Дивиденды доход облигации. Отличие облигации от акции: что выбрать — высокую прибыльность или надежность

Деньги постоянно должны работать и приносить прибыль. Преступлением будет просто кинуть капитал под матрас и забыть о нем. Пустив его в оборот, вы убьете сразу двух зайцев – спасете деньги от инфляции и поможете кому-то своим вложением. Давайте рассмотрим, как можно разбогатеть на дивидендах по облигациям.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Кратко об ценных бумагах

Облигацией называется договоренность, по которой заемщик должен вернуть вкладчику взятую взаймы у последнего сумму. По научному заемщик именуется «эмитент», а вкладчик – «инвестор».

Выплата задолженности должна осуществиться в течение времени, которое обсуждается между сторонами сделки. По факту облигацией является документ, которой подтверждает наличие займа одной стороны у другой.

С этой бумагой обладатель может делать все что угодно. Она подлежит:

• дарению;
• продаже;
• покупке.

Если вы покупаете облигацию, вы как инвестор даете определенную сумму денежных средств в заем эмитенту. Он же в свою очередь выпускает облигации на определенное время. Это время является сроком, когда ему надо погасить долг перед вами.

Облигация очень похожа на акцию, но работает по-другому.

• Акции покупаются на бессрочный период, а наличие акции не гарантирует вам прибыли. То есть, если вы купите акции у компании, а завтра она перестанет существовать ничего вы не получите, а только прогорите.
• Облигация предполагает получение четко зафиксированной прибыли, которая прописывается в соглашении эмитента с инвестором.

Чаще всего процент прибыли облигации фиксируется от ее номинальной стоимости.

Виды

Существует несколько видов облигаций, вложения в них требует своего подхода. Тут есть некие тонкости, которые важно учитывать при их покупке, чтобы не прогореть.

Бросовые облигации – это бумаги с высоким уровнем доходности. Они приносят отличные дивиденды с инвестирования, но также таят подводные камни.

Бросовые бумаги бывают двух видов:

• Активы с изначальной надежностью. Вкладывать в такие облигации надежно и прибыльно, но до поры до времени. Они могут стать очень рисковыми, если компания, после их выпуска столкнется с крупными трудностями, которые ударят по ее экономике. Продавать ценные бумаги с изначально надежностью приятно из-за больших дивидендов, но сделка будет осуществлена с огромным дисконтом.
• Активы с высокой долей риска на старте. Покупка таких облигаций довольно рисковое занятие, но кто не рискует, тот не пьет шампанского. Есть несколько целей, при которых эти бумаги будут напечатаны – для слияния либо для покупки основного пакета акций.Когда компания находится на краю кризиса, они могут напечатать такие акции, потом на вырученные деньги выкупить главные доли акций у их владельцев начать экономический подъем. Компания вложится в свое развитие, что простимулирует рост и даст вам возможность получить свою комиссию при продаже.

Безотзывная ценная бумага – это такой вид облигаций, продав которые, фирма-заемщик не сможет погасить свою задолженность до истечения срока сделки. Если дела фирмы пошли в гору, это ставит вас в очень выгодное положение.

Ценные бумаги «бык-медведь» – очень интересный вариант инвестирования. Здесь в сделке эмитент изготавливает 2 бумаги. Основа погашения долга здесь заключается в том, что первая бумага «бык» она продается с хорошей комиссией.

А бумага «медведь», идущая вторым траншем, наоборот будет понижать цену первого актива.

Гарантированная облигация – когда инвестор вкладывается в такие акции, он 100% получит свою комиссию со сделки. Работает это так – эмитент печатает определенное количество акций, затем приглашает к сделке третью сторону, которая выступит гарантом или поручителем.

Инвестор дает деньги взаем, и если эмитент их не выплатит, то полную стоимость облигации обязуется погасить поручитель.

Облигация действия – это особая бумага, которая покупается инвестором при определенных гарантиях со стороны эмитента. Это устраняет риски с потерей капитала из-за недобросовестных намерений заемщика.

Чаще всего столкнуться с такими ценными бумагами можно во время крупного строительства, где сертификация, стоимость и количество облигаций четко фиксируются договором займа.

Именные активы – этот вид облигаций отличается только тем, что на бумаге печатается имя того, кто ее покупает.

Золотая облигация – эти бумаги подкрепляются драгоценными металлами, отсюда и название. Чаще всего их штампуют фирмы, деятельность которых направлена на добычу и переработку золота.

Облигация накопления – интересный вид ценных бумаг, который позволит получить хорошую выгоду со сделки. Суть заключается в том, что бумага берется взаем на четко определенный срок.

По истечению этого времени на нее начисляются дивиденды инвестора, но ему они не выплачиваются. Проходит время до завершения периода действия самой облигации и только тогда вкладчик получает номинальную стоимость ценной бумаги вместе с процентами.

Облигация на предъявителя – чаще всего эти ценные бумаги не регистрируются бухгалтерами. Когда инвестор покупает такую бумагу, он просто хранит ее у себя, а чтобы получить комиссию за вложение, ему просто надо отрезать купоны от бумаги.

После купоны выдаются агенту инвестора, а тот уже превращает их в деньги.

Отзывная облигация – работает с точностью, наоборот, в отличие от безотзывной ценной бумаги. Рассчитана на то, что компания производитель имеет полное право погасить заем у инвестора еще до наступления оговоренного срока.

Ценные бумаги пут – преимущество такой облигации для компании эмитента в том, что погасить задолженность по ней можно номинальной суммой. Вопрос в другом, захочет ли инвестор продавать ее.

Активы платежами на выбор – для инвестора эта ценная бумага отличительна тем, что он выбирает то, в какой валюте ему выплатят заем или дивиденды.

Бумаги с плавающими доходами – процентная ставка таких облигаций держится только полгода.

Это значит, что если вы купили бумагу за 1000 рублей и вам пообещали 20%, то по истечению 6 месяцев процентная ставка может или упасть или повыситься. Это рассматривается на заседании инвестора и эмитента каждые 6 месяцев.

Товарные активы – разница этих бумаг в том, что если компания не может выплатить вам заем, они могут отдать вам те же деньги только товарами (автомобили, украшения, техника, нефть, золото или недвижимость)

Земельные ценные бумаги – с каждым днем этот инвестиционный инструмент набирает все большей популярности на территории РФ. Суть в том, что гарантом выплат или страховкой инвестора являются земельные наделы.

Видео: Прибыли акционерного общества

Порядок выплаты дивидендов по облигациям

Выплата может осуществляться на любом из этапов сделок, в зависимости от того, какие облигации купил инвестор. Если цена бумаги пошла в верх и ее продажа буде выше, чем номинальная стоимость, вкладчик может продать облигацию кому угодно и заработать на этом.

Второй вариант – дождаться окончания сделки, чтобы получить номинальную стоимость и свой процент вознаграждения от эмитента. Каждый из вариантов хорош для своей ситуации, и вам решать, каким пользоваться.

Что говорит законодательство

В законе Российской Федерации сказано, что облигация является эмиссионной бумагой. Она дает право инвестору, который ее купил, получить прибыль – номинальную стоимость покупки вместе с процентом от нее. Деньги человек получит после того, как срок жизни ценной бумаги подойдет к концу.

Этот документ подтверждающий, что эмитент взял определенную сумму взаем, а значит:

1. тот своевременно погасит задолженность перед вкладчиком;
2. выплатит сумму вознаграждения, которая обычно указывается на самой ценной бумаге.

Законодательство защищает инвесторов, если с этим инструментов инвестирования возникнут трудности.

Доходность и цена

Перед покупкой ценной бумаги стоит знать, что у нее есть номинальная стоимость и рыночная цена.

Номинальной стоимостью считается сумма, которая указана на документе купле-продажи облигации. Она дает понять, сколько денег заемщик берет у вас в долг. Также она помогает определить, какую сумму следует вернуть эмитенту вкладчику, когда подойдет к концу срок действия сделки.

Комиссия инвестора будет составлять процент от номинальной стоимости, который обсуждается вместе с эмитентом.

Покупают эти активы чаще всего юр и физлица с огромными капиталами. Мелкому инвестору вряд ли получится приобрести облигации, потому что их стоимость в несколько раз выше, чем у акций.

Стоимость акции на момент продажи, очень отличается от закупочной цены. А вот с облигациями дело иначе обстоит, потому что к сроку истечения сделки, эта бумага будет закрываться фиксированной выплатой.

Рыночная стоимость облигации – стоимость номинала актива может упасть или вырасти, а цена будет отличаться от начальной. Сколько стоит облигация здесь и сейчас специалисты называют рыночной стоимостью.

По факту текущая цена за облигацию является стоимость денежного потока, который должен получить за нее инвестор.

Стоимость купле-продажи облигации рассчитывается по формуле:

А теперь еще одна формула, которая поможет вам рассчитать купонные выплаты ценной бумаги:

Прибыль

Хорошо, если вы купили облигации, откуда в них возьмется прибыль?

1. варьирование стоимости за промежуток времени;
2. объем дохода;
3. дивиденды от повторного вложения дохода.

Дивиденды с облигации бывают трех видов :

1. индексируемые платежи;
2. фиксированные суммы выплат;
3. полная выплата дохода – номинальной стоимости и процентной ставки.

Еще можно заработать с перепродажи. Такой вариант возможен только в одном стечении обстоятельств. Стоимость падает ниже номинала, инвестор купил ее, а потом перепродал.

Реинвестирование дохода – это постоянное вложение прибыли с предыдущей закрытой инвестором сделки. Чаще всего этот вид обогащения работает только с долгосрочными контрактами.

Доходность

Доходность – четкий показатель прибыли, которые можно получить с проведения сделки. Это относительный показатель, который показывает разницу номинальных затрат к рыночной стоимости облигации.

Есть 2 вида доходности:

• Текущая – отношение дивидендов к затратам
• Полная – разница дохода к затратам при условии истечения срока жизни сделки

Продолжение:

Способы выплаты доходов

Утверждаю
Заместитель Министра
экономики и финансов
Российской Федерации
С.В.ГОРБАЧЕВ
10 января 1992 года

ПОЛОЖЕНИЕ
О ПОРЯДКЕ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ И ПРОЦЕНТОВ
ПО ОБЛИГАЦИЯМ (НА ОСНОВАНИИ ПОСТАНОВЛЕНИЯ СОВЕТА
МИНИСТРОВ РСФСР ОТ 25.12.91 N 601)

Настоящим Положением регулируется порядок выплаты дивидендов по акциям акционерных обществ и процентов по облигациям неправительственных юридических лиц.

Дивиденды по акциям предприятий и трудовых коллективов выплачиваются в порядке, определенном Постановлением СМ СССР от 19 июня 1990 г. N 590 "Об утверждении Положения об акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью и Положения о ценных бумагах".

Порядок выплаты процентов по облигациям правительственных займов регулируется специальным законодательством.

ПОРЯДОК
ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ПО АКЦИЯМ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ

1. Дивидендом является часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащая распределению среди акционеров, приходящаяся на одну простую или привилегированную акцию.

Чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов, распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций.

2. Дивиденд может выплачиваться ежеквартально, раз в полгода или раз в год.

Промежуточный дивиденд объявляется Советом директоров общества в расчете на одну простую акцию по итогам истекшего квартала (полугодия).

Размер окончательного дивиденда, приходящегося на одну простую акцию, объявляется общим собранием акционеров по результатам года с учетом выплаты промежуточных дивидендов по предложению Совета директоров общества.

Размер окончательного дивиденда не может быть больше рекомендованного Советом директоров, но может быть уменьшен общим собранием акционеров.

3. Фиксированный дивиденд (либо его минимальная величина) по привилегированным акциям устанавливается обществом при их выпуске.

При выплате дивидендов в первую очередь выплачиваются дивиденды по привилегированным акциям, затем дивиденды по простым акциям.

При наличии прибыли, достаточной для выплаты фиксированных дивидендов по привилегированным акциям, общество не вправе отказать держателям указанных акций в выплате дивидендов. В случае отказа общества акционеры могут потребовать выплаты дивидендов через суд.

Выплата дивидендов по привилегированным акциям обществом в случае недостаточности прибыли или убыточности общества возможна только за счет и в пределах специальных фондов общества, созданных для этой цели. Расходование средств резервного фонда общества на эти цели не допускается.

4. Выплата дивидендов по простым акциям не является конкретным обязательством общества перед акционерами. Общее собрание акционеров и Совет директоров общества вправе принимать решения о нецелесообразности выплаты дивидендов по простым акциям по итогам того или иного периода и года в целом.

5. Выплата объявленных общим собранием дивидендов является обязательной для общества.

Акционеры вправе требовать выплаты объявленных дивидендов от общества через суд. В случае отказа общество должно быть объявлено неплатежеспособным и подлежит ликвидации в установленном законодательством порядке.

6. В случае выплаты акционерам излишних дивидендов общество может зачесть излишнюю выплату в счет предстоящих платежей или предложить акционерам вернуть ее на основании решения общего собрания.

При этом общество не вправе принуждать акционеров к возврату переплаты дивидендов.

7. Совету директоров и общему собранию акционеров запрещается объявлять и выплачивать дивиденды, если общество неплатежеспособно либо может стать таковым после выплаты дивидендов.

8. Если в годовом балансе общества имеются убытки, то Совет директоров или общее собрание акционеров не вправе объявлять и выплачивать дивиденды по акциям до тех пор, пока убытки не будут покрыты или не будет уменьшен Уставный капитал (фонд) общества.

9. Дивиденды не выплачиваются по акциям, которые не были выпущены в обращение или находятся на балансе общества.

10. В случае оплаты акций не полностью дивиденды выплачиваются акционеру пропорционально оплаченной части стоимости акций, если иное не определено уставом общества.

11. На дивиденд имеют право акции, приобретенные не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты его выплаты.

12. По решению Совета директоров или общего собрания акционеров дивиденд может выплачиваться акциями (капитализация прибыли), облигациями и товарами.

13. Дивиденды облагаются налогом независимо от формы выплаты их в соответствии с действующим налоговым законодательством. В случае выплаты дивидендов товарами величина дивиденда, исчисляемая для налогообложения, определяется исходя из фактических цен приобретения товаров.

14. Общество объявляет размер дивиденда без учета налогов с них.

15. Акционерное общество открытого типа публикует данные о размере выплачиваемых дивидендов в средствах массовой информации.

16. Дивиденд выплачивается обществом или банком - агентом чеком, платежным поручением, почтовым или телеграфным переводом.

17. Если по поручению клиента управление акциями осуществляется инвестиционной фирмой, то дивиденды выплачиваются держателю акций за минусом вознаграждения инвестиционной фирме, размер которого определяется в договоре с клиентом.

18. Акционерное общество, самостоятельно выплачивающее дивиденды, или выплачивающий их банк - агент выступают агентами государства по сбору налогов у источников и выплачивают дивиденды акционерам за вычетом соответствующих налогов.

19. По невыплаченным и неполученным дивидендам проценты не начисляются. Акционер вправе требовать выплаты неполученных дивидендов независимо от срока образования задолженности.

20. Дивиденд, не востребованный владельцем или его законным правопреемником или наследником в установленные для истечения исковой давности сроки, перечисляется в доход республиканского бюджета РСФСР.

21. Начисление дивидендов от участия в обществе отражается записью по дебету счета 81 "Использование прибыли" и кредиту счета 75 "Расчеты с участниками".

22. Начисление дивидендов от участия в акционерном обществе работникам этого общества, являющимся его акционерами, проводится по дебету счета 81 "Использование прибыли" и кредиту счета 70 "Расчеты по оплате труда".

В случае недостаточности прибыли, поступающей в распоряжение общества, начисление процентов по привилегированным акциям за счет специального фонда отражается по дебету счета 88 "Фонды специального назначения" и кредиту счета 75 "Расчеты с участниками".

ПОРЯДОК
ВЫПЛАТЫ ПРОЦЕНТОВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ
НЕПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫХ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

23. Проценты по облигациям выплачиваются держателям облигаций за счет чистой прибыли общества, а в случае ее недостаточности за счет резервного фонда, образуемого обществом.

24. В случае, если финансовые средства, которыми располагает юридическое лицо, не позволяют выплатить одновременно дивиденды по акциям и проценты по облигациям, преимущественное право на получение имеют владельцы облигаций.

25. Проценты по облигациям рассчитываются по отношению к номиналу облигаций независимо от их курсовой стоимости.

26. Проценты по облигациям могут выплачиваться раз в квартал, полугодие или по итогам за год.

27. Если юридическое лицо, выпустившее облигации, признано неплатежеспособным, его имущество может быть обращено для выплаты процентов по облигациям.

28. Держатели облигаций вправе требовать выплаты оговоренной суммы процентов по облигациям в оговоренный срок. В случае отказа в выплате юридическое лицо, выпустившее облигации, может быть объявлено неплатежеспособным и подлежит ликвидации.

29. На получение процентов по облигациям имеют право облигации, приобретенные не позднее чем за 30 дней до их выплаты, если иное не оговорено условиями выпуска облигаций.

30. Проценты по выпущенным в порядке первичного размещения облигациям в первый год выплачиваются пропорционально времени фактического нахождения облигации в обращении, если иное не оговорено условиями выпуска.

31. Проценты по облигациям могут выплачиваться ценными бумагами, товарами или иными имущественными товарами, если это предусмотрено условиями выпуска займа.

32. Проценты по облигациям выплачиваются непосредственно юридическим лицом, выпустившим займ, банком - агентом или финансовым посредником, действующим по поручению клиента чеком, платежным поручением, почтовым или телеграфным переводом.

33. Юридические лица, самостоятельно выплачивающие проценты по облигациям, или выплачивающие их банки - агенты или иные финансовые посредники выступают агентами государства по сбору налогов и выплачивают проценты держателям облигаций за вычетом соответствующих налогов.

34. Юридическое лицо, самостоятельно выплачивающее проценты по облигациям, или уполномоченный на то агент обязаны сделать отметку о выплате процентов держателю облигаций путем погашения или отрезания купона на облигации.

35. Проценты по облигациям, не востребованные владельцем или его законным правопреемником или наследником в установленный для истечения исковой давности срок, перечисляются в доход республиканского бюджета РСФСР.

36. Выплата процентов по облигациям юридическими лицами, выпустившими займ, отражается записью по дебету счета 81 "Использование прибыли" и кредиту счета 75 "Расчеты с участниками".

Начальник Управления
государственных ценных бумаг
и финансового рынка
Б.И.ЗЛАТКИС

Характеристика видов дивидендов по облигациям

Существуют следующие виды купонных выплат по облигациям:

1. Фиксированная купонная выплата, размер которой определяется еще при выпуске облигации;
2. Выплата с переменным купоном, размер которого может изменяться в соответствии с критериями, определенными при выпуске облигации;
3. Амортизируемые выплаты предполагают погашение основной части долга частями, а не единовременной выплатой.

Размер купонных дивидендов зависит, в первую очередь, от степени надежности предприятия-эмитента. Чем выше рейтинг компании, чем более оно финансово устойчиво, тем доверие к ней будет больше а, соответственно, больше процент по выплатам.

В целом, доходность по облигациям зависит от следующих факторов:

• изменения цены облигации – инвестор может получить дополнительный доход от перепродажи ценной бумаги;
• размера купонного дохода;
• возможности реинвестирования полученных дивидендов – часто используется при покупке долгосрочных облигаций.

Возможные виды доходов по облигациям

Замечание 1

Облигация является долговой ценной бумагой, приобретая которую, инвестор становится кредитором предприятия, выпустившего ее.

Предприятие,эмитент облигации, выступает в роли заемщика и принимает на себя следующие обязательства:

• выплатить доход за временное пользование средствами держателя облигации;
• погасить облигацию путем ее выкупа по номинальной стоимости, когда срок ее обращения завершится.

Любой инвестор хочет осуществлять эффективные инвестиции. Понять, принесет ли данное вложение или приобретение эффект помогает изучение доходности.

Различают следующие виды доходности по облигациям:

Текущая доходность – это объем средств, которые инвестор получит в текущем периоде (году).

Рассчитывается текущая доходность, как показатель соотношения суммы годовых или текущих дивидендов по облигации к затратам на ее приобретение (цене облигации). Размер текущей доходности по облигации является простейшей ее характеристикой, так как по ней трудно оценить изменение цены облигации за весь период нахождения ее у инвестора. Таким образом, если купонный доход нулевой, то и текущая доходность так же будет нулевая.

Полная доходность (конечная) - это объем средств, которые инвестор получит в за весь период владения облигацией.

Полная доходность определяется как сумма годовой доходности за весь период. Кроме того, при ее расчете можно учитывать разницу между ценой покупки облигации и ее продажи. Если облигации была приобретена по цене, ниже ее номинала, то при погашении инвестор получает дополнительный доход.

Факторы, которые могут повлиять на уровень доходности по облигациям:

• возможный риск неплатежеспособности предприятия-эмитента – чем выше риск неисполнения предприятием-эмитентом своих долговых обязательств, тем доходность инвестора должна быть больше, т.к. включает в себя плату за риск;
• срок погашения облигации – чем больше срок обращения облигации, тем выше доходность;
• риск снижения ликвидности – у любого предприятия могут возникать проблемы с ликвидностью как краткосрочного, так и долгосрочного характера, поэтому, чем выше такой риск, тем выше премия за него в уровне доходности;
• инфляционные ожидания – могут привести к снижению уровня доходности по облигациям.

Данные Московской Биржи, Доходъ. Задержка 15 минут.

Инвестиционная компания ДОХОДЪ, Акционерное общество (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля. При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

Здравствуйте, уважаемые читатели сайт. Акции и облигации — основные инструменты рынка ценных бумаг. В этой статье вы узнаете в чем отличие акций от облигаций.

Акции — это часть собственности. Владельцы акций являются совладельцами компании.

Облигации — это долг компании. Держатели облигаций не могут влиять на управление компанией, но имеют преимущество перед акционерами в возвращении своих денег в случае банкротства компании.

Например:

• Если у вас 5% акций какой-то компании, вы имеете право созвать общее собрание акционеров, то есть созвать всех держателей акций/собственников компании.
• Если у вас 25% акций, вы имеете право заблокировать любое решение собрания акционеров. У вас есть доступ к бухгалтерским документам.
• Если у вас более 50% акций, вы получаете полный контроль над компанией.

У Лукойла 850 млн акций, у Газпрома 23,6 млрд акций, у ВТБ 13 трлн акций, по 7 копеек за штуку.
Чем больше у вас акций, тем бóльшей долей собственности в компании вы обладаете.

Облигации — это долг компании, вы можете купить часть этого долга, и ждать, пока компания отдаст его вам обратно с процентами.
Владение облигациями не дает право управлять компанией или высказывать свои предложения по управлению компанией.

Но у облигаций есть одно преимущество перед акциями: если компания объявляет (разоряется, становится банкротом), то первыми свои деньги получают держатели облигаций и кредиторы/банки. Эти деньги появляются от продажи физических активов компании.

В случае банкротства компании при делении имущества акционеры могут рассчитывать только на ту часть имущества, которая останется после выплаты всех долгов по кредитам и облигациям.

Держатели акций получают дивиденды .

Компании могут принимать решения о выплате дивидендов на акции.
Это решается на общем собрании акционеров, когда совет директоров принимает решение выплачивать или не выплачивать дивиденды.
Размер дивидендов зависит от прибыли компании, иногда дивидентов может не быть вообще.

Держатели облигаций получают купоны .

Это процент по облигациям, который выплачивается в заранее оговоренный срок.
Компания-эмитент обязана выплачивать купоны по облигациям, и также обязана выплачивать номинал облигации в день погашения.
Это то же самое, что кредит — заемщик обязан делать выплаты по кредиту.

Цель выпуска акций

Владелец компании посредством выпуска акций продает часть компании, чтобы полученные от продажи деньги вложить в развитие компании, или начать что-то новое.

Когда компании выпускают дополнительные акции это приводит к изменению или перераспределению собственности.
Например, у какого-то акционера есть 5% акций какой-то компании. Если руководство компании решит выпустить еще какое-то количество акций, у акционера станет, например, 4,9% акций этой компании, и этот акционер потеряет право созывать других акционеров на общее собрание.

Цель выпуска облигаций

Компании выпускают облигации для привлечения дополнительных средств в оборот. Выпустить облигации для компании может быть выгодней, чем брать кредит в банке, потому что процентная ставка по облигациям может быть ниже процентной ставки по кредиту. Вторая причина в том, что привлекаемые за счет выпуска облигаций деньги обычно достаются на бóльший срок.

Виды акций и облигаций

Акции:

Обыкновенные (АО) — Это бумага, дающая право на получение нефиксированных дивидентов (если совет директоров решит выплачивать дивиденды), а также дающая право на участие в управлении компанией, 1 акция — 1 голос.

Привилегированные (АП) — По ним выплачиваются фиксированные дивиденды, например, 10 копеек с 1 акции, или 0,001% от прибыли компании на 1 акцию, и эти дивиденты выплачиваются в первую очередь, перед обычными акциями. Права на участие в управлении компанией могут быть ограничены, или наоборот, расширены.

Облигации:

Краткосрочные, Среднесрочные, и Долгосрочные

Купонные и Бескупонные

(с фиксированным постоянным, фиксированным переменным, и плавающим купоном),

Разные по способу погашения номинала,-

Обычные, когда номинал погашается в конце срока обращения.
Амортизационные, когда номинал выплачивается частями в течение срока обращения облигации.

Отзывные и Безотзывные.

Подробнее о видах облигаций читайте