외국기업에 투자하는 방법. 외국 기업의 주식에 투자하는 방법 - Capital Times의 조언

많은 사람들이 나에게 외국에 대해 묻는다. 투자 자금, 돈을 투자할 수 있는 회사 및 주식. 인터넷에는 이에 대한 정보가 거의 없으며 이렇게 설명합니다. 인터넷에서는 100% 중 99%가 인터넷에서만 할 수 있는 투자에 대한 정보를 찾을 수 있습니다. 그리고 전반적으로 이제는 종이 주식 소유자가 그리 많지 않으며 존재하는 사람들 중에는 백만장자와 대기업의 관리직에 있는 사람들만 있습니다.

오늘은 제가 어떻게 외국 기업의 주식으로 돈을 벌었는지 말씀드리겠습니다. 이에 대해서는 아래에서 자세히 설명하겠습니다.

그럼에도 불구하고 외국기업 투자는 시급한 문제이다. 이것은 크고 흥미롭게 들리지만 무엇을 얻고 싶습니까? 기본적으로 외국계 기업은 성공, 성공적인 투자라는 고정관념이 있지만 각 기업은 개인입니다. 모든 기업이 대규모 시장에 접근할 수 있고, 높은 수익성, 투자 가능성, 생산 능력 등을 갖춘 것은 아닙니다. 여기처럼 해외에서도 투자해서 수익을 낼 수 있는 거대 성공 기업은 소수에 불과합니다. 그러나 거대한 시장은 높은 가격을 낳기 때문에 대기업에 대한 투자는 수백만 달러부터 시작됩니다. 일부 사이트에 수백만 달러가 투자된다면 업계는 어떻습니까?

구체적인 사례를 살펴보겠습니다!

국제금융공사

국제금융공사(IFC) — 구조적 세분화세계은행(World Bank)은 중장기 자금 조달을 제공합니다. 투자 프로젝트민간 부문에서.

: 중소 프로젝트의 경우 $100,000
표준 프로젝트의 경우 $1,000,000

유럽부흥개발은행

유럽부흥개발은행(EBRD)은 중앙 계획 경제에서 시장 경제로 전환하는 중부 및 동부 유럽 국가를 지원하기 위해 1991년에 설립되었습니다.

최소 투자금액: 500 000 $

모건스탠리 글로벌 신흥시장 사모투자펀드 L.P.

이 펀드는 1997년에 설립되었으며 투자를 전문으로 하는 Morgan Stanley Dean Witter Private Equity 회사의 3개 펀드 중 하나입니다. 자본금을 공유하다기업.

최소 투자금액: 5 000 000 $

이것은 건전한 투자의 예입니다. 조건에 따라 이들 회사에 대한 투자가 최소 3~10년 동안 이루어진다고는 실제로 말하지 않았습니다! 왜 아무도 그들에 대해 이야기하지 않는지 아직도 묻고 있습니까?))

외국 기업에 대한 인기있는 투자

당신이 억만장자라면 의결권과 경영 결정권이 있는 대기업의 주식과 주식에만 관심이 있을 것입니다. 하지만 대다수에 대해 이야기하면 외국 기업에 투자하는 가장 인기있는 방법은 일반적인 방법을 이용하는 것입니다. 증권 거래소. 브로커를 선택하고, 예금을 충전하고, 성공하고 유망한 기업의 주식이나 지수를 구매하세요.

이 방법은 3~5천 달러부터 투자할 수 있고 투자 조건을 직접 선택하기 때문에 좋습니다.

기존 회사의 주식 시장 외에도 다음과 같은 것이 있습니다. 성공하면 투자가 여러 번 배가되기 때문에 이것은 외국 기업에서 매우 인기있는 투자 영역입니다. 하지만 스타트업의 80%가 운영 첫해에 문을 닫는다는 점도 주목할 만합니다.

일반적으로 통계에 따르면 주식에 대한 연간 투자수익률은, 주식 시장그리고 뮤추얼 펀드평균 15~20%.

외국 기업의 주식으로 돈을 버는 방법

최소한의 노력으로 외국 기업의 주식에서 최대의 이익을 얻을 수 있는 방법을 알려 드리고 싶습니다.

주식에 직접 투자하는 것이 아니라 다음과 같은 가장 유명한 회사의 주식에 대한 바이너리 옵션에 투자할 수 있습니다. 구글, 마이크로소프트, , 프랑스 텔레콤, 아마존, 애플, 도이체방크, 토요타, 삼성그리고 다른 많은 글로벌 기업들. 바이너리 옵션은 다음에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 짧은 시간- 15분에서 한 달까지, 70%의 수익을 창출하세요! 옵션의 본질은 자산 가격의 미래 방향을 예측해야 한다는 것입니다. 예를 들어, 귀하가 1시간 동안 Facebook 주식에 대한 옵션을 구매했다면 귀하의 의견으로는 이 시간 동안 회사 주가가 약간 상승할 것입니다. 옵션에 최소 금액 $25를 투자하면 한 시간 내에 주가가 상승합니다. 이 경우 당신은 70%의 이익을 얻습니다! 옵션에 대한 최소 투자 금액은 25 USD이고 최대 금액은 20,000달러 이내입니다.

내가 BMW 주식으로 돈을 버는 방법

옵션으로 저는 이 분야에서 신뢰할 수 있는 브로커를 선택했습니다. 이것 믿을 수 있는 브로커, 조정 가능 TsROFR.

내가 선택한 주식은 BMW:

그런 다음 옵션 만료 시간을 11:20으로 선택했습니다. 현재 시간은 11:08이므로 12분 동안만 투자할 것입니다.

그리고 12분 후에는 구매 시점에 비해 가격이 상승하고 옵션 조건이 충족되었기 때문에 75%의 수익을 얻었습니다!

주식과 기타 자산에 대한 뉴스와 이벤트가 많아 돈을 벌 수 있습니다. 예를 들어 애플이 새 스마트폰을 출시하면 판매가 시작되는 날 회사 주가가 100% 오른다는 뜻이다. 당신이 해야 할 일은 최소한 한 시간 동안 Apple 주식에서 UP 옵션을 구매하는 것뿐입니다. 왜냐하면 신형단계적으로 판매되기 시작합니다. 첫날에는 미국에서만, 둘째 날에는 유럽, 셋째 날에는 러시아, 그 다음에는 중국... 그러면 일주일 내내 그러한 이벤트로 돈을 벌 수 있습니다. 이제 주가에 영향을 미칠 수 있는 회사와 뉴스가 얼마나 많은지 상상해 보세요!

외국인 투자라는 주제는 많은 사람들에게 아주 새로운 것이기 때문에, 계속해서 퍼진 신화가 많이 있습니다. 실제 상황사무).

그러나 대부분의 경우 우리가 이 방향으로 첫 번째 의미 있는 조치를 취하는 것을 방해하는 것은 바로 외국인 투자 수단에 대한 이러한 오해입니다.

해외 투자가 실제로 어떤 상황인지 알아 보겠습니다.

오해 1: 해외 투자에는 상당한 초기 투자가 필요합니다.

사실, 오늘날 해외에 투자하기 위해 백만장자가 될 필요는 없습니다. 더욱이 일부에게는 저축 프로그램자본금이 전혀 필요하지도 않습니다. 매달 일정 금액만 투자하면 됩니다. 결과적으로, 해외 자산으로의 "진입" 금액의 등급은 다음과 같습니다.

$100는 다음을 통해 해외 뮤추얼 펀드(저희 뮤추얼 펀드와 유사)에 매달 투자할 수 있습니다. 보험 회사, 귀하의 투자 전략에 따라 포트폴리오를 구성합니다.

$10,000를 적립하면 미국 최대 브로커에 계좌를 개설하고 동일한 뮤추얼 펀드 또는 ETF로 광범위하게 다양한 포트폴리오를 만들 수 있습니다.

$80,000 이상의 금액으로 개설할 수 있습니다. 투자 프로그램보험회사에 입사하여 특혜과세를 통해 모든 외국인 투자 상품에 접근할 수 있습니다.

각기, 여유가 되다 해외 투자아마도 대부분의 러시아인은 10,000의 저축을 가지고 있을 것입니다.$ 또는 100을 절약할 준비가 되었습니다.매달 $.

오해 2. 러시아 연방의 은행 예금은 예금 보험 시스템으로 보장되지만 해외에서는 그렇지 않습니다.
실제로 모두가 알고 있듯이 러시아 연방에는 최대 1,400,000 루블에 달하는 예금 보험 시스템이 있습니다. 따라서 돈을 보관한 은행의 허가가 취소된 경우에는 예금보험청(DIA)에 연락하기만 하면 짧은 시간 안에 예금을 돌려받을 수 있다. 아마도 이것이 대부분의 러시아인들이 여전히 가장 신뢰할 수 있는 수단으로 은행 예금을 선호하는 이유일 것입니다. 그러나 이를 아는 사람은 거의 없다. 해외에서는 훨씬 더 안정적이고 매력적인 투자자 보호 메커니즘이 운영되고 있습니다.

보험회사는 해당 국가의 법률에 따라 다음을 보장합니다. 투자자의 자본을 100% 보호합니다.. 즉, 보험회사 자체가 파산하면 고객은 보험회사 계좌에 있는 자본금을 모두 돌려받게 됩니다.

미국의 주요 중개인은 다음과 같은 방법으로 투자자를 보호합니다. 국영 기업증권투자자보호공사(SIPC). 따라서 브로커가 파산하는 경우 고객은 최대 $500,000의 금액을 반환받게 됩니다.

크기가 큰 유럽의 은행고객에 대한 자본 보호가 있습니다 최대 100,000유로의 금액.

따라서 외국 기관은 다음 금액에 대한 보호 메커니즘을 제공합니다. 러시아 은행 계좌에 보관된 자금 반환 보장을 훨씬 초과합니다.

오해 3. 투자해외 주식시장은 우리 주식시장에 투자하는 것보다 더 큰 위험을 안고 있습니다.

등급에 따르면 국제기구스탠더드앤드푸어스(S&P)의 현재 러시아 신용등급은 'BB+', 즉 투기('정크') 수준이다. 러시아는 여전히 개발도상국으로 남아있습니다. 따라서 개발도상국으로서, 심지어 부정적인 개발 전망을 가진 러시아 기업의 주식은 세계에서 가장 공격적인 투자 수단으로 간주됩니다. 더욱이 러시아는 세계 투자자의 눈에 극도로 매력적이지 않은 국가가 된 또 다른 이유가 있습니다.

그런 높은 레벨 168개 국가 중 전 세계 120개 국가에는 러시아처럼 부패가 없습니다(2015년 국제 연구 센터 투명성 국제 조사에 따르면). 우리보다 더 나쁜 나라는 아프가니스탄, 북한, 소말리아 같은 나라뿐입니다.

2016년 국제협회 재산권동맹(Property Rights Alliance) 자료에 따르면, 178개국 중 세계 153개국에서는 러시아처럼 재산권 보호가 열악한 수준이다. 우리보다 더 나쁜 나라는 에티오피아, 쿠바, 북한 같은 나라뿐입니다.

이런 나쁜 수준 경제적 자유, 러시아와 마찬가지로 전 세계 129 개국 중 91 개국에서 찾을 수 없습니다 (2016 년 월스트리트 저널 및 헤리티지 재단 등급 기준). 우리보다 더 나쁜 나라는 이란, 나이지리아, 짐바브웨 같은 나라뿐입니다.

우리 경제의 발전은 여전히 에너지 가격의 변화와 밀접하게 연관되어 있으며, 이는 러시아가 경제 위기에 매우 취약한 이유입니다.

이러한 모든 이유와 일반적인 국가 정책 및 금융 분야 법률의 지속적인 변화로 인해 러시아 주식 시장에 대한 투자는 투자자에게 매우 위험하고 매력적이지 않습니다. 그 결과 2017년 초. 5년간 루블화 가치는 '마이너스 46.92%' 하락했고, 러시아 증시의 RTS 달러 지수는 '마이너스 27.87%' 수익률을 보인 반면, 미국 증시의 S&P 500 달러 지수는 같은 기간 대비 69포인트 상승했다. 기간.3%.

오해 4. 해외에 있을 때투자는 중개자에게 많은 돈을 주어야 하며, 이는 수익을 크게 감소시킬 것입니다.

외국인 투자의 경우 많은 사람들이 외국 상품에 투자할 때 돈을 주어야 하는 중개인의 숨겨진 수수료로 인해 저지됩니다. 그런데 각종 수수료가 정말 그렇게 큰가요?

문서 번역 또는 서명 인증에 대한 공증 수수료. 모든 경우에 필요한 것은 아닙니다. 예를 들어, 보험회사에 투자 계좌를 개설할 때 공증을 받을 필요가 없습니다.

해외계좌로 송금시 수수료입니다.만약에 우리 얘기 중이야브로커에 대해서는 수수료만 지불하면 됩니다. 러시아 은행으로. 그래서 은행을 찾으려면 최저 수수료, 당신은 스스로 완전히 대처할 수 있습니다. 보험 회사의 저축 프로그램의 경우 카드가 계좌에 연결되어 수수료 없이 매월 보험료가 인출되는 경우가 많습니다.

투자가 이루어지는 회사 자체의 수수료.당연히 회사마다 크게 다를 것입니다. 그렇기 때문에 전체 투자 기간에 대한 모든 지불액을 미리 계산하는 것이 가장 좋습니다. 그러나 여기에는 너무 많은 회사가 제공합니다. 다양한 보너스계좌 개설시 투자자 비용을 크게 줄일 수 있습니다.

돈을 투자하려는 자산에 대한 수수료. 현재 ETF 운용수수료는 0.2% 수준이다. 뮤추얼 펀드 수수료는 1~2%입니다. 커미션에 비해 러시아 뮤추얼 펀드, 평균적으로 3-4%에 이르고 최대 8%에 도달할 수 있으며, 해외 자산은 훨씬 더 수익성이 높은 것으로 나타났습니다.

그리고 마지막으로 외국인 투자를 도울 금융 자문가들로 구성된 위원회입니다.전적으로 동일한 재정 고문의 뻔뻔함에 달려 있습니다. 예를 들어, 많은 경쟁사와 달리 저는 보험 회사에서 저축 프로그램을 개설하는 데 도움을 주는 대가로 비용을 청구하지 않습니다.

오해 5. 해외 투자 시 계좌 개설, 자산 매매 등 거래를 하려면 오랜 시간을 기다려야 한다.

또 다른 흔한 통념은 해외 투자에는 장기간이 소요되며, 이 기간 동안 주식 시장 상황과 개인 재정 상태가 모두 바뀔 수 있다는 것입니다.

우리가 이야기하는 경우 프로그램이나 계좌 개설, 여기서는 전달에만 추가 시간이 소요됩니다. 기본 문서. 그럼에도 불구하고 대도시에 대표자를 둔 많은 회사는 이제 다음을 사용하여 원격으로 계약을 체결할 수 있습니다. 전자 서명그리고 고객 문서를 스캔합니다.

우리가 이야기하는 경우 자산 매각/매수, 그러면 훨씬 더 쉽습니다. 이제 모든 은행, 보험 회사 또는 중개인은 반드시 고객에게 계좌에 대한 온라인 액세스를 제공해야 합니다. 여기서 실시간으로 귀하의 변경 사항을 모니터링할 수 있을 뿐만 아니라 투자 포트폴리오, 필요한 모든 작업도 수행합니다.

오해 6. 해외에 투자하려면 영어에 대한 뛰어난 지식이 필요합니다.

이 경우 영어 지식이 필요한 경우를 구분할 필요가 있습니다.

계좌/프로그램 개설을 위한 문서를 작성하는 데 필요한 언어에 대한 지식.이를 위해 산업 번역가나 금융 컨설턴트의 도움을 받을 수 있으며 이를 통해 브로커나 보험 회사에 프로그램을 개설할 수 있습니다.

투자 포트폴리오 작성을 위한 언어 지식. 실제로 외국자산의 바다를 이해하기 위해서는 외국어에 대한 지식도 필요하다. 그러나 이 경우 가장 좋은 해결책은 전문가의 추천을 활용하고 재정 고문에게 투자 포트폴리오 작성 서비스를 주문함으로써 정보를 공부하는 개인적인 시간과 지불해야 할 비용을 많이 절약하는 것입니다. 투자 실수 때문에.

오해 7. 외국인 투자는 좋은 수익을 가져오지 못한다.
아마도 사람들이 기꺼이 투자하려는 가장 중요한 것은 이익일 것입니다. 이 경우 비교를 위해 2017년 1월 기준 5년간의 건수를 기준으로 합니다.

루블은 지난 5년간 마이너스 46.92% 하락했습니다.
러시아 주식 시장. RTS달러지수는 루블화 약세로 마이너스 28.93%를 기록했다.

5년 동안 예금의 평균 수익률은 2012년 1월 25.4%(루블 기준)와 13.1%(달러 기준)에서 감소했습니다. 2017년 1월까지 최대 6.62%(루블) 및 0.72%(달러)입니다.
부동산 비용은 실제로 같은 수준을 유지했으며 예상 수익성을 가져오지 못했습니다.

지난 5년간 러시아의 공식 인플레이션율은 5.25%에서 12.91%였습니다.

따라서 우리는 지난 5년 동안 러시아 상품이 공식 인플레이션보다 낮은 수익률을 보였다고 결론을 내릴 수 있습니다.

단 하나의 러시아 상품도 실제 인플레이션에 필적하는 상당한 이익 증가를 보여주지 않았습니다.

동시에 미국 주식 시장 S&P 500은 5년 동안 달러 기준으로 70.83% 성장했습니다.

제가 저축 프로그램을 위해 개발한 해외 뮤추얼 펀드로 구성된 전형적인 포트폴리오는 2016년에 공개되었습니다. 다음 수익률(달러):

7.90%에서 9.05% – 보수적인 위험도를 지닌 포트폴리오입니다.
9.72%에서 10.25%까지 - 위험도가 중간 정도인 포트폴리오입니다.
10.13%에서 11.07%로 - 공격적인 수준의 위험이 있는 포트폴리오

5년 동안 이 포트폴리오의 수익성은 다음과 같습니다.

4.64% ~ 6.21% – 보수적인 위험도를 지닌 포트폴리오입니다.
5.74%에서 6.11%까지 - 위험도가 중간 정도인 포트폴리오입니다.
6.98%에서 7.61%로 - 공격적인 수준의 위험이 있는 포트폴리오입니다.

외국인 투자 주제가 귀하와 관련이 있다면 재정 고문인 Elena Krasavina가 제공하는 무료 강좌의 자료가 유용할 것입니다(강좌를 받으려면 이메일을 남겨주세요).

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2008-2019

2008년까지 러시아 주식시장은 우수한 수익률을 보였지만 최근 몇 년간의 암울한 역학관계와 경제 문제로 인해 많은 사람들이 해외 투자를 고려하게 되었습니다. 이번 포스팅에서는 해외투자의 주요 방법과 장단점에 대해 이야기해보겠습니다.

러시아에 투자하는 방법

먼저, 개인 투자자가 러시아의 해외 자산에 투자하는 방법에는 어떤 것이 있는지 기억해 봅시다. 이것:

모스크바 거래소에서 거래;

그리고 그들 각각에는 단점이 있습니다. 뮤추얼 펀드는 수수료가 매우 높기 때문에 수익의 상당 부분을 훔칩니다. 펀드 관리의 질에 대해서도 의문이 있습니다. FinEx ETF는 외국 회사 ETF에 비해 수수료가 더 높습니다. 상트페테르부르크 증권거래소에는 아직 미국 기업의 주식이 거의 없으며 배당금에 대해 높은 세금을 납부해야 합니다.

따라서 불행히도 이러한 도구는 최적이라고 할 수 없다. 또한 잊지 마세요. 선택의 여지가 아직 크지 않습니다: 수십 개의 뮤추얼 펀드, 11개의 ETF 및 50개가 넘는 미국 주식.

러시아 브로커를 통해 일하기

또 다른 방법은 브로커를 이용하는 것입니다. 일부 러시아 중개인은 고객에게 구매 기회를 제공합니다. 증권, 외국 거래소에서 거래되지만 자격을 갖춘 투자자에게만 제공됩니다. 적격 투자자 자격을 얻으려면 다음 사항 중 하나 이상을 충족해야 합니다.

자신의 증권 및 기타 금융 상품 총 비용적어도 600만루블
증권 및 기타 금융상품 거래를 수행하는 조직에서 2~3년의 경험이 있습니다.
최근 4분기 동안 증권 및/또는 파생금융상품과의 거래를 분기당 평균 10회 이상, 월 1회 이상 수행합니다. 또한, 그러한 거래의 총 가격은 최소 600만 루블이어야 합니다.
가치가 600만 루블 이상인 소유 재산. 이 경우 다음 속성만 고려됩니다. 현금은행 계좌, 의무 의료 보험, 증권.
고등교육을 받다 경제 교육또는 다음 자격 및 자격증 중 하나: 금융 시장 전문가, 감사인, 보험 계리사 자격증, 공인 재무 분석가(CFA) 자격증, 공인 국제 투자 분석가(CHA) 자격증, 재무 위험 관리자(FRM) 자격증.

따라서 러시아의 해외 자산에 투자하려면 자격을 갖춘 투자자이거나 러시아 거래소에서 거래되는 자산에만 만족해야 합니다.

다른 이유들, 이는 해외로의 자본 이전을 장려합니다.

국내 금융기관에 대한 일부 투자자들의 신뢰 부족;
훨씬 더 다양한 금융 상품 선택;
약한 경제;
정치적, 지정학적 위험;
루블의 강한 약화;
높은 인플레이션;
은행 시스템의 문제;
투자자의 권리가 제대로 보호되지 않습니다.

외국인 투자

많은 사람들은 외국인 투자가 매우 부유한 사람들에게만 가능하다고 믿습니다. 실제로 외국계 기업에서는 소액으로도 투자 계좌를 개설할 수 있습니다. 동시에, 우리는 그늘진 외국 사무실에 대해 이야기하는 것이 아니라 주 규제 기관이 통제하는 대기업에 대해 이야기하고 있습니다.

또 다른 신화는 러시아인에게 외국인 투자가 금지되어 있다는 것입니다. 유효기간 최근에외국계좌 보유자가 보고하도록 요구하는 많은 법률이 등장했습니다. 세무 당국, 그러나 금지에 대한 이야기는 없습니다. 세무 당국과의 의사소통 수준을 합법적으로 낮추고 계정을 통제할 수 있는 투자 방법이 있습니다.

또한 외국어를 잘 할 필요도 없습니다. 일부 외국 기업은 이미 러시아어를 마스터했으며 모국어로 의사소통할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다.

외국인 투자의 장점:

다양한 금융상품 선택;
국가, 통화 및 자산 클래스 전반에 걸쳐 포트폴리오를 다양화할 수 있는 더 많은 기회;
국가별 자금 다각화(러시아뿐만 아니라 외국 기업의 계좌에 자금 저장)
더 수익성 있는 조건금융 상품 및 투자 조건;
불필요한 중개자 없이 다른 나라의 거래소에 직접 접근할 수 있습니다.
더욱 안정적이고 높은 자본 보호(140만 루블 이상)
받을 가능성 소극적 소득(해외펀드는 뮤추얼펀드와 달리 배당금을 지급합니다.)

~에 이 순간해외투자에는 세 가지 방법이 있습니다.

외국은행을 통해서
외국 브로커를 통해
외국 보험회사를 통해서

외국은행

우리가 투자에 관해 이야기한다면 외국 은행, 우선 이것은 클라이언트에 관한 것입니다. 프라이빗 뱅킹— 은행이 은행 업무, 투자 및 컨설팅 서비스를 제공하는 부유한 고객을 위한 서비스입니다. 투자자 자본 요구 사항은 일반적으로 100,000~100만 달러/유로 이상입니다. 그리고 은행이 더 크고, 더 유명하고, 더 신뢰할 수 있을수록 필요한 금액도 더 커집니다. 한편, 은행은 그러한 고객에게 몇 가지 독특한 서비스를 제공합니다. 수익성 있는 제안, 개인 관리자 또는 재정 고문 등을 제공합니다. 그러나 투자자는 이러한 편안함을 위해 많은 비용을 지불해야 합니다.

일반적으로 은행은 이미 기성품을 가지고 있습니다. 투자 제안- 포트폴리오, 자금, 구조용 제품. 따라서 그들은 주로 고객에게 자체 제품을 제공하는데, 이는 수수료, 비용 및 구성 측면에서 가장 수익성이 높지 않고 최적이 아닐 수 있습니다. 또한, 대형은행은 금융지주회사로서 은행 자체 외에 관리회사, 중개인, 보험회사 등도 포함하고 있으므로 은행은 고객에게 생명보험 등 기타 금융상품을 판매하기 위해 노력할 것입니다. .

그런데 작년에는 큰 스위스 은행계좌에 1,000달러 미만의 금액을 보유한 러시아인을 위한 수수료를 도입했습니다. 스위스 프랑달마다. 따라서 그들은 "소규모" 고객과의 협력을 거부하려고 합니다.

외국 은행에 계좌를 개설하면 해당 계좌 개설에 대해 세무 당국에 통보하고 계좌의 자금 흐름에 대해 매년 보고할 의무가 있습니다. 또한 은행 자체에서는 자금 세탁 메커니즘에 연루되기를 원하지 않기 때문에 자금의 법적 출처를 문서화하도록 요청할 수도 있습니다. 또한 본인이 직접 신고서를 제출하고 소득세를 납부해야 합니다.

은행 계좌 보험의 경우 보험 금액은 국가에 따라 다릅니다. 유럽 연합에서는 10만 유로, 영국에서는 75,000파운드, 스위스에서는 10만 프랑, 미국에서는 25만 달러입니다.

외국브로커

외국 브로커는 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

외국 자회사 러시아 중개인
곧장

러시아 중개인의 딸들

러시아 브로커의 외국 자회사 대부분은 키프로스에 등록되어 있습니다. 경제적인 관점에서 볼 때 키프로스는 가장 신뢰할 수 있는 관할권이 아니며 낮은 관할권을 갖고 있기 때문에 이는 추가적인 위험을 수반합니다. 신용등급그리고 2013년 키프로스는 심각한 금융위기를 겪었습니다.

키프로스 브로커의 또 다른 단점은 하위 브로커를 통해 작업한다는 것입니다. 외환따라서 그들은 다른 브로커(미국 또는 유럽)를 통해 증권을 구매합니다. 중개 계좌의 보험 금액은 최대 20,000유로입니다.

장점은 브로커와의 의사소통이 러시아어로 이루어지고 다른 외국 브로커에 비해 수수료가 낮다는 점입니다. 계좌를 개설하려면 $200에서 $10,000 사이의 금액이 필요합니다.

외국브로커

보다 안정적인 투자 방법은 다음과 같습니다. 불행하게도 지난 몇 년 동안 몇몇 미국 중개인은 러시아인을 위한 계좌 개설을 중단하고 기존 계좌(E-Trade, Zecco, Ameritrade, Firstrade, Charles Shwab)에 대한 거래를 제한했습니다. 하지만 아직 선택의 여지가 있습니다.

장점

이러한 브로커의 장점은 경제적으로 신뢰할 수 있는 국가인 미국과 유럽에 등록되어 있다는 사실입니다. 이는 현지 투자자 보호법의 적용을 받으며 현지 규제 당국의 규제를 받습니다. 투자자가 외국 브로커에 계좌를 개설합니다. 체인에서 덜 신뢰할 수 있는 중개자를 제거합니다.키프로스 자회사로 대표되며 증권 거래소에 직접 접근할 수 있습니다.

거래는 온라인에서 실시간으로 이루어지며, 투자자는 ETF, 주식, 선물, 옵션 등 매우 다양한 상품에 접근할 수 있습니다. 또한 브로커는 다양한 국가의 거래소에 대한 액세스를 제공할 수 있습니다. 거래 수수료는 고정되거나 거래 금액의 일정 비율로 정해질 수 있습니다. 자금은 언제든지 자유롭게 계좌에 입금하고 인출할 수 있습니다.

미국 브로커의 계정 보험 금액은 최대 미화 50만 달러, 유럽 브로커의 경우 최대 20,000유로입니다. 계좌를 개설하려면 250~10,000달러 또는 유로의 금액이 필요합니다. 대부분의 경우 의사소통은 영어로 이루어지지만 일부 외국 브로커는 러시아어 웹사이트를 보유하고 있으며 러시아어로 의사소통할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다.

결함

단점은 러시아 자회사에 비해 수수료가 높고 러시아인에 대한 계좌 개설을 거부하거나 이미 제한 사항을 도입할 위험이 있다는 점입니다. 계좌 개설. 그러나 다른 외국인 투자 방법에 비하면 이것이 가장 경제적이다.

구매/판매, 자금 입금/출금을 위한 모든 거래는 독립적으로 수행되어야 합니다.

모든 외국 브로커와 협력할 때 적용되는 또 다른 단점은 연간 보고서를 제출해야 한다는 것입니다. 세금 환급외국 중개인은 러시아인의 세무 대리인이 아니기 때문에 세금을 납부해야 합니다. 중개계좌 개설을 세무서에 신고할 필요는 없습니다.

외국보험회사. 단위 연결.

이는 브로커나 은행에 계좌를 개설하는 것과 유사한 보험 증권을 개설함으로써 발생합니다. 이런 투자방법을 부릅니다. 이 경우 보험 증권은 법적 형식일 뿐 보험 보호를 제공하지 않습니다. 그러한 프로그램의 핵심은 과세 및 자본 상속 메커니즘을 최적화하는 것입니다.

현재 Royal London, Investors Trust, Hansard 등 3개의 외국 보험사가 러시아인을 위한 보험 상품을 개설하고 있습니다. 세 회사 모두 해외 지역에 등록되어 있습니다: 맨섬의 Royal London과 Hansard, 케이먼 제도의 Investors Trust. 세 관할권 모두 소위 "백인" 해외에 속합니다. 법률 시스템, 앵글로색슨 법을 기반으로합니다.

투자자가 이용할 수 있는 계획에는 두 가지 유형이 있습니다. 월 $100부터 시작하는 월 기부금이 포함된 저축 계획과 $10,000부터 시작하는 일회성 기부가 포함된 계획입니다. 보험은 5년에서 25년까지 개설될 수 있습니다.

이 정책에 따라 투자자는 특정 제품을 구매할 수 있습니다. 금융 상품보험회사에서 제공하는 것입니다. 일반적으로 이는 다양한 외국 관리 회사의 다양한 뮤추얼 펀드 목록입니다. 수천 달러 규모의 대규모 계좌의 경우 주식, 채권, 상장지수펀드 ETF 등 거의 모든 상장지수 상품을 사용할 수 있습니다.

단위 연결의 이점

러시아 악기로 다양한 포트폴리오를 만드는 것은 어렵습니다. 주요 거래소 매출은 12개 이하의 발행인의 증권과 2~3개의 선물에서 발생합니다. 자산 가격은 정치 환경에 크게 의존하는데, 이는 지난 몇 년간 확실히 개선되지 않았습니다. 결과적으로 장기적인 포트폴리오를 구성하십시오. 러시아 주식매우 어렵다.

따라서 투자자들은 외국 증권을 선택합니다. 중개인, 은행, 뮤추얼 펀드 또는 보험 회사를 통해 투자할 수 있습니다. 이 기사에서는 각 방법을 더 자세히 살펴보았습니다.

러시아 브로커를 통해

러시아 중개인을 사용하면 상트페테르부르크 증권 거래소의 S&P500 지수에서 외국 증권을 거래할 수 있습니다.

모스크바 거래소에서는 ETF를 통해 러시아 기업의 유로본드와 MSCI 지수에 포함된 주식에 투자할 수 있습니다.

모든 투자자는 모스크바 및 상트페테르부르크 거래소에 접근할 수 있습니다. 따라서 적합한 러시아 브로커를 선택해야 합니다.

실제로는 거의 볼 수 없는 또 다른 옵션은 다음과 같습니다. 외국 프라임 브로커에 계좌를 개설한 러시아 브로커를 통해 외국 증권을 거래합니다.

기술적으로는 다음과 같습니다. 러시아 브로커 자신이 자격을 갖춘 투자자가 접근해야 하는 국가의 브로커의 고객이 됩니다. 즉, 그는 하위 브로커 역할을 합니다. 특정 국가에서 거래하는 모든 고객의 돈은 외국 브로커의 계좌에 있습니다.

러시아 브로커의 고객은 S&P 500 지수의 주식뿐만 아니라 예를 들어 미국 증권 거래소의 약 3,000개 미국 증권에도 접근할 수 있습니다. 이를 위해서는 “적격 투자자” 자격이 필요합니다.

러시아 브로커를 통해 투자하는 것은 쉽습니다.브로커 사무실에서 또는 원격으로 계좌를 개설할 수 있습니다. 필요한 서류에는 러시아 여권, 세금 식별 번호 및 은행 정보가 포함됩니다.

러시아 중개인은 고객을 위한 세무 대리인입니다.계좌에서 돈을 인출할 때 브로커는 소득이 있으면 개인 소득세를 원천징수하고 그 자금을 세무 당국에 이체합니다.

통화 재평가에 대비하십시오. 외국 증권은 외화로 거래되지만 세금 목적의 이익은 루블로 기록됩니다. 환율 변동성은 환율에 심각한 영향을 미칠 수 있지만 항상 유리한 것은 아닙니다.

장기투자자가 받을 수 있는 세금 공제. 이를 위해서는 IIS가 필요하며 3년 동안 자금이 계정에 유지됩니다.

주정부는 브로커를 통제하지만 자금을 보장하지는 않습니다.중앙은행은 러시아 중개인에게 라이센스를 발급합니다. 같지 않은 은행 예금, 러시아 연방의 중개 계좌는 보험에 들지 않으므로 러시아 중개인의 사기 또는 파산의 경우 주정부는 귀하의 돈을 반환하지 않습니다.

미국과 같은 일부 국가에서는 중개 계좌가 보험에 가입되어 있습니다. 그러나 법적으로 외국 브로커의 고객은 귀하가 아니라 귀하의 하위 브로커입니다. 외국 브로커에게 무슨 일이 생기면 러시아 브로커가 보험금을 받고 고객에게 분배합니다. 모든 사람이 전액을 받는다는 것은 사실이 아닙니다.

러시아 브로커의 해외 자회사를 통해

일부 러시아 브로커는 해외에 자회사를 두고 있습니다. 일반적으로 키프로스에 자회사가 있습니다. 조세 제도. 이를 통해 자격이 없는 투자자는 러시아 중개인보다 더 넓은 범위의 외국 상품에 투자할 수 있습니다.

투자는 러시아 브로커를 통하는 것보다 조금 더 어렵습니다.계좌 개설 과정은 러시아 브로커와 거의 동일합니다. 이에 대해 세무서에 신고할 필요는 없습니다. 하지만 중개인의 도움을 받아 신고서를 작성하고 개인소득세를 납부해야 합니다.

러시아 브로커의 외국 자회사는 원칙적으로 거래소에 대한 직접적인 접근을 제공하지 않습니다.그들은 하위 브로커 역할을 합니다. 그들은 이미 거래소에서 귀하의 주문을 실행하는 프라임 브로커와 귀하를 연결해 줍니다. 따라서 하위 브로커는 일반적으로 프라임 브로커와 협력할 때보다 더 높은 수수료를 받습니다.

러시아 브로커의 외국 자회사 대부분은 키프로스에 등록되어 있습니다. 라이센스를 발급하고 CySEC를 제어합니다.

키프로스의 중개 계좌는 중개인이 ICF(투자 보상 기금) 조직의 회원인 경우 €20,000로 보장됩니다. 따라서 해당 회사가 파산하거나 허가가 취소된 경우에는 보상금을 지급받게 됩니다.

키프로스 브로커의 고객이지만 다른 국가의 거래소에서 근무하는 경우 조건이 다릅니다. 미국과 같은 일부 다른 국가에서는 중개 계좌도 보험에 가입되어 있습니다. 그러나 법적으로 지역 브로커의 고객은 귀하가 아니라 귀하의 하위 브로커입니다. 외국 브로커에게 무슨 일이 생기면 키프로스 브로커가 보험금을 수령한 후 고객에게 분배합니다. 모든 사람이 전액을 받는다는 것은 사실이 아닙니다.

외국 브로커를 통해

외국 증권을 구매하는 또 다른 방법은 대규모 외국 브로커를 이용하는 것입니다. 이는 러시아어와 같이 가장 유동적인 도구뿐만 아니라 덜 인기 있는 도구에도 대한 액세스를 제공합니다.

외국 브로커를 통한 투자는 중간 정도의 복잡성을 지닌 과정입니다.필요한 서류는 국가 및 브로커에 따라 다를 수 있습니다. 대부분의 경우 신원, 거주지 및 주소를 확인해야 합니다. 재무상태. 많은 브로커는 다음에 대한 요구 사항을 가지고 있습니다. 최소 금액계정에.

러시아 브로커의 외국 자회사와 달리 "순수한" 외국 기업은 항상 러시아어 버전의 웹 사이트와 러시아어 지원을 제공하는 것은 아닙니다. 발생하는 모든 문제에 대해 논의할 준비를 하십시오. 외국어.

외국 브로커에게 계좌를 개설하는 경우 세무서에 신고할 필요가 없습니다. 신고서를 작성하고 개인소득세를 직접 납부해야 합니다.

브로커는 해당 국가의 거래소에 직접 액세스할 수 있는 권한을 제공합니다.러시아 브로커를 통해 외국 증권을 구매하는 것과 달리 귀하와 거래소 사이에는 단 하나의 중개자가 있습니다. 따라서 이 방법을 사용하면 수수료가 더 낮습니다.

신뢰성은 관할권에 따라 다릅니다.그들이 운영하는 국가의 금융 규제 기관은 라이센스를 발급하고 브로커를 통제합니다. 이 관할권의 위험은 회사 자체의 위험에 추가됩니다. 분쟁이 발생할 경우 해당 국가의 법률에 따라 법원에 가야 하며 이는 매우 시간과 비용이 많이 소요될 수 있다는 점을 기억할 가치가 있습니다.

일부 주에서는 중개 계좌가 보험에 가입되어 있습니다. 여기에는 미국, 영국, 독일, 스위스 및 기타 EU 회원국이 포함됩니다. 따라서 이들 국가의 브로커가 파산하면 보상을 받게 됩니다. 그녀의 최대 크기국가에 따라 다릅니다. 예를 들어, 미국의 경우 $500,000이고 브로커는 SIPC(Securities Investor Protection Corporation) 조직의 구성원이어야 합니다.

외국은행을 통해서

은행은 고객에게 투자 서비스프라이빗 뱅킹의 틀 내에서. 대형 은행은 일반적으로 덜 일반적인 상품에 대한 액세스를 제공하고 구조화된 상품을 제공합니다.

이 방법을 사용하면 업무와 증권을 결합할 수 있으며 은행 서비스- 예를 들어 포트폴리오를 담보로 대출을 받으세요.

대형 외국계 은행을 통한 투자는 어렵고 비용도 많이 듭니다.외국 은행의 프라이빗 뱅킹 고객이 되려면 상당한 금액이 필요합니다. 을 위한 러시아 고객 Forbes에 따르면 상위 5개 은행에 진입하기 위한 기준 금액은 300만 달러입니다.

계좌를 개설하려면 신고해야 합니다. 세금 서비스 RF 및 자금 출처 확인. 지정학적 긴장을 고려하면 이것만으로는 충분하지 않을 수 있습니다. 확인이 있더라도 자산 공개 또는 동결을 거부할 수 있습니다.

동시에 은행에는 러시아어 및 러시아어 지원 웹 사이트가 없을 수도 있습니다. 새로운 문제를 외국어로 토론할 준비를 하세요.

이미 작업하는 과정에서 계좌 개설명시적이고 숨겨진 수수료는 일반적으로 다른 유형의 투자보다 높습니다. 동시에 투자자는 은행 및 관련 회사의 특정 포트폴리오나 금융상품을 적극적으로 제공받을 수 있습니다.

세금은 본인이 직접 납부해야 합니다.러시아 브로커와 달리 외국 은행은 귀하를 위해 신고서를 준비하지 않습니다.

자금은 보호됩니다. 은행 계좌은행이 해당 국가의 투자자 보호 기관의 회원인 경우 일반적으로 보험에 가입됩니다. 그러나 계약을 체결할 때 이를 확인해야 합니다. 비거주자에게는 보험이 적용되지 않을 수 있습니다. 보험 금액은 특정 국가에 따라 다릅니다.

러시아 뮤추얼 펀드를 통해

일부 러시아 뮤추얼 펀드는 외국 금융 상품에 투자합니다. 그들은 ETF에 투자하거나 외국 주식, 채권 및 기타 증권에 직접 투자합니다.

그러한 펀드 목록은 없지만 러시아 뮤추얼 펀드의 일반 목록은 있습니다. 해외 자산에 대한 펀드의 투자는 이름, 지역 또는 "글로벌", "신흥 시장" 등의 단어가 포함된 경우 흔히 추측할 수 있습니다. 특정 뮤추얼 펀드가 어디에 투자하는지 해당 펀드의 규정을 통해 정확히 알 수 있습니다. 그들은 출판되었습니다 관리 회사(영국).

펀드를 통한 투자는 간단합니다.뮤추얼 펀드의 주식을 구매하면 중개 계좌를 개설하지 않고도 증권에 투자할 수 있습니다. 이런 경우에는 투자할 수 있습니다. 소량, 이는 초보 투자자에게 좋습니다.

등록기관이 자금을 관리합니다.해당 펀드가 미국 기술주에 특화되어 있는 경우 독일 국채 매입에 지분을 할당할 수 없습니다. 그리고 모든 증권에 뮤추얼 펀드가 있는 것은 아닙니다. 따라서 펀드를 통한 투자는 독립적으로 자금을 관리하고 자금을 활용하려는 사람들에게는 적합하지 않습니다. 큰 수도구.

자금은 보장되지 않습니다.펀드에 대한 투자는 예금과 달리 주에서 보장하지 않습니다. 뮤추얼펀드 관리회사가 면허를 잃거나 파산할 경우 해당 자금은 다른 회사의 경영진에게 이관됩니다. 그러나 관리회사가 재정 문제를 해결하기 위해 주주 자금을 사용하는 경우 국가는 주주 자금의 반환을 보장하지 않습니다.

보험회사를 통해

우리는 투자 생활이나 건강 보험에 대해 이야기하고 있습니다. 프로세스는 일반적으로 다음과 같습니다. 보험 증권을 구매합니다. 보험회사는 구매한 자금을 고객이 선택한 자산에 투자합니다. 가능한 도구 목록은 회사 및 요금에 따라 좁을 수도 있고 광범위할 수도 있습니다.

보험이 종료될 때까지 고객이 생존하거나 부상을 입지 않을 경우, 보험에 투자한 금액과 투자 수익을 고객에게 반환합니다. 그렇지 않은 경우 보험금은 고객 또는 고객이 선택한 사람에게 이전됩니다.

핀테크 회사인 DTI Algorithmic의 관리 파트너인 Alexander Butmanov는 다음과 같이 말했습니다.

“법적으로는 보험 상품을 구매하지만 실제로는 숨겨진 신탁 계약입니다. 귀하의 재산(돈)은 보험 회사에 전달되며 귀하와는 독립적으로 투자되는 것으로 추정됩니다. 회사는 "자체적으로" 귀하가 "요청하지 않은" 일을 수행하지만 실제로는 귀하가 말하는 모든 작업을 수행합니다.

어느 시점에서는 규제가 변경될 수 있으며 그러한 보험은 숨겨진 신탁으로 인식될 것입니다. 그러면 그에 따라 주정부에 보고해야 합니다. 하지만 지금까지는 그런 일이 없습니다.

러시아에도 외국 증권에 투자할 수 있는 투자 보험이 있습니다. 그러나 외국 증권의 선택은 러시아 증권보다 훨씬 적다고 생각합니다.”

보험 회사에서 보험 상품을 구매하는 것은 간단하지만 세부 사항을 이해해야 합니다.많은 비용이 필요하지 않습니다. 필요한 모든 서류는 여권과 거주 증명서입니다.

모든 조건을 주의 깊게 읽어야 합니다. 보험 사례, 소득과 보험료가 어떻게 형성되는지, 조기에 돈을 인출할 수 있는지 등을 알려드립니다. 동시에 외국 보험 회사에는 러시아어 및 러시아어 지원 웹사이트가 없을 수도 있습니다. 따라서 새롭게 떠오르는 이슈를 외국어로 논의해야 하는데, 이는 오해를 불러일으킬 수 있다.

보험 상품을 구매하는 것은 장기 투자의 한 방법입니다.이 정책은 일반적으로 몇 년 이상 유효합니다.

투자 보험에는 일반적으로 다음이 포함됩니다. 세금 혜택. 그 본질과 규모는 국가에 따라 다릅니다. 러시아에서는 중앙은행 재융자율을 초과하는 소득에 대해서만 개인소득세가 부과되며, 정책 종료 시에만 부과됩니다. 보험금 지급과세되지 않음.

보험회사가 파산하는 경우에만 보험에 투자한 자금이 손실됩니다.투자한 돈 투자 보험, 이혼 중에는 압수, 고소 또는 분할될 수 없습니다. 그러나 러시아 및 기타 여러 관할권에서는 보험 회사가 파산하거나 면허가 취소되는 경우 보험에 들지 않습니다.

기억하다

글로벌 금융 시장더 많은 유동성을 제공하고 더 많은 투자 수단을 제공합니다.
외국 증권을 브로커나 은행을 통해 거래하는 것이 바람직하며, 뮤추얼 펀드나 보험 회사를 통해서는 효과적이지 않습니다. 방법은 가용성, 신뢰성, 도구 수 및 수수료가 다릅니다.
그것만 기억하세요 러시아 기업은행은 러시아 중앙은행의 통제를 받습니다. 다른 관할권에서 운영하는 경우 라이센스를 발급하는 조직을 알아보세요. 금융회사어느 쪽이 청구서를 보장하는지.
방법을 선택할 때 투자 기간을 고려하십시오. 보험 정책, 뮤추얼 펀드 주식 및 일부 중개 계좌는 장기 투자자에게 세금 혜택을 제공합니다. 하지만 조기 해산그러한 계정은 제한되거나 높은 처벌을 받을 수 있습니다.

다음 글에서는 투자에 따른 세금 측면에 대해 살펴보겠습니다. 구독하다

7장을 공부한 후에는 외국인투자의 개념과 외국인투자의 내용, 외국인투자의 주요형태, 국제기업의 외국인투자의 원인과 결과, 외국인투자의 수단 등을 알게 된다. 직접 투자와 포트폴리오 투자를 구별할 수 있습니다.

외국인 투자의 개념과 특징

국제 기업은 국내뿐만 아니라 원칙적으로 해외에서도 사업을 확장합니다. 다국적 기업이 주로 한 국가의 자본을 대표하지만 여러 국가에서 운영되는 기업인 것은 당연합니다. 외국. 외국인 투자를 통해 활동을 확대하는 것입니다.

의미가 상반되는 두 가지 개념, 즉 외국인 투자와 외국인 투자가 있습니다. 외국인 투자는 기업의 해외 투자입니다. 즉, 외국인 투자는 투자를 받고 회사에 투자를 유치하는 것입니다. 자본 수입. 통계에서는 외국인직접투자(FDI)라는 용어를 사용하지만 항상 투자의 유출이나 유입을 나타냅니다. 내용에서 이 두 가지 유사한 개념은 서로 다소 다르며 이는 정의에 반영됩니다. 외국인 투자를 더 자세히 고려하고 그 특성에 대해 생각해 보겠습니다.

그래서, 해외 투자- 체계적으로 이윤을 창출할 목적으로 자본을 해외로 수출하는 것입니다. 외국인 투자란 다른 나라의 투자자가 어떤 대상에 투자한 재산 및(또는) 지적 가치를 의미합니다. 기업가 활동이익을 창출할 목적으로.

외국인 투자 개발의 주요 이유와 전제 조건은 우선 과잉입니다. 돈 자본투자 국가에서는 국제 기업이 기반을 둔 국가에서는 경쟁이 치열합니다. 이익을 늘리려는 욕구는 자본이 지속적으로 더 수익성 있는 건물을 찾고 있다는 사실로 이어집니다. 일반적으로 자본은 다른 국가에서 새로운 기회를 찾습니다. 그 결과는 세계적인 규모의 자본 흐름입니다. 그러한 흐름에 기여하는 요소 중에서 한편으로는 자본 수출에 기여하고 다른 한편으로는 자본 수입에 기여하는 요소를 명명할 수 있습니다. 과잉 자본, 회사 활동 확장, 자본 집중 및 중앙 집중화로 인해 수익성 있는 자본 배치가 필요하지만 특정 입법 장애물(예: 독점 금지법), 자국 내 제품 수요 감소, 경쟁 증가 및 증가 국내 시장 진입 장벽으로 인해 소유자는 자본을 수출해야 합니다. 세계화의 맥락에서 활동 분야 대기업거의 전 세계가 점점 경제적 공간. 반면, 해외 사업 개발에는 비용 절감 가능성 등 긍정적인 요소도 있다. 유동 자산, 노동원자재, 낮은 진입 장벽, 제품에 대한 높은 수요, 때로는 호스트 국가의 세금 혜택 등 모두 외국인 투자에 기여합니다(표 7.1).

표 7.1

외국인 투자 이유

현대 외국인 투자를 이끄는 요인에는 상호의존성 증가가 포함됩니다. 국가 경제이는 국제적인 분업 심화와 생산의 국제화, 국제 협력, 경제 개방 정책의 결과이다. 선진국아 그리고 개발 도상국으로의 자본 수입에 유리한 환경 조성, 악화 글로벌 문제, 국제 경제 조직의 활동.

일반적으로 외국인 외국인 투자를 통해 기업은 명백하거나 불명확한 무역 장벽을 우회하고, 본국에서 생산된 제품을 수출하는 것에서 다른 시장에서 판매를 확대하는 외국 지사 또는 종속 기업을 조직하여 가능성을 보장할 수 있습니다. 제품의 생산 및 판매가 급증하고, 공동제작, 현지 파트너와의 합작, 공동 마케팅, 라이선싱 등의 협업 기회가 제공됩니다. 새로운 시장에 대한 접근 - 또 다른 시장이 있습니다 주된 이유해외 투자를 위해. 회사 발전의 특정 단계에서 제품이나 서비스 수출은 수량과 비용 측면에서 중요한 지점에 도달하며, 이 지점에서 다른 국가에서 생산 및 판매를 조직하는 것이 직접 수출을 계속하는 것보다 간단하게 저렴해집니다.

그러나 소유자의 욕구와 유리한 기회만으로는 해외 투자에 항상 충분하지 않습니다. 이러한 경우 회사는 장단점을 비교하여 최종 결정을 내려야 합니다. 다음과 같은 경우 해외 투자가 가능하다고 믿어집니다.

1) 집중화 및 집중화 과정에 있는 개별 자본은 해외에서 새로운 생산 시설을 설립하는 것과 관련된 창업 기간의 위험과 비용을 감당할 수 있을 만큼 규모에 도달합니다. 여기에는 자금 조달 기회, 자본을 수입하는 국가의 외국인 투자에 유리한 법적 환경이 포함됩니다.
2) 국제 경제, 통화, 무역 및 세금 관행생산을 해외로 이전하고 관련 운영에 대한 장기적인 수익성을 보장할 수 있습니다. 재정적 성격(예: 이익 양도)
3) 개발 수준 국제 시스템커뮤니케이션은 모회사와 자회사 간의 상품 교환 및 조정 활동을 보장합니다.
4) 투자를 받은 국가에서는 외국인 투자 기업의 생산 기능과 해당 국가의 국내 및 국내 시장에서 제품을 판매할 수 있는 가능성을 보장하는 제도적 틀이 만들어집니다.

회사의 해외 투자 결정은 다음과 같은 여러 요소를 연구하고 고려한 결과입니다.

등급 자신의 자원;
제품경쟁력;
시장 분석;
국가 시장에서 회사 제품에 대한 수요 예측.

위의 요소에 대한 연구의 일환으로, 우선 외국인 투자에 대한 실제 기회, 설립 기간 동안 해외 지사를 지원하기 위한 회사 자원의 가용성 및 충분성을 결정하는 것이 필요합니다. 둘째, 산업 현황, 제품 범위, 지점이 위치할 국가의 법률, 특히 국내 산업에 대한 외국인 직접 투자에 관한 법률에 대한 분석을 포함하는 시장 조사를 수행할 필요가 있습니다. 분석도 그렇고 세금법, 인센티브, 자금 조달 방법, 제품 유통 채널, 사용 가능한 자원 개요 및 투자와 관련된 기타 비용. 또한, 발생할 수 있는 정치적 리스크와 환율 급변에 따른 리스크 등을 고려하여 선택된 전략을 바탕으로 합리적인 시장 발전 기간에 초점을 맞춘 장기 계획을 마련하는 것도 필요하다.

동시에 기업은 투자에 따른 위험뿐만 아니라 운영 효율성도 적절하게 평가하도록 노력해야 합니다. 즉, 초기 투자에 대한 평가뿐만 아니라 향후 투자에 대한 수익성도 예측하는 것이 필요하다. 투자 대상이 금융 투자와 생산 투자 모두일 수 있다는 점을 고려하면 이는 특히 중요합니다. 첫 번째에는 증권(주식 및 채권)이 포함되고 두 번째에는 부동산이 포함됩니다. 생산 능력, 기성 기업, 재산권. 또한 이 목록에는 지적 재산권으로 정의될 수 있는 지적 활동 결과에 대한 권리와 이에 대한 권리도 포함됩니다. 경제 활동법률이나 계약에 의해 제공되는 것입니다.

주요 투자 대상은 다음과 같습니다.

재산, 즉 건물, 장비, 모든 구조물

주식, 채권, 주식 등을 포함하는 유가증권;
재산권 및 비재산권, 특히 다음에 대한 권리

지적 재산권, 특허, 라이센스, 권리

경제 활동.

투자 수단은 대부분 회사 증권이자 직접 증권입니다. 금융 투자상품, 장비를 일정 비율로 공급하는 형태로 승인된 자본하나 또는 다른 기업. 어떤 경우에는 외국 기업이 공동으로 또는 개별적으로 해외에 새로운 기업을 설립하여 화폐 및 상품 자원을 모두 공급합니다. 그러나 실습에서 알 수 있듯이 외국인 투자의 주요 수단은 유가 증권에 대한 투자로 남아 있습니다. 주식은 원칙적으로 회사를 관리하고 통제권을 확립하고 회사 이익의 분배. 안에 지난 몇 년외국인 투자는 새로운 회사 설립이 아니라 지점, 자회사 개설에 가장 많이 사용되며 인수 및 합병에도 사용됩니다.

다양한 기업의 자본에 대한 외국인 투자의 비율에 따라 법적 영역특정 유형의 투자자 참여가 강조됩니다. 합작 투자일 수도 있고, 외국 자본을 보유한 기업일 수도 있습니다. 자회사또는 지점 등

연습의 예.영미 시스템에서는 소위 자산 관리 참여에 특별한 중요성이 부여됩니다. 이는 다른 국가에 기업가 자본을 다음과 같은 형태로 배치하는 것입니다. 장기 투자경제의 다양한 부문에서 외국 기업, 지점, 자회사 및 혼합 회사를 설립하는 것을 목표로 하며 고정 및 가변 비용을 충당하기 위해 이익뿐만 아니라 소득 지분도 얻는 것을 목표로 합니다. 북미자유무역연합(NAFTA) 국가, 영국, 네덜란드, 벨기에, 이스라엘, 호주, 뉴질랜드에서는 재산에 대한 참여가 10% 이상의 소유권 지분으로 간주됩니다. 같은 국가 출신의 비거주자. 영미 과학 문헌에서 국제 생산이 이루어지며, 국내 기업 10%를 넘으면 흔히 '제2의 경제'라고 불린다. 국가의 입법에 신흥 시장외국 자본을 보유한 기업이라는 개념은 외국인 소유주 지분이 51%에서 100% 사이인 기업에 적용되는 등 널리 사용됩니다. 합작 투자의 개념은 25%에서 51%까지 외국 자본을 보유한 회사에 적용되며 국내 사업체의 법적 지위가 완전히 적용됩니다. 다만, 외국에서는 합작투자 파트너 중 한 사람의 지분을 (합작 투자) 51%를 초과할 수 있습니다.

이러한 분류의 주요 목적은 외국 회사의 지점 및 부서를 독립적인 통계 그룹으로 식별하는 것입니다. 경제 활동그 이상으로 세금이 부과되는 것 높은 지분소득세와 소득세. 외국 자본을 보유한 기업은 원칙적으로 두 가지 경우에만 혜택을 받습니다: 생산을 전문으로 하는 경우 산업용 제품, 그 중 50%가 수출되고, 인력의 최소 80%가 국내인인 경우 노동 자원. 외국 자본을 보유한 기업의 경우 부동산, 토지 취득 및 이익 송환이 제한됩니다. 외국인 투자자대규모 산업 자본 배분 제한에 직면해 있는 경우 이를 통보해야 합니다. 정부 기관내용에 대해 투자 거래그리고 적절한 허가를 받으세요.

외국인 투자다양한 기준에 따라 분류됩니다.

개별 국가와 관련하여 투자는 외국입니다. 매력적이고 외국, 즉 수출;
원산지별;
소유권 형태에 따라 민간투자와 민간투자로 나누어진다. 공공 투자;
기업 및 기타 경제 주체에 대한 통제 정도에 따라 직접 및 포트폴리오로 구분됩니다.
사용의 성격에 따라 투자는 기업가와 대출로 구분됩니다.
회계 방법에 따라 현재 투자 흐름과 누적 투자 흐름으로 구분됩니다.
외국인 투자 유형별로는 고정형, 유동형(원자재, 공급품, 현금), 금융형(원자재, 공급품, 현금)으로 분류됩니다. 통화및 증권) 자본.

당초 외국인 투자의 주요 방향은 다음과 같다.

더 저렴한 원자재와 노동력을 제공할 수 있을 뿐만 아니라 수요도 제공할 수 있는 국가가 있었습니다. 완성 된 제품. 또한, 외국 기업은 신기술의 발명과 발견에 돈을 쓸 필요가 없었습니다. 왜냐하면 본국에 이미 존재하고 때로는 쓸모가 없는 기업이 수혜국에게는 여전히 새로운 기업이었기 때문입니다. 수출 투자의 주요 대상은 주로 원자재와 농업 분야였으며, 이후에야 TNC는 원자재뿐만 아니라 제조업의 성과를 수출하기 위해 개별 산업을 개발하기 시작했습니다. 그들은 광업과 농업 무역을 장악하고 있습니다. 공유하다 개발 도상국총 글로벌 자본 투자는 1970년대 중반 이후 꾸준히 감소해 1980년대에는 17%로 떨어졌습니다. 1970년대 25%에서 증가했다. 1980년대와 1990년대. 동남아시아의 저비용 제조업의 급속한 발전으로 인해, 투자 흐름이 지역으로 전환되었습니다.

이후 외국인투자의 절대적인 증가에도 불구하고 전체 누적 외국인투자에서 선진국이 차지하는 비중은 감소하고, 국가 간, 주로 시장경제를 갖춘 선진국 간 일종의 외국인 투자 교환이 이루어지고 있다.

해당 분야에서 나타난 상대적으로 새로운 트렌드 중 국제적인 운동자본, 선진국으로의 투자 유입 증가 및 개발 도상국의 상대적 감소와 함께 다수의 선진국이 주요 자본 수출국에서 수입국으로 전환되고 다수의 개발 도상국이 변모하는 것을 볼 수 있습니다 자본 투자자로 통합 국내 시장의 출현을 예상하여 유럽 공동체 국가에서 외국 기업의 활동 성장, 동유럽 및 러시아에 대한 외국인 투자 성장.

자본 수출의 꾸준한 성장 추세가 심화되고 있습니다. 국제 부문노동은 과학 기술 혁명의 조건에서 생산력 발전의 객관적인 요구를 반영합니다. 뼈대 국내 시장효율적인 생산을 위해 좁아집니다. 특히 국제 협력 없이는 생산이 불가능한 첨단 산업 분야의 기술적으로 복잡하고 지식 집약적인 제품의 경우 더욱 그렇습니다. 따라서 컴퓨터 생산 분야의 급속한 발전으로 인해 2~3년 내에 제품이 쓸모 없게 되는 상황이 발생했습니다. 개인의 요구를 고려한 대량 생산이 효과적이므로 고도로 집중된 산업(예: 자동차 산업) 및 첨단 기술 산업에서 운영되는 기업의 전략은 국가 또는 지역 규모가 아닌 글로벌 규모에 초점을 맞춥니다. 경제적 공간.

자본 수출은 그러한 새로운 형태의 국제 무역의 출현에 기여합니다. 경제적 유대에는 장비의 장기 임대(임대), 엔지니어링 및 건설 작업(엔지니어링) 제공을 위한 하도급 계약, 기술, 금융 및 기타 서비스 등이 있습니다. 새로운 형태는 어느 정도 사용 방식의 진화를 반영합니다. 외국자본특정 주 영토에서는 전체 또는 부분 소유권에서 기술, 가구 및 정보 서비스 이전과 관련된 계약 합의에 이르기까지 다양합니다. 이는 또한 파트너의 전략적 의도의 차이를 반영합니다. 일부에게는 글로벌 리더십을 달성하고 다른 일부에게는 적체를 극복하는 것입니다.