No aplica al seguro de riesgos financieros. Seguro de riesgos financieros: tipos, reglas, condiciones.

El concepto de seguro está definido por la ley federal.<Об организации страхового дела в Российской Федерации>de fecha 27 de noviembre de 1992. De acuerdo con la ley, un seguro es una relación para proteger los intereses patrimoniales de personas físicas y jurídicas en caso de ciertos eventos (eventos asegurados) a expensas de fondos monetarios formados a partir de las contribuciones al seguro (primas de seguros). ) ellos pagan.

El seguro es parte del sistema de relaciones financieras de la sociedad, ya que está asociado con la formación y uso de los fondos de seguros. Proporcionar protección de seguro es un tipo de servicio financiero producido y vendido por organizaciones de seguros. Sin embargo, el seguro tiene una serie de características que lo distinguen de otros elementos del sistema financiero.

En primer lugar, la naturaleza económica de los fondos de seguros es ambigua y se interpreta de manera diferente en distintos países. En teoría económica, hay dos puntos de vista alternativos sobre este tema: depreciación y redistribución. El primer punto de vista es históricamente anterior y más natural. Según él, el fondo de seguro tiene un carácter de depreciación. Así como el fondo de depreciación sirve para la simple reproducción de activos fijos que pierden su valor de uso como resultado del desgaste físico, el fondo de seguro garantiza la recuperación de los bienes materiales de la sociedad perdidos debido a desastres naturales, incendios, accidentes y otros riesgos. Por tanto, el fondo de seguro es un fondo de simple reproducción. Por esta razón, los costos de seguro, así como los cargos por depreciación, se incluyeron inicialmente en los costos de producción.

Nadie cuestiona la naturaleza económica de los fondos de depreciación, aunque se sabe que en realidad cumplen las funciones no sólo de la simple restauración de los activos fijos que se retiran, sino también de su reproducción ampliada sobre una nueva base cualitativa. El problema se resuelve mediante la regulación estatal de las normas y reglas de depreciación.

El fondo de seguro, por su naturaleza económica, es un elemento más complejo del proceso de reproducción; es más universal y, a primera vista, menos obligatorio que el fondo de depreciación. Las diferencias entre el fondo de depreciación y el fondo de seguros son las siguientes:

Una empresa no puede funcionar normalmente si no asegura la reproducción de su capital fijo mediante la formación de un fondo de depreciación. Sin embargo, asegurar los fondos empresariales contra todo tipo de riesgos puede parecer innecesario debido a la naturaleza probabilística de los eventos de seguro;
la depreciación afecta únicamente al capital fijo y el seguro cubre todos los elementos de la riqueza material tanto en la esfera productiva como en la no productiva;
El fondo de depreciación es un fondo de reproducción individual que existe en cada empresa individual. El fondo de seguro no es un fondo de reproducción individual, es siempre un fondo colectivo formado por muchas entidades, y los pagos de él van a quienes se encuentran en circunstancias apropiadas.

La característica más importante del seguro es que no es obvio que sea necesario para una entidad individual. Como resultado, surgió el concepto de redistribución del fondo de seguro, considerándolo como producto de las relaciones de redistribución secundaria del ingreso nacional.

A medida que se fortalecieron las funciones reguladoras del Estado en la economía, comenzó a aplicar una política selectiva de evaluar la importancia de las distintas partes del fondo de seguros en el proceso de reproducción social y, en consecuencia, regular la financiación de las primas de seguros a expensas de los costos o beneficio neto de las empresas. Asimismo, los individuos tienen diferentes beneficios fiscales para ciertos tipos de seguros que parecen particularmente importantes para mantener la viabilidad del hogar.

Bajo el socialismo, se creía que los fondos de seguros tenían un carácter exclusivamente redistributivo, es decir, se forman sobre la base de la redistribución de los ingresos en efectivo y los ahorros generados en el proceso de distribución primaria del ingreso nacional. Esto era bastante natural en las condiciones del monopolio de la propiedad estatal de los medios de producción, cuando las empresas no tenían la necesidad de asegurar sus propiedades e ingresos. En una economía de mercado, la situación ha cambiado; es necesario incluir el fondo de seguro entre los fondos de reproducción simple.

Con la introducción del cap. 25 del Código Fiscal de la Federación de Rusia ha ampliado significativamente las capacidades de las empresas para asegurar sus riesgos. Desde 2002, las primas de seguro para seguros de propiedad obligatorios y muchos tipos de seguros voluntarios se incluyen en los gastos asociados con la producción y venta de productos y se tienen en cuenta como parte de otros gastos (artículo 263 del Código Fiscal de la Federación de Rusia). Los costos laborales incluyen los montos de los pagos realizados por los empleadores por el seguro de vida obligatorio y, con ciertas restricciones, las contribuciones al seguro de vida voluntario, pensión y seguro médico (artículo 255 del Código Fiscal de la Federación de Rusia).

Los fondos de este fondo se utilizan para compensar los daños sufridos únicamente por sus participantes. Por tanto, el seguro se basa en la premisa de que el número de asegurados involucrados en un evento asegurado es significativamente menor que el número total de participantes en el fondo del seguro que pagan cotizaciones periódicamente. En este caso, el asegurado tiene derecho al pago del seguro sólo si ocurre un evento asegurado. En el caso del seguro de propiedad, esto significa, en particular, que el tomador del seguro no puede reclamar durante muchos años el dinero pagado en forma de prima de seguro, incluso si el siniestro asegurado no se produce. Sin embargo, incluso en este caso, sus gastos no son en vano. Compra un servicio de seguros, cuya esencia es doble. Por un lado, esto libera al cliente de riesgos. Por otro lado, se trata de la obligación de la compañía de seguros de pagar la indemnización del seguro en caso de un siniestro asegurado provocado por las causas especificadas en el contrato.

Una característica del seguro es la redistribución o igualación de daños en todo el territorio y a lo largo del tiempo. Las dinámicas de los daños son desiguales; no afectan por igual a todas las unidades territoriales. Esta circunstancia crea la posibilidad de distribuir los daños por todo el territorio y amplía las posibilidades financieras del seguro. La ocurrencia desigual de los daños a lo largo del tiempo crea la necesidad de reservar parte de los pagos del seguro para compensar daños extraordinarios en años desfavorables.

Para nivelar con éxito los riesgos, las organizaciones de seguros prestan mucha atención a la justificación del importe de las primas de seguro pagadas por los asegurados (primas de seguro). El monto de la prima del seguro se determina teniendo en cuenta la probabilidad de que se produzcan daños y su magnitud estimada. En el marco de la tecnología de seguros, se utilizan herramientas de nivelación de riesgos, como primas de seguros al calcular las primas, esquemas de coseguro y reaseguro.

Los principales requisitos previos para el seguro como servicio financiero son:

presencia de una comunidad de riesgo;
realizar pagos de seguro únicamente en caso de que ocurra un evento asegurado;
seguro de solo ciertos riesgos, cuyo daño está sujeto a evaluación monetaria.

Una comunidad de riesgo es un cierto número de individuos o unidades de negocio expuestos al mismo riesgo. Por ejemplo, los propietarios de viviendas de una determinada localidad forman una comunidad de riesgo, amenazada por el riesgo de incendios, desastres naturales, etc. Las personas pertenecientes a la comunidad de riesgo son asegurados potenciales.

El segundo requisito previo significa que el cliente de la compañía de seguros recibe el derecho al pago del seguro sólo en caso de que ocurra un evento asegurado. Esta condición está fijada precisamente por las reglas y el contrato de seguro y garantiza la preservación del fondo de seguro en interés de todos sus participantes.

La tercera premisa significa que no todos los riesgos pueden ser asegurados. Sólo están asegurados aquellos riesgos cuyos daños pueden evaluarse en forma monetaria. Esto incluye todo tipo de daños a la propiedad y pérdida de ingresos. Los riesgos para los cuales no existen requisitos objetivos para su evaluación no están asegurados.

La actividad aseguradora se basa en los principios de equivalencia y azar.

El principio de equivalencia expresa la exigencia de equilibrio entre los ingresos y gastos de la compañía aseguradora. El riesgo amenaza a muchas personas y empresas, pero sólo unas pocas de ellas se ven realmente afectadas por reclamaciones de seguros. Las actividades del asegurador se basan en este hecho. Los pagos por siniestros asegurados se cubren con aportaciones de numerosos asegurados que no se ven afectados por el riesgo.

Los ingresos de las actividades de seguros consisten en primas de seguros pagadas por los asegurados. Los gastos están representados por los pagos del seguro y los costos de mantenimiento de una organización de seguros. Cuando los ingresos superan los gastos, la empresa obtiene beneficios de las actividades de seguros. De lo contrario, surgen pérdidas que pueden conducir a la imposibilidad de cumplir con las obligaciones con los asegurados. En principio, una compañía de seguros puede permitir que determinados tipos de seguros dejen de ser temporalmente rentables, cubriendo las pérdidas con otros ingresos, en particular procedentes de actividades de inversión. El cumplimiento del principio de equivalencia depende del grado de justificación de las primas de seguros y de la dinámica real de los daños.

El principio de aleatoriedad es que sólo se pueden asegurar eventos de naturaleza aleatoria e imprevista. El concepto de azar significa que, si bien, basándose en la experiencia de la vida, se debe tener en cuenta la ocurrencia de un evento determinado, en cada caso individual no se sabe si el evento en cuestión tendrá lugar o en qué momento ocurrirá. ocurrir.

Una acción realizada intencionadamente no está asegurada porque carece del principio de azar. Por lo tanto, por ejemplo, en caso de incendio provocado, una persona que asegura una casa y es sorprendida cometiendo un incendio provocado no recibirá el pago del seguro. En cambio, los daños por negligencia, pero no por intencionalidad, están asegurados porque afectan a muchos pero en realidad sólo les suceden a unos pocos.

Los acontecimientos que amenazan a muchos y afectan a todos, como por ejemplo guerras, disturbios civiles, contaminación radiológica, etc., no están asegurados.

Dado que los eventos aleatorios están asegurados, para que la actividad de seguro tenga éxito es importante evaluar correctamente el grado de riesgo, es decir la probabilidad de que ocurra un evento asegurado y la cantidad esperada de daño. Esto es necesario para calcular la prima del seguro. Para evaluar el grado de riesgo, es necesario examinar los patrones de ocurrencia de eventos aleatorios. La ley de los grandes números es de fundamental importancia. Su esencia es que la estimación de la probabilidad de un evento es más confiable cuanto mayor es el número de casos observados. Por tanto, la práctica de los seguros se basa en la estadística matemática y la teoría de la probabilidad. Para evaluar correctamente los riesgos, las aseguradoras realizan sus propias observaciones estadísticas, utilizan estadísticas oficiales y crean centros de investigación especiales.

El seguro de riesgos financieros es un conjunto de tipos de seguro que cubren las obligaciones del asegurador por los pagos del seguro por el monto de una compensación total o parcial por la pérdida de ingresos (gastos adicionales) de la persona cuyo contrato de seguro se celebró (el asegurado), causado por los siguientes eventos:

· interrupción de la producción o reducción del volumen de producción como resultado de acontecimientos específicos;

· pérdida de trabajo (para individuos);

· quiebra;

· gastos imprevistos;

· gastos legales (costas) incurridos por el asegurado;

· otros eventos.

Al recurrir a los servicios de aseguradoras, una empresa primero debe determinar el objeto del seguro: aquellos tipos de riesgos financieros para los cuales pretende brindar protección de seguro externo. La composición de dichos riesgos financieros está determinada por una serie de condiciones, las principales de las cuales son:

1. Asegurabilidad del riesgo.

2. Seguro obligatorio de riesgos financieros.

3. La empresa tiene un interés asegurable.

4. Incapacidad de compensar plenamente las pérdidas financieras debidas al riesgo utilizando los propios recursos financieros.

5. Alto grado de probabilidad de riesgo financiero.

6. Imprevisibilidad y riesgo no regulado dentro de la empresa.

7. Costo aceptable de la protección del seguro por riesgo.

Los servicios de seguros ofrecidos en el mercado que aseguran los riesgos financieros de una empresa se clasifican según una serie de criterios:

1. Clasificación por modalidades de seguro:

Seguro obligatorio;

Seguro voluntario.

2. Clasificación por objetos de seguro:

Seguro de propiedad;

Seguro de responsabilidad;

Seguro de personal;

3. Clasificación por volumen de seguro:

Seguro a todo riesgo;

Seguro parcial.

4. Clasificación según los sistemas de seguro utilizados:

Seguro basado en el valor real de la propiedad;

Seguro según el sistema de responsabilidad proporcional;

Seguro según el sistema de primer riesgo;

Seguro mediante franquicia incondicional;

Seguro mediante franquicia condicional.

5. Clasificación por tipo de seguro:

Seguro de propiedad;

Seguro de riesgo de crédito;

Seguro de riesgo de depósitos;

Seguro de riesgos de inversión;

Seguro de riesgos financieros indirectos;

Seguro de garantías financieras.

Condiciones básicas del seguro:

1. El alcance de la responsabilidad del seguro del asegurador. Este es el monto máximo que puede pagar el asegurador al tomador del seguro para compensar el daño como resultado de la ocurrencia de un evento, evento o incidente asegurado. Normalmente se utiliza en contratos de seguros que no tienen suma asegurada (seguro de responsabilidad).

2. El importe de la tasación del seguro de los bienes del asegurado. Caracteriza el método de valoración de los activos relevantes (a valor contable, a valor real de mercado, etc.) y sus resultados. A veces se recurre a expertos externos (tasadores de propiedades) para realizar dicha evaluación.

3. Importe de la suma asegurada. La suma asegurada caracteriza la cantidad de fondos dentro de los cuales el asegurador es responsable en virtud del contrato de seguro. En términos de su contenido económico, este elemento representa el monto máximo de protección de seguro de una empresa para tipos específicos de riesgos financieros asegurados por ella.

4. El tamaño de la tarifa del seguro (tasa arancelaria). La tasa arancelaria (o tasa bruta) se calcula como la suma de la tasa neta de un tipo específico de seguro y el tamaño de la carga.

5. El importe de la prima del seguro (pago, cotización). La prima de seguro caracteriza la cantidad total de dinero que el asegurado debe pagar al asegurador según los términos del contrato de seguro. Según su contenido económico, el monto de la prima del seguro determina el precio total del seguro por parte de la empresa del riesgo financiero correspondiente o de un determinado conjunto de ellos.

6. Procedimiento de pago de la prima del seguro. Hay dos formas de pagar la prima del seguro:

· pago único: pagado al asegurador inmediatamente después de firmar el contrato de seguro. Esta forma de pago se utiliza para tipos de seguros de riesgos financieros a corto plazo o para seguros a largo plazo con una prima de seguro baja;

· pago actual - distribuido en intervalos de tiempo específicos del período total de validez del contrato de seguro - años, semestres, trimestres, meses. El monto de cada pago actual en este caso se determina dividiendo la prima total del seguro por el número de intervalos de tiempo.

7. El tamaño y naturaleza del deducible del seguro. Franquicia (inglés deducible) es el derecho, garantizado por contrato o convenio, a realizar determinadas actividades económicas (producción, prestación de servicios, etc.) utilizando el principio de franquicia. La franquicia puede ser condicional o incondicional. Para fortalecer la protección del seguro externo, una empresa debe esforzarse por minimizar el tamaño de la franquicia y dar preferencia a su tipo condicional.

8. El procedimiento para determinar el monto de los daños del seguro. Daños por seguro caracteriza el valor de los activos destruidos o parcialmente perdidos de la empresa, así como el valor monetario de las pérdidas financieras del asegurado o de terceros a cuyo favor se celebró el contrato de seguro.

9. Procedimiento de pago de la indemnización del seguro. La indemnización del seguro es el monto pagado por el asegurador para cubrir la pérdida financiera del tomador del seguro en caso de ocurrir un evento asegurado. Teniendo en cuenta las condiciones de seguro de ciertos tipos de riesgos financieros propuestos para su aprobación, la empresa determina su efectividad.

Los principales parámetros para evaluar la eficacia del seguro de riesgos financieros son:

La probabilidad de que ocurra un evento asegurado para este tipo de riesgo financiero;

El grado de protección del seguro contra riesgos, determinado por el coeficiente de seguro (la relación entre el monto asegurado y el monto de la valoración del seguro de la propiedad);

El tamaño de la tarifa del seguro en comparación con su tamaño promedio en el mercado de seguros para este tipo de seguro;

El monto de la prima del seguro y el procedimiento para su pago durante el período del seguro;

El tamaño de la franquicia: condicional o incondicional (cuando se utilizan los sistemas de seguro adecuados), etc.

El seguro de riesgos financieros es un procedimiento mediante el cual las compañías aseguradoras protegen los intereses patrimoniales del asegurado ante determinados acontecimientos que supongan una amenaza para dichos intereses. El principal instrumento de protección es el dinero de un fondo especial, que se forma cuando la compañía de seguros cobra primas (o contribuciones) especiales de sus clientes.

A una empresa que se asegura contra riesgos se le garantiza cierta protección contra todas las amenazas potenciales, tanto sistemáticas como de fuerza mayor. No hay límite en la medida en que se pueden compensar los daños. Está determinado por el monto estimado, el monto del seguro y la prima del seguro pagada. Podemos dividir condicionalmente un servicio como el seguro de riesgos según varias características clave.

El principal factor por el que se pueden distinguir los tipos de seguro es si el procedimiento es voluntario u obligatorio. Por lo tanto, sólo existen dos formas de este tipo:

Seguro obligatorio. Se entiende que este trámite es obligatorio tanto para el asegurador como para el tomador del seguro. En el caso de las empresas, el objeto de protección son los activos principales. Es este tipo de protección la que debe entenderse, en primer lugar, como un seguro de riesgo financiero, ya que la pérdida de activos que no estarán protegidos de ninguna manera altera significativamente la estabilidad de la empresa. Por tanto, el objetivo del seguro obligatorio es minimizar la pérdida de estabilidad financiera en los casos en que una empresa, por cualquier motivo, pierda parte de su capital.
Seguro voluntario. Se entiende que las partes celebran una transacción de mutuo acuerdo y para beneficio mutuo. El tomador del seguro puede utilizar contratos de seguro voluntarios para evitar los riesgos más peligrosos que conozca.

Varios objetos de seguro.

El objeto del seguro es lo que se considera en los términos del contrato como un elemento clave e influye en la decisión sobre la ocurrencia de un evento asegurado. El concepto de “objeto” puede incluir:

Propiedad. Como se sabe por la práctica, el seguro de propiedad es el más común. La propiedad se refiere a todos los activos tangibles e intangibles. Aquí el esquema de cooperación entre las partes es extremadamente simple: el asegurado paga las primas a tiempo y la compañía de seguros paga la compensación según el contrato cuando ocurren los eventos asegurados. Las partes interesadas pueden ser tanto representantes de la propia empresa, como socios y contratistas asociados a ella, cuyos intereses estén relacionados con los equipos utilizados, equipos y demás bienes.
Responsabilidad. Estamos hablando de la responsabilidad de la empresa ante los clientes, socios y otras personas cuyos intereses puedan verse afectados en caso de determinadas acciones del asegurado (o viceversa, en ausencia de determinadas acciones de su parte). El seguro de responsabilidad protege a la empresa de los daños que puedan ocurrir en relación con la ocurrencia de dicha responsabilidad (actúa como un evento asegurado).
Personal. Esto incluye seguros de vida y de salud para los empleados de la empresa. Estas transacciones de seguros suelen celebrarse de conformidad con un convenio colectivo y contratos de trabajo personales y son una señal del cuidado de la empresa por sus empleados.

Entre otras cosas, el seguro de riesgos financieros y comerciales puede incluir:

en su totalidad (protege íntegramente al asegurado de las consecuencias negativas del evento asegurado);
hasta cierto punto. Aquí estamos hablando de una limitación ya sea por el monto máximo o por las condiciones de ocurrencia de un evento asegurado.

Sistema de seguro

En el proceso de seguro de riesgos se podrá utilizar alguno de los siguientes sistemas:

Costo real. Se utiliza para seguros de propiedad y permite determinar el monto asegurado como el monto total del daño financiero sufrido (de acuerdo con el valor estimado de la propiedad).
Responsabilidad proporcional. Un sistema de este tipo proporciona protección para ciertos tipos de riesgos. Al concluir una transacción, se calcula la tasa de pago del seguro, que depende de la relación entre el monto asegurado y el valor estimado del objeto de seguro.
Primer sistema de riesgo. Aquí se utiliza el llamado “primer riesgo”, es decir, el daño que sufrirá la empresa en caso de un siniestro asegurado, pero que se determina de antemano al celebrar el contrato. Incluso si el daño real es mayor que el monto del “primer riesgo” asegurado, sólo se reembolsará el monto especificado.
Franquicia incondicional. El deducible es la porción mínima del daño que no es compensada por la compañía de seguros. Incondicionalidad significa que en cualquier caso la suma asegurada se paga únicamente menos el deducible.
Franquicia condicional. En este caso, no se paga ninguna indemnización si el daño no supera el deducible. Si el daño es mayor que el deducible, la indemnización se paga en su totalidad. Dicho sistema excluye pagos de cantidades insignificantes por eventos asegurados menores.

Tipos de seguro de riesgo

El panorama general de la realidad jurídica moderna en este ámbito nos permite distinguir los siguientes tipos de seguros contra riesgos financieros:

Seguro de propiedad. La base en este caso es un contrato de seguro obligatorio, cuyas posibilidades pueden ampliarse significativamente mediante decisiones voluntarias. El seguro voluntario incluye la protección de la propiedad intelectual, así como el seguro de todos los activos (y no sólo, por ejemplo, del capital fijo). También puede recurrir a expertos para evaluar el valor de mercado de la propiedad y celebrar un contrato de seguro con varias compañías para aumentar la confiabilidad de la protección. También sería prudente tener en cuenta el factor inflación, especialmente en los contratos a largo plazo.
Seguro de liquidaciones (riesgo de crédito). El objeto del seguro es el impago o pago extemporáneo por parte del cliente o socio del asegurado de una determinada cantidad de dinero. Dicho seguro puede ser realizado por la propia empresa al celebrar contratos.
Seguro de riesgo de depósitos. El objeto del seguro es la no devolución o la devolución incompleta de los fondos almacenados en cuentas de depósito de los bancos con los que trabaja la empresa. Normalmente, el hecho asegurado es la liquidación de un banco por quiebra.
Seguro de inversión. Aquí, la combinación de factores que influyen en la ocurrencia de un evento asegurado es muy variable. Después de todo, estos son todos los factores que pueden descarrilar el éxito de una inversión. Por ejemplo, se trata de la finalización prematura de un proyecto invertido o su fracaso.
Seguro de riesgos indirectos. Si el asegurador está interesado en cooperar plenamente con el tomador del seguro, también puede asegurar los beneficios estimados, los pagos de arrendamiento, los ingresos no recibidos por una razón u otra, etc.
Seguro de garantía. Estamos hablando de seguros de garantías financieras, que deben ser una condición para el uso del capital prestado en crédito o en otra forma. Como regla general, un evento asegurado es un retraso o impago de intereses sobre el uso del capital prestado.

Por supuesto, existen otros tipos de seguros, pero son mucho más específicos. Los que se enumeran son los más utilizados en la actualidad.

El riesgo financiero es la probabilidad de que se produzcan daños como resultado de cualquier operación en los ámbitos financiero, crediticio y cambiario, transacciones con valores bursátiles, es decir. riesgo derivado de la naturaleza de estas operaciones.

Seguro de riesgos financieros: prevé las obligaciones del asegurador por los pagos del seguro por el monto de una compensación total o parcial por la pérdida de ingresos (gastos adicionales) del asegurado causada por los siguientes eventos:

a) interrupción de la producción o reducción del volumen de producción como resultado de eventos específicos;
b) pérdida de trabajo (para individuos);
c) quiebra;
d) riesgos cambiarios;
e) gastos imprevistos;
f) incumplimiento de las obligaciones contractuales por parte de la contraparte del asegurado, quien es el acreedor de la transacción;
g) gastos (costas) legales incurridos por el asegurado;
h) otros eventos.

En cualquier actividad empresarial siempre existe el peligro de sufrir pérdidas monetarias derivadas de las particularidades de determinadas transacciones comerciales. El peligro de tales pérdidas son los riesgos financieros. Los riesgos financieros son riesgos comerciales. Los riesgos pueden ser puros o especulativos. Los riesgos puros significan la posibilidad de una pérdida o de un resultado nulo. Los riesgos especulativos se expresan en la posibilidad de obtener resultados tanto positivos como negativos. Los riesgos financieros son riesgos especulativos. Un inversor que realiza una inversión de capital riesgo sabe de antemano que sólo le son posibles dos tipos de resultados: ingresos o pérdidas. Una característica del riesgo financiero es la probabilidad de daños como resultado de cualquier operación en las esferas financiera, crediticia y cambiaria, transacciones con valores bursátiles, es decir. riesgo que surge de la naturaleza de estas operaciones.

Los riesgos financieros incluyen:

1. riesgo de inflación: un tipo de riesgo financiero que consiste en la posibilidad de depreciación del valor real del capital, así como de los ingresos y ganancias esperados de la empresa por transacciones u operaciones financieras debido al aumento de la inflación.
2. El riesgo fiscal debe entenderse como la probabilidad de pérdidas en las que pueda incurrir una empresa como resultado de cambios en las leyes fiscales o como resultado de errores cometidos por la empresa al calcular los impuestos. Incluye:
- - la probabilidad de pagos adicionales al presupuesto como resultado de un aumento no planificado de las tasas impositivas;
- - la probabilidad de pérdidas como resultado de la cancelación del beneficio;
- - un aumento significativo de la deuda por pagos al presupuesto;
- - pérdidas como resultado de errores fiscales cometidos por un contador.
3. riesgo crediticio: la probabilidad de que los socios que participan en el contrato no puedan cumplir con las obligaciones contractuales. Existen: riesgo de crédito comercial y riesgo de crédito bancario.
4. Riesgo de depósito: la probabilidad de pérdidas como resultado de la falta de devolución de los depósitos de la empresa en los bancos, esto ocurre si el banco no se elige correctamente.
5. riesgo cambiario: el riesgo de pérdidas como resultado de fluctuaciones desfavorables a corto y largo plazo en los tipos de cambio en los mercados financieros internacionales.
6. riesgo de inversión: la probabilidad de que se produzcan pérdidas financieras en el proceso de actividad inversora. Hay dos tipos de riesgo de inversión: el riesgo de inversión financiera (en el mercado de valores) y el riesgo de inversión real (riesgos de proyecto). Además: nacional - con la situación política y económica del país, sectorial - evaluado durante el análisis industrial. El riesgo a nivel de empresa se evalúa analizando la situación financiera. El riesgo está relacionado con la posición individual del inversor en la empresa. Se analiza según dos posiciones: el derecho del inversor (dividendo), la posición de mercado de la acción.
7. riesgo de tipos de interés: el peligro de pérdidas para los bancos comerciales, instituciones de crédito, fondos de inversión y empresas vendedoras como resultado del exceso de los tipos de interés que pagan por los fondos prestados sobre los tipos de los préstamos concedidos.
8. El riesgo de pérdida de beneficios financieros es el riesgo de daño financiero indirecto (colateral) (lucro cesante) como resultado de la imposibilidad de realizar cualquier actividad (por ejemplo, seguros) o la interrupción de las actividades comerciales.

La inversión de capital siempre implica una elección de opciones de inversión y riesgos. La selección de diferentes opciones de inversión a menudo implica una incertidumbre significativa. Por ejemplo, un prestatario obtiene un préstamo que reembolsará con ingresos futuros. Sin embargo, estos ingresos en sí mismos le son desconocidos. Es muy posible que los ingresos futuros no sean suficientes para pagar el préstamo. Al invertir capital también hay que asumir un cierto riesgo, es decir elegir uno u otro grado de riesgo. Por ejemplo, un inversor debe decidir dónde invertir su capital: en una cuenta bancaria, donde el riesgo es pequeño, pero los rendimientos son pequeños, o en una empresa más arriesgada, pero significativamente rentable (operaciones de venta, inversiones de capital riesgo, compra de acciones). ). Para resolver este problema, es necesario cuantificar la cantidad de riesgo financiero y comparar el grado de riesgo de opciones alternativas.

Por lo tanto, el riesgo financiero que surge en el ámbito de las relaciones de la empresa con los bancos y otras instituciones financieras es especialmente importante para las condiciones rusas. El riesgo financiero de las actividades de una empresa generalmente se mide por la relación entre los fondos prestados y el capital social: cuanto mayor es esta relación, más depende la empresa de los acreedores, más grave es el riesgo financiero, ya que la restricción o el cese de los préstamos y el endurecimiento de las condiciones crediticias suelen conllevar dificultades e incluso una paralización de la producción por falta de materias primas, materiales, etc. Para el mercado de valores, el riesgo es una propiedad de casi cualquier transacción debido a que la efectividad de la transacción no se conoce completamente en el momento de su conclusión. Algunas excepciones son los valores gubernamentales que devengan intereses. Pero dada la imprevisibilidad de la inflación o los tipos de cambio, la falta de riesgo, incluso para los bonos del Tesoro estadounidense, es cuestionable.

El riesgo financiero, como cualquier riesgo, tiene una probabilidad de pérdida expresada matemáticamente, que se basa en datos estadísticos y puede calcularse con bastante precisión. Para cuantificar la cantidad de riesgo financiero, es necesario conocer todas las posibles consecuencias de cualquier acción individual y la probabilidad de las consecuencias mismas. Probabilidad significa la posibilidad de obtener un resultado determinado. En relación con los problemas económicos, los métodos de la teoría de la probabilidad se reducen a determinar los valores de la probabilidad de que ocurran eventos y a seleccionar los eventos más preferibles entre los posibles en función del mayor valor de expectativa matemática. En otras palabras, la expectativa matemática de un evento es igual al valor absoluto de este evento multiplicado por la probabilidad de que ocurra.

Los riesgos financieros también pueden incluir el riesgo de daño financiero indirecto (colateral) (falta de recepción o lucro cesante) como resultado de la ocurrencia de un evento asegurado: interrupción de la producción (comercio) debido a pérdida o daño a la propiedad asegurada. Este riesgo amenaza principalmente a las empresas manufactureras.

Los riesgos financieros están indirectamente relacionados con los seguros de propiedad y se extienden principalmente a los sectores financiero, crediticio y bursátil. Hay una excepción: los riesgos financieros incluyen el riesgo de impago de un préstamo al consumo, cuando uno de los sujetos del seguro puede ser una persona física y no una persona jurídica. Hay muchos riesgos asociados con el sector financiero y crediticio que no pueden clasificarse completamente como riesgos financieros. Estos son, por ejemplo, los riesgos de pérdidas provocadas por:

- fraude por parte de empleados bancarios;
- aceptación por parte del banco de billetes falsos;
- falsificación o pérdida de diversos valores;
- falsificación de cheques, facturas y giros en efectivo;
- robo, destrucción o daño de billetes, piedras preciosas, metales, valores, pólizas de seguro, libros de contabilidad, etc., que se encuentren en las instalaciones del banco.

Los riesgos mencionados, aunque están relacionados con el ámbito financiero y crediticio, lo más probable es que no sean financieros, sino inmobiliarios, pero su seguro es de gran importancia para los bancos comerciales y debería generalizarse.

Podemos proponer la siguiente clasificación de los seguros de riesgos financieros.

1. Seguro de crédito, incluidos los seguros:
- - riesgo de impago del préstamo (asegurado - banco);
- - responsabilidad del prestatario por falta de reembolso (falta de reembolso) del préstamo (el tomador del seguro - el prestatario);
- - pago atrasado de los intereses de los préstamos a los prestatarios;
- - préstamo al consumo (el tomador del seguro es un particular);
- - préstamo comercial (seguro de facturas);
- - depósitos (asegurado - banco o depositante).
2. Seguros de riesgos indirectos, incluyendo:
- - en caso de lucro cesante (ingresos);
- - gastos adicionales (como un tipo de seguro independiente);
- - beneficio temporal, alquiler, etc.
3. Seguros de riesgos cambiarios, incluyendo:
- - riesgos de impago en transacciones comerciales;
- - comisión de la firma de corretaje;
- - transacciones con valores.
4. Seguro contra el riesgo de aplicación ilegal de sanciones financieras por parte de las inspecciones fiscales estatales. De acuerdo con el Código Civil, el seguro de riesgos financieros es un conjunto de tipos de seguro que prevén las obligaciones del asegurador por los pagos del seguro por el monto de una compensación total o parcial por la pérdida de ingresos (gastos adicionales) causada por los siguientes eventos:
- - interrupción de la producción o reducción del volumen de producción como resultado de acontecimientos específicos;
- - pérdida de empleo;
- - gastos imprevistos;
- - incumplimiento de las obligaciones contractuales por parte de la contraparte del asegurado, que es el acreedor de la transacción;
- - costas (gastos) legales incurridos por el asegurado;
- - otros eventos.

El seguro es un sistema de relaciones económicas, que incluye un conjunto de formas y métodos para la formación de fondos fiduciarios y su uso para compensar daños en caso de diversos eventos adversos imprevistos, así como para brindar asistencia a los ciudadanos en caso de ocurrencia. de ciertos acontecimientos en sus vidas.

Como categoría económicaseguro representa las relaciones financieras que se desarrollan durante la redistribución de los ingresos finales del Estado, las entidades comerciales y la población con el fin de formar seguros y fondos de reserva para compensar posibles daños.

Las particularidades del seguro como categoría económica están determinadas por las siguientes características:

presencia de riesgo de seguro;

la naturaleza aleatoria de la ocurrencia de un desastre natural u otras manifestaciones de las fuerzas destructivas de la naturaleza;

necesidad objetiva de indemnización por daños;

la presencia de relaciones de redistribución en el espacio y el tiempo;

diseño de daños cerrado;

expresión de daño en especie y en forma monetaria;

implementación de medidas para prevenir y superar las consecuencias de un evento específico;

autosuficiencia de las actividades aseguradoras.

Veamos algunos de ellos. Al asegurar, las relaciones de redistribución monetaria surgen debido a la presencia de la probabilidad de ocurrencia. eventos adversos imprevistos que impliquen la posibilidad de causar daños materiales o de otro tipo a entidades económicas.

Al asegurar, el daño causado se distribuye entre los participantes del seguro, que siempre tiene carácter cerrado. El surgimiento de tales relaciones se debe al hecho de que el carácter aleatorio de los daños conlleva pérdidas que, por regla general, no cubren todas las explotaciones agrícolas, ni todo el territorio de un país o región, sino sólo una parte de ellas. Esto crea las condiciones para la compensación de los daños mediante la distribución conjunta de las pérdidas de las explotaciones agrícolas afectadas entre todas las entidades económicas interesadas. Cuanto más amplio es el círculo de participantes en el seguro, menor es la participación de cada asegurado en la distribución de los daños. Esto asegura una concentración suficiente de fondos en un solo fondo y luego es posible compensar el daño máximo con costos mínimos para cada participante.

El seguro prevé la redistribución del daño tanto en el espacio como en el tiempo. Para una redistribución territorial efectiva de los fondos del fondo de seguros en el plazo de un año, se requiere un gran territorio y un número significativo de objetos. La distribución de los daños en el tiempo está asociada con la naturaleza aleatoria de la ocurrencia de eventos de emergencia: durante varios años seguidos. Es posible que no haya eventos de emergencia y se desconoce el momento exacto en que ocurrieron.

La distribución cerrada de los daños determina la irrevocabilidad de los fondos movilizados en el fondo del seguro. Los pagos de seguros de cada sujeto, realizados al fondo de seguros, tienen un solo propósito: compensar el monto probable del daño en una determinada escala territorial y durante un período determinado. Por tanto, el importe de los pagos del seguro no es reembolsable en ausencia de acontecimientos imprevistos y desfavorables.

Como categoría de derecho., de acuerdo con la Ley de la Federación de Rusia "Sobre la organización de las actividades de seguros en la Federación de Rusia", se trata de una relación para proteger los intereses patrimoniales de las personas físicas y jurídicas en caso de determinados eventos (eventos de seguros) a expensas de ingresos en efectivo generados por las contribuciones al seguro (primas de seguro) pagadas por ellos.

como hacer negocios- se trata de la actividad comercial del asegurador con el fin de generar ingresos comerciales, realizada sobre la base de una licencia del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia (con excepción de los reaseguros y las mutuas).

La esencia del seguro se manifiesta en su funciones:

arriesgado;

preventivo;

ahorros;

control.

Arriesgado la función es la principal, en su marco hay una redistribución del valor monetario entre los participantes del seguro en relación con las consecuencias de eventos aleatorios del seguro.

De precaución La función tiene como objetivo financiar, utilizando parte del fondo de seguro, medidas para reducir el riesgo de seguro.

Ahorros la función se manifiesta en el caso de ahorrar importes de seguro con la ayuda de un seguro de supervivencia.

Prueba La función del seguro es controlar la formación estrictamente específica del fondo de seguro. De acuerdo con la función de control, el control del seguro financiero sobre las operaciones de seguros se lleva a cabo sobre la base de la legislación y las instrucciones.

Los seguros dentro del sistema financiero aceptan lo siguiente formas:

1. Autoseguro– relaciones financieras que se desarrollan durante la redistribución interna de los ingresos de las entidades comerciales y del Estado con el fin de formar fondos de reserva para compensar posibles daños. Todos los fondos de reserva (de empresas y organizaciones, presupuestos de diferentes niveles) siempre se forman a expensas de sus propios recursos financieros y, por tanto, expresan las relaciones que se desarrollan. dentro de uno u otro elemento del sistema financiero.

2. seguro estatal(no comercial) se lleva a cabo desde la posición de conveniencia social y es obligatorio por fuerza de ley. En el caso del seguro obligatorio, los objetos del seguro, los riesgos y los importes mínimos del seguro están regulados por la legislación pertinente. Todas las relaciones de seguro en las que el Estado actúa como uno de los sujetos del seguro pueden atribuirse al subsistema de “finanzas públicas”. hay dos tipo de relaciones de seguro estatal:

Seguro general obligatorio(el estado es el asegurador) se aplica a todos los ciudadanos de la sociedad con el fin de garantizar los intereses sociales de toda la población del país. El seguro social general obligatorio incluye un sistema de fondos sociales extrapresupuestarios estatales, que en esencia son seguros. Los empleadores, al cargar las primas de seguro de sus empleados a fondos extrapresupuestarios del Estado, actúan como aseguradores, y el Estado, al acumular estos fondos, actúa como asegurador.

Seguro profesional estatal obligatorio(el estado es el asegurador) se lleva a cabo con cargo al presupuesto correspondiente asignado por el ministerio u otro órgano ejecutivo federal. El Estado actúa como asegurador y celebra un acuerdo con una compañía de seguros seleccionada o legalmente definida. Por ejemplo, el seguro personal estatal obligatorio para el personal militar se lleva a cabo mediante un acuerdo entre el Ministerio de Defensa de la Federación de Rusia y la Compañía de Seguros Militares. Actualmente, el número de tipos de seguros profesionales estatales se acerca a cincuenta.

3.Seguro comercial realizado de conformidad con el acuerdo entre el tomador del seguro y el asegurador. Las relaciones de seguro entre el asegurador (compañía de seguros estatal o no estatal) y el tomador del seguro (persona física o jurídica) son relaciones financieras del subsistema "finanzas de entidades comerciales". El seguro comercial suele ser voluntario, pero tal vez obligatorio. A pesar de que el seguro comercial obligatorio está regulado por la legislación pertinente, el pagador de la prima suele ser el propio tomador del seguro. En la Federación Rusa a seguro obligatorio sobre una base comercial Los siguientes tipos de seguro incluyen:

seguro de pasajeros de transporte aéreo, ferroviario, acuático y otros tipos de transporte,

seguro por parte de los ciudadanos de su propiedad (edificios y animales de granja),

seguro de responsabilidad civil de propietarios de vehículos,

seguros por parte de personas jurídicas de bienes que se encuentren bajo su jurisdicción económica o gestión operativa y sean de propiedad estatal o municipal.

A diferencia del seguro obligatorio, el seguro voluntario es siempre selectivo.

Según los objetos del seguro, distinguen industria de seguros:

seguro personal, con cuya ayuda se garantiza la protección de los ingresos familiares de los ciudadanos o se fortalece el bienestar familiar logrado por ellos;

seguro de propiedad, en el que el objeto de las relaciones de seguro son bienes de diversos tipos e intereses patrimoniales;

seguro de responsabilidad, que protege los intereses tanto del propio tomador del seguro, ya que el daño para él es indemnizado por la entidad aseguradora y de terceros, a quienes se les garantiza el pago de los daños causados como consecuencia de la acción o inacción del tomador del seguro, independientemente de su situación patrimonial. ;

seguro de riesgos económicos, donde el objeto es la posibilidad de diversas pérdidas de ingresos del empresario.

Entre las industrias de seguros se distinguen subindustrias y tipos de seguros.

tipo de seguro- esto es parte de la industria de seguros, que refleja los intereses específicos de los asegurados asociados con la protección del seguro de objetos específicos. El tipo de seguro incluye variedades individuales– seguro de objetos homogéneos en una determinada cantidad de responsabilidad del seguro.

Tipos de seguros personales:

seguro de vida;

seguro de supervivencia hasta una determinada edad o evento;

seguro de accidentes y enfermedades;

seguro de salud.

Tipos de seguro de propiedad:

seguro de transporte terrestre;

seguro de transporte aéreo;

seguros de vehículos de transporte acuático;

seguro de carga;

seguros de otros tipos de bienes;

Tipos de seguro de responsabilidad:

seguro de responsabilidad del prestatario por incumplimiento del préstamo;

seguro de responsabilidad para propietarios de vehículos;

seguro de responsabilidad civil de empresas;

seguro de responsabilidad profesional;

seguros de otros tipos de responsabilidad civil.

Tipos de seguros de riesgos económicos:

seguro contra el riesgo de pérdidas directas;

seguro del riesgo de pérdidas indirectas.