المال ودوره في الاقتصاد. البنوك ودورها في الاقتصاد

البنوك ودورها في الاقتصاد

البنوك هي الوسطاء الماليون الرئيسيون في الاقتصاد. أنشطة البنوك هي القناة التي من خلالها تتحول التغيرات في سوق المال إلى تغييرات في سوق السلع.

البنوك هي وسطاء ماليون ، لأنها ، من ناحية ، تقبل الودائع (الودائع) ، وتجذب أموال المودعين ، أي جمع الأموال المجانية مؤقتًا ، ومن ناحية أخرى ، قم بتزويدها بنسبة مئوية معينة لمختلف الوكلاء الاقتصاديين (الشركات ، والأسر ، وما إلى ذلك) ، أي إصدار قروض. وبالتالي ، فإن البنوك هي وسطاء قروض. لذلك ، فإن النظام المصرفي هو جزء من نظام الائتمان. يتكون نظام الائتمان من مؤسسات ائتمانية مصرفية وغير مصرفية (متخصصة). تشمل المؤسسات الائتمانية غير المصرفية: الصناديق (الاستثمار ، المعاشات التقاعدية ، إلخ) ؛ الشركات (التأمين والاستثمار) ؛ الشركات المالية (جمعيات الادخار والقروض ، والاتحادات الائتمانية) ؛ مكاتب الرهونات ، أي جميع المنظمات التي تؤدي وظائف وسطاء القروض.

ومع ذلك ، فإن البنوك التجارية هي الوسطاء الماليون الرئيسيون. تأتي كلمة "بنك" من الكلمة الإيطالية "banco" ، والتي تعني "مقاعد البدلاء (الصرافون)". ظهرت أول البنوك ذات القيد المزدوج الحديث في القرن السادس عشر في إيطاليا ، على الرغم من ازدهار الربا (أي إقراض المال) كأول شكل من أشكال الائتمان حتى قبل المسيح. ظهرت مؤسسات الإقراض الخاصة الأولى في الشرق القديم في القرنين السابع والسادس قبل الميلاد ، وتم تنفيذ وظائف الإقراض للبنوك في اليونان القديمة وروما القديمة بواسطة المعابد في أوروبا في العصور الوسطى - بواسطة الأديرة.

يتألف النظام المصرفي الحديث من مستويين. المستوى الأول هو البنك المركزي. المستوى الثاني هو نظام البنوك التجارية.

البنك المركزي هو البنك الرئيسي للبلاد. في الولايات المتحدة يطلق عليه نظام الاحتياطي الفيدرالي (نظام الاحتياطي الفيدرالي) ، وفي المملكة المتحدة هو بنك إنجلترا ، وفي ألمانيا - Bundesdeutchebank ، في روسيا - البنك المركزي لروسيا ، إلخ.

يؤدي البنك المركزي المهام التالية ، وهي:

مركز الانبعاث في الدولة (له حق احتكار في إصدار الأوراق النقدية ، مما يوفر له سيولة ثابتة. وتتكون أموال البنك المركزي من النقد (الأوراق النقدية والعملات المعدنية) والأموال غير النقدية (حسابات البنوك التجارية في البنك المركزي) )

مصرفي الحكومة (يخدم المعاملات المالية للحكومة ، ويتوسط في المدفوعات للخزينة ويقرض الدولة. تخزن الخزانة الموارد النقدية المجانية في البنك المركزي على شكل ودائع ، وبدوره يعطي البنك المركزي الخزانة جميع أرباحها التي تزيد عن معدل محدد مسبقًا.)

بنك البنوك (البنوك التجارية هي عملاء البنك المركزي ، الذي يحتفظ باحتياطياتهم المطلوبة ، مما يسمح لهم بالتحكم في أنشطتهم المحلية والأجنبية وتنسيقها ، ويعمل كمقرض الملاذ الأخير للبنوك التجارية المتعثرة ، ويمنحها الدعم الائتماني من خلال إصدار النقود أو بيع الأوراق المالية)

مركز تسوية الانتربنك

الوصي على احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في البلاد (يخدم المعاملات المالية الدولية للبلاد ويتحكم في ميزان المدفوعات ، ويعمل كمشتري وبائع في أسواق العملات الدولية).

يحدد البنك المركزي السياسة النقدية (النقدية) وينفذها.

يتكون المستوى الثاني من النظام المصرفي من البنوك التجارية. تميز: 1) البنوك التجارية الشاملة و 2) البنوك التجارية المتخصصة يمكن للبنوك أن تتخصص في: 1) حسب الأغراض: الاستثمار (إقراض المشاريع الاستثمارية) ، الابتكاري (إصدار قروض لتطوير التقدم العلمي والتكنولوجي) ، الرهن العقاري (تقديم قروض بضمان حقيقي ملكية)؛ 2) حسب الصناعة: البناء ، والزراعة ، والاقتصاد الأجنبي ؛ 3) من قبل العملاء: خدمة الشركات فقط ، وخدمة السكان فقط ، إلخ.

البنوك التجارية هي مؤسسات خاصة لها الحق القانوني في جمع نقود فائضة والإقراض من أجل الربح. لذلك ، تقوم البنوك التجارية بنوعين رئيسيين من العمليات: سلبية (لجذب الودائع) ونشطة (لإصدار قروض). بالإضافة إلى ذلك ، تقوم البنوك التجارية بما يلي: عمليات التسوية والنقد. عمليات الثقة (الثقة) ؛ العمليات بين البنوك (الائتمان - لإصدار قروض لبعضها البعض والتحويل - لتحويل الأموال) ؛ عمليات الأوراق المالية ؛ عمليات بالعملات الأجنبية ، إلخ.

الجزء الرئيسي من دخل البنك التجاري هو الفرق بين الفائدة على القروض والفائدة على الودائع (الودائع). يمكن أن تكون المصادر الإضافية للدخل المصرفي هي العمولات لتوفير أنواع مختلفة من الخدمات (الثقة والتحويل وما إلى ذلك) والدخل من الأوراق المالية. يذهب جزء من الدخل لدفع مصاريف البنك ، والتي تشمل رواتب موظفي البنك ، وتكاليف المعدات ، واستخدام أجهزة الكمبيوتر ، وسجلات النقد ، وإيجار المباني ، وما إلى ذلك. المبلغ المتبقي بعد هذه المدفوعات هو ربح البنك ، وتوزيعات الأرباح المستحقة لحاملي أسهم البنك منه ، ويمكن استخدام جزء معين لتوسيع أنشطة البنك.

تاريخيا نشأت البنوك بشكل رئيسي من متاجر المجوهرات. كان الجواهريون يمتلكون أقبية حراسة موثوقة لتخزين المجوهرات ، لذلك مع مرور الوقت ، بدأ الناس في منحهم مقتنياتهم الثمينة لحفظها ، وتلقي في المقابل سندات صائغ المجوهرات ، مما يشهد على القدرة على استعادة هذه الأشياء الثمينة عند الطلب. هذه هي الطريقة التي نشأت بها أموال الائتمان المصرفي.

في البداية ، احتفظ حرفيو المجوهرات بالقيم المقدمة فقط ولم يصدروا قروضًا. يتوافق هذا الوضع مع نظام احتياطي كامل أو 100٪ (يتم الاحتفاظ بكامل مبلغ الودائع في شكل احتياطيات). ولكن أصبح من الواضح تدريجياً أن جميع العملاء لا يمكنهم المطالبة في وقت واحد بإعادة ودائعهم.

وهكذا ، يواجه البنك جدلاً. إذا احتفظ بجميع ودائعه في صورة احتياطيات ولم يصدر قروضاً ، فإنه يحرم نفسه من الربح. لكنه في الوقت نفسه يوفر لنفسه ملاءة وسيولة بنسبة 100٪. إذا أقرض المال للمودعين عن طريق الائتمان ، فإنه يحقق ربحًا ، ولكن هناك مشكلة في الملاءة والسيولة. الملاءة المالية للبنك تعني أن قيمة أصوله يجب أن تساوي على الأقل ديونه. تشمل أصول البنك الأوراق النقدية التي يمتلكها وجميع الأصول المالية (السندات والسندات) التي يشتريها من أشخاص أو مؤسسات أخرى. السندات والسندات الإذنية هي مصدر دخل البنك. ديون البنك (الخصوم) - التزاماته هي مبالغ الودائع الموضوعة فيه ، والتي يلتزم بإعادتها عند الطلب الأول للعميل. إذا أراد البنك أن يكون لديه ملاءة مالية بنسبة 100٪ ، فلا ينبغي عليه إقراض أي شيء من الأموال الموضوعة فيه. وبالتالي ، يتم استبعاد المخاطر العالية ، لكن البنك لا يتلقى أي ربح في شكل فائدة على المبلغ المقدم على القرض ولا يستطيع سداد تكاليفه. من أجل الوجود ، يجب على البنك أن يخاطر ويقرض. كلما زاد حجم القروض الممنوحة ، زاد كل من الربح والمخاطر.

بالإضافة إلى الملاءة المالية ، يجب أن يمتلك البنك خاصية أخرى - خاصية السيولة ، أي القدرة في أي وقت على إعطاء أي عدد من المودعين جزءًا من الإيداع أو الإيداع بالكامل نقدًا. إذا احتفظ البنك بجميع الودائع في شكل أوراق نقدية ، فإن لديه سيولة مطلقة. لكن الاحتفاظ بالمال ، على عكس السندات ، على سبيل المثال ، لا يعطي أي دخل. لذلك ، كلما زادت سيولة البنك ، انخفض دخله. يجب على البنك أن يزن بعناية تكاليف عدم السيولة (أي فقدان ثقة العملاء) وتكاليف عدم استخدام الأموال المتاحة. إن الحاجة إلى المزيد من السيولة تقلل دائمًا من دخل البنك.

المصدر الرئيسي لأموال البنوك التي يمكن إقراضها هو الودائع تحت الطلب (الأموال في الحسابات الجارية) والودائع الادخارية. لقد أدرك المصرفيون في جميع أنحاء العالم منذ فترة طويلة أنه على الرغم من الحاجة إلى السيولة ، يجب أن تمثل الأموال السائلة اليومية للبنك ما يقرب من 10 ٪ من إجمالي المبلغ المودع فيه. وفقًا لنظرية الاحتمالية ، فإن عدد العملاء الراغبين في سحب الأموال من حساب ما يساوي عدد العملاء الذين يستثمرون أموالهم. في الظروف الحديثة ، تعمل البنوك في نظام احتياطي جزئي ، عندما يتم الاحتفاظ بجزء معين من الوديعة في شكل احتياطي ، ويمكن استخدام الباقي لتقديم القروض.

في القرن الماضي ، كان معدل الحجز ، أي تم تحديد حصة الودائع التي لا يمكن إقراضها (حصة الاحتياطيات في إجمالي مبلغ الودائع - (R / D)) تجريبيًا (عن طريق التجربة والخطأ). في القرن التاسع عشر ، وبسبب العديد من حالات الإفلاس ، كانت البنوك ماكرة وحذرة. تم تحديد معدل الاحتياطي من قبل البنوك التجارية نفسها وكان ، كقاعدة عامة ، 20 ٪. في بداية القرن العشرين ، وبسبب عدم استقرار النظام المصرفي والأزمات المصرفية المتكررة وحالات الإفلاس ، تولى البنك المركزي مهمة تحديد معدل الاحتياطيات المصرفية المطلوبة (في الولايات المتحدة حدث هذا في عام 1913) ، مما يعطي القدرة على التحكم في عمل البنوك التجارية.

نسبة الاحتياطي المطلوبة (rr) هي النسبة المئوية لإجمالي الودائع التي لا يُسمح للبنوك التجارية بإقراضها والتي تحتفظ بها لدى البنك المركزي كودائع بدون فوائد. من أجل تحديد مقدار الاحتياطيات المطلوبة للبنك ، تحتاج إلى مضاعفة مبلغ الودائع (الودائع - D) بمعدل متطلبات الاحتياطي: R vol. = D x rr ، حيث R vol. هو مقدار الاحتياطيات المطلوبة ، D هو مقدار الودائع ، rr هو معدل متطلبات الاحتياطي. من الواضح ، مع نظام التكرار الكامل ، أن معدل متطلبات الاحتياطي هو 1 ، ومع نظام التكرار الجزئي ، 0

إذا قمنا بطرح مبلغ الاحتياطيات المطلوبة من إجمالي مبلغ الودائع ، فإننا نحصل على مقدار فرص الائتمان أو الاحتياطيات الزائدة (الزائدة عن الاحتياطيات المطلوبة):

ك = ص ز. = D - R المجلد. = D - D x rr = D (1 - rr)

حيث K هي القدرات الائتمانية للبنك ، و R ex. - الاحتياطيات الزائدة (الزائدة عن المطلوب).

ومن هذه الأموال يقدم البنك القروض. إذا انخفض احتياطي البنك عن المبلغ المطلوب من الأموال الاحتياطية (على سبيل المثال ، فيما يتعلق بـ "مداهمات المودعين") ، فيمكن للبنك اتخاذ ثلاثة خيارات: 1) بيع جزء من أصوله المالية (على سبيل المثال ، السندات) و زيادة المبلغ النقدي ، مع خسارة دخل الفوائد على السندات) ؛ 2) طلب المساعدة من البنك المركزي ، الذي يقرض الأموال للبنوك لإزالة الصعوبات المؤقتة بسعر فائدة ، يسمى معدل خصم الفائدة ؛ 3) الاقتراض من بنك آخر في سوق القروض بين البنوك. تسمى الفائدة المدفوعة في هذه الحالة سعر الفائدة بين البنوك (في الولايات المتحدة ، معدل الأموال الفيدرالية).

إذا قام البنك بإقراض جميع احتياطياته الزائدة ، فهذا يعني أنه يستخدم قدرته على الإقراض إلى أقصى حد. في هذه الحالة ، K = R g. ومع ذلك ، لا يجوز للبنك القيام بذلك ، والاحتفاظ بجزء من الاحتياطيات الزائدة دون إقراض. مقدار الاحتياطيات المطلوبة والاحتياطيات الزائدة ، أي الأموال غير المصدرة بالائتمان (الاحتياطيات الزائدة) ، تمثل الاحتياطيات الفعلية للبنك: حقيقة. = R المجلد. + R فائض

مع معدل متطلبات الاحتياطي بنسبة 20 ٪ ، مع وجود ودائع بقيمة 1000 دولار (الشكل 12.3.) ، يجب على البنك تخزين 200 دولار (1000 × 0.2 = 200) في شكل احتياطيات مطلوبة ، والباقي 800 دولار (1000-200 = 800) يمكن أن تصدر عن طريق الائتمان. إذا أصدر قروضًا بكامل المبلغ ، فهذا يعني أنه يستخدم فرصته الائتمانية على أكمل وجه. ومع ذلك ، يمكن للبنك إقراض جزء فقط من هذا المبلغ ، على سبيل المثال ، 700 دولار. في هذه الحالة ، 100 دولار (800 - 700 = 100) ستكون احتياطياتها الزائدة. نتيجة لذلك ، ستساوي الاحتياطيات الفعلية للبنك 300 دولار (مطلوب 200 دولار + 100 دولار فائض = 300 دولار)

مع نظام الاحتياطي الجزئي ، يمكن للبنوك التجارية الشاملة أن تخلق الأموال. يجب ألا يغيب عن الأذهان أن هذه المؤسسات الائتمانية هي وحدها القادرة على خلق الأموال (لا يمكن لمؤسسات الائتمان غير المصرفية أو البنوك المتخصصة أن تخلق الأموال.

تسمى عملية كسب المال توسيع الائتمان أو الرسوم المتحركة للائتمان. يبدأ عندما تدخل الأموال إلى القطاع المصرفي وتزيد ودائع البنك التجاري ، أي إذا تحول النقد إلى أموال غير نقدية. إذا انخفض مبلغ الودائع ، أي يقوم العميل بسحب الأموال من حسابه ، ثم تحدث العملية المعاكسة - ضغط الائتمان.

لنفترض أن البنك الأول يتلقى وديعة تساوي 1000 دولار ، ومتطلبات الاحتياطي 20٪. في هذه الحالة ، يجب على البنك خصم 200 دولار من الاحتياطيات الإلزامية (التزام R = D x rr = 1000 x 0.2 = 200) ، وستكون قدرته على الإقراض 800 دولار (K = D x (1 - rr) = 1000 x ( 1 - 0.2) = 800). إذا استخدمها بالكامل ، فإن عميله (أي وكيل اقتصادي ، بما أن البنك عالمي) سيحصل على 800 دولار كائتمان. يستخدم العميل هذه الأموال لشراء السلع والخدمات التي يحتاجها (الشركة - الاستثمار ، والأسرة - المستهلك أو شراء السكن) ، مما يؤدي إلى إنشاء دخل (إيرادات) للبائع ، والذي سيذهب إلى حسابه (البائع) الجاري في بنك آخر (على سبيل المثال ، بنك P) ... البنك P ، بعد أن تلقى وديعة بقيمة 800 دولار ، سيخصم 160 دولارًا (800 × 0.2 = 160) من الاحتياطيات المطلوبة ، وستكون إمكانياته الائتمانية 640 دولارًا (800 × (1 - 0.2) = 640) ، عن طريق إصدار أي سيسمح البنك لعميله بالدفع مقابل صفقة الائتمان (الشراء) لهذا المبلغ ، أي سوف يزود البائع بالعائدات ، و 640 دولارًا أمريكيًا في شكل وديعة ستذهب إلى الحساب الجاري للبائع لدى البنك S. وستكون الاحتياطيات المطلوبة للبنك III هي 128 دولارًا ، والتسهيلات الائتمانية هي 512 دولارًا.

من خلال تقديم قرض لهذا المبلغ ، سيخلق Bank III شرطًا أساسيًا لزيادة القدرات الائتمانية للبنك IV بمقدار 409.6 دولارًا أمريكيًا ، والبنك الخامس بمقدار 327.68 دولارًا أمريكيًا ، إلخ. نحصل على نوع من الهرم:

هذه هي عملية توسيع الودائع. إذا لم يغادر المال القطاع المصرفي واستقر مع الوكلاء الاقتصاديين في شكل نقود ، وستستخدم البنوك بالكامل فرص الإقراض الخاصة بهم ، فإن المبلغ الإجمالي للأموال (المبلغ الإجمالي للودائع المصرفية I ، P ، W ، IV ، V ، وما إلى ذلك) التي أنشأتها البنوك التجارية ستكون:

M = D I + D P + D W + D IV + D V +… =

د + د × (1 - ص ص) + س (1 - ص ص) + س (1 ص ص) +

1000 + 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + …

هكذا. حصلنا على مجموع التقدم الهندسي المتناقص بشكل لا نهائي مع القاعدة (1 - rr) ، أي القيم الأقل من 1. بشكل عام ، سيكون هذا المجموع مساويًا لـ

M = D x 1 / (1 - (1 - rr)) = D x 1 / rr

في حالتنا ، M = 1000 × 1 / 0.8 = 1000 × 5 = 5000

تسمى القيمة 1 / rr البنك (أو الائتمان أو الإيداع) مضاعف البنوك المتعددة = 1 / rr

اسم آخر لها هو مضاعف توسيع الودائع. كل هذه المصطلحات تعني نفس الشيء ، أي: إذا زادت ودائع البنوك التجارية ، فإن المعروض النقدي يزداد إلى حد أكبر. يوضح مضاعف البنك عدد المرات التي ستتغير فيها قيمة المعروض النقدي (بالزيادة أو النقصان) إذا تغيرت قيمة ودائع البنوك التجارية (تزداد أو تنقص بالمقابل) بوحدة واحدة. وهكذا ، يعمل المضاعف في كلا الاتجاهين. يزداد عرض النقود إذا دخلت الأموال في النظام المصرفي (يزداد حجم الودائع) ، وتنخفض إذا غادرت الأموال النظام المصرفي (أي ، تم سحبها من الودائع). وبما أنه ، كقاعدة عامة ، في الاقتصاد ، يتم استثمار الأموال في البنوك في نفس الوقت وسحبها من الحسابات ، لا يمكن أن يتغير عرض النقود بشكل كبير. يمكن أن يحدث مثل هذا التغيير فقط إذا قام البنك المركزي بتغيير نسبة الاحتياطي المطلوبة ، والتي ستؤثر على قدرة الإقراض للبنوك وقيمة المضاعف المصرفي. ليس من قبيل المصادفة أن هذه هي إحدى الأدوات المهمة للسياسة النقدية (سياسة تنظيم عرض النقود) للبنك المركزي. (في الولايات المتحدة ، مضاعف البنك هو 2.7).

باستخدام مضاعف البنك ، من الممكن ليس فقط حساب قيمة المعروض النقدي (M) ، ولكن أيضًا حساب التغير (Δ M). نظرًا لأن قيمة المعروض النقدي تتكون من الأموال النقدية وغير النقدية (الأموال الموجودة في الحسابات الجارية للبنوك التجارية) ، أي M = C + D ، ثم المال (1000 دولار) على وديعة البنك جئت من مجال التداول النقدي ، أي لقد شكلوا بالفعل جزءًا من عرض النقود ، وكان هناك فقط إعادة توزيع للأموال بين C و D. وبالتالي ، زاد المعروض النقدي نتيجة لعملية توسيع الودائع بمقدار 4000 دولار (Δ M = 5000 - 1000 = 4000) ، بمعنى آخر لقد خلقت البنوك التجارية أموالًا مقابل هذا المبلغ بالضبط. كان هذا نتيجة لإقراض احتياطياتهم الزائدة (الزائدة عن المطلوب) ، لذلك بدأت عملية زيادة المعروض من النقود بزيادة في إجمالي مبلغ ودائع البنك P نتيجة لتوفير قرض من قبل البنك الأول بمبلغ احتياطي فائض (فرص ائتمان) يساوي 800 دولار. لذلك ، يمكن حساب التغير في المعروض النقدي باستخدام الصيغة:

Δ M = D P + D W + D IV + D V +… =

د x (1 - rr) + x (1 - rr) + x (1 –rr) +

X (1 - rr) + x (1 - rr) +… =

800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + ... = 800 × (1 / 0.8) = 800 × 5 = 4000

Δ M = x (1 / rr) = K x (1 / rr) = R gig. س (1 / ص ص) = 800 س (1 / 0.8) = 4000

وبالتالي ، فإن التغيير في المعروض النقدي يعتمد على عاملين:

1. مقدار احتياطيات البنوك التجارية المصدرة بالائتمان
2. بنك (إيداع) مضاعف

بالنظر إلى عملية توسيع الودائع ، افترضنا ما يلي: 1) المال لا يترك القطاع المصرفي ولا يستقر في شكل نقدي ، 2) فرص الإقراض تستخدم بالكامل من قبل البنوك ، و 3) يتم تحديد المعروض النقدي فقط من خلال سلوك القطاع المصرفي. ومع ذلك ، عند دراسة عرض النقود ، يجب ألا يغيب عن البال أن قيمته تتأثر بسلوك الأسر والشركات (في القطاع غير المصرفي) ، ومن المهم أيضًا مراعاة حقيقة أن البنوك التجارية قد عدم استغلال فرص الإقراض الخاصة بهم بالكامل ، مما يترك لهم احتياطيات زائدة لا يقرضونها. وفي ظل هذه الظروف ، يكون للتغيير في قيمة الودائع تأثير مضاعف ، لكن قيمته ستكون مختلفة. لنشتق صيغة مضاعف النقود:

عرض النقود (M1) يتكون من أموال في أيدي السكان (نقدًا) وأموال في حسابات مصرفية جارية (ودائع): M = C + D

ومع ذلك ، فإن البنك المركزي ، الذي يمارس السيطرة على المعروض من النقود ، لا يمكنه التأثير بشكل مباشر على مقدار المعروض النقدي ، لأنه لا يحدد مقدار الودائع ، ولكن يمكنه فقط التأثير بشكل غير مباشر على قيمتها من خلال تغيير معدل متطلبات الاحتياطي . ينظم البنك المركزي فقط مقدار النقد (لأنه يضعه في التداول بنفسه) ومقدار الاحتياطيات (حيث يتم تخزينها في حساباته). يُطلق على مقدار النقد والاحتياطيات التي يتحكم بها البنك المركزي القاعدة النقدية أو الأموال عالية القوة ويُشار إليها بالرمز (H): H = C + R

كيف يمكن للبنك المركزي أن يراقب وينظم عرض النقود؟ هذا ممكن من خلال تنظيم القاعدة النقدية ، حيث أن عرض النقود هو نتاج القاعدة النقدية بواسطة المضاعف النقدي.

لاشتقاق مضاعف النقود ، نقدم المفاهيم التالية: 1) نسبة الاحتياطي (نسبة الاحتياطي) ، والتي تساوي نسبة مبلغ الاحتياطيات إلى مبلغ الودائع: rr = R / D أو حصة الودائع الموضوعة من قبل البنوك في الاحتياطيات. تحددها السياسة الاقتصادية للبنوك والقوانين المنظمة لأنشطتها ؛ 2) معدل الإيداع cr () ، والذي يساوي نسبة النقد إلى الودائع: cr = C / D. يميز تفضيلات السكان في توزيع الأموال بين الودائع النقدية والمصرفية.

بما أن C = cr x D ، و R = rr x D ، فيمكننا كتابة:

M = C + D = cr x D + D = (cr + 1) x D (1)

H = C + R = cr x D + rr x D = (cr + rr) x D (2)

قسّم (1) على (2) ، نحصل على:

القيمة [(cr + 1) / (cr + rr)] هي المضاعف النقدي أو مضاعف القاعدة النقدية ، أي معامل يوضح عدد المرات التي سيزداد فيها عرض النقود (ينقص) بزيادة (نقص) القاعدة النقدية بمقدار واحد. مثل أي مُضاعِف ، يعمل في كلا الاتجاهين. إذا أراد البنك المركزي زيادة المعروض من النقود ، فيجب عليه زيادة القاعدة النقدية ، وإذا كان يريد تقليل المعروض النقدي ، فيجب تقليل القاعدة النقدية.

لاحظ أنه إذا افترضنا أنه لا يوجد نقود (C = 0) ، وأن جميع الأموال يتم تداولها فقط في النظام المصرفي ، فعندئذ من مضاعف النقود نحصل على مضاعف البنك (الإيداع): multD = 1 / rr. ليس من قبيل المصادفة أن يُطلق على المضاعف المصرفي غالبًا "مضاعف الأموال البسيط" ، وغالبًا ما يُطلق على مضاعف النقود اسم مضاعف النقود المعقد أو ببساطة مضاعف النقود.

تعتمد قيمة مضاعف النقود على معدل الاحتياطي ومعدل الإيداع. كلما كانوا أعلى ، أي فكلما زادت حصة الاحتياطيات التي لا تقرضها البنوك ، وكلما زادت حصة النقد التي يحتفظ بها السكان دون استثمارها في الحسابات المصرفية ، قل المضاعف. يمكن إظهار ذلك على الرسم البياني ، الذي يوضح نسبة القاعدة النقدية (H) وعرض النقود (M) من خلال مضاعف نقدي يساوي: (cr + 1) / (cr + rr) من الواضح أن المنحدر هو ( cr + rr) / (cr + 1) (الشكل 1.).

مع عدم تغيير القاعدة النقدية H1 ، تؤدي الزيادة في معدل الإيداع من 1 إلى 2 إلى خفض قيمة مضاعف النقود وزيادة ميل منحنى العرض النقدي (عرض النقود) ؛ ونتيجة لذلك ، ينخفض ​​المعروض النقدي من -1 إلى 2 . لذلك مع انخفاض قيمة المضاعف ، لا يتغير عرض النقود (يبقى عند مستوى M1 ، يجب على البنك المركزي زيادة القاعدة النقدية إلى H2. لذا ، فإن الزيادة في معدل الإيداع تقلل من قيمة المضاعف. الاحتياطيات) ، أي كلما زاد مقدار الاحتياطيات المصرفية الزائدة ، وليس المقترض ، انخفضت قيمة المضاعف.

يتم إنشاء توازن سوق المال تلقائيًا عن طريق تغيير سعر الفائدة. سوق المال فعال للغاية ودائمًا ما يكون في حالة توازن ، نظرًا لأن المتعاملين واضحون جدًا في سوق الأوراق المالية ، والذين يتتبعون التغيرات في أسعار الفائدة ويجبرونها على التحرك في اتجاه واحد.

يتحكم البنك المركزي في المعروض النقدي ، لذلك يمكن رسم منحنى عرض النقود بشكل رأسي ، أي بغض النظر عن سعر الفائدة (M / R) S. يعتمد الطلب على النقود بشكل سلبي على سعر الفائدة ، لذلك يمكن تصويره على منحنى بميل سلبي (M / P) D. تتيح لنا نقطة تقاطع منحنى الطلب على النقود ومنحنى عرض النقود الحصول على معدل فائدة التوازن R وقيمة التوازن للعرض النقدي (M / R) (الشكل 2. (أ)).

ضع في اعتبارك عواقب التغيير في التوازن في سوق المال. لنفترض أن مقدار المعروض النقدي لا يتغير ، ولكن الطلب على النقود يزداد - ينحرف منحنى (M / R) D1 صعودًا إلى اليمين إلى (M / P) D2. نتيجة لذلك ، سيرتفع سعر فائدة التوازن من R1 إلى R2 (الشكل 2. (ب)). يتم شرح الآلية الاقتصادية لتحقيق التوازن في سوق المال باستخدام النظرية الكينزية لتفضيل السيولة. إذا زاد الطلب على النقد ، في ظل ظروف القيمة الثابتة للعرض النقدي ، فإن الأشخاص الذين لديهم ، كقاعدة عامة ، محفظة من الأصول المالية ، أي مجموعة معينة من الأصول المالية النقدية وغير النقدية (على سبيل المثال ، السندات) ، التي تعاني من نقص في السيولة ، تبدأ في بيع السندات. يزداد عرض السندات في سوق السندات ويتجاوز الطلب ، وبالتالي ينخفض ​​سعر السندات ، ويرتبط سعر السند ، كما ثبت بالفعل ، عكسياً بسعر الفائدة ، وبالتالي يرتفع سعر الفائدة. يمكن كتابة هذه الآلية كسلسلة منطقية:

أدى النمو في الطلب على النقود إلى زيادة معدل فائدة التوازن ، بينما لم يتغير المعروض من النقود وعادت قيمة الطلب على النقود إلى مستواها الأصلي ، لأنه عند معدل فائدة أعلى (تكاليف فرصة أعلى من الاحتفاظ بالنقد) ، سيقلل الناس مخزونهم من السندات النقدية لشراء السندات.

دعونا الآن نفكر في عواقب التغيير في المعروض من النقود لتوازن سوق المال. لنفترض أن البنك المركزي قد زاد المعروض النقدي وتحول منحنى عرض النقود إلى اليمين من (M / R) S1 إلى (M / P) S2 (الشكل 2 (ج)). كما يتضح من الرسم البياني ، فإن النتيجة هي استعادة توازن سوق المال عن طريق خفض سعر الفائدة من R1 إلى R2. دعونا نشرح الآلية الاقتصادية لهذه العملية ، مرة أخرى باستخدام النظرية الكينزية لتفضيل السيولة. مع زيادة المعروض من النقود ، يكون لدى الناس زيادة في مقدار النقد المتاح ، لكن بعض هذه الأموال ستكون غير ضرورية نسبيًا (غير ضرورية لشراء السلع والخدمات) وسيتم إنفاقها على شراء الدخل- توليد الأوراق المالية (على سبيل المثال ، السندات). في سوق السندات ، سيزداد الطلب على السندات ، حيث سيرغب الجميع في شرائها. سيؤدي نمو الطلب على السندات في ظروف العرض المستمر إلى زيادة سعر السندات. وبما أن سعر السند مرتبط عكسياً بسعر الفائدة ، فإن سعر الفائدة سينخفض. لنكتب السلسلة المنطقية:

لذلك ، تؤدي الزيادة في المعروض من النقود إلى انخفاض سعر الفائدة. يعني معدل الفائدة المنخفض أن تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالنقد منخفضة ، لذلك سيزيد الناس مقدار النقد وسيزداد الطلب على النقود من (M / R) 1 إلى (M / R) 2 (الانتقال من النقطة A إلى النقطة B على طول منحنى طلب النقود (M / R) D).

وبالتالي ، فإن نظرية تفضيل السيولة تنطلق من العلاقة العكسية بين سعر السند وسعر الفائدة وتشرح توازن سوق المال على النحو التالي: تغيير في الطلب على النقود أو عرض النقود التغييرات المقابلة في العرض والطلب على السندات ، مما يؤدي إلى تغيير في أسعار السندات ومن خلالها - في أسعار الفائدة. يؤثر التغيير في أسعار الفائدة (تغيير قيمة تكاليف الفرصة البديلة للاحتفاظ بالنقد) على رغبة الناس في الاحتفاظ بالنقد (تفضيل السيولة) ، والتغيير في رغبة الناس في الاحتفاظ بالنقد يعيد التوازن في سوق المال ، ومعدل فائدة التوازن يساوي المبلغ النقدي المعروض والمطلوب ...

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

نشر على http://www.allbest.ru/

مقدمة

يحتاج أي اقتصاد إلى إعادة توزيع الأموال من أولئك الذين يمتلكونها إلى أولئك الذين يحتاجون إليها. في البلدان المتقدمة ، استمرت هذه العملية لفترة طويلة في إطار اقتصاد السوق الحديث.

هذا العمل مخصص لمشاكل دراسة وظائف المدخرات والاستثمارات في الاقتصاد.

يتم تحديد أهمية النظر في هذا الموضوع من خلال العوامل التالية. يعتقد العديد من الخبراء أنه في بلدنا اليوم ، تراكم عدد السكان حوالي 100 مليار دولار أمريكي مخزنة في المنزل ، ومن الضروري جعل هذه المدخرات المالية تعمل لصالح اقتصاد دولتنا. المشاركون الرئيسيون في عملية إشراك أموال المواطنين في الاقتصاد من خلال آلية الائتمان هم البنوك وبنك روسيا ، كهيئة تنظيمية. تحتل مشكلة استقرار وزيادة مستوى الاستثمار في الاقتصاد أثناء تشكيل آليات السوق ، من حيث حجمها وتعقيد الحل ، أحد المراكز الرائدة بين مشاكل التنمية الاقتصادية.

الغرض من هذه الورقة هو دراسة دور المدخرات.

الأهداف: تراكم الاستثمار المالي والاقتصاد

1. النظر في طبيعة وأنواع المدخرات

2. النظر في الإحصاءات الحالية للادخار في روسيا

1. جوهر المدخرات

المدخرات - الجزء المتراكم من الدخل النقدي للسكان ، والمقصود منه تلبية الاحتياجات في المستقبل.

تستخدم المدخرات في شراء الأوراق المالية والأدوات المالية الأخرى ، أو يتم وضعها في شكل ودائع بنكية.

فرّق بين الادخار الشخصي والإجباري.

المدخرات الشخصية هي جزء من دخل الأسرة بعد خصم الضرائب الذي لا يتم إنفاقه على شراء السلع الاستهلاكية.

الادخار القسري - تقييد مصطنع من قبل حالة إنفاق الأسرة على الاستهلاك من خلال الاشتراك الإجباري في القروض الحكومية ، وضرائب الاستهلاك ، وزيادة المساهمات الإلزامية لبرامج المعاشات التقاعدية.

الميل إلى الادخار هو عامل نفسي يعني رغبة الشخص في الادخار.

متوسط ​​الميل للادخار (APS) هو نسبة مقدار المدخرات إلى مقدار الدخل.

APS = المدخرات / الدخل

الميل الهامشي للادخار (MPS) هو نسبة أي تغيير في الادخار إلى التغير في الدخل الذي تسبب فيه:

MPS = التغييرات في المدخرات / التغييرات في الدخل

يوضح مؤشرا "الميل الهامشي للاستهلاك" و "الميل الهامشي للادخار" مقدار ما تستهلكه الأسر المعيشية من وحدة إضافية ومقدار ما توفره.

يرتبط الادخار كعملية اقتصادية بالاستثمار.

الاستثمار هو استخدام المدخرات لبناء مرافق تصنيع جديدة وأصول مادية أخرى.

يعتمد الطلب على الاستثمار على عامل شخصي - قرار رواد الأعمال بالاستثمار ؛

العوامل الموضوعية - معدل الفائدة والأرباح والمخزون الرأسمالي.

يميز التكوين بين إجمالي وصافي الاستثمارات.

إجمالي الاستثمار هو المبلغ الإجمالي للاستثمار الرأسمالي الذي يساوي إجمالي الطلب على السلع الرأسمالية خلال فترة زمنية معينة.

صافي الاستثمار هو مقدار الاستثمار الرأسمالي الذي يساوي حجم إجمالي الاستثمار مطروحًا منه الاستهلاك (مبلغ الاستثمار الرأسمالي المطلوب لاستبدال المعدات البالية أو القديمة).

أساس الاستثمار هو المدخرات ، لذلك من المهم إيجاد نسبة المدخرات والاستثمار التي تضمن التنمية الاقتصادية المستقرة للبلد.

تمثل الاستثمارات تكلفة توسيع وتحديث الإنتاج المرتبط بإدخال تقنيات ومواد وأدوات وأدوات عمل أخرى جديدة.

وتجدر الإشارة إلى أن هناك فجوة معينة بين الادخار والاستثمار ، حيث يتم أولاً توفير المدخرات من قبل المستهلكين ، والاستثمارات - من قبل المنتجين ، وثانيًا ، تأتي المدخرات إلى المستثمرين من خلال أيدي الوسطاء (وهم البنوك والشركات المالية ، البورصات) ، والتي ، عند الإقراض ، تسترشد بأهدافها الخاصة.

في الوقت الحالي ، لا يوجد مفهوم راسخ للادخار في الأدب والممارسة الروسية. بالمعنى اليومي ، يستخدم مصطلح "المدخرات" للإشارة إلى الأموال التي يدخرها السكان للمستقبل. يفسر Goskomstat المدخرات على أنها الفرق بين دخل السكان ونفقاته الجارية ، أي مقدار الأموال التي لم يتم استهلاكها في الفترة التي تم تحليلها. يمكن اعتبار هذا النهج لتعريف المدخرات مبسطًا ، لأنه يتلخص في حساب الفرق الحسابي ، حيث يتم تجاهل الجوهر الاقتصادي للمدخرات.

في النظرية الاقتصادية الحديثة ، يتم تقديم عدة تعريفات للمدخرات:

أولاً ، تُفهم المدخرات على أنها جزء من الدخل الذي سيستهلكه الفرد في المستقبل بدلاً من استهلاكه في الوقت الحاضر. هناك نوع من "التضحية" بالاستهلاك الحالي من أجل الاستهلاك المستقبلي. المبدأ الأساسي هنا هو: يدخر الشخص جزءًا معينًا من الدخل إذا وفقط إذا كانت المنفعة المتوقعة لاستهلاك هذا المبلغ في المستقبل أعلى من فائدة استهلاكه في الوقت الحاضر. علاوة على ذلك ، فإن مفهوم الاستهلاك "الحالي" و "المستقبلي" اعتباطي إلى حد ما هنا ويتم تحديد إطار عملهما بشكل أساسي من خلال الإطار الزمني للحصول على الدخل "الحالي". يمكن القول بأن "التيار" يعتبر فترة يظل خلالها مقدار الدخل لكل وحدة زمنية والمنفعة الحدية لاستهلاك وحدة من الدخل ثابتًا ، لذلك لا يحتاج الفرد إلى تحويل استهلاك الدخل ضمن هذا فترة. والشيء الآخر هو الزمن "المستقبلي" ، الذي يتميز ، من وجهة نظر النظرية ، بانخفاض القيمة المطلقة للدخل وزيادة المنفعة الحدية لوحدة الدخل. بطريقة مبسطة ، يمكن التعبير عن المبدأ أعلاه على النحو التالي: بالنسبة لشخص ناضج يحصل على دخل ثابت ، فائدة 1000 روبل. أقل من الشخص المسن الذي يتقاضى معاشًا متواضعًا. لذلك ، بالنسبة لشخص ناضج ، من المعقول تخصيص 1000 روبل. من أجل استهلاكها عند الحاجة إليها أكثر.

ثانيًا ، تُفهم المدخرات على أنها جزء من الدخل الذي سيستهلكه الكيان الاقتصادي في المستقبل بدلاً من استهلاكه في الوقت الحاضر. يمكن التمييز بين ثلاثة أنواع من الوكلاء الاقتصاديين: السكان والشركات والدولة. وفقًا لذلك ، تنشأ ثلاثة أنواع من المدخرات: مدخرات السكان ، مدخرات قطاع الشركات ، مدخرات الدولة. يعتبر السكان تقليديًا المورد الرئيسي لموارد الاستثمار ؛ وتعد تعبئة مدخرات السكان أهم شرط لنجاح الأنشطة للوسطاء الماليين (البنوك ، ومؤسسات الائتمان الأخرى غير المصرفية).

يمكن تعريف المدخرات أيضًا على أنها جزء الدخل المتبقي بعد الضرائب التي لم يتم استهلاكها. أي ، يتم اعتبار المدخرات في سياق الجزء المكون من الدخل للعام الحالي ، والذي لا يتم دفعه كضرائب أو لا يتم إنفاقه على شراء السلع الاستهلاكية ، ولكنه يذهب إلى الحسابات المصرفية ، ويتم استثماره في التأمين والسندات ، الأسهم والأصول المالية الأخرى. يحدد هذا التنوع في الاتجاهات تفاصيل هذا الموضوع ، والذي يتمثل جوهره في أن المدخرات ، في التحليل النهائي ، هي سلع وخدمات ترضي رغبات المستهلكين.

توفير الشيخوخة ؛

إحتياط.

التراكم لغرض الوصية ؛

طلب مؤجل.

يعتبر الكثيرون أن الشيخوخة هي الدافع الرئيسي للادخار. هو الذي تقوم عليه نظرية دورة الحياة. يعتمد توزيع المدخرات والاستهلاك بمرور الوقت على عوامل مختلفة ، من أهمها سعر الفائدة في السوق ، ودرجة ميل الفرد لتحمل المخاطر ، والمقياس الفردي لمرافق الدخل في أوقات مختلفة ، وكفاءة سوق رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، يؤثر متوسط ​​العمر المتوقع ووقت التقاعد على قرار الادخار.

ترتبط المدخرات الاحترازية بشعور الفرد بعدم اليقين بشأن مبلغ الدخل المستلم والتاريخ الدقيق للوفاة. نظرًا لأن الشخص لا يعرف بالضبط ما هي الفترة الزمنية التي يجب حسابها ، فإنه ينشئ "مخزونًا" معينًا من المدخرات ، نظرًا لأن وجود "مخزون غير مستخدم" وقت الوفاة أفضل بالنسبة له من "الإفراط في الإنفاق" من المدخرات من قبل تلك اللحظة. نتيجة لذلك ، كما تظهر الدراسات ، لا يتأثر مستوى المدخرات بالتوزيع الزمني المتوقع للدخل فحسب ، بل يتأثر أيضًا بحجمها المطلق: فكلما ارتفع مستوى دخل الفرد ، زاد فائض المدخرات عن "العادي". "المستوى الذي يؤدي إلى زيادة تراكم الثروة عند دخول التقاعد ، ونتيجة لذلك ، إلى زيادة مستوى الاستهلاك في سن الشيخوخة.

أظهرت الدراسات في الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى والدول المتقدمة الأخرى أن نموذج دورة الحياة يتعارض مع الظواهر المرصودة ، أي حقيقة أن السكان يستمرون في الادخار حتى بعد التقاعد. يمكن تفسير هذا التناقض جزئيًا بدافع آخر ، وهو الحاجة إلى تجميع الثروة لنقلها إلى الأجيال اللاحقة. يُعتقد أن هذا الدافع يمكن أن يؤدي إلى زيادة معدل الادخار الوطني فقط خلال فترة التوسع الاقتصادي (بسبب النمو السكاني أو نمو الإنتاجية أو كليهما). في حالة الاقتصاد الساكن ، لن تؤدي زيادة المدخرات لغرض الوصية إلى زيادة المدخرات على الصعيد الوطني: نقل موارد معينة من جيل إلى آخر لن يغير المبلغ الإجمالي لهذه الموارد.

الدافع المحدد للمدخرات الشخصية هو تراكم المبلغ الضروري للنفقات الكبيرة (شراء منزل ، سيارة ، دفع تكاليف التعليم ، إلخ) - ما يسمى بالطلب المؤجل. إن تراكم المدخرات لهذه الأغراض مؤقت بطبيعته ويرتبط بالحاجة إلى مزامنة لحظات تلقي الدخل واستهلاكها. طريقة بديلة لمزامنة الاستهلاك مع الدخل هي قرض المستهلك ، حيث يتم تكبد التكاليف أولاً ، ثم الخصومات المقابلة من الدخل. يعتمد اختيار طريقة تمويل النفقات الكبيرة (المدخرات أو القروض الاستهلاكية) على العديد من العوامل ، من بينها وجود سوق رأس مال متطور وعدم اليقين بشأن الحصول على الدخل في المستقبل.

إذا أخذنا في الاعتبار عوامل المدخرات ، فإن العامل الرئيسي الذي يحدد مقدار المدخرات في الأسر هو مستوى الدخل بعد الضرائب.

ثروة؛

مستوى السعر؛

توقعات

تحصيل الضرائب.

يتميز عامل الثروة بحقيقة أنه كلما زاد مقدار المدخرات في الأسر ، انخفض مقدار المدخرات على أي مستوى من مستويات الدخل. تشير الثروة إلى كل من العقارات والأصول المالية التي تمتلكها الأسرة. تدخر الأسر بالامتناع عن الاستهلاك من أجل تجميع الثروة. علاوة على ذلك ، كلما زادت الثروة التي تراكمت لدى السكان ، كلما ضعف حافزهم للادخار. يتغير مقدار ثروة الأسرة بشكل طفيف من سنة إلى أخرى وبالتالي لا يسبب تقلبات خطيرة في الخصائص الكمية للمدخرات.

تؤثر الزيادات أو النقصان في مستوى أسعار السلع والخدمات أيضًا في النهاية على مقدار المدخرات. أي أن التغيرات في مستوى السعر تغير القيمة الحقيقية (القوة الشرائية) لأنواع معينة من القيم. يمكن أيضًا إثبات هذا الافتراض من خلال الاستنتاج التالي: القيمة الحقيقية للأصول المالية ، والتي يتم التعبير عن قيمتها الاسمية بالمال ، ستكون متناسبة عكسياً مع التغير في مستوى السعر. هذا يعكس العلاقة بين نظرية الادخار وتأثير الثروة أو تأثير الأرصدة النقدية الحقيقية. ومع ذلك ، عند تحليل نظرية المدخرات ، يتم افتراض أن مستوى السعر في الاقتصاد لم يتغير (يتم اعتبار الدخل الحقيقي ، وليس الاسمي ، بعد الضرائب).

تعتبر توقعات السكان المتعلقة بالوضع المستقبلي في أسواق السلع والخدمات عاملاً مهمًا أيضًا ، حيث يمكن أن يكون لها تأثير على النفقات الجارية والمدخرات. تؤدي توقعات ارتفاع الأسعار ونقص السلع إلى انخفاض المدخرات ، لأنه من الطبيعي أن يتجنب المستهلكون دفع أسعار أعلى.

تؤدي التقلبات في مستوى ديون المستهلكين إلى ميل الأسر إلى توجيه الدخل الحالي إما إلى الاستهلاك أو إلى المدخرات. إذا وصلت مديونية الأسرة إلى مبلغ كبير ، فسيقوم المستهلكون بتقليل مستوى مدخراتهم. وعلى العكس من ذلك ، إذا كان الدين الاستهلاكي منخفضًا نسبيًا ، فقد يرتفع معدل ادخار السكان.

تؤدي التغييرات في الضرائب أيضًا إلى تغييرات في مستوى المدخرات ، حيث يتم دفع الضرائب جزئيًا من خلال الاستهلاك وجزئيًا من خلال المدخرات. لذلك فإن الزيادة في الضرائب ستؤدي إلى انخفاض مستوى المدخرات. وعلى العكس من ذلك ، فإن حصة الدخل المستمدة من التخفيضات الضريبية ستذهب جزئيًا إلى مدخرات السكان ، مما يؤدي إلى زيادة المستوى الإجمالي للمدخرات.

وبالتالي ، فإن المدخرات هي ذلك الجزء من الدخل الذي لا يستهلك ، ويبقى غير مستخدم أثناء الإنفاق على الإنتاج الحالي واحتياجات المستهلك ، ويتراكم. يرتبط الادخار كعملية اقتصادية بالاستثمار.

نزعة الادخار

الميل المتوسط ​​والهامشي للادخار.

متوسط ​​الميل للادخار (APS) هو النسبة المئوية لأي دخل معين يذهب إلى الادخار. تعكس هذه القيمة نسبة مقدار المدخرات إلى مبلغ هذا الدخل المحدد. العلاقة بين الدخل ومتوسط ​​الميل للادخار هي كما يلي: مع زيادة الدخل ، ينمو مؤشر APS أيضًا. وهذا يؤكد من الناحية الكمية الاستنتاج القائل بأن الحصة المستهلكة من الدخل بعد الضريبة تتناقص وتزداد كلما زادت. ولكن من الناحية العملية ، نظرًا لأن الدخل بعد الضريبة إما يتم استهلاكه أو توفيره ، فإن مجموع الأجزاء المستهلكة والمخزنة يمتص كامل مقدار الدخل على أي مستوى.

الميل الهامشي للادخار (MPS) هو نسبة أي تغيير في الادخار إلى التغير في الدخل الذي تسبب فيه:

MPS = التغيير في المدخرات / التغيير في الدخل =؟ S /؟ Y

بالانتقال من المجموعة B إلى المجموعة C ، زاد الدخل بمقدار 300 دن. وحدات ، ومقدار المدخرات هو 50 دن فقط. الوحدات

سيتم حساب الميل الهامشي للادخار كزيادة في المدخرات إلى الزيادة في الدخل ، أي 60/300 = 0.2.

لذلك ، عند الانتقال من المجموعة B إلى المجموعة C ، يكون الميل الهامشي للحفظ 0.2.

من السهل أن نرى ذلك إذا

(أي ، يتم تقسيم إجمالي الدخل إلى استهلاك وادخار) ، إذن

ثم يكون مجموع الميل الهامشي للاستهلاك والميل الهامشي للادخار يساوي 1:

وهكذا ، مع ارتفاع الدخل ، ينمو كل من الاستهلاك والمدخرات للسكان. في الوقت نفسه ، في ظل ظروف النمو الاقتصادي المستقر ، يميل الميل الهامشي للادخار إلى النمو. في سياق التضخم ، تميل MPS إلى الانخفاض. مع عدم استقرار الوضع الاقتصادي ، وعدم حماية الودائع من التضخم ، يبدأ السكان في زيادة الاستهلاك ، وخاصة السلع المعمرة. نوع من الادخار في مثل هذه الظروف هو شراء السكان لسلع مثل المجوهرات ، والفراء ، والسيارات ، والبيوت الصيفية ، وما إلى ذلك.

2. نزوع السكان إلى الادخار

الميل العام للسكان للادخار هو حصة الأموال المخصصة للادخار الحالي لدخل السكان. لفهم الميل إلى الادخار في روسيا ، يتعين على المرء أن ينظر إلى الاستخدام المقصود لمبلغ كبير من المال. يمكن للناس إنفاقها بأربع طرق - الاستهلاك والادخار والتأمين والتنمية.

في روسيا ، ينفق الغالبية الأموال على الاستهلاك ، والعديد ممن يدخرون المال يدخرون المال لعمليات الشراء المستقبلية. إذا حكمنا من خلال النسبة الصغيرة لأولئك الذين يدخرون واستنادًا إلى النظريات المذكورة أعلاه ، يمكننا القول إن مواطني روسيا ، في المتوسط ​​، ليسوا أثرياء جدًا. لوحظ الحد الأقصى لنشاط الادخار والميل إلى الادخار في منطقة فورونيج للفترة من يناير 1995 إلى مارس 1997. وبلغت 28٪. حصلت الأموال التي لم يتم استهلاكها في الفترة الحالية على ثلاثة أشكال رئيسية: الودائع في البنوك التجارية والأوراق المالية ، ومدخرات النقد الأجنبي ، والأرصدة النقدية الموجودة.

3. المدخرات والاستثمارات وعلاقتها

تلعب المدخرات والاستثمارات دورًا مهمًا في تحقيق التوازن بين العرض والطلب في سوق المال ، وتداول الأموال. المدخرات هي جزء من الدخل لا يستخدم للاستهلاك والضرائب. الاستثمارات - استثمار الأموال في تطوير الإنتاج والأوراق المالية لتوليد دخل إضافي.

المصدر الوحيد للدخل لسوق المال في اقتصاد مغلق هو مدخرات المزارع العائلية. فقط من خلال هذا المصدر يمكن للشركات زيادة صافي استثمارها. صافي الاستثمار هو حجم الاستثمار باستثناء الاستهلاك والإطفاء. نتيجة للادخار ، لدى الحكومة أيضًا فرصة لزيادة مشترياتها من الإيرادات الضريبية ، أي لتمويل عجز الميزانية. يؤدي إبطاء أو إيقاف تكوين المدخرات إلى انخفاض الاستثمار.

تحدد المدخرات الحد الأعلى للشركات لبناء الاستثمار. ومع ذلك ، كقاعدة عامة ، لا يمكن لشركات الاستثمار الوصول إلى هذا الحد الأعلى للمدخرات. الحقيقة هي أن جزءًا من الأموال التي دخلت سوق المال كمدخرات يتم استخدامها من قبل الحكومة للمشتريات الحكومية والنفقات الأخرى. في الوقت نفسه ، في التنافس على الموارد في سوق المال ، تتمتع الحكومة بمزايا على الشركات ، لأنها قادرة على توفير ضمانات أعلى لالتزاماتها (الأوراق المالية) مما تستطيع الشركات أو الوسطاء الماليون القيام به. لا يمكن تحسين وضع الشركات إلا من خلال تقليل عجز الميزانية ، مما يمنح الشركات الفرصة للاقتراب قدر الإمكان من استخدام المدخرات المتاحة على مستوى الحد الأعلى للاستثمار ، أو حتى تجاوز هذا المستوى من الاستثمار من مصادر أخرى .

4. العوامل المؤثرة على المدخرات

في الأدبيات الاقتصادية ، هناك عدد كبير من التعريفات لمفهوم "الادخار". أبسط تعريف لمصطلح "الادخار" قدمه ديفيد بولفرمان وفيليب فورد في كتاب "أساسيات المصرفية" ويعني "الامتناع عن الإنفاق".

وبالتالي ، من هذا التعريف ، يمكننا أن نستنتج أن مفهوم "المدخرات" هو نتيجة تراكم الثروة من قبل الملاك ، على وجه الخصوص ، في شكل نقدي.

دوافع وعوامل الادخار

تعتبر جميع نظريات المدخرات مستوى دخل السكان عاملاً محددًا. لكن الدخل ليس هو العامل الوحيد الذي يؤثر على المدخرات. العوامل الأخرى هي هيكل ومستوى أسعار الفائدة ، والتركيب العمري للسكان ، ونسبة سكان الحضر والريف. ستصبح طبيعة اعتماد مستوى المدخرات على هذه العوامل أكثر وضوحًا إذا قمنا بتحليل دوافع الادخار.

حاليًا ، هناك أربعة دوافع ادخار شائعة لدى السكان:

توفير الشيخوخة ؛

إحتياط.

التراكم لغرض الوصية ؛

طلب مؤجل.

يعتبر الكثيرون أن الشيخوخة هي الدافع الرئيسي للادخار. يعتمد توزيع المدخرات والاستهلاك بمرور الوقت على عوامل مختلفة ، من أهمها: سعر الفائدة في السوق ، ودرجة ميل الفرد لتحمل المخاطر ، والمقياس الفردي لمرافق الدخل في أوقات مختلفة ، والكفاءة. من سوق رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، يؤثر متوسط ​​العمر المتوقع ووقت التقاعد على قرار الادخار.

ترتبط المدخرات الاحترازية بشعور الفرد بعدم اليقين بشأن مبلغ الدخل المستلم والتاريخ الدقيق للوفاة. نظرًا لأن الشخص لا يعرف بالضبط ما هي الفترة الزمنية التي يجب حسابها ، فإنه ينشئ "احتياطيًا" معينًا من المدخرات ، نظرًا لأن وجود "احتياطي غير مستخدم" في وقت الوفاة أفضل بالنسبة له من "الإنفاق الزائد" للمدخرات قبل ذلك الوقت الحاضر. نتيجة لذلك ، كما تظهر الدراسات ، لا يتأثر مستوى المدخرات بالتوزيع الزمني المتوقع للدخل فحسب ، بل يتأثر أيضًا بحجمها المطلق: فكلما ارتفع مستوى دخل الفرد ، زاد فائض المدخرات عن "العادي". "المستوى الذي يؤدي إلى زيادة تراكم الثروة عند دخول التقاعد ، ونتيجة لذلك ، إلى زيادة مستوى الاستهلاك في سن الشيخوخة.

الطلب المؤجل هو أيضًا دافع للمدخرات الشخصية. الطلب المؤجل هو تراكم المبلغ اللازم لتحمل نفقات كبيرة ، مثل شراء منزل ، أو سيارة ، أو دفع تكاليف التعليم ، إلخ. إن تراكم المدخرات لهذه الأغراض مؤقت بطبيعته ويرتبط بالحاجة إلى مزامنة لحظات تلقي الدخل واستهلاكها. طريقة بديلة لمزامنة الاستهلاك مع الدخل هي قرض المستهلك ، حيث يتم تكبد التكاليف أولاً ، ثم الخصومات المقابلة من الدخل.

عند النظر في العوامل الرئيسية ، أصبح من الممكن تحديد بدقة أن العامل الرئيسي الذي يحدد مقدار المدخرات في الأسر هو مستوى الدخل بعد الضرائب.

ولكن ، كما هو الحال في تحليل الطلب ، في نظرية المدخرات ، هناك عوامل لا تتعلق بالدخل:

ثروة؛

مستوى السعر؛

توقعات

ديون المستهلك

تحصيل الضرائب.

يتميز عامل الثروة بحقيقة أنه كلما زاد مقدار المدخرات في الأسر ، انخفض مقدار المدخرات على أي مستوى من مستويات الدخل.

تشير الثروة إلى كل من العقارات والأصول المالية التي تمتلكها الأسرة. تدخر الأسر بالامتناع عن الاستهلاك من أجل تجميع الثروة. علاوة على ذلك ، كلما زادت الثروة التي تراكمت لدى السكان ، كلما ضعف حافزهم للادخار. يتغير مقدار ثروة الأسرة بشكل طفيف من سنة إلى أخرى وبالتالي لا يسبب تقلبات خطيرة في الخصائص الكمية للمدخرات.

تؤثر الزيادات أو النقصان في مستوى أسعار السلع والخدمات أيضًا في النهاية على مقدار المدخرات. أي أن التغيرات في مستوى السعر تغير القيمة الحقيقية أو القوة الشرائية لأنواع معينة من القيم. يمكن أيضًا إثبات هذا الافتراض من خلال الاستنتاج التالي: القيمة الحقيقية للأصول المالية ، والتي يتم التعبير عن قيمتها الاسمية بالمال ، ستكون متناسبة عكسياً مع التغير في مستوى السعر. هذا يعكس العلاقة بين نظرية الادخار وتأثير الثروة أو تأثير الأرصدة النقدية الحقيقية. ومع ذلك ، عند تحليل نظرية المدخرات ، يتم افتراض أن مستوى السعر في الاقتصاد لم يتغير.

تعتبر توقعات السكان المتعلقة بالوضع المستقبلي في أسواق السلع والخدمات عاملاً مهمًا أيضًا ، حيث يمكن أن يكون لها تأثير على النفقات الجارية والمدخرات. تؤدي توقعات ارتفاع الأسعار ونقص السلع إلى انخفاض المدخرات ، لأنه من الطبيعي أن يتجنب المستهلكون دفع أسعار أعلى. وعلى العكس من ذلك ، فإن الانخفاض المتوقع في الأسعار وزيادة المعروض من السلع يدفعان المستهلكين إلى الادخار أكثر.

ديون المستهلك والتقلبات في مستواها تجعل الأسر تميل إلى توجيه الدخل الحالي إما إلى الاستهلاك أو إلى المدخرات. إذا وصلت مديونية الأسرة إلى مبلغ كبير ، فسيقوم المستهلكون بتقليل مستوى مدخراتهم. وعلى العكس من ذلك ، إذا كان الدين الاستهلاكي منخفضًا نسبيًا ، فقد يرتفع معدل ادخار السكان.

تؤدي التغييرات في الضرائب أيضًا إلى تغييرات في مستوى المدخرات ، حيث يتم دفع الضرائب جزئيًا من خلال الاستهلاك وجزئيًا من خلال المدخرات. لذلك ، فإن زيادة الضرائب ستؤدي إلى انخفاض في مستوى المدخرات ، والعكس صحيح ، فإن حصة الدخل التي يتم الحصول عليها من التخفيضات الضريبية ستذهب جزئيًا إلى مدخرات السكان ، مما يؤدي إلى زيادة المستوى العام للمدخرات.

الخلاصة: المدخرات هي أموال يتركها السكان بعد دفع جميع الضرائب والنفقات للسلع والخدمات الضرورية. هناك عوامل رئيسية تحدد مستوى المدخرات والدوافع التي تحث السكان على تحقيق هذه المدخرات.

5. دور المدخرات في الاقتصاد

واجه الاقتصاد الروسي ، الذي كان في أمس الحاجة إلى الاستثمار بعد أزمة أغسطس 1998 ، مشكلة إيجاد مصادر تمويل محلية جديدة. في مواجهة التخلف الوشيك عن سداد الديون الخارجية والمحلية ، وانعدام الثقة التام من جانب المستثمرين الغربيين وانهيار سوق الأوراق المالية الحكومية ، تحولت الحكومة مرة أخرى إلى مصدر قروض مجرب ومختبر - مدخرات الناس - الجزء غير المستخدم من الدخل النقدي للأفراد أو العائلات. كونه استهلاكًا مؤجلًا ، فإن المبلغ المتراكم للأصول النقدية يشكل إمكانات الاستثمار للدولة ، وجاذبيته النشطة كاستثمار في الاقتصاد هو أحد المتطلبات الأساسية لضمان النمو الاقتصادي للبلاد.

المكونات الرئيسية للأصول المالية للسكان هي: الودائع والودائع في البنوك (بالروبل والعملة الأجنبية) ، استثمارات السكان في الأوراق المالية ، احتياطيات السكان نقدًا وعملات أجنبية ، احتياطيات أقساط التأمين للسكان .

يعتقد العديد من الخبراء أن الاقتصاد الروسي لديه إمكانات كبيرة. لذلك ، يوجد في أيدي السكان قدر كبير من المدخرات المالية. وفقا لبيانات لجنة الدولة للإحصاء ، اشترى السكان العملة الأجنبية لمدة 9 أشهر فقط من عام 1999 مقابل 56 مليار دولار بمتوسط ​​سعر الصرف السنوي. خلال هذه الفترة ، 48 تريليون فقط. فرك. تم استثمارها في النظام المصرفي. على الرغم من بعض النمو في الاستثمارات المصرفية الخاصة ، إلا أن أكثر من 70٪ من مدخرات السكان لا تزال بالعملة الأجنبية ، الأمر الذي لا يساهم في تنمية الاقتصاد المحلي. لذلك ، من الضروري تطوير تدابير البرنامج على المستوى الاتحادي لجذب مدخرات السكان إلى النظام المالي ، وتحفيز نمو الاستثمار كشرط أساسي لمزيد من النمو الاقتصادي بشكل عام.

لذلك ، يعتبر الاقتصاد الوطني مدخرات السكان وسيلة فعالة محتملة لتنمية الاقتصاد ، أي كاستثمار.

استراتيجية الادخار

في التعريف الاجتماعي ، الاستراتيجية هي نشاط مستقر وهادف وانعكاسي ، واختيار هادف ومتكرر لسلوك معين. في التعريف الاقتصادي ، الاستراتيجية هي علاقة مستقرة (عقلانية) للخصائص السلوكية المرصودة. الآن لدى السكان الفرصة والرغبة في تحقيق مدخرات ، لكن مستوى الثقة في الأدوات المالية المختلفة لا يزال منخفضًا جدًا ، وبالتالي لا يزال غالبية الروس يفضلون الأشكال غير المنظمة لتخزين الأموال ، مثل الروبل النقدي والعملة. في الوقت الحالي ، تتضمن استراتيجية الادخار ثلاثة مكونات مستقلة:

قرار الادخار ذاته (سواء كان سيتم توفير جزء من المال أو سيتم إنفاقه جميعًا على استهلاك السلع والخدمات) وتحديد معدل الادخار ، أي الحصة من إجمالي الدخل المصروف على المدخرات.

اختيار أداة الاستثمار على أساس اثنين من المعلمات - المخاطر والربحية.

تحديد مدة استثمار الأموال.

يشكل الجمع بين هذه الحلول الثلاثة استراتيجية الاستثمار الحالية لهذا الشخص أو ذاك ، وفي الوقت نفسه ، هناك استراتيجية صفرية (عندما لا يتم تحقيق وفورات على الإطلاق ، ويتم استخدام كل الأموال لتلبية الاحتياجات الحالية) والاستراتيجيات المتدهورة ( غير مرجح ، لا يحدث أبدًا تقريبًا استثمارات طويلة الأجل عالية المخاطر ، فضلاً عن الاستراتيجيات الحقيقية الأكثر شيوعًا التي لوحظت في الممارسة.

6. الإحصائيات الحديثة للادخار في روسيا

خذ بعين الاعتبار الإحصائيات الحالية للادخار في روسيا. للقيام بذلك ، سنقوم بتحليل بيانات "دائرة الإحصاءات الحكومية الفيدرالية" التي تميز ديناميكيات وهيكل الودائع والودائع لمواطني الاتحاد الروسي في عام 2010

يوضح الشكل 3 مخططًا يوضح بنية ودائع الأفراد بالروبل من حيث الجذب ، والتي تم تشكيلها وفقًا لبيانات دائرة الإحصاء الفيدرالية.

على مدى السنوات الخمس الماضية ، تراوحت حصة هذا النوع من الودائع من 48.6٪ إلى 59.4٪ بالروبل ومن 52.6٪ إلى 57.8٪ بالعملة الأجنبية. يشير هذا إلى أنه على الرغم من ثقة السكان في البنوك إلى الحد الذي يمكنهم من وضع مدخراتهم على المدى المتوسط ​​، فإن مواطني الاتحاد الروسي ليسوا واثقين بما فيه الكفاية في سلامة الأموال على المدى الطويل. وبالتالي ، فإن حصة الودائع لأكثر من ثلاث سنوات لم تتجاوز 5.8٪ بالروبل و 8٪ بالعملة الأجنبية خلال السنوات الخمس الماضية. من المميزات (على الرغم من أنها ليست كبيرة ، ولكن بشكل ثابت) على مدى السنوات الخمس الماضية ، كانت حصة الودائع طويلة الأجل بالعملة الأجنبية أعلى منها في روبل.

كما يمكن رؤيته ، فإن المدخرات بالعملة الوطنية تسود دائمًا في هيكل مدخرات مواطني الاتحاد الروسي. ومع ذلك ، فإن مستوى المدخرات بالعملة الأجنبية مرتفع باستمرار ولم ينخفض ​​إلى أقل من 30٪ من إجمالي المدخرات على مدى السنوات الخمس الماضية. وبالتالي ، فإن سكان الاتحاد الروسي لا يثقون تمامًا في العملة الوطنية كشكل موثوق للحفاظ على مدخراتهم.

لتحليل ديناميات المدخرات بالقيمة المطلقة ، سنستخدم البيانات من البنك المركزي للاتحاد الروسي.

إن حجم وفورات سكان الاتحاد الروسي في عام 2010 يتزايد باستمرار ، على الرغم من الركود في 2008-2009 المرتبط بالأزمة الاقتصادية العالمية ، مما يشير إلى زيادة في رفاه السكان.

استنتاج

1. يعد الادخار من أصعب الموضوعات في الاقتصاد الروسي. لقد اخترت هذا الموضوع لأن نشاط الادخار في السوق الروسية الآن غير مستقر للغاية ، وبالتالي مثير للاهتمام. إذا أخذنا في الاعتبار الإحصائيات التي أجرتها لجنة الإحصاء الحكومية والمركز الاقتصادي العلمي "سيكرون" في عام 2000 ، يمكننا أن نستنتج أن شؤون اقتصادنا آخذة في التحسن ، وقد بدأ الناس يثقون في المدخرات ، ومع ذلك ، على عكس الدول الغربية ، الروس ما زلت لا تثق في الأدوات المالية وتخشى انخفاض قيمة الأموال. الآن أصبح اقتصاد بلدنا أكثر استقرارًا ، وبعد دراسة مفصلة لهذا الموضوع ، أعتقد أنه في المستقبل ، سيزداد ميل الناس للادخار. وفقًا لـ CIKRON ، كان الروبل أحد أقوى الوحدات النقدية في العالم في عام 2001 ، وبالتالي ، في المستقبل ، وفقًا لتوقعاتي ، سيكون الروبل بمثابة النوع الرئيسي للمدخرات.

بالإضافة إلى ذلك ، قريبًا ، وفقًا للاقتصادي فيكتور راديف ، لن ينفق الناس في روسيا كل أموالهم على استهلاك السلع والخدمات ، بل سيستثمرونها في الاستثمار أو الادخار ، وفي المستقبل سيكون نشاط الادخار للناس 41٪ على الأقل. ووفقًا لنيكولاي أكيندينوف ، كاتب عمود في مركز التنمية الاقتصادية ، فإن الصورة التالية ستكون مرئية في المستقبل:

الاستهلاك - 43٪ ؛

الاستثمار - 8٪

المدخرات - 39٪

التأمين - 10٪.

2. يتزايد الاستهلاك في روسيا باطراد ، لكن توقعات المستهلكين ، على الرغم من النمو الفعلي المطرد ، قد تراجعت ، وهو ما يبرره أزمة عدم اليقين في السنوات الأخيرة وعدم ثقة الروس بشكل عام في هذا الصدد بمستقبل الاقتصاد الروسي. تقع أكبر نسبة من ودائع سكان الاتحاد الروسي في الفترة من 1 إلى 3 سنوات. على مدى السنوات الخمس الماضية ، تراوحت حصة هذا النوع من الودائع من 48.6٪ إلى 59.4٪ بالروبل ومن 52.6٪ إلى 57.8٪ بالعملة الأجنبية. يشير هذا إلى أنه على الرغم من ثقة السكان في البنوك إلى الحد الذي يمكنهم من وضع مدخراتهم على المدى المتوسط ​​، فإن مواطني الاتحاد الروسي ليسوا واثقين بما فيه الكفاية في سلامة الأموال على المدى الطويل. وبالتالي ، فإن حصة الودائع لأكثر من ثلاث سنوات لم تتجاوز 5.8٪ بالروبل و 8٪ بالعملة الأجنبية خلال السنوات الخمس الماضية. من المميزات (على الرغم من أنها ليست كبيرة ، ولكن بشكل ثابت) على مدى السنوات الخمس الماضية ، كانت حصة الودائع طويلة الأجل بالعملة الأجنبية أعلى منها في روبل. في هيكل مدخرات مواطني الاتحاد الروسي ، تسود دائمًا المدخرات بالعملة الوطنية. ومع ذلك ، فإن مستوى المدخرات بالعملة الأجنبية مرتفع باستمرار ولم ينخفض ​​إلى أقل من 30٪ من إجمالي المدخرات على مدى السنوات الخمس الماضية. وبالتالي ، فإن سكان الاتحاد الروسي لا يثقون تمامًا بالعملة الوطنية كشكل موثوق للحفاظ على مدخراتهم. بالإضافة إلى ذلك ، فإن حجم مدخرات سكان الاتحاد الروسي في عام 2010 يتزايد باستمرار ، على الرغم من الركود في الفترة 2008-2009 المرتبط بالأزمة الاقتصادية العالمية ، مما يشير إلى زيادة في رفاه السكان.

المؤلفات

1. مال. تنسب إليه. البنوك: كتاب مدرسي. للجامعات / أد. إي. جوكوف. - الطبعة الثالثة ، القس. و أضف. - م: UNITI ، 2007. - 703 ص.

2. المال. تنسب إليه. البنوك: كتاب مدرسي. للجامعات / أد. O.I. لافروشين. - إد. الخامس ، ممحو. - م: KnoRus ، 2007. - 560 ص.

3. فلاديميروفا إم بي. المال والائتمان والبنوك: كتاب مدرسي. دليل للجامعات / M.P. فلاديميروفا ، أ. كوزلوف. - إد. الثاني ، محوه. - م: KnoRus ، 2006. - 288 ص.

4. المال. تنسب إليه. البنوك: كتاب مدرسي. للجامعات / أد. في. إيفانوفا ، ب. سوكولوف. - م: بروسبكت ، 2006. - 624 ص.

5. فلاديميروفا إم بي. المال والائتمان والبنوك: كتاب مدرسي. دليل للجامعات / M.P. فلاديميروفا ، أ. كوزلوف. - إد. الثاني ، محوه. - م: KnoRus ، 2006. - 288 ص.

6. المال والائتمان والبنوك: دليل الدراسة. معقدة / مؤلف شركات. إل. كريلوف. العمل الأكاديمي والاجتماعي العلاقات؛ قسم التمويل والائتمان. - الجزء 2. - م ، 2006. - 81 ص.

7. Moiseev S.R. السياسة النقدية: النظرية والتطبيق: كتاب مدرسي. بدل / ر.س. مويسيف. - م: اقتصادي ، 2005. - 652 ص. - (هومو فابر)

8. أصول العمل المصرفي (المصرفي): كتاب مدرسي. دليل / إد. ك. تاجيربيكوفا .- M: Infra-M، 2003.

19. ميلر R.L. ، Van Hoose D.D. النقود الحديثة والمصرفية: لكل. سانجل. - م: INFRA-M ، 2000.

10. Dolan E.، Campbell K.، Campbell R. Money، Banking and monetary policy. - M. - St. Petersburg.، 1993.

11. التمويل وتداول الأموال والائتمان: كتاب مدرسي / V.K. سينكاجوف ، أ. Arkhipov ، G.N. تشوباكوف وآخرون - إد. الثاني ، مراجعة. و أضف. - م: بروسبكت ، 2006. -720 ص.

12. ميشكين ف.النظرية الاقتصادية للنقود والبنوك والأسواق المالية ، - م: مطبعة آسبكت ، 1999.

13. Vinongradov V.A. مدخرات المواطنين في البنوك والاستثمار 14. النظرية الاقتصادية. الاقتصاد الجزئي. الاقتصاد الكلي. كتاب مدرسي للجامعات الطبعة الثالثة. إد. أ. أ. دوبرينينا م ، 2000 - 486 ثانية.

15. الموقع الرسمي لـ "البنك المركزي للاتحاد الروسي". http://www.cbr.ru

16. اقتصاد / كتاب مدرسي / إد. د. العلوم ، أ. كما. بولاتوفا / م: إكونوميست / 2005 /

17. النظرية الاقتصادية / كتاب مدرسي / إد. الأستاذ. ا. نيكولايفا ، الأستاذ. م. Kaziakhmedova / 2008 /

18. النظرية الاقتصادية / كتاب / إد. الأستاذ. I.P. Nikolaeva / M. UNITY-DANA / 2011 /

19. Nureyev R. M. دورة في الاقتصاد الجزئي: كتاب مدرسي للجامعات. - الطبعة الثانية ، القس. - م: دار النشر نورما 2002

20. سوبوليف ف. الاقتصاد الكلي: كتاب مدرسي / V.M. سوبوليف - خاركوف: مركز الطلاب ، 1997.

تم النشر في Allbest.ru

وثائق مماثلة

مفهوم مدخرات السكان وجوهرها وخصائصها وأهميتها في اقتصاد الدولة والنظام المصرفي. ملامح المدخرات والاستثمارات في روسيا ، ودينامياتها وهيكلها. طرق تحسين آلية تحويل المدخرات إلى استثمارات.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 04/29/2009


ملامح تشكيل سوق الادخار في روسيا. دراسة العوامل المؤثرة في دينامياته. الاستثمارات: مفهومها ومصادرها ودورها في التنمية الاقتصادية. تنفيذ الاستثمارات المالية ، دور الحكومة في خلق المناخ الملائم.

ورقة مصطلح تمت إضافتها في 11/09/2014


جوهر المال وأنواعه ووظائفه. ممتلكات المال كمخزن ذي قيمة. النقود الورقية والمعادن النفيسة وسيولتها. إصدار ، ضمان ، سرعة تداول الأموال. الأموال غير النقدية. مفهوم الدورة الاقتصادية مرحلة الدورة.

الاختبار ، تمت إضافة 09/26/2008


جوهر وأنواع دخل السكان. مدخرات السكان ودوافع تكوينهم. ديناميات الأجور والمعاشات. تحديد الأنماط الأساسية للتعليم واستخدام الدخل. مشاكل زيادة الدخل الحقيقي لسكان جمهورية بيلاروسيا.

ورقة المصطلح ، تمت إضافة 10/27/2011


المحتوى الاقتصادي للاستثمارات. التصنيفات الرئيسية للاستثمارات: حسب موضوع الاستثمار ، لغرض الاستثمار ، طبيعة مشاركة المستثمر في عملية الاستثمار ، حسب أشكال الملكية. دور الاستثمار الأجنبي في الاقتصاد الروسي.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 01/31/2009


العوامل التي تحدد مسبقًا درجة مخاطر استثمارات رأس المال وإمكانية استخدامها الفعال. مفهوم الاستثمارات في الاقتصاد العالمي وتصنيفها ووظائفها. ديناميات الاستثمارات الأجنبية في الاقتصاد الروسي. معوقات الاستثمار.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 01/09/2012


دور الاستثمار في اقتصاد الدولة. العوامل المؤثرة على النشاط الاستثماري في روسيا. تصنيف الاستثمارات ومصادر تمويلها. متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس المال والحساب الرسومي لمعدل العائد الداخلي.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 09/15/2009


إجمالي المدخرات الوطنية والاستثمار الرأسمالي. العلاقة بين الادخار والاستثمار الرأسمالي. ظروف الاقتصاد الكلي للأنشطة الاستثمارية. زيادة الاستثمارات في الأصول الثابتة. مصادر تمويل الاستثمار.

الاختبار ، تمت إضافة 05/07/2003


المراحل الرئيسية في تاريخ تطور النقود. أصل وجوهر النقود الورقية. أنواع أموال الائتمان ووظائفها كمقياس للقيمة. النظام النقدي الحديث لروسيا. تحليل دور المال في اقتصاد السوق ، بشكل عام وتحديداً في اقتصاد الاتحاد الروسي.

الاختبار ، تمت إضافة 12/03/2011


مفهوم التنظيم المالي للدولة للاستثمارات في الاتحاد الروسي. المشاكل المالية لجذب الاستثمار الأجنبي. تحفيز إنشاء الهياكل غير الحكومية لتجميع مدخرات المال للسكان.

الموضوع 1. المؤسسات ، المؤسسية ، الاقتصاد المؤسسي

1.1 جوهر المؤسسات ودورها في الاقتصاد. المؤسسات والمنظمات.

1.2 المعايير وعقلانية السلوك والمصالح والمؤسسات.

1.3 مراحل تطور النظرية المؤسسية.

1.4 نظرية اللعبة والاقتصاد المؤسسي.

جوهر المؤسسات ودورها في الاقتصاد. المؤسسات والمنظمات.

في الاقتصاد الحقيقي ، يتأثر الوكلاء الاقتصاديون (الأسر والشركات) بالمؤسسات ، أي مجموعة من القواعد الرسمية ، والوسائل غير الرسمية ، فضلاً عن القواعد والمعايير الناشئة تلقائيًا ، وعواقب فشلها في الامتثال ، والتي تنظم وتحفز تفاعلات وسلوك هؤلاء الأشخاص في المجال الاقتصادي. يتضمن هذا التعريف من قبل D. North (1994) عددًا من المفاهيم الأساسية:

1. القواعد الرسمية -هذه هي الدساتير ، والمدونات ، والقوانين التشريعية للدولة ، والأعراف القانونية في مجال علاقات الملكية ، والميزانية ، والضرائب ، والمحاسبة ، والتنظيم المصرفي ، والإشراف المالي ؛

2-ح غير رسميتعني - القواعد المقبولة عمومًا لأخلاقيات العمل ، والمواقف الدينية والأخلاقية والتقاليد المعتمدة في مجتمع معين ، وبيئة الأعمال التجارية ، غير المصاغة على أنها ملزمة - الصدق في المعاملات ، وإدانة السرقة ، والوفاء بالالتزامات ، والعدالة في توزيع الدخل. المبادئ البروتستانتية ("ثوابت") معروفة جيدًا: "الصدق هو أفضل سياسة" ، "العمل كوسيلة لإنقاذ الروح" ، "العيش للعمل ، وليس العمل للعيش" ، يجب ألا تلتصق أموال الآخرين بما لدينا. الأيدي ، أو الإنكار الإسلامي للفائدة والتشجيع على مساعدة الفقراء ، الياباني "kyosei" - للعيش والعمل من أجل الصالح العام ، "الحكم الكونفوشيوسي من خلال الفضيلة" ، الأمريكي "الوقت هو المال" ؛

3. القواعد واللوائح الناشئة تلقائيًا- نموذجي للأوضاع الاقتصادية المتغيرة بسرعة ، على سبيل المثال ، في أسواق الصرف الأجنبي والأسواق المالية ذات التقلب الشديد (التباين) لمعاييرها - أسعار الصرف ، وأسعار الأسهم والسندات ، وديناميات مؤشرات الأسهم (Dow Jones ، Nickey-225 ، S&P ، DAX ، MICEX -RTS). وبالتالي ، فإن التداول العملي في الفوركس وسوق الأوراق المالية يستخدم على نطاق واسع القواعد الناشئة تلقائيًا: "لا تتصرف بدون خطة تداول" ؛ "السوق دائمًا على حق" ؛ "دخول السوق أو الخروج منه قبل أو بعد حركة قوية" ؛ "تداول بهامش يتجاوز الهامش بما لا يقل عن 5 مرات" ؛ "الممارسة الأكثر أمانًا هي التجارة على طول الاتجاه متوسط ​​الأجل" ؛ التحديد الصحيح لمستوى "وقف الخسارة" (وقف الخسائر) والوفاء غير المشروط به يعطي 95٪ من نجاح التداول ؛ يجب ألا تتجاوز الخسائر من عملية واحدة 5 ٪ من إجمالي رأس المال ، وما إلى ذلك ؛

4. يمكن في البداية أن تتشكل المؤسسات بشكل عفوي ، من خلال اتفاق عام ، "موافقة متبادلة" لكثير من الأفراد مع ما يفضلونه من المستهلكين - هكذا ظهر المال (مؤسسة المال). لكن معظم المؤسسات يتم إنشاؤها عن عمد من قبل الأفراد ، وتتشكل التفضيلات الفردية تحت تأثير المؤسسات (البيئة المؤسسية) ، وتلعب الدولة دورًا مهمًا في تكوين المؤسسات وتطورها. تصدر الدولة القوانين ، وتضمن عملها ، وتعاقب على عدم التنفيذ ، وتطور المؤسسات المالية (تنظم تداول الأموال) ، وحقوق الملكية ؛

5. عواقب عدم الأداءوآلية الإكراه للامتثال للقواعد والمعايير ثلاثة أنواع: 1) الإدانة الذاتية (العار ، الندم ، الذنب لسلوكهم غير الطبيعي) ؛ 2) الأعمال الانتقامية (العقاب) من قبل المجتمع أو الدولة أو الطرف المقابل أو الشركة بسبب الأعمال غير القانونية أو الانتهازية للوكلاء الاقتصاديين ؛ 3) الضغط من قبل الآخرين من خلال الرأي العام ، اللوم ، وسائل الإعلام المستقلة ؛

6. يمكن اعتبار المؤسسات على أنها الهياكل الاجتماعية المستقرة الخارجية(خارجي) ل نظام اقتصادي، ولكن لها تأثير كبير على تطورها - إجبار النظام الاقتصادي على العمل بشكل أكثر أو أقل فعالية ، لذلك داخلي، عناصر داخل النظام التي تميز العلاقة بين الوكلاء. يمكن توضيح ذلك من خلال النموذج المعروف للاقتصاد كلعبة كرة قدم (دبليو روبك ، دي نورث) ، الذي تنظمه القواعد الرسمية ، والوسائل غير الرسمية (لا تؤذي الخصوم ، ولا تهاجم حراس المرمى) ، والإجراءات حكم يعاقب اللاعبين لخرقهم القواعد. اللعب الحقيقي ينطوي بالضرورة على انتهاكات للقواعد واللوائح ، وأخطاء من الحكم. بالطريقة نفسها ، فإن الاقتصاد الحقيقي ليس فقط الإجراءات العقلانية للشخص الاقتصادي ، وتحسين المنتج والمستهلك ، ولكن أيضًا الإجراءات غير العقلانية للوكلاء الاقتصاديين الناجمة عن العوامل الخارجية والداخلية - المبالغة في تقدير احتمالية النجاح في حالات عدم اليقين والمخاطر ، والاستخفاف بالمنافس ، وفقدان "الشجاعة" بين اللاعبين.

يتم استخدام القياس مع قواعد الطريق ، التي تحدد استخدام الطرق العامة ، ولكنها إلزامية لأصحاب المركبات الخاصة ، على نطاق واسع لشرح جوهر المؤسسات. كما أنها تحدد حدود السرعة والعقوبات وما إلى ذلك.

المؤسسات هي القواعد والمنظمات والأعراف المجتمعية التي تعزز تنسيق الأعمال البشريةفي المجال الاجتماعي والاقتصادي. يمتد نطاق المؤسسات غير الرسمية من الثقة وأشكال أخرى الرأسمالية الاجتماعية (وهذا يشمل المعايير الأخلاقية العميقة الجذور التي تحدد السلوك الاجتماعي) للآليات غير الرسمية و شبكات التنسيق.

تشمل المؤسسات الرسمية القواعد القانونية والقوانين المدونة ، فضلاً عن الإجراءات والمنظمات التي تصوغ وتنفذ تلك القواعد والقوانين ، وتضمن حمايتها وتعاقب على عدم امتثالها لها. كل هذا يتناسب مع المخطط التالي:

أرز. 1.1 المؤسسات والمعايير والقواعد لتنسيق السلوك البشري

في النظرية الاقتصادية ، يتم استخدام تعريفات أخرى للمؤسسات:

يتم تعريف المؤسسات على أنها الهياكل التنظيمية... على سبيل المثال ، يتحدثون عن المؤسسات المالية والبنوك ومؤسسات الائتمان ومؤسسات التأمين ؛

يتم استخدام مفهوم المؤسسة فيما يتعلق بشيء معين نشر الحالة:معهد البرلمانية ، ومعهد الرئاسة ، وما إلى ذلك ؛

يعتبر نهج نظرية اللعبة مؤسسات التوازنفي اللعبة؛

يجب تمييز المؤسسات بالمعنى الدقيق للكلمة عن المنظمات. إذا واصلنا "تشبيه كرة القدم" ، فإن المؤسسات هي قواعد اللعبة ، والمنظمات هي لاعبون ، وفرق من اللاعبين. في النظرية المؤسسية ، يتم تعريف المنظمة على أنها وحدة تنسيق اقتصادية لها حدود وحجم معينين ، وتعمل على تحقيق أهداف المشاركين فيها ، وهي مبنية على أساس علاقات القوة بينهم. المنظمات هي: الشركات(وحدات المعلومات الاقتصادية) ، النقاباتسياسي الأحزاب والجامعات، غير حكومية (غير حكومية) المنظمات ذاتية التنظيم والنوادي الاجتماعية والجمعيات الرياضية... الخصائص الرئيسية للمنظمة هي كما يلي:

1) مجموعة من المشاركين في المنظمة ؛

2) درجة انسجام المشاركين مع أهداف المنظمة ووسائلها (العقود ، الفصل ، الإضرابات) ؛

3) الهيكل الرسمي لعلاقات القوة ، مع مراعاة التعقيد والإجراءات وقواعد اتخاذ القرار ؛

4) فصل وظائف التقسيمات الهيكلية ؛

لو المؤسساتتم إنشاؤها من قبل الناس للحفاظ على النظام ، والحد من عدم اليقين في التبادل ومخاطر التفاعلات المتكررة ، إذن منظمةتنسيق الأنشطة البشرية على المستوى الجزئي ، ضمن حدود شخصية ومحلية مع علاقات قوة محددة بوضوح بين المشاركين في المنظمة - المديرين والوكلاء. وكيلات، بمعنى آخر. المؤدي ، يقدم طواعية ، المندوبين المالك(الضامن) الحق في اتخاذ القرارات ، والحق في السيطرة على أفعالهم. لا ينبغي أن يسترشد الوكيل في أفعاله بمصالحه الخاصة ، بل يجب أن يسترشد بمصالح المدير في إطار عقد العمل المبرم ويثق في المدير كصانع قرار فعال (DM).

تساهم المنظمة في توفير تكاليف المعاملات ، ولكن مع نمو حجم المنظمة ، وتعقيدها ، وكفاءتها في توفير تكاليف إبرام المعاملات ، واسترجاع المعلومات ، ورصد ومراقبة إجراءات الوكالة النقصان.من الناحية النظرية ، يستمر نمو الشركة حتى اللحظة التي يتم فيها تنظيم صفقة إضافية داخلتصبح الشركات مساوية لتكاليف تنفيذ نفس المعاملة فى السوق(ر.كواس ، 1988). يمكن فهم هذا الوضع على أنه عمل نمط تقليل الكفاءة الهامشية للإدارةووجود العوامل التي تحدد الحجم الأمثل للمؤسسة (خصوصية الأصول ، الموارد التي يصعب إيجاد بديل لها ؛ درجة عدم اليقين ومخاطر النشاط ؛ تعقيد النشاط (المعاملة).

الشركات كمنظمات اقتصادية فعالة لأن مساعدة في استبدال خارجيالتكاليف المرتبطة بالتبادل وآلية السوق السعرية ، داخليأقل من ذلك بكثير. علاوة على ذلك ، تستخدم الشركات عقودًا أرخص طويلة الأجل تضمن مخاطر عدم اليقين نظرًا للتقلبات الحالية في أسعار المعاملات. كواسي كتب: "من خلال تشكيل منظمة ومنح سلطة معينة (رائد أعمال) الحق في توجيه الموارد ، يمكنك تقليل تكاليف السوق". أخيرًا ، في الشركات الدولية الكبيرة (MNCs) ، لها أهمية كبيرة التسعير التحويليوفقًا للمخططات الداخلية و التخطيط الضريبيهـ ، عندما لا يتم تطبيق الضرائب على المعاملات والمنتجات بين الشركات الشقيقة.

منظمة فريدة من نوعها حالة... على الرغم من أنهم يتحدثون غالبًا عن مؤسسة الدولة ، فمن الأصح اعتبارها كذلك منظمة، الناشئة على أساس نقل المواطنين لحقوقهم في السيطرة على الأنشطة في مجالات الاقتصاد والسياسة والقانون والحياة الاجتماعية والأمن. تمارس الدولة الحق المشروع في إنتاج السلع العامة والسلع ذات الأولوية (الدفاع والقانون والنظام والتعليم والصحة ...) وجمع الضرائب وإعادة توزيع الدخل والإكراه والعقاب.

الدولة هي في الأساس منظمة سياسية ، لكنها متأصلة بعمق في المؤسسات الاقتصادية (انظر الموضوع 2 بمزيد من التفصيل).

الوكالة الاتحادية للتعليم

مؤسسة تعليمية حكومية

التعليم المهني العالي

جامعة ولاية نيجني نوفغورود

معهم. ن. لوباتشيفسكي

6 كلية التعلم عن بعد

تخصص "التمويل والائتمان"

عمل الدورة

في تخصص "النظرية الاقتصادية"

الموضوع: "المال ودوره في الاقتصاد"

مكتمل:

طالب في السنة الأولى

غرام. 6 - 21FK / 8

أ ش جورباتوف

التحقق:

فورونينا أ.

أرزاماس

2009 ص.

مقدمة

الفصل الأول: تاريخ تطور النقود …………………………………………………… .5

التيار الرئيسي للتنمية النقدية ………………………………………… ... 5

1.2 تعريف المال ……………………………………………………………… .. 9

1.3 وظائف المال …………………………………………………………………… .9

الفصل 2. أنواع النقود ……………………………………………………………… .. 13

2.1. أنواع المال ………………………………………………………………………… .. 13

2.2. المجاميع النقدية. بطاقات الائتمان ……………………………… .. 14

2.3 النظام النقدي …………………………………………………………… .. 15

2.4 المبلغ المطلوب للتداول …………………………… 16

الفصل الثالث. التغيرات في الاقتصاد النقدي ………………………………………… .. 17

3.1. التضخم في روسيا ………………………………………………………… ... 17

3.2 العواقب الاجتماعية والاقتصادية للتضخم …………………… .. 18

3.3 التغيير في سعر صرف الروبل ................................................................................... 19

3.4. التغيير في عرض النقود …………………………………………………… .20

الخلاصة ………………………………………………………………………… ... 22

المراجع ………………………………………………………………… .. 23

مقدمة.

المال شر يصرخ الناس الذين لا يملكونه. لسبب ما في بلدنا ، يكون الانطباع هو أن المال ليس جيدًا ومن يمتلكه ، بعبارة ملطفة ، ليس شخصًا جيدًا.

أعتقد أن المال ليس شرًا. يفضح المال الرذائل ، أي أنه إذا لم يكن الشخص محترمًا جدًا بطبيعته وفي نفس الوقت لديه القليل من المال ، فإنه يفعل أشياء سيئة صغيرة ، بالطبع ، إذا ظهر المال ، وفقًا لذلك ، كانت هناك فرصة أكبر وبدأ في القيام بعمل كبير اشياء قذرة. وإذا كان الشخص طيبًا ومحترمًا وعادلًا "جيد" بقليل من المال ، فإن ذلك يؤدي إلى القليل من الخير ، بمال كبير ، جيد جدًا.

على ماذا بنيت المستشفيات؟ يتم تشييد المعابد؟ من أجل المال ، الذي يتم من أجله إجراء العمليات على المرضى الذين يعانون من مرض شديد ، ويحسنون صحتهم ، مقابل المال ، الذي يتم تنظيف البرك والبحيرات من أجله ، يتم كسر المربعات ، مقابل المال.

لا ينبغي أن يكون المال هدفًا ، فالمال ضروري مثل الاحتفاظ بالملعقة والشوكة في المنزل. غيّر موقفك من المال ، وسوف يردون لك بالمثل.

مع انتقال بلدنا من الاقتصاد المخطط إلى اقتصاد السوق ، ازداد دور المال في بلدنا بشكل كبير.

لا يمكن لاقتصاد السوق أن يوجد بدون المال.

الغرض من العمل:رسم فكرة عامة واحدة عن المال وأصله ودوره في الاقتصاد وحياة كل شخص.

المهمة الرئيسية لهذا العمل هيالنظر في السؤال المطروح من وجهات نظر مختلفة ، والتأكد من انعكاس قوانين الاقتصاد ، وتقييم أهمية وحتمية وجود المال.

هذا الموضوع ذو صلة،لأن المال يعمل كمقياس لقيمة سلعة ما ، فإن العلوم الاقتصادية بأكملها بدونها ستكون مستحيلة.

موضوع وموضوع العمل بالطبعالمال.

من الناحية الهيكلية ، يتكون عمل الدورة التدريبية من مقدمة و 3 فصول و 10 فصول فرعية واستنتاجات وقائمة من المراجع.

الفصل 1. تاريخ تطور النقود.

1.1 التنمية النقدية السائدة

يوضح الرسم البياني أدناه الاتجاه السائد للتنمية النقدية. في الوقت نفسه ، نترك وراءنا التحليل الفروع المسدودة لهذا التطور ، والتي كان هناك الكثير منها في تاريخ البشرية. على سبيل المثال ، حضارات مصر القديمة ، روما القديمة ، إلخ.

المخطط العام للتطور التاريخي للأنظمة النقدية

بدأ التيار الرئيسي للتطور النقدي في أوروبا خلال فترة الحروب الصليبية. تطلبت حركة الجماهير البشرية الكبيرة إنشاء بعض وسائل الدفع العالمية والمدمجة. سمحت الحروب الصليبية نفسها لأوروبا بالاستيلاء على الاحتياطيات الكبيرة من الذهب المتراكمة في الشرق الأوسط على مدى قرون من تطورها. وبالتالي ، خلال هذه الفترة في أوروبا تم إنشاء النظام النقدي للذهب. كان هذا التطور في العلاقات النقدية مدعومًا بكميات كبيرة من الذهب التي تم استيرادها إلى أوروبا من أمريكا الجنوبية والوسطى من قبل الغزاة الأسبان. كانت هذه الموجة من الوفرة النسبية من الأموال التي طورت الثورة الصناعية في إنجلترا.

لذا ، فإن الخطوة الأولى في إنشاء نظام نقدي في أوروبا مرتبطة بالفعل بحركة أوروبية كبيرة ، مثل الحروب الصليبية ، التي نشأت بسبب الأزمة في أوروبا واكتظاظها السكاني.

في سياق مزيد من التطور الحضاري الأوروبي ، ظهر شكل نقدي ثان - النقود الورقية. ظهرت لأول مرة كبديل للنقود الذهبية الرئيسية. قدمت النقود الورقية فرصًا جديدة للخدمة النقدية وجعلتها أرخص. تدريجيًا ، استحوذت النقود الورقية على حصة أكبر وأكبر من تداول النقود. ونشأت أزمة بين هذين الشكلين من المال. كانت النقود الذهبية بحكم القانون هي المال الرئيسي ، وبالتالي ، كان كل الدعم القانوني للمال يعتمد على هذا النوع من المال. ولكن ، في الواقع ، كانت النقود الورقية هي النقود الرئيسية التي كان لها أكبر نطاق للاستخدام. تسبب هذا التناقض العميق في أزمة حضارية عامة ، أدت في النهاية إلى الحرب العالمية الأولى ، والتي تم خلالها حل هذا التناقض عن طريق تغيير شكل النقود ، والانتقال إلى النقود الورقية باعتبارها الشكل الرئيسي للنقود. تم استبعاد الذهب من تداول الأموال المحلية.

كيف تم التعبير عن هذه الأزمة؟ بادئ ذي بدء ، فيما يسمى بـ "أزمات فائض الإنتاج" التي هزت الاقتصاد العالمي كل سنتين أو ثلاث سنوات في أواخر القرن التاسع عشر وأوائل القرن العشرين ، والتي كانت في الواقع "أزمات عدم سداد" بسبب نقص المعروض النقدي . وسبب نقص النقود هو أن إجمالي المعروض النقدي كان مرتبطًا بكمية الذهب ، والتي كان من الصعب جدًا زيادتها.

بعد الانتقال إلى تداول النقود الورقية البحتة ، تم حل جميع التناقضات الرئيسية في المجالين النقدي والمالي وفي نفس الوقت بدأ شكل جديد من النقود في التطور - أموال الحساب والمصارف ، والتي تلقت دفعة خاصة في التنمية بعد الخلق تكنولوجيا الكمبيوتر وبالتالي الحصول على الناقل الخاص بها لهذا النوع من النقود - الإلكترونية.

تدريجيًا ، تجاوز تداول النقود الإلكترونية (العد) حجم النقد بأوامر من حيث الحجم. ولكن ، مع ذلك ، لا تزال النقود الورقية حتى الآن هي العملة الرسمية الرئيسية (انظر ، على سبيل المثال ، المادة 18 من قانون بنك روسيا "الشكل القانوني الوحيد للدفع في روسيا هو الأوراق النقدية والعملات المعدنية لبنك روسيا" ، مما يجعل ، من بين أمور أخرى ، جميع البنوك في الدولة غير شرعية ، بما في ذلك البنك المركزي نفسه). على سبيل المثال ، يكمن التناقض في حقيقة أن الدولة تحمي النقود رسميًا فقط ، في حين أن أموال الحساب لا تعتبر أموالًا للدولة ولا تتحمل الدولة أي مسؤولية عنها ، كما أظهر التقصير في عام 1998. حتى في الولايات المتحدة ، حيث يتوفر تأمين الودائع ، فهو مجرد تأمين (صغير) على الودائع ، وليس حماية مالية حكومية. والمفارقة هي أن الدولة ، على المستوى التشريعي ، تجبر الشركات على الاحتفاظ بأموالها في البنوك ، دون تحمل أي مسؤولية عن عواقب هذا الإكراه (على سبيل المثال ، عند إفلاس أحد البنوك).

التناقض الأساسي في الساحة المالية العالمية هو التناقض بين الاقتصاد العالمي والنقود الوطنية التي تخدمه. تُستخدم ، بحكم الأمر الواقع ، لأن الأموال العالمية للولايات المتحدة غير شرعية تمامًا بهذه الصفة ، لأنه لا توجد اتفاقيات دولية من شأنها أن تشكل الدولار بهذه الصفة. وهذا يوضح كل هشاشة النظام المالي العالمي ، والذي يمكن أن ينهار حرفياً بين عشية وضحاها ، لأن الولايات المتحدة لا تتحمل أي التزامات تجاه المجتمع الدولي لتشغيل هذا النظام النقدي شبه العالمي ، تمامًا كما ، بالمثل ، لا تتحمل أي دولة. التزامات بالحفاظ على هذا النظام النقدي شبه العالمي ، ومن حيث المبدأ ، لها كل الحق القانوني في اتخاذ أي إجراء ضدها. ولا يكاد يجدر الانتشار بشأن تنامي الغضب والرفض لدور الدولار والولايات المتحدة كمقيم لهذه العملة في العالم. كان هذا الرفض مدفوعا إلى حد كبير بهجوم الحادي عشر من سبتمبر الإرهابي.

أخيرًا ، أثبتت الحضارة القائمة على النقود الورقية أنها عاجزة في مواجهة الإرهاب ، كما أظهرت الأحداث الأخيرة. وإمكانيات الإرهابيين المنفردين في العالم الحديث كبيرة جدًا لدرجة أنه ، من حيث المبدأ ، يمكن للعديد من الأشخاص دفع دول بأكملها وحتى البشرية جمعاء إلى حافة الموت ، على سبيل المثال ، بسبب الأعمال الإرهابية في المنشآت النووية. يمكن للإجراءات العسكرية التي تتخذها الولايات المتحدة والغرب حاليًا ضد الإرهاب أن تؤدي إلى شيء واحد - وهو تصعيد الإرهاب ، لأن الهجوم الإرهابي القادم سيُصوَّر ويُخطط على أنه أكثر فظاعة وأكثر تدميراً بكثير. إن الإرهاب من هذا المستوى يقوم على إمكانية العالم الحديث للتراكم غير المنضبط واستخدام الموارد المالية الضخمة ، كما أظهرت إمبراطورية بن لادن المالية.

التناقض الآخر هو التناقض بين "الشمال الغني" (المليار الذهبي) و "الجنوب الفقير" ، حيث ، بغض النظر عن كيفية تبجحنا ، سقطت المساحة الأوروبية الآسيوية بأكملها.

لذلك ، نرى أن التطور النقدي دوري ، وهو يتبع المخطط: إنشاء نظام نقدي مكون من عنصر واحد - ظهور مكون ثان - تطوره وانتقاله إلى موقع ريادي ، مع الاحتفاظ بحكم القانون بديلاً ثانويًا القيمة - أزمة حضارية عامة متنامية - انهيار حضاري عام ، في المسار أو نتيجة لذلك تحدث ثورة نقدية ، مما يغير النظام النقدي نفسه بسرعة ، ويتجاهل المكون الأول ويحول المكون النقدي المساعد السابق إلى المكون الرئيسي .

تستند جميع الكوارث الحضارية الكبرى إلى أسباب مالية.

يبدو أن مثل هذه الكوارث الحضارية العامة الكبرى مثل الحروب النابليونية والحرب العالمية الثانية لا تتناسب مع هذا المخطط. في الواقع ، لديهم أيضًا مصدر تناقضاتهم في مجال المال وكانوا بمثابة وسيلة لحلها. على سبيل المثال ، انتهى عصر الحروب النابليونية بإضفاء الشرعية على نظام نقدي من ورق الذهب مكون من عنصرين على أساس معاهدة باريس لعام 1814. يكمن مصدر الحرب العالمية الثانية أيضًا في عالم المال. حلت الحرب العالمية الأولى الأزمة بين الذهب والنقود الورقية فقط في مجال تداول النقود المحلية. ولكن على المستوى بين الولايات ، استمر الذهب في كونه مادة نقدية ، وكانت اتفاقية بريتون وودز لعام 1944 هي الوحيدة التي حولت التمويل الدولي إلى أساس غير ذهبي.