운전 자본의 평균 금액을 찾는 방법 공식. 운전자본 회전율

생산 과정에서 건물 및 장비, 생산 라이센스 및 기타 유형의 고정 자산 및 무형 자산이 필요합니다. 생산 공정에는 원자재 및 자재, 예비 부품 및 반제품뿐만 아니라 운전 자본에 포함된 기타 자원도 필요합니다. 운전자본과 비유동자산이 가장 중요한 생산요소

유동 자산- 원자재, 연료, 재공품, 완제품이지만 아직 판매되지 않은 제품에 투자한 자금 및 순환 과정을 서비스하는 데 필요한 자금입니다.

운전자본의 특징은 회전율이 높다는 것입니다. 생산 과정에서 운전자본의 기능적 역할은 근본적으로 고정 자본과 다릅니다. 운전 자본은 생산 공정의 연속성을 보장합니다.

유동 자산의 물질적 내용은 노동의 대상과 12개월 이하의 서비스 수명을 가진 노동 수단입니다.

운전 자본의 물질적 요소(노동의 대상)는 각 생산 주기에서 소비됩니다. 그들은 자연적인 형태를 완전히 잃어 버리므로 제조 된 제품의 비용 (수행 된 작업, 제공된 서비스)에 완전히 포함됩니다.

운전자본의 구성, 구조 및 분류

아래에 운전자본의 구성구성에 포함된 요소를 이해해야 합니다(그림 1).

생산 재고(원자재 및 기초 자재, 구매한 반제품, 보조 자재, 연료, 예비 부품 등);

미완성 생산;

미래 지출;

창고의 완제품;

배송된 제품;

미수금

기업의 현금 데스크와 은행 계좌에 있는 현금.

원료추출 산업의 제품입니다.

재료이미 특정 처리를 거친 제품입니다. 재료는 기본과 보조로 나뉩니다.

기본- 제조된 제품(금속, 직물)의 구성에 직접적으로 포함되는 물질입니다.

보조자 정상적인 생산 공정을 보장하는 데 필요한 재료입니다. 그것들 자체는 완제품 (윤활제, 시약)의 구성에 포함되지 않습니다.

반제품- 한 단계에서 가공을 완료하고 다른 단계로 가공을 이전하는 제품. 반제품은 가능합니다 소유 및 구매. 반제품이 생산되지 않는 경우

자체 기업이지만 다른 기업에서 구입한 경우 구입되어 재고의 일부입니다.

그림 1 - 운전자본의 요소구성

미완성 생산 -기술과정에서 제공하는 모든 단계(단계, 재배포)를 통과하지 못한 제품(저작물)과 테스트 및 기술인정을 통과하지 못한 불완전한 제품입니다.

미래 지출- 이들은이 기간의 비용이며 후속 기간의 비용을 희생하여 상환해야합니다.

완성 된 제품기업의 창고에서 수령한 완제품 또는 반제품을 나타냅니다.

미수금- 개인 또는 법인이 상품, 서비스 또는 원자재 공급에 대해 지불해야 하는 돈.

현금- 이것은 기업의 현금 데스크, 은행의 결제 계정 및 결제에 보관된 현금입니다.

운전 자본의 요소 구성을 기반으로 계산할 수 있습니다. 구조, 총 비용에서 운전 자본의 개별 요소 비용의 비율을 나타냅니다.

교육 출처에 따라 운전 자본은 다음과 같이 나뉩니다. 소유하고 끌립니다(빌린).자체 유동 자산은 기업의 자체 자본(승인 자본, 준비 자본, 누적 이익 등)을 희생하여 형성됩니다. 차입한 운전자본의 구성에는 은행 대출과 미지급금이 포함됩니다. 임시 사용을 위해 기업에 제공됩니다. 한 부분은 유료(신용 및 대출)이고 다른 부분은 무료(지급금)입니다.

다른 국가에서는 자기 자본과 차입 자본 간에 다른 비율(기준)이 사용됩니다. 러시아에서는 비율이 50/50, 미국에서는 60/40, 일본에서는 30/70입니다.

통제 정도에 따라 운전 자본은 다음과 같이 나뉩니다. 표준화 및 비표준화. 정규화 된 자본에는 생산의 연속성을 보장하고 자원의 효율적인 사용에 기여하는 운전 자본이 포함됩니다. 재고, 이연 비용, 진행 중인 작업, 재고가 있는 완제품입니다. 현금, 선적품, 매출채권은 비표준 운전자본으로 분류됩니다. 규범이 없다고 해서 이러한 자금의 금액이 임의로 변경될 수 있다는 의미는 아닙니다. 기업 간 결제에 대한 현재 절차는 미납 증가에 대한 제재 시스템을 제공합니다.

표준화된 운전자본은 기업에서 계획하는 반면 비표준화된 운전자본은 계획의 대상이 아닙니다.

끊임없이 움직이는 순환 자산은 생산 영역에서 순환 영역으로 이동하여 순환합니다. 운전 자본의 순환 방식은 건설을 포함한 모든 유형의 산업에서 동일합니다. 운전자본 가치의 움직임은 다음과 같이 나타낼 수 있습니다.

D - P t - P - N p - G p - D,

어디서 D - 현금;

P t - 생산을 위한 노동 대상;

P - 생산;

N p - 진행중인 작업;

Гп - 완제품.

각 건설 조직에 대해 중단 없는 건설 프로세스에 충분해야 하는 최소 요구 운전 자본 금액을 결정하는 것이 중요합니다. 필요한 최소 요구 사항을 초과하는 운전 자본이 크게 초과되면 정당하지 않은 자재 재고가 변형되고 자금이 비생산적인 비용으로 전용됩니다.

각 기본 자재에 대한 운전자본(H)의 기준은 다음 공식에 의해 결정됩니다.

H \u003d P 약 x D,

어디서 R o - 건설 및 설치 작업의 생산 비용 견적에 따른 기초 자재의 1일 소비;

D - 주가, 일.

건설 공사의 운전자본 금액은 계획 연도의 분기 말에 계획된 공사 잔액의 합계로 가장 작은 금액으로 계산할 수 있습니다.

NP p \u003d NP n + O smr - GO p,

어디서? NP n - 계획 연도의 해당 분기 초에 진행 중인 건설 작업의 잔액.

О CMR - 계획 연도의 해당 분기에 대한 CMR의 양;

GO p - 계획 연도의 해당 분기에 완성된 시설의 시운전.

이연 비용에 대한 운전 자본의 최소 필요는 다음 공식으로 결정할 수 있습니다.

N bp \u003d Q cmr x K bp,

여기서 Q smr은 계획 연도의 건설 및 설치 작업량입니다.

К bp - 전년도의 건설 및 설치 작업량에서 이연 비용의 비율을 고려한 계수.

운전 자본 사용의 효율성 지표.

운전 자본 사용의 효율성은 경제 지표 시스템으로 특징 지어지며 그 중 가장 중요한 것은 회전율 지표입니다.

운전 자본의 회전율은 계획된 기간 동안 현금이 완전히 순환되는 주기의 수를 특징으로 합니다. 운전자본 회전율의 가속화는 건설 조직의 운전자본 루블당 완제품 생산 및 판매의 증가를 나타냅니다.

운전 자본 사용 정도는 회전율 지표를 사용하여 결정할 수 있습니다.

시간 경과에 따른 회전율:

K 약 \u003d B / OS,

여기서 B는 일정 기간 동안 계약 가격으로 건설 및 설치 작업량과 동일한 금액의 작업을 인도하여 얻은 수익입니다.

OS - 같은 기간 동안의 평균 운전 자본 가치.

회전율은 특정 기간 동안의 운전 자본 회전율 또는 1 문지름 당 생산량을 나타냅니다. 검토 중인 기간의 운전 자본;

허용된 청구 기간 동안 한 번의 회전율의 평균 기간:

D cf \u003d T r / K 약,

여기서 T r은 청구 기간의 기간(일)입니다.

약 - 회전율.

회전율 기간은 운전 자본이 주기의 모든 단계를 통과하는 데 필요한 시간을 특징으로 하며, 운전 자본이 작품 및 서비스 판매 수익금의 형태로 조직에 반환되는 일수를 보여줍니다.

유동 자산회사의 연속성을 보장하는 운전자금 및 순환 자금을 만들기 위해 선진화된 자금 세트입니다.

회전 펀드-경제 활동의 결과로 가치를 완제품으로 완전히 이전하고, 천연 물질 형태를 변경하거나 잃는 일회성 참여를 취하는 자산입니다.

회전 생산 자산자연적인 형태로 생산에 들어가고 생산 과정에서 완전히 소비됩니다. 그들은 그들의 가치를 창조된 제품에 완전히 이전합니다.

순환 자금상품 순환 과정 서비스와 관련이 있습니다. 그들은 가치 형성에 참여하지 않지만 가치의 운반자입니다. 완료, 완제품 제조 및 판매 후 운전 자본 비용은 (작업, 서비스)의 일부로 상환됩니다. 이것은 기업 자금의 지속적인 순환을 통해 수행되는 생산 프로세스의 체계적인 재개 가능성을 만듭니다.

운전자본 구조- 운전 자본의 개별 요소 간의 비율로 백분율로 표시됩니다. 회사의 운전 자본 구조의 차이는 많은 요인, 특히 조직 활동의 특성, 비즈니스 수행 조건, 공급 및 마케팅, 공급 업체와 소비자의 위치, 생산 비용의 구조로 인한 것입니다.

• (원재료, 기초 재료 및 구매한 반제품, 보조 재료, 연료, 용기, 예비 부품 등);
• 1 년 이하의 서비스 수명 또는 100 배 이하의 비용 (예산 조직의 경우 - 50 배) 월 최저 임금 (저가 소모품 및 도구);
• 미완성 생산자체 제조 반제품 (생산 공정에 들어간 노동 대상 : 가공 또는 조립 과정에있는 재료, 부품, 조립품 및 제품 및 자체 제조 반제품, 완전하지 않음 기업의 일부 작업장에서 생산에 의해 완료되고 해당 기업 또는 기업의 다른 작업장에서 추가 처리 대상)
• 미래 지출(주어진 기간에 생산되지만 미래 기간의 제품과 관련된 신제품 준비 및 개발 비용을 포함한 운전 자본의 비물질적 요소, 예를 들어 새로운 유형의 기술 개발 및 설계 비용 장비 재배치용 제품).

순환 자금

순환 자금- 유통 영역에서 운영되는 기업의 자금; 운전 자본의 일부.

• 완제품 주식에 투자한 기업 자금, 배송되었지만 지불되지 않은 상품;
• 정착 자금;
• 수중에 있는 현금과 계좌에 있는 현금.

생산에 사용되는 운전자본의 양은 주로 제품 제조를 위한 생산 주기의 기간, 기술 개발 수준, 기술의 완성도 및 노동 조직에 의해 결정됩니다. 유통 자금의 양은 주로 제품 판매 조건과 제품 공급 및 마케팅 시스템의 조직 수준에 따라 다릅니다.

운전자본은 보다 유동적인 부분입니다.

마다 운전자본의 순환은 3단계를 거쳐: 화폐, 생산 및 상품.

중단 없는 프로세스를 보장하기 위해 기업은 추가 생산 또는 개인 소비를 기다리는 운전 자본 또는 물질적 가치를 형성합니다. 재고자산은 유동자산 항목 중 유동성이 가장 적은 항목입니다. 다음과 같은 재고 평가 방법이 사용됩니다. 평균 비용, 특히 가중 평균 비용, 이동 평균; 최초 구매 비용으로; 가장 최근에 구매한 비용으로. 재고로 운전 자본을 회계하는 단위는 배치, 동종 그룹, 품목 번호입니다.

• 보험주- 제공된 것과 비교하여 공급이 감소하는 경우 생산 및 소비의 중단 없는 공급을 위한 자원 예비.
• 현재 주식- 기업의 현재 요구를 충족시키기 위한 원자재, 자재 및 자원의 재고.
• 예비 주식— 원자재가 가공을 거쳐야 하는 경우 생산 주기에 따른 재고가 필요합니다.
• 이월 재고- 사용하지 않은 현재 준비금의 일부로 다음 기간으로 이전됩니다.

운전 자본은 모든 단계와 모든 형태의 생산에 동시에 존재하므로 기업의 연속성과 중단 없는 운영을 보장합니다. 리듬, 일관성 및 고성능은 크게 좌우됩니다. 최적의 운전자본 규모(순환 생산 자산 및 순환 자금). 따라서 기업의 현재 재무 계획과 관련된 운전자본 정상화 프로세스가 매우 중요합니다. 운전자본의 배분은 회사의 경제적 자산을 합리적으로 사용하는 기초입니다. 그것은 일정한 최소 재고를 만들고 기업의 원활한 운영에 필요한 소비에 대한 합리적인 규범과 표준의 개발로 구성됩니다.

운전자본의 기준은 기업이 노동을 위해 지속적으로 요구하는 최소 추정 금액을 설정합니다. 운전자본 기준 미달 시 생산량 감소, 제품 생산 및 판매 차질로 인한 생산계획 미이행 등의 문제가 발생할 수 있습니다.

정상화된 운전자본- 기업이 계획한 재고 규모, 진행 중인 작업 및 창고의 완제품 잔액. 운전자본율은 고정자산이 생산재고에 있는 시간(일)입니다. 그것은 다음과 같은 준비금으로 구성됩니다: 운송, 준비, 현재, 보험 및 기술. 운전자본비율은 기업, 기업이 이월재고를 생성 또는 유지하고 사업의 연속성을 확보하기 위해 필요한 현금을 포함한 최소한의 운전자본입니다.

운전 자본 형성의 출처는 이익, 대출(은행 및 상업, 즉 후불), 자기 자본(승인된) 자본, 주식, 예산 자금, 재분배된 자원(보험, 수직적 관리 구조), 미지급금 등이 될 수 있습니다.

운전 자본 사용의 효율성은 기업의 재무 성과에 영향을 미칩니다. 분석에서 다음 지표가 사용됩니다. 자체 운전 자본의 존재, 자체 자원과 차입 자원의 비율, 기업의 지급 능력, 유동성, 운전 자본 회전율 등. 운전 자본 회전율은 다음과 같이 이해됩니다. 생산 및 유통의 개별 단계를 통해 자금이 연속적으로 통과하는 기간.

운전 자본 회전율에 대한 다음 지표가 구별됩니다.

• 회전율;
• 한 턴의 지속 시간;
• 운전 자본 활용 계수.

회전율(회전율)은 평균 운전 자본 비용에 대한 제품 판매 수익금을 나타냅니다. 1턴의 지속시간일 단위는 분석 기간(30, 90, 360)의 일수를 운전자본 회전율로 나눈 몫과 같습니다. 회전율의 역수는 1 문지름에 대해 선지급된 운전자본의 양을 나타냅니다. 제품 판매 수익금. 이 비율은 순환 자금의 로딩 정도를 특징짓고 호출됩니다. 운전 자본 활용 계수. 운전 자본의 부하 계수 값이 낮을수록 운전 자본을 보다 효율적으로 사용합니다.

운전자본을 포함한 기업 자산 관리의 주요 목표는 기업의 안정적이고 충분한 지급 능력을 보장하면서 투자 자본에 대한 수익을 극대화하는 것입니다. 지속 가능한 지급 능력을 보장하기 위해 기업은 항상 계정에 일정 금액의 돈이 있어야 하며 실제로 현재 지불을 위해 순환에서 인출되어야 합니다. 자금의 일부는 유동성이 높은 자산의 형태로 배치되어야 합니다. 기업의 운전자본 관리 측면에서 중요한 작업은 유동 자산의 적절한 규모와 구조를 유지하여 지급 능력과 수익성 사이에서 최적의 균형을 보장하는 것입니다. 또한 기업의 재정적 안정성과 독립성, 신규 대출을 받을 가능성이 이에 직접적으로 의존하기 때문에 자신과 차입한 운전자본의 최적 비율을 유지하는 것도 필요합니다.

운전자본 회전율 분석(조직의 비즈니스 활동 분석)

유동 자산- 이들은 생산 및 유통 과정의 연속성을 유지하기 위해 조직에서 선지급한 기금으로, 이동을 시작한 것과 동일한 화폐 형태로 제품 판매 수익금의 일부로 반환됩니다.

운전 자본 사용의 효율성을 평가하기 위해 운전 자본 회전율 지표가 사용됩니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 일 단위 회전율의 평균 지속 시간;
• 특정 기간(연도, 반기, 분기) 동안 운전자본으로 발생한 회전율의 수(수), 그렇지 않은 경우 - 회전율;
• 판매된 제품 1루블당 고용된 운전 자본의 양(운전 자본 활용 계수).

운전 자본이 사이클의 모든 단계(예: 50일)를 거치면 회전율의 첫 번째 지표(일 단위 회전율의 평균 기간)는 50일이 됩니다. 이 표시기는 재료 구매 순간부터 이러한 재료로 만든 제품 판매 순간까지 경과하는 평균 시간을 대략적으로 나타냅니다. 이 지표는 다음 공식으로 결정할 수 있습니다.

• П - 일 단위의 평균 지속 시간;
• SO -보고 기간의 평균 운전 자본 잔액.
• P - 이 기간 동안의 제품 판매(부가가치세 및 소비세 제외)
• B - 보고 기간의 일 수(1년 - 360, 분기 - 90, 한 달 - 30).

따라서 일 단위 회전율의 평균 기간은 제품 판매에 대한 하루 회전율에 대한 평균 운전 자본 잔액의 비율로 계산됩니다.

한 회전율의 평균 지속 기간(일) 지표는 보고 기간의 역일 수와 이 기간 동안 운전 자본의 회전율의 비율로 다른 방법으로 계산할 수 있습니다. 공식에 따르면 P \u003d B / CHO, 여기서 CHO는 보고 기간 동안 운전 자본으로 발생한 회전율입니다.

두 번째 회전율- 보고 기간 동안 운전자본에 의한 회전율(회전율) - 두 가지 방법으로 얻을 수도 있습니다.

• 제품 판매에서 부가가치세 및 소비세를 뺀 평균 운전자본 잔액의 비율, 즉 공식에 따르면: CHO \u003d P / CO;
• 보고 기간의 일 수 대 한 회전의 평균 지속 기간의 비율, 즉 공식에 따르면: 초 \u003d V / P .

회전율의 세 번째 지표 (판매 된 제품 1 루블에 기인하는 고용 된 운전 자본의 양 또는 기타 - 운전 자본 활용 계수)는 한 가지 방식으로 판매 회전율에 대한 평균 운전 자본 잔액의 비율로 결정됩니다. 주어진 기간 동안의 제품 수, 즉 공식에 따르면: CO / R.

이 표시기는 kopecks로 표시됩니다. 그것은 제품 판매에서 각 루블의 수익을 얻기 위해 얼마나 많은 운전 자본이 소비되는지에 대한 아이디어를 제공합니다.

가장 일반적인 것은 회전율의 첫 번째 지표입니다. 일에 한 턴의 평균 지속 시간.

대부분의 경우 회전율은 연간 계산됩니다.

분석에서 실제 회전율은 이전 보고 기간의 회전율 및 조직이 표준을 설정하는 유동 자산 유형과 계획 회전율과 비교됩니다. 이러한 비교의 결과, 회전율의 가속 또는 감속 값이 결정됩니다.

분석된 조직에서는 표준화된 운전 자본과 비표준화된 운전 자본 모두에서 회전율이 느려졌습니다. 이는 운전자본의 사용이 악화되었음을 나타냅니다.

운전자본 회전율이 느려짐에 따라 순환으로의 추가 인력(참여)이 발생하고 가속 중에 운전자본이 순환에서 해제됩니다. 회전율의 가속화로 인해 방출되거나 둔화로 인해 추가로 유치된 운전자본의 금액은 실제 1일 판매 회전율에 의해 회전율이 가속화되거나 감소한 일수의 곱으로 결정됩니다.

회전율 가속화의 경제적 효과는 조직이 동일한 양의 운전자본으로 더 많은 제품을 생산하거나 더 적은 양의 운전자본으로 동일한 양의 제품을 생산할 수 있다는 것입니다.

운전 자본 회전율의 가속화는 새로운 장비를 생산, 첨단 기술 프로세스, 생산 기계화 및 자동화에 도입함으로써 달성됩니다. 이러한 활동을 통해 생산 주기의 기간을 단축하고 생산량과 판매량을 늘릴 수 있습니다.

또한 회전율을 높이려면 완제품의 합리적인 물류 및 마케팅 조직, 제품 생산 및 판매 비용 절감 체제 준수, 비 현금 지불 형태의 사용이 중요합니다. 결제 촉진에 기여하는 상품 등

조직의 현재 활동을 직접 분석할 때 다음을 제거하는 것으로 구성된 운전자본 회전율을 가속화하기 위한 다음 준비금을 식별할 수 있습니다.

• 초과 재고 : 608,000 루블;
• 구매자가 제 시간에 지불하지 않은 상품 배송: 56,000 루블;
• 구매자와 함께 안전하게 보관되는 상품 : 7,000 루블;
• 운전 자본 고정 : 124,000 루블.

총 매장량 : 795,000 루블.

우리가 이미 설정했듯이이 조직의 하루 매출 회전율은 64.1,000 루블입니다. 따라서 조직은 운전 자본 회전율을 795: 64.1 = 12.4일까지 가속화할 수 있습니다.

자금 회전율의 변화 원인을 연구하려면 일반 회전율의 고려 지표 외에도 개인 회전율 지표도 계산하는 것이 좋습니다. 그들은 특정 유형의 유동 자산을 참조하고 다양한 순환 단계에서 운전자본이 소비한 시간에 대한 아이디어를 제공합니다. 이 지표는 주식 일수와 같은 방식으로 계산되지만 특정 날짜의 잔액(주식) 대신 이러한 유형의 유동 자산의 평균 잔액이 여기에 사용됩니다.

개인 회전율주기의 이 단계에서 평균적으로 운전 자본이 있는 날 수를 보여줍니다. 예를 들어 원자재와 기초자재의 개인회전율이 10일이라면 자재가 조직의 창고에 도착한 순간부터 생산에 사용되는 순간까지 평균 10일이 걸린다는 뜻이다.

개인 회전율 지표를 요약 한 결과 개인 회전율 지표를 결정하기 위해 다른 분모 (회전율)가 사용되기 때문에 총 회전율 지표를 얻지 못합니다. 개인 이직률 지표와 일반 ​​이직률 사이의 관계는 총 이직률로 표현될 수 있습니다. 이 지표를 통해 특정 유형의 운전 자본 회전율이 전체 회전율에 미치는 영향을 설정할 수 있습니다. 총 회전율의 조건은 이러한 유형의 운전자본(자산)의 평균 잔액과 제품 판매를 위한 1일 회전율의 비율로 정의됩니다. 예를 들어, 원자재 및 기본 재료의 총 회전율 기간은 다음과 같습니다.

원자재와 기초자재의 평균 잔고를 제품 판매 1일 회전율로 나눕니다(부가가치세 및 소비세 제외).

예를 들어 이 지표가 8일이라면 원자재와 기초재로 인한 총 회전율이 8일이라는 뜻이다. 총 회전율의 모든 조건을 요약하면 결과는 모든 운전 자본의 총 회전율을 일 단위로 나타내는 지표가됩니다.

고려한 것 외에도 다른 회전율 지표도 계산됩니다. 따라서 분석 실습에서는 재고 회전율 지표가 사용됩니다. 주어진 기간 동안 주식의 회전율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

대차 대조표 자산의 두 번째 섹션에 있는 "주식" 항목의 평균 값으로 나눈 작업 및 서비스(빼기 및 ).

재고 회전율의 가속화는 재고 관리 효율성의 증가를 나타내며 재고 회전율의 둔화는 과도한 양이 축적되어 비효율적인 재고 관리를 나타냅니다. 자본 회전율, 즉 조직 자산 형성의 원천을 반영하는 지표도 결정됩니다. 따라서 예를 들어 자기 자본 회전율은 다음 공식에 따라 계산됩니다.

해당 연도의 매출 회전율(부가가치세 및 소비세 제외)을 연간 평균 자기 자본 비용으로 나눕니다.

자기자본(수권자본, 추가자본, 예비자본 등) 사용의 효율성을 나타내는 공식입니다. 연간 조직의 자체 활동 소스에서 발생한 회전율에 대한 아이디어를 제공합니다.

투자 자본의 회전율은 해당 연도의 제품 판매 회전율(부가가치세 및 소비세 제외)을 평균 연간 자기자본 및 장기 부채 비용으로 나눈 값입니다.

이 지표는 조직 개발에 투자된 자금 사용의 효율성을 나타냅니다. 이는 연중 모든 장기 소스에서 발생한 회전율을 반영합니다.

재무 상태 및 운전자금 사용을 분석할 때 기업의 재정적 어려움을 보상하는 출처를 찾을 필요가 있습니다. 자산이 지속 가능한 자금 출처로 덮여 있다면 조직의 재무 상태는이보고 날짜뿐만 아니라 가까운 장래에도 안정적입니다. 지속 가능한 출처는 충분한 금액의 자체 운전 자본으로 간주되어야 합니다. 승인된 결제 문서에 대한 공급업체에 대한 이월 부채의 비 감소 잔액, 지불 기한이 도래하지 않았음, 예산 지불에 대한 영구적인 이월 부채, 비 - 기타 미지급금 일부, 특수목적자금 미사용잔액(적립자금 및 소비, 사회적 영역), 대상금융 미사용잔액 감소 등

조직의 재정적 돌파구가 불안정한 자금 출처에 의해 차단되면 보고 날짜에 용매가 되고 은행 계좌에 여유 현금이 있을 수도 있지만 단기적으로 재정적 어려움이 이를 기다립니다. 지속 불가능한 출처에는 해당 기간의 1일(대차대조표 날짜)에 사용할 수 있지만 이 기간 내 날짜에는 사용할 수 없는 운전 자본 출처가 포함됩니다. 가치), 재고 품목에 대한 대출에 대한 은행에 대한 무담보 부채, 승인된 결제 문서에 대한 공급업체에 대한 부채, 지불 기한이 도래하지 않았음, 지속 가능한 출처에 귀속된 금액을 초과하는 금액, 송장 미포함 인도에 대한 공급업체에 대한 부채, 안정적인 자금 출처에 귀속되는 금액을 초과하는 예산 지불에 대한 부채.

재정적 돌파구(즉, 부당한 자금 지출)와 이러한 돌파구에 대한 보장 출처를 최종적으로 계산해야 합니다.

분석은 조직의 재정 상태에 대한 일반적인 평가와 준비금을 동원하여 운전자본 회전을 가속화하고 유동성을 높이고 조직의 지급 능력을 강화하기 위한 행동 계획을 준비하는 것으로 끝납니다. 우선, 자체 운전 자본으로 조직의 보안, 안전 및 의도 된 목적에 대한 사용을 평가해야합니다. 그런 다음 재무 규율 준수, ​​조직의 지불 능력 및 유동성, 은행 대출 및 다른 조직의 대출 사용 및 보안의 완전성에 대한 평가가 이루어집니다. 자본과 차입금을 보다 효율적으로 사용하기 위한 조치가 계획되어 있습니다.

분석된 조직에는 운전 자본 회전율을 12.4일 가속화하기 위한 준비금이 있습니다(이 준비금은 이 단락에 나와 있음). 이 비축량을 동원하기 위해서는 원자재, 기초자재, 예비부품, 기타재고, 진행중인 작업의 과잉축적을 유발하는 원인을 제거하여야 한다.

또한 운전자본의 목표 사용을 보장하여 고정화를 방지해야 합니다. 마지막으로, 제때 대금을 지급하지 않은 선적된 상품에 대해 구매자로부터 지불을 받는 것은 물론, 지불 거부로 인해 구매자와 안전하게 보관되어 있는 상품의 판매도 운전자본의 회전을 가속화할 것입니다.

이 모든 것이 분석된 조직의 재정 상태를 강화하는 데 도움이 될 것입니다.

운전 자본의 가용성 및 사용 지표

순환 자산 - 하나의 생산 주기에서 소비되고 실질적으로 제품에 포함되며 가치가 완전히 이전됩니다.

운전 자본의 가용성은 특정 날짜와 해당 기간의 평균으로 계산됩니다.

운전 자본의 이동 지표는 보충 및 폐기와 같은 연중 변화를 특징으로합니다.

운전자본 회전율

동일한 기간 동안의 평균 운전자본 잔액에 대한 특정 기간 동안 판매된 제품 비용의 비율입니다.

회전율에= 해당 기간의 매출원가 / 해당 기간의 평균 운전자본 잔액

회전율은 검토 대상 기간의 평균 운전자본 잔액이 몇 배나 턴어라운드했는지를 나타냅니다. 경제적 내용으로 보면 자산수익률에 해당한다.

평균 처리 시간

이직률 및 분석기간으로 결정

1회전의 평균 지속 시간= 지표가 결정되는 측정기간 / 운전자본회전율

운전자본 고정 계수

값은 회전율에 반비례합니다.

고정으로 이동= 1 / 회전율까지

연결 비율 = 해당 기간의 평균 운전자본 잔액 / 같은 기간의 매출 원가

경제적 내용 면에서는 자본집약도 지표와 동일하다. 고정 계수는 판매되는 제품 양의 1 루블당 평균 운전 자본 비용을 나타냅니다.

운전자본 필요

운전 자본에 대한 기업의 필요는 운전 자본 고정 계수와 이러한 지표를 곱하여 계획된 제품 판매량을 기반으로 계산됩니다.

운전 자본으로 생산 보안

평균 일일 소비 또는 평균 일일 필요에 대한 실제 운전 자본 재고의 비율로 계산됩니다.

운전 자본 회전율을 가속화하면 기업의 효율성을 개선하는 데 도움이 됩니다.

보고 연도의 데이터에 따르면 기업의 평균 운전 자본 잔액은 800,000 루블에 달했으며 기업의 현재 도매 가격으로 해당 연도에 판매 된 제품 비용은 7200,000 루블에 달했습니다.

회전율, 평균 회전율(일) 및 고정 운전 자본 계수를 결정합니다.

• 회전율 = 7200 / 800 = 9
• 평균 처리 시간 = 365 / 9 = 40.5
• 집합 기금 고정 \u003d 1/9 \u003d 0.111

보고 연도의 경우 기업의 평균 운전 자본 잔액은 850,000 루블이고 해당 연도에 판매 된 제품 비용은 7200,000 루블입니다.

회전율과 운전자본 고정 계수를 결정합니다.

• 회전율 = 7200 / 850 = 연간 회전율 8.47
• 고정 계수 = 850 / 7200 = 판매된 제품 1루블당 운전 자본 0.118루블

전년도에 판매 된 제품의 비용은 2,000,000 루블에 달했으며보고 연도에는 전년도에 비해 10 % 증가한 자금 1 회 회전의 평균 기간이 50 일에서 48 일로 단축되었습니다.

보고 연도의 평균 운전자본 잔액과 전년도 대비 그 변화(%)를 결정합니다.

• 보고 연도에 판매 된 제품 비용 : 2000,000 루블 * 1.1 = 2200,000 루블.

평균 운전자본수지 = 판매상품량 / 회전율

턴오버까지 \u003d 분석 기간의 기간 / 1턴의 평균 기간

이 두 공식을 사용하여 공식을 도출합니다.

평균 운전자본 잔고 = 판매된 제품 수량 * 1회 평균 회전 기간 / 분석 기간.

• 평균 잔액 전년도 총 평균 = 2000 * 50 / 365 = 274
• 평균 잔액 현재 연도의 총 평균 = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 보고 연도에 평균 운전자본 잔액이 5.5% 증가했습니다.

평균 운전 자본 고정 계수의 변화와이 변화에 대한 요인의 영향을 결정하십시오.

확보하기 위해 = 평균 운전 자본 잔액 / 매출 원가

• 그룹별 연결 기준 기간 = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666
• 그룹 보고 기간을 통합하려면 = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0.1684

고정 계수의 일반적인 변화 지수

• \u003d SO(평균 잔액)_1 / RP(판매된 제품)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0.1684 - 0.1666 \u003d 0.0018

운전자본 평균수지 변화에 따른 연결계수 변화지수

• \u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0.1777 - 0.1666 \u003d 0.0111

판매 된 제품의 양 변화에 따른 고정 계수의 변화 지수

• \u003d (SO_1 / RP_1) - (SO_1 / RP_0) \u003d -0.0093

개별 지수의 합은 전체 지수 = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018과 같아야 합니다.

운전자본 잔액의 총 변화와 속도 변경 및 판매량 변경의 결과로 방출된(관련된) 운전자본 금액을 결정합니다.

• 운전자본 잔액의 평균 변화 = 620 - 440 = 180(180 증가)

운전 자본 (CO) 잔고 변화의 일반 지수 \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / 분기 일수) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / 분기 일수)

• 보고 분기의 1 회전 기간 = 620*90/3000 = 18.6일
• 이전 분기의 1회전 기간 = 440*90/2400 = 16.5일

판매량 변화에 따른 OS 변화 지수

• \u003d RP_1 * prod.1ob._0 / 분기 - RP_0 * prod.1ob._0 / 분기 \u003d 3000 * 16.5 / 90 - 2400 * 16.5 / 90 \u003d 110 (운전 자본 잔액 증가로 인한 판매량)

운전자본 회전율 변화에 따른 고정자산 변화지수

• = RP_1*prod.1rev._1 / 분기 - RP_1*prod.1rev._0/분기 = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

사례 연구 3. 작업 자산

작업 1

다음 데이터에 따라 기업의 운전자본 구조를 결정하고 분석합니다.

해결책

유동 자산의 구조는 총액에서 각 요소의 몫을 나타냅니다. 두 기업의 운전자본 구조를 정의해 보겠습니다.

계산된 구조를 통해 두 번째 기업이 첫 번째 기업보다 자재 집약적이라는 결론을 내릴 수 있습니다. 동시에 첫 번째 기업은 미래 비용에 막대한 투자를 해야 합니다. 대부분 생산 공정의 특성으로 인한 생산 준비 및 개발 비용입니다. 진행 중인 작업의 점유율이 높다는 것은 생산 주기가 더 길거나 가공된 원자재 또는 재료의 비용이 더 높다는 것을 의미할 수 있습니다. 완제품의 많은 부분과 함께 이것은 두 번째 기업이 부가가치의 비중이 더 높은 제품을 생산하는 기업 중 하나일 가능성이 높다는 것을 암시합니다.

작업 2

다음 데이터를 사용하여 운전자본의 분기별 평균 및 연간 평균 잔액, 운전자본 회전율(회전율 기간) 및 회전율을 계산합니다.

회전율은 공식에 의해 결정됩니다.

케이 약 = 아르 자형 / obs.

회전율을 일 단위로 계산하기 위해 공식이 사용됩니다.

전에 = 디옵스 / 아르 자형.

따라서 먼저 해당 연도의 운전자본과 판매량의 평균 연간 잔액을 계산해야 합니다.

obs = [(2 500 + 2 600) / 2 + (2 600 + 2 400) / 2 + (2 400 + 2 400) / 2 +

+ (2,400 + 2,500) / 2] / 4 = 2,475,000 루블,

아르 자형= 3,000 + 3,500 + 2,900 + 3,100 = 12,500천 루블,

케이 약\u003d 12,500 / 2,475 \u003d 5 rpm,

전에= 360 2,475 / 12,500 = 71일

따라서 운전자본은 1년에 5번의 이직을 했고 1번의 이직 기간은 평균 71일이었습니다.

작업 3

2002 년 평균 운전 자본 잔액은 15,885,000 루블이었고 같은 해에 판매 된 제품의 양은 68,956,000 루블이었습니다. 2003년에는 이직기간을 2일 단축할 예정이다.

판매량이 동일하게 유지되는 경우 회사에 필요한 운전 자본의 양을 찾으십시오.

해결책

먼저 2002년 매출 기간을 계산해 보겠습니다.

전에= 360 15 885 / 68 956 = 82일

그런 다음 2003년 매출 기간을 결정합니다.

전에= 82 - 2 = 80일.

새로운 기간을 고려하여 운전 자본의 필요성을 계산합니다.

80일 = 360 obs/ 68 956,

obs= 15,323천 루블.

- 기업의 유동성을 판단하는데 사용되는 절대지표입니다. 사실, 이 지표는 회사의 현재 자산이 단기 부채보다 얼마나 큰지를 결정합니다. 외국 문헌에서는 자체 운전 자본이라고도합니다. 기업의 운전 자본(운전 자본, 순 운전 자본).

자신의 운전자본(SOS)이란?. 경제 감각

지표의 일반적인 경제적 의미를 분석해 보겠습니다. 기업의 소유 유동 자산은 기업의 지급 능력/유동성을 보여줍니다. 이 지표는 현재 자산의 도움으로 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 평가하는 데 사용됩니다.

지표 자체 운전 자본의 동의어:

• 자신의 운전 자본,
• 기업의 운전 자본,
• 유동 자산,
• 순 운전 자본(NWC),

자체 운전 자본. 잔액 계산 공식

자체 운전 자본 계산 공식:

자체 운전 자본 \u003d 유동 자산 - 유동 부채

현재 자산은 무엇입니까?

기업의 유동 자산- 운전자금(원자재, 자재, 부품, 연료)과 유통자금(완제품, 선적, 대금은 지급하지 않음)을 합산한 금액으로 화폐로 표시됩니다.

SOS 계산 공식 1994년 8월 12일자 연방 파산(파산) 명령에 따라 No. 31-r 조직의 재정 상태를 평가하고 불만족스러운 균형 구조를 설정하기 위한 방법론적 조항은 다음과 같습니다.

자체 운전 자본 = 라인 490 - 라인 190

새 잔액(2011년 이후)에 따르면 공식은 다음과 같습니다.

위급 신호 = p.1200 – p.1500

첫 번째 공식 외에도이 지표를 계산하는 또 다른 방법이 있습니다. 대차 대조표에서 자체 운전 자본을 계산하는 두 번째 공식.

자체 운전 자본 \u003d (자본 + 장기 부채) - 비유동 자산 \u003d str. 1300 + p.1530 - p.1100

제 생각에는 첫 번째 공식이 첫 번째 공식보다 계산하기 쉽고 편리합니다. 계산에 사용하는 것이 좋습니다.

영문 문헌에서 (IFRS)에 따른 이 지표는 다음과 같이 계산됩니다.

위급 신호(운전 자본) = 유동 자산 – 유동 부채

CA - 유동 자산,
CL - 단기 미지급금.

기업의 잔액은 회사의 공식 웹 사이트에서 가져옵니다. 기업 지급 능력 변화의 역학을 이해하기 위해 분석에 1년이 소요됩니다. 보고 기간은 분기입니다. 2013년 1분기, 2014년 3분기.

OJSC "Uralkali"에 대한 자체 운전 자본 지표 계산

자체 운전 자본 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
자체 운전 자본 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
자체 운전 자본 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
자체 운전 자본 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

모든 SOS 값은 >0이며 시간이 지남에 따라 증가합니다. 이는 OJSC Uralkali의 지급능력이 증가하고 있음을 나타냅니다.

자체 운전 자본. 기준

자신의 현재 자산은 0보다 크거나 같거나 작을 수 있습니다. 일반적으로 신규 사업의 ​​경우 자체 운전 자본 = 0입니다. SOS > 0이면 기업의 재정 상태(지급력)가 정상임을 나타냅니다.<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.

요약

이 기사는 기업의 지급 능력 / 유동성을 평가하는 중요한 지표 중 하나 인 "자체 운전 자본"지표를 분석했습니다. 자신의 운전 자본 비율과 혼동하지 마십시오. 그것들은 완전히 다른 것들입니다. 자체 운전 자본이 0보다 크면 기업의 재무 안정성을 나타냅니다.