Index sp500 nə. S&P500 İndeksi: iqtisadiyyatın istiqamətinin göstəricisidir

salamlar! Birjada bəyəndiyim şey onun “proqnozlaşdırıla bilməsidir”. Elə dünən bütün analitiklər yekdilliklə “X” almağı və “Y”-dən imtina etməyi tövsiyə etdilər. Amma sonra Böyük Britaniyada referendum və ya Braziliyada quraqlıq baş verir... İndi isə ən qısa zamanda “Y” alıb “X” satmaq lazımdır.

Mənə inanmırsan? SP500 indeksinin dinamikasının son hadisələrə necə reaksiya verdiyini görək. Lakin S&P500 təkcə ABŞ-da deyil, həm də dünyada ən proqnozlaşdırıla bilən meyarlardan biri hesab olunur!

Bu gün S&P 500 indeksi (SPX fond ticker) iqtisadiyyatın aparıcı sektorlarında ABŞ-ın beş yüz nəhəng şirkətinin səhmlərini əhatə edir. Bütün iştirakçıları sadalamayacağam, yalnız bir neçə “böyük adların” adını çəkəcəyəm: Oracle, Nike, Procter & Gamble, Coca-Cola, McDonalds, Microsoft, Visa, Xerox və Apple. Bütövlükdə, bu, ABŞ və Amerikada biznes üçün ən dəqiq fikirdir.

Analitiklər bunun digər böyük üstünlüyü hesab edirlər ki, konkret sənayenin böyüməsinə və ayrı-ayrı şirkətin populyarlığına virtual olaraq onlayn reaksiya vermək qabiliyyətidir. Məsələn, "dərin" 1980-ci ildə texnologiya sektorunun indeksdəki payı cəmi 9% idisə, bu gün Esenpi-də belə şirkətlərin 21% -i var!

İndeks 1957-ci ildə Standard & Poor's beynəlxalq reytinq agentliyi tərəfindən hazırlanmış və istifadəyə verilmişdir. Düzdür, Rusiyada bu şirkət daha çox “Standart & Poor’s agentliyinin reytinqi aşağı salındı” kimi xəbərlərlə tanınır. kredit reytinqi Rusiyanı spekulyativ səviyyəyə qaldırıb”.

Müəyyən bir şirkət hansı meyarlara görə indeksə daxil edilir?

Birincisi, o, Amerika olmalıdır (təkcə “mənşəcə” deyil, həm də yerləşdiyi yerə, korporativ struktura, birja siyahılarına və mühasibat standartlarına görə).
İkincisi, şirkətin bazar kapitallaşması 4 milyard dollardan az ola bilməz.
Üçüncüsü, şirkət maliyyə cəhətdən sağlam olmalıdır (ardıcıl olaraq dörddəbir xalis gəlirə malik olmalıdır) və “adekvat likvid” olmalıdır. Yəni şirkətin səhmlərinin ən azı yarısı sərbəst dövriyyədə olmalıdır.

Bu meyara görə, Berkshire Hathaway, Warren Baffettin beyni S&P 500-ə daxil edilmir. Fakt budur ki, aslanın payı qiymətli kağızlar BRK.A Buffett ailəsinin üzvlərinin əlində saxlanılır və açıq şəkildə satılmır. Səhmlərin aşağı likvidliyi o deməkdir ki, yalnız iki və ya üç investorun hərəkətləri Berkshire Hathaway-in dəyərini tez dəyişə bilər. Və onun ciddi kapitallaşmasını nəzərə alsaq, bu, bütövlükdə bütün indeksin qiymətinə təsir edəcək.

Dördüncüsü, indeksdəki bütün şirkətlər ya istehsal sektorunda, ya da xidmət sektorunda (sənaye, nəqliyyat, maliyyə, kommunal xidmətlər) fəaliyyət göstərir. S&P-yə daxil deyil investisiya şirkətləri(daşınmaz əmlak fondları istisna olmaqla), royalti trestləri, holdinqlər və tərəfdaşlıqlar.

S&P 500 onlayn qiymət cədvəli

Son qırx ildə özünü necə aparırdı?

1976-cı ildən bəri etalon sabit artım nümayiş etdirir (xüsusilə 1980-1990-cı illərdə). Yeni 21-ci əsrdə indeks yalnız iki ciddi eniş yaşadı. Birincisi, 2000-ci illərin əvvəllərində dot-com balonunun partlamasından sonra baş verdi, ikincisi 2008-ci il böhranının nəticələrini göstərdi. 2010-cu ildən o, inamla tutur və hər il böyüyür. Maraqlıdır ki, 1985-ci ildən (yəni otuz ildə) 30 dəfə bahalaşıb!

2016-cı il iyunun 6-da SP500 indeksi 2016-cı ilin əvvəlindən maksimum həddə çatdı – 2109,41 bənd. Əsas katalizator FED rəhbərinin Filadelfiyada çıxışıdır. Janet Yellen bildirib ki, dərəcələr tədricən və yalnız güclü makroiqtisadi məlumatlar fonunda artırılacaq.

Böyük Britaniya referendumu ona necə təsir etdi? Brexit nəticələrinin açıqlanmasından sonra fond indeksləri ABŞ 2,5-3% ucuzlaşıb. İyunun 24-də S&P dərhal 3,3% dəyər itirdi.

İyunun 28-də isə S&P Capital “fors-major”dan itkiləri hesabladı: cəmi iki iş günü ərzində birjalar təxminən 3 trilyon dollar itirdi. Eyni zamanda 1 trilyon dollar. yalnız beş yüzüncü yerə düşdü. Və bu, indeksin bütün tarixində üçüncü ən böyük eniş idi. İnsaf naminə qeyd edim ki, təkcə o yox, başqaları da yıxılıb.

Bundan sonra nə olacaq, hələ heç kim bilmir. Bazar sabitləşənə qədər indeks bu və ya digər istiqamətə kəskin şəkildə “sıçraya” bilər. Ən azı qısamüddətli proqnozlar qurmaq üçün üç göstəricinin bir anda yeni tarazlıq nöqtəsi tapması lazımdır. “Üç sütun” funt sterlinq məzənnəsi, avronun məzənnəsi və qiymətli kağızların kotirovkalarıdır. Və başa düşdüyüm qədər, belə bir an tezliklə gəlməyəcək.

Xatırladım ki, uğursuz referendumdan əvvəl S&P 500 üçün proqnozlar 2016-cı ilin sonunda 2200-ə qədər artmalı idi.

S&P 500 necə alınır?

Siz S&P 500 indeksini birbaşa alıb sata bilməzsiniz - bu, sadəcə xüsusi alqoritmdən istifadə edərək hesablanan ədədi dəyərdir. Təmiz formada o, investorlara deyil, analitiklərə lazımdır.

Törəmə alətlər ticarət üçün istifadə olunur. maliyyə alətləri, indeksə əsaslanan və onun hərəkətini tam olaraq kopyalayan. Belə aktivlər üçün seçimlər:

(məsələn, Vanguard 500)
(məsələn, SPDR S&P500)
(açıq desəm, onlar investisiya qoymaqdan daha çox investisiya ilə bağlıdır)

Bu ilin qalan hissəsi üçün proqnozlarınız nədir? Yeniliklərə abunə olun və ən çox linkləri paylaşmağı unutmayın maraqlı paylaşımlar dostlar ilə!

S&P 500 (Standard & Poor's 500) - məşhur indeks Fond bazarıƏsasən NYSE və NASDAQ-da ticarət edilən 500 ən böyük şirkətin kapitallaşmasını əks etdirən ABŞ. S&P500 tez-tez birja qiymətlərinin ümumi səviyyəsini müəyyən etmək və iqtisadiyyatın ümumi sağlamlığının göstəricilərindən biri kimi istifadə olunur.

Bu indeksə 500 böyük şirkət daxildir müxtəlif sənaye sahələri. S&P 500 əsasən ABŞ fond bazarında ticarət edən iri şirkətlərə diqqət yetirir. Bununla belə, indeks ümumi bazarın əhəmiyyətli bir hissəsini əhatə etdiyindən (ümumi bazar kapitallaşmasının təxminən 80%-ni əhatə edir), S&P 500-ün bazarın ümumi sağlamlığını əks etdirdiyini söyləmək olar.

S&P 500 indeksinə daxil olmaq üçün şirkətlər üçün əsas tələblər:

İndeksə NYSE və NASDAQ-da ticarət edilən ABŞ şirkətləri daxildir.
Şirkətin bazar kapitallaşması 5,3 milyard ABŞ dollarından çox olmalıdır. Bu meyar vaxtaşırı nəzərdən keçirilir.
Minimum likvidlik həddi aylıq ticarət həcmi ilə müəyyən edilir. Şirkətin qiymətləndirmə tarixinə görə, altı ay ərzində ayda 250.000-dən çox səhm səviyyəsində olmalıdır.
Şirkətin səhmlərinin ən azı 50%-i açıq şəkildə satılmalıdır.
Son 4 rübün ümumi mənfəəti müsbət olmalıdır.
S&P 500 indeksində sektorun çəkisinə şirkətin təsiri nəzərə alınır.
Şirkətin səhmlərinin bazara ilkin təklifindən sonra ən azı 6 ay keçməlidir.

S&P500-ün xüsusiyyətlərindən biri odur ki, indeks dəyərlərini hesablamaq üçün şirkətlərin kapitallaşması müəyyən edilərkən yalnız sərbəst dövriyyəli səhmlər (ticarət üçün mövcud səhmlər) nəzərə alınır. S&P 500 İndeksinin tərkibinə dəyişikliklər zərurət olduqda edilir və əvvəlcədən elan edilir - adətən qüvvəyə minməzdən 1-5 gün əvvəl.

S&P 500 İndeks Qrafiki (Standard & Poor's 500)

İnvestisiya və Ticarət üçün S&P500 İndeksindən istifadə

S&P500 indeksi ABŞ fond bazarının vəziyyətinin ümumi göstəricisi kimi müxtəlif investisiya üsullarının effektivliyini qiymətləndirmək üçün, eləcə də birbaşa olaraq törəmə maliyyə alətləri vasitəsilə ticarət və investisiya üçün istifadə olunur.

Qeyd etmək lazımdır ki, S&P 500 indeksinin özünü birbaşa ala bilməzsiniz, çünki bu, mahiyyətcə yalnız müəyyən bir məlumat toplusuna əsasən hesablanmış ədədi dəyərdir. Təmiz formada indeks analitik məqsədlər üçün istifadə olunur. Ticarət və investisiya üçün S&P500 əsasında qurulan və onunla tam əlaqəli olan törəmə maliyyə alətləri istifadə olunur.

Məsələn, indeksin dinamikasını tamamilə təkrarlayan xüsusi indeks fondları var. Bu cür fondlar indekslə eyni nisbətdə S&P 500-dən səhmlər alır. Nəticədə, S&P 500-ə yeni şirkət əlavə edildikdə, onun səhmləri yüksəlməyə başlayır - müxtəlif fondlar portfelinin indekslə tam uyğunlaşmağa davam etməsi üçün bu səhmləri almalıdırlar. S&P 500-dən sonra gələn ilk indeks fondu 1976-cı ildən fəaliyyət göstərən və Vanguard Qrupunun bir hissəsi olan Vanguard 500 idi.

S&P 500 indeksi ilə əməliyyatlar aparmaq üçün alətlər haqqında daha çox məlumat əldə edin

Əməliyyatları həyata keçirmək üçün onlar adətən S&P 500 indeksi üzrə fyuçerslərdən, opsionlardan, həmçinin fond bazarında ticarət üçün müxtəlif ETF-lərdən istifadə edirlər. Forex brokerləri vasitəsilə ticarət edərkən, S&P500 indeksi fyuçerslərində CFD-lərdən istifadə edə bilərsiniz (CFD üçün alətin adı fərqli ola bilər, məsələn, US 500 - indeksə əsaslanan CFD spesifikasiyası).

Ticarət üçün və S&P 500-də investisiya aləti kimi, S&P500 indeksinə daxil edilmiş müvafiq aktivlərin portfelini təmsil edən birjada satılan fondlardan istifadə edə bilərsiniz. Amerika fond bazarında belə alət kimi tez-tez SPY (SPDR S&P 500) istifadə olunur. Oxşar alətlər bəzi digər böyük birjalarda da mövcuddur. Məsələn, Londonda IUSA (ISHARES S&P 500). Birja Fiziki şəxslər üçün fond bazarında ticarətə giriş ixtisaslaşmış brokerlər tərəfindən təmin edilir, məsələn, United Traders.

SPY Aylıq Qrafik (S&P 500 İndeksi ETF)

İnvestisiya üçün və ticarət əməliyyatları Siz həmçinin indekslə fyuçersdən istifadə edə bilərsiniz. Aşağıdakı S&P 500 fyuçersləri Çikaqo Birjasında (CME) ticarət üçün mövcuddur:

SP - tam ölçülü müqavilələr (ES ilə müqayisədə daha az likvid alət);
ES - E-mini S&P 500, aşağı qiymətli müqavilələr, qiymət tam müqavilənin 1/5 hissəsidir. Bu fyuçers müqaviləsi yüksək likvidlik dərəcəsi ilə xarakterizə olunur.

Seçimlərdən istifadə etmək də mümkündür. S&P500 indeksi üzrə opsionlarla əməliyyatlar CBOE (Chicago Board Options Exchange) vasitəsilə həyata keçirilə bilər. Fyuçers və opsionlarla ticarət etmək üçün siz şirkətin xidmətlərindən istifadə edə bilərsiniz.

S&P 500 ABŞ fond bazarının kapitallaşmasını əks etdirən əsas alətlərdən biridir. İndeksin uzun tarixi ərzində onun populyarlığı yalnız artmışdır ki, bu da Standard & Poor's 500-ün hesablanmasının əsasını təşkil edən metodların aktuallığının dolayı təsdiqidir. Nəticədə, bir sıra müxtəlif törəmə alətlər yaradılmışdır ki, onlar yüksək dərəcə likvidlik və həm investisiya, həm də aktiv ticarət üçün uyğundur.

Adambaşına düşən işsizlik və inflyasiya. Fond bazarlarının formalaşmasının başlanğıcı ilə, hansı alətin bazara təsir dərəcəsini adekvat qiymətləndirməyə imkan verəcəyi sualı ortaya çıxdı. iqtisadi inkişaf. Bu problemin həlli indekslərin səhm qiymətlərinin dəyişməsinin əsas göstəriciləri kimi meydana çıxması idi. İlk belə alət ilkin olaraq 11 sənaye şirkətini əhatə edən amerikalı jurnalist Dow indeksi oldu (bu gün bu rəqəm 30-dur).

Dow Jones Industrial Average əsasında çəkilməmiş hesablama üsulu mövcuddur, yəni hesablamalar sadə hesab orta tapılmaqla aparılır. Lakin zaman göstərdi ki, fond bazarının dinamikasını və bütövlükdə iqtisadiyyatın istiqamətini daha aydın proqnozlaşdırmaq üçün ölkə iqtisadiyyatının bütün inkişaf səviyyəsinin göstəricisi olacaq daha maraqlı indeksə ehtiyac var. , və bu indekslərin cəmi - dünya iqtisadiyyatı üçün.

S&P500 indeksinin əsas xüsusiyyətləri

Amerikanın Standard & Poors agentliyi inkişaf etmişdir ABŞ fond bazarının əsas tendensiyalarını əks etdirən alətdir, və onu 4 mart 1957-ci ildə nəşr etdi. S&P indeksinə Amerikanın 500 ən böyük səhmdar cəmiyyəti daxildir ki, bu da əslində adından artıq aydın görünür. S&P500 göstəricisinin hesablanması əsaslı şəkildə fərqlidir Dow Jones indeksinin hesablanması metodundan, çünki metod sadə hesab ortalaması deyil, çəkili arifmetik ortalamadır. Şirkətin kapitallaşma səviyyəsi miqyas kimi çıxış edir. Bu indeksin hesablanması bazarda 150 ildən artıq fəaliyyət göstərən Standard & Poors reytinq agentliyinin mütəxəssisləri tərəfindən aparılır. S&P500 bu şirkətin yeganə indeksi deyil. Agentlik yaradıcı şirkətin qısaldılmış adını daşıyan bir neçə oxşar göstəricilər hazırlayıb (S&P 400, 600, 1500). Təxminən əhatə etdiyinə görə ən çox yayılan və dünya səviyyəsində tanınan 500-cü idi. Bütün Amerika bazar kapitalizasiyasının 80%-i və haqlı olaraq Amerika fond bazarının inkişaf istiqamətinin əsas göstəricisi hesab olunur.

İndeks siyahısına daxil olan səhmdar cəmiyyətləri uyğun gəlir sektor balansı: onların arasında 400 sənaye, 20 nəqliyyat, 40 maliyyə və 40 kommunal müəssisələr var. S&P500 əldə etməyə imkan verən müxtəlif sənaye sahələrinə aid şirkətləri əhatə edir qlobal görünüş Amerika fond bazarındakı vəziyyət haqqında.

S&P500 siyahısı üçün şirkətlərin seçilməsi sistemi

S&P500 indeks səbətinə Aşağıdakı tələblərə cavab verən səhmdar cəmiyyətləri daxildir:

İstehsal və ya xidmət sektoruna aiddir
Yüksək kapitallaşma səviyyəsi (4 milyard və yuxarıdan)
Yüksək likvidlik səviyyəsi (orta illik dövriyyə şirkətin ümumi bazar kapitallaşmasının ən azı 30%-ni təşkil etməlidir)
Maliyyə sabitliyi
şirkətlər böyük birjalarda satılır
Səhmlərin 50%-dən çoxu açıq şəkildə satılır (yəni şirkətin qiymətli kağızlarının ən azı yarısı fond bazarlarında satılmalı və heç bir benefisiarın əlində olmamalıdır)
Şirkət Amerikada qeydiyyatdan keçib

Bundan əlavə, indeksə dövlət qurumları və ya dövlətin benefisiarlardan biri olduğu şirkətlər daxil edilmir.

S&P500-ə daxil olan səhmdar cəmiyyətlərinin tərkibi nisbətən tez-tez dəyişir. Heç bir konkret müddət müəyyən edilməyib. mövqelər dəyişən bazar vəziyyətindən asılı olaraq dəyişir. Şirkətlər təbii olaraq - müflisləşmə yolu ilə və ya kapitallaşma və ya likvidlik səviyyəsinin əhəmiyyətli dərəcədə azalması səbəbindən, ticarət həcmi azaldıqda və şirkətə investor marağı soyuduqda siyahıdan çıxarıla bilər. Şirkətlərdən biri artıq seçim şərtlərinə cavab verməyən kimi, bu meyara cavab verən digəri ilə əvəz olunur və indeks səbətinin tərkibinə yenidən baxılır. S&P500 üçün səhmdar cəmiyyətlərinin siyahısını tərtib edərkən Standard & Poors agentliyinin indeks komitəsi aşağıdakıları rəhbər tutur: yalnız obyektiv amillərlə və bu siyahını mümkün qədər sabitləşdirməyə çalışır.

İndeks siyahısına daxil edilməsi şirkətin tanınmasına müsbət təsir göstərir. Hərəkətin nəticəsi olaraq Səhmdar Cəmiyyəti, S&P500 siyahısına daxil edilmiş, çox güman ki, daha aktiv şəkildə alınacaq. Ancaq hələ də maliyyə bazarlarışirkətin inkişafına və iqtisadiyyatına yalnız dolayı yolla təsir göstərir. Mövcüd olmaq performansla əlaqəli fondlarS& P500 , onlara indeks siyahısındakı şirkətlərin səhmləri daxildir (bu halda S&P500 investisiya aləti kimi çıxış edir). Şirkətlər indeks siyahısında göründükcə, fond bazarındakı oyunçular öz portfellərini yeni iştirakçıların xeyrinə nəzərdən keçirirlər, bunun sayəsində şirkətin kapitallaşması da artır.

S&P500 İndeks Qeydləri

Minimum göstəricilər indeksi tarixinin lap əvvəlində müşahidə edilmişdir. 2008-ci ilin sonu – 2009-cu ilin əvvəlində indeksdə güclü azalma müşahidə olunub. Maksimum indeks dəyəri 11 aprel 2013-cü ildə qeydə alınıb. və 1593 bal təşkil edib.

S&P500 nə üçün istifadə olunur?

İlk növbədə, S&P500 qiymətləndirmə üçün yaradılmışdır Amerika iqtisadiyyatı və onun göstəricilərinə əsasən, əsas aktivin alınması və ya satılması ilə bağlı qərarlar. İndeksə daxil olan şirkətlər gün ərzində və ya daha uzun müddət ərzində müxtəlif istiqamətlərdə davrana bilər. İndeks – dinamik göstərici, iqtisadiyyatın ümumi tendensiyasını və istiqamətini göstərmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. Bu amili indeksin mənfi cəhətlərinə də aid etmək olar, çünki S&P500 yalnız əks etdirir cari vəziyyəti hallarda və proqnoza ehtiyac olduqda onun ifadəsi kifayət etməyəcək. S&P500-ün əsas məqsədi Amerika fond bazarının inkişaf istiqamətlərini maksimum əhatə etməkdir, lakin təəssüf ki, gələcəkdə bazarın hərəkətini qiymətləndirmək mümkün deyil.

Bundan əlavə, S&P500 indeksi verir əlavə imkan investorlar portfeli, bu da öz növbəsində qiymət riskinin səviyyəsini azaldır. Həmçinin, S&P500-ün köməyi ilə bəzi treyderlər spekulyativ işləyirlər, yəni bazar hərəkətlərindən pul qazanırlar.

S&P500 rəqibləri

S&P500 ABŞ fond bazarının performansını rəqiblərindən daha aydın şəkildə izləyir. Baxmayaraq ki, qeyd etmək yerinə düşər Prinsipcə, indeksin birbaşa rəqibləri yoxdur. Onun Amerika analoqları arasında yüksək texnologiyalar bazarını təhlil edən NASDAQ indeksini və məşhur Dow Jones sənaye indeksini qeyd etmək olar. Onların hər biri daha dar bir istiqamətə malikdir və ABŞ bazarını S&P500 kimi miqyasda əhatə etmir. Əgər Amerikadan danışmırıqsa, təbii ki, hesablayan xüsusi indekslər var iqtisadi göstəricilər yalnız müəyyən bir ölkə daxilində. S&P500 ilkin olaraq belə milli indekslərlə rəqabət aparmır.

S&P500 indeksinin Rusiya bazarına təsiri və onun RTS ilə əlaqəsi

Rusiya fond bazarı ABŞ iqtisadiyyatındakı dəyişikliklərdən çox asılıdır. Əksər rus treyderləri Amerikanın S&P500 indeksinə böyük əhəmiyyət verirlər, dolların məzənnəsi, neftin qiyməti və Avropa indeksi göstəricisi (ilk növbədə Almaniyanın DAX indeksi) ilə birlikdə investisiya üçün əsas göstəricilər siyahısına əlavə edilir.

Mövcuddur S&P500 və Rusiyada məşhur RTS indeksi arasında güclü korrelyasiya, 1995-ci ildə ortaya çıxdı. Rusiya indeksi Amerikanın timsalında və bənzərində yaradılmışdır: onun göstəricilərinin hesablanması eyni sxem üzrə aparılır (şirkətin kapitallaşma səviyyəsi ilə çəkilmiş, ABŞ dolları ilə ifadə olunan orta arifmetik dəyəri hesablamaqla) . Əsas fərq indeks səbətinə daxil olan təşkilatların sayıdır. RTS-ə cəmi 50 şirkət daxildir ki, bu da həcmin kiçik olması ilə bağlıdır Rusiya bazarı Amerika ilə müqayisədə.

S&P 500 İndeksinin tərkibini anlamaq investorlara portfellərinin gəlirlərini artırmağa kömək edə bilər. Onun əsasında birjada satılan fondlar əsas dayağa çevrilə bilər pensiya əmanətləri. İndekslə bağlı yeddi maraqlı faktı təqdim edirik.

Əksəriyyətimiz “bazar”ın nə olduğunu düşünmədən “Amerika bazarı” ilə bağlı xəbərlərə öyrəşmişik. Təbii ki, bu adətən fond bazarı deməkdir və onun dalğalanmaları indekslərdən istifadə etməklə izlənilir Dow Jones Sənaye Orta (İNDEKS: DJI) və S&P 500(İNDEKS: SPX).

Yaxşı investor olmaq üçün ən məşhur Amerika indeksi - S&P 500 (Uorren Baffet özü ona investisiya etməyi tövsiyə edir) haqqında daha çox məlumat əldə etməlisiniz. Budur bir neçə maraqlı faktlar onun strukturu və xüsusiyyətləri haqqında.

S&P 500 indeksi 1957-ci ilin martına təsadüf edir, o zaman ABŞ-da bir litr benzin təxminən 0,07 dollara başa gəlirdi. Elə həmin il gənc Elvis Presli Graceland mülkünü satın aldı. İndeksə ilkin olaraq 425 sənaye, 15 dəmir yolu və 60 kommunal şirkət daxil edilib. Maliyyə korporasiyalarının səhmləri 1970-ci illərdə əlavə edildi.

S&P 500 bazarın böyük hissəsini əhatə edir

S&P 500-də 500 korporasiya var. Onların sayı nisbətən təvazökar görünə bilər, çünki Amerika bazarı bir neçə min şirkətdən ibarətdir. Bununla belə, bu 500 korporasiya ABŞ-da ən böyüyüdür. Birlikdə onların dəyəri ümumi bazar kapitallaşmasının təxminən 80%-ni təşkil edir. Standard & Poor's-a görə, S&P 500 indeksi böyük həcmli Amerika səhmlərinin ən yaxşı universal göstəricisi hesab olunur.

Hazırda indeksdə ən böyük şirkətlər Apple (NASDAQ: AAPL), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Facebook (NASDAQ:), ExxonMobil (NYSE: XOM), Johnson & Johnson (NYSE)-dir. : : JNJ), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B.NYSE), JPMorgan Chase (NYSE: JPM) və Əlifba (NASDAQ: GOOG). Sektorlar üzrə bölgüsü belədir:

İndeksə daxil olmaq üçün şirkət müxtəlif meyarlara cavab verməlidir. Məsələn, onun kapitallaşması ən azı 6,1 milyard dollar olmalıdır (bu hədd zamanla dəyişir), minimum dövriyyəsi səhmlər şirkət indeksə daxil edilməzdən əvvəl altı ay ərzində ayda 250 min səhmi keçməlidir.

Dividend gəliri

Çünki S&P 500-də ödəniş edən bir çox şirkət var dividendlər, indeksin özünəməxsusluğu var dividend gəliri. Hazırda bu, təxminən 2%-dir. Dividend gəlirlilikİndeksdəki bir çox şirkət bu həddi aşır:

Lakin S&P 500-ün gəlirləri aşağı deyil - onlar bir çox böyük şirkətlərin gəlirlərini üstələyir:

İndeks bazar dəyərini hesablamaq üçün istifadə olunur

Bir çox investor bir şirkətin səhmlərinin həddən artıq və ya aşağı qiymətləndirildiyini anlamaq üçün qiymət-qazanc nisbətindən (P/E) istifadə edir. S&P 500 İndeksi bütün bazar üçün oxşar əməliyyatı yerinə yetirməyə imkan verir. Həqiqətən də, mart ayında bəzi analitiklər həyəcan təbili çaldılar - tsiklik tənzimlənən P/E nisbəti (CAPE) sonra 30 bəndi keçdi. 1871-ci ildən bəri bu, yalnız üç dəfə müşahidə edilmişdir. O, indeksin (və əlavə olaraq, bazarın) əsasları çox qabaqda olduğunu və çökə biləcəyini söylədi. Bu, əvvəlki iki halda baş verənlərdir (S&P 500 o vaxtdan bir qədər azalıb).

S&P 500 kapitallaşması ilə ölçülmüşdür

Ən əhəmiyyətli fərqləndirici xüsusiyyət indeks onun kapitallaşma çəkisidir. S&P 500 bu prinsip üzərində qurulmuş ilk ABŞ indeksi idi. Müqayisə üçün qeyd edək ki, ABŞ-ın ən köhnə indeksi, cəmi 30 səhmdən ibarət olan Dow Jones Industrial Average dəyərlə ölçülür.

Fərq nədir? Dəyər ölçülmüş indeks, emitent şirkətin nə qədər böyük və ya kiçik olmasından asılı olmayaraq ən yüksək qiymətli səhmlərdən ibarətdir. Məsələn, 3M (NYSE: MMM) (cari səhm qiyməti 200 dollar) Dow-a Apple-dan (cari səhm qiyməti 152 dollar) daha güclü təsir göstərəcək. Harada bazar kapitallaşması 3M-in dəyəri təxminən 117 milyard dollardır və Apple-ın kapitallaşması 800 milyardı keçir onun hesablanması metodunun dəyişməsi ehtimalı azdır.

Kapitallaşdırma ilə ölçülmüş indekslər bazar şərtlərini daha yaxşı əks etdirir. Apple-ın S&P 500-dəki payı 3M-dən demək olar ki, yeddi dəfə çoxdur. Apple-ın payı 3,9% olduğu halda, Facebook, Procter & Gamble (NYSE: ) və Home Depot (NYSE: ) kimi digər böyük şirkətlər 1%-dən çox, yüzlərlə kiçik şirkət isə 0,2%-dən azdır. Məsələn, Harley-Davidson (istiqraz) investisiyası və minimal xərclərlə S&P 500 indeks fonduna 90% (məsələn, Vanguard (NYSE: VOO.NYSE). Müxtəlif idarəetmə şirkətlərindən çoxlu indeks fondları var. Sadəcə aşağı olanı seçin. xərclər komissiya. S&P 500-ə investisiya qoymağın başqa asan yolu SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY.NYSE) kimi birjada satılan fondun səhmlərini almaqdır. Birjada satılan fond səhmləri səhmlərə bənzəyir. Onları asanlıqla alıb tələb olunan həcmdə sata bilərsiniz. SPY səhmləri hazırda təxminən 238 dollara satılır. dividend gəliri 2%-ə bərabər, illik komissiya isə cəmi 0,1%-dir.

S&P 500 indeksinin xüsusiyyətlərini və strukturunu anlamaq investora pul qazanmağa kömək edir. Məsələn, pensiya əmanətlərinizi indeks fonduna yatıra və ya yaxşı uzunmüddətli nəticələrə ümid edərək sadəcə kapitalınızın böyük hissəsini yatıra bilərsiniz.

Lisa Dobkina tərəfindən hazırlanmışdır

Bir çox treyder dinamikanı müşahidə edir Amerika indeksləri Dow Jones, S&P500 və NASDAQ, bu da öz növbəsində ən ümumi mənzərəni göstərir. inkişaf etmiş iqtisadiyyat sülh. Ən qədim indeks olan Dow Jones Industrial Average-in hesablama bazası 30 şirkət və 30 səhmdir, NASDAQ indeksi yüksək texnologiyalı şirkətlərin dinamikasını vurğulamaqda ixtisaslaşır, lakin S&P 500 indeksi barometr rolu üçün bir qədər daha uyğundur. Amerika iqtisadiyyatının, NYSE və NASDAQ birjalarında ticarət edilən 500 ən böyük şirkətin 505 səhminin dinamikasında dəyişikliklər əsasında tərtib edildiyi üçün. Qeyd etmək lazımdır ki, bu indeks üçün CME birjasında (Çikaqo əmtəə birjası) ən likvid alət ticarət edilir - E-MINI S&P500 (ticker ES) üzrə fyuçers müqaviləsi və S&P500 üzrə bir qədər az likvid fellow fyuçers müqaviləsi (ticker SP, 5 dəfə baha - 250 dollar). Aktiv NYSE S&P500 indeksi üçün ETF alınıb-satılır - SPDR S&P 500 ETF Trust (göstəriş simvolu SPY, NYSE-də ən likvid ETF-lərdən biri, hər sessiyada təxminən 40 milyon dollar dövriyyə ilə), indeks səbətinin paylarını ayrıca toplamamaq üçün müvafiq nisbətdə, lakin indeks dəyərindəki dəyişikliklərdən qazanmaq üçün . Bu yazıda S&P indeksinin nə olduğunu, necə hesablandığını və nə təsir etdiyini daha ətraflı nəzərdən keçirəcəyik.

Standard and Poor's tərəfindən hesablanan indekslər

Dow Jones indeksi kimi S&P 500 indeksi də öz növbəsində 2016-cı ildən S&P Global Inc adlanan Amerikanın McGraw Hill media holdinqinə məxsus olan dünyaca məşhur reytinq agentliyi Standard and Poor's tərəfindən hesablanır. NYSE, SPGI ticker). Moody's və Fitch ilə birlikdə agentlik 150 il ərzində 26 ölkədə həm emitentlərə, həm də fərdi borc öhdəliklərinə uzun və qısamüddətli reytinqlər verən "böyük üçlük" reytinq agentliklərindən biridir. Yeri gəlmişkən, Moskva Birjasında istiqraz indekslərinə daxil olmaq üçün emissiyanın müəyyən edilmiş agentliklər tərəfindən müəyyən reytinqi olmalıdır.

S&P və Dow Jones ailə indekslərinin öz internet saytları var. Yeri gəlmişkən, S&P və Dow Jones indeksləri təkcə səhmlər üçün deyil, həm də istiqrazlar, mallar və daşınmaz əmlak üçün hesablanır:

düyü. 1. S&P və Dow Jones indeksləri ailələrinin aktiv sinifləri

Həmçinin, bu indekslər bölgələrə görə bölünür:

düyü. 2. Regionlar üzrə SnP və Dow Jones indeksi ailələrinin qradasiyası

Yeri gəlmişkən, bu ailələrdə 1000-dən çox göstərici var. Üstəlik, təkcə 41 qlobal fond indeksi var. Yeri gəlmişkən, Rusiyanın əsas payı diqqətəlayiqdir qlobal indeks S&P Global BMI (hesablama bazası - 25 işlənmiş və 23-ün təxminən 10 min səhmi inkişaf etməkdə olan bazarlar) 0,5% təşkil edir (602,811 milyon dollara 64 qiymətli kağız) və pay, məsələn, Cənubi Afrika- 0,7% (kapitallaşma ilə 419 315 milyon dollara 130 qiymətli kağız). S&P Emerging BMI Index-də (bazarın ən azı 50 milyon dollar dövriyyəsi ilə kapitallaşması ən azı 100 milyon dollar olmalıdır) biz Cənubi Afrikadan sonra eyni göstəricilərlə 4,9% ilə şərəfli altıncı yeri tuturuq. bu da 7 ,3% təşkil edir.

düyü. 3. SnP Emerging BMI indeksinin ölkə strukturu

S&P500 indeksi: bu nədir və necə hesablanır

S&P500 indeksi sərbəst hərəkəti nəzərə alan ilk kapitallaşma ilə ölçülmüş indeksdir. Onun tarixi 1957-ci ildə 10 pp dəyəri ilə başlamışdır. S&P500 indeksi ABŞ bazarının təxminən 80%-ni əhatə edən ümumi kapitallaşması təxminən 7,8 trilyon dollar olan 500 ən böyük şirkətin 505 səhminin qiymətləri əsasında hesablanır.

S&P500 indeksi S&P Dow Jones ABŞ indeks ailəsinin bir hissəsidir. Kapital. Buraya həmçinin S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600 indeksləri daxildir, bu indekslər S&P500 ilə birlikdə S&P Composite 1500 indeksini təşkil edir, S&P500 indeksinin hesablama bazasına daxil olmaq üçün şirkət ABŞ-ın rezidenti olmalıdır, onun kapitallaşması olmalıdır. ən azı 5,3 milyard dollar, səhmlərin sərbəst buraxılması (free-float səhmləri) - ən azı 50%. Həmçinin, şirkət indeks səbətinə daxil edilməzdən əvvəl son 4 rüb üçün mənfəət göstərməlidir. İndeks hər rübün sonunda rübün üçüncü cümə günü yenidən balanslaşdırılır.

S&P500 indeksi təkcə ABŞ dolları ilə deyil, AUD, BRL, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, JPY, MXN, SGD ilə də hesablanır. Hesablama bazasından şirkətlərin fundamental göstəricilərinə gəldikdə isə, onlar aşağıdakılardır: P/E - 24,34, P/B - 2,82, P/S - 1,9, P/Pul axını - 16,34, orta dividend gəliri isə 2,07 təşkil edir. %. Ən çox kapitallaşmış şirkətin - Apple-ın çəkisi - 3,3%. Kapitallaşmaya görə TOP 10-da şirkətlərin - Apple, Microsoft, Exxon, Amazon.com, Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson, Facebook, JP Morgan, General Electric və AT&T-nin çəkisi 18,2% təşkil edir. ABŞ iqtisadiyyatının S&P500 indeksinin hesablandığı sektorlara gəlincə.

Ən likvidin orta dövriyyəsi fyuçers müqaviləsi CME-də - E-Mini S&P500 - gündə təxminən 1.500.000 müqavilədir və orta açıq maraq təxminən 3.000.000 mövqedir.

Nəticə

Şübhəsiz ki, S&P500 indeksi investorlar üçün vacibdir, çünki o, ABŞ fond bazarının əsas barometridir. Bundan əlavə, onun törəmələri də böyük maraq doğurur.

S&P500 indeksi ilə işləməyin bütün nüanslarını öyrənmək və onun dinamikasında dəyişikliklərdən pul qazanmağa başlamaq istəyirsiniz? Otkritie Broker portalında qeydiyyatdan keçin - öyrənməyə haradan başlayacağınızı və faydalı materialları paylaşacağınızı sizə xəbər verəcəyik!