“İnvestor aqressiv” termininin qeyd olunduğu səhifələrə baxın. İnvestisiya strategiyalarının növləri Mühafizəkar investor qiymətli kağızlara üstünlük verir

Müxtəlif dərəcədə risklərlə əlaqələndirilir.

Aqressiv investorlar ən çox qazanc əldə edirlər, lakin səhv hərəkətlər nəticəsində bütün pullarını da itirə bilərlər.

İnvestisiya taktikası

Təcavüzkar investor mühafizəkar investordan mümkün olan ən yüksək gəliri əldə etmək üçün işləməsi ilə fərqlənən investordur. Onların portfelləri var maliyyə alətləri yüksək risklə xarakterizə olunur. Onların arasında səhmlər və fyuçerslər, eləcə də digər yüksək gəlirli məhsullar var.

İstiqrazlar, bank depozitləri aşağı gəlir nümayiş etdirən və yüksək etibarlılıq təmin edən şirkətlər onların portfelində yoxdur. Aqressiv investorlar yeni bazarlara çıxmağa hazırdırlar, innovativ inkişaflara sərmayə qoymağa hazırdırlar.

Bu strategiya qısa intervallar üçün yaxşı işləyir, lakin uzun müddət yüksək gəlir əldə etmək çətindir. Səhv ehtimalı artır, ona görə də ticarətdə aqressiyadan istifadə edən investorlar öz vəsaitlərini qorumağa diqqət yetirməlidirlər.

Fərdi investisiya hesabı (IIA) açmış bank müştəriləri də müxtəlif strategiyalar seçə bilərlər. Onlar əsaslanır ümumi qayda: investorun pulu mübadilə yolu ilə iqtisadiyyatın sahələrinə gedir.

Şirkətlərin səhmlərini almaqla siz illik 16%-dən yuxarı IIS gəlirliliyi əldə edə bilərsiniz. İstifadə edərək gəlirinizi artırmaq üçün vergi güzəştləri dövlətin təklif etdiyi, 3 il müddətində aktivlərini satmamalıdır.

Aqressiv investisiya

Bir neçə başqa taktika var.

İnvestisiyaların etibarlı şirkətlərə və layihələrə vəsaitlərin yerləşdirilməsini nəzərdə tutduğuna inanılır ki, bu da kapitalın düzgün, lakin yavaş artmasına imkan verir. Amma bu zaman doğrudur gəlir klassik investisiyalar haqqında.

Aqressiv taktikalar aktiv investorlar üçün uyğundur, onlar yüksək gəlirli layihələrə riskli investisiyalara əsaslanır. Bu cür ticarətlə gün ərzində, hətta hər dəqiqədə sövdələşmələr edilir. Yüksək tezlikli ticarət hesabınızdakı balansı tez bir zamanda artırmağa imkan verir, lakin bu taktika təcrübəli treyderin əlində işləyir və yeni başlayan şəxs dərhal pul itirə bilər.

Gündəlik ticarət edərkən menecerlər leverajdan istifadə edirlər. Onun sayəsində bir aktivin qiyməti bir neçə punkt hərəkət etdikdə böyük gəlirlə qazanc əldə edirlər. Lakin kəskin qiymət dəyişməsi ilə treyder itkilərə məruz qala bilər.

Aqressiv strategiyalar menecerin qısa müddət ərzində aktivin davranışını təhlil etməli olması ilə çətinləşir. Klassik investisiyada proqnoz bir ay və ya daha çox müddətə verilirsə, yüksək tezlikli treyderlər vəziyyəti gün ərzində qiymətləndirirlər. Dəqiq təhlil etmək çətindir, güclü şirkətlərin gündəlik intervallarda səhmləri aşağı düşə, zəif aktivlər isə əks dinamika göstərə bilər.

Aqressiv ticarətə gəldikdə, onun effektivliyini nəzərə almağa dəyər. Ticarət potensialı təxminən qəbul edilmiş risklərə bərabərdir, lakin brokerə komissiya ödəmək mənfəəti azaldır. Çəkilərin tarazlığı investorun xeyrinə əyilmir. Bu səbəbdən gündüz ticarəti belə təbliğ olunur. broker şirkətləri və maliyyə vasitəçiləri.

Bir ticarət günü ərzində treyder 100-dən çox əməliyyat bağlaya bilər və 1 ay ərzində gəlirlilik asanlıqla illik 300-400% -dən yuxarı qalxır. Rəqəmlər çoxlarına qeyri-real görünür, lakin peşəkar qiymətli kağız treyderlərinin belə göstəriciləri var. Ancaq başa düşməlisiniz ki, belə bir fəaliyyətlə yeni başlayanlar bir neçə dəqiqə ərzində pul itirə bilərlər.

Mühafizəkar investor

Mühafizəkar investorlar pul itirməyə hazır deyillər. Onlar orta dərəcədə aqressiv investorlardan kiçik, lakin məcburi gəlir əldə etməyə çalışmaları ilə fərqlənirlər, buna görə də vəsaitləri sübut edilmiş alətlərə yerləşdirirlər.

Bunlar istiqrazlar, səhmlərdir böyük şirkətlər, ETF, qiymətli metallar, depozitlər və yüksək likvidliyə malik digər aktivlər.

İnvestisiya üfüqü 3 ildən 20 ilə qədər və ya daha çox dəyişir. Zaman riski azaltmaqla və kapital qazancını yaratmaqla investorların əlinə keçir. Böyük şirkətlərdən yüksək dividendlər portfelinizi artıraraq daha çox qiymətli kağızlar almağa imkan verir. Bu investisiya strategiyası passiv investorlara uyğun gəlir.

Portfel investisiyası

Bu investisiya növü investorun sadəcə əldə etməməsi ilə fərqlənir qiymətli kağızlar, lakin portfel təşkil edir. Buraya həm mühafizəkar, həm də dəyişkən aktivlər daxildir. Bu, portfelin gəlirliliyini artırmaq üçün edilir.

Diversifikasiya investorların əsas qaydasına çevrilir, yəni korporasiyalardan tutmuş gənc şirkətlər tərəfindən buraxılan qiymətli kağızlara qədər vəsaitlərin bir neçə aktiv üzrə bölüşdürülməsi deməkdir.

Portfel investisiyasından fərq ondan ibarətdir ki, qiymətli kağızların sahibi onları idarə etmək məcburiyyətində deyil. Bu passiv yol mənfəət əldə etmək.

Aqressiv investisiya mifləri

Yüksək tezlikli ticarətdən əldə edilən gəlir müxtəlif bazarlarda dəyişir. Ticarət zamanı o, 16%-i keçə bilər və valyutalarla işləyərkən maksimum gəlir 1 ay və daha çox müddətə 40-115% səviyyəsində ola bilər.

Bu rəqəmləri görən yeni başlayanlar illik mənfəəti hesablamağa və uyğun investisiya variantlarını axtarmağa başlayırlar. Ancaq bundan əvvəl onlar aqressiv ticarət ətrafında yaranmış miflərlə tanış olmalıdırlar.

Təcavüzkarlar çox yaxşı gəlir verirlər

Bəli, amma həmişə belə olmayacaq.

Bir ayda gəlir səviyyəsi yüksək ola bilər, digərində isə qazanılan məbləğ asanlıqla itiriləcək.

Təcavüzkar hesablar geri çəkildikdən sonra mövqelərini tez bərpa edirlər

Ola bilsin ki, menecer itkiləri geri qaytarsın, ya da yox. Təhlükədən çıxmaq üçün aylar lazımdır.

Gəlir əldə edərkən belə investor treyderlə bölüşməlidir, o, alınan məbləğin 50%-ni götürür.

Bir neçə aqressiv hesab seçsəniz və onların arasında vəsait paylasanız, qazanc yenə də olacaq

Bu, yaxşı fikirdir, lakin bu hesabların necə müəyyən ediləcəyi tam aydın deyil. Açıldıqdan sonra treyderlər yüksək gəlirlilik dərəcələri ilə investorları cəlb edərək əmanəti sürətləndirməyə başlayırlar. Bu mərhələdə, hesabları tez-tez drained, belə ki, o idarəçiləri, alaraq külli miqdarda idarəetməyə keçin, daha rahat strategiyaya keçin.

Yeni açılmış hesaba investisiya qoymaqla investor risk altındadır. 100-dən 20-si yalnız illik mərhələni keçəcək, qalanları azalmağa gedəcək və ya birləşdiriləcək. Buna görə də, hətta bir neçə aqressiv hesaba investisiya qoymaq gəlirə zəmanət vermir.

Çəkiliş girişi aqressiv hesablarda pul qazanmağın etibarlı yoludur

Hansı mərhələdə investisiya qoyulacağı aydın deyil və azalma menecerin uğursuz olduğunu göstərə bilər.

Nəticə

Aqressiv investisiyalardan istifadə etmək olar, lakin siz bütün pulları belə hesablara yatıra bilməzsiniz.

Portfelin gəlirliliyini artırmaq üçün riski yüksək olan alətləri təqdim etmək və ya məbləği peşəkar treyderin rəhbərliyinə ötürmək daha yaxşıdır.

“Mühafizəkar” sözünü eşidəndə ağlımıza sabitlik və dəyişməzliklə bağlı bir şey gəlir. Sözün lüğətə görə mənası köhnəni qorumaq, qorumaq, qorumaq, qorumaqdır. Hətta mühafizəkar investisiyalar da var - yəni. minimal artım və aşağı, lakin sabit, gəlirli və praktiki olaraq risklərin olmadığı şəraitdə. Amma həqiqətən belədirmi və nədir konservativ investisiyalar bu gün?

Üç növ investisiya strategiyası var - mühafizəkar, orta və aqressiv. Beləliklə, mühafizəkar strategiyanın əsas vəzifəsi kapitalınızın təhlükəsizliyidir. Söhbət artımdan və ya gəlir əldə etməkdən getmir. Onun vəzifəsi itkilərdən qorumaq və kapitalınızı qorumaqdır. Konsepsiyaya qərar verdik, davam edək.

Standart olaraq, konservativ investisiyalara aşağıdakılar daxildir: yığım sığortası, akkumulyator pensiya proqramları, dövlət istiqrazları və dövlətin iştirak payının yüksək olduğu iri emitentlərin istiqrazları. Bütün bu alətlər praktiki olaraq təhlükəsizliyə, eləcə də kapitalınızın kiçik artımına zəmanət verir.

Bütün bu alətlər var, hamısı fərdi investorlar üçün mövcuddur, lakin hamı maraqlanmır. Həm də gəlirlərin aşağı olduğu üçün deyil, məhz bunlar konservativ investisiyalar olduğuna görə, yəni. qazanc əldə etməyənlər. Və bir çox təcrübəsiz investorlar bu aldadıcılığa tab gətirirlər.

haqqında danışsaq internet investisiyaları və ya İnternetdən istifadə edərək, yuxarıda göstərilən investisiyaların demək olar ki, hamısı uzaqdan edilə bilər. Necə olacağını anlamaq zaman məsələsidir. Ancaq heç kim bunu anlamaq istəmir - bu, uzun, yorucu və cüzi bir gəlir varsa, demək olar ki, faydasızdır.

Cekpotu vurun, amma daha çox. Bu, təcrübəsizlik və sadəlövhlük ucbatından pullarını saxta layihələrə, piramidalara xərcləyən naşı investorların əksəriyyətinin arzusudur. Məhz əhəmiyyətli itkilərdən sonra təslim olmayanlar ağılın ilk baxışlarına sahib olurlar - onlar investisiya dünyasının əsas konsepsiyasını öyrənməyə başlayırlar və yalnız bundan sonra öz kapitallarını yatırırlar.

Konservativ investisiyalar, investorun başlamalı olduğu yer budur. Bu, ilk addımdır - öyrənmək, anlamaq, investisiya dünyasına qərq olmaq, orada boğulmamaq və təcrübəli köpəkbalığı tərəfindən yeməmək.

İkinci addım, daha çox riskin olduğu, eyni zamanda daha yaxşı gəlirli olduğu orta səviyyəli investisiyadır. Və bunun zirvəsi aqressiv investisiyalardır. Onlar hər kəs üçün deyil, çoxları üçün əlçatandır. Bu, yüksək gəlir, yüksək dəyişkənlik, eyni zamanda kapital itkisinin ən yüksək riskidir. Bu cür investisiyaları oynamaq üçün möhkəm kapitala malik təcrübəli oyunçu olmaq lazımdır. Problem ondadır ki, çoxları bir və ya iki uğurlu sövdələşmədən sonra səhvən özlərini oyunun acesi hesab etməyə başlayırlar, səhv səviyyəyə düşürlər və hər şeyi itirirlər. Tanış bir vəziyyət, kədərli nəticələr.

- onlar hansı investisiya növüdür? Mən onları mühafizəkar kimi təyin edərdim. Bütün görünən mürəkkəblik və təhlükələrə baxmayaraq, aşağı gəlirlilik ilə sakit bir hesab seçmək çətin deyil. Bu meydanda aqressiv oynaya bilsən də, əsas odur ki, flirt olmasın, birləşməsin.

Ən konservativ investisiyalar müxtəlif fondların və istiqrazların səhmlərinə investisiyalardır. Bunu daxil edin ticarət terminalıçətin deyil.

Özümü tərtib edəndə hər üç investisiya strategiyası üçün orada yer ayırıram. Bu, riski mütənasib şəkildə azaldır və gəlirliliyi artırır.

Maraqlı bir nəzəriyyə var ki, yaşınız portfelinizdəki aqressiv investisiyaların nisbətinə bərabər olmalıdır. Buna görə, nə qədər yaşlısınızsa, portfelinizin mühafizəkar hissəsi bir o qədər çox olmalıdır. Ancaq bir çox nəzəriyyə və variantları sınayaraq, şəxsən özüm üçün müəyyən etdim ki, buna baxmayaraq, mühafizəkarlıq mənə daha yaxındır - baxmayaraq ki, heç bir strategiya və ya aktiv bu gün vəsaitlərin təhlükəsizliyinə zəmanət verə bilməz.

Bu gün İnternetdə çoxlu investisiya alətləri var - inanılmaz mənfəət vəd edənlərdən tutmuş daha real rəqəmlərə qədər. Ancaq bu, mühafizəkar strategiyanın vəzifəsidir ki, bütün bu müxtəliflikdən və təəssüf ki, qoruyub saxlamaqdan əlavə, sərfəli olan aktivləri seçin.

Bu gün Qərb dünyası, mənə elə gəlir ki, qeyri-sabitdir və gəlir əldə etmək üçün sərmayə qoymağı başa düşmək, var-dövlətinizə nəzarət etmək və tamahkarlığı, lanet eqo ilə birlikdə başa düşmək lazımdır. Bu daimi gəlir və kapital artımının açarıdır.

Əlavə et, əlaqə saxlayacağıq!

Facebook səhifəsi | Youtube kanalı| Instagram

Uğurlu investisiya fəaliyyəti düzgün seçilmiş investisiya strategiyası olmadan həyata keçirilə bilməz. Hər bir təcrübəsiz sərmayəçi mövcud olanı düzgün paylamaq vəzifəsi ilə üzləşir Pul müxtəlif investisiya mənbələri arasında. Aktivlərin satışı və alışının intensivliyi də eyni dərəcədə mühüm rol oynayır. İnvestisiya strategiyalarının növləri və onların düzgün birləşməsi hər bir investor üçün uğurun açarıdır.

Təbii ki, siz təkcə nəzəri biliklərə malik olmamalı, həm də mövcud iqtisadi reallıqlara əsaslanaraq birjalarda və digərlərində konkret hərəkətlərin optimal nisbətini seçə bilməlisiniz. maliyyə bazarları.

Mövcud investisiya strategiyalarının növlərini 2 parametrə görə bölmək adətdir:

investisiyanın proqnozlaşdırılan gəliri;
investisiya itkisinin potensial riskləri.

İqtisadiyyatda dörd növ investisiya strategiyasını ayırmaq adətdir:

mühafizəkar (passiv);
orta;
aqressiv;
qarışıq.

Hər bir investor başa düşməlidir ki, onların hər biri üçün faktiki risklər və gəlir səviyyəsi (mənfəətlilik) arasında birbaşa mütənasib əlaqə mövcuddur. Başqa sözlə, müəyyən bir investisiya üçün risk nə qədər yüksək olarsa, investor buna uyğun olaraq daha çox qazanc əldə edə bilər. Və əksinə. Risk səviyyəsi nə qədər aşağı olarsa, gəlirlilik də bir o qədər aşağı olar və deməli, sözügedən investisiyanın cəlbediciliyi azalır.

İndi yuxarıda qeyd olunan strateji növlərin hər birini daha ətraflı təhlil etməyi təklif edirəm.

mühafizəkar (passiv)

Mühafizəkar (passiv) investisiya strategiyası ən aşağı gəlirliliyi nəzərdə tutur. Müxtəlif mənbələrdə bu, illik 15-20 faizədək gəlirlilik səviyyəsinə aiddir.

Eyni zamanda, bu halda investor investisiya risklərinin mümkün olan ən aşağı səviyyəsi ilə məşğul olur. Yəni praktikada bu cür investisiyalar qoyulmuş kapitalın itirilməsi ilə təhdid etmir.

Konservativ maliyyə alətlərinin klassik nümunələrinə aşağıdakılar daxildir:

bank depozitləri (depozitlər);
dövlət istiqrazları;
daşınmaz əmlaka investisiyalar;
qızıl və ya platin almaq;
mühafizəkar qarşılıqlı fondlarda paylar.

Orta

Orta səviyyəli investisiya strategiyası daha yüksək gəlirlilik səviyyəsini nəzərdə tutur. Bir qayda olaraq, illik 20-45 faiz haqqında danışmağa dəyər.

Artıq bildiyimiz kimi, investisiya gəlirlərinin artması ilə risklərin real səviyyəsi də artır. Yəni, mühafizəkar investisiyalardan fərqli olaraq, mötədillər artıq təhlükəsiz hesab edilə bilməz.

Orta maliyyə alətlərinin klassik nümunələri bunlardır:

yüksək etibarlı şirkətlər tərəfindən yerləşdirilən qiymətli kağızlar;
mikromaliyyə təşkilatlarına investisiyalar;
pay fondlarının daha gəlirli payları.

Aqressiv

Aqressiv investisiya strategiyası illik 45-50 faizdən yuxarı ən yüksək gəlirliliyi nəzərdə tutur. Praktikada gəlirlilik elan edilmiş dəyərlərdən bir neçə dəfə yüksək ola bilər. Bəzən illik 100, 300 və hətta 1000%-ə çatır.

Aydındır ki, belə super aqressiv maliyyə alətləri ilə işləyən investor hədsiz risklərlə üzləşir. Bəzi hallarda, onların dəyərləri mütləq, yəni 90 və ya hətta 100 faizə meyllidir.

Aqressiv maliyyə alətlərinin klassik nümunələri kimi aşağıdakıları nəzərdən keçirə bilərik:

maliyyə piramidaları;
PAMM hesablarına investisiyalar.

Qarışıq

İstənilən həqiqətən uğurlu investor sizə deyəcək ki, yuxarıda göstərilən strategiyaların hər hansı birini təmiz formada istifadə etməklə ardıcıl olaraq çoxlu pul qazanmaq mümkün deyil. Hər şeydə tarazlıq axtarmaq və tapmaq lazımdır. Müəyyən nisbətlərdə qarışdırmaqla, sadalanan investisiya strategiyaları ən orta zəmini tapmağa kömək edir.

Qarışıq investisiya strategiyası gəlirlilik və risklilik baxımından fərqlənən bir neçə növ maliyyə alətlərinin optimal birləşməsidir.

Nəticə

İndi anladığımız kimi, hər bir investorun əsas vəzifəsi onun unikal psixoloji profili ilə ən yaxşı şəkildə birləşdiriləcək öz optimal investisiya strategiyasını formalaşdırmaqdır. Təbii ki, burada hazır resept yoxdur və ola da bilməz. Üstəlik, yeganə düzgün cavabı tapmaq üçün illərlə davamlı təcrübə tələb oluna bilər.

Bəs hələ heç bir ciddi nəzəri biliyi və təcrübəsi olmayan yeni başlayan nə etməlidir? O, ilk investisiya portfelini necə formalaşdıra bilər?

Belə bir vəziyyət üçün investisiyaların diversifikasiyası üçün klassik bir seçim var. Buna uyğun olaraq, investisiya portfeli aşağıdakı maliyyə alətlərindən formalaşmalıdır:

mühafizəkar (55-60%);
orta (30-35%);
aqressiv (5-10%).

İnvestisiya strategiyalarının sadalanan xüsusiyyətlərinə əsasən, belə bir birləşmə olduqca təhlükəsiz və eyni zamanda olduqca sərfəli görünür.

Şərhlərdə investisiya təcrübəniz haqqında bizə məlumat verin. Əminəm ki, digər oxucular bunu çox maraqlı tapacaqlar.

- Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının lisenziyası olan yeganə. 20 min dollar sərmayə qoyub
- Ən yaxşısı. 1998-ci ildən fəaliyyət göstərir. 20 min dollar sərmayə qoyub
- Bu, Forex-ə çıxışı olan İsveçrə bankıdır! 18 000 $
- 2007-ci ildən onunla işləyirəm. 10 min dollar sərmayə qoyub
- Bonus olaraq 1500 ABŞ dolları verirlər. 10 min dollar sərmayə qoyub
- ən yaxşı sent hesabı. 8000 dollar sərmayə qoydu
- Baş dərisinin soyulması üçün yalnız o VƏ HƏR ŞEY! 8000 $
- 30 dollar YENİ VERİN! 5000 dollar sərmayə qoydu
- 30 dollar YENİ VERİN! 5000 dollar sərmayə qoydu
- BU NeftepromBankdır. 5000 dollar sərmayə qoydu
- Mən MT4 vasitəsilə ikili kimi istifadə edirəm. 5000 dollar investisiya qoydu

İndi necə pul qazanmaq olar, hər şeyi müzakirə edirik qapalı qrup, daha doğrusu gizli Forex forumu ! Çox var, treyderlər, maliyyə bloggerləri, brokerlər və yeni başlayanlar kifayətdir! Nəyin işlədiyini və nəyin olmadığını müzakirə edirik! Bizə qoşulun, nə qədər çox olsaq, bir o qədər asan! Şəxsi qazanc nümunəsinə baxın

Maliyyə investorudur fiziki və ya qurum maliyyə bazarlarında qiymətli kağızlara investisiya qoymaq. Başqa sözlə, investor məşğul olur.

Artıq aşkar etdiyimiz kimi, maliyyə investorları qiymətli kağızlara investisiya qoymaqla pul qazanmaq. İstifadə etdikləri alətdir.

İnvestisiya portfeli bu vəzifələri yerinə yetirməyə imkan verən qiymətli kağızlar toplusudur maliyyə investoru qarşısına qoydu.

Qeyd etmək lazımdır ki, hər biri maliyyəözündən istifadə edir investisiya strategiyası və fərdi məqsədlər güdür və buna görə də hər bir investorun investisiya portfelinə daxil olan müxtəlif qiymətli kağızlar dəsti var. Portfeldə olan bütün qiymətli kağızlar gəlirlilik və risklilik səviyyələri, eləcə də likvidlik dərəcəsi ilə fərqlənir. Portfeldə qiymətli kağızların optimal nisbəti maliyyə investorunu azaldır və sabit mənfəət əldə etməyə imkan verir.

İnvestisiyaya başlamazdan əvvəl hər kəs maliyyə investoru strategiyasına qərar verməlidir. İnvestisiya uğuru birbaşa seçilmiş strategiyaya riayət etməkdən asılıdır.

Seçilmiş strategiya əsasında maliyyə investorlarının aşağıdakı növləri fərqləndirilir

aqressiv maliyyə investoru
mühafizəkar maliyyə investoru
orta maliyyə investoru.

Aqressiv investor

Aqressiv investor adətən gəliri artırmaq məqsədi ilə motivasiya edilir. o, əsasən səhmlər, fyuçerslər və digər yüksək gəlirli qiymətli kağızlar və yüksək riskli alətlərlə ticarət edir.

Aqressiv maliyyə investorlarıöz sərmayələri üçün yüksək səviyyədə risk götürürlər və tez-tez aqressiv investorun portfelində yüksək etibarlılıq səviyyəsinə malik qiymətli kağızlar tamamilə yoxdur.

Belə investorlar innovativ və təzə ideya və həllərdən qorxmurlar. Onlar fəal şəkildə yeni, yeni bazarları araşdırırlar investisiya layihələri və investisiya ideyaları... Başqa sözlə, onlar yüksək gəlirli yeni investisiya mənbələrinin axtarışında fəal iştirak edirlər.

Bu investisiya strategiyası qısa müddətdə özünü çox yaxşı göstərir. Belə bir investisiyanın məqsədi tez qazanc əldə etməkdir.

Mühafizəkar investor

Mühafizəkar investorəksinə əsas məqsəd etibarlılıqdır öz investisiyaları.

O, çox gəlirin arxasınca getmir mühafizəkar maliyyə investoru kapitalınızı qorumaq daha vacibdir.

Bu halda investisiya obyekti ən likvid və etibarlı aktivlərdir. Məsələn, dövlət qiymətli kağızları, istiqrazları və iri stabil korporasiyaların səhmləri və s.

Əksər hallarda mühafizəkar investor sərmayə qoyur uzun müddətli, bu da investisiya risklərinin azaldılmasına təsir edən amillərdən biridir.

Bu investisiya strategiyası bazarlarda qeyri-müəyyənlik dövründə, böhran və qeyri-sabitlik dövründə uyğundur.

Orta investor

Orta investor müxtəlif dərəcədə etibarlılıq və gəlirlilik ilə müxtəlif qiymətli kağızları birləşdirərək investisiya portfelində tarazlığı saxlamağa çalışır.

İnvestisiya obyekti dövlət qiymətli kağızları, yaxud iri, tanınmış və sabit şirkət və korporasiyaların səhmləridir.

Bu, investora iflasdan qaçmaq və risklərini minimuma endirmək imkanı verir.

Təbii ki, spekulyantlar və İ. ilə yanaşı, xalis formada əmanətçilərin xeyli hissəsi hər ikisi ilə məşğul olur. İNVESTOR aqressiv

Aqressiv investor yüksək dividendlər əldə etmək üçün risk almağa hazır olan investordur.

Təcavüzkar investor yüksək dividendlər üçün risk götürməyə hazır olan qiymətli kağızların alıcısıdır.

aqressiv sərmayəçi - bax. aqressiv sərmayəçi

İnvestorlar gözlənilən gəlirliliyə və riskə münasibətindən asılı olaraq mühafizəkar investorlar, orta aqressiv və aqressiv üç qrupa bölünürlər. Qrupların hər biri üçün investisiya obyektinin seçiminə ən çox təsir edən ən əhəmiyyətli göstəricilər vurğulanır.

Qeyd edək ki, "yüksək gəlirlilik - yüksək risk" birləşməsi klassik xarakter daşıyır. Gəlirlilik və risk faktorlarının müəyyən birləşməsinə meyl edən aqressiv investor, buna baxmayaraq, sığortanın köməyi ilə riski azaltmağa çalışır. Rusiyada investisiya riskinin sığortası sistemi praktiki olaraq yoxdur, eləcə də

Orta ölçülü portfel aqressiv və mühafizəkar artım portfellərinin investisiya xüsusiyyətlərinin birləşməsidir. Buraya təhlükəsiz qiymətli kağızlarla yanaşı riskli səhm alətləri də daxildir. Eyni zamanda, orta kapital artımı və orta dərəcədə investisiya riski təmin edilir. Riskdən çəkinən investorlar arasında ən populyar portfel.

Bu məqsədlər alternativ ola bilər və qiymətli kağızlar portfelinin müxtəlif növlərinə uyğundur. Məsələn, əsas məqsəd faiz əldə etməkdirsə, o zaman gənc şirkətlərin aşağı likvid və yüksək riskli qiymətli kağızlarından ibarət aqressiv portfelinə üstünlük verilə bilər, lakin işlər yaxşı getsə, qazanc gətirə bilər. yüksək faiz dərəcələri... Əksinə, əgər investor üçün ən vacib şey kapitalın təhlükəsizliyini və artımını təmin etməkdirsə, o zaman portfelə qiymətli kağızlar daxil olacaq.

Deyək ki, investor A və B şirkətində səhmlərə sahibdir, yəni. investorun portfelinə iki şirkətin səhmləri daxildir. Eyni zamanda, B şirkəti bir neçə onilliklər ərzində mövcuddur, yetkin inkişaf mərhələsindədir, əhəmiyyətli pul vəsaitləri axını yaradır və ödənilən dividendlərin məbləğində yüksək sabitliyi ilə tanınır. A şirkəti aqressivliyi, sürətli böyüməsi və mənfəət və zərərdə və müvafiq olaraq ödənilən dividendlərin məbləğində həddindən artıq dəyişkənlik ilə xarakterizə olunan yeni yaradılmış vençur kapitalı firmasıdır. Bir neçə il ərzində aparılan statistik müşahidələr əsasında bu şirkətlərin səhmləri üzrə müəyyən miqdarda gəlir əldə etmək ehtimalları məlumdur. Mümkün gəlir dərəcələrinin xüsusiyyətləri və onlara nail olma ehtimalı aşağıda verilmişdir.

Bir qayda olaraq, investor fond bazarının şərtlərinə və strateji məqsədlərə əsasən portfel növünü daim dəyişir. Xüsusi portfel strategiyaları (aqressiv, orta və mühafizəkar) aşağıdakı şərtlərlə müəyyən edilir.

İnvestisiyasının gəlirini maksimuma çatdırmaq istəyən aqressiv investor sənaye səhmdar cəmiyyətlərinin (korporasiyalarının) səhmlərini alır. Mühafizəkar investor əsasən istiqrazlar və qısamüddətli qiymətli kağızlar alır. Aşağı risk dərəcəsinin olması (Cədvəl 8.1).

Vəziyyət 2. Müəssisənin qiymətli kağızlar portfelində neft məhsullarının hasilatı, daşınması və satışı ilə məşğul olan müəssisələrin payları, neft məhsulları əsasında kimya məhsulları istehsal edən müəssisələrin ehtiyatları vardır. Bu maliyyə investisiyaları portfeli aqressiv və riskli hesab edilə bilər. Bütün emitentlər neft və neft məhsullarının çıxarılması, daşınması, emalı və satışı üzrə vahid texnoloji zəncirin həlqələridir. Şirkətlərdən birinin müflisləşməsi qaçılmaz olaraq qalanların iflasına gətirib çıxaracaq ki, bu da investor üçün maliyyə investisiyalarının itirilməsi deməkdir.

Dünya praktikasında 1) mühafizəkar 2) orta aqressiv 3) aqressiv 4) təcrübəli 5) mürəkkəb olanlar üçün potensial investorların növlərinin daha ətraflı diferensiallaşdırılması nəzərdə tutulur. İnvestorların əsas növləri cədvəldə göstərilmişdir. 16.1.

Mühafizəkar investorların məqsədi investisiya təhlükəsizliyidir. Orta dərəcədə aqressiv investorlar nəinki qoyulmuş kapitalı qoruyub saxlamağa, həm də ondan az da olsa gəlir əldə etməyə çalışırlar. Təcavüzkar investorlar yatırılan vəsaitlərin faizi ilə kifayətlənmirlər, lakin kapital qazancını əldə etməyə çalışırlar. Təcrübəli investorlar həm mənfəət, həm kapital artımını, həm də qiymətli kağızların likvidliyini təmin etməyə çalışacaqlar, yəni. zərurət yarandıqda onların bazarda tez tətbiqi. Mürəkkəb investorların məqsədi gəlirləri maksimuma çatdırmaqdır.

Aqressiv investor. Bu termin cari vəsaitin maksimallaşdırılması meyarına uyğun olaraq investisiya obyektlərini (alətlərini) seçən təsərrüfat subyektini xarakterizə etmək üçün istifadə olunur. investisiya gəliri onlarla əlaqəli yüksək risk səviyyəsinə baxmayaraq.

Kapitalın konsentrasiyasının artmasının obyektiv səbəbi aqressiv investorların və möhtəkirlərin korporasiyaları ələ keçirmək üçün hərəkətləridir. Korporasiyalara qarşı mübarizə aparmaq üçün onlar köpəkbalığı qarşısının alınması adlanan müvafiq tədbirlər hazırlayırlar. Qəbulun mənfəətsiz olması üçün korporasiyanın top meneceri ilə müqaviləyə korporasiyanı qəbul edən investorun işdən çıxarılan idarə heyətinə yüksək mükafatlar ödəməli olduğu şərtlər daxildir. Bunlar qızıl paraşütlər adlananlardır.

Ümumiyyətlə, dul qadının daha mühafizəkar investor, tələbənin isə daha aqressiv olduğuna inanılır. Başqa sözlə, biz gözləməliyik ki, dul qadın ilk növbədə tələbədən yatırdığı sərmayələrdən əldə etdiyi gəlirin təhlükəsizliyi ilə maraqlanır, onun daha yüksək gəlir əldə edəcəyini düşünərək həvəslə risk alacağını gözləmək olar.

İstiqrazların alınması, əsas məqsədi sabit cari gəlir və yüksək investisiya etibarlılığı olan investor üçün ən yaxşı seçimdir (istiqrazlar sabit gəlirli maliyyə alətləri kimi təsnif edilir). Məsələn, mühafizəkar investorlar istiqrazları ödəmə müddəti başa çatana qədər sabit gəlir əldə etmək və sonra əsas borcunu ödəmək niyyəti ilə alırlar. Bununla belə, onlar inflyasiya riskindən və sabit məbləğdə dəyərsizləşmədən immun deyillər. faiz gəliri... Daha aqressiv investorlar həyata keçirmək üçün istiqrazlardan istifadə edirlər ticarət sövdələşmələri istiqrazların alış qiymətindən artıq qiymətə satılması yolu ilə maksimum mümkün gəlir əldə etmək məqsədi güdməklə. Eniş zamanı bazar faizləri yüksək olduqda buraxılan istiqraz maraq dərəcəsiçünki daha yüksək gəlirli maliyyə aləti almaq istəyən investorların sayı artır cari məzənnə... Buna görə də, belə bir vəziyyətdə, istiqrazın artan qiymətə (mükafatla) satılması onun sahibinə ödəmə müddətini gözləmək qərarına gəldiyindən daha çox qazanc gətirəcəkdir. Əksinə, əgər bazar qiymətləri qalxarsa, istiqrazları aşağı qiymətə (endirimlə) satmaq sahibi üçün zərər demək olardı.

Digər, daha mürəkkəb üsul hər bir ticarəti (gənəni) təhlil etmək və qiymət dəyişikliyinin məbləğini səhmlərin (müqavilələrin) sayına vuraraq indeksi daim yenidən hesablamaqdır. Bəzi analitiklər yalnız təhlil etməyi üstün tuturlar böyük sövdələşmələr(10.000-dən çox səhm), onların aqressivliyini etməyə hazır olduqları qiymət güzəştləri ilə müəyyən edilən yaxşı məlumatlı, təcrübəli investorlar tərəfindən törədildiyinə inanaraq. Digər qrup analitiklər də qiymət və həcm dəyişikliyini nəzərə alır, lakin indeksi bütün ticarət gününün nəticələrinə əsasən hesablayır. Bu halda, gündəlik qiymət dəyişikliyi ticarət həcminə vurulur. bu günün(şək.5.2-ə baxın).

Müəyyən məqsədlərin prioriteti portfelin növünü müəyyən edir. Məsələn, investorun əsas məqsədi investisiyaların təhlükəsizliyini təmin etməkdirsə, o zaman. mühafizəkar portfelinə aşağı riskli və sabit orta və ya aşağı gəlirli, eləcə də yüksək likvidliyə malik tanınmış və etibarlı emitentlər tərəfindən buraxılmış qiymətli kağızları daxil edəcək. Əksinə, investor üçün ən vacib şey kapitalın qurulmasıdırsa, o zaman gənc şirkətlərin yüksək riskli qiymətli kağızlarının aqressiv portfelinə üstünlük veriləcək. Mühafizəkar investorlara çoxlu orta yaşlı və yaşlı insanlar, həmçinin əksər institusional investorlar, investisiya fondları, pensiya fondları, Sığorta şirkətləri və s.

O, nəzəriyyəsini 1960-cı illərin sonunda birləşmə bumuna tətbiq etdi və havadan asılı olmayaraq, öz etirafı ilə pul qazandı. Əvvəlcə o, korporativ gəlirləri şişirdən və böyük institusional investorları heyran edən birləşmə orgiyasını izlədi.Soros hədsiz aqressiv menecerlərin asılılığının birləşən firmaların səhmlərinin qiymətlərini həddindən artıq qiymətləndirəcəyinə inanırdı. O, bu səhmləri aktiv şəkildə alıb. Və sonra onları satdı və tezliklə tənəzzüldən yaxşı pul qazandı.

Nəhayət, qiymət təcrübəli investorlar tərəfindən hesablanmış səviyyələrə çatır. Onlar aktivlərdən qurtulmağa başlayırlar. Hamısı alarkən olduğu kimi səliqəli davranırlar. Eyni zamanda, aktiv hələ də "qaynar pasta"dır və investorlar likvidlik problemi yaşamırlar. Qəzetlər və televiziyalar əsas aktivin yüksək nöqtəsi və kotirovka edilmiş valyutanın düşməsi haqqında qüdrətlə qışqırır, onun qaçılmaz ölümünü proqnozlaşdırır və alternativ investisiyaların variantlarını və faydalarını təsvir edir. Bu vaxta qədər təcrübəli investorlar öz həcmlərini demək olar ki, satdılar. Oyunçuların əsas hissəsi cüzi qiymət enişini başqa korreksiya kimi qəbul edir və daha çox almağa tələsir. Bir şeyin səhv olduğundan şübhələnərək, qalan savadlı investorlar və möhtəkirlər qiymət maksimum dəyərlərə yaxınlaşdıqda mənfəət götürməyə qərar verirlər. Təəccüblü deyil ki, qiymət yenidən çatdığı zirvə istiqamətində qalxır, bəlkə də az qala ona çatır və ya hətta onu bir qədər üstələyir, lakin sonra kəskin ucuzlaşmağa başlayır. Bu mərhələdə, çoxu üçün təcrübəli investorlar oyun artıq hazırlanıb və onların bir çoxu başqa aktivlər axtarır (oxu - "getmək"), ən aqressivləri isə ümumiyyətlə satılır. Nəticədə təklif artır, tələb azalır, bəzən isə tamamilə yox olur, çünki almaq istəyən hər kəs artıq alıb. Şəkil 9.1. pik əmələ gəlmə anı göstərilir.

Yeganə kritik trend dəyişikliyi V 09 çuxurunda baş verir.Giriş qaydalarını tətbiq etməməklə, ən aqressiv investorlar birbaşa alış siqnalı alacaqlar. Bazar W09 çuxurundan sürətlə düşdükdə, trendin dəyişməsi siqnalının nə qədər perspektivli görünməsindən asılı olmayaraq, zərərin dayandırılması qaydası ilə işləməyin nə qədər vacib olduğunu başa düşürük. Digər tərəfdən, W10 çuxurunda trendin dəyişməsi, Fibonacci vaxt hədəfinə çatdıqdan sonra mühafizəkar giriş qaydası tətbiq edilərsə, giriş nöqtəsinin zərərin dayandırılması səviyyələrindən nə qədər uzağa yerləşdirilə biləcəyini göstərir.

Bu yanaşma mühafizəkardır, çünki onun dezavantajı var ki, trend dəyişikliyi tamamilə qaçırıla bilər. düzəlişlər a-b-c güclü bir tendensiya var. Daha aqressiv, satın alan investorlar, bağlanmanın daha yüksək olduğu bir nöqtəyə çatmazdan əvvəl sifariş təqdim etməklə daha yaxşı nəticə verə bilər. üst səviyyəŞəkildə göstərildiyi kimi günün ən aşağı səviyyəsi (və əksinə satış siqnalı üçün). 3-13.

Artıq qeyd edildiyi kimi, Rusiyada mövcud vəsaitlərin mühüm investisiya növü qiymətli kağızlara investisiya qoyuluşudur, yəni portfel tərkibinin planlaşdırılması, təhlili və tənzimlənməsi, qarşıya qoyulan məqsədlərə nail olmaq üçün onun formalaşması və saxlanması üzrə işləri əhatə edən portfelin idarə edilməsidir. onun üçün.saxlamaq tələb olunan səviyyə onun likvidliyi və portfellə bağlı xərclərin minimuma endirilməsi. Bu barədə daha ətraflı dayanaq. Qiymətli kağızlara investisiya qoyuluşunun məqsədləri faiz əldə etmək, kapitalı qorumaq, qiymətli kağızların bazar dəyərinin artımı əsasında kapital artımını təmin etməkdir. Onlar alternativ ola bilər və qiymətli kağızlar portfelinin müxtəlif növlərinə uyğundur. Məsələn, əgər faiz prioritetdirsə, o zaman şirkətlərin aşağı likvidli və yüksək riskli qiymətli kağızlarından ibarət aqressiv portfellərə üstünlük verilir, lakin işlər yaxşı getsə, çox yüksək faiz gətirə bilər. Əgər firma üçün ən vacib olan kapitalın təhlükəsizliyini və artımını təmin etməkdirsə, o zaman portfelə yüksək likvidliyə malik, tanınmış investorlar tərəfindən aşağı risklə buraxılmış və gözlənilən orta faiz ödənişləri daxildir.

Təcavüzkar rasional investor daha kiçik olan izolinə uyğun gəlir

AGRESSİV İNVESTOR (aqressiv investor) – qiymətli kağızların alıcısı, yüksək dividendlər əldə etmək üçün riskə getməyə hazırdır. Adətən səhm alır.

İnvestisiya portfelinin tərkibində obyektlərin fərqi, investisiya məqsədi, riskə münasibət və digər şərtlər investisiya portfelinin növlərinin müxtəlifliyini müəyyən edir. Bu halda rəislər] təsnifat əlamətləri HHBI-nin obyekti investisiya gəlirinin formalaşmasının xarakteri, risklərə münasibət, portfelin likvidlik dərəcəsi, investisiya gəlirinin vergiyə cəlb edilməsi şərtləri və s. İnvestisiya portfelinin növü investorun özünün tipini (aqressiv, orta, mühafizəkar) əks etdirir. ).

Yatırılmış kapitalın gəlirlilik dərəcəsinin formalaşmasında da müəyyən fərqlər əlavə olunur. Əgər real investisiyalar üçün bu göstərici obyektiv olaraq mövcud sənaye məhdudiyyətləri şəraitində inkişaf edən qarşıdan gələn əməliyyat mənfəətinin səviyyəsi ilə vasitələnirsə, maliyyə investisiyaları üçün investor investisiyaların risk səviyyəsini nəzərə alaraq gözlənilən gəlir dərəcəsini özü seçir. müxtəlif maliyyə alətlərində. Ehtiyatlı (və ya mühafizəkar) investor seçimə üstünlük verəcək