya fondu və mənfəətdən yığımlar (istehsalın və sosial sahənin inkişafı üçün nəzərdə tutulmuşdur); yalnız 1992-ci il üçün pərakəndə satış qiymətləri 26 dəfə, topdansatış isə 31 dəfə artıb; müəssisənin təsərrüfat orqanizmi insan orqanizminə bənzəyir və ondan məhrum edir dövriyyə kapitalı, amortizasiya fondu insanı həyati orqanlarından məhrum etməyə bənzəyir;
b) həm ultra-liberal bazar ideologiyasının qəbulu, həm dövlətin iqtisadi sahədən tamamilə çəkildiyini bəyan edən, həm də dövlət büdcəsinin yoxsullaşması səbəbindən müəssisələrin büdcədən maliyyələşdirilməsi praktiki olaraq bloklandı;
c) həddindən artıq yüksək faiz dərəcəsinə görə (inflyasiya səviyyəsindən xeyli yüksək) kredit sənaye müəssisələri üçün demək olar ki, əlçatmaz oldu; kredit üzrə yüksək faiz dərəcəsi spekulyativ-vasitəçi və qısamüddətli ticarət və alış əməliyyatlarında yüksək gəlirlərlə bağlıdır. yüksək dərəcə risk (1992-1999-cu illərdə köklü islahatların aparıldığı bütün illər ərzində kommersiya banklarının kapitalının 90%-dən çoxu spekulyativ-vasitəçilik sferasının kreditləşdirilməsinə sərf edilmişdir).

Beləliklə, istehsalın azalmasının yuxarıda qeyd olunan iki əsas səbəbinin birləşməsi (sistem böhranının bu ən ağrılı və dağıdıcı təzahürü) hər bir ayrı-ayrı müəssisədə istehsalın, deməli, bütövlükdə ölkə iqtisadiyyatının boğulması mexanizmini formalaşdırır.

Bu mexanizmin fəaliyyətini daha aydın təsəvvür etmək üçün aşağıdakı kimi təmsil etdiyimiz müəssisənin kapitalının dövriyyə sxeminə müraciət edək:

FP - D - T (Sp, Rs) ... P ... T1 - D1 - RPS,
burada FP - istehsalın maliyyələşdirilməsi;
RPS - bazarda effektiv tələb.

İstehsalın maliyyələşdirilməsi müəssisənin kapitalının dövriyyəsinə, deməli, onun üzərindəki istehsal prosesinə girişdir. Bazarda effektiv tələb müvafiq olaraq kapitalın dövriyyəsindən və istehsal prosesindən çıxışdır. İstehsal müəssisələrinin istehsalın girişində və ondan çıxışında puldan məhrum edilməsi, bütün Rusiya müəssisələrinin, hətta texniki və texnoloji cəhətdən çox səmərəli olanların maliyyə boğulmasına səbəb olur ki, bu da pul kütləsini süni şəkildə sıxmağa yönəlmiş makroiqtisadi siyasətin nəticəsidir ( MM) ölkədə BVF-nin tələbinə uyğun olaraq (Qərb ölkələrində ÜDM-ə DM orta hesabla 80%, müasir Rusiyada - 10-14%). Gələcəkdə böhranın mexanizmini makro səviyyədə nəzərdən keçirərkən bu məsələ ətraflı şəkildə ortaya çıxır. Burada iqtisadiyyatın sistemli böhranının əsas səbəblərinin onun bütün səviyyələrində bir-birinə qarışdığını bir daha göstərmək üçün toxunulub.

3. Bildiyiniz kimi, istehsal xərcləri sabit (istehsalın həcmindən asılı deyil) və dəyişənlərə (istehsalın artmasına birbaşa mütənasib) bölünür. İstehsal həcmlərinin davamlı azalması ilə sabit istehsal xərcləri getdikcə daha az sayda məhsula bölünür, müvafiq olaraq hər bir fərdi məhsulun maya dəyəri və qiyməti artır. Qiymət yüksəldikdə satışın həcmi azalır. Bu, istehsalın daha da azalmasına səbəb olur. Sabit xərclər daha az məhsula yayılır. Xərc qiyməti və fərdi məhsulun qiyməti yenidən artır və s.

Xərc inflyasiyasının aradan qaldırılması əsasında artan istehsal xərclərinin spiralı belə işləyir. Qeyd:

A) xərc inflyasiyası təkcə yuxarıda göstərilən səbəblərə görə deyil, həm də bir çox başqa səbəblərə uyğun olaraq azalır;
b) 1992-ci ildən başlayaraq bazar islahatları zamanı Rusiya iqtisadiyyatı artıq tələb inflyasiyasına deyil (SSRİ-nin son illərində olduğu kimi) məsrəf inflyasiyasına məruz qaldı, islahatçılar isə bununla mübarizə aparırdılar. əgər tələb inflyasiyası olsaydı (yəni pul təklifini sıxışdırmaqla).
4. Müəssisədə istehsal məsrəflərinin artımı daimi məsrəflərin daim azalan məhsul miqdarına bölünməsi ilə yanaşı, aşağıdakı amillərin təsiri nəticəsində baş verir:
a) həddindən artıq yüksək vergilər istehsal məsrəflərinə köçürülür (hətta onlar maya dəyəri deyil, mənfəətdə görünsələr belə, müəssisələr üçün obyektiv olaraq xərc kimi çıxış edirlər);
b) özünün həddindən artıq yüksək gəlirlərini təmin etmək, spekulyativ-vasitəçi və ticarət strukturları müəssisəni şişirdilmiş qiymətlərlə istehsal vasitələri (dövriyyə vəsaitləri və əsas vəsaitlər) ilə təmin edir ki, bu da son nəticədə hər bir ayrı-ayrı istehsal müəssisəsinin məhsulun maya dəyərinə təsir edir;
c) kommersiya banklarının şişirdilmiş gəlirləri (nadir istisna olmaqla, onlar da spekulyativ-vasitəçilik sferasına aiddir), onlara nisbətən nadir hallarda olsa da, lakin yenə də müəssisələrə müraciət etmək məcburiyyətində qalan kreditlər də sonda istehsal xərcləri ilə kifayətlənir;
d) sərmayələrin dondurulması səbəbindən avadanlığın artan fiziki aşınması daha tez-tez və daha bahalı təmir tələb edir ki, bu da istehsal xərclərini əhəmiyyətli dərəcədə artırır;
e) SSRİ və CMEA-nın dağılmasından sonra mövcud təsərrüfat əlaqələrinin pozulması nəticəsində müəssisələr özlərinə lazım olan istehsalın komponentlərinin istehsalını yenidən mənimsəyirlər ki, bu da istehsal xərclərini xeyli artırır.
5. Bundan əlavə, bir çox keçmiş təsərrüfat əlaqələrinin məhv edilməsi istehsal güclərinin tam istifadə edilməməsinə (onların yüklənməsi üçün zəruri olan istehsal komponentlərinin olmaması səbəbindən) və müvafiq olaraq istehsalın azalmasına səbəb olur. Qeyd edək ki, iqtisadiyyatın mikrosəviyyəsinə ağrılı şəkildə təsir edən mövcud iqtisadi əlaqələrin pozulması özlüyündə onun mezo səviyyəsinə aiddir. İstehsal müəssisələrində kapital qoyuluşları çox böyük dərəcədə dondurulur, bununla əlaqədar istehsal böhranı texniki və texnoloji səviyyədə və keyfiyyətdə geriləmə səbəbindən bazarda məhsulun rəqabət qabiliyyətinin getdikcə artan itkisi ilə müşayiət olunur. köhnə avadanlıqlarda rəqabətqabiliyyətli məhsullar istehsal etmək çətin, çox vaxt qeyri-mümkündür). Belə müəssisələrin sayı kritik kütləni keçərsə (gələcəkdə bu qaçılmazdır, əgər iqtisadi kursölkə kökündən dəyişdirilməyəcək), o zaman ölkənin milli iqtisadiyyatı 1917-1920-ci illərdə Rusiyada inqilab, müdaxilə və vətəndaş müharibəsi dövründə olduğu kimi xarabalığa və xaosa düşəcək.
6. Mütəxəssislərin və ixtisaslı işçilərin əmək haqqının, xüsusən ticarət və ticarətin müxtəlif sahələrindəki gəlirlərlə müqayisədə kəskin şəkildə aşağı qiymətləndirilməsi istehsal müəssisələrindən çoxlu ixtisaslı kadrların xaricə axınına səbəb olmuşdur. Eyni zamanda, istedadlı gənclərin istehsala axını azaldı. Yuxarıda göstərilənlərin hamısı təkcə maddi istehsal sferasında olan müəssisələrə deyil, həm də istehsal müəssisələri olan, lakin yalnız elmi və tədris istehsalı sahəsində fəaliyyət göstərən elmi-tədqiqat təşkilatlarına və universitetlərə də aiddir (çox vaxt bu sahə tamamilə əsassız olaraq "Müəssisələr" adlanır. qeyri-istehsal sahəsi).
7. Özəlləşdirmə nəticəsində fərdi müəssisənin səmərəsiz sahibi bir çox hallarda səmərəsiz mülkiyyətçi ilə əvəz olundu. Məsələn, nəzarət paketinə sahib olan yeni sahiblər onlardan Rusiya və xarici birjalarda spekulyasiya obyekti kimi istifadə edirlər. real vəziyyət müəssisələrdəki işlər. Özünə buraxılmış müəssisə rəhbərliyi bir çox hallarda müəssisənin bütün resurslarını, o cümlədən işçi qüvvəsini aylarla əmək haqqı vermədən vəhşicəsinə istismar edir, çox vaxt onun səviyyəsini kəskin aşağı salır. Eyni zamanda, müəssisənin məhsulları çox vaxt müəssisə rəhbərlərinin nəzarətində olan və onları zənginləşdirməyə yönəlmiş kommersiya strukturlarına ucuz qiymətə satılır. Bir sıra hallarda müəssisənin idarə edilməsi müvafiq ixtisasa və idarəetmə təcrübəsinə malik olmayan, çox vaxt cinayət keçmişi olan şübhəli şəxslərə həvalə edilir. Eyni zamanda, həm köhnə, həm də yeni menecerlərin fəaliyyəti təsərrüfat mexanizmi tərəfindən istehsalın səmərəliliyinin artmasına deyil, müəssisə resurslarının yırtıcı şəkildə istismarı və talan edilməsi yolu ilə ən asan əldə edilən şəxsi zənginləşməyə yönəldilmişdir.
8. Elmi tədqiqatlara və təkmilləşdirmələrə, eləcə də universitetlər tərəfindən bütün profilli mütəxəssislərin hazırlanmasına maddi istehsal sferasının müəssisələri arasında son dərəcə məhdud tələbat yaranmağa başladı. Həddindən artıq sıxılma şəraitində büdcə maliyyələşdirilməsi elm və təhsil və onlara verilən kreditlərin əlçatmazlığı elm və təhsil sahəsində təşkilatların (intellektual əmək müəssisələrinin) xüsusilə acınacaqlı vəziyyətinə gətirib çıxardı. İqtisadçı və hüquqşünaslar hazırlayan universitetlər nisbətən çiçəklənir. Ancaq gələcəkdə iqtisadçılar, hüquqşünaslar bol olacaq. Onlara tələbat azalacaq, iqtisadi və hüquq universitetlərinin vəziyyəti pisləşəcək.
9. Daxili bazarın kəskin daralması ilə Rusiya iqtisadiyyatının birtərəfli xarici bazara yönəldilməsi emal sənayesində, ilk növbədə elmtutumlu sənayedə olan müəssisələrə xüsusilə ağrılı təsir göstərdi və bu, əhəmiyyətli dərəcədə daha çox tənəzzülə səbəb oldu. bütövlükdə bütün milli iqtisadiyyatdan daha çox bu sənaye sahələrində istehsalda. Nəticədə, köklü islahatlar nəticəsində xalq təsərrüfatının sənaye və ayrı-ayrı sahələrinin strukturu nəinki təkmilləşmədi, əksinə, kəskin şəkildə pisləşdi. Bu halda həm də iqtisadiyyatın mikro və makro səviyyələrində böhranın qarışması müşahidə olunur. Çox vaxt səbəb mikro səviyyədə, nəticələr isə makro səviyyədə görünür, yəni əks istiqamətdə baş verir. Bundan əlavə, prinsip rəy səviyyələrdən birinə təsir digər səviyyədə təsir yaradan səbəbə çevrildikdə. Beləliklə, elm tutumlu müəssisələrin xüsusilə çətin iqtisadi şəraiti (mikro səviyyədə səbəb) ölkənin milli iqtisadiyyatının strukturunun pisləşməsini (makro səviyyədə nəticə) müəyyən edir. Öz növbəsində, bu fenomen bilik tutumlu müəssisələr üçün iş şəraitinin pisləşməsinə səbəb olur (yəni, əks əlaqə prinsipinə görə, makro səviyyədə bir nəticə mikro səviyyəyə nisbətən bir səbəbə çevrilir).
10. Dövlət tərəfindən kifayət qədər nəzarət olunmayan ərzaq (çox vaxt sağlamlıq üçün zərərli və təhlükəli) və istehlak mallarının (çox vaxt keyfiyyətsiz, lakin adətən dəb iddiası ilə) ucuz idxalı kənd təsərrüfatı müəssisələrinin, eləcə də müəssisələrin vəziyyətini xeyli pisləşdirib. yüngül və yeyinti sənayesinə aiddir. Eyni zamanda, inkişafının köklü islahatçıların daha çox müdafiə etdiyi iqtisadiyyatın real sektorunda fəaliyyət göstərən kiçik müəssisələr enerjinin, xammalın, yarımfabrikatın yüksək qiymətləri arasında sıxışaraq xüsusilə acınacaqlı vəziyyətə düşdülər. bir tərəfdən, əhalinin əsas hissəsinin aşağı ödəmə qabiliyyəti, digər tərəfdən.
11. Xüsusilə iqtisadiyyatın real sektorunda fəaliyyət göstərən müəssisələrdə (maddi istehsal, elm, təhsil, ictimai xidmətlər) işçi qüvvəsinin keyfiyyəti durmadan aşağı düşür (xatırladırıq ki, əmək resursları cəmiyyətin əsas məhsuldar qüvvəsidir) aşağıdakı bölmələrdə:
a) əhalinin sağlamlığı pisləşir, gözlənilən ömür uzunluğu azalır, məhsuldar əməyə həvəs azalır;
b) istehsalatda və ixtisasartırma sistemində kadrların təhsili, hazırlığı və yenidən hazırlanması səviyyəsi aşağı düşür;
c) iqtisadiyyatın real sektorundan ixtisaslı kadrların axını artır, ona istedadlı gənclərin axını azalır;
d) işçi qüvvəsi, o cümlədən ixtisaslı işçi qüvvəsi getdikcə daha çox asan pul qazanmağa yönəlir və çətin, lakin yüksək ixtisaslı əməyə getdikcə daha az meyl edir (möhtəşəm-vasitəçilik sahəsində geniş yayılmış köhnəlmə və köhnəlmə) indiki vaxt sayılmaz).

İqtisadi böhranların növləri

Qeyri-müntəzəm iqtisadi böhranlara aralıq, qismən, sektoral və struktur daxildir:

Aralıq - yeni dövrə səbəb olmur, lakin bərpa və ya canlanma mərhələsinin gedişatını bir müddət kəsir, dayaz, yerli xarakter daşıyır;
- Qismən - sosial təkrar istehsalın istənilən sahəsini əhatə edir;
- sahəvi - xalq təsərrüfatının sahələrindən birini əhatə edir. Səbəb sənayenin inkişafındakı qeyri-mütənasiblik, strukturun yenidən qurulması ola bilər;
- Struktur - ictimai istehsalın mütənasib inkişaf qanununun pozulması. Bu, sənaye sahələri ilə iqtisadiyyatın tarazlı inkişafı üçün zəruri olan fiziki baxımdan ən mühüm məhsul növlərinin buraxılışı arasında ciddi disproporsiyalarda özünü göstərir.

Tənzimləmə nəzəriyyəsinin mövqeyindən böhranlar təsnif edilir:

“Xarici” sarsıntı nəticəsində böhran təbii və iqtisadi fəlakətlərlə bağlı resursların çatışmazlığı səbəbindən müəyyən coğrafi birliyin iqtisadi inkişafının davam etdirilməsinin dayandırıldığı vəziyyətdir;
- tsiklik böhran - iqtisadi mexanizmlərin və sosial proseslərin yüksəlişi zamanı yığılmış gərginliyin və balanssızlıqların aradan qaldırılması mərhələsi;
- Struktur böhranı - uzunmüddətli çoxalmanın ziddiyyətli təbiətinin təzahürünün hər hansı bir halı;
- Tənzimləmə sisteminin böhranı - mexanizmlərin əlaqəli olduğu bir vəziyyət mövcud sistem tənzimləmə əlverişsiz bazar proseslərini dəyişdirmək iqtidarında deyil, baxmayaraq ki, yığım rejimi həyatda qalır;
- istehsal üsulunun böhranı - yığılma rejimini müəyyən edən mühüm institusional formalarda inkişaf edən ziddiyyətlərin kəskinləşməsi. İstehsalın təşkili, dəyərin bölüşdürülməsinin əsaslandığı ən mühüm qanunauyğunluqlar.

Böyük Depressiya dünya iqtisadiyyatında 1929-cu ildə başlayan və nəhayət 1930-cu illərin sonlarında başa çatan uzunmüddətli tənəzzül idi. Eyni zamanda, tənəzzül əksər Qərb ölkələrinə və dünyanın digər ölkələrinə yayılıb. Əslində, Böyük Depressiya qlobal iqtisadi böhrandır və bu terminin özü adətən Amerika Birləşmiş Ştatlarına münasibətdə istifadə olunur.

Böhran başlayanda amerikalıların 1%-nin çox yüksək, 42%-nin isə çox aşağı gəlirləri var idi. 1929-cu ildə 100-ə yaxın iri korporasiya Amerikanın korporativ maliyyəsinin yarısına nəzarət edirdi və bank sistemi vəhşi vəziyyətdə idi - banklar tez-tez öz əmanətçilərinə gündəlik 4-5% gəlir vəd edirdilər.

1920-ci illərin ortalarından etibarən ABŞ fond bazarı tamamilə "öküzlərin" - səhmlərin qiymətlərini artırmaq üçün oynayan oyunçuların mərhəmətinə keçdi. 1923-cü ildə Dow Jones fond indeksi 99 idi. 1929-cu ilin avqustunda o, 400% yüksələrək 380-ə çatdı, sentyabrın 3-də isə indeks 381,17-yə çatdı - bu artımın səbəblərindən biri birja möhtəkirlərinin fəaliyyəti idi. .

ABŞ sakinlərinin banklarda saxladıqları əmanətlərin məbləği kəskin artıb. O zaman faiz dərəcələri aşağı idi, ona görə də bank kreditləri gələcəkdə onları qaytarmağı gözləyən çoxlu amerikalılar üçün əlçatan idi. Spekulyantlar bu pulları səhmlərə yatırmaq üçün bank kreditləri götürdülər.

Sənayedəki vəziyyət parlaq görünürdü. Sənaye şirkətləri mənfəət haqqında hesabat verdilər və onları yeni məhsul növlərinin istehsalına yatırmağa üstünlük verdilər. Bu, birja oyunçularını öz səhmlərini aktiv şəkildə almağa təşviq etdi. Bununla belə, 1929-cu ildə səhmlərin yüksək səviyyədə divident vermədiyi və bir çox emitent şirkətlərin mənfəət proqnozunun həddindən artıq yüksək olduğu ortaya çıxdı. Emitent şirkətlərin səhmlərinin qiymətləri yüksələrkən satış həcmi azaldı.

24 oktyabr 1929-cu il (bu gün tarixə "Qara cümə axşamı") Nyu-York Fond Birjasında səhmlər dəyər itirərək tarixdə dünyanın ən böyük iqtisadi böhranının başlanğıcını qoydu.

"Buğalar" yıxılmaq üçün oyunçular - "ayılar" ilə əvəz olundu. İnvestorlar səhmləri kütləvi şəkildə satmağa başladılar və səhmlərin qiymətini saxlamaq cəhdləri uğursuz oldu.

Qiymətli kağızların dəyəri 60-70% aşağı düşdü, işgüzar fəallıq kəskin şəkildə aşağı düşdü, əsas dünya valyutaları üçün qızıl standartı ləğv edildi.

Ən möhkəm səhmlər - Amerika Telefon və Teleqraf Şirkəti, General Electric Company və General Engine Company - həftə ərzində iki yüz punkta qədər itirdi. Ayın sonuna qədər səhmdarlar 15 milyard dollardan çox itiriblər. 1929-cu ilin sonunda səhmlərin qiymətlərinin düşməsi fantastik məbləğə 40 milyard dollara çatmışdı. Firmalar və fabriklər bağlandı, banklar partladı, milyonlarla insan işsiz qaldı.

Depressiyanın ilk üç ilində 4835 bank müflis olub. Və panikaya düşən əhali ilk fürsətdə əmanətlərini sağ qalan banklardan çıxarmağa çalışdı, nəticədə dövriyyədə olan pulun miqdarı 1929-cu ildəki 454 milyon dollardan 1932-ci ilin sonunda 5699 milyon dollara yüksəldi.

Böhran 1933-cü ilə qədər davam etdi və onun təsirləri 1930-cu illərin sonlarına qədər hiss olundu.

Bu böhran zamanı sənaye istehsalı ABŞ-da 46%, Böyük Britaniyada 24%, Almaniyada 41%, Fransada 32% azalıb. Sənaye şirkətlərinin səhmlərinin qiymətləri ABŞ-da 87%, Böyük Britaniyada 48%, Almaniyada 64%, Fransada 60% ucuzlaşıb. İşsizlik böyük ölçülərə çatdı. Rəsmi məlumatlara görə, 1933-cü ildə 32 inkişaf etmiş ölkədə 30 milyon, o cümlədən ABŞ-da 14 milyon işsiz var idi.

Prezident Franklin Ruzveltin mahiyyəti iqtisadiyyatın dövlət-inhisar tənzimlənməsini həyata keçirməkdən ibarət olan “Yeni sövdələşmə” ölkədə vəziyyəti tədricən normallaşdırmağa imkan verdi. Yeni sövdələşmə siyasətinə qiymətlərin tənzimlənməsi, istehsalçıların iri müəssisələrdə birləşməsinə təşəbbüs, sosial proqram - minimum əmək haqqının, maksimum iş həftəsinin müəyyən edilməsi, 65 yaşdan yuxarı işçilər üçün pensiyaların təyin edilməsi və s.

Sənaye dövrünün əsas, ən sarsıdıcı və kritik mərhələsi, dövrün sonrakı mərhələləri üçün başlanğıc nöqtəsi kimi xidmət edən böhrandır.

Müxtəlif dövlətlərin iqtisadi inkişaf tarixi göstərir ki, iqtisadi canlanma əbədi davam edə bilməz. Tədricən neqativ amillər toplanmağa başlayır və iqtisadiyyat böhran mərhələsinə keçir. Belə bir böhran təbiidir. Buna iqtisadi və ya tsiklik böhran deyilir. Sahibkarlar, bir qayda olaraq, buna hazır deyillər, ona görə də böhran mərhələsinin gedişi partlayıcı, sürüşmə xarakterlidir. Heç bir sahədə deyil, bütün iqtisadiyyatda tarazlıq pozulur.

İqtisadi böhran iqtisadi sistemdə çox vaxt itkilər və istehsal və bazar münasibətlərində normal əlaqələrin pozulması ilə müşayiət olunan əhəmiyyətli disbalansdır. Bu, son nəticədə bütövlükdə iqtisadi sistemin fəaliyyətində balanssızlığa gətirib çıxarır. Beləliklə, iqtisadi böhran ölkə daxilində mal və xidmətlərə tələb və təklifin balanssızlığıdır.

Məhsulların həddindən artıq istehsalı nəticəsində yaranan iqtisadi böhran həddindən artıq istehsal böhranı adlanır. İstehsalın effektiv tələbi qabaqladığı zaman istehsal və istehlak imkanları arasında uçurum ilə xarakterizə olunur. Nəticədə əmtəələrin bir hissəsi satılmamış qalır, cəmiyyət isə onların istehsalına müəyyən resurslar sərf etmişdir.

Qeyri-istehsal böhranı o zaman baş verir ki, effektiv tələb istehsalı üstələyir. Əsas kapitalı dəyərdən salan bu böhran növü istehsalın yeni texniki əsaslarla yenilənməsinə şərait yaradır ki, bu da istehsal xərclərini azaltmağa, böhrandan əvvəlki səviyyəni bərpa etməyə və hətta onu ötməyə imkan verir.

İqtisadi böhranlar istehsalın mütləq azalması, kapital qoyuluşunun azalması, işsizliyin artması, firmaların müflisləşməsinin sayının artması, səhmlərin qiymətlərinin aşağı düşməsi və digər iqtisadi şoklarda özünü göstərir.

İqtisadi böhranların səbəbi istehsalın ictimai təbiəti ilə onun nəticələrinin mənimsənilməsinin özəl kapitalist forması arasında kapitalizmin əsas ziddiyyətidir. Əmək bölgüsü, istehsalın ixtisaslaşması və sənayedə kooperasiya kapitalist müəssisələrini vahid təsərrüfat mexanizmi ilə əlaqələndirir, onun normal işləməsi üçün bütün iqtisadiyyatın miqyasında sektorlar arasında müəyyən nisbətlərin müşahidə edilməsi zəruridir. istehsal vasitələrinin istehsalı ilə istehlak mallarının istehsalı, kapitalın toplanması ilə istehlak arasında. Lakin xüsusi mülkiyyətin hökmranlığı, onun yaratdığı istehsalın anarxiyası, şiddətli rəqabət, əməyin kapital tərəfindən istismarı təkrar istehsal nisbətlərinin daim pozulmasına gətirib çıxarır. Bu pozğunluqların bəziləri kortəbii şəkildə aradan qaldırılır, digərləri güclənir və yığılır.

İqtisadi inkişaf prosesində yaranan təkrar istehsalda qeyri-mütənasibliklər sistemində həmişə kapitalın toplanması ilə istehlak arasındakı nisbətlərin pozulması müşahidə olunur. Kapitalın özünü genişləndirməyə çalışması, mənfəət əldə etməyə çalışması zəhmətkeşlərin gəlirlərinin və istehlakının ləng artması (bəzən hətta azalması) ilə təmin edilir. Bundan yaranan istehsal və istehlak arasında ziddiyyət toplanır, partlayıcı həddə çatır və bir qayda olaraq, kapital arasında pozulmuş nisbətləri düzəltmək yolu ilə bir kapitalist dövrünü tamamlayan və sonrakı dövr üçün zəmin təmizləyən iqtisadi böhranın birbaşa səbəbinə çevrilir. yığım və istehlak, istehsal vasitələrinin istehsalı və obyektlərin istehsalı.istehlak. İqtisadi böhran sinfi ziddiyyətlərlə kəskin şəkildə kəskinləşir, çünki onların gətirdiyi fəlakətlərin bütün yükü əsasən zəhmətkeşlərin çiyninə düşür. Bu, sinfi mübarizənin kəskinləşməsinə səbəb olur, bu mübarizənin gedişində fəhlə sinfinin özünüdərki, onun təşkilatçılığı və həmrəyliyi artır.

İqtisadi böhranlar cəmiyyət üçün böyük iqtisadi itkilərə səbəb olur, çünki onlar zamanı istehsal aparatının əhəmiyyətli hissəsi boş qalır, yüz minlərlə, hətta milyonlarla işçi işini itirir.

Bazar iqtisadiyyatında tsiklik böhranlarla yanaşı, iqtisadi fəaliyyətin hamısını deyil, bəzi yerli sferalarını əhatə edən qismən böhranlar da yaranır (məsələn, pul dövriyyəsi və kredit sferasında böhranlar).

İqtisadiyyatın ayrı-ayrı sahələri arasında inkişafda qeyri-mütənasiblik nəticəsində struktur böhranı yaranır. Bir qayda olaraq, bu böhranlar zaman baxımından daha uzun olur və tsiklik inkişafın ümumi mənzərəsini dəyişir. Struktur böhranı səbəb ola bilər: iqtisadi sistemin dağılması, siyasi qeyri-sabitlik (regional münaqişələr), xammal bazarlarında dəyişikliklər. Struktur böhranı enerji böhranı, qida, xammal və ekoloji böhran şəklində özünü göstərə bilər.

Qlobal maliyyə böhranı Amerika maliyyə sisteminin digər sistemlər üzərində hökmranlığına əsaslanan qlobal maliyyə sisteminin bir hissəsi olan ölkələrin davamlı maliyyə böhranıdır.

Maliyyə və iqtisadi böhranın fərqi ondan ibarətdir ki, birincisi ikincinin səbəbidir. Eyni zamanda, iqtisadi böhran həmişə maliyyə böhranı səbəbindən yaranmır.

Qlobal maliyyə böhranı özünü daşınmaz əmlak və ərzaq qiymətlərinin artmasında, həm ticarət, həm də iş yerlərinin ixtisarında göstərir. dövlət təşkilatları, sabitliyin olmaması və gələcəyə inamın itirilməsi. Üstəlik, müxtəlif ölkələrdə davam edən dəyişikliklərin səbəbləri fərqlidir.

Böhranların baş vermə vaxtı, dərinliyi və müddəti ilk növbədə iqtisadi yüksəliş zamanı təkrar istehsalın əsas proporsiyalarının pozulma dərəcəsindən asılıdır. Lakin, əlavə olaraq, onlar özlərini yaratmaq qabiliyyətinə malikdirlər, çünki onların gedişində adətən işçilərin alıcılıq qabiliyyəti aşağı düşür (işsizliyin artması və iş vaxtının qısalması səbəbindən), bu da satış şərtlərini daha da çətinləşdirir. əmtəələrin həcmini azaldır və kapitalın yığılması ilə istehlak arasında müvəqqəti tarazlığın bərpasına mane olur.

İqtisadi böhranın səbəbi eyni olsa da, hər bir böhranın inkişaf etdiyi konkret tarixi şəraitə görə özünəməxsus xüsusiyyətləri vardır. Onun gedişinə dövrün xüsusiyyətləri, kapitalizmin inkişaf səviyyəsi və böhranın inkişafı zamanı konkret ölkədə fəaliyyət göstərən iqtisadi və siyasi amillərin bütün kompleksi təsir göstərir.