Кредитная система ее сущность и структура. Кредитная система: ее сущность, структура и особенности в России

Кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.
Кредитная система характеризуется совокупностью банковских и иных (небанковских) кредитных учреждений, правовыми формами организации и механизмом осуществления кредитных операций.
Основным звеном кредитной системы является банковская система.
Кредитно-банковская система представляет собой функциональную подсистему рыночного хозяйства, опосредующую процессы формирования капитала в экономической системе и его движение между субъектами и секторами экономики.
Формирование и функционирование кредитно-банковской системы связано с развитием кредитных отношений и разнообразных форм кредита.
Структура кредитно-банковской системы представляет собой совокупность:
-институтов и рынков, через которые осуществляется финансирование;
-форм, в которых финансирование осуществляется;
-количественные роли отдельных частичных рынков внутри кредитной системы;
-регламентацией, с помощью которой устанавливаются задачи кредитных рынков и правила игры на них.
1-й вариант.
Типичная схема современной кредитной системы для промышленно развитых стран:
Центральный Банк, государственные и полугосударственные банки.
Банковский сектор(коммерческие банки, сберегательные, инвестиционные, ипотечные, специализированные торговые банки).
Страховой сектор (страховые компании, пенсионные фонды).
Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные, финансовые компании, благотворительные фонды, трастовые отделы коммерческих банков, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы).
2-й вариант
Состав кредитной системы:
Банковская система
Эмиссионные банки (ЦБ и региональные отделения ЦБ);
Неэмиссионные банки
универсальные коммерческие банки(т.е. лицензии на многие виды операций);
специализированные коммерческие банки
Парабанковская система.
Она отличается либо обслуживанием определенных видов клиентов, либо выполнением определенных видов финансовых операций.
Специализированные кредитно-финансовые институты
ломбарды
лизинговые компании
факторинговые компании
страховые компании
пенсионные фонды
инвестиционные фонды
общества взаимного кредита
финансовые компании
расчетные центры и т.д.
Почтово-сберегательные учреждения
почтовые отделения
сберегательные отделения
Небанковская кредитная организация имеет право осуществлять отдельные банковские операции (установленные центральным банком). Их можно разделить на две группы:
-расчетные (открытие и ведение банковских счетов юридических лиц, осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов по их банковским счетам);
-организации инкассации на основании лицензии, выданной банком России (осуществление инкассации денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов).
Неэмиссионные банки, специализированные коммерческие банки и почтово-сберегательные учреждения могут объединяться в ассоциации, корпорации и т.д.
Особым звеном кредитной системы считают Федеральную службу почтовой связи и государственную корпорацию «Агентство по реструктуризации кредитных организаций».
Важными процессами в кредитной системе промышленно развитых стран являются:
1. Концентрация и централизация банковского капитала.
2. Дальнейшее усиление конкуренции между различными типами кредитно-финансовых институтов.

3. Продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными корпорациями и компаниями (ФПГ).
4. Интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных объединений, групп.
Кредитная система функционирует через кредитный механизм, который включает все аспекты ссудной инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной и перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.
Банки и их операции
Функции банков:
Привлечение временно свободных денежных средств и превращение их в капитал.
Предоставление кредитов.
Денежные расчеты и платежи по хозяйственным операциям.
Выпуск кредитных средств в обращение.
Предоставление консультаций, экономической и финансовой информации.

Основные функции Центрального Банка РФ:
Эмиссия кредитных денег.
Аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений.
Хранение официальных золотовалютных резервов.
Кредитование коммерческих банков.
Предоставление кредита и выполнение операций для Правительства.
Осуществление расчетов и переводных операций(клиринг).
Денежно-кредитное регулирование экономики.
Осуществление контроля за деятельностью коммерческих банков.
Коммерческие банки производят кредитные, фондовые, расчетные, трастовые операции, обслуживают различную клиентуру.
Коммерческие банки делятся на специальные и универсальные.
Операции банка делятся на 3 группы:
Пассивные операции – привлечение средств.
Активные операции – размещение средств.
Из них выделяют операции:
кредитные или учетно-ссудные;
фондовые;
кассовые;
акцептные;
операции с иностранной валютой;
и т.д.
Комиссионно-посреднические и доверительные операции;

Безналичные расчеты населения:
1. Перечисления на счета по вкладам части заработной платы и других денежных доходов.
2. Выплата заработной платы по договору.
3. Выдача чеков, чековых книжек, расчетных чеков за счет суммы вкладов.
Перевод вкладов.
Перечисление сумм со счетов по вкладам в уплату за товары, коммунальные услуги и т.д.

Кредитная система представляет собой особую ветку предпринимательской деятельности, которая направлена на привлечении и накопление свободных средств, а также распределение этих денежных средств между отдельными хозяйственными звеньями с условием платности, срочности и возвратности.

Современную кредитную систему можно рассматривать так: во-первых - это цепь различных методов, форм и принципов кредитования, а также различных кредитных отношений. Все это вместе образует кредитный механизм, без него не может функционировать кредитная система.

Кредитный механизм это:

Система связей накопление и привлечение денежного капитала между разными секторами экономики и кредитными институтами.

Отношения, которые действуют в рамках действующего капитала и связаны непосредственно с перераспределением денежного капитала между банками и кредитными и институтами.

Отношения между иностранными клиентами и кредитными институтами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

Во - вторых - в состав кредитной системы входят не только специализированные финансово - кредитные институты, но и страховые компании, инвестиционные фонды. Они связывают отдельные звенья кредитной системы и существенно дополняют её деятельность.

В российской и зарубежной литературе не существует единого мнения относительно понятия «кредитная система»:

Кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала (Е. Ф. Жуков).

Кредитная система - это совокупность банков и иных кредитных организаций, осуществляющих кредитные отношения.

Кредитная система - (в широком смысле) совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или иной социально-экономической формации; (в узком смысле) совокупность банков и других кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих мобилизацию свободных денежных капиталов и доходов и предоставление их в ссуду (Л. М. Максимова).

Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент. Кредит выполняет следующие функции:

аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;

перераспределение денежного капитала;

экономию издержек;

ускорение концентрации и централизации капитала;

регулирование экономики.

В функциональном аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.

Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

В настоящее время существуют несколько форм банковского кредита:

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговым компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника).

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку. Наиболее высокий уровень ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии. Процент по кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры - от 15 до 30 и более.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица, т.е. различные предприятия и компании.

Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Кредитная система - более широкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране.

Кредит занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие, как правило, связано с движение ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Кредитная система базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный исторический путь развития и играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей в период перехода России к рынку.

С позиций институционального подхода кредитная система состоит из нескольких звеньев, каждое из которых выполняет специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Разделение функций между звеньями объективно обусловлено различиями в методах и средствах их деятельности и разной ролью. Организационная структура современной кредитной системы представлена в таблице 1.

Таблица 1 Организационная структура современной кредитной системы

Эта система является типичной для большинства промышленно развитых стран. Ее называют четырех или трех ярусной.

В Российской Федерации кредитная система складывается из двух уровней: первый уровень - Центральный банк РФ (Банк России); второй уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции, т.е. ко второму уровню отнесены банки и небанковские кредитные организации.

Осуществляющих мобилизацию свободных денежных капиталов и доходов и предоставление их во временное пользование различным субъектам и государству.

Функциональный компонент кредитной системы складывается из следующих элементов:

 принципы кредита (возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер);

 функции кредита (аккумуляция временно свободных ресурсов, перераспределительная, замещение наличных денег в обращении);

 формы кредитных отношений (коммерческий, государственный, банковский, потребительский и международный);

 методы кредитования (по остатку, по обороту, индивидуальные срочные кредиты, кредитные линии и др.);

 субъекты кредитных отношений (кредитор, заемщик).

В КС входят все посредники, которые перераспределяют ден ср-ва.

Уральская школа: институциональный подход – КС бывают одноуровневые, двухуровневые и трехуровневые. Одноуровневые предполагают, что в экономике функционируют учреждения одного типа, что характерно для кач-х этапов развития ден сферы, либо административно – команднйо экономики.

Двухуровневая предполагает, что на 1м уровне нах-ся ЦБ, на 2ом банки и спец фин-кред институты.

Трехуровневая – последние участники нах-ся на самостоятельном уровне.

Вопрос о структуре КС яв-ся дискуссионным, ряд экономистов выделяют большое кол-во учреждений, либо существуют различные подходы к числу участников входящих в КС.

На 1м уровне нах-ся ЦБ;получ прибыли – целью деятельности не яв-ся, она направлена на достижение определенного макроэкономического параметра, кот обеспечивает стаб ден-кред сфере.

В соответствии с законом «о банке и банковской деят.2. Банк – орг-ии, кот действуют на основании лицензии ЦБ в целях получения прибыли и имеет право осущ в совок след операции:

1) открывать и вести счета юр и физ лиц

3) предоставление кредитов.

Отличие банков от спец фин-кред институтов в том, что банки выполняют всю совокупность банк операций, а спец ф-к институты спе-ся на отд направлениях деятельности.

Часть из спец ф-к институтов отн-ся к неб кред орг (НКО).Псоледние действуют на оснвоани лицензии ЦБ.

Сущ-т ряд факторов, обмен необ-ть и воз-ть существования спец ф-к институтов: 1) рост реальных доходов населения; 2) развитие рынка ЦБ; 3) неспособность банка оказать отдельные виды услуг

1. 
   Сущность и характеристика уровней банковской системы.

В состав банковской системы входит целый ряд составных элементов, которые могут быть разбиты на четыре группы:

■ Кредитная организация. Данное юридическое лицо основной целью своей деятельности считает извлечение прибыли в результате проведения банковских операций. Действует на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка, осуществляет банковские операции в строгом соответствии с национальными законами. В Российской Федерации кредитная организация может быть образована на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

■ Банк. Это кредитная организация, которая, в соответствии с действующим законодательством, имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Если кредитная организация не осуществляет хотя бы одну из этих классических операций, то она относится уже к небанковским кредитным учреждениям.

В современной экономике банки – основные финансовые посредники в экономике.

■ Данная разновидность кредитной организации, в отличие от банка, имеет право осуществлять лишь отдельные банковские операции , предусмотренные национальным банковским законодательством. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Центральным банком страны.

■ Иностранный банк. В некоторых странах применяется такое определение для ряда участников кредитного рынка. Под иностранным банком понимается такой кредитный институт, который признан банком в соответствии с законодательством другой страны, на территории которой он и был зарегистрирован.

Выделяют одноуровневую и многоуровневую банк систему.
● Двухуровневая банковская система является наиболее распространенной в современном мире. В данном случае второй уровень представлен банками и специальными финансово-кредитными учреждениями, осуществляющими свою деятельность в соответствии с законодательством и, в большинстве случаев, с целью получения прибыли.

● В случае формирования трехуровневой банковской системы , в состав второго уровня включаются только банковские учреждения, а на третьем уровне располагаются специальные финансово-кредитные учреждения.

1. 
   Сущность, виды и характеристика небанковских кредитных организаций.

В РФ существует четкое разгроничение в деятельности 2х типов небанковских кредитных организаций.

1) небанковские расчетные организации (НРО)

2) небанковская депозитно – кредитная орг (НДКО).

♦ открытие и ведение счетов юридических лиц (в том числе и корреспондентских счетов), предназначенных для организации расчетов;

♦ осуществление расчетов по поручению клиентов как по платежным документам, так и по векселям;

♦ организация расчетов по пластиковым картам;

♦ инкассация денежных средств;

♦ операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме.

♦ привлекать денежные средства юридических лиц во вклады (на определенный срок);

♦ размещать привлеченные во вклады денежные средства юридических лиц от своего имени и за свой счет;

♦ производить куплю - продажу иностранной валюты в безналичной форме (исключительно от своего имени и за свой счет);

♦ выдавать банковские гарантии;

♦ проводить сделки, разрешенные к осуществлению кредитными организациями в соответствии со статьей 5 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" (в том числе с ценными бумагами в соответствии с требованиями федеральных законов).

Ссудо-сберегательные ассоциации – это учреждения, привлекающие сберегательные вклады и размещающие их в основном в ипотечные займы.

Кредитные союзы – это организации, созданные определенным кругом учредителей близких по месту проживания или профессиональной деятельности. Например, кредитные союзы врачей, учителей, шахтеров и т.д. Цель создания кредитных союзов состоит в повышении эффективности использования денежных средств и предоставления льготных кредитов.

Общества взаимного кредита – это организации, имеющие общие стороны с кредитными союзами. Основное отличие состоит в характере участников

1. 
   Сущность, виды и особенности функционирования специализированных банков.

можно классифицировать по целому ряду признаков:

1. В зависимости от круга выполняемых операций (функциональной роли в экономике) можно выделить следующие виды банков:

Инвестиционные;

Ипотечные;

Клиринговые;

Инновационные;

Сберегательные и др.;

2. Кредитные институты могут специализироваться на обслуживании клиентуры определенных отраслей экономики или сегментов финансового рынка (отраслевая специализация), исходя из чего принято рассматривать:

Промышленные,

Сельскохозяйственные;

Транспортные;

Строительные;

Торговые;

Биржевые;

Страховые;

Коммунальные;

Внешнеторговые и др. банки;
3. Оценивая охват территории, на обслуживании которой специализируется конкретный банк, можно выделить:

Муниципальный;

Региональный;

Межрегиональный;

Национальный;

Международный

1. 
   Преимущества, недостатки и тенденции развития моделей банковских систем.

отражает особенности построения национального финансового рынка. многие аналитики считают, что финансовая система, основанная на сильном фондовом рынке, является более гибкой и лучше приспособленной для рискованных проектов.

К числу основных достоинств американской банковской модели можно отнести высокий уровень конкуренции в банковском деле. Соответственно, большая приближенность банков к клиентам, что во многом положительно влияет на характер процентных ставок и качество оказываемых услуг. Но в тоже время, недостатком данной модели является невысокая устойчивость банковской системы, что подтверждается уровнем банкротства американских банков.

данная модель является моделью «открытого рынка». Это предполагает существование независимости между банками и клиентами, прежде всего, промышленными компаниями. В определенной степени этому способствует ограничение деятельности банков на рынке корпоративных ценных бумаг. Соответственно, взаимоотношения между банками и их клиентами строятся на основе рыночных взаимовыгодных отношений.

В целом американская банковская система достаточно сложна. В экономике функционируют как национальные банки, так и банки штатов.

Для континентальных европейских стран более свойственна высокая концентрация акционерного капитала у нескольких основных акционеров.

европейская банковская модель характеризуется наличием небольшого числа крупных банков с широкой филиальной сетью, способных существенно влиять на инвестиционные решения нефинансовых компаний.

Одним из существенных достоинств данной банковской модели является большая устойчивость кредитных институтов. Устойчивость банка во многом зависит от того, какой риск может быть покрыт за счет собственных ресурсов (то есть собственного капитала). Величина континентальных европейских банков позволяет им принимать на себя достаточно высокие риски, а так же широко диверсифицировать кредитный портфель.

Другим существенным достоинством европейской модели является то, что она, в основном, представлена универсальными банками , т.е. банки предлагающие клиентам широкий спектр услуг , в том числе и по операциям с ценными бумагами.

Недостатком данной модели является то, что она гораздо консервативнее, чем американская. К тому же европейская модель предполагает взыскание с клиентов более высокого комиссионного вознаграждения, ввиду меньшей конкурентности рынка.

Результатом европейского подхода к банковскому строительству стало безоговорочное преимущество европейских банков в сегменте крупнейших кредитных институтов мира.

1. 
   Особенности американской модели банковской системы.

Такой подход сужает сферу деятельности кредитных организаций и ограничивает возможности формирования крупных банковских структур, что не позволяет концентрировать ресурсы в узкой группе финансовых посредников (что свойственно европейским странам), и, как следствие, в рассматриваемой модели превалируют мелкие и средние банки . К числу основных достоинств американской банковской модели можно отнести высокий уровень конкуренции в банковском деле. Соответственно, большая приближенность банков к клиентам, что во многом положительно влияет на характер процентных ставок и качество оказываемых услуг. Но в тоже время, недостатком данной модели является невысокая устойчивость банковской системы, что подтверждается уровнем банкротства американских банков. Кроме того, данная модель является моделью «открытого рынка». Это предполагает существование независимости между банками и клиентами, прежде всего, промышленными компаниями. В определенной степени этому способствует ограничение деятельности банков на рынке корпоративных ценных бумаг. Соответственно, взаимоотношения между банками и их клиентами строятся на основе рыночных взаимовыгодных отношений.

В целом американская банковская система достаточно сложна. В экономике функционируют как национальные банки, так и банки штатов. Кроме того, банки делятся на банки члены федеральной резервной системы и банки не являющиеся участниками ФРС.

1. 
   Основные черты российской банковской системы.

Принцип рыночной свободы , в соответствие с которым банковская деятельность должна осуществляться открыто , прозрачно с точки зрения общественного контроля.

Принцип подконтрольности и подзаконности банковской системы означает, что все процессы должны происходить под контролем общества.

Принцип эффективной деятельности , предполагающий, что банковская система функционирует на условиях самоокупаемости и обеспечения средней рентабельности.

Принцип соответствия экономическим условиям означает, что банковская система должна максимально полно отражать нужды и потребности национальной экономики в банковском продукте.

Принцип постоянного совершенствования и саморазвития банковской системы отражает ее изменчивость.

две основные тенденции развития современной банковской системы России.

Продолжает сокращаться число банков с одновременным укрупнением оставшихся . Так, за период с 01.01.1998 по 01.01.2005 г. число банков в России сократилось на 40 %

Кредитные институты расположены очень не пропорционально относительно географического размещения населения страны. На фоне сокращения и укрупнения отечественных кредитных организаций все отчетливее проявляется не пропорциональное территориальное распределение кредитно-банковских институтов.

Одной из проблем современной банковской системы России является то, что крупнейшие российские банки, расположенные в столице, показывают не высокую эффективность своей деятельности.

особенностей современной банковской практики России:

1. Население предпочитает держать средства в крупных банках. Так, в пяти крупнейших банках России хранится более 65% всех депозитов физических лиц.

2. Крупнейшие банки более настроены на работу с активами, связанными с государством. Так первая пятерка владеет почти 74% государственных ценных бумаг, размещенных в банковском секторе, а так же хранит большую часть бюджетных средств.

3. Лидеры отечественного банковского рынка держат на своих счетах 54,6% всех средств, размещенных на счетах как населением, так и предприятиями и организациями, при этом их доля в выданных кредитах составляет всего 48,9

1. 
   Особенности европейской модели банковской системы.

Кредитная система - это часть финансового рынка, которая представлена теми его элементами (функциональными и институциональными), которые непосредственно занимаются кредитными операциями или регулируют их выполнение. Кредит – это движение денежных средств от кредитора к заемщику на условиях возвратности, срочности и платности ссуд. Главными условиями существования кредита является наличие спроса и предложения на , которое выражается в существовании потребности в дополнительных финансовых ресурсах у одних субъектов экономики и наличие свободных средств у других.

В качестве источников временно свободных денежных средств могут выступать:

1. Население, за счет сбережений, которые в данном случае размещаются по каналам косвенного финансирования (в учреждениях кредитной системы);

2. Предприятия, за счет капитала по тем или иным причинам высвободившегося из оборота. Этими частями капитала могут быть:

• средства амортизационного фонда, которые начисляются непрерывно, по мере реализации продукции, а расходуются – дискретно, в те моменты, когда производится капитальный ремонт, модернизация или замена основных фондов;
• оборотные средства, которые высвобождаются в связи с уменьшением объема производства или в результате проведения мероприятий по снижению текущих издержек производства;
• средства специальных и резервных фондов, которые формируются из прибыли предприятия и имеют накопительный целевой характер;
• нераспределенная прибыль: текущая прибыль предприятия, до ее распределения на накопление и потребление.

3. Государство, которое проводит бюджетные трансферты и ассигнования через банковскую систему или капитализирует средства внебюджетных фондов в виде банковских депозитов (срочных счетов).

Те же группы субъектов являются потребителями кредитных ресурсов, причем один и тот же их представитель может являться и кредитором (фактическим) и, заемщиком (например, гражданин, имеющий сберегательный счет и приобретающий товар в кредит).

В порядке степени участия в формировании спроса на ссуды:

1. Предприятия, которые нуждаются в дополнительных средствах на следующие цели:

• финансирование торгового оборота, который создает разрыв во времени получения выручки от реализации продукции и началом нового цикла производственно-хозяйственной деятельности;
• финансирование мероприятий по расширению объемов производства, недостаток оборотных средств;
• финансирование мероприятий по капитальному строительству, ремонту, модернизации и т.п.: расширенное воспроизводство основных фондов не может быть обеспечено средствами амортизационного фонда.

2. Население, которое за счет потребительского кредита получает возможность удовлетворить потребности, для которых недостаточно собственных средств.

3. Государство, которое, как правило, избегает прямого привлечения средств с рынка кредитов в виде ссуд, но потребляет кредитные ресурсы через обращение накоплений в государственные займы.

Задачи кредитной системы совпадают в целом с задачами финансового рынка, однако в их реализации существует определенная специфика.

Задача аккумуляции на рынке кредитов носит общий характер, т.к. в момент формирования ссудного капитала не определены точные цели его использования. Это означает, что каждый субъект рынка кредитов стремится к максимальной аккумуляции средств, что приводит, с одной стороны, к необеспеченности привлеченного капитала собственными средствами субъекта, а с другой – к формированию монополий на этомрынке. В связи с этим, в частности, рынок кредитов тщательно регулируется государством.

Задача перераспределения решается рынком кредитов значительно более оперативно, чем фондовым рынком: процессы размещения денег в институтах кредитной системы и получения ссуд протекают значительно быстрее, чем процессы купли-продажи ценных бумаг, особенно корпоративных на первичном фондовом рынке.

Задача определения цены кредитных ресурсов является общей для финансового рынка, т.к. кредитная система тесно связана с фондовой и между ними постоянно происходит перелив денежных средств. Однако, виды цен денег в этих системах (на этих рынках) различны и для кредитной системы наиболее характерны процентные ставки. Существует два основных вида процентных ставок:

– ставка депозитного процента – цена привлечения средств в кредитную систему (процент по вкладам);

– ставка ссудного процента – цена размещения средств среди заемщиков (процент по кредитам).

Внутри каждого вида ставок находится огромное разнообразие конкретных ставок, размер которых определяется множеством факторов: сроками ссуд и депозитов, целями, размерами, формой обеспечения кредитов и т.п. Однако все они колеблются относительно условной величины – нормы процента. (Ближе всего к ней находится ставка рефинансирования центрального банка.).

Ставка процента устанавливается как цена спроса и предложения финансовых ресурсов, которые определяются следующими основными факторами:

1. Тенденция изменения темпов роста национального продукта: их увеличение увеличивает потребность в денежных средствах и одновременно, с запаздыванием – к увеличению свободных денежных средств через увеличение доходов. Уменьшение темпов приводит к обратным изменениям. В целом, поскольку экономике объективно присущ циклический характер развития, это приводит к постоянным колебаниям нормы процента.

2. Размеры сбережений населения, которые определяются, хотя и не в прямой зависимости состоянием экономики, но, кроме того, множеством не формализуемых факторов: психологией, национальными особенностями, демографическими параметрами и т.п.

3. Финансово-кредитная политика государства, которая не всегда определяется экономическими целями, а в ряде случаев преимущественно чисто политическими причинами.

4. Темпы инфляции, которые в зависимости от их величины могут стимулировать и спрос, и предложение на рынке кредитов. Рост инфляции стимулирует производителей и увеличивает их потребность в финансовых ресурсах, что повышает норму процента и приводит к притоку средств в кредитную систему. Однако при определенной величине инфляции прекращается возврат средств заемщиками, нарушение обязательств субъектами кредитной системы перед кредиторами и разрушение финансового рынка. В некоторых ситуациях темпы инфляции превышают норму процента (образование негативной учетной ставки), что также имеет резко отрицательные последствия макроэкономического характера.

5. Доходность вложений в ценные бумаги, изменение которой приводит к перераспределению ресурсов между рынком кредитов и фондовым рынком.

6. Состояние иностранного сектора экономики, которое может стимулировать приток или отток кредитных ресурсов с национального рынка.

Кредитная система обеспечивает в рамках рынка кредитов две формы кредита: коммерческий и банковский.

Коммерческий кредит – это кредит, предоставленный одним конкретным предпринимателем другому в виде продажи товара (предоставления услуги) с отсрочкой платежа. Главными особенностями этой формы кредита являются:

• коммерческий кредит объединен с конкретным актом купли-продажи, вне которого он не существует;
• коммерческий кредит, как правило, оформляется векселем – долговым обязательством получателя пред продавцом, который является ценной бумагой с возможностью рыночного обращения. Применение векселя позволяет кредитору путем его продажи передать сам кредит другому лицу;
• целью коммерческого кредита является ускорение торгового оборота: процесса реализации товара;
• процент по коммерческому кредиту является скрытым, т.е. выступает в виде увеличения цены;
• размеры коммерческого кредита ограничены возможностями конкретного кредитора.

Сущность, функции и формы кредита

Кредит – это форма движения ссудного капитала. Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставляемый в ссуду на условиях срочности, возвратности, платности и обеспеченности. Необходимость кредита вытекает из особенностей кругооборота капитала. У одних хозяйствующих субъектов в определенные промежутки времени появляются временно свободные денежные средства, у других появляется потребность в них, которая удовлетворяется с помощью кредита.

Кредит выполняет следующие функции:

• – аккумуляция временно свободных денежных средств физических и юридических лиц, резидентов и нерезидентов;
• – перераспределение денежного капитана;
• – экономия издержек обращения;
• – ускорение централизации и концентрации капитала;
• – регулирование экономики.

Существуют различные формы кредита:

• 1) коммерческий кредит – предоставляется в товарной форме одним предприятием другому в виде отсрочки платежа;
• 2) банковский кредит – предоставляется в денежной форме банками и другими кредитными учреждениями;
• 3) потребительский кредит – предоставляется торговыми компаниями и кредитными организациями для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа; кредит предоставляется в товарной и денежной форме;
• 4) государственный кредит – предоставляется государством различным субъектам. От государственного кредита следует отличать государственный заем – в этом случае кредитором выступают юридические и физические лица, резиденты и нерезиденты, а заемщиком – государство;
• 5) международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Сущность и структура кредитной системы России

Кредитная система – это совокупность банковских и иных кредитных учреждений и отношений между ними. Кредитная система РФ представлена на рис. 19.1.

В соответствии с Законом РФ от 3 декабря 1990 г. № 395-1 "О банках и банковской деятельности" банковская система РФ является двухуровневой и включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения Банка России имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом.

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом.

Коммерческие банки в отличие от специализированных выполняют все виды кредитных операций. Специализированные банки выполняют один-два вида кредитных операций. Инвестиционные банки выдают долгосрочные кредиты. Инновационные банки – кредиты в нововведения, депозитные банки – кредиты за счет вкладов, учетные банки – производят учет векселей, сберегательные банки – привлекают мелкие вклады и кредитуют население, ипотечные банки – выдают кредиты под залог недвижимости.

Рис. 19.1.

Специализированные финансово-кредитные учреждения многообразны. Лизинговые фирмы занимаются долгосрочной арендой движимого и недвижимого имущества Факторинговые фирмы покупают право на взыскание дебиторской задолженности. Ломбарды выдают ссуды под залог движимого имущества.

Кредитные союзы образуемые частными лицами, выдают ссуды своим членам под обеспечение. Общества взаимного кредита близки к коммерческим банкам. Кредитные товарищества создаются для обслуживания своих членов. Что же касается страховых компаний, инвестиционных и финансовых компаний, пенсионных фондов, то о них речь шла выше. Почтовые отделения занимаются переводами, выплатой пенсий. Почтово-сберегательные учреждения выполняют функции банков в отдаленных местностях, где отсутствуют отделения банков.

Кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации, не преследующие цели извлечения прибыли, для защиты и представления интересов своих членов. Союзам и ассоциациям запрещается осуществление банковских операций. Законом разрешено создание банковских групп и банковских холдингов. Банковской группой признается объединение кредитных организаций, в котором одна головная кредитная организация оказывает прямо или косвенно существенное влияние на решения, принимаемые органами управления других кредитных организаций. Банковский холдинг – это объединение юридических лиц с участием кредитной организации, в котором головная организация (юридическое лицо), не являющаяся кредитной, имеет возможность прямо или косвенно влиять на решения органов управления кредитной организации.

Состояние кредитной системы РФ характеризуется данными, приведенными в табл. 19.1.

Таблица 19.1

Состояние кредитной системы РФ

Банковская система РФ находится в стадии структурной перестройки, основными направлениями которой являются:

• – сокращение числа вновь возникающих банков;
• – ликвидация мелких неконкурентоспособных кредитных организаций;
• – специализация и реорганизация банков;
• – концентрация банковского капитала;
• – создание транснациональных банковских и финансово-промышленных образований.

Процесс ликвидации неконкурентоспособных кредитных организаций развивается быстрыми темпами. Растет специализация банков на инвестиционной деятельности, на привлечении частных вкладов, на работе с ценными бумагами, в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг и т.д. Концентрация банковского капитала находит свое выражение в создании банковских групп (холдингов), консолидации банковского и промышленного капитала, привлечении иностранного капитала.

Финансовый кризис 1998 г. нанес сокрушительный удар по банковской системе РФ. Она оказалась парализованной, не способной ни проводить платежи своих клиентов, ни своевременно рассчитываться с кредиторами. Основными причинами кризиса банковской системы являлись:

• – отсутствие ориентации банков на реальный сектор экономики;
• – ставка на спекулятивный бизнес – на получение колоссальных процентов от вложения активов в государственные ценные бумаги, что предопределило высокий уровень рисков;
• – слабость систем управления в банках, которая сказалась в неумении оценивать свое состояние и адекватно реагировать на происходящие изменения;
• – хеджирование рисков нерезидентов, вложивших средства в ГКО-ОФЗ, крупными банками путем проведения с ними срочных сделок на поставку иностранной валюты (обе стороны ориентировались на валютный курс, установленный валютным коридором);
• – общий объем обязательств российских банков на поставку иностранной валюты нерезидентам составил на 1 августа 1998 г. 87,9 млрд руб. или 86% их совокупного капитала.

Финансовый кризис привел к разрушительным последствиям:

• – в августе – сентябре 1998 г. оказались замороженными 7% банковских активов из-за обвала рынка ГКО-ОФЗ;
• – совокупный банковский капитал сократился на 37,6%; средства на расчетных, текущих счетах, депозиты организаций в рублях сократились на 6,9%, в валюте – на 13,6%; объем привлеченных межбанковских кредитов и депозитов снизился на 52,5%, в валюте – на 19,9%; вклады населения сократились на 53,5%, в валюте – на 28,7%.

Кризис нанес существенный урон крупным банкам, в основном московским, в силу специфической структуры их балансов. Устояли тс банки, которые вкладывали свои денежные средства в реальный сектор экономики.

Банк России в целях стабилизации банковской системы предоставил с 17 августа по 8 октября 1998 г. коммерческим банкам кредиты на 72,5 млрд руб., в том числе крупнейшим банкам – на 12 млрд руб. Цена, уплаченная за спасение банкротов, – это эмиссия денег, которые опять не попали в реальный сектор экономики.

В целях преодоления финансово-банковского кризиса Правительство РФ и Банк России заявили о необходимости реструктуризации кредитных организаций. Процессы реструктуризации регулировались Федеральным законом от 8 июля 1999 г. № 144-ФЗ "О реструктуризации кредитных организаций". Под реструктуризацией кредитной организации понимается комплекс мер, применяемых к кредитным организациям и направленных на преодоление их финансовой неустойчивости и восстановление платежеспособности либо на осуществление процедур ликвидации кредитных организаций. Основными целями реструктуризации банков являлись:

• – восстановление способности банков оказывать услуги;
• – увеличение капитала жизнеспособных банков;
• – восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков и кредиторов;
• – недопущение утраты банковского имущества и технологий;
• – замена банковского управленческого персонала;
• – привлечение к участию в капитале новых собственников, в том числе иностранных инвесторов;
• – восстановление нормального функционирования финансовых рынков;
• – эффективная работа банков с реальным сектором экономики.

С целью осуществления этих задач 25 февраля 1999 г. был принят Федеральный закон № 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" и создано Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). АРКО создано с участием Правительства РФ и Банка России в форме небанковской кредитной организации (ЗАО с уставным капиталом 10 млрд руб.). Основные задачи АРКО:

• – участие в проведении процедур банкротства;
• – предупреждение банкротства кредитных организаций;
• – отстранение от управления кредитными организациями участников, в результате деятельности которых эти организации стали неплатежеспособными;
• – формирование рынка долгов кредитных организаций и их должников;
• – защита интересов кредиторов банков.

Для реализации поставленных задач АРКО получило право:

• – осуществлять меры по финансовому оздоровлению кредитной организации;
• – увеличивать или уменьшать уставный капитал;
• – принимать решение о реорганизации;
• – предоставлять займы, размещать депозиты, предоставлять обеспечение и др.;
• – приобретать контрольные пакеты акций банков, утративших капитал, и осуществлять управление этими банками;
• – принимать в залог и в управление пакеты акций банков;
• – участвовать в капитале банков, подвергшихся реструктуризации, представлять интересы государства в этих банках;
• – отстранять от руководства лиц, допустивших потерю капитала банком;
• – привлекать необходимые финансовые ресурсы, в том числе путем выпуска ценных бумаг;
• – осуществлять процедуры ликвидации кредитных организаций и т.д.

Среди других мер по реструктуризации банковской системы можно назвать развитие финансовых рынков (бирж, депозитариев, расчетных и клиринговых систем) и усиление банковского надзора.

Кризис 2008–2009 гг. кредитная система России пережила благодаря финансовой помощи Правительства РФ (см. параграф 2.6).