Sığorta təşkilatının investisiya gəliri əmsal kimi hesablanır. Sığorta əməliyyatlarının maliyyə sabitliyinin və gəlirliliyinin təhlili

Rusiya sığorta şirkətlərinin sığorta əməliyyatlarının gəlirliliyinin qiymətləndirilməsi

Alınan sığorta haqlarının göstəricilərinin sürətli artımı kontekstində əksər Rusiya sığorta şirkətlərinin qeyri-kafi kapitallaşması sığortaçıları yeni investorlar tapmaq və ya bugünkü səhmdarlardan sığorta biznesinə investisiyaları artırmaq üçün böyük səylər göstərməyə məcbur edir. Hər iki halda, istər-istəməz bu investisiyaların geri qaytarılması sualı yaranır, yəni. sığorta növü qədər sahibkarlıq fəaliyyəti və biznes, investisiya gözləntilərini əsaslandırır, potensial investisiyanın digər sahələri ilə müqayisədə sığortanın investor üçün nə dərəcədə cəlbedici olduğunu. müəyyən etmək cəhdimiz investisiya cəlbediciliyi sığorta işi ölkənin aparıcı sığorta təşkilatlarının fəaliyyətinin iqtisadi təhlilinə əsaslanır. Təəssüf ki, zəruri sığorta şirkətlərinin olmaması səbəbindən fərdi sığorta şirkətlərinin fəaliyyətinin dərin, diqqətli təhlili aparıla bilmir. iqtisadi göstəricilər sığortaçıların fəaliyyəti.

Bir qayda olaraq, əsas maliyyə göstəricisi iqtisadiyyatın bir sahəsinin və ya ayrı-ayrı təsərrüfat subyektinin fəaliyyəti mənfəətin göstəricisidir. Lakin hər hansı mütləq göstərici kimi, bu göstərici eyni biznes növündə fəaliyyət göstərən bazar subyektlərinin fəaliyyətini müqayisə etməyə imkan vermir, həmçinin müxtəlif növləröz aralarında biznes fəaliyyəti. Müqayisə məqsədilə bir sıra nisbi göstəricilərdən istifadə etmək məqsədəuyğundur ki, bunlara sığortada birləşmiş mənfəətsizlik göstəricisi, sığorta əməliyyatlarının gəlirlilik göstəricisi və sığorta təşkilatının kapitalının gəlirlilik göstəricisi daxildir.

1. Sığorta əməliyyatlarının zərər nisbətinin təhlili

Rusiya sığortaçılarının sığorta əməliyyatlarının nəticələrini qiymətləndirmək üçün, bir qayda olaraq, birindən istifadə edirlər nisbi göstərici— cari maliyyə ilində sığorta ödənişlərinin maliyyə ili ərzində alınmış sığorta haqqına nisbəti kimi hesablanan sığorta əməliyyatlarının gəlirsizliyi.

İnterfax İcmalından istifadə edərək, "Ən böyük Sığorta şirkətləri Rusiya. 2001-ci ilin nəticələri”.

2001-ci ilin yekunlarına görə, həyat sığortasından başqa sığorta üzrə sığorta əməliyyatlarının zərər nisbəti 21,1% (konsolidə edilmiş hesabatın 2.11-ci sətri/sətir 2.3), 2002-ci ilin əməliyyatlarının nəticələrinə görə (Nazirliyin məlumatına görə) 2002-ci il üçün Rusiya Federasiyasının Maliyyə ) - 27,01%, o cümlədən əmlak sığortası - 16,3%, qəza sığortası və VMI - 61,7%, məsuliyyət sığortası - 14,7%.

Xarici təcrübədə sığorta əməliyyatlarının rentabelsizliyini təhlil etmək üçün birləşdirilmiş zərər əmsalı tez-tez istifadə olunur ki, bu da sığorta ödənişləri ilə yanaşı, sığortaçının sığorta əməliyyatlarının aparılması ilə bağlı xərclərini də nəzərə alır. Bu göstərici hesablamalara daxil edildikdə, sığorta şirkətlərinin həyat sığortasından başqa sığorta əməliyyatları üzrə məcmu zərər nisbətinin göstəricisinin 2001-ci ildə təxminən 30% təşkil etdiyini (sığorta əməliyyatlarının aparılması ilə bağlı ümumi xərclərin ümumi sığorta xərclərinə mütənasib olaraq bölməklə) olduğunu alırıq. həyat sığortasından başqa sığorta üzrə alınan sığorta haqqının məbləği).

Həyat sığortası əməliyyatları ilə bağlı xərclərin xaric edilə və ya 10% səviyyəsində müəyyən edilə biləcəyini fərz etsək, çünki müxtəlif hesablamalara görə, həyat sığortası mükafatlarının 90%-ə qədəri vergilərin optimallaşdırılması məqsədilə bağlanmış müqavilələrin payına düşür, onda birləşmiş zərər nisbəti həyat sığortasından başqa sığorta 32% olacaq.

Sığorta əməliyyatlarının zərər nisbətini təhlil edərkən, xərclərin metodoloji cəhətdən düzgün bölüşdürülməsi lazımdır, yəni. sığorta ödənişləri, və gəlir təhlil edilir büdcə ili, Maliyyə ili. Bu, əvvəlki illərdə əvvəllər formalaşmış zərər ehtiyatları nəzərə alınmaqla ödənişlərin tənzimlənməsini, habelə qazanılmamış mükafatlar ehtiyatının hesablanması prosedurunu nəzərə alaraq, əldə edilməmiş mükafatlar ehtiyatının ölçüsünü nəzərə alaraq alınan sığorta haqlarının məbləğinə düzəliş etməyi tələb edir. təhlil edilən il üçün.

Əgər Rusiya sığortaçılarının portfelindəki əksər sığorta müqavilələri üzrə sığorta öhdəliklərinin qısamüddətli xarakterini nəzərə alaraq, hesabata görə onun payı nisbətən sabit qaldığından zərər ehtiyatının dəyişməsinə laqeyd yanaşmaq olarsa, qazanılmamış mükafat ehtiyatı cari zərər nisbətinin qiymətləndirilməsinə əhəmiyyətli düzəlişlər. Xüsusilə bu təsir Rusiyanın fəal böyüyən bazarı şəraitində böyük ola bilər. Məsələn, 2001-ci ilin nəticələrinə əsasən, bu o deməkdir ki, həyat sığortasından başqa sığorta üzrə sığorta mükafatı göstəricisindən 27 milyard rubl xaric edilməlidir. (səhifə 1.25 Konsolidə edilmiş balans, bundan sonra KB adlandırılacaq). Nəticədə, 2001-ci ildə həyat sığortası istisna olmaqla, sığorta üzrə ümumi zərər nisbəti 44% təşkil etmişdir.

Əgər maliyyə təhlili üçün illik Maliyyə hesabatları Bu göstərici kifayətdir, o zaman qiymətləndirmək olar maliyyə nəticələri sığorta işi sığorta tariflərinin müəyyən edilməsinin düzgünlüyünə görə digər metodoloji üsulların tətbiqi zəruridir. Məsələn, aydındır ki, cari maliyyə ilində sığorta təşkilatlarının sığorta əməliyyatlarından əldə etdiyi maliyyə nəticələri bir neçə amilin təsiri ilə müəyyən edilir: 2009-cu ildə bağlanmış müqavilələr üzrə alınan sığorta haqqı. cari il; -də bağlanmış müqavilələr üzrə qazanılan sığorta haqqı əvvəlki illər; cari ildə bağlanmış müqavilələr üzrə həyata keçirilən sığorta ödənişləri; əvvəlki illərdə bağlanmış müqavilələr üzrə cari ildə həyata keçirilən sığorta ödənişləri.

İstənilən hesabat dövründə sığorta əməliyyatlarından real maliyyə nəticələrini müəyyən etmək üçün deyilən il üçün qazanılmış sığorta haqları, sığorta ödənişləri, zərərin tənzimlənməsi xərcləri, inzibati və digər idarəetmə xərcləri daxil olmaqla bir sıra iqtisadi göstəriciləri formalaşdırmaq lazımdır. sığorta müqaviləsinin imzalanması və ya bağlanması (anderraytinq ilinin əsası). Bu yanaşmanın əsası ondan ibarətdir ki, cari hesabat dövründə bağlanmış müqavilələr üzrə sığorta hadisələri, və nəticədə, sığorta ödənişləri də gələcək hesabat dövründə, çox vaxt gələcək hesabat dövründən sonrakı hesabat dövründə baş verəcək, çünki müxtəlif səbəblərdən zərərin ödənilməsi müddəti kifayət qədər uzun ola bilər.

Yuxarıda göstərilənlərin şərtiliyinə baxmayaraq, bu, rentabelliyin real inkişafını göstərmək üçün kifayət qədər əhəmiyyətlidir. Sığorta əməliyyatlarının həyata keçirilməsinin birinci ilinin nəticələrinə görə, sığortaçı çox optimist nəticəyə malikdir - zərər nisbəti 43,3% təşkil edir. Bununla belə, hesabat dövründə alınmış sığorta haqqı ilə bağlı bütün illər üzrə ödəniş və xərclərin məcmu göstəricisi əsasında real nəticə 100%-i ötüb. Bu o deməkdir ki, bəzi hallarda sığorta müqavilələrinin hesabat dövründə müəyyən edilmiş şərtlərlə bağlanması (sığorta tarifi, sığorta təminatı, sığorta təminatından çıxarılmalar və s.) sığorta şirkəti üçün sərfəli deyil və sığorta müqaviləsi üzrə sığorta müqaviləsi bağlamaqdan daha çox zərər gətirir. gözlənilən mənfəət. Aydındır ki, bu göstəricilərin təhlili zəhmətli aktuar təhlili tələb edir və bu cür statistik məlumat massivlərinin tərtibi sığortaçıdan xüsusi əməliyyatlar aparmağı tələb edir. analitik uçot. Eyni zamanda, sığortaçının rəhbərliyi, şərtlər daxilində idarəedici qərarlar qəbul edir yanlış məlumat sığorta əməliyyatlarının nəticələri üzrə proqnozlaşdırılan nəticələri əhəmiyyətli dərəcədə pisləşdirir. Aydındır ki, investisiya qərarları verilərkən investor tərəfindən bu amil nəzərə alınmalıdır.

Rusiyanın ən böyük sığorta təşkilatlarının əvvəlki birləşmiş zərər nisbəti hərəkətin ümumi göstəriciləri əsasında hesablanır. maddi resurslar həyat sığortasından başqa sığorta altında olan sığortaçılar, yəni. təkrarsığortanın sığorta əməliyyatlarının nəticələrinə təsiri istisna olmaqla.

Təkrarsığorta əməliyyatlarını nəzərə alsaq və müvafiq olaraq gəlirləri (onların təkrarsığortaçılara ödənilən təkrarsığorta haqlarının məbləğinə azaldılması - səh 2.13. Konsolidə edilmiş Mənfəət və Zərər Hesabatı, bundan sonra - KO.) ödənişləri - KO-nun 2.5-ci səhifəsi), onda xalis birləşdirilmiş zərər nisbəti 99,4% təşkil edəcək. Yəni sığorta əməliyyatlarından vergiyə qədər mənfəət 5 qəpikdən bir qədər artıqdır. 100 rubl üçün. mükafatlar.

Həyat sığortasından başqa sığorta bazarı üzrə orta göstəricilərlə fəaliyyət göstərdiyimiz üçün aydındır ki, onun ayrı-ayrı seqmentlərində (ehtimal ki, avtomobil sığortası) sığorta əməliyyatları üçün əhəmiyyətli dərəcədə pis itki əmsalları ola bilər.

Təəssüf ki, maliyyə hesabatı göstəriciləri olmadığından 2002-ci il üçün birləşmiş zərər nisbətinin oxşar hesablamalarını aparmaq mümkün deyil. Bununla belə, onların yaxşılaşma ehtimalı olduqca azdır, çünki sığorta ödənişlərinin artımı həyat sığortasından başqa sığorta sahələrində sığorta haqlarının artımından daha sürətli templə baş verir. O cümlədən, əmlak sığortasında sığorta ödənişlərinin artım tempi 2002-ci ildə bu sahədə sığorta haqlarının artım tempini 15,9 bənd, mülki məsuliyyətin sığortası üzrə 56,7 bənd, bədbəxt hadisələrdən sığorta və VMI üzrə 38,2 bənd üstələmişdir. Sığorta əməliyyatlarının aparılması xərclərinin göstəricisinin təqribən 12% təşkil etdiyini fərz etsək (Rusiya sığortaçılarının ümumiləşdirilmiş məlumatlarına görə), qeyd olunan tarifləri qoruyarkən (əmlak sığortası üçün - 4 ildən sonra, məsuliyyət sığortası üçün - 1,5 ildən sonra, bədbəxt hadisələrdən sığorta üçün) hallar və VHI - 2,5-dən sonra), qiymətləndirməyə ən "qeyri-ciddi" yanaşmalarla belə, sığortaçılar təqvim ilinə əsaslanan sığorta əməliyyatlarının faktiki gəlirsizliyi problemi ilə üzləşəcəklər.

Hər halda, nəticələrin təhlili təcrübəsindən, məsələn, Köln Təkrar Sığorta Şirkəti tərəfindən Rusiya müştəriləri ilə həyata keçirilən motor təkrarsığortası, biz müəyyən əminliklə deyə bilərik ki, əgər itki əmsalı uyğun olaraq hesablanırsa. müqavilənin bağlandığı il (Anderraytinq İlinin Əsası), birinci ilin nəticələrinə görə 30%, sonra müqavilənin bağlandığı il üçün əməliyyatların məcmu nəticəsi təxminən 90% olacaqdır. Bu göstərici 50% -dən çox olarsa, ümumi nəticə demək olar ki, 110% -i keçəcəkdir.

Beləliklə, mənfəətsizlik kimi sadə bir göstəricinin qiymətləndirilməsində istifadə olunan metodologiyadan asılı olaraq, əldə edilən nəticələrin əhəmiyyətli dəyişkənliyi mümkündür.

2. Sığorta təşkilatlarının kapitalının gəlirliliyi və ya gəlirlilik göstəricisi xalis aktivlər

Sığorta təşkilatlarının kapitalının gəlirliliyi və ya xalis aktivlərinin gəlirliliyi göstəricisi hələ də maliyyə analitikləri tərəfindən istifadə edilmir. Rusiya bazarı.

Göstəricilərdən istifadə Rus mühasibatlığı və yuxarıda qeyd olunan İnterfaks məlumatlarına əsasən, 2001-ci ildə 135 ən böyük sığortaçının balansında kapitalın gəlirliliyinin orta hesabla 17,8%, ödənilmiş nizamnamə kapitalının gəlirliliyinin isə 25% təşkil etdiyini görürük.

Vergidən sonrakı mənfəət göstəricisindən istifadə etsək, o zaman rəqəmlər 13,5% və 19,1% olacaq.

Bununla belə, xarici sığorta şirkətlərinin praktikasında başqa bir göstəricinin - əldə edilmiş investisiya gəlirləri istisna olmaqla, yalnız sığorta əməliyyatlarının nəticələri əsasında kapitalın gəlirliliyini təhlil etmək adətdir.

2001-ci ilin məlumatlarına görə, ümumi investisiya gəliri 18,4 milyard rubl, sığorta təşkilatlarının ümumi mənfəəti isə 4,3 milyard rubl təşkil etmişdir. Müvafiq olaraq, 135 ən böyük sığorta şirkəti üçün konsolidasiya edilmiş uçot rəqəmlərindən istifadə edərək, sığortaçılar sığorta əməliyyatlarından mənfəət deyil, 14,1 milyard rubl zərər qeyd etdilər.

3. Sığorta əməliyyatlarının rentabelliyi

3.1 Mövcud Metodlar gəlirliliyin qiymətləndirilməsi

Gəlirliliyin təhlili üçün istifadə olunan və iqtisadi fəaliyyətin növündən və istiqamətindən asılı olmayaraq tətbiq edilən bəzi ümumi göstəriciləri adlandıraq.

İstehsalın rentabelliyi balans mənfəətinin əsas vəsaitlərin orta illik ümumi dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir və normallaşdırılır. dövriyyə kapitalı. (Sahibkarın Ensiklopediyası, Sankt-Peterburq, 1994, səh. 237).

Məhsulların (işlərin, xidmətlərin) rentabelliyi - balans mənfəətinin istehsalın (işlərin, xidmətlərin) maya dəyərinə nisbəti. (Yəni orada, səh. 237).

Mənfəətlilik istifadə olunan kapital üzrə mənfəətin göstəricisidir, yəni. kitab mənfəətinin şirkətin nizamnamə kapitalının dəyərinə nisbəti (R. Koh, Management and Finance to A to Z. - M., Peter, s. 314).

Məhsul xəttinin rentabelliyi şirkətin istehsal olunan hər bir xidmət xəttinin satışından əldə etdiyi gəlirin (tam xərclər daxil olmaqla) məbləğinin təhlilidir, yəni. müəyyən bir növ xidmətlərin satışından əldə edilən mənfəətin xidmətin istehsalı ilə bağlı tam məsrəflərə nisbəti (Yəni orada).

Satış gəliri (ROS) şirkətin vergidən sonra əməliyyat mənfəətinin gəlirə (satış həcminə) bölünməsidir. (Yəni orada).

Mənfəətlilik müəyyən növlər istehsal - istehsalın maya dəyərinə (xərclərinə) daşınan mənfəət. (Maliyyə, REA, M., 2001, səh. 204)

Dövriyyənin (satışın) rentabelliyi - satışdan əldə edilən gəlirlə bağlı mənfəət (Yəni orada).

Sığorta əməliyyatlarının rentabelliyi hər hansı sığorta növü üzrə mənfəətin məbləğinin ona nisbətidir illik məbləğ hər hansı sığorta növü və ya ümumilikdə sığorta əməliyyatları üzrə ödənişlər. (İqtisadiyyat və sığorta, lüğət, s.375).

Məhsulların rentabelliyi - məhsulların satışından əldə edilən mənfəətin onun tam dəyərinə nisbəti. (Böyük iqtisadi lüğət. - M., “Hüquq mədəniyyəti” fondu, 1994, s. 345).

Sığorta əməliyyatlarının rentabelliyi mənfəətin məbləğinin ona nisbətidir ümumi miqdar sığorta ödənişləri. (Yəni orada). Oxşar tərifi A.P.Arxipov və V.B.Qomellya da vermişlər (Sığorta biznesinin əsasları, universitetlər üçün dərslik, s. 144, M., Market DS, 2002).

Sığorta növləri üzrə gəlirlilik müvafiq sığorta növü üzrə əldə edilmiş mənfəətin sığorta məbləği ilə və ya bu sığorta növü üzrə alınan sığorta haqlarının məbləği ilə müqayisəsi yolu ilə müəyyən edilir. (Sığorta fəaliyyətinin əsasları, red. prof. Fedorova T.A. - M., BEK, s. 637).

Sığorta gəlirlərinin rentabelliyi — sığorta haqları minus sığorta haqları. (OFG, I. Rubin, Insurance in Russia qiymətləndirilməsi və proqnozları, 11.10.2002).

Beləliklə, sığorta əməliyyatlarının, xüsusən sığorta xidmətlərinin müəyyən növləri üzrə gəlirlilik indeksinin hesablanmasına ümumi qəbul edilmiş yanaşmanın olmadığını qeyd edə bilərik. Və bu, biznes analitiklərinin vəzifəsi olmalıdır, maliyyə menecerlərişirkətlərdə, sığorta elmi.

İstehsalın rentabelliyinin qiymətləndirilməsinin ümumi metodologiyası mənfəətin istehsal xərclərinə, sığortada isə alınan töhfələrin məbləğinə bölünməsini nəzərdə tutur. Buna görə də, ümumi halda rentabellik göstəricisi törədilmiş xərclər üzrə əldə edilən gəliri, sığorta üçün isə gəlirin tərkibində mənfəətin payını əks etdirir. Sığorta əməliyyatlarının gəlirliliyinin hesablanması məqsədləri üçün bu yanaşma düzgün hesab edilə bilməz.

Sığorta əməliyyatlarının gəlirliliyini və sığorta haqlarının daxilolmaları ilə sığorta ödənişləri arasında fərq kimi hesablanan göstəricini əks etdirmir. Mütləq göstərici kimi, nisbi deyil, yalnız faktiki arifmetik nəticəni xarakterizə edir. Bundan əlavə, bu göstərici zərərlərdə və qazanılmamış mükafatlarda, sığortaçının xərclərində, təkrarsığorta nəticələrində dəyişiklikləri və buna görə də ondan sığorta məqsədləri üçün istifadə imkanlarını nəzərə almır. iqtisadi təhlil sığortada son dərəcə məhduddur.

Sığorta əməliyyatlarının rentabelliyinin müəyyən edilməsi məqsədi ilə sığortaçının məsrəflərinin tərkibi məsələsi metodoloji həllini tələb edir. Mənfəət haqqında hesabatın məqsədləri üçün sığortaçının ümumi xərclərinə həm biznes, həm də idarəetmə xərcləri, iddialarla bağlı xərclər və sığorta ehtiyatlarında dəyişikliklər daxildir. Xərclərin belə ümumiləşdirilmiş göstəricisinin istifadəsi, ümumi qəbul edilmiş metodoloji göstəricilərə daha çox uyğun gəlsə də, daha az dərəcədə sığorta şirkətinin sığorta əməliyyatlarının aparılması üçün xərclərinin effektivliyini əks etdirir. Nəzərə alsaq ki, sığorta əməliyyatlarının təşkili ilə bağlı məsrəflərə biznesin aparılması, idarəetmə və digər məsrəflər daxildir, onda mənfəətin bu şəkildə hesablanmış göstəriciyə aid edilməsi sığortanın təşkili ilə bağlı xərclərin rentabelliyini və səmərəliliyini daha dəqiq qiymətləndirməyə imkan verəcəkdir. və sığorta əməliyyatlarının aparılması. Aydındır ki, hər iki gəlirlilik göstəricisi maliyyə təhlilinin müxtəlif məqsədləri üçün istifadə edilə bilər.

Mənfəətliliyi sığorta təşkilatlarının gəlirliliyinin zəruri göstəriciləri hesab etmək olar:

Mənfəətin nizamnamə kapitalına nisbəti kimi hesablanan kapital (ROE) və ya öz vəsaitlərişirkətlər;

Sənaye bölməsi ilə əlaqədar şirkət miqyasında sığorta əməliyyatları (həyat sığortası və həyat sığortası istisna olmaqla sığorta; və ya şəxsi sığorta, əmlak sığortası və bütövlükdə sığorta şirkətinin və sığorta sahəsi üzrə mənfəətin xərclərə (sığorta əməliyyatlarının aparılması xərcləri, idarəetmə və digər xərclər, sığorta ehtiyatlarının məbləğində dəyişikliklər) nisbəti kimi hesablanan məsuliyyət sığortası;

Sığortanın ayrı-ayrı növləri üzrə sığortaçının mənfəətinin məsrəflərə nisbəti (sığorta əməliyyatlarının aparılması xərcləri, idarəetmə və digər xərclər, sığorta ehtiyatlarının məbləğində dəyişikliklər) kimi hesablanan sığorta əməliyyatları.

Metodoloji olaraq hər bir sığorta növünün gəlirlilik göstəricilərini hesablamaq üçün sığorta növləri və fəaliyyət növləri üzrə şirkət üçün alınan gəlir və mənfəətin xərcləri və göstəricilərinin ətraflı uçotunu qurmaq lazımdır. Sığortaçının xərc tərkibini təhlil edərkən iki əsas problemi görmək olar: (1) ümumi inzibati, idarəetmə və digər xərclərin bölüşdürülməsi, məsələn, idarəetmə, təkrarsığorta, İT, insan resursları və digər “ümumi” şöbələrin saxlanması, müxtəlif sığorta növləri və/və ya xüsusi sığorta xidmətləri arasında və (2) ehtiyatların düzgün qiymətləndirilməsi və onların dəyişiklikləri.

Belə uçot və təhlil olmadığı halda, real qiymətləndirmə sığorta növünün gəlirliliyi praktiki olaraq mümkün deyil.
Bütün sığorta bazarında və ya sığorta şirkətində sığorta əməliyyatlarının rentabelliyi

Beləliklə, 2001-ci ildə sığortaçıların ümumi mənfəəti 4,3 milyard rubl təşkil etmişdir. (səh.2.24 KO). Sığorta ödənişləri və sığorta ehtiyatlarının ölçüsündə dəyişikliklər istisna olmaqla, konsolidasiya edilmiş mənfəət və zərər hesabatına görə xərclər 202,1 milyard rubl təşkil edib. (səh. 2.15+2.16+2.17 KO). Müvafiq olaraq, rentabellik əmsalı 2,1% təşkil edib.

Həyat sığortası istisna olmaqla, sığorta üzrə mənfəətin həyat sığortasından başqa sığorta üzrə sığorta haqlarının payına mütənasib olaraq bölüşdürülməsi. ümumi göstərici alınmış sığorta haqları - 2,1%.

Vergidən sonra mənfəət göstəricisini nəzərə alsaq, qeyri-həyat sığortası üzrə sığorta əməliyyatlarının gəlirlilik göstəricisini 1,7% alırıq.

Xarici təcrübədən sığorta ehtiyatlarının çatışmazlığı problemi məlumdur - sığortaçıların əməliyyat mənfəətini azaldan əsas amil. Bu cür əlavə xərclərən böyük beynəlxalq sığortaçılar üçün ildə yüz milyonlarla ABŞ dollarına çata bilər. Rusiya üçün bu problem hələ ki, ən aktual deyil Əsas səbəb Ehtiyatların olmaması, uzunmüddətli biznes adlanan zərərlərin inkişafının uzun dövrü ilə sığorta növləri üzrə itkiləri ödəmək üçün vəsaitlərin artırılmasıdır. Lakin itki əmsallarının inkişafını nəzərə alsaq, ehtiyatların çatışmazlığının 25-30% təşkil etdiyini ehtimal etmək olar. Sığorta əməliyyatlarının rentabelliyini qiymətləndirmək üçün mənfəətin “az qiymətləndirilmiş ehtiyatlar” məbləğində azalması göstəricinin 1,3% səviyyəsinə qədər azalması demək olardı.

Yuxarıda göstərilənlərin hamısı aşağıdakı iddiaya gətirib çıxarır:

1. Sığorta bazarı sığorta əməliyyatlarının nəticələrini xarakterizə edən statistik məlumatı sığorta növləri üzrə tələb olunan təfərrüatda ümumiləşdirməyə ehtiyac duyur. Belə məlumatlar olmadıqda, sığortaçıların rəhbərliyi ayrı-ayrı sektorlar üzrə sığorta tariflərinin adekvatlığı və sığorta nəticələrinin reallığı barədə qərar qəbul etmək imkanından məhrum olur. sığorta bazarı. Statistik məlumatların hazırlanması və işlənməsi zamanı yalnız təqvim maliyyə ili üçün deyil, həm də sığorta müqaviləsinin bağlandığı il üçün hesabat məlumatlarından istifadə etmək lazımdır (Anderraytinq ilinin əsası), çünki yalnız belə bir qruplaşdırma təhlil etməyə imkan verə bilər. ehtiyatların və tariflərin ölçüsünün kifayət qədər olması barədə nəticə çıxarmaq.

Ən çox xarici ölkələr belə statistika sığorta təşkilatları birliyi tərəfindən ümumiləşdirilir.

2. Sığorta təşkilatları, rəhbərlik, səhmdarlar və investorlar müəyyən sığorta növlərinin gəlirliliyini hələ də təhlil edə bilmirlər. Bu, sığorta növləri üzrə xərclərin korporativdaxili uçotunun tətbiqini və gəlirin müvafiq tərifini (“yayılması”) tələb edir. Belə uçot və hesabat olmadıqda rəhbərlik sığorta xidmətlərinin qiymətlərinin artırılması (azaldılması), xərclərə qənaət edilməsi, sığorta təminatından əlavə istisnaların tətbiqi və s. üzrə zəruri operativ qərarlar qəbul etmək imkanından məhrum olur.

Bu cür uçot və məsrəflərə nəzarətin mühüm elementi sığorta şirkətində sığorta ehtiyatlarının, xüsusilə də baş vermiş, lakin hesabat verilməmiş zərərlər üzrə ehtiyatların hesablanması sisteminin yaradılmasıdır.

3. Sadalanan narahatlıqlar xüsusi əhəmiyyət kəsb edir və statistik və korporativ spesifik uçotun yaradılması zərurəti xüsusi əhəmiyyət kəsb edə bilər. icbari sığorta mülkiyyətçilərin mülki məsuliyyəti Nəqliyyat vasitəsi. Xüsusilə, aktuar üsullardan istifadə etməklə düzəldilmiş strukturlaşdırılmış məlumatın olmaması sığortaçılara Rusiya Federasiyası Hökumətini sığorta tariflərini və / və ya sığorta şərtlərini dəyişdirmək zərurətinə dərhal inandırmağa imkan verməyəcək, ən böyük sığorta şirkətinin müflisləşməsi ilə təhdid edə bilər. sığorta şirkətləri Rusiya.

K.E. TURBİN,
İqtisad elmləri doktoru, General Cologne Re Köln Təkrar Sığorta Şirkətinin Moskvadakı Nümayəndəliyinin direktoru

Fəaliyyətin səmərəliliyini xarakterizə edən növbəti nisbi göstərici gəlirlilik göstəricisidir.

Sığorta şirkətinin fəaliyyətinin gəlirliliyi və ya gəlirsizliyi rentabellik göstəricilərindən istifadə etməklə müəyyən edilir. Bundan əlavə, əsas fəaliyyətlərin gəlirlilik göstəriciləri onların sığorta şirkətinin ümumi maliyyə nəticələrinə təsir dərəcəsini müəyyən etməyə imkan verir. investisiya fəaliyyəti.

Mənfəət hesabatına əsasən, təşkilatın sığorta fəaliyyətinin aktivlərinin gəlirliliyinin dinamikasını, eləcə də bütün kapital və kapitalın gəlirliliyini hesablamaq və təhlil etmək mümkündür.

Bu qrupa fəaliyyətin nəticəsinin (mənfəət, zərər) çəkilmiş xərclərə və ya şirkətin dövriyyəsinə nisbətini əks etdirən müəssisənin fəaliyyət göstəriciləri daxildir. Mənfəət göstəriciləri həm müsbət qiymətə (mənfəət göstəriciləri), həm də mənfi qiymətə (zərər əmsalları) malik ola bilər.

Təhlil zamanı aşağıdakı gəlirlilik göstəriciləri hesablanır və təhlil edilir:

xalis gəlir -

Dövr üzrə xalis mənfəət / Sığorta mükafatı

Təşkilatın xalis mənfəəti hesabat dövrünün xalis mənfəətinin sığorta haqlarının toplanmasına nisbəti kimi hesablanır. Deməli, bu gəlirlilik göstəricisinə hesabat dövrünün xalis mənfəətini formalaşdıran amillər və sığorta haqqının məbləği təsir göstərir;

sığorta fəaliyyətinin gəlirliliyi -

Sığorta fəaliyyətlərinin texniki nəticəsi / Dövr üzrə sığorta haqqı

Texniki nəticə nəzərdən keçirilən fəaliyyət növü ilə bağlı gəlir və xərclər arasındakı fərq kimi müəyyən edilir.

Gəlirlilik göstəricisi dövriyyəyə münasibətdə sığorta fəaliyyətinin effektivliyini əks etdirir. Əslində, bu, satışdan əldə edilən gəlirdir. Satış gəliri əks etdirir xüsusi çəkisi sığorta xidmətlərinin satışından əldə edilən gəlirin hər rublunda mənfəət. Qeyd edək ki, bu göstərici üçün mənfi dəyərin olması həyat sığortası üçün təbiidir, çünki həyat sığortası öhdəliklərinin bir hissəsi (gəlir dərəcəsi ilə) vəsait hesabına yerinə yetirilməlidir. investisiya gəliri.

Həyat sığortasından başqa sığorta üzrə mənfi nəticə dəyən zərərlərin əhəmiyyətli dərəcədə artması, biznesin aparılması ilə bağlı xərclərin şişirdilməsi, şirkətin investisiya fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaqla yanaşı tariflərin aşağı salınmasına yönəlmiş siyasəti və s. ilə bağlı ola bilər;

investisiya gəlirləri nəzərə alınmaqla sığorta fəaliyyətinin rentabelliyi -

Sığorta və investisiya fəaliyyətlərinin texniki nəticəsi / Dövr üzrə sığorta mükafatı

Bu göstərici şirkətin investisiya fəaliyyətinin nəticəsi nəzərə alınmaqla sığorta fəaliyyəti sahəsində dövriyyənin səmərəliliyini əks etdirir. Şirkətin effektiv işləməsi ilə göstərici müsbət dəyərə malik olmalıdır.

Bu qrupda daha məhsuldar göstəricilər aktivlərin və kapitalın gəlirliliyinin göstəriciləridir;

aktivlərin qaytarılması –

Xalis gəlir / orta dəyər aktivlər

Bu göstərici şirkətin məcmu kapitalından (öz və borc götürülmüş) istifadənin səmərəliliyini əks etdirir.

Bir çarpanı təqdim edək

Dövr üçün sığorta haqqı / Dövr üçün sığorta haqqı

aktivlərin gəlirliliyi düsturuna daxil edilir. Konvertasiyadan sonra aktivlərin gəlirliliyi düsturu aşağıdakı formanı alacaq:

(Dövr üzrə xalis mənfəət / Sığorta mükafatı)
*
(Dövr üzrə sığorta haqqı / Orta aktivlər)

Xalis gəlirlilik * Aktivlərin dövriyyəsi.

Beləliklə, aktivlərin gəlirliliyi sabit satış gəliri (sığorta fəaliyyətinin rentabelliyi) və satış həcminin artması ilə, aktivlərin dəyərində artımla arta bilər, yəni. aktivlərin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi (resurs qaytarılması). Daimi resurs səmərəliliyi ilə, satışın gəlirliliyinin artması səbəbindən aktivlərin gəlirliliyi arta bilər;

kapitalın gəlirliliyi -

Xalis gəlir / Orta kapital

Bu gəlirlilik göstəricisi şirkətə yatırılan və kapitallaşdırılan vəsaitlərə münasibətdə səmərəliliyi əks etdirir. Kapitalın gəlirliliyi əmsalı sərmayə qoyulan məbləğ arasında əlaqə yaratmağa imkan verir öz resursları və onların istifadəsindən əldə edilən mənfəətin məbləği ().

2005 - 2006-cı illər üçün sığorta təşkilatının gəlirlilik göstəriciləri

Mənfəət təhlili göstərdi ki, tədqiq olunan dövrdə təşkilatın fəaliyyəti gəlirli olub, çünki bütün gəlirlilik göstəriciləri (sığorta fəaliyyətinin gəlirliliyi istisna olmaqla) artıb. Xalis mənfəət 2402 min rubl artdı. (4900 - 2498). 2005-ci ildə sığorta fəaliyyətinin texniki nəticəsi 2290 min rubl təşkil etmişdir. (mənfəət), 2006-cı ildə isə 430 min rubl. (lezyon). Texniki nəticədə azalma 2720 min rubl təşkil etdi. (2290 + 430).

2006-cı ildə investisiyalardan əldə edilən gəlirlər sayəsində sığorta şirkətinin fəaliyyətinin nəticələrinə əsasən 424 min rubl məbləğində mənfəət əldə edilmişdir ki, bu da 2005-ci ilin nəticəsindən (3,750 min rubl) xeyli aşağıdır.

2006-cı ilin yekunlarına görə, sığorta fəaliyyətindən mənfəət artsa da, rentabellik göstəriciləri pisləşib. Sığorta fəaliyyətinin rentabelliyi 2005-ci ildəki 2,2 faizə qarşı 2006-cı ildə 0,6 faiz, investisiyalar da nəzərə alınmaqla 2005-ci ildəki 3,5 faiz əvəzinə 0,6 faiz təşkil etmişdir. 2005-ci illə müqayisədə şirkətin öz kapitalından istifadənin səmərəliliyi. Kapitalın gəlirliliyi 2005-ci ildəki 14,2%-dən 2006-cı ildə 23,5%-ə yüksəlib və aktivlərin gəlirliliyindən (7,8%) yüksək olaraq qalır.

2005-ci illə müqayisədə mənfəətin artması ilə əlaqədar 2006-cı ildə şirkətdə kapitalın gəlirliliyinin artması tendensiyası müşahidə edilmişdir.

Aktivlərin xalis gəlirliliyinin artması (4,9 bənd) və aktivlərin dövriyyəsinin cüzi artımı (0,9 bənd) hesabına (Cədvəl 3.4-ə bax) aktivlərin gəlirliliyi artaraq 7,8% təşkil edib.

Təhlildən əldə edilən məlumatlar sığorta işinin idarə edilməsində çox zəruri düzəlişlərin edilməsinin zəruriliyi haqqında nəticə çıxarmağa imkan verir.

İlk növbədə, sığorta ehtiyatlarının investisiya edilməsi üzrə şirkətin siyasətində dəyişikliklər etmək və əməliyyat sistemi qurmaq lazımdır. daxili nəzarət inzibati xərclərin səviyyəsinə və tərkibinə görə, təhlil edilən üç il ərzində onların kəskin artmasının səbəbini öyrənmək, inzibati, nümayəndəlik və digər xərclərin əsassızlığı baxımından onların azaldılması imkanlarını tapmaq.

• 1. Şirkətin sığorta şirkətlərinin maliyyə sabitliyini qiymətləndirin
• - bütün vəsaitlərin çatışmazlığı dərəcəsinə görə;
• - əmsalla maliyyə sabitliyi sığorta fondu.
• - sığorta əməliyyatlarının səmərəliliyi.
• 2. 3 CU intervalları ilə üç dəyər təyin edərək, maliyyə sabitliyinin bəzi amillərdən asılılığının qrafikini qurun.
• 3. Hesablama nəticələrinin cədvəlini doldurun.

1. Bütün vəsaitlərin qıtlıq dərəcəsinin hesablanması

Yaxın gələcəkdə vəsait çatışmazlığı ehtimalının dərəcəsini müəyyən etmək üçün biz Konşinin dəyişmə əmsalını tətbiq edirik.

burada g bütün sığorta portfeli üzrə orta sığorta dərəcəsidir;

N sığortalanmış obyektlərin sayıdır.

K əmsalı nə qədər kiçik olarsa, məcmu sığorta fondunun həcminin dəyişmə dərəcəsi nə qədər kiçik olarsa, onun maliyyə dayanıqlığı da bir o qədər yüksək olar, yəni sığortalanmış obyektlər bir o qədər çox olar və ölçüsü də bir o qədər yüksək olar. sığorta dərəcəsi, K, yəni variasiya dərəcəsi nə qədər kiçik olacaq və müvafiq olaraq sığorta əməliyyatlarının maliyyə sabitliyi bir o qədər yüksək olacaq.

K əmsalı nə qədər kiçik olarsa, sığortaçının maliyyə sabitliyi bir o qədər yüksək olar. Göstəricinin dəyərinə sığortalanmış obyektlərin sığorta məbləğinin məbləği təsir göstərmir. Tamamilə ölçüsü ilə müəyyən edilir tarif dərəcəsi və böyüklük sığorta portfeli. Beləliklə, əldə edilən əmsallara əsasən (A şirkətində K 0,04, B şirkətində K 0,03) B şirkəti sığorta işində daha çox təsir əldə edir.

2. Sığorta fondunun maliyyə dayanıqlığı əmsalının hesablanması

Sığorta şirkətinin maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək üçün tarif dövrü üçün gəlirin xərclərə nisbətini ifadə edən bir düstur istifadə olunur:

harada?D - tarif dövrü üçün gəlirin məbləği; ?ZF - ehtiyat fondlarındakı vəsaitlərin məbləği; ?Р - tarif dövrü üçün xərclərin məbləği.

Əldə edilən məlumatlar göstərir ki, tarif dövrü üzrə gəlirlər xərclərdən artıqdır. Bu o deməkdir ki, optimal tariflər seçilib və sığorta fondunun ehtiyat fondlarına lazımi-kafi çıxması baş verir. Bu, əlverişsiz dövrlərdə fövqəladə ziyanı kompensasiya etməyə və bununla da zərərin zamanla bölüşdürülməsini təmin etməyə imkan verəcəkdir.

Bu göstəriciyə görə A şirkətinin fəaliyyəti daha səmərəlidir.

3. Sığorta əməliyyatlarının gəlirliliyinin hesablanması

Sığorta təşkilatının maliyyə sabitliyini xarakterizə edən mühüm amil sığorta əməliyyatlarının gəlirliliyidir ki, bu da balansın (ümumi) mənfəətinin gəlir tərəfinə nisbəti ilə ifadə edilir:

Balans mənfəətinin məbləğini əldə etmək üçün məhsulların və xidmətlərin satışından əldə edilən gəlirdən xərcləri çıxmaq lazımdır.

Buna görə də şirkətin balans mənfəəti

şirkətin balans mənfəəti A=70-20-10-5-8=27,

B şirkətinin balans mənfəəti = 200-40-20-25-29=86.

Mənfəətin illik məbləğinin hər hansı sığorta növü və ya ümumilikdə sığorta əməliyyatları üzrə ödənişlərin illik məbləğinə nisbəti kimi müəyyən edilən gəlirlilik səviyyəsinin göstəricisi. Mənfəətlilik sığortaçının sığorta ödənişlərinin hər rublundan nə qədər mənfəət əldə etdiyini göstərir və mənfəətin miqdarını mənbə kimi əlaqələndirir. maddi resurslar sığorta fondunun formalaşdırılması üzrə görülmüş işlərin həcmi ilə.

Sığorta əməliyyatlarının rentabelliyi sığortaçının sığorta ödənişlərinin hər rublundan nə qədər mənfəət əldə etdiyini göstərir və maliyyə resursları mənbəyi kimi mənfəətin həcmini sığorta fondunun formalaşdırılması üçün görülən işlərin həcmi ilə əlaqələndirir. Əldə edilən məlumatlara əsasən, A şirkətinin B şirkətindən ən yüksək mənfəətə sahib olduğunu görmək olar.

2.4 Sığorta şirkətinin gəlirlilik göstəricilərinin təhlili

Mənfəətlilik sığortaçının sığorta ödənişlərinin hər rublundan nə qədər mənfəət əldə etdiyini göstərir və maliyyə resursları mənbəyi kimi mənfəətin miqdarını sığorta fondunun formalaşdırılması üçün görülən işlərin həcmi ilə əlaqələndirir.

Sığorta fəaliyyətinin gəlirliliyini təhlil etmək üçün sığorta təşkilatının mənfəət və zərər hesabatına əsasən aşağıdakı göstəriciləri hesablamaq lazımdır.

1) itki nisbəti

Öldürmək üçün.n \u003d Küçə (100-112) / (010 + 080) \u003d (2448760-65865) / (5275 + 6257583) \u003d 0,38

Azaltmaq üçün.k \u003d Küçə (100-112) / (010 + 080) \u003d (2587789-54025) / (1312 + 5338695) \u003d 0,47

Göstəricinin artması sığorta şirkətinin rentabelliyinin artdığını və gəlirliliyinin azaldığını göstərir.

2) təkrarsığortaçıların payı əmsalı

K d.p.

K d.p..k \u003d Küçə (012 + 082) / (010 + 080) \u003d (39 + 921671) / (1312 + 5338695) \u003d 0,17

Göstəricinin azalması təkrarsığorta əməliyyatlarının azaldığını göstərir.

3) xərc nisbəti

Axın üçün.n \u003d Küçə (050 + 160) / (010 + 080) \u003d (569 + 846237) / (5275 + 6257583) \u003d 0,13

flow.k \u003d Küçə (050 + 160) / (010 + 080) \u003d (96 + 476697) / (1312 + 5338695) \u003d 0,09

Göstərici sığortaçının xərclərinin sığorta gəlirlərində payının azaldığını göstərir.

4) investisiyalar üzrə gəlir səviyyəsinin əmsalı

C.d.i.n \u003d Küçəyə (020 + 180- (060 + 190)) / (010 + 080) \u003d (233 + 341033-

(69+101180))/(5275+6257583)=0,04

u.d.i.k \u003d Küçəyə (020 + 180- (060 + 190)) / (010 + 080)

=(97+449846-(71+328035)/ (1312+5338695)=0,02

Göstəricinin azalması investisiya gəlirinin azaldığını göstərir.

5) investisiya fəaliyyətinin səmərəlilik əmsalı

K ef.n \u003d Küçə ((180 + 120) - (060 + 190)) / (120 + 130) \u003d

=(341033+(-164705))-(69+101180))/(17044827+8292348)= 0,003

K eff.k \u003d Küçə ((180 + 120) - (060 + 190)) / (120 + 130) \u003d

=((449846+70375)-(71+328035))/(16588792+9343224)= 0,01

Əmsalın artması yaxşılaşmanı göstərir investisiya layihələri, bu, gəlirliliyin artmasını göstərir.

6) gəlirlilik əmsalı

K cəmi. \u003d 1+ K u.d.i.k - (K deb.k + K eff.k + K axını.k)

əvvəlində = 1+0,04-(0,38+0,003+0,13)=0,53

sonunda = 1+0,02-(0,547+0,01+0,09)=0,45

Əmsal 0-dan böyükdür, bu, şirkətin fəaliyyətinin gəlirli olduğunu bildirir

7) kapitalın gəlirliliyi əmsalı

r.k. n \u003d Pn / SK \u003d 218361 / 5783010 \u003d 0,04

r.k. k \u003d Pn / SK \u003d 134333 / 8958757 \u003d 0,01

Dinamika göstərir ki, kapitalın gəlirliliyi hesabat dövrü azalıb.

8) sığorta fəaliyyətinin gəlirlilik əmsalı

R.s.d.n \u003d Pn / RVD \u003d 218361 / (-846237-569) \u003d - 0,26-a

K r.s.d.k \u003d Pn / RVD \u003d 134333 / (-476697-96) \u003d - 0,28

Göstəricinin dəyişməsi hesabat dövründə şirkətin fəaliyyətinin səmərəliliyinin yüksəldiyini göstərir.

2.5 Sığorta şirkətinin biznes fəaliyyətinin təhlili

Şirkətin maliyyə vəziyyətinin sabitliyi əsasən işgüzar fəallıqla bağlıdır. Əsas göstəricilərin dinamikasını qiymətləndirərək, onların dəyişmə dərəcələrini müqayisə etmək lazımdır. Aşağıdakı nisbət ən optimaldır:

T Pn > T R > T A > 100%,

0,6 >0,85>1,06

burada T Pn > T R > T A - müvafiq olaraq vergiyə qədər mənfəətin, satış həcminin, aktivlərin məbləğinin dəyişmə sürəti.

Bu zaman mənfəət azaldığından nisbətin optimal olmadığını görürük.

Sığorta şirkətinin iş fəaliyyətini xarakterizə edən əmsalları hesablayın və təhlil edin:

1) aktivlərin dövriyyəsi əmsalı:

K oa.n \u003d PSP / A \u003d Str. (10 + 80) / aktivlər \u003d (5275 + 6257583) / 26114083 \u003d 0,24

K oa.k \u003d PSP / A \u003d Str. (10 + 80) / aktivlər \u003d (1312 + 5338695) / 27601114 \u003d 0,19

harada PSP - sığorta mükafatlar - xalis təkrar sığorta.

Göstəricinin azalması aktivlərin dövriyyəsinin səmərəliliyinin pisləşməsini göstərir.

2) kapitalın dövriyyəsi əmsalı

Sk.n \u003d PSP / SK \u003d Küçə (10 + 80) / SK \u003d= (5275 + 6257583) / 5783010 \u003d 1.08-ə

K sk.k \u003d PSP / SK \u003d Küçə (10 + 80) / SK \u003d (1312 + 5338695) / 8958757 \u003d 0.6

Göstəricinin azalması kapital dövriyyəsinin səmərəliliyinin azaldığını göstərir.

3). investisiya edilmiş aktivlərin dövriyyəsi

K ia.n \u003d CI / (I + FV) \u003d küç (20 + 180) / küç. b (120 + 130)

=(233+341033)/ (17044827+8292348)=0,01

K ia.k \u003d CI / (I + FV) \u003d küç (20 + 180) / küç. b (120 + 130)

= (97+449846)/ (16588792+9343224)=0,02

burada CI investisiyanın qaytarılmasıdır,

I - investisiya

PV- maliyyə investisiyaları.

İnvestisiya edilmiş aktivlərin dövriyyəsi dinamikada artır və buna uyğun olaraq işgüzar fəallıq da artır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti hər hansı bir göstərici ilə ifadə edilə bilməz. O, hər biri yalnız maliyyə fəaliyyətinin konkret aspektini əks etdirən bir sıra göstəricilərlə xarakterizə olunur və bu barədə tam mülahizə yalnız özəl göstəricilərin bütün toplusunun qiymətləndirilməsi ilə əldə edilə bilər.

Analitikin çoxları var xüsusi alətlər xüsusi maliyyə hesabatlarına və ya onların komponentlərinə əsaslanır. Maliyyə hesabatlarının təhlilinin məqsədi müəssisənin maliyyə dayanıqlığını və onun maliyyə nəticələrini müəyyən etmək, habelə biznesin səmərəliliyini artırmaq yollarını müəyyən etməkdir.

Belə xüsusi analiz vasitələrinə hərəkət təhlili daxildir Pul, dalğalanma haqqında hesabat məlumatları ümumi gəlir s. Bütün problemləri bir anda həll etmək mümkün olmadığından kompleks təhlil tək bir akt deyil, mürəkkəb çoxfazalı proses, optimal nəticə axtarışında aparılan tədqiqat addımlarının məcmusudur.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili cari vəziyyəti etibarlı şəkildə qiymətləndirmək üçün müxtəlif təhlil növlərini əhatə edir maliyyə vəziyyəti təsərrüfat subyekti və ona səbəb olan səbəbləri müəyyən etmək, habelə maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün mövcud imkanları və ehtiyatları göstərmək.

Təhlil edilir bu müəssisə, şirkətin inkişaf strategiyasında çoxlu çatışmazlıqlardan danışmaq olar. Müsbət olaraq, sərbəst pul vəsaitlərinin və kapitalın artımını qeyd etmək olar. Sığorta şirkətinin maliyyə sabitliyində də artım və ehtiyat potensialında artım var. Mənfi tərəfdən, rentabelliyin və investisiyanın qaytarılmasının azalması qeyd edilməlidir. Təkrarsığortanın qeyri-effektiv müdafiəsi və təkrarsığortaçıların etibarlılığından həddən artıq asılılıq təkrarsığortanın fəaliyyəti və inkişafı ilə bağlı düzgün olmayan siyasətdən xəbər verir.

Ümumiyyətlə, şirkət gəlirli hesab edilə bilər, inkişaf perspektivləri və müəyyən bir müddət üçün - şirkətin fəaliyyətinin əsas göstəricisi olan ödəmə qabiliyyəti. Ancaq səhvləri vaxtında düzəltmək lazım olduğunu unutmamalıyıq.

Maliyyə sabitliyini yaxşılaşdırmaq üçün mənfəətin bir hissəsini kapitalın artırılmasına yönəltmək lazımdır.

Borc kapitalına ehtiyacın azaldılması kapital dövriyyəsinin sürətlənməsinə kömək edir.

Tədqiq olunan şirkətin maliyyə vəziyyətini təhlil edərkən onun maliyyə sabitliyini və normal maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən, müəssisənin fəaliyyətinin məqsədinə çatmasını təmin edən amillərə diqqət yetirmək, eyni zamanda iflas əlamətlərini xüsusilə diqqətlə yoxlamaq lazımdır. xüsusilə aşağıdakı məqamlardır:

1) aşağıdakı səbəblərə görə borcların vaxtında ödənilə bilməməsi:

Təkrarlanan əməliyyat itkiləri;

Vaxtı keçmiş kreditor borcları hesabına maliyyələşdirmə;

Uzunmüddətli maliyyələşdirmə qısamüddətli vəsaitlər hesabına;

Öz dövriyyə kapitalının olmaması;

Aşağı likvidlik əmsalları;

Kreditor borclarının kapitala nisbətinin artırılması;

Banklarla münasibətlərin pisləşməsi;

2) davam edə bilməmək kommersiya fəaliyyəti;

Əsas kadrların itirilməsi ilə əlaqədar;

Ehtiyatların səviyyəsinin azalması ilə əlaqədar və s.;

3) ödəmək üçün vəsaitin olmaması əmək haqqı heyət;

4) tədqiq olunan müəssisələrin öhdəliklərinin onun əmlakından artıq olması

qeyri-qənaətbəxş balans strukturuna görə, yəni aşağı likvidlik dərəcəsinə görə və s.

Qısamüddətli kreditə ehtiyacı azaltmaq üçün aşağıdakılar lazımdır:

Öz dövriyyə kapitalını artırmaq;

Cari maliyyə ehtiyaclarını azaldın.

Öz növbəsində, öz dövriyyə kapitalını artırmaq üçün aşağıdakılar lazımdır:

qurmaq kapital(artan nizamnamə kapitalı, bölüşdürülməmiş mənfəət və ehtiyatlar, xərclərə nəzarət və aqressiv vasitəsilə gəlirliliyi artırmaq kommersiya siyasəti);

Uzunmüddətli borc almağı tətbiq edin. Uzun müddətli kredit Bu var

onun üstünlükləri: faiz dərəcələri aşağıdır qısamüddətli kredit, kompensasiya vaxtında uzadılır.

Buna görə cari maliyyə ehtiyaclarını azaltmaq

zəruri:

azaltmaq debitor borcları. Ödənişlərin təxirə salınma müddətini azaltmaqla, müştərini itirmək riskinə məruz qalmamaq üçün diqqətli olmaq lazımdır. Veksellərin uçotu, faktorinq, spontan maliyyələşdirmə burada faydalı ola bilər. Gecikmələrin orta uzunluğunu azaltmağa qərar verməzdən əvvəl bazarınızı öyrənməlisiniz.

Rəqiblərin gecikmə müddəti daha qısadırsa, siz öz gecikmələrinizi qısaltmağa cəhd edə bilərsiniz. Mövcud təxirə salınmalarınızı qiymətləndirərkən, ödənişlərin uzun müddətə təxirə salınmasının dövriyyənin artmasına və ya itkilərin artmasına kömək etdiyini öyrənməlisiniz? Həm də borclulara hesablaşmanın son tarixini sistematik olaraq xatırlatmaqla şübhəli müştərilərin nisbətini azaltmaq lazımdır. Öz ticarətinizlə qarşılıqlı əlaqənin səmərəliliyini artırmaq üçün bir fürsət tapmaq faydalıdır Maliyyə xidmətləriödənişləri gecikdirən və ya malların haqqını ümumiyyətlə ödəməyən müştərilərə satışın dərhal dayandırılması üçün;

Artırmaq kreditor borcları, hesablama vaxtının uzadılması.

Həmçinin, şirkətin inkişafı üçün müəssisənin strateji xəttini və siyasətini dəyişmək lazım gələ bilər.

Nəticə

Rəqabətli iqtisadi mühitdə müəssisənin rəhbərliyi iqtisadi məlumatların ən obyektiv qiymətləndirilməsini müəyyən etmək və vaxtında idarəetmə qərarları üçün istifadə etmək üçün yüksək keyfiyyətli emal tələb edir. maliyyə məlumatları müəssisənin vəziyyəti haqqında. Mühasibat uçotu və maliyyə hesabatlarına əsasən formalaşan iqtisadi məlumatların belə emalı maliyyə təhlili metodologiyasından istifadə əsasında həyata keçirilir.

Rusiyada əksər mütəxəssislər və sahibkarlar maliyyə təhlilinin nəticələrindən geniş istifadə etməyi hələ öyrənməyiblər. Mühasibat şöbəsi əsas işinin məqsədini hesab edir Maliyyə hesabatları. Bununla belə, mühasibat uçotunun özü təhlil üçün məlumat tədarükçüsü hesab olunur, özü də məqsəd deyil.

Maliyyə təhlilinin nəticələri geniş istifadəçilər üçün faydalı ola bilər. Eyni zamanda, iqtisadiyyatın restrukturizasiyası onun metodlarının qiymətləndirilməsinə yeni yanaşmalar tələb edir. Tarixən bazar münasibətlərinə keçidlə maliyyə təhlili nəzəri cəhətdən tez mənimsənildi və təcrid olunmuş tətbiqi intizama çevrildi. Bununla belə, onun müxtəlif versiyalarda həyata keçirilməsi alqoritmi bir çox sahibkarlıq subyektlərinin və dövlət tənzimləyici orqanlarının iş üsullarının əsasını təşkil edir.

Biblioqrafiya

1. Bank V.R., Bank S.V., Taraskina A.V. Maliyyə təhlili: dərslik. müavinət. - M.: Prospekt, 2009.

2.http://www.regulation.net

3. Ermasov S.V., Ermasova N.B. Sığorta: dərslik, 2008

4. Richard J. Audit və təhlil iqtisadi fəaliyyət müəssisələr. Moskva: Audit, UNITI, 2007

5. Kolas B. Müəssisənin maliyyə idarə edilməsi. Problemlər, anlayışlar və üsullar. Moskva: Maliyyə, UNITI, 2007