Ria reytinqi. Mərkəzi Bank ən aşağı gəlirliliyə malik pensiya fondlarını dövlət pensiya fondlarının gəlirlilik reytinqini açıqlayıb
RİA reytinqi - 8 iyun 2017-ci ilin əvvəli qeyri-dövlətdən maliyyələşən sektor üçün kifayət qədər uğurlu oldu pensiya sistemi. Beləliklə, Rusiya Bankının məlumatına görə, yerləşdirilmiş həcmi pensiya əmanətləri NPF-lərdə yanvar-mart aylarında 11,2% artaraq 2,37 trilyon rubla çatıb. 2017-ci ilin əvvəlinin dinamikası, 2016-cı ilin analoji dövründən aşağı olsa da, ondan sonra əmanətlər 17% artıb, artan bazanın təsiri nəzərə alınmaqla hələ də yaxşı hesab edilə bilər.
2017-ci ilin birinci rübünün sonuna məcburi yığım pensiyasını təyin etmək üçün qeyri-dövlət pensiya fondlarını seçmiş şəxslərin sayı 34,4 milyon nəfərə yüksəlib. Müqayisə üçün qeyd edək ki, 2017-ci il yanvarın 1-də 30 milyondan bir qədər az, ötən ilin aprelin 1-də isə 29,3 milyon olub. İlk üç ayda cari il Rusiya qeyri-dövlət pensiya fondları öz müştəri bazasını təxminən 15,4% artıra bildi və son 12 ayda artım + 17,2% təşkil etdi. Beləliklə, “səssiz insanlar” adlandırılanların NPF-lərə keçid prosesi davam edir. Eyni zamanda, sayında daha da partlayıcı artım NPF müştəriləri, görünür, gözləməyə dəyməz.
Qeyri-dövlət pensiya fondlarının sayı sürətlə azalır
Son 12 ayda Rusiyanın qeyri-dövlət pensiya fondlarının təxminən üçdə biri bazarı tərk edib. Bunu Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının məlumatları əsasında “RİA Rating” ekspertləri tərəfindən hazırlanan 2017-ci ilin birinci rübünün nəticələrinə əsasən qeyri-dövlət pensiya fondlarının (QPF) reytinqinin nəticələri sübut edir.
Bu ilin birinci rübünün sonunda NPF-lərin reytinqində cəmi 41 təşkilat qalıb (reytinqə sıfırdan fərqli qənaətlə mövcud NPF-lər daxildir), baxmayaraq ki, bir il əvvəl NPF-lərin sayında azalma 61 idi bütövlükdə maliyyə bazarında oyunçuların ixtisarı və konsolidasiyası istiqamətində ümumi bazar tendensiyasına tam uyğun gəlir. Bundan əlavə, bu seqment maliyyə bazarı Rusiya standartlarına görə hələ çox gəncdir, buna görə də pensiya əmanət bazarı nəzərəçarpacaq dəyişikliklərə məruz qalmaqda davam edir.
Vəsaitlərin sayının azaldılması və onların konsolidasiyası nəticəsində 2017-ci ilin birinci rübünün nəticələrinə görə, ilk beş ən böyük fondun payına artıq aprelin 1-nə olan 55 faizlə müqayisədə bütün pensiya yığımlarının 57,3 faizi düşür. il. Öz növbəsində, on ən böyük NPF son hesabat tarixinə pensiya əmanətlərinin 84%-ni toplayıb, bir il əvvəl TOP-10 NPF isə əmanətlərin 80%-ni təşkil edib. RİA Reytinq qiymətləndirmələrinə görə, bu bazarda konsolidasiya artmaqda davam edəcək və yaxın illərdə TOP-10 NPF bazarın 90%-dən çoxunu tutacaq.
Qeyd edək ki, 2017-ci ilin birinci rübünün nəticələrinə əsasən, pensiya yığımlarının mənfi dinamikası olan qeyri-dövlət pensiya fondlarının sayı xeyli azalıb. Əgər ötən ilin birinci rübünün sonunda qeyri-dövlət pensiya fondlarının 60%-dən çoxu əmanətlərin həcminin azalması ilə xarakterizə olunurdusa, 2017-ci ilin yanvar-mart aylarının sonunda bu rəqəm 32%-ə düşüb. Beləliklə, bu, dolayısı ilə oyunçuların bu bazardan sürətlə qaçması prosesinin yaxında bitdiyini göstərə bilər.
Ən böyük qeyri-dövlət pensiya fondlarının onluğunda yeni adlar
Birinci rübdə TOP 10 NPF-də bir sıra nəzərəçarpacaq dəyişikliklər baş verib, fondların əksəriyyəti reytinqdə öz mövqelərini qoruyub saxlayıb. Xüsusilə, TOP 10-dan altı fond ilin əvvəlinə nisbətən mövqelərini qoruyub saxlayıb. Eyni zamanda, NPF VTB Pensiya Fondu və NPF Elektrik Energetikası bu ilin ilk üç ayının nəticələrinə əsasən reytinqdə öz mövqelərini qoruyub saxlaya bilməyiblər və onların hər biri ilk onluqda bir mövqe itirib. Eyni zamanda, “RGS” NPF və “Doverie” NPF öz reytinq mövqelərində müsbət dinamika göstərə bilib. Xüsusilə, "RGS" NPF bir pillə, "Doverie" NPF isə cari reytinqdə dərhal iki pillə yüksələrək doqquzuncu yerə yüksəlib. "Doverie" NPF-nin təsirli dinamikası əsasən sığortalıların sayında nəzərəçarpacaq artım (+33%) ilə bağlıdır ki, bu da bütün NPF-lər arasında 8-ci və TOP-25 NPF arasında 2-ci nəticədir. Ümumiyyətlə, yeni müştərilərin cəlb edilməsinin yaxşı dinamikası Doverie NPF-ə Rusiyanın ən böyük on fonduna daxil olmağa imkan verdi.
Ardıcıl 8-ci rübdür ki, Sberbank NPF Rusiyada ən böyük NPF olmuşdur. Eyni zamanda, o, "izləyicilərdən" ayrılmağa davam edir - bazar qiyməti birinci rübdə onun əmanətləri 25,6% artaraq 444 milyard rubla, reytinqdən ikinci NPF (NPF "GƏLƏCƏK") 2017-ci ilin yanvar-mart aylarında artım tempi 2 dəfə az - 11,7% təşkil edib. Beləliklə, aparıcı fondlar arasında əmanətlərin dinamikasında əhəmiyyətli fərq imkan verdi NPF Sberbank fərqi ikinci yerdən 153 milyard rubla qədər artırdı, ilin əvvəlində isə bu, 94 milyard rubl idi. Reytinqdə ikinci yeri 290 milyard rubl pensiya yığımı ilə NPF FUTURE, üçüncü yeri isə 253 milyard rublla NPF LUKOIL-GARANT şirkəti tutub. Reytinqdə dördüncü və beşinci yerləri əmanətləri müvafiq olaraq 188 və 182 milyard rubl təşkil edən NPF SAFMAR və NPF RGS tutur.
Sığorta olunanların sayına görə, 1 aprel 2017-ci il tarixinə 6,82 milyon sığortaolunanla Sberbank Qeyri-Dövlət Pensiya Fondu da liderdir. Eyni zamanda, NPF Sberbank birinci rübdə sığortalıların sayında ən böyük mütləq artımı (rübdə +2,6 milyon müştəri) və müştərilərin sayında artım tempi baxımından (+61%) müşahidə edib. bu fond TOP-25 fondlar arasında ən yaxşı nəticə göstərmişdir. Ümumiyyətlə, Sberbank NPF müştərilərinin sayında çox böyük artım diqqəti cəlb edir. Birincisi, Sberbank bütün yeni NPF müştərilərinin demək olar ki, üçdə ikisini cəlb edə bildi ki, bu da çox yaxşı nəticədir. Ancaq müştərilərin sayının əhəmiyyətli dərəcədə artması və sərmayənin yaxşı qaytarılması ilə əmanətlərin sayı o qədər də artmayıb. Beləliklə, Sberbank NPF çoxlu "yoxsul" müştəriləri cəlb etdi, bu da pis deyil, lakin biznesin inkişafı baxımından o qədər də maraqlı deyil.
Müştərilərin sayına görə, eləcə də əmanətlərin həcminə görə ikinci və üçüncü yerləri 4,44 milyon nəfərlə “FUTURE” NPF və 3,51 milyon nəfərlə “LUKOIL-GARANT” NPF tutur.
Qeyd etmək lazımdır ki, ən böyük fondlar arasında müştərilərin sayı ilə onların vəsaitləri arasında nisbətən nəzərə çarpan fərq ən böyük üç fondda müşahidə olunur: NPF SAFMAR, NPF RGS və NPF GAZFOND. Bu fondlarda az sayda sığortalı var, eyni zamanda əmanətlərin həcmi kifayət qədər əhəmiyyətlidir. Nəticə etibarilə, bu fondlar hər bir müştəriyə görə daha yüksək əmanət həcminə malikdir və onların kifayət qədər varlı müştərilərə xidmət etdiyini güman etmək olar.
Əksər NPF-lərin gəliri inflyasiyadan qat-qat yüksəkdir
Qeyri-dövlət pensiya fondlarının gəlirliliyi azalır, lakin yaxşı səviyyədə qalmaqda davam edir. O cümlədən, birinci rübün nəticələrinə görə, 2016-cı ilin birinci rübündə bu, 10,5 faiz olduğu halda, NPF-lərin reytinqdən median gəlirliliyi 8,3 faiz təşkil edib. Və 41 fonddan 35-i inflyasiya səviyyəsindən yüksək gəlir göstərib.
Eyni zamanda, 10 fond birinci rübdə 10%-dən çox gəlir əldə edə bildiyi halda, ötən ilin eyni dövründə bu rəqəm 34 olub. Qeyd edək ki, bu ilin əvvəlində heç bir fond gəlirlilik göstərməyib. 2016-cı ilin birinci rübündə 13% -dən yüksək, 11 fondun gəlirliliyi bu səviyyəni keçib və fondlardan birində hətta 17% var.
Eyni zamanda, 2017-ci ilin yanvar-mart aylarında ən yüksək gəlirlilik, Rusiya Bankının məlumatına görə, əmanətlərin həcminə görə reytinqdə səkkizinci yeri tutan KITFinance NPF ilə xarakterizə olunur. O cümlədən, onun investisiyalarının gəlirliliyi 12,3% olub. Ümumilikdə, 2017-ci ilin birinci rübündə pensiya yığımlarına investisiya qoyuluşu üzrə ən yüksək gəlirliliyi orta və kiçik fondlar nümayiş etdirib.
Öz növbəsində, ən zəif nəticə qeyri-dövlət pensiya fondları reytinqində onuncu yeri tutaraq -5,4% - elektrik enerjisi sənayesində qeyri-dövlət pensiya fondlarında müşahidə olunub. Ümumiyyətlə, 2016-cı il aprelin 1-nə olan vəziyyətlə müqayisədə mənfi gəlirli vəsaitlərin sayı artıb. Bir il əvvəl bunlardan 2-si, 2017-ci ilin birinci rübünün sonunda isə 4-ə çatıb.
RİA reytinqi- universaldır reytinq agentliyi media qrupları DİN "Russia Today", Rusiya Federasiyasının regionlarının sosial-iqtisadi vəziyyətini, şirkətlərin, bankların, iqtisadi sektorların, ölkələrin iqtisadi vəziyyətinin qiymətləndirilməsində ixtisaslaşmışdır. Agentliyin əsas fəaliyyət istiqamətləri bunlardır: Rusiya Federasiyasının regionlarının, bankların, müəssisələrin reytinqlərinin yaradılması, bələdiyyələr, sığorta şirkətləri, qiymətli kağızlar, digər təsərrüfat obyektləri; kompleks iqtisadi tədqiqat maliyyə, korporativ və hökumət sektorlarında.
DİN "Russia Today" - missiyası dünyada baş verən hadisələri operativ, balanslı və obyektiv işıqlandırmaq, əsas hadisələrlə bağlı müxtəlif baxışlar barədə auditoriyanı məlumatlandırmaq olan beynəlxalq media qrupu. DİM Rusiya Seqodnya-nın bir hissəsi olan RİA Reytinq agentliyi agentliyin informasiya resursları xəttinin bir hissəsidir, bura da daxildir: RİA xəbərləri , R-Sport , RİA Daşınmaz Əmlak , Baş , InoSMI. DİN "Russia Today" Rusiya KİV-ləri arasında sitatlar üzrə liderdir və xaricdə öz brendlərinin sitatlarını artırır. Agentlik rus dilində sitatların sayına görə də lider mövqe tutur sosial şəbəkələrdə və blogosfer.
RİA reytinqi - 10 may. Qeyri-dövlət bazarının dinamikası pensiya fondları 2017-ci ildə Rusiyanın gəlirləri kifayət qədər yaxşı idi, lakin hələ də maliyyələşdirilən pensiyaların dondurulması ona mane olur. Bütün bunların fonunda, Rusiya pensiya sistemində islahatların müzakirə edilən variantları hələ də kifayət qədər genişdir. Son vaxtlarəsasən pensiya yaşının tədricən artırılması, eləcə də yenisinin tətbiqi müzakirə olunur məcburi töhfə NPF-də.
Ümumilikdə, 2017-ci ilin sonunda öz pensiyasını yatırmaq üçün qeyri-dövlət pensiya fondlarını seçənlərin sayı müqayisə üçün 34 milyon nəfəri keçib, 2017-ci il yanvarın 1-nə isə 30 milyon nəfər olub; 2015-ci ildə - 26 mln. Arxada keçən il NPF müştərilərinin sayı 2016-cı ildəki 13% artıma qarşı 15% artıb. Beləliklə, yığılan pensiyaların “dondurulmasına” baxmayaraq, bazar inkişaf etməkdə davam edir ki, bu da çox güman ki, qeyri-dövlət pensiya fondlarının müştərilərin cəlb edilməsində fəallığı ilə bağlıdır.
Eyni zamanda, oyunçuların sayı azalmaqda davam edir. Bir sıra NPF-lərin birləşməsi ilə əlaqədar olaraq, onların sayı bir il əvvəlki 41-ə qarşı 2018-ci ilin əvvəlində 38-ə (reytinqdə sıfırdan fərqli qənaətlə mövcud NPF-lər daxildir) azalıb.
Ötən ilin sonunda qeyri-dövlət pensiya fondlarında pensiya yığımlarının həcmi 14,3% və ya 300 milyard rubl (2016-cı ildə 24%) artıb. Ümumilikdə, 2018-ci il yanvarın 1-nə Rusiyanın qeyri-dövlət pensiya fondlarında pensiya yığımlarının həcmi 2,4 trilyon rublu ötüb. Müqayisə üçün qeyd edək ki, 2015-ci il yanvarın 1-nə əmanətlərin həcmi 1,1 trilyon rubla bərabər olub, yəni 3 il ərzində qeyri-dövlət pensiya fondlarında əmanətlərin həcmi iki dəfədən çox artıb. RİA Reytinq ekspertlərinin fikrincə, 2017-ci ildə əmanətlərin artım tempinin nəzərəçarpacaq dərəcədə azalması iki amillə bağlıdır. Birincisi, iqtisadiyyatda faiz dərəcələrinin aşağı düşməsi səbəbindən investisiya gəlirlərinin kapitallaşması hesabına artım azalıb. İkincisi, çox sayda vətəndaş artıq NPF-ləri seçmişdir, buna görə də yeni müştərilərin potensial bazası getdikcə azalır və bir qayda olaraq, yeni cəlb olunan müştərilər ümumiyyətlə o qədər də böyük deyil.
Bir sıra mənfi cəhətlərə baxmayaraq, Rusiya qeyri-dövlət pensiya fondları Rusiyadakı mövqelərini gücləndirməkdə davam edir. maliyyə sistemi. Axı, 2,4 trilyon rubl pensiya əmanətinə əlavə olaraq, NPF-lərdə təxminən 1,4 trilyon rubl digər aktivlər də var. Beləliklə, Rusiya qeyri-dövlət pensiya fondlarının ümumi aktivləri 4 trilyon rubldan bir qədər azdır ki, bu da Rusiyanın dördüncü ən böyük bankının aktivlərindən çoxdur və Rusiya maliyyə sektorunun aktivlərinin təxminən 4% -ni təşkil edir.
Doqquz qeyri-dövlət pensiya fondu mənfi dinamika nümayiş etdirib
Fərdi fondlar kontekstində vəziyyəti qiymətləndirmək üçün Reytinq Agentliyi RIA Rating təhlil apardı və 1 yanvar 2018-ci il tarixinə pensiya əmanətlərinin həcminə görə Rusiya NPF-lərinin reytinqini hazırladı. Reytinq 1 yanvar 2018-ci il tarixinə 38 üçün məlumatları təqdim edir qeyri-dövlət fondları Hesabatlarını Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankı dərc edən Rusiya.
Araşdırmaya görə, son bir ildə bazarda ən böyük qeyri-dövlət pensiya fondlarının tərkibi xeyli dəyişib. NPF reytinqində pensiya əmanətlərinin həcmi baxımından Sberbank NPF liderliyini davam etdirir. kitab dəyəri 1 yanvar 2018-ci il tarixinə 470 milyard rubl məbləğində qənaət. Sberbank NPF 11 rüb ardıcıl olaraq liderdir. Son bir il ərzində bu NPF əmanətlərin 33% və ya 117 milyard rubl artdığını göstərdi. Beləliklə, Sberbank-ın NPF bütövlükdə pensiya əmanət bazarında ümumi artımın üçdə birindən çoxunu təmin etdi. Eyni zamanda, uyğun olaraq mütləq artıməmanət Sberbank lider olmamışdır NPF GAZFOND pensiya əmanətləri daha əhəmiyyətli dərəcədə artmışdır. 2017-ci ilin sonunda bu pensiya fondu 457 milyard rubl səviyyəsində pensiya yığımı ilə ikinci yerdə idi. GAZFOND pensiya əmanətləri gələcək pensiyaçıların vəsaitlərində təxminən 300 milyard rubl və ya 2,8 dəfə artım göstərdi. Nisbi baxımdan bu, bütün fondlar arasında dördüncü nəticədir və TOP-30-da ən yaxşısıdır. NPF GAZFOND pensiya əmanətlərinin bu nəticəsi bir sıra iri şirkətlərin ələ keçirilməsinin nəticəsi idi. NPF fondları Promagrofond, KITFinance NPF və NPF Heritage, bir il əvvəl TOP 15 ən böyük fondda olsalar da, müvafiq olaraq reytinqi tərk etdilər.
Reytinqdə üçüncü yeri indi 283 milyard rubl qənaətlə NPF FUTURE tutur, baxmayaraq ki, bir il əvvəl ikinci idi. Dördüncü və beşinci ən böyük pensiya yığım fondları NPF LUKOIL-GARANT və NPF SAFMAR olub, onların əmanətləri müvafiq olaraq 253 və 192 milyard rubl təşkil edib. 3-5-ci yerləri tutan fondlar kifayət qədər zəif dinamika nümayiş etdirdi. Onların artımı +9% daxilində olub və bu üç fonddan ikisi ötən ilin sonunda mənfi gəlirlər göstərib. İlk beş ən böyük fond bütün pensiya yığımlarının 68%-ni təşkil edir, baxmayaraq ki, bir il əvvəl bu, 57%, 2018-ci il yanvarın 1-nə isə ilk on fond 92% (2017-ci ilin əvvəlinə 77%) təşkil edib. Belə ki, 2017-ci ildə qeyri-dövlət pensiya fondları bazarında nəzərəçarpacaq konsolidasiya baş verib.
Həmçinin, vəsaitlərin konsolidasiyası orta fondun həcminin artması ilə sübut olunur. Xüsusilə, hazırkı reytinqin nəticələrinə əsasən orta ölçü fond 2017-ci il yanvarın 1-nə olan 52 milyard rubla qarşı 64 milyard rubla yüksəldi. Eyni zamanda, həm toplanması 100 milyard rubldan çox olan ən böyük fondların, həm də 10 milyard rubldan çox vəsaiti olan orta fondların sayı reytinqin nəticələrinə görə azalıb. Beləliklə, 100 milyard rubldan çox vəsaiti olan 7 fond və 10 milyard rubldan çox olan 15 fond reytinqdə qalıb, halbuki bir il əvvəl (keçən ilin əvvəlində) müvafiq olaraq 8 və 18 fond var idi.
2017-ci ilin sonunda pensiya yığımlarının mənfi dinamikası olan fondların sayı kifayət qədər kəskin artıb. Əgər 2016-cı ilin sonunda qeyri-dövlət pensiya fondlarının cəmi 10%-i yığımların azalması ilə xarakterizə olunurdusa, ötən il artıq 24%-də mənfi artım templəri müşahidə olunub. Qeyd etmək lazımdır ki, pensiya yığımlarının azalması əsasən kiçik və orta fondlarda müşahidə olunub ki, bu da müştərilərin onlardan daha iri qeyri-dövlət pensiya fondlarına keçidini göstərə bilər.
Ən çox yüksək dərəcələr artımı NPF AVTOVAZ, NPF Alliance və NPF FEDERATION nümayiş etdirib. NPF AVTOVAZ-da əmanətlərin həcmi 4 dəfə, müştərilərin sayı isə 3 dəfə artıb. “Alyans” NPF pensiya yığımlarında 3,9 dəfə, müştərilərinin sayı isə 3,5 dəfə artıb. Öz növbəsində, "FEDERASİYA" NPF-nin əmanətləri son bir ildə 3 dəfə artıb. Belə təsir edici artıma baxmayaraq, bu fondların hər üçü reytinqin sonuncu onluğundadır, yəni onlar hələ də kiçik olaraq qalırlar. Eyni zamanda, pensiya yığımlarında ən böyük azalma NPF Telecom-Soyuz və NPF-də müşahidə olunub. Sosial inkişaf" - müvafiq olaraq -10,6% və -10,2%.
Ən böyük fondlar zərər gördü
2017-ci ildə pensiya yığımlarına investisiya qoyuluşu üzrə ən yüksək gəlir kiçik fondlar tərəfindən nümayiş etdirilib: "Almaznaya Osen" NPF - +11,2% və "Gefest" NPF - +10,0%. Və nisbətən böyük fondlar arasında ən yaxşı dönüş NPF GAZFOND-da pensiya yığımları var idi - +9,5% və NPF VTB Pensiya Fondu - +9,0%.
Eyni zamanda, dörd böyük fond (TOP 10-dan) 2017-ci ilin sonunda mənfi gəlirlər göstərdi, halbuki keçən il heç bir gəlir gətirməyən vəsait yox idi. Eyni zamanda, NPF LUKOIL-GARANT ən çox zərər çəkdi, il ərzində investisiyaların gəlirliliyi -5,3% təşkil etdi. İkinci ən böyük zərər NPF "RGS" oldu - 2017-ci il üçün -2,9%. Mənfi gəlirlər baxımından üçüncü və dördüncü fondlar NPF FUTURE və NPF Electric Power Industry (müvafiq olaraq -2,0% və -1,7%) olub. , mənfi maliyyə nəticələri bütün dörd fondlar üçün o, sağlamlaşdırılan Otkritie Bank ilə əlaqəli aktivlərə investisiyalar hesabınadır.
Ümumilikdə, 2017-ci ildə Rusiya qeyri-dövlət pensiya fondlarının median gəliri 8,3% təşkil etdi, beləliklə, əksər fondlar inflyasiyadan (2,5%) daha yüksək gəlir göstərə bildilər. Bir çox cəhətdən, nisbətən yaxşı gəlir artım səviyyələrindən xeyli yuxarı qalan dövlət istiqrazlarının faizləri ilə müəyyən edilir pərakəndə satış qiymətləri. Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsinin azalması və müvafiq olaraq borc bazarının gəlirliliyi NPF-lərin gəlirliliyini azaldacaq, lakin RİA Rating analitiklərinə görə, orta müddətli NPF-lər inflyasiyadan qat-qat yüksək və ən böyük banklardakı depozitlər üzrə dərəcələrdən yüksək gəlirlər göstərməyə davam edəcək.
Son beş ildə (2013-cü il yanvarın 1-dən 2018-ci il yanvarın 1-dək) Volqa-Kapital NPF pensiya yığımlarından ən yüksək gəlir əldə etdi - bu dövr üçün investisiyalarının gəlirliliyi 62,7% (orta illik nisbət - 10,2%) təşkil etdi. . İnvestisiya gəlirliliyinə görə ikinci və üçüncü yerlərdə müştərilərinin əmanətlərini 57,9% (il ərzində orta hesabla 9,6%) artıra bilmiş “V.V.Livanov adına Müdafiə-Sənaye Fondu” NPF və “Sosium” NPF gəlir. ) və 57,5% (9,5%). Gəlirlilik baxımından dördüncü yeri beş illik +55,7% nəticə ilə NPF GAZFOND pensiya yığımları tutur. Ümumiyyətlə, 10 fond beş il ərzində 50%-dən yuxarı (orta illik gəlirin 8,4%-dən çoxu), 30 fond isə beş il ərzində 40%-dən çox gəlir göstərə bilmişdir.
RİA reytinqi media qrupunun universal reytinq agentliyidir DİN "Russia Today", Rusiya Federasiyasının regionlarının sosial-iqtisadi vəziyyətini, şirkətlərin, bankların, iqtisadi sektorların, ölkələrin iqtisadi vəziyyətinin qiymətləndirilməsində ixtisaslaşmışdır. Agentliyin əsas fəaliyyət istiqamətləri: Rusiya Federasiyasının regionlarının, bankların, müəssisələrin, bələdiyyələrin, sığorta şirkətlərinin, qiymətli kağızların və digər təsərrüfat subyektlərinin reytinqlərinin yaradılması; maliyyə, korporativ və dövlət sektorlarında hərtərəfli iqtisadi tədqiqat.
DİN "Russia Today" - missiyası dünyada baş verən hadisələri operativ, balanslı və obyektiv işıqlandırmaq, əsas hadisələrlə bağlı müxtəlif baxışlar barədə auditoriyanı məlumatlandırmaq olan beynəlxalq media qrupu. DİM Rusiya Seqodnya-nın bir hissəsi olan RİA Reytinq agentliyi agentliyin informasiya resursları xəttinin bir hissəsidir, bura da daxildir: RİA xəbərləri , R-Sport , RİA Daşınmaz Əmlak , Baş , InoSMI. DİN "Russia Today" Rusiya KİV-ləri arasında sitatlar üzrə liderdir və xaricdə öz brendlərinin sitatlarını artırır. Agentlik həmçinin Rusiya sosial şəbəkələrində və blogosferində sitatların sayına görə də lider mövqe tutur.
Qeyri-dövlət pensiya fondları sosial təminatın qeyri-kommersiya formasıdır. Bu təşkilatların əsas fəaliyyəti könüllülük əsasında həyata keçirilən əlavə pensiya təminatı və icbari pensiya sığortasıdır.
Bu təşkilatların fəaliyyətinin tənzimlənməsi iki qanunla hazırlanmışdır:
- 15 dekabr 2001-ci il tarixli, 167-FZ nömrəli "Məcburi haqqında pensiya sığortası V Rusiya Federasiyası»;
- 05.07.1998-ci il tarixli 75-ФЗ “ Qeyri-dövlət pensiya fondları haqqında”.
Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyi alətlərin siyahısını məhdudlaşdırmışdır qeyri-dövlət pensiya fondlarına investisiya qoymaq, bu, əmanətlərin artımında sabitliyi təmin etməyə və iflas risklərini azaltmağa imkan verir.
Bu fondların fəaliyyəti könüllülük əsasında həyata keçirilir və artım və qənaət daxildir pensiya töhfələri, habelə qeyri-dövlət əmanətlərinin fond iştirakçılarına təyin edilməsi və ödənilməsi.
Bu təşkilatlar vətəndaşlara öz əmanətlərini seçdikləri vəsait hesabına formalaşdırmağa imkan verir qənaət proqramı. Seçilmiş fonddan asılı olaraq faiz dərəcəsi Tətbiq edilən əmanətin investisiya hissəsi qənaət hissəsi dəyişir.
Pensiya yığımlarının köçürülməsi üçün qeyri-dövlət pensiya fondunu necə seçmək olar?
Sığortalılara daxil olanlardan qeyri-dövlət pensiya fondunu seçməlisiniz. Bu seçim nəticəsində yaranan ölçüsü müəyyən edəcək investisiya gəliri qənaətdən. Bu problemi həll etməyə kömək edən bir sıra meyarlara diqqət yetirməyə dəyər:
- Yaradılma ili- fond nə qədər köhnədirsə, bir o qədər də təcrübə. Xüsusi diqqət 1998-ci ildən əvvəl fəaliyyətə başlamış şirkətlərə ödənilməlidir, çünki iki böhrandan sağ çıxdılar;
- Fondun təsisçiləri- təsisçi təşkilat nə qədər böyükdürsə, fond da bir o qədər etibarlıdır. Təsisçilər haqqında məlumatlar vətəndaşın seçdiyi NPF-nin saytında göstərilməlidir. Siz həmçinin sənaye, istilik enerjisi, dağ-mədən müəssisələri, eləcə də böyük banklar tərəfindən yaradılan təşkilatları seçməlisiniz, bir qayda olaraq, bu fondlar ən sabitdir;
- Etibarlılıq dərəcəsi- bu göstərici bir neçə performans meyarından hesablanır. Bu məlumatlar hər il Ekspert RA, Milli Reytinq Agentliyi kimi reytinq agentlikləri tərəfindən dərc olunur;
- Mənfəətlilik- inflyasiyanın səviyyəsini bir neçə faiz üstələməlidir. Bu məlumat seçilmiş qeyri-dövlət pensiya fondunun, eləcə də reytinq agentliklərinin saytında yerləşdirilib. Sabitliyi müəyyən etmək üçün bu göstərici bir neçə il ərzində nəzərdən keçirilməlidir.
- Şəffaflıq və açıqlıq- fondun şəxsi internet səhifəsi, yaratmaq imkanı var Şəxsi sahə, tərkib və maliyyə məlumatlarının tamlığı.
- Fondun nüfuzu- forumlarda və sosial şəbəkələrdə müştəri rəyləri.
Qeyri-dövlət NP-lərinin etibarlılığı necə qiymətləndirilir?
Fondun etibarlılığı- bu, müştərilər qarşısında öhdəliklərin zəmanətli yerinə yetirilməsidir. Aşağıdakı göstəricilərə görə qiymətləndirilir:
- Pensiya ehtiyatlarının ümumi həcmi fəaliyyətin miqyasını göstərir və onun ödəmə qabiliyyətini göstərir.
- Fondun nizamnamə kapitalı etibarlılığın, iştirakçıların və sığortalıların hüquqlarının qorunmasının təminatıdır.
- Xidmətlərin göstərilməsi bazarında təcrübə pensiya təminatı- iştirakçıların sayı və onların artma və ya azalma dinamikası.
- Fondun əməkdaşlarının peşəkarlıq səviyyəsi onların ixtisası və iş təcrübəsidir.
- Təsisçilərin tərkibi aparıcı, maliyyə cəhətdən sabit müəssisələrə yaxınlığı göstərir.
- Bazarda reputasiya - lisenziyanın dayandırılması, zərərli balans və s.
- Diversifikasiya investisiya portfeli- investisiya proqramları arasında risklərin bölüşdürülməsi.
"Expert RA" reytinq agentliyi
"Ekspert RA"- Şərqi Avropa və MDB məkanında aparıcı analitik və kommunikasiya mərkəzi olan bu reytinq agentliyi ekspert qiymətləndirmələri aparan və konkret təşkilatın etibarlılıq dərəcəsini göstərən beynəlxalq RAEX qrupunun üzvüdür. Hal-hazırda, o, fərdi reytinqlərin verilməsində birinci yerdədir - 800-dən çox, bu, təyin edilmiş reytinqlərin ümumi sayının 46% -ni təşkil edir.
Mərkəzin mütəxəssisləri şirkətin etibarlılıq dərəcəsini görmək üçün istifadə oluna bilən bir sıra göstəriciləri qiymətləndirmək üçün sistem hazırlayıblar.
Onun fəaliyyətinin əsas istiqamətləri bunlardır:
- tərtib kredit reytinqlərişirkətlər həm özəl, həm də bələdiyyə qurumları, habelə onların cəlbedicilik dərəcəsinin qiymətləndirilməsi;
- öyrənmək bank sektoru, sığorta, lizinq bazarları, faktorinq, mikromaliyyə təşkilatları və qeyri-dövlət pensiya fondları;
- reytinq siyahılarının formalaşdırılmasışirkətlər müxtəlif sənaye sahələri fəaliyyətləri.
NPF etibarlılıq şkalası (cədvəl)
Etibarlılıq dərəcəsini, o cümlədən qeyri-dövlət pensiya fondlarını müəyyən etmək üçün Ekspert RA mütəxəssisləri siniflər sistemini işləyib hazırlamışlar:
| Etibarlılıq reytinqi | Etibarlılıq səviyyəsinin deşifr edilməsi |
|---|---|
| A++ | Ultra etibarlı qeyri-dövlət pensiya fondları |
| A+ | Sabit və etibarlı, reputasiya səviyyəsi olduqca yüksəkdir |
| A | Vəsaitlər sınaqdan keçirilir və etibarlıdır, lakin "batmaz" qrupa daxil edilmir |
| B++ | Qənaətbəxş səviyyə, yaxşı rəylər var |
| B+ | Bəzi hallarda şübhə doğurur |
| IN | Aşağı, sabitliyə zəmanət yoxdur |
| C++ | Etibarsız NPF-lər, lisenziyanın ləğvi ehtimalı olduqca yüksəkdir |
| C+ | Etibarlılıq qeyri-qənaətbəxşdir, lisenziyanın ləğvi ehtimalı çox yüksəkdir |
| C | Zəif reputasiya, öhdəliklərin yerinə yetirilməməsi halları var |
| D | Fond iflas edib |
| E | Lisenziyasından məhrum edilmiş və ya ləğv prosesində olan təşkilatlar |
| dayandırılıb | Reytinq müvəqqəti olaraq dayandırılıb |
| Geri çəkildi | Artıq agentlik tərəfindən dəstəklənmir |
2019-cu ildə etibarlılığa görə Rusiya NPF-lərinin reytinqi
Ötən il NPF-lər üçün kifayət qədər əlverişli olub və 2016-cı ilin sonu və 2017-ci ilin əvvəlində kiçik, lakin sabit artım olub. İlin əvvəlində 43 fond var idi, aparıcı onluq praktiki olaraq tərkibini dəyişməyib:
| Reytinqdə yer | NPF adı | Reytinq RA Eksperti |
|---|---|---|
| 1 | ASC NPF Neftegarant | A++ |
| 2 | ASC NPF Gazfond Pensiya Əmanətləri | A++ |
| 3 | ASC NPF Blagosostoyanie | A++ |
| 4 | ASC NPF VTB Pensiya Fondu | A++ |
| 5 | "MNPF Böyük Pensiya Fondu" ASC | A++ |
| 6 | ASC NPF Vladimir (TNK) | A++ |
| 7 | ASC NPF Atomgarant | A++ |
| 8 | ASC NPF "Safmar" | A++ |
| 9 | QSC "Surqutneftegaz" | A++ |
| 10 | ASC NPF "RGS Rosgosstrakh Pension" | A++ |
Qeyri-dövlət pensiya fondlarının rentabellik göstəricisi
Etibarlılıqla yanaşı, nəzərə almaq adətdir fond qaytarır. Ola bilsin ki, qeyri-dövlət pensiya fondunun gəlirlilik faizi çox subyektiv göstərici deyil, buna bir çox amillər təsir edir: maliyyə bazarının vəziyyəti, iqtisadi sabitlik (o cümlədən siyasi sabitlik), inflyasiya və s. Bununla belə, ilk növbədə qeyri-dövlət pensiya fondunu seçərkən bütün diqqəti ona yönəldin.
Gəlirlilik məlumatları da saytda dərc olunur mərkəzi bank RF:
| Reytinqdə yer | NPF adı | Mənfəətlilik (2017-ci ilin əvvəlinə) |
|---|---|---|
| 1 | adına Müdafiə-Sənaye Fondu SC “NPF”. V.V.Livanova" | 14,52 |
| 2 | ASC NPF Promagrofond | 14,23 |
| 3 | ASC "NPF "Almaz Payız" | 14,05 |
| 4 | ASC NPF Birinci Sənaye Alyansı | 13,43 |
| 5 | ASC NPF UMMC-Perspektiva | 13,07 |
| 6 | ASC NPF "Telecom-Soyuz" | 12,81 |
| 7 | ASC NPF Sosium | 12,62 |
| 8 | ASC NPF Surgutneftegas | 12,39 |
| 9 | QSC "KITFinance qeyri-dövlət pensiya fondu" | 12,16 |
| 10 | QSC NPF Heritage | 12,02 |
Bu siyahı hər il yenilənir və ilin sonunda mövcud olan bütün təşkilatlar nəzərə alınmaqla tərtib edilir.
Rusiya Bankının statistikasına görə, ötən il NPF-lər üçün kifayət qədər əlverişli olub. Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının saytında dərc edilmiş Rusiya Mərkəzi Bankına görə etibarlılıq və gəlirlilik baxımından Rusiya NPF-lərinin 2017-ci ilin rəsmi reytinqi, 2015-ci ilin payız-qışındakı tənəzzüldən sonra kiçik bir azalma oldu. lakin Rusiya Federasiyasının qeyri-dövlət pensiya fondlarında pensiya yığımlarının davamlı artması.
Lakin "Samfar" NPF-nin reytinqi əmanətlərin ən güclü artımını nümayiş etdirdi- arxada keçən il 6 dəfə artıb. Bu, fonda 11 pillə kəskin sıçrayış etməyə və reytinqdə altıncı yeri tutmağa imkan verdi. Təəccüblü deyil ki, Samfar-ın müştərilərinin sayı da 10 dəfədən çox artıb. Bu güclü artımın səbəbi Bean qrupunun pensiya fondlarının konsolidasiyasıdır.
Ümumilikdə, NPF-lər müsbət dinamika nümayiş etdirir - daha üç NPF-də (Soglasie, Doverie və Surgutneftegaz) qənaət iki dəfədən çox artıb.
NPF gəlirlilik reytinqi 2017
| Reytinq | NPF adı | YTD gəliri (illik %) | Fondun əmlakı (min rubl) | Kapital və ehtiyatlar (min rubl) | Sığorta olunanların sayı |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | QSC "KITFinance qeyri-dövlət pensiya fondu" | 12.26 | 121749816 | 8604921 | 2203529 |
| 2 | ASC "NPF GAZFOND pensiya əmanəti" | 12.21 | 181150751 | 9414120 | 1468673 |
| 3 | QSC NPF Heritage | 12.2 | 70909207 | 5240782 | 791388 |
| 4 | QSC NPF Promagrofond | 12.19 | 87638375 | 7900901 | 1784601 |
| 5 | ASC "NPF "Almaz Payız" | 11.26 | 19315536 | 1464355 | 34263 |
| 6 | ASC NPF "Atomfond" | 10.48 | 6366875 | 363909 | 53664 |
| 7 | ASC NPF Sosium | 10.23 | 16869564 | 1017790 | 239629 |
| 8 | Milli Qeyri-Dövlət Pensiya Fondu ASC | 10.13 | 32888130 | 4380178 | 280404 |
| 9 | ASC NPF "UMMC-Perspektiv" | 10.1 | 10221054 | 1230434 | 74842 |
| 10 | ASC NPF VTB Pensiya Fondu | 10.08 | 140169776 | 6457089 | 1543012 |
| 11 | ASC NPF Sberbank | 9.95 | 468241144 | 20340270 | 6828053 |
| 12 | "Müdafiə-Sənaye Kompleksinin NPF" ASC | 9.55 | 1942356 | 226879 | 13227 |
| 13 | ASC NPF Volqa-Kapital | 9.52 | 5752254 | 323557 | 67082 |
| 14 | ASC NPF "Alyans" | 9.47 | 3548242 | 353390 | 2452 |
| 15 | "Bolşoy" Regionlararası Qeyri-Dövlət Pensiya Fondu ASC | 9.04 | 37113495 | 2134300 | 409941 |
| 16 | QSC Orenburq NPF Doverie | 8.99 | 5968798 | 423299 | 108789 |
| 17 | ASC NPF NEFTEGARANT | 8.96 | 7255935 | 652004 | 65152 |
| 18 | ASC NPF "Vladimir" | 8.52 | 5575015 | 810900 | 18373 |
| 19 | ASC Regionlararası Qeyri-Dövlət Pensiya Fondu AKVILON | 8.47 | 2072889 | 360018 | 12005 |
| 20 | ASC NPF Birinci Sənaye Alyansı | 8.46 | 6069852 | 712346 | 32509 |
| 21 | NPF Stroykompleks ASC | 8.25 | 4323648 | 537469 | 42573 |
| 22 | "Xantı-Mansiysk Qeyri-Dövlət Pensiya Fondu" ASC | 8.14 | 30234260 | 936782 | 128421 |
| 23 | ASC NPF Surgutneftegas | 8.05 | 32781595 | 11408340 | 36106 |
| 24 | ASC NPF Sosial İnkişaf | 7.93 | 10443519 | 984294 | 89978 |
| 25 | ASC NPF RGS | 7.29 | 198893355 | 13550119 | 3162840 |
| 26 | adına Müdafiə-Sənaye Fondu SC “NPF”. V.V. Livanov" | 7.27 | 6899086 | 306307 | 58561 |
| 27 | ASC NPF "Rostvertol" | 6.63 | 2117831 | 248302 | 9812 |
| 28 | ASC NPF AVTOVAZ | 6.01 | 2485698 | 294277 | 7617 |
| 29 | ASC NPF Doverie | 5.93 | 98628101 | 2543386 | 1962949 |
| 30 | ASC NPF Soglasie | 5.75 | 72856577 | 2152714 | 1143020 |
| 31 | ASC NPF FEDERASiyası | 4.79 | 1852213 | 179330 | 30460 |
| 32 | Qeyri-Dövlət Pensiya Fondu Transneft ASC | 4.44 | 89546597 | 11602555 | 50824 |
| 33 | NPF "Peşəkar" (SC) | 3.96 | 5870258 | 3012297 | 8935 |
| 34 | NPF Telecom-Soyuz ASC | 3.69 | 34428076 | 11014272 | 17485 |
| 35 | ASC NPF Obrazovanie | 2.47 | 6048737 | 473003 | 109119 |
| 36 | ASC NPF Magnit | 1.24 | 12772816 | 623159 | 222093 |
| 37 | ASC NPF Gefest | 1.14 | 3362079 | 278690 | 32266 |
| 38 | NPF "QAZFOND" | 0 | 406362700 | 0 | 0 |
| 39 | NPO "NPF "BLAGOSOSTOYANIE" | 0 | 348785231 | 0 | 0 |
| 40 | NPF "NEFTEGARANT" | 0 | 50268144 | 0 | 0 |
| 41 | NPO "NPF "LUKOIL-GARANT" | 0 | 27788059 | 0 | 0 |
| 42 | NPF "SURGUTNEFTEGAZ" | 0 | 20274249 | 0 | 0 |
| 43 | NPF "BLAGOSOSTOYANIE EMANCY" | 0 | 12592072 | 0 | 0 |
| 44 | NPO NPF "Atomqarant" | 0 | 10639946 | 0 | 0 |
| 45 | NPF "Qazprombank-Fond" | 0 | 9028388 | 0 | 0 |
| 46 | NPF Vnesheconomfond ASC | 0 | 3799716 | 611679 | 0 |
| 47 | ASC NPF VNIIEF-GARANT | 0 | 3505050 | 503414 | 0 |
| 48 | ASC NPF SAFMAR | -2.2 | 201303967 | 8363374 | 2270915 |
| 49 | ASC "NPF "FUTURE" | -2.93 | 295774586 | 2270125 | 4445180 |
| 50 | ASC NPF LUKOIL-GARANT | -4.72 | 283952857 | 9092892 | 3507809 |
| 51 | "NPF Elektrik Enerjisi Sənayesi" ASC | -5.41 | 141332676 | 8009371 | 1059902 |
Bununla belə, “ən böyük” “ən gəlirli” demək deyil. Müştərilər üçün ən sərfəli QSC “KITFinance” Qeyri-Dövlət Pensiya Fondu (12,29%) olub., sonra üçü ardınca gəlir: (“NPF GAZFOND pensiya əmanəti”, “Heritage”, “Promaqrofond”) 12,21%-dən 12,19%-ə qədər gəlirlə.
Mən şadam ki, kifayətdir çoxlu sayda Qeyri-dövlət pensiya fondları inflyasiyadan çox gəlir əldə edib (2017-ci ilin 6 ayı ərzində bu, 2,3% təşkil edib). Və bəzi qeyri-dövlət pensiya fondlarının rentabelliyi inflyasiyadan aşağı olub.
NPF-lərə inam səviyyəsi, NAFI sorğusu
“Qeyri-dövlət pensiya fondlarına nə dərəcədə etibar edirsiniz?” sualına “tamamilə güvənirəm” və “daha çox güvənirəm” cavabını verən respondentlərin faizi.NAFI tərəfindən 2017-ci ilin iyul ayında ümumrusiya təşəbbüsü ilə sorğu keçirilib. 140 ölkədə 1600 nəfər sorğu keçirilib məskunlaşan ərazilər Rusiyanın 42 bölgəsində. Yaş: 18 yaş və yuxarı. Statistik səhv 3,4%-dən çox deyil.
| 2012 | 2013 | 2014 | 04.2015 | 11.2015 | 07.2016 | 07.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19% | 19% | 19% | 19% | 22% | 24% | 15% |
Ümumiyyətlə, 2017-ci ildə Rusiyanın qeyri-dövlət pensiya fondlarının əksəriyyəti idarə etməyi bildiklərini göstərdi. pensiya əmanətləri. Rublun devalvasiyasına baxmayaraq, onların əksəriyyətinin gəlirliliyi inflyasiya səviyyəsindən yüksəkdir. Hansı NPF-nin ən yaxşısı - etibarlı və ya sərfəli - qərar vermək sizin ixtiyarınızdadır.
