Банк англии история создания. Банк Англии: история и описание

Правительственный банк
Поскольку в настоящее время Банк не производит коммерческих операций, он не имеет счетов частных лиц и предприятий - за некоторыми исключениями, например, вотношенииличныхсчетовсвоих служащих. Но Банк ведет счета правительственных учреждений, и эти счета отражены в еженедельном балансе под рубрикой депозиты государственных учреждений. Если указанное сальдо незначительно, это значит, что правительство балансирует свои поступления и расходы, используя казначейские векселя и минимизируя суммарные временно свободные ликвидные средства на своих банковских счетах. Краткосрочное финансирование правительства также осуществляется за счет казначейских векселей, хотя время от времени Банк предоставляет ему прямые краткосрочные ссуды. Показательдепозитов государственных учреждений также включает счета дивидендов Департамента государственного долга; управление государственным долгом является частью функций Банка Англии.
Управление государственным долгом
Государственный долг представляет собой суммарные заемные средства, взятые правительством для финансирования своих расходов. Как и частное лицо, большую часть обычной деятельности государство финансирует из своего дохода - главным образом, это налоги во всем их разнообразии, - но иногда возникают и другие виды расходов, например на войны, капитальное строительство и т. п., требующие огромных средств, которые не могут быть получены из того же источника. Тогда правительство занимает деньги у инвесторов, обычно внутри страны, но иногда и за ее пределами. Как правило, трудностей с получением денег не возникает, так как немыслимо, чтобы правительство государства было не в состоянии погасить свои долги.
В октябре 1986 г. общая сумма невыплаченного государственного долга составляла 145 632 млн. ф. ст., из которых 2909 млн. ф.ст. приходились на долг в иностранной валюте. Стерлинговый долг включает в себя следующие составляющие.
Правительственные ценные бумаги - это долгосрочные долги правительства. Торговля ими ведется на Фондовой бирже, где они известны как правительственные облигации с золотым обрезом. Когда необходимо получить долгосрочный заем, правительство приглашает инвесторов принять участие в подписке на новые ценные бумаги, которые оно собирается выпустить. Условия новой эмиссии объявляются заранее - иными словами, известно, сколько ценных бумаг будет предложено на продажу, какова будет ставка процента, уплачиваемая инвесторам, а также срок погашения.
Бессрочные облигации не имеют фиксированного срока погашения, и правительство оставляет за собой право либо погасить их в удобный для него срок, либо продлить долг на неопределенное время. В настоящее время бессрочные облигации, как правило, не выпускаются (они не устраивают инвесторов), но по многим современным правительственным ценным бумагам указывается период, в течение которого будет проведено погашение, а его точная дата остается на усмотрение правительства.
Процентная ставка по облигациям должна быть конкурентоспособной с процентными ставками, существуюшими на момент выпуска. Обычно втечение всего срока действия облигаций выплачивается фиксированная процентная ставка, хотя в последнее время стали вводиться переменные, или плавающие, ставки. Название той или иной ценной бумаги содержит большую часть вышеуказанной информации наряду с указанием правительственного ведомства, организовавшего заем, например Казначейская облигация 8,25% 1987-1990 гг.
Банк Англии занимается управлением этими облигациями, включая перевод процентных платежей и выплату основной суммы даже при погашении. Он также занимается выпуском новых облигаций и уведомляет о сроках новых эмиссий, которые проводятся либо для получения капитала на дополнительные правительственные расходы, либо просто для мобилизации средств на финансирование выплат по существующим ценным бумагам, срок тиража которых наступил. Последняя цель предполагает тщательное наблюдение за уровнями рыночных процентных ставок. Когда ставки высоки, новые эмиссии будут ограничены краткосрочными облигациями, поскольку для правительства нежелательно брать на себя обязательства по выплате слишком высоких процентных ставок на длительный срок. И наоборот, когда ставки низкие, предпочтение будет отдаваться долгосрочным облигациям, и, кроме того, банк объявит о погашении любых высокопроцентных ценных бумаг, которые достигли периода своего возможного тиража. Средства для погашения будут получены за счет новых выпусков по текущим (более низким) процентным ставкам, тем самым достигается экономия затрат, несмотря на то, что в данном случае должны учитываться и возмещаться административные расходы.
Казначейские векселя. Они представляют собой краткосрочный долг правительства. Казначейский вексель - это обещание правительства уплатить определенную сумму денег (минимальная сумма равна 10 ООО ф.ст.) через 91 день после выпуска векселя. Эти векселя продаются со скидкой (дисконтом) от своей номинальной стоимости. Покупатель, приобретя казначейский вексель на 91 день, получит в результате больше, чем он заплатил. Таким образом, это приравнивается к получению процентов на сумму, уплаченную правительству в момент покупки векселя. Казначейские векселя продаются Банком Англии от имени правительства каждую неделю и используются как способ получения средств для покрытия возникающей краткосрочной несбалансированости государственных доходов и расходов. Поджентльментскому соглашению учетные, или дисконтные, дома выступают с предложением купить весь еженедельный выпуск казначейских векселей, и тем самым правительство имеет постоянные гарантии в получении нужных ему денег
Нерыночные ценные бумаги. В эту категорию входят такие бумаги, как Государственные сберегательные сертификаты, премиальные сберегательные облигации, контракты о ежемесячных отчислениях из зарплаты служащих на льготных условиях (британская система сбережений населения, получившая название «сберегай, зарабатывая») и т. д. Все эти бумаги выпускаются для частных инвесторов и образуют часть движения за увеличение «национальных сбережений». Они представляют собой средства, предоставленные в кредит правительству, но отличаются от облигаций с золотым обрезом и казначейских векселей тем, что не могут быть перепроданы третьему лицу. Держатель казначейского векселя вправе продать его кому-нибудь еще, если он не хочет держать вексель до погашения; держатель государственного сберегательного сертификата не имеет такого выбора, хотя он может претендовать на досрочное погашение, если готов пожертвовать выплатой процентов.
Таким образом, деятельность банка по управлению государственным долгом является очень сложной и далеко не в полной мере отражается в его еженедельном отчете.
Проведение монетарной политики правительства
Возможно, самая важная функция Банка Англии - это роль в качестве агента правительства в проведении его денежно-кредитной и валютной политики для достижения общегосударственных экономических целей. Здесь Банк выступает посредником в обмене информацией между правительством и финансовыми рынками. Помимо всего прочего, он собирает большое количество статистических данных обо всех финансовых учреждениях, касающихся размеров их бизнеса, сфер экономики, которые они кредитуют, их вкладчиков и т. д. Работая служащим в Банке, вы можете столкнуться с подготовкой отчета для правления, который войдет в отчет вашего банка Банку Англии. Большинство собранных данных публикуется в Ежеквартальном отчете Банка Англии.
Благодаря своему влиянию и контролю за другими банками и финансовыми учреждениями банк может ограничить или увеличивать общую денежную массу в экономике, регулируя таким способом кредитование. Мы рассмотрим меры контроля более детально в главе 9, а пока приведем краткий обзор имеющихся методов.
Операции на открытом рынке. Банк может покупать или продавать на денежном рынке казначейские векселя и правительственные облигации. Это делается с целью изменения массы денег в обращении. Продажа этих ценных бумаг «поглощает» избыточную покупательную способность, а следовательно, уменьшает количество обращающихся денег и повышает процентные ставки. Покупка ценных бумаг имеет обратный эффект В результате такой операции происходит увеличение количества денег в экономике.
Вследствие эффекта мультипликатора в процессе создания кредита общее воздействие на денежную массу в результате подобных «маневров» значительно больше, чем при изменении стоимости купленных или проданных ценных бумаг Когда банк продает ценные бумаги, например, немедленным результатом является уменьшение банковских депозитов, так как их покупатели выписывают чеки к получению Банком Англии. Это оказывает давление на показатели ликвидности банков, и они могут быть вынуждены востребовать некоторые ссуды или овердрафты, чтобы сохранить безопасное соотношение активов и пассивов. В свою очередь, такое поведение банка может вновь уменьшить депозиты, что потребует дальнейшего сокращения кредита, и так далее до тех пор, пока не восстановится равновесие. Из-за подобного воздействия операции на открытом рынке являются особо действенным способом регулирования кредитования. В настоящее время они служат главным механизмом денежно-кредитных операций банка.
Процентные ставки. Получение кредита зависит не только от его предложения, но и от его цены, выраженной процентной ставкой, которую должны выплачивать должники. Если процентные ставки повышаются, кредит становится менее привлекательным и процесс создания кредита замедляется. Если ставки падают, создается противоположная ситуация. Банк Англии может влиять на общий уровень процентных ставок путем изменения назначаемых им ставок, когда он выступает в роли «кредитора в последней инстанции» для банковского сообщества в целом. Устанавливаемая им станка служит краеугольным камнем для всей структуры процентных ставок: другие ставки всегда имеют тенденцию подстраиваться под нее. До 1981 г. Банк обычно раз в неделю объявлял, какую ставку он собирается назначать; эта ставка называлась официальной учетной ставкой, а позднее - минимальной ссудной ставкой (МСС). Теперь Банк оперирует «в диапазоне процентных ставок», которые не публикуются, так как он заявил о своем намерении следовать за процентными ставками, а не опережать их. Но даже в этом случае существование Банка как кредитора в последней инстанции остается основной гарантией платежеспособности финансовой системы, и банки продолжают основывать свои процентные ставки на той ставке, по которой Банк Англии готов предоставлять кредит.
Нормы резервов. Вы уже узнали о том, что депозитный банк должен поддерживать адекватную норму денежных резервов (или норму ликвидности) между ликвидными активами и пассивами, чтобы день за днем обеспечивать выплаты денег по требованию вкладчиков. Уровень нормы определяется на базе компромисса между осмотрительностью и прибыльностью. Банк Англии, однако, может издать директиву о том, что уровень нормы должен быть выше, чем кажется достаточным депозитным банкам. В результате этого уменьшается предложение кредита, потому что чем выше устанавливается норма, тем меньше эффект мультипликатора в процессе создания кредита; банки вынуждены держать в резервах большую долю каждого принимаемого ими вклада.
С 1971 по 1981 г. Банк Англии требовал от банков поддерживать норму резервных активов на установленном уровне, очень точно определяя типы актива и пассива, которые учитывались при расчетах. Это было не то же самое, что вкладывается в обычное понятие нормы ликвидности, так как сюда не включались резервы наличных денег. С августа 1981 г. прямое управление нормами ликвидности как мера контроля не применяется, хотя от всех банков и имеюших лицензию депозитных учреждений требуется держать 0,5% своих приемлемых обязательств на специальных неоперационных беспроцентных депозитных счетах в Банке Англии. В дополнение к этому от банков требуется поддерживать ликвидные активы на уровне предписанных средних показателей. (Этот вопрос мы рассмотрим в главе 9.)
Особые депозиты. Они являются альтернативным методом воздействия на норму ликвидности банков. Банки могут получить инструкцию внести на депозит в Банке Англии денежный эквивалент выраженной в процентах части их суммарных приемлемых обязательств. Эти средства не могут быть использованы банками и поэтому не включены в расчеты их норм ликвидности, хотя Банк может платить проценты по этим средствам. Совершенно ясно, что требование внесения средств на особые депозиты эквивалентно установлению или увеличению нормы резервных активов и дает тот же самый результат.
Консолидация долга - это преобразование краткосрочного государственного долга в долгосрочный. Банк Англии может востребовать ценные бумаги, относимые банками к разряду ликвидных активов, когда они рассчитывают свои нормы ликвидности, и заменить их на ценные бумаги, которые не могут быть включены в расчеты. Результат тот же самый: вызвать понижение способности банков создавать кредит, что приводит к уменьшению ссуд. Подобная практика не особо часто применяется, так как может оказаться дорогостоящей для правительства.
Надзор за банковской деятельностью. Обязанность осушествления контроля за денежной массой тесно связана с обязанностью Банка Англии осуществлять надзор за банковской деятельностью в целом. Значение данной функции возросло после второго банковского кризиса 1973-1974 гг Закон о банках 1987 г придал функции надзора определенный статус (см. выше).
Директивы банкам. Во время второй мировой войны Банк Англии начал издавать директивы, касающиеся кредитной политики банков, указывая, сколько средств они должны в целом ссужать (количественные директивы) или каким секторам экономики следует отдавать предпочтение в очередности предоставления финансирования (качественные директивы). Несмотря на то что в случае необходимости эти директивы могли быть проведены в принудительном порядке, Банку никогда не требовалось прибегать к этой мере, так как он добивался своей цели путем «увещевания» (термин Банка Англии, означающий «из дружеских побуждений»). Качественные директивы не издавались с 1971 п, когда Банк стал применять другие методы контроля за предложением кредита, но количественные директивы продолжают время от времени выходить.
Кредитор в последней инстанции
Если лондонский денежный рынок испытывает дефицит средств. Банк Англии всегда готов прийти на помощь. Такая помощь будет использована рынком только в крайнем случае, потому что процентная ставка банка будет выше, чем ставка за средства из другого источника. В условиях денежного дефицита банкам приходится тре- бонать возврата краткосрочных ссуд, предоставленных дисконтным домам, и именно последние бьншют вынуждены обратиться за помощью к Банку Англии.
Банк банков
Коммерческие банки имеют счета в Банке Англии, чтобы проводить расчеты по сделкам как между собой, так и с другими финансовыми учреждениями. Сальдо на этих текущих счетах образует часть их ликвидных активов, улучшая норму ликвидности. Эти счета являются дополнением ко всем неоперационным счетам, таким, как особые депозиты, которые может потребовать открыть Банк Англии.
Международные функции
Банк Англии от имени британского правительства выполняет ряд международных функций, представляя страну в отношениях с зарубежными центральными банками, а также в различных учреждениях, таких, как Банк международных расчетов (БМР) и Международный валютный фонд (МВФ).
Валютный контроль. Начиная с 1946 г Банк наделен полномочиями «распоряжаться средствами для зарубежных платежей в интересах государства». Это значит, что он может в принудительном порядке накладывать ограничения на платежи за рубежом в соответствии с постановлениями правительства. Большую часть периода с начала второй мировой войны все подобные платежи строго контролировались. Однако с 1979 г. ограничения не действуют, и британские подданные могут свободно осуществлять любые внешние платежи.
Стабилиациониыи валютный фонд. Банк управляет этим фондом с целью стабилизации обменных валютных курсов между фунтом стерлингов и основными зарубежными валютами. Как уже говорилось, в 30-х гг., когда денежная эмиссия стала полностью фидуциарной, в этот фонд были переведены государственные резервы золота и серебра. Валютные резервы фонда используются для покупки фунтов стерлингов, когда стерлинг слаб, повышая спрос на него и тем самым стабилизируя его курс. Валютные резервы могут пополняться за счет продажи фунтов стерлингов, когда покупательная способность фунта стерлингов высокая и его можно обменять по выгодному курсу.

Банк Англии - самый старый центральный банк мира. Данный институт появился в конце семнадцатого века - в1694 г., в результате так называемого соглашения между почти обанкротившимся правительством и группой финансистов. Правительству для ведения войны с Францией понадобился крупный заем, для выдачи которого несколько лондонских купцов объединились в один частный акционерный банк. В качестве благодарности за услугу они получили право приема депозитов, учета векселей, и эмиссии билетов на предъявителя единой стоимости, соответствующей определенному весу металла.

Война с Францией (1793-1815) потребовала от Англии огромных расходов, частично покрываемых за счет ссуд банка Англии и закупки иностранного сырья. Иностранцы конвертировали банкноты в золото и вывозили его за границу. В результате в 1797 резервы банка были исчерпаны и он оказался на грани банкротства. Правительство приняло "рестрикционный акт", запрещавший Банку Англии разменивать банкноты на золото. В итоге эмиссионная активность банка возросла.

Размен банкнот на золото был восстановлен лишь в 1821. В 1844 парламент законодательно закрепляет за центральным банком функцию исключительного эмитента банкнот.

В 1946 году Банк Англии был национализирован. Вышел Закон о Банке Англии, согласно которому акционерный капитал Банка Англии был передан казначейству, а бывшие владельцы акций получили щедрую компенсацию в виде 3% государственных облигаций (обмен акций на облигации был осуществлен в пропорции 1:4, т.е. по сумме государственные облигации в 4 раза превышали номинальную стоимость акций). Банк Англии стал официально выполнять функции банкира правительства. Согласно закону о банке Англии казначейство может после предварительной консультации с управляющим Банка Англии дать банку рекомендации, которые он обязан выполнить. Формально ответственность за принятое решение в области денежно-кредитной политики возложена на главу казначейства, подотчетного парламенту.

Банк консультирует правительство по вопросам денежно-кредитной политики, координирует эти вопросы с казначейством. Таким образом, закреплены законодательно очень широкие права казначейства по отношению к банку.

Среди центральных банков промышленно развитых стран Банк Англии является одним из наиболее зависимых по закону от правительства. На практике Банк Англии работает в тесном контакте с казначейством и трудно переоценить его роль в регулировании денежно-кредитной и валютной сферы, в управлении государственным долгом.

Структура управления Банка Англии

- Управляющий банком, (на 5 лет)

- его замы (на 5 лет)

- 16 директоров (на 4 года)

Официально назначаются королевой, но фактически кандидатуры определяются министром финансов после консультаций с управляющим. Управляющий и его замы назначаются на 5 лет, директора на 4 года. Ежегодно заменяются 4 из 16 директоров. 4 исполнительных директора работают в банке на постоянной основе, остальные 12 представляют коммерческие банки, промышленность.

Совет директоров проводит еженедельные заседания, но в принятии политических решений не участвует. Деятельность совета направлена на обеспечение учета мнений различных кругов.

По законодательству правительство имеет право освобождать работников от руководящих должностей до указанного срока. В отношении управляющего такая практика ее никогда не применялась. Банк Англии не является независимым центральным банком и подотчетен министру финансов, который несет ответственность перед парламентом за денежно-кредитную политику. Формальная зависимость банка Англии от министерства финансов представлялась экспертам основным препятствием на пути присоединения к Европейскому валютному союзу.

В 1979г. - первый английский всеобъемлющий банковский закон. Он закрепил за банком Англии право по надзору за банковской системой. Для создания депозитарного учреждения необходимо разрешение Банка Англии. В 1987 г. Банк Англии получил дополнительные права и обязанности по надзору за банковской деятельностью. Однако спустя десятилетие, в 1997 г., функция банковского надзора была передана другому вновь созданному контролирующему органу.

В настоящее время Банк Англии осуществляет свою деятельность, исходя из трех приоритетных целей:

1- поддержка стоимости национальной валюты

2 - обеспечение стабильности финансовой системы

3 - обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы внутри страны и на международной арене.

Функции:

1- предоставляет ряд услуг своим клиентам.

Тем не менее, клиенты Банка Англии отличаются от клиентов других банков. Можно выделить 3 наиболее важные группы клиентов:

Коммерческие банки. Все клиринговые банки имеют счета в Банке Англии. Они обязаны иметь определенную сумму на счете и не имеют права превышать ее. Все банки, осуществляющие деятельность в Великобритании, держат 0,35 % суммы своих депозитов на счете в банке Англии. Эта норма резервов и является главным источником дохода банка Англии.

Центральные банки других стран - имеют счета и держат золото в Англии, могут вести дела в Лондоне через Банк Англии.

Правительство - все платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета проходят через счета Банка Англии.

В этой своей роли Банк Англии выступает, опираясь главным образом на традиции, а не на правовые нормы. Разнообразные правила и процедуры, которые регламентируют деятельность кредитно-банковских учреждений, установлены в порядке "джентльменских соглашений" между этими учреждениями и Банком Англии.

В соответствии с вышесказанным, Банк Англии выполняет троякую роль:

1. служит банком для коммерческих банков

2. служит банком для других центральных банков

3. служит банком для правительства

2- реализует монетарную политику, главной целью которой является достижение ценовой стабильности.

Инфляция поддерживается на уровне 2,5 %. Используется политика процентных ставок и интервенций. Об интервенциях открыто говорят, широко освещают.

Проведение монетарной политики, то есть определение, главным образом, уровня процентных ставок, которые обеспечивают достижение инфляционных целей, возложено на Банк Англии и Казначейство (Банк Англии в отличие от других банков не может действовать независимо от правительства). Принятый в 1946 году Акт Банка Англии дает Казначейству право давать указания Банку Англии и, хотя Казначейство никогда это право не использовало, отношение между ними таковы, что финальные решения по поводу процентных ставок принимает Министр Финансов. Тем не менее, Банк Англии играет очень важную роль в принятии решения. Теперь Банк Англии публикует квартальный Отчет по инфляции (Іnflatіon Report), который содержит подробный анализ информации, а также протокол встречи Министра и управляющего Банком (публикуется через 6 недель после их встречи) по поводу процентных ставок.

Основные инструменты кредитно-денежной политики менялись в зависимости от состояния национальной экономики и политических приоритетов.

В 40-е годы денежно-кредитная политика в соответствии с кейнсианскими идеями рассматривалась как дополнение к финансовой и была нацелена главным образом на максимальное удешевление государственного долга: проводилась политика "дешевых денег", т.е. поддержания ссудного процента на низком уровне.

Банк Англии не пользовался таким традиционным методом регулирования, как изменение учетной ставки. Основным инструментом денежно-кредитной политики служили установление фиксированного отношения кассовых резервов к депозитам банков и операции на открытом рынке.

В 50-60-е годы особенностями механизма денежно-кредитного контроля были частые изменения официальной учетной ставки, ужесточение или ослабление прямых ограничений банковских ссуд в зависимости от состояния экономической конъюнктуры, состояния платежного баланса, масштабов инфляции.

В 1971 году пришедшие к власти консерваторы провозгласили "новый подход" к денежно-кредитному регулированию. Были отменены прямые кредитные ограничения и приняты меры для расширения конкуренции в банковской сфере. Это сопровождалось резким ростом денежной массы и цен. Банк Англии возвратился к активному использованию ранее применявшихся прямых методов ограничения кредита; кроме того, были установлены пределы роста денежной массы, проведен ряд мер по стимулированию размещения государственных долговых обязательств вне банковской системы.

С приходом к власти в 1979 году консервативного правительства М. Тетчер направление денежно-кредитной политики стало определяться отклонением темпов роста денежной массы от установленных пределов. Главным методом контроля Банка Англии за ростом денежной массы стали его операции по купле продаже векселей, причем преимущественно коммерческих, а не казначейских, и размещение государственных обязательств за пределами банковской системы.

В 90-е годы основным инструментом денежно кредитной политики в Великобритании, как и в других развитых странах, являются операции на открытом рынке.

3- является эмитентом банкнот.

Банк Англии выпускает свои банкноты более 300 лет. Дизайн банкнот и их производство - функция банковской печатной фабрики в Эссексе. Банк снабжает банкнотами 5 своих отделений - в Бристоле, Биргингеме, Лидсе, Манчестере, Нью-касле.

С 1844 года Банк Англии разделен на два департамента:

Эмиссионный, связанный только с выпуском банкнот и

Банковский, который осуществляет все остальные операции.

Такое разделение было осуществлено для целей учета. Выпущенные эмиссионным департаментом банкноты передаются в банковский департамент, где они лежат в качестве резерва то тех пор, пока не потребуются клиентам. Выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. обеспечен не золотом, а различными обязательствами.

Кроме того, Банк Англии выполняет также следующие функции:

4 - осуществляет валютные операции и контроль, управление золотовалютными резервами страны от лица Казначейства

5 - осуществляет надзор за кредитными учреждениями, валютными и кредитными рынками, в целом за банковской системой

6 - осуществляет сбор статистической информации о денежной массе и деятельности банков

Банк Англии имеет 12 территориальных отделений.

С XVI-XVII вв. начали образовываться государственные банки, для кредитования государства.

2.1.Промышленный переворот в Англии

Во II половине XVIII века в Англии сформировались предпосылки для промышленного переворота.

Первые машины были созданы в хлопчатобумажной промышленности.

В 1733 г. Кей изобрел летучий челнок , позволивший увеличить производительность труда ткача вдвое.

В 1765 г. появилась механическая прялка , заменяющая труд 16-18 прядильщиков.

В 1785 г. изобретен ткацкий станок , который дал возможность заменить труд 40 ткачей.

Важнейших этапом технического прогресса стало создание в 1784г. парового двигателя , который мог применяться во всех производствах и провел к появлению новых видов транспорта – пароходного и железнодорожного.

В черной металлургии стали использовать каменный уголь и чугун (с 1788 по1804 гг. возросла выплавка чугуна в 3 раза).

Появились металлорежущие станки.

В холе промышленного переворота произошел переход к фабричной форме организации производства. Стали появляться машины, используемые только на производствах.

С конца XVIII века на основе паровой энергетики создавались фабрики во многих отраслях.

В 1811 г . появился первый пароход в Англии и 1825 г . появилась первая железная дорога, которая позволила удешивить стоимость перевозки товаров и позволила ускорить обращение.

В результате промышленного переворота в 1850-1870 гг. изменилась структура экономики Англии, которая привела к подъему экономики и изменилась отраслевая структура экономики Англии, из аграрной она превратилась в индустриальную державу.

В 1870 г. в промышленности было сосредоточено 50% трудовых ресурсов, 86% населения проживало в городах и рабочих поселках.

2.1.1. Развитие рыночной инфраструктуры в Англии.

Становление в Англии индустриальной хозяйственной системы изменило организацию рынков, денежного обращения и налогов.

Во II половине XIX века было создано бюро при городских органах самоуправления для решения проблем занятости. Биржи потеряли универсальный характер. На их основе были созданы специлизированные биржевые союзы, действовашие в крупнейших промышленных и торговых центрах, например, в Лондоне они осуществляли оптовую торговлю зерном, металлами, мехами. Сделки с ценными бумагами были разделены между двумя лондонскими биржами. Одна из них предназначалась для операций с векселями и государственными бумагами, другая – с остальными видами ценных бумаг. Все виды английских бирж являлись частнопредпринимательскими учреждениями. После 1815г. Англия превращалась в рынок капиталов для всего мира, так как к английским замам прибегали многие европейские государства и США.

Начиная с 1833г . были созданы акционерные депозитные банки . Первый с 1834 г. организован был в Лондоне.

Следующим шагом развития организации кредитно-денежной системы сталакт Р.Пилля (1844 г.), определивший правила деятельности центрального банка, за которым закреплялась привилегия эмиссии на всей территории страны.

Развитие страны требовалоустойчивого денежного обращения, что было достигнутона основе золотого стандарта.

Признание золота мировыми деньгами было оформлено решениеммеждународной конференции в Париже в 1867г. Главными резервами международных платежных средств стали централизованные золотые запасы государств. Резервы иностранной валюты в центральных банках выражалась в фунтах стерлингов и хранилась в лондонских банках.

Подоходный налог вводится в Англии в период военных компаний и отменялся в период мирных передышек . Главным источником поступления был косвенный налог от которого страдало малоимущие слои население страны.

2.2.Промышленный переворот во Франции.

Промышленный переворот во Франции произошел в последние годы XVIII века , его ускорила Великая французская революция .

Была уничтожена цеховая система и получилпризнание принцип свободной торговли .

Падение феодального режима облегчило миграцию крестьян в города, и привел к появлению рынка труда.

В начале XIX века улучшилось экономическое положение крестьянства, так как возроссбыт промышленных товаров в деревне.

Наполеоновские походы расширили экспорт французских готовых изделий. Английская конкуренция вынудила ускорить механизацию производства. Использование английской техники позволило облегчить переход к фабричной системе.

До середины XIX века по уровню крупного развития Франция относилась к числу крупных промышленных стран и стояла на 2 месте после Англии. В период правления Наполеона III (1852-1870 гг). во Франции возникли десятки акционерных обществ, учреждались различные банки, создавались компании по постройке железных дорог, доков, фабрик, заводов и других предприятий. Железные дороги в 1870 г. представляли развитую сеть протяженностью в 17 924 км против 3685 км в 1851г.

Развивались промышленности: горная, металлургическая.

Проходил процесс концентрации производства, более чем в 10 раз увеличилось число применяемых в промышленности паровых двигателей.

С 1851 по 1871 гг . сельское население уменьшилось на 1,7 млн. чел., а городское увеличилось на 2,1 млн.чел.

До середины XIX кредитно-банковская система Франции развита слабо. В 1800 г. был создан центральный эмиссионный институт – Французский банк и мелкие местные эмиссионные банки, ставшие в последствии его отделениями. Стремление Французского банка монополизировать выпуск банкнот и другие сферы банковского дела привело к сдерживанию развития акционерных банков. Наиболее дешевый и доступный кредит предоставлялся появившимися с 1830г. учетными банками , которые действовали в форме торговых товариществ.

Первым крупным акционерным банком во Франции стал банк «Креди Мобилье» в 1852 г . Этот банк, а также ипотечный банк «Французский поземельный кредит» иОбщество взаимного кредита для мелкой торговли стали центром кредитной системы, которая объединила

Следующим шагом в развитии банковского дела в стране была выдача концессии в 1859г . на создании первого депозитного акционерного банка «Сосьете Женераль» (промышленный и торговый кредит).

Этот банк имеет богатую историю, которая началась в 1694 году, и по праву может считаться моделью для всех современных Центробанков. Банк Англии долгое время находился в частной собственности и только в 1946 году перешел под контроль британского казначейства. Сейчас это публичная организация, которая имеет право самостоятельно проводить денежную политику, находясь в то же время в собственности солиситора британского министерства финансов. Уставной капитал банка остается неизменным с момента принятия Акта Пиля в 1844 году, и составляет 14,5 миллиона британских фунтов.

Формально не являясь государственным органом, Банк Англии обладает правом запрашивать необходимую информации у частных кредитных организаций и давать им рекомендации. В случае необходимости и при получении разрешения от казначейства Банк Англии может направлять в коммерческие финансовые учреждения директивы, которые обязывают их исполнить полученные рекомендации.

Функции Банка Англии

Тем не менее на Банк Англии все еще возложено значительное число функций, к числу которых относятся:

• Эмиссия банкнот на территории Англии и Уэльса. Банк уже свыше трехсот лет обладает монопольным правом на печать новых денежных знаков (хотя сами предприятия по печати денежных знаков были проданы в 2002 году), в то же время он обязан изымать из обращения отслужившие свой срок банкноты. Другие части Соединенного королевства (Шотландия и Северная Ирландия) по-прежнему обладают правом вводить в оборот собственные банкноты, однако при проведении эмиссии свыше тех средств, которыми они располагали на 1845 год (исчисляемые в несколько миллионов фунтов), они обязаны размещать в Банке Англии депозит на сумму, равную произведенной эмиссии.
• Поддержание финансовой стабильности. Для выполнения этой функции Банк Англии имеет аналитическую службу, которая отслеживает возможность появления рисков, как в самой Великобритании, так и по всему миру. Для устранения выявленных угроз банк может проводить различные финансовые операции, в том числе выступать как кредитор последней инстанции.
• Поддержание курса британского фунта и обеспечение его покупательной способности. Для этого Банк Англии совместно с Комитетом по денежной политике (глава которого одновременно является и председателем Банка Англии) устанавливает величину процентной ставки.
• Оказание банковских услуг. Все английские клиринговые финансовые учреждения должны иметь счет в Банке Англии, составляющий не более 0,35% их совокупных депозитов. Также банк является расчетным банком британского правительства и других государственных учреждений. В то же время Банк Англии остается традиционным партнером Центробанков многих иностранных государств (особенно бывших британских колоний), которые не только имеют в нем счета, но хранят в нем свой золотой запас.

Как бы вы вели себя на месте старого короля, у которого наследники стали умирать одним за другим? Стали бы сговорчивее за столом переговоров? Вопрос сложный, и каждый решает его по-своему. «Король-солнце» пошел на переговоры. В 1713 году был заключен Утрехтский мир, который обесценил одиннадцать лет борьбы Франции. И тогда наследники французского престола умирать перестали...

Двойной луидор Людовика XV 1764 год, золото

После несчастного случая с внуком Людовик XIV потерял интерес к жизни. Опасаясь дальнейших «случайностей», он даже изменил закон. До тех пор наследниками трона являлись только дети, рожденные от королевы. У Людовика XIV было несколько внебрачных детей. Король их узаконил и поставил в иерархии королевского дома после принцев крови. Еще через пару месяцев Людовик XIV специально оговорил следующее: в случае пресечения законного рода трон могут занять новоявленные принцы. Он знал, кто уничтожает его род, и понимал: череда смертей не случайна, и она может продолжиться.

В 1715 году «король-солнце» скончался. Казалось бы — конец истории. Но на самом деле она только начиналась. Не прошло и года после смерти старого короля, как акционеры Банка Англии убедились в оправданности своих опасений. Их ноу-хау, их изобретение попытались нагло украсть. Скопировать, как сегодня ушлые китайские производители копируют форму автомобилей известных марок. Сохранить тайну «печатной машинки» оказалось невозможно. Преимущества и гениальная простота были налицо. Вместо сложной процедуры добычи золота и серебра — простой процесс печатания денег.

Франция, потерпевшая поражение в войне из-за «недостаточности кредита», решила открыть свою «печатную машинку». В 1716 году шотландец Джон Лоу получил патент на открытие частного банка с правом выпуска обмениваемых на металл банковских билетов. Король Франции Людовик XV в тот момент был малышом и, понятное дело, вопросами финансирования не интересовался. Зато регент, герцог Филипп Орлеанский, с радостью ухватился за прекрасную идею. Он повелевает, чтобы банковские билеты стали приниматься в уплату податей наравне со звонкой монетой.

В 1718 году банк Лоу был переименован в Государственный банк. Хотя по сути это было такое же «совместное предприятие», где доли между собой поделили хитрые банкиры и королевская власть. Теперь военное и дипломатическое соперничество Англии и Франции приняло и тайный финансовый оборот. Две группы банкиров, получившие две разные государственные «крыши», сражались между собой за право бесконтрольно печатать пустые деньги. И тем самым получить власть над миром.

Но мы немного отвлеклись. Вернемся к клонированию французами «английской» идеи бумажных денег. История быстрого расцвета Англии под скипетром Вильгельма начала повторяться во Франции. Ничего удивительного в этом нет — ваша персональная экономика тоже разом расцветет, если вы найдете на улице чемодан с деньгами. Государственный банк Франции был очень успешен. Джон Лоу, словно добрый волшебник, разом решает финансовые проблемы королевской власти: он дает правительству в долг 100 млн ливров под 3 % годовых. Для сравнения: на момент смерти «короля-солнца» в казне имелось лишь 700 тыс. ливров. А в конце 1716 года, когда Джон Лоу включил свою «печатную машинку», дефицит бюджета достиг 140 млн ливров.

И теперь Франция может продолжать мировую экспансию, потому что у нее появляются деньги. Французы копируют систему англичан не только в главном, но и в частных моментах. Власть отдает Джону Лоу на откуп разработку золотых месторождений в Луизиане и всю заморскую торговлю. Заниматься всем этим будет Индская компания, полный аналог британской Ост-Индской компании. Акции нового предприятия продаются поначалу всем желающим, а потом только тем, кто расплачивается банковскими билетами, которые можно было получить в обмен на свои золотые монеты.

«Это превратилось в соревнование, кто быстрее освободится от своего золота». Но успехи будут недолги, просто удивительно недолги. Кредитно-денежный базис расширения Французской империи будет уничтожен буквально за несколько месяцев. Вот хронология расцвета и моментальной гибели дублера Банка Англии на французской земле. В январе 1720 года банкир Джон Лоу на волне феноменального успеха «лавочки» становится генеральным контролером финансов Франции, ведь только что руководимый им Банк ссудил Франции 100 млн ливров. И в этот момент происходит нечто страшное.

«Тут же с невероятной быстротой распространились тревожные слухи, и весь Париж оказался во власти чудовищной паники» — пишет французский писатель Ги Бретон в своей книге «Истории любви в истории Франции». И уже в начале 1720 года начался массовый напор на банк тех, кто желал обменять бумажные банковские билеты на монеты. Обмен сначала был замедлен, а потом и вовсе приостановлен. Когда это случилось? В феврале-марте 1720 года. За давностью лет сложно проследить, как была организована «паника вкладчиков», но думаю, что технологии ничуть не отличаются от сегодняшних.

Обратите внимание, что произошло это через три года работы Государственного банка Франции. Значит, поначалу его дела шли в гору. И вдруг резко покатились вниз — после «рекордного» займа в 100 млн ливров, полученного правительством. Совпадение? Судите сами — удар был нанесен быстрый и безжалостный. Банк, выпустивший 3 млрд бумажных денег под гарантию 700 млн наличных монет, оказался не в состоянии платить. Но правительство Франции не хотело сдаваться без борьбы. И нашло очень «оригинальный» выход из ситуации.

Раз население не хочет пользоваться бумажными банкнотами, а предпочитает монеты, значит, нужно… запретить хождение монет. «Декретом от 11 марта 1720 года было объявлено о запрете после 1 мая употреблять звонкую монету; найденная у кого-либо, она подлежала конфискации». Вы можете представить, какую реакцию это решение вызвало во Франции. Конечно — всеобщее ликование и полный энтузиазм масс. После такого декрета популярность бумажных билетов и вовсе упала, как и популярность королевской власти. Все начали гоняться за запретной монетой и бежать от разрешенных ассигнаций. И это очень быстро закончилось катастрофой.

Следующим декретом от 22 мая 1720 года было объявлено о снижении номинального курса банковских билетов вдвое. То есть те, кто законопослушно выполнил предыдущий указ короля и пользовался бумажными деньгами, стал разом вдвое беднее. Затем 10 октября 1720 года был издан третий декрет о прекращении хождения билетов после 1 ноября 1720 года. Мелкие билеты было постановлено обменять на государственные облигации с уменьшением номинального курса еще в два раза. В итоге произошел очень быстрый двойной грабеж законопослушных граждан.

Ясно, что королевское правительство, совершившее во Франции такие трюки (прямо «списанные» с наших российских реформ), стало крайне непопулярным. Именно в это время и был заложен тот заряд ненависти к французской монархии и стране, который в 1789 году приведет к революции и разнесет в щепки королевскую власть. В ноябре 1720 года Государственный банк обанкротился, а его основатель через месяц был вынужден бежать из Франции. Интересно только узнать — КУДА? Это многое бы прояснило…

Дальнейшая судьба основателя «печатной машинки» во Франции мне неизвестна. Зато известна судьба основателя Банка Англии. Как мы помним, Вильгельм III Оранский, король Англии, договорился с банкирами. И договоренностей не нарушил. Возможно потому, что тоже очень вовремя умер. В марте 1702 года он скончался в Кенсингтонском дворце от… (опять?!) последствий падения с лошади. Могло такое случиться? Могло. Вызывают подозрение только два факта: аналогичная кончина герцога Беррийского и официально озвученная причина смерти основоположника «печатной машинки». Отчего конкретно он умер?

Вильгельм скончался от воспаления легких, явившегося осложнением после перелома плеча. Которое, в свою очередь, король сломал при падении с лошади. Кто бы мог подумать, что воспаление легких начинается с перелома? Какая связь между переломом и воспалением легких? Согласитесь, все это крайне любопытно. И очень подозрительно… Основатель чего бы то ни было необходим для иконостаса. Ведь именно этот король подписал все нужные банкирам законы: он дал все, что мог и что им было нужно на тот момент. Следующие короли получат систему уже как данность. А тайну своих договоренностей Вильгельм III Оранский унесет с собой в могилу и будет строго смотреть на наследников трона с парадного портрета.

Банк Англии для новых монархов станет данностью. Заветом и наказом. Не подлежащим изменению решением предка. Пора было начать думать о дальнейших шагах по установлению мировой гегемонии. Способ для этого всегда имелся один — война. Ведомая банкирами британская элита добавит в мировую геополитическую копилку еще один — специальные операции. И то и другое обильно «смазывается» деньгами — благо теперь они появляются из воздуха. Война за испанское наследство — это начало долгого пути «печатной машинки» к июльскому утру 1944 года в Бреттон-Вудсе, когда фунт передаст первенство доллару.

Придет время менять дислокацию, и «печатная машинка» переедет за океан, где она будет в большей безопасности. Но сначала будет Первая мировая война, которая уничтожит золотой рубль и золотую германскую марку. Уйдет в небытие валюта Австро-Венгерской и Османской империй. До мирового господства останется только один шаг, только одна глобальная война. И сценарий Второй мировой, который писался в Лондоне, будет отличатся от того, что случится в реальности.

…И главное правило — правил не существует