Величина денежных активов расчет. Методика расчета и анализа чистых активов организации

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Чистые активы характеризуют реальную стоимость имущества любой компании и рассчитываются следующими юридическими лицами:

• Акционерными обществами (АО),
• Обществом с ограниченной ответственностью (ООО),
• Государственными предприятиями и др.

Формула чистых активов дает возможность оценки финансового состояния предприятия, его платежеспособности и уровня риска несостоятельности. Методика расчета чистых активов регламентируется Законодательством, являясь инструментом диагностики риска банкротства предприятий.

Стоимость чистых активов

Стоимость чистых активов составляет разность между активами и пассивами компании. С помощью формулы стоимости чистых активов можно легко оценить величину реального имущества организации.

Если анализировать данный показатель в динамике, то появляется возможность оценки финансового состояния компании и ееплатежеспособности. Величину чистых активов используют регламентированные нормативные документы и законодательные акты с целью диагностики риска банкротства компаний. Если темп роста чистых активов будет падать, то это приведет к следующим событиям:

• Уменьшение финансовой устойчивости,
• Снижение инвестиционной привлекательности.

Формула чистых активов

В число активов включаются оборотные и внеоборотные активы, исключая задолженность учредителей по взносам в уставной капитал и затраты по выкупу собственных акций.

Пассивы состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств, исключая доходы будущих периодов. Формула чистых активов представляет собой следующее равенство:

ЧА = (А1 + А2 – Зучр. – Звык.акц.) – (П2 + П3 – Дбп)

Здесь ЧА ­– сумма чистых активов;

А1 – сумма внеоборотных активов;

А2 – стоимость оборотных активов;

Зучр. – задолженность учредителей (взносы в УК);

Зва – затраты (выкуп собственных акций);

П2 – сумма долгосрочных обязательств;

П3 – сумма краткосрочных обязательств;

Дбп – доходы будущих периодов.

Формула чистых активов, которая рассчитывается по строкам баланса выглядит следующим образом:

Формула чистых активов рассчитывается на предприятиях для следующих целей:

• Оценить платежеспособность и финансовое состояние организации,
• Сравнить сумму чистых активов с величиной уставного капитала.

После оценки активов происходит оценка платежеспособности, представляющей собой способность компании оплачивать свои обязательства вовремя и полностью. В процессе оценки платежеспособности производят 2 действия:

• Сравнивают величину чистых активов и размер уставного капитала,
• Оценивают тенденции изменения.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1

ПРИМЕР 2

Понятие чистых активов регулирует Гражданский кодекс РФ, определяя их как критерий ликвидности для организации, независимо от ее организационно-правовой формы. Чистые активы — это в балансе отраженная разница между стоимостью всех видов имущества учреждения (основные и денежные средства, земельная собственность и т. д.) и величиной установленных обязательств (кредиторская задолженность организации). Другими словами, это собственные капитальные средства любого предприятия, иначе говоря, то капитальное имущество, которое останется в распоряжении учреждения после погашения всех образовавшихся задолженностей перед кредиторами и реализации имущественных объектов.

Расчет стоимости чистых активов по балансу необходимо производить ежегодно в период подготовки и составления годовой бухгалтерской отчетности. Рассчитанная величина чистых активов демонстрирует реальное финансовое положение предприятия на актуальную дату. Размер чистых активов в балансе — строка 3600 в разделе 3 «Отчета об изменении капитала».

Как правильно рассчитать

Исчисление чистых активов регламентирует Министерство финансов РФ посредством Приказа № 84н от 28.08.2014, в котором дано понятие чистые активы — формула. Его правоприменение распространяется на следующие виды организационно-правовых форм предприятий:

• публичные и непубличные акционерные общества;
• ООО — общества с ограниченной ответственностью;
• ГУП и МУП;
• производственные и жилищные накопительные кооперативы;
• хозяйственные партнерства.

ЧА = (ВАО + ОАО - ЗУ - ЗВА) - (ДО + КО - ДБП).

Расшифруем основные слагаемые, которые использует формула расчета чистых активов:

• ВАО — внеоборотные (АО);
• ОАО — оборотные АО;
• ЗУ — долги учредителей перед учреждением по наполнению долей в УК;
• ЗВА — задолженность от выкупа собственных ценных бумаг (акций);
• ДО — долгосрочные обязательства;
• КО — краткосрочные обязательства;
• ДБП — доходность, ожидаемая в будущих периодах.

Формула чистых активов по балансу выглядит следующим образом:

Однако просто рассчитать размер чистых активов в балансе организации недостаточно. Эти данные нужно оформить документально. Стоимость чистых активов в балансе, строка 3600, вносится в «Отчет об изменении капитала» (форма по ОКУД 0710003) после ее исчисления.

Все расчетные процедуры должны производиться в письменной форме и заверяться бухгалтерией. Они должны фиксироваться на отдельном бланке, разработанном предприятием самостоятельно и закрепленном в учетной политике.

Пример расчета

Анализ показателя

Чистые активы необходимо рассчитывать для фиксирования текущего финансового состояния предприятия. Изучая их величину, собственники делают выводы об эффективности и продуктивности функционирования бизнеса и принимают решение о дальнейшем вложении или выводе своих денежных средств. Чистые активы в балансе, строка 3600, демонстрируют собственникам, насколько рентабельными являются их денежные вложения и собственный капитал учреждения.

Чистые активы крайне необходимы для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Они также учитываются при выплате дивидендов. Они должны быть положительными, а их показатель — превышать размер уставного капитала. Когда их величина растет, руководство может сделать вывод и о росте прибыли организации. Отрицательные чистые активы могут наблюдаться в первый год деятельности предприятия — самый сложный период для функционирования, когда активы могут уменьшаться и быть существенно ниже вложенного УК. В том случае, когда предприятие функционирует длительный период времени, а показатель чистых активов отрицательный, это говорит о том, что организация работает неэффективно, и вложения не приносят прибыли.

Увеличение чистых активов связано либо с изменением их величины (пример — переоценка ОС), либо с изменением величины обязательств. Также их увеличение производится за счет дополнительных вложений учредителей, когда применяется добавочный капитал.

Для оценки финансового положения организации за конкретный отрезок времени необходимо ознакомиться с балансом предприятия на определенный период отчета, так как в нем содержатся главные числовые показатели деятельности компании, которые нужны для точного расчета по балансу.

Также для их определения разработаны специальные требования, отраженные в Приказе Минфина России №84Н от 28 августа 2014 года .

Чистыми активами является любое имущество , которое остается в собственности у организации после закрытия всех имеющихся обязательств. В связи с этим объем чистых активов является одним из главных значений для финансовой характеристики фирмы.

Основным значимым фактором чистого имущественного фонда является то, что данное число демонстрирует финансовую прибыль компании, из которой высчитана вся имеющаяся задолженность перед кредиторами и компаньонами.

Данная финансовая независимость компании урегулирована Федеральной комиссией и Министерством финансов Российской Федерации, которые осуществляют надзорную деятельность за деятельностью Центрального Банка РФ.

Методические указания таких государственных органов разрабатывались специально для ООО . Однако, из-за отсутствия иных видов методик в нормативно-правовых документах данные разработанные указания применяются для фирм любой формы собственности.

Наиболее эффективное значение чистые активы компаний имеют на момент установления такого значения. С их помощью проводят анализ :

• успешности финансового состояния предприятия;
• результативности выбранной политики организации;
• денежной обеспеченности компании;
• стоимости каждой доли, предписываемой участникам делового процесса.

Так как важность баланса чистых активов приравнивают к работе организации в целом, данный показатель необходимо постоянно поддерживать на должном уровне и проявлять к нему особый интерес.

Структура чистых активов

Показатель чистых активов определяет наличие собственности владельца предприятия , не зависимо от его хозяйственной деятельности.

Получается, что он характеризует наличие финансовых и других фирмы после осуществления всех положенных перед государством и частными лицами платежей.

Таким образом, чистые активы выражаются в разнице между суммой всех имеющихся активов фирмы и ее долгами. Выходит, что данные непосредственные характеристики и формируют основную структуру чистых активов.

Они формируются из конкретных строк бухгалтерского баланса и отчета и подразделяются на две группы :

• категория, которая состоит из компонентов не подвергающегося обороту имущества собственника;
• основные средства, находящиеся в постоянном обороте на всем периоде осуществления производственной деятельности предприятия.

• имущество, не относящееся к финансовым средствам;
• основные ресурсы;
• незавершенное строительство;
• денежные инвестиции, которые представляют финансовые вложения с последующим получением прибыли;
• вложения денежных средств на долгосрочной основе.

Следующая группа компонентов определения чистых активов по балансу находится в следующем разделе основного отчетного документа.

• резервы, а также налог на добавленную стоимость приобретаемых средств и обязательства должников;
• инвестирование на короткий срок;
• финансовые средства и иные, которые находятся в обращении.

В состав чистых активов не включают :

• настоящие расходы, потраченные на покупку акций в собственность, для дальнейшей ликвидации или реэкспорта;
• невнесенные паевые взносы от держателя акций, в основной — капитал.

Уменьшение размера происходит из-за существования следующих пассивов :

• стоимость краткосрочной задолженности;
• финансы для закрытия долгосрочной задолженности;
• задолженность по существующим кредитам;
• неоплаченный доход вкладчикам и держателям акций;
• запасы денежных средств от прибыли.

Такими элементами могу выступать и иные значения, относящиеся к финансовым источникам фирмы или ее долга перед кредитными учреждениями.

Расчет чистых активов

Чтобы определить нужное значение, необходимо в производимый расчет внести все имеющиеся активы , помимо дебиторской задолженности учредителей предприятия и пассивов. Исключением являются всевозможные государственные поддержки и другие виды безвозмездной помощи.

Данные

Чистые активы являются в виде балансовой стоимости всего имущества владельца , которое остается у него после возвращения материальных ценностей кредиторам.

Любое необходимое значение для вычисления такого числового показателя берется из баланса за настоящий отрезок времени, применяемый к расчету.

Особое внимание надо уделять двум частям бухгалтерского баланса, потому что почти все значения каждой части нужно принимать при вычислении.

Исключение составляют :

• размеры денежных сумм, которые внесены собственниками для расширения основного капитала, потому что они уже предусмотрены в прочих строках документа;
• общая сумма капитала и полученного дохода, если они еще не были распределены.

Данные исключения отображаются в разделе 3 «Запасы и капитал».

Чистые активы рассчитывают два раза в год и отображаются в строках бухгалтерского баланса по форме №3 всеми фирмами, не зависимо от их организационного статуса.

Формула

Для определения нужно воспользоваться существующей формулой :

стр(б)1600 (или стр(б)1100 + 1200) – невыплаты собственников (стр(б)1400+стр(б)1500) = чистые активы, где

стр(б) – это строка бухгалтерского баланса, стр(б)1600 – активы, которые находятся в обращении и не в обращении, стр(б)1400 – долг учредителей за длительный период времени, стр(б)1500 – долг владельцев за короткий срок.

Помимо балансовых чисел возможно использование сведений из бухучета . Выходит что, сущность данного вычисления будет выражаться в том, чтобы осуществить расчет с применением показателей, которые указаны на конкретных бухгалтерских результатах.

Таким образом, формула будет иметь следующий вид :

стр(б)1300 – долговое сальдо по результату (75) + кредитный долг по результату (98), где

стр(б)1300 — запасы и капитал, долговой остаток результата (75) – общая задолженность вкладчиков в статусный основной капитал, кредитный долг результата (98) – прибыль предстоящего времени.

Пример

Активы, не участвующие в обороте :

• остаток материальных ценностей стоимостью 1500 рублей;
• инвестиции в незавершенное строительство – 650 000 рублей;
• краткосрочные вложения – 400 000 рублей.

Находящиеся в обращении :

• финансовые и нефинансовые резервы – 200 000 рублей;
• долги кредиторов – 300 000 рублей, в их числе невнесенные суммы собственников в общий капитал – 70 000 рублей;
• балансовый пассив.

Запасы и капитал :

• статусный основной капитал – 150 000 рублей;
• не рассредоточенная прибыль – 1 000 000 рублей.

Долги по долгосрочному займу – 600 000 рублей.

Краткосрочная задолженность :

• кратковременные кредиты – 250 000 рублей;
• долги перед государственным бюджетом – 150 000 рублей;
• иные обязательные выплата кратковременного характера – 750 000 рублей.

Сумма активов: 1500 + 650 000 + 400 000 + 200 000 + 300 000 = 1 550 000 рублей.

При данном расчете не внесенные финансы владельцев в размере 70000 рублей не учитываются.

Сумма пассивов: 600 000 + 250 000 + 150 000 + 750 000 = 1 750 000 рублей.

При вычислении пассива запасы и капитал не учитываются.

Выходит, что сумма чистых активов по балансу будет равна 1 750 000 – 1 550 000 = 200 000 рублей, что является усредненным показателем экономической деятельности фирмы .

Строка бухгалтерской отчетности

Все содержащиеся данные, необходимые для финансовых расчетов в бухгалтерской отчетности предприятия, отображены в денежном эквиваленте . При этом сведения принимаются на конец периода, по которому производится отчет.

Если появляется необходимость в определении показателя на иное число, то составляются переходные годовые, квартальные или месячные отчеты.

Сумма чистых активов прописывается в строке 3600 формы №3 «Отчет об изменении основных средств». В случае получения отрицательного показателя данная величина берется в скобки.

Если меньше уставного капитала

Если чистые активы при расчете получились с отрицательным знаком, то юридическому лицу необходимо сократить уставной капитал до его равенства с чистыми активами и произвести регистрацию данных изменение в ЕГРЮЛ.

Также предприятие должно сокращать выплачиваемые сотрудникам до тех пор, пока величина чистых активов не станет превышать запланированные расходы.

При этом необходимо учитывать, что законодательством не предусмотрено никакой ответственности за допущенные нарушения по уменьшению чистых активов относительно основного капитала.

Отрицательные чистые активы

Отрицательное значение чистых активов получается, когда предприятие имеет общую сумму задолженности больше, чем есть в собственности имущества .

Получается, что фирма, уплатившая всю задолженность перед кредиторами и государственными органами, автоматически становится банкротом.

В организация, у которых случился минусовой результат чистых активов, для представления текущего положения применяется термин «нехватка имущества», который свидетельствует об обязательном снижении характеристик основного капитала или о прекращении производственной деятельности компании.

В случае возникновения у собственника на отчетный период меньшего значения чистых активов, чем тех, которые установлены федеральными нормативно-правовыми актами о деятельности и регистрации организаций, необходима ликвидация.

Полученная отрицательная сумма указывает на то, что компания находится в прямой зависимости от своих долгов перед кредиторами.

Оценка состоятельности фирмы

Анализ состоятельности фирмы предполагает умение владельца производить своевременные и в полном объеме обязательные платежи. Чтобы оценить платежеспособность, нужно:

• сравнить показатели чистых активов с объемом капитала;
• в заключении произвести анализ изменений.

Немаловажным фактором в оценке являются различия между платежеспособностью и кредитоспособностью, где способность выплачивать взятые займы демонстрирует возможности компании производить платежи по обязательным кредитам с помощью легко реализуемых типов актива.

Платежеспособность в свою очередь является отражением способности закрывать имеющиеся долги с помощью быстрореализуемых средств и труднореализуемых, таких как оборудование, недвижимое имущество, производственные объекты и тому подобные. Все эти элементы влияют на стабильное долгосрочное развитие организации.

Государственные налоговые органы тоже оценивают бухгалтерскую отчетность фирм и заносят в «черный список» те предприятия, у которых чистые активы меньше основных материальных ценностей.

Минусовые или минимальные чистые активы являются итогом максимальных финансовых потерь, которые образовались в отчетном или прошлом периоде.

При выявлении таких предприятий ИФНС производит разъяснительную работу с учредителями организации, где предлагается увеличить чистые активы. В противном случае данная компания будет признана банкротом и ликвидирована .

Увеличение чистых активов

Чтобы в короткие сроки произвести увеличение чистых активов, можно воспользоваться следующими способами :

1. Переоценить основные средства . Действующим законодательством разрешено производить переоценку только определенного вида одинаковых объектов. Это значит, что владелец или учредители имеют полное право переоценить наиболее ценную собственность. Однако при увеличении чистых активов таким способом необходимо ежегодно производить оценку уставного капитала, что влечет за собой дополнительные временные затраты на учетную деятельность. Также недостатком является то, что одновременно со стоимостью имущества увеличится размер госпошлины на него.
2. . Таким образом, владелец может подарить своей фирме различные материальные и нематериальные средства. Исключением является то, что если доля хотя бы одного из собственников не превышает 50%, то данную помощь оказать нельзя.
3. Вложение средств в имущество организации . Данный вид является возможным только для учредителей ООО и может предоставляться в виде денег, ценных бумаг и других ценностей, которые имеют денежный эквивалент.
4. Отражение поступивших средств в бухучете по счету 83 «Дополнительный капитал» . Таким образом, инвестиции собственников в имущество не изменяют объемы их частей в основном капитале. В соответствии с этим, производить регистрационные действия в ЕГРЮЛ нет необходимости, хватает только принятого решения учредителей.
5. Осуществить опись имущества или проверить МТЦ, по итогам которых — списать избытки . Данный вид не требует лишних расходов. Но с суммы списанных материальных средств необходимо выплатить НДФЛ. При этом окончательный итог проверки никому не известен и может получиться, что вместо избытка могут появиться недостатки ценностей, которые списать нереально.
6. Отчисление безнадежной задолженности по кредиту . Данный способ подразумевает внесение безнадежного долга в прибыль и не нуждается в лишних затратах как финансовых, так и временных. Для этого необходимо издать соответствующий приказ собственника
7. Не списывать дебиторскую задолженность , срок давности которой истек.

Контроль над чистыми активами должен проходить постоянно, так как именно этот показатель является доказательством успешной деятельности компании.

Порядок определения стоимости чистых активов представлен в данном видео.

рубль, тыс. руб., млн. руб., млрд. руб.

Объяснение сущности показателя стоимости чистых активов

Чистые активы (англоязычный аналог Net assets) – сумма активов за вычетом обязательств компании. Этот показатель позволяет примерно понять стоимость компании в случае ее немедленной ликвидации. Конечно, реальная рыночная стоимость отдельных активов может быть занижена или завышена по сравнению с балансовой стоимостью. Однако, такой показатель применяется в случае отсутствия доступа к внутренней отчетности компании.

Нормативное значение показателя стоимости чистых активов:

Кредиторы используют показатель для того, чтобы примерно оценить уровень своей защищенности. Стоимость чистых активов, равна нулю или ниже, будет говорить о высоком риске при кредитовании компании, ведь в случае банкротства не все требования заинтересованных сторон будут удовлетворены. Высокое положительное значение (относительно общей суммы активов) можно считать нормативным.

Расчет этого показателя регламентирован приказом Минфина России от 28.08.2014 N 84н.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Возобновить рост чистых активов возможно только в условиях возобновления рентабельной деятельности. Резерв снижения расходов и повышения суммы доходов может находиться во всех сферах деятельности компании.

Формула расчета:

Чистые активы = Активы – Текущие обязательства – Долгосрочные обязательства – Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал + Доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи

Чистые активы = Активы (без учета дебиторской задолженности учредителей по взносам в уставный капитал) – Обязательства (без учета доходов будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи)

Примечания:

1. Внебалансовые активы и обязательства при расчёте чистых активов не учитываются.

2. Такие показатели, как «Доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи» и «Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал» обычно не отражаются в балансе компаний.

Пример расчета:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Стоимость чистых активов (2016 г.) = 1283 – 105 – 525= 653 тыс. руб.

Стоимость чистых активов (2015 г.) = 1099 – 106 – 459= 534 тыс. руб.

Сумма чистых активов растет в течение 2015-2016 гг. с 534 тыс. руб. до 653 тыс. руб., что свидетельствует о повышении благосостояния инвесторов, улучшении защищенности кредиторов. Таким образом, финансовое положение компании становится более устойчивым. ОАО «Веб-Инновация-плюс» стоит продолжать работать в том же направлении.

Каждый хозяйствующий субъект должен уметь считать стоимость чистых активов.

Активы организации - это все, что ей принадлежит (имущество, вложения, обязательства третьих лиц перед ней), все то, с помощью чего образуется прибыль и что может быть обращено в денежные средства.

Наряду с указанным имуществом и вложениями организация в ходе своего существования всегда имеет обязательства перед третьими лицами. Чистые активы (также используют приставку «нетто», net assets) - это все то, что останется в распоряжении фирмы после того, как она погасит все свои обязательства. В качестве синонима в экономической литературе и некоторых нормативных источниках используется термин «собственные средства». По своей сути, это то, что должна организация собственникам бизнеса, учредителям, говоря экономическим языком, так называемая «цена бизнеса», поскольку владельцы фирмы в случае ее ликвидации, банкротства могут рассчитывать на погашение долгов перед ними в последнюю очередь, после того, как будут погашены обязательства организации перед другими кредиторами.

С другой стороны, собственные средства выступают финансовой гарантией исполнения организацией обязательств перед третьими лицами. В общественно-значимых видах деятельности требования, предъявляемые к размеру собственного капитала в соответствующей сфере (например, в банковской, страховой сферах), очень высоки.

Данное понятие имеет исключительно важное практическое применение, в связи с чем этот материал посвящен изучению алгоритма оценки стоимости чистых активов ООО и АО и анализу некоторых важных случаев применения в деятельности. Далее по тексту ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ будет именоваться «ФЗ №14-ФЗ», ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ - «ФЗ №208-ФЗ».

Отметим, что в настоящее время действует единый Порядок определения стоимости чистых активов , утвержденный Приказом Минфина РФ от 28.08.2014 N 84н (далее - Порядок) для различных организационно-правовых форм юридических лиц - АО, ООО, государственных и муниципальных унитарных предприятий, производственных кооперативов, жилищных накопительных кооперативов, хозяйственных партнерств, за исключением кредитных организаций и акционерных инвестиционных фондов.

Примечание. Кредитная организация рассчитывает в порядке, установленном Банком России, величину собственных средств (капитала).

Как производится расчет чистых активов

Стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету ее обязательств.

Разберемся, что исключаем при проведении вычислений. Прежде всего, не принимаем во внимание объекты бухгалтерского учета, учитываемые на забалансовых счетах (например, арендованные основные средства, ТМЦ, принятые на ответственное хранение, обеспечения обязательств и платежей).

К расчету активов не принимаем дебиторскую задолженность учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.

К расчету обязательств не принимаем доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Все остальное при проведении подсчетов учитываем.

Подсчет проводим по данным бухгалтерского учета. Для этого нам понадобится бухгалтерский баланс. Это следует из п. 7 Порядка.

В самом упрощенном виде формула расчета стоимости чистых активов будет выглядеть так:

ЧА = Активы к расчету - Пассивы к расчету

Используя положения Порядка, а также структуру бухгалтерского баланса, получим следующую развернутую формулу:

ЧА = (Раздел I + Раздел II - Задолженность УК) - (Раздел IV + Раздел V - Доходы БП)= =Раздел III-Задолженность УК+Доходы БП,

где ЧА - стоимость чистых активов;

Раздел I* - итог по разд. I (внеоборотные активы);
Раздел II - итог по разд. II (оборотные активы);

Раздел III - итог по разд. III (капитал и резервы);
Раздел IV - итог по разд. IV (долгосрочные обязательства);
Раздел V - итог по разд. V (краткосрочные обязательства);
Задолженность УК - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
Доходы БП - доходы будущих периодов (кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов, субсчета «Безвозмедные поступления», «Государственная Помощь»).
(*имеются в виду разделы бухгалтерского баланса).

АО должны оценивать размер чистых активов ежеквартально по окончании каждого квартала, а также по итогам года. ООО могут производить оценку только по окончании календарного года.

Зачем рассчитывать размер чистых активов?

Причина 1. Осуществление финансового контроля за положением дел

Показатель используется для контроля за финансовым состоянием, отражает эффективность функционирования хозяйствующего субъекта.

В первую очередь, проводится соотношение чистых активов с размером уставного капитала (УК). Оба этих показателя очень важны в соотношении друг с другом. Величина последнего должна быть больше. В противном случае закон предписывает провести определенные изменения в течение установленного срока.

Итак, в годовом отчете организации указываются:

1) динамика изменения как чистых активов, так и уставного капитала АО и ООО за три последних завершенных финансовых года, включая отчетный год, или, если организация существует менее чем три года, за каждый завершенный финансовый год;

2) результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению единоличного исполнительного органа общества, совета директоров, привели к тому, что соотношение показателей нарушено;

3) перечень мер, которые предлагается осуществить для исправления ситуации.

Особенность для АО: они должны производить такую оценку соотношения показателей ежеквартально по окончании каждого квартала. Если чистые активы окажутся меньше УК более чем на 25 процентов по окончании трех, шести, девяти или двенадцати месяцев отчетного года, следующего за вторым или каждым последующим отчетным годом, по окончании которых размер уставного капитала оказался больше, АО дважды с периодичностью один раз в месяц обязано поместить в средствах массовой информации, в которых опубликовываются данные о государственной регистрации юридических лиц, уведомление о снижении стоимости своих чистых активов.

Кредитор общества, если его права требования возникли до опубликования указанного уведомления, не позднее 30 дней с даты последнего опубликования такого уведомления вправе потребовать от АО досрочного исполнения соответствующего обязательства, а при невозможности его досрочного исполнения - прекращения обязательства и возмещения связанных с этим убытков. Срок исковой давности для обращения в суд с данным требованием составляет шесть месяцев со дня последнего опубликования такого уведомления.

Суд вправе отказать в удовлетворении такого требования кредитора, если будет доказано:

1) права кредиторов таким снижением не нарушаются;

2) обеспечение, предоставленное для надлежащего исполнения соответствующего обязательства, является достаточным.

Стоимость чистых активов по окончании двух финансовых лет подряд не может быть меньше УК (п. 4 статьи 30 ФЗ №14-ФЗ, п. 6 статьи 35 ФЗ №208-ФЗ). В противном случае, не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года должно быть принято одно из следующих решений:

1) об уменьшении уставного капитала фирмы до размера, не превышающего стоимости его чистых активов;

2) о ликвидации общества.

Гражданский кодекс также предоставил возможность в этом случае пойти «обратным» путем - увеличить чистые активы до размера уставного капитала (п.4 статьи 90 ГК РФ, п.4 статьи 99 ГК РФ).

Возможные пути такого увеличения: внесение дополнительных вкладов в имущество фирмы, использование заемных средств, списание безнадежной ко взысканию задолженности, увеличение прибыли и снижение убытков, проведение переоценки, эмиссия акций. Каждый из этих путей имеет свои сложности. Использование финансовой помощи увеличивает размер обязательств. Увеличение прибыли, выручки ограничено нехваткой ресурсов и ограниченностью рынков сбыта и т.д. Можно, наоборот, пойти по пути снижения размера затрат, понижения уровня обязательств. Такого понижения можно добиться посредством их реструктуризации (изменение графиков погашения, отсрочки платежей, путем погашения части долгов, что возможно, в свою очередь, при наличии достаточного объема свободных средств, которые могут быть направлены на исполнение организацией своих обязательств. Для этих целей можно, в частности, улучшить работу в направлении сбора дебиторской задолженности, включая организационную, судебную работу с контрагентами, продажу долгов третьим лицам, проведение взаимозачетов и пр.

В то же время, стоит упомянуть и о так называемых «мнимых активах» - в целях улучшения показателей или по иным причинам (технические ошибки, недостаточная квалификация ответственных лиц) в бухгалтерском учете отражаются активы, которые не должны быть там отражены на дату проведения оценки. Такой «мнимый собственный капитал» не приносит реальную прибыль, он имеет «ценность» только на бумаге. Что скрывать, иногда это делается с целью добиться соответствия показателей финансовой деятельности организации нормативным требованиям (например, для осуществления деятельности в лицензируемых сферах), для получения заемных, в том числе, кредитных средств, для своеобразной «корректировки» налоговых последствий для бизнеса.

К факторам, искусственно завышающим величину чистых активов, можно отнести, в частности, нереальную ко взысканию дебиторскую задолженность, которая должна быть списана (например, истекли сроки исковой давности, контрагент прекратил свое существование без правопреемства), непригодные для использования вследствие износа основные средства, или непригодные по причине морального устаревания нематериальные активы, а также вложения в дочерние общества, ведущие убыточную деятельность, когда стоимость такого дочернего общества вследствие убыточности ниже, чем размер вложений в него и т.п.

Причина 2. Выплата дивидендов

Как указано в п.1 статьи 29 ФЗ №14-ФЗ, ООО не вправе принимать решение о распределении своей прибыли, если на момент принятия решения размер чистых активов меньше его УК и резервного фонда или станет таковым в результате принятия такого решения.

Аналогичные ограничения установлены законодательством и для АО, которые не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям и выплачивать объявленные дивиденды, если на день принятия такого решения/на день выплаты соответственно, размер чистых активов АО меньше его уставного капитала, и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения/в результате выплаты дивидендов (пп.1, 4 ст. 43 ФЗ №208-ФЗ).

Причина 3. Для расчета действительной стоимости доли

Действительная стоимость доли участника ООО соответствует части стоимости чистых активов, пропорциональной размеру его доли (п.2 ст. 14 ФЗ №14-ФЗ).

В каких случаях понадобится ее рассчитать?

Во-первых, в случае приобретения доли Обществом по требованию своего участника, когда учредительными документами ее отчуждение третьим лицам запрещено, и другие участники отказались от приобретения либо, в соответствии с уставом необходимо получить согласие на отчуждение, а оно не получено.

Во-вторых, в случаях приобретения доли обществом по требованию его участника, голосовавшего против принятия общим собранием решения о совершении крупной сделки или об увеличении уставного капитала, в соответствии с п. 1 ст. 19 ФЗ №14-ФЗ, или не принимавшего участия в голосовании.

В двух указанных случаях срок для выплаты - три месяца со дня возникновения соответствующей обязанности, если иное не указано в уставе. Ее размер определяется на основании данных бухгалтерской отчетности компании за последний отчетный период, предшествующий дню обращения с соответствующим требованием.

В-третьих, в случаях исключения участника, когда его доля перешла к ООО.

В-четвертых, когда не получено согласие участников ООО на переход доли к наследникам, правопреемникам, покупателю на публичных торгах, учредителям (участникам) ликвидированного юридического лица, имеющим вещные права на его имущество или обязательственные права в отношении этого юридического лица.

В-пятых, в случае выхода участника из общества (если Устав не содержит соответствующего запрета) путем отчуждения своей доли ООО.

В-шестых, в случае, когда ООО выплачивает кредиторам своего участника действительную стоимость его доли по требованию кредиторов.

Выплата производится за счет разницы между стоимостью чистых активов общества и размером его УК. В случае, если такой разницы недостаточно, предписана обязанность по уменьшению уставного капитала на недостающую сумму.

Причина 4. Увеличение уставного капитала

ООО может увеличить свой уставный капитал за счет его имущества, и (или) за счет дополнительных вкладов своих участников, и (или), если это не запрещено его уставом, за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество.

Если увеличение происходит за счет принадлежащего ему имущества, не обойтись без расчета размера чистых активов, поскольку п.2 ст. 18 ФЗ 14-ФЗ закрепляет правило: сумма, на которую увеличивается уставный капитал за счет принадлежащего ему имущества, не должна превышать разницу между чистыми активами ООО и суммой уставного капитала и его резервного фонда.

АО может увеличить свой уставный капитал путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. При этом, увеличение путем размещения дополнительных акций может осуществляться за счет его имущества, а если оно проходит путем увеличения номинальной стоимости акций, то осуществляется только за счет имущества АО.

Для случаев увеличения уставного капитала АО за счет его имущества установлено правило, аналогичное правилам для ООО: Сумма, на которую увеличивается уставный капитал акционерного общества за счет имущества АО, не должна превышать разницу между размером чистых активов и суммой уставного капитала и его резервного фонда (п.5 ст. 28 ФЗ №208-ФЗ).

Причина 5. Уменьшение уставного капитала.

ФЗ №208-ФЗ закрепляет для АО возможность уменьшения уставного капитала, а также закрепляет случаи его обязательного уменьшения. В этом случае также не обойтись без расчетов, которым посвящена наша статья.

Во-первых, в этом случае должно соблюдаться правило: отношение величины, на которую уменьшается УК, к его размеру до уменьшения не может быть меньше отношения получаемых акционерами денежных средств и (или) совокупной стоимости приобретаемых ими эмиссионных ценных бумаг к размеру чистых активов, стоимость которых определяется по данным его бухгалтерского учета на отчетную дату за последний квартал, предшествующий кварталу, в течение которого советом директоров (наблюдательным советом) принято решение о созыве общего собрания акционеров, повестка дня которого содержит вопрос об уменьшении УК (п.3 ст. 29 ФЗ 208-ФЗ).

Во-вторых, закон запрещает АО принимать решение об уменьшении, если на день его принятия размер его чистых активов меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций или станет таковой в результате осуществляемых в соответствии с правилами пункта 3 ст. 29 ФЗ №208-ФЗ выплаты денежных средств и (или) отчуждения эмиссионных ценных бумаг.

Как видим, расчет чистых активов имеет исключительно важное значение в жизни каждого хозяйствующего субъекта. Его показатели придают компании надежность, укрепляя доверие к ней на рынке, расширяют возможности по привлечению финансовых ресурсов, закрепляют уверенность в платежеспособности и устойчивости.

Используя навыки расчета, о которых шла речь в данной статье, предприятие может своевременно реагировать на изменяющиеся условия, отслеживать негативные тенденции, гибко преодолевать их. Принятие управленческих решений возможно в условиях полного, объективного и всестороннего информирования о стоимости чистых активов и ее динамике. Законодательно закреплена обязанность АО обеспечить любому заинтересованному лицу доступ к информации о величине его чистых активов. Для участников ООО, как мы знаем, закреплено право получения любой информации о деятельности общества, включая показатели стоимости чистых активов. ошибки при отчуждении доли в уставном капитале общества ведение судебных споров ;
4) ;
5) ;
6) .