Lingotes de oro de inversión. Cómo comprar oro usando Sberbank como ejemplo, cuál es más rentable: lingotes de oro, monedas o seguro médico obligatorio, instrucciones detalladas, cálculos y reglas de seguridad.

Históricamente, el oro ha sido uno de los instrumentos de inversión más populares. Los inversores representan entre el 30% y el 40% del volumen total de compras de oro y los joyeros, entre el 40% y el 50%. Durante los períodos de crisis, los inversores, cubriendo riesgos, aumentan las inversiones en oro, mientras que en momentos de estabilidad aumenta la demanda de joyas, lo que anima a los joyeros a aumentar su producción. La combinación de estos factores hace que la demanda de oro sea estable y sostenible, lo que aumenta el papel del metal precioso como instrumento de preservación del capital. Al mismo tiempo, la variedad de formatos para invertir en oro hace que la elección no sea muy sencilla. Intentemos resolverlo.

Texto: Airat Khalikov

Los instrumentos de inversión en oro se pueden dividir en dos grupos: la compra directa de lingotes de metal o productos de aleaciones y la compra de derivados basados ​​en el precio del oro.

lingotes de oro

Comprar lingotes de oro es la forma más tradicional de invertir en oro para ahorrar. Cada año se compran en el mundo unas mil toneladas de lingotes de oro, lo que supone el 60% de la inversión total en oro.

En Rusia, los particulares pueden comprar lingotes en metales preciosos sólo dentro del sistema bancario. Al comprar, se agrega un IVA del 18% al costo del lingote, y al venderlo al banco, el IVA. a un individuo No devuelto. El pago del IVA se puede evitar si se dejan los lingotes bajo custodia en el banco. En Rusia, este servicio lo presta un número limitado de bancos, ya que requiere locales especiales, equipos costosos y personal capacitado y certificado. Además, los lingotes, que están custodiados en el banco, en última instancia tendrán que venderse a este banco en particular, ya que si los lingotes se retiran del banco, habrá que pagar el IVA.

En Rusia, existen lingotes dimensionales que pesan entre 1 y 1000 g, estampados según el GOST ruso, y los llamados lingotes estándar, fundidos de acuerdo con estándar internacional Barras LBMA Good Delivery que pesan entre 11 y 13,3 kg.

El margen de beneficio que fijan los bancos sobre los lingotes de metales preciosos depende de su peso. Cuando se venden lingotes que pesan 1 kg, la prima es del 1,5% al ​​2%, mientras que para los lingotes que pesan 1 g, el margen de beneficio de los bancos puede alcanzar el 14% al 33%. Como regla general, las tarifas por almacenar lingotes en los bancos dependen de la duración del almacenamiento y de la cantidad de lingotes y oscilan entre 30 y 200 dólares por lingote al año, independientemente de su peso.

Los ciudadanos de Rusia también pueden utilizar el servicio de compra/almacenamiento de lingotes en el extranjero, ya que la legislación no impone restricciones a este tipo de transacciones. La forma más cómoda de comprar lingotes es a través del sistema de la London Bullion Market Association (LBMA): los precios de los lingotes se determinan como resultado de las operaciones en bolsa y se cobra una pequeña comisión por las transacciones. Al comprar lingotes en el extranjero, es mejor dejarlos en una bóveda especial incluida en la lista de suministros de la LBMA, o en la bóveda de un miembro de esta asociación. Esto le permite ahorrar una cantidad significativa de dinero, ya que no habrá problemas de reventa. costos adicionales relacionados con la verificación de la autenticidad y el origen de los lingotes. La comisión por comprar un lingote de oro a través de la LBMA varía del 1 al 1,5% (para un lingote de 400 oz/12 kg) y hasta el 3% (para un lingote de 32 oz/1 kg). El costo de almacenar lingotes en instalaciones de almacenamiento es del 0,3% al 0,5% de su valor por año.

La ventaja clave de las instalaciones especializadas de almacenamiento de lingotes sobre los bancos es que no llevan a cabo transacciones financieras que puede conducir a la quiebra y asegurar costo total lingotes Colocar lingotes en instalaciones de almacenamiento proporciona una comodidad adicional a los empresarios, ya que les permite utilizarlos como garantía para otorgar préstamos a organizaciones relacionadas.

La principal ventaja de comprar lingotes de oro es que esta inversión no implica ningún tipo de banca o riesgos financieros y son el instrumento de inversión más barato en metal físico.

La desventaja de comprar lingotes en el extranjero es que si los lingotes se importan a Rusia, el propietario tiene la obligación de pagar un IVA del 18% y un impuesto del 20% (si la aduana decide que los lingotes se importan con fines comerciales).

Cabe señalar que actualmente en Rusia las comisiones por la compra y almacenamiento de lingotes de oro son más bajas que en el sistema LBMA.

Monedas de inversión

La compra de monedas hechas de metales preciosos es la segunda forma de inversión más popular: cada año se utilizan para su producción unas 300 toneladas de oro. monedas de inversión, que representa el 20% de todas las inversiones en oro físico.

El Banco Central de Rusia acuña monedas de metales preciosos y semipreciosos, que también pueden utilizarse como instrumento de inversión. En este contexto, las más interesantes son las monedas con estatus de “inversión”, ya que al comprarlas un particular no paga el IVA. En en este momento V bancos rusos Se pueden comprar monedas de oro, plata, platino y paladio. La más popular es la moneda “San Jorge el Victorioso” con un contenido de oro de 7,78 g.

Desafortunadamente, en Rusia las monedas de inversión se venden con una prima significativa: el precio de oferta del Banco Central es un 7% más alto que el precio del oro en la moneda, y los márgenes de beneficio de los bancos ascienden al 8-24% del precio de la moneda. Banco Central. Por ejemplo, Sberbank, que vende la mitad de las monedas de inversión en Rusia, vende la moneda de San Jorge el Victorioso con una prima del 33% sobre el precio del oro de la moneda, lo que reduce el atractivo de inversión de dichas compras. Una prima tan alta se debe al hecho de que el volumen de demanda de monedas supera significativamente el volumen de su producción. Creemos que en largo plazo con un aumento en la facturación de monedas, las comisiones bancarias disminuirán a niveles mundiales. La ventaja de invertir en monedas es que pueden almacenarse en cualquier lugar y venderse a cualquier banco, siempre que se mantenga la integridad del embalaje de la moneda.

En la práctica mundial, la más utilizada actualmente es la moneda de oro de inversión Krugerrand, que se produce en una circulación muy grande (46 millones de monedas que pesan 1 onza), por lo que su precio al contado es sólo un 2% más alto que el costo del oro en el metal. Además, el precio de una moneda en los bancos europeos es sólo entre un 5% y un 6% más alto que el precio del fabricante de la moneda. Esto hace que la moneda sea una herramienta atractiva para pequeña inversión. Al importar monedas de inversión extranjera a Rusia, el propietario también tendrá que pagar el IVA (18%) y, posiblemente, un derecho de importación (20%), similar a la importación de lingotes. Se puede importar una pequeña cantidad de monedas como souvenirs sin pagar impuestos.

Algunas monedas también tienen valor histórico y de colección. El precio de estas monedas depende en menor medida de las condiciones económicas y está determinado por su valor numismático.

Fondo cotizado en bolsa (ETF)

Los certificados vinculados al mercado del oro, como los ETF, se negocian en la mayoría bolsas de valores tan gratis como las acciones. Por lo general, un certificado ETF está vinculado a una o 1/10 de onza de oro, colocado en una bóveda especial. Cada año, los fondos cobran una comisión por el almacenamiento, el seguro del oro y diversos gastos de gestión, que asciende a entre el 0,25 y el 0,4%. El pago de la comisión se expresa en una disminución de la cantidad de metal vinculado al certificado. Los activos del fondo están respaldados por oro real, que se encuentra en bóvedas, lo que determina la alta correlación entre el precio de las acciones del fondo y el precio del oro. Los fondos ETF, que reflejan la creciente demanda de este instrumento, compran entre 180 y 380 toneladas de oro cada año.

La principal ventaja de comprar certificados ETF en lugar de lingotes o monedas es que el comprador no tiene que soportar los costos asociados con el almacenamiento de oro, y la alta liquidez del instrumento garantiza bajos costos de compra, generalmente no más que las comisiones de corretaje de bolsa. Los certificados ETF son un instrumento de gran liquidez. Por ejemplo, el volumen medio diario de transacciones en certificados del mayor fondo ETF SPDR (ticker GLD US) es de 146 millones de dólares (a modo de comparación: el volumen diario de transacciones en acciones en la Bolsa de Moscú es de 850 millones de dólares).

La creciente popularidad de invertir en el mercado del oro mediante la compra de ETF ha sido un factor importante en el crecimiento de la demanda de inversión en oro desde principios de la década de 2000. Los ETF más grandes, como SPDR, iShares COMEX Gold Trust y ETFS Physical Swiss Gold Shares, se someten a auditorías financieras de los líderes mundiales de los 4 grandes dos o más veces al año, y el auditor Inspectorate International Limited recalcula completamente la cantidad de oro en las bóvedas. dos veces al año. Los Fondos mantienen efectivo en sus cuentas sólo en la medida necesaria para pagar los gastos administrativos y no mantienen derivados. En este contexto, podemos decir con seguridad que invertir en ETF no es más riesgoso que invertir en oro físico, mientras que es más barato que invertir en monedas y lingotes.

Cuentas de metales anónimas (OMS)

La principal ventaja del seguro médico obligatorio es que permite al inversor evitar los riesgos y costes asociados al transporte y almacenamiento de lingotes de metales preciosos. Las cuentas del seguro médico obligatorio tienen en cuenta la cantidad de metal precioso en gramos, mientras que algunos bancos ofrecen cuentas del seguro médico obligatorio a plazo fijo, que cobran intereses en gramos de metal, normalmente en el rango del 0,1 al 2,5% anual. Como los bancos no compran oro, no asumen los costes asociados a la compra y almacenamiento del metal precioso, lo que abarata este instrumento. La principal motivación de los bancos para participar en programas de seguro médico obligatorio debido al hecho de que atraen dinero a tipos de interés entre 2 y 4 veces más bajos que los depósitos.

El principal riesgo para el inversor es que el seguro médico obligatorio no está cubierto por el sistema de seguro de depósitos: en caso de quiebra bancaria, el depositante tendrá que esperar la entrega del metal o una compensación por su valor en dinero al tipo de cambio el día de la quiebra en la cola general de acreedores. El volumen de obligaciones derivadas de las cuentas del seguro médico obligatorio puede ser un orden de magnitud mayor que la provisión de oro físico. Si los riesgos de precios no se cubren correctamente, el banco puede incurrir en pérdidas importantes, lo que pondrá en peligro su capacidad de cumplir con sus obligaciones con los clientes.

Las comisiones por abrir una cuenta en bancos rusos varían ligeramente y oscilan entre el 1% y el 2,4% del precio del oro en el Banco Central.

Los inversores en el seguro médico obligatorio se benefician de los impuestos: el impuesto sobre la renta del 13% se paga únicamente sobre los intereses devengados y no sobre la diferencia entre los precios de compra y venta, como es el caso de los lingotes y las monedas. El depositante también puede retirar fondos de su cuenta en forma de lingotes de metales preciosos pagando el IVA y una comisión bancaria por el servicio.

Los bancos occidentales también ofrecen seguros médicos obligatorios con condiciones similares. Su ventaja es que te permiten traducir. fondos de seguro médico obligatorio de un banco a otro sin conversión intermedia en moneda. Y aunque la legislación rusa también permite transferencias entre cuentas del seguro médico obligatorio, en realidad los bancos rusos no ofrecen ese servicio.

En el contexto de la inversión en seguro médico obligatorio, la principal tarea del inversor es elegir un banco fiable con diferenciales bajos sobre los precios de los metales preciosos.

Derivados (futuros de oro)

Invertir en el mercado del oro a través de contratos de derivados (opciones y futuros) es un instrumento relativamente económico, pero de alto riesgo. Para realizar dichas inversiones, basta con abrir una cuenta en FORTS (una división de la Bolsa de Moscú) con cualquier corredor nacional.

La bolsa negocia contratos de liquidación que no implican la entrega del metal en sí al comprador. Esto determina el bajo coste de este instrumento y el estrecho diferencial entre las cotizaciones de compra/venta. El bajo nivel de garantía permite realizar transacciones con un gran apalancamiento (hasta 20 veces la cantidad de fondos en la cuenta), lo que le permite recibir ingresos con un pequeño nivel de inversión.

El costo de comprar futuros consiste en una comisión de corretaje (1 a 2 rublos por contrato), el diferencial entre el precio de compra y venta (0,01–0,05%) y el contango (una prima del 0,5–1,15% sobre el precio del activo subyacente). , cobrado por el vendedor por aplazar la liquidación de la transacción).

Desventaja contrato de futuros como instrumento de inversión en metales preciosos es Corto plazo hasta su madurez. Rango medio de inversión en metales preciosos inversores conservadores es de 3 años: esto significa que un inversor en futuros tendrá que realizar 11 reinversiones durante este período (es necesario reinvertir fondos en un contrato de futuros en la Bolsa de Moscú cada trimestre). Como resultado, el coste anual de invertir en el mercado del oro a través de futuros puede alcanzar el 5-6% anual.

Otra desventaja es la necesidad de realizar un seguimiento de las garantías de los contratos casi en tiempo real. El bajo volumen del mercado de futuros de oro en la Bolsa de Moscú (el volumen de garantías en el mercado para el instrumento no supera los 10 millones de dólares) hace que el instrumento no sea adecuado para un gran inversor.

Según los analistas, los futuros del oro son más adecuados para la especulación y la cobertura de riesgos de precios que para almacenar valor.

Acciones de empresas mineras de oro.

De vez en cuando aparece en los medios la tesis de que comprar acciones de empresas mineras de oro puede ser una buena apuesta en el mercado del oro. Sin embargo, tras un examen más detenido, esta afirmación parece demasiado superficial.

El hecho es que invertir en acciones conlleva para los inversores riesgos adicionales asociados con las actividades operativas de las empresas. En las minas de oro se producen periódicamente diversas emergencias: las minas se inundan, los equipos de perforación se estropean y los contratistas retrasan la entrega de los equipos. Las mayores mineras de oro de Rusia (Polyus Gold, Polymetal, Petropavlovsk) han violado repetidamente sus planes de producción, lo que afectó negativamente a los precios de sus acciones. Al mismo tiempo, las inversiones en índices de acciones de empresas mineras de oro sufren menos los problemas operativos de los emisores individuales.

El estado de ánimo general de los inversores también influye mucho en la dinámica de las acciones. mercados financieros. Cuando las expectativas económicas empeoran, los inversores recurren a los bonos gubernamentales y al oro, reduciendo así sus riesgos. A medida que mejoran las condiciones del mercado, aumenta el interés en las acciones, lo que conduce a un aumento de sus precios. Así, las acciones de las empresas mineras de oro están influenciadas simultáneamente por dos vectores multidireccionales, lo que lleva al hecho de que la correlación entre los precios de las acciones de las empresas mineras de oro y los precios del oro es baja. Esto hace que las acciones mineras de oro sean una mala apuesta para el mercado del oro.

Joyas

El mito de comprar joyas para ahorrar valor es muy popular en el mundo. países en desarrollo. Tras un examen más detenido, el carácter utópico de esta idea resulta evidente. Esto se debe a que el precio de las joyas suele ser superior al precio del metal precioso del producto, ya que a esto se suman los costes laborales de los joyeros (hasta el 50% del coste final), las comisiones de la tienda y las primas de marca. el precio final. Sin embargo, durante la reventa, el valor artístico no se tiene en cuenta: las casas de empeño compran joyas como chatarra con un importante descuento sobre el precio original, teniendo en cuenta únicamente el peso del metal precioso. En este contexto, cabe señalar que la compra de joyas se justifica únicamente para el uso previsto: como decoración.

También vale la pena abordar la cuestión de la inversión en objetos de valor artístico y antiguo. Estas inversiones no son inherentemente inversiones en metales preciosos, ya que su valor está determinado en gran medida por la historia asociada con el artículo.

Así, resumiendo lo dicho, podemos concluir que, en el marco de inversión a largo plazo En el caso de los metales preciosos, la opción más interesante y barata es invertir en el seguro médico obligatorio de los bancos rusos y, en los mercados internacionales, en certificados ETF. Se recomienda a los inversores que prefieran minimizar los riesgos que compren lingotes de oro y los coloquen en instalaciones de almacenamiento especializadas tanto en Rusia como en el sistema LBMA.

La tradición de almacenar su capital o una parte importante del mismo en equivalente de oro es bastante antigua, pero no pierde su relevancia. ¿Por qué oro? Después de todo, existen otros metales en la naturaleza que son más caros y raros. La humanidad ha preferido el oro por varias razones:

• el metal no se oxida y no se oscurece;
• tiene una alta densidad, por lo que es bastante pesado (y el peso afecta el precio);
• Posibilidad de cambio por cualquiera de las monedas utilizadas en el mundo.

Lingotes de oro, tipos y características.

¿Qué son los lingotes de oro? Barras de metales preciosos que varían en peso y forma.

Según la tecnología de fabricación, los lingotes de oro se dividen en:

• estampado: hecho cortando láminas planas sólidas;
• fundido - hecho vertiéndolo en moldes.

La masa de los lingotes es 1, 5, 20, 50, 100, 350, 500, 1000, 12000 gramos.

Los lingotes grandes pesan hasta 12,5 kilogramos, pero esto es un estándar de la industria y no se utiliza para la inversión privada en oro.

Desde el punto de vista de un inversor privado en los países occidentales, los lingotes de oro, junto con las monedas, desempeñan un papel importante en el proceso de diversificación de las inversiones. Son un poco más baratas que las monedas de oro (la diferencia es de aproximadamente el 1%), pero están menos protegidas contra la falsificación porque no contienen elementos artísticos complejos típicos de las monedas.

En Rusia la situación es completamente diferente. La compra y venta de lingotes, a diferencia de las monedas, está sujeta al impuesto sobre el valor añadido (18% del precio). Esto sólo se puede evitar si se compran los lingotes en un banco y se dejan allí para su almacenamiento. Esta característica prácticamente pone fin a la circulación de lingotes de oro en nuestro país. Inversores experimentados Para las inversiones en oro físico se utilizan monedas de inversión de oro.

Dónde y cómo comprar oro

Inestabilidad situación económica hace que incluso aquellos que antes sólo confiaban en los billetes miren el oro con nuevos ojos. Hoy en día es irrelevante e incorrecto percibir los metales preciosos exclusivamente como joyas. No son ellos quienes te ayudarán a salir de una situación financiera difícil, sino el oro que contiene. aptitud fisica– mejor en monedas de lingotes de oro.

Los precios del oro tienden a subir en el mediano y largo plazo.

Puede comprar oro en un banco o en una empresa que se dedique a la compra y venta de monedas de inversión de oro. Cualquier particular puede realizar una compra.

Al elegir un vendedor, debes centrarte en dos factores:

• precio óptimo;
• presencia física.

No dude en llamar a los contactos que haya encontrado y preguntar si los precios del oro presentados en el sitio están actualizados y si está disponible la cantidad necesaria del metal precioso. Con perseverancia y paciencia, el comprador tiene la oportunidad de adquirir oro barato no con sus propias manos, sino en una institución especializada.

Parámetros que afectan el precio.

Como se mencionó anteriormente, debido al IVA, una barra de oro en Rusia es a priori más cara que una moneda de inversión de oro del mismo peso (siempre que desee recoger su compra y almacenarla usted mismo).

Pero hay otras características de fijación de precios para los lingotes y monedas de oro que deben tenerse en cuenta:

1) Si el vendedor comercia con monedas de oro o lingotes de oro de forma profesional. Si esta actividad es sólo uno de una amplia gama de servicios, lo más probable es que espere precios más altos, poco inventario y empleados menos profesionales.

2) Si hablamos de monedas, lo más rentable es comprar monedas de inversión de oro destinadas específicamente a fondos de inversión y ahorro, que se comercializan con una prima muy pequeña sobre el precio del oro y pueden revenderse fácilmente con pérdidas mínimas.

Estas monedas incluyen monedas nacionales de San Jorge el Victorioso y Chervonets Sower, así como canguro, filarmónica, hoja de arce, krugerrand, panda, águila americana y búfalo (búfalo) extranjeros de Gran Bretaña.

3) Seguridad de las monedas y lingotes de oro. Al comprar, preste atención a la ausencia de rayones, abolladuras y otros defectos en el producto adquirido. El oro es un metal muy blando y dúctil, por lo que es necesario almacenar las monedas y lingotes de oro con mucho cuidado. Se recomienda encarecidamente no manipular monedas y lingotes con las manos desnudas; Recuerde que una moneda o barra rayada pierde inmediatamente un valor significativo.

4) La masa del lingote o moneda de oro comprada. Como regla general, el mercado opera. siguiente regla– cuanto mayor sea el peso, menor será el precio por gramo. Pero también hay otra cara de la moneda: cuanto mayor es el peso, más difícil es venderlo. moneda de oro o barra de oro.

Lingote vs moneda

Cuando planea invertir en oro, un potencial inversor de capital espera beneficios. Calidad de la inversión y ingresos futuros Depende directamente de la forma de inversión, por lo que vale la pena considerar qué es preferible para la seguridad de los fondos: lingotes o monedas.

Invertir en lingotes es muy conveniente. grandes inversores, pero también experimentan algunos problemas a la hora de vender el metal amarillo. La necesidad de vender todo el lingote cuando es necesario vender una pequeña parte es una de las desventajas de dicha inversión. Miles de participantes del mercado intentan comprar oro a bajo precio. Y tendrán esa oportunidad si el vendedor se ve obligado a regalar un lingote enorme a bajo precio.

Comprar monedas de inversión de oro le ayudará a asegurarse contra una situación poco envidiable. En esencia, una moneda es el mismo lingote, solo que de forma cilíndrica y de peso mínimo. Su valor radica en el metal del que se acuña.

Las monedas, al igual que los lingotes, tienen una cierta pureza de oro, su precio varía desde varios hasta cientos de dólares, son ideales como producto en una situación familiar cuando se necesita dinero con urgencia.

Las monedas son necesarias para la comodidad de comprar oro: los envases pequeños son más rentables y están mucho mejor protegidos contra la falsificación, por lo que la demanda de monedas es un orden de magnitud mayor que la de lingotes.

Es imposible no notar la diferencia material tangible al elegir entre dos métodos de inversión en oro:

• las monedas no están sujetas al IVA, y esta no es una cantidad tan pequeña: el 18% de los ingresos;
• Si la venta del lingote tiene éxito (o no), tendrás que pagar impuestos.

¿Dónde debo poner el oro?

El oro en cualquier forma (monedas o lingotes) no debe guardarse en casa a menos que esté seguro de su total seguridad. Las cajas fuertes domésticas no son tan fiables como nos gustaría. No se pueden excluir daños mecánicos, que automáticamente transfieren el oro al estado de satisfactorio, es decir, barato.

Para no desarrollar la costumbre Kashcheev de desperdiciar oro, es aconsejable almacenar el metal precioso en caja de seguridad. Entonces el propietario sólo tendrá que seguir los precios de los lingotes de oro y esperar el momento de la venta más rentable.

Comprar lingotes de oro es la forma más tradicional de invertir en oro para ahorrar. Cada año se compran alrededor de mil toneladas de lingotes de oro en todo el mundo.
El oro es una clase de activo única; las investigaciones muestran que a largo plazo la inversión óptima es entre el 2 y el 10% (dependiendo de la tolerancia al riesgo) de costo total cartera en oro, que puede proteger y aumentar la rentabilidad de la cartera de inversiones.

Rietumu ofrece a sus clientes la oportunidad de comprar lingotes de oro directamente de la refinería alemana C.HAFNER GmbH + Co. KG.

Puede comprar oro con una pureza de 999,9 en lingotes estándar de la LBMA (London Bullion Market Association) con la opción de almacenarlo en un banco (en una bóveda compartida o en una individual). caja de seguridad). Además, podrás recoger los lingotes y almacenarlos tú mismo. Cada barra cumple con los estándares de la industria. Al comprar oro físico con entrega, si lo desea, puede elegir el peso preferido de los lingotes: 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 gramos, 1 onza o comprar lingotes estándar de 1 kilogramo. La comisión para lingotes de menor denominación puede diferir de la estándar.

Pedido individual de lingotes de oro 1,2:

Rietumu también ofrece la oportunidad de pedir individualmente lingotes de oro de inversión, con la opción de denominación de peso.

1 El oro de inversión física no es instrumento financiero
2 Para comprar oro de inversión, debe realizar un pedido por escrito a través de su cuenta personal en el banco de Internet. Para recibir oro, puede acordar de antemano un horario que le resulte conveniente, así como otras condiciones para la transferencia del metal.
3 El precio de la transacción se fija sólo después de que el banco recibe la confirmación de la autenticidad del oro por parte de la contraparte.
4 Se cobra mensualmente en euros (se utiliza el método fact/360), IVA incluido
5 Compra y venta sólo desde una cuenta de inversión

Hoy en día, el oro aparece en nuestra vida cotidiana en forma de joyas, coronas dentales, monedas y lingotes de oro. Y la última forma es la más popular cuando se trata de grandes ahorros o negociación de acciones. Es el lingote de oro, cuyo precio depende del coste de un gramo o una onza, el que se convierte en el principal medio de reposición. reservas de oro y divisas diferentes paises. Con la ayuda de esta moneda eterna, a menudo se llevan a cabo acuerdos mutuos entre estados. Esta forma de almacenamiento de metales preciosos es una especie de universal, que se describe en diversas normas nacionales e internacionales.

Tipos de lingotes de oro

En este ámbito existen normas mundiales que definen los requisitos para los llamados lingotes de medición, descritos en las siguientes posiciones:

1. Disponibilidad de marcas industriales colocadas por el fabricante. Esta marca incluye el nombre del país, peso en gramos, indicación del tipo de metal precioso, muestra y marca del fabricante.
2. Desviaciones permitidas en longitud y anchura, inadmisibilidad de deformaciones graves.

En Rusia, la estandarización de 999,9 lingotes finos que pesan hasta 1000 gramos se lleva a cabo según las disposiciones de GOST R 51572-2000. Cada lingote tiene un número de registro individual, que le permite identificar un objeto dimensional específico. No se permiten rayones, astillas, manchas de suciedad ni deformaciones severas. La profundidad máxima de un defecto en la superficie no debe exceder los 5 mm.

Según el método de producción, los lingotes de oro se clasifican de la siguiente manera:

• sellado
• elenco
• polvo

El lingote estampado más caro costará entre un 10 y un 12 % más que uno en polvo. En todos los casos, se adjunta un certificado al lingote adquirido oficialmente.

Dónde comprar una barra de oro

En Rusia, los ciudadanos pueden comprar lingotes en casi todos los bancos importantes del país, incluidos Sberbank, VTB y Gazprombank. Estos activos, como cualquier moneda, tienen un precio de compra y de venta. La diferencia entre comprar y vender es bastante grande, por lo que las personas rara vez compran lingotes de oro para especular rápidamente. Generalmente este producto comprado para regalo o a largo plazo inversión privada. La diferencia notable entre compra y venta surge del impuesto al valor agregado (18%).

Al comprar una barra de oro, debe conservar todos los recibos y certificados que acompañan a dicha compra. El vendedor más activo en este mercado es Sberbank, que ofrece a la población lingotes de oro que pesan a partir de 1 gramo. Para dicha compra necesitará un pasaporte válido de un ciudadano de la Federación Rusa. Al vender y comprar lingotes de oro, Sberbank garantiza la más alta calidad del producto, lo que está confirmado por un certificado del fabricante. Puede controlar el tipo de cambio de los metales preciosos desde su cuenta personal. La compra se realiza clasificando en dos categorías: calidad satisfactoria y excelente.

Te pueden condenar a prisión por almacenar lingotes de oro

El artículo 191 del Código Penal de la Federación de Rusia define la responsabilidad penal por el tráfico ilegal de metales preciosos y piedras preciosas por hasta cinco años y varias multas elevadas. Por supuesto, si compró un lingote de oro en Sberbank y tiene todos los documentos de respaldo en sus manos, nadie presentará ningún reclamo en su contra. Pero si un lingote de oro, una pepita o arena caen en sus manos directamente desde las profundidades o desde la producción subterránea, en este caso debería pensar detenidamente en las consecuencias. El castigo dependerá de la cantidad del daño, que se considera mayor, a partir de 1.500 mil rublos.

El tráfico ilegal se refiere al almacenamiento, transporte, compra y venta de metales preciosos. Y aquí hay uno matiz importante. Si una pieza de oro tiene signos joyas(chatarra), entonces no surgen preguntas para el propietario. Otra cuestión es si estos signos son difíciles de detectar. Entonces tendrás que demostrar durante mucho tiempo que este fragmento te llegó legalmente. Entonces, si tomas y fundes un anillo en casa, el lingote resultante, en circunstancias desfavorables, puede enviarte a la litera.

Los lingotes de oro siguen siendo el activo físico más buscado de nuestro tiempo. A pesar de los altibajos de su valor, este metal precioso desempeña con éxito la función de regulador y equivalente financiero y económico mundial.

Hay al menos una docena de formas de invertir en oro. ¿Cuál deberías elegir? Parecería que qué diferencia hace. El oro es oro. Y no importa cómo y en qué forma lo compremos. Pero hay muchos matices: impuestos, comercio y gastos de comisión, liquidez, riesgos y confiabilidad de las inversiones. Todo esto en conjunto da como resultado la “rentabilidad” de tal o cual tipo de inversión.

Consideraremos sólo los más populares y opciones disponibles Inversiones de "oro" en Rusia para un individuo. Adecuado para la mayoría. Veamos los pros y los contras de cada método de compra.

¿Es rentable invertir en oro?

Aunque el artículo trata sobre inversiones, me gustaría señalar una cosa importante.

EL ORO NO ES UNA INVERSIÓN. No agrega valor.

En palabras simples. Simplemente depositando dinero con intereses en el banco, al final del plazo recibirá de vuelta el cuerpo del depósito + algo adicional en forma de intereses.

Al comprar acciones de Gazprom, usted es propietario de una parte del negocio. Y participa en la generación de beneficios en forma de cotizaciones crecientes o dividendos anuales.

Al comprar oro.....no recibirás nada de arriba. Excepto posible cambio precios. Pero, en realidad, simplemente se registra la cantidad de gramos o kilogramos comprados.

Sólo les daré algunos gráficos y números. Cómo cambiaron las cotizaciones durante ciertos períodos.

En los últimos 15 años, el tipo de cambio del oro ha aumentado de 348 a 2.609 rublos. Por supuesto, también contribuyó la depreciación del rublo. Pero tenemos lo que tenemos.

¡¡¡Durante una década y media, el beneficio es del 650%!!!

Oro - gráfico en rublos

Si nos fijamos en el mismo gráfico en dólares, el panorama cambia un poco. Desde mediados de 2011, la tasa ha ido cayendo gradualmente. Y durante los últimos 2 o 3 años ha estado marcando el tiempo.

Creo que lo más importante que debes saber es que el oro no siempre sube. Incluso a largo plazo. Mire el gráfico a continuación. En 1979, el oro, habiendo alcanzado su punto máximo, comenzó a declinar.

El declive duró 20 años, hasta principios de la década de 2000. Y los precios se acercaron al nivel de 1979 sólo 25 años después.

¿Esperar un cuarto de siglo para recuperar sólo su inversión inicial? ¡Irreal! Y dada la inflación durante este tiempo, los inversores están en números rojos.

Dónde invertir en oro

Descubrimos la dinámica de precios. Y si no está agotado y aún desea invertir dinero en oro, veamos las opciones de inversión.

Pero antes de eso debes entender claramente: ¿Por qué realmente quieres comprar oro? Es decir, ¿por cuánto tiempo? ¿Es probable que venda parte o la totalidad si es necesario?

Debes elegir una estrategia por ti mismo. Convencionalmente, obtenemos una división en corto plazo (especulativa) y largo plazo (inversión).

Es importante tomar una decisión ahora mismo (en la orilla). Y no después de invertir fondos.

El método de inversión dependerá directamente de la elección de la estrategia.

Se sorprenderá, pero puede resultar que si los precios mundiales del oro suben, usted personalmente sufrirá una pérdida.

¿Crees que esto es imposible? Ja, ja, ja. Aún lo más posible.

Ciertamente esta no es la mejor oferta; puedes encontrar precios más razonables. Pero la diferencia seguirá siendo de decenas de por ciento.

En pocas palabras. Comprar lingotes es adecuado para la inversión. ponchada(disminución del diferencial) y con un horizonte de inversión MUY largo.

monedas de oro

Si planeaba invertir en monedas de oro, probablemente lo decepcionaré mucho.

Quienes simplemente están interesados ​​en invertir en monedas de oro suelen encontrarse con artículos de este tipo:

“En 20... compré monedas por valor de cinco (seis, siete) mil rublos. Y ahora, después de sólo 5 años (o 6-8), su valor se ha multiplicado por 5 (10-20). En promedio, el precio aumentó un veinte (30 - 40 - 50) por ciento por año”.

Dirigir varios ejemplos monedas, precios, cotizaciones y mucho más.

Pensemos lógicamente.

Hay un área de inversión en marcas, vinos y obras de arte. Si les pregunto qué marca es mejor comprar, entonces en 10-20 años su valor aumentará varias veces. Probablemente no lo sepas. ¿Por qué? Porque no eres un experto en esto.

En el caso de las monedas ocurre lo mismo. Si alguien alguna vez compró monedas con éxito y ganó dinero decente, esto no significa que a usted le sucederá lo mismo.

¿Qué determina el precio de las monedas? ¿Por qué algunas monedas valen varias veces más que otras? Con el mismo nivel de acuñación, tirada, peso, país de producción y año de emisión.

¿Por qué, en igualdad de condiciones, algunos se vuelven más caros con el tiempo y otros no? ¿Conoces las respuestas a estas preguntas?

No lo sé con seguridad. Necesitamos resolverlo. Y cuanto más profundamente empiezas a profundizar, más te das cuenta de que eres un completo profano en este asunto.

¿Qué hacer? O profundizar completamente en el tema, dedicando mucho tiempo a estudiarlo. Además, el conocimiento adquirido no garantizará un resultado del 100% al "comprar correctamente las monedas adecuadas". O simplemente apunte con el dedo al cielo y compre monedas al azar. Tendrás suerte o mala suerte en el futuro. ¿Subirá el precio o no?

Mayoría pregunta principal— ¿Por qué quieres invertir en monedas? Si desea obtener ganancias en el futuro, primero compare la cantidad de tiempo dedicado al conocimiento, la cantidad de inversión y... el nivel planificado de ingresos en el futuro. ¿Vale la pena el juego?

En la inversión en monedas, el oro juega el papel menor. Cuando los precios mundiales suben, no es un hecho que su moneda también subirá.

Brevemente, para su información...

Hay monedas de inversión y de colección.

¿Cuál es la diferencia?

Las tarjetas de inversión no están sujetas a impuestos y tienen tasas de circulación elevadas.

Los coleccionables están sujetos al IVA y se producen en ediciones limitadas.

La principal desventaja - Se trata de un diferencial elevado, que alcanza el 50-60%. Sucede 100 y 200-300%.

El segundo inconveniente para los inversores son las posibles dificultades durante la reventa. ¿Dónde llevarás la moneda? ¿Al banco? Muchos bancos no recompran sus monedas. Sólo hay venta. ¿Entre coleccionistas? Maldita sea, hay diez centavos por docena de ustedes, los “afortunados”. Si desea vender rápidamente, reduzca el precio varias veces.

Hay una lista de precios de monedas en el sitio web de Sberbank. De los 3,5 mil tipos de monedas, el banco está dispuesto a comprar sólo unas 200 (6% del total). Y lo más interesante…. a precios casi 2 veces inferiores al precio de venta.

Para resumir: Un método de inversión sólo para expertos. O, para satisfacer su interés, puede comprar varias monedas “de oro” por una pequeña cantidad.

papel dorado

La diferencia entre el oro físico y el oro de papel es que no recibes nada en tus manos. Sus derechos sobre los metales preciosos se registran en papel, en una computadora o en un registro. Es como la diferencia entre los billetes reales y el dinero de una tarjeta en un banco. De hecho, el significado es el mismo. Sólo puedes tocar los primeros, pero no los segundos.

Seguro médico obligatorio

El seguro médico obligatorio es una cuenta metálica impersonal.

Cuando abres una cuenta de seguro médico obligatorio en un banco, no estás comprando oro en sí. Y su curso. Una determinada cantidad de gramos de metal por cantidad depositada. El banco fija cotizaciones basándose en el tipo de cambio del Banco Central. Naturalmente, aumentando un poco el precio, teniendo en cuenta tu interés.

Convencionalmente, el oro cuesta 2500 por 1 gramo. Por 10 mil puedes comprar 4 gramos de oro.

Si el precio sube a 3 mil, puedes vender con seguridad y obtener 2 mil además.

En comparación con la compra de lingotes, el precio del oro es el mismo para todos. Independientemente de las cantidades disponibles. Además, no es necesario comprar en múltiplos de gramos (onzas, kilogramos).

Las inversiones fraccionarias son bastante aceptables. 45,5 gramos o 37,2. E incluso sólo medio gramo. No existen restricciones mínimas sobre el importe de la compra como tal.

La principal ventaja de este método de inversión es la ausencia total de tarifas de almacenamiento. Mantenga su cuenta de seguro médico obligatorio durante al menos 100 años. No pagarás ni un centavo al banco.

El seguro médico obligatorio no se ve afectado por el problema de la liquidez. En cualquier momento, el oro de la cuenta se puede vender al banco. Al ritmo actual.

Pero..... tenemos otro momento desagradable en forma de propagación. Es decir, la diferencia entre comprar y vender.

Uno de los principales errores que cometen los inversores novatos es no entender este punto.

Por ejemplo. Ha decidido abrir un seguro médico obligatorio y comprar metales preciosos. ¿Cuales son tus acciones?

Probablemente quieras encontrar un banco con la mayor cantidad ofertas ventajosas. Haz un pequeño análisis y compara entre los más grandes. instituciones de crédito. Y encontrarás lo más precios bajos para la venta de oro. Excelente. Crees. Abres un seguro médico obligatorio y compras metales preciosos.

¿Cuál es el truco? Comprar oro no es como ir a la tienda a comprar patatas, pan y leche.)))

Entonces será necesario vender el oro si es necesario. ¿Y a quién? De vuelta al mismo banco.

Y aquí puede que le aguarde una sorpresa desagradable en forma de no del todo tasa favorable para recompra.

Como resultado, incluso si compra oro al mejor precio entre los bancos, puede perder significativamente en la venta.

Y el resultado final neto será peor que con las mismas operaciones en otros bancos.

Por lo tanto, en primer lugar, evalúe el tamaño del diferencial. Puede llegar al 10-12%. ¿Adivina dónde? (Pista: el banco más popular del país).

En promedio, el tamaño del diferencial sobre los metales preciosos puede variar del 2-3 al 10-12%.

Dos consejos adicionales que le ayudarán a ahorrar algo de dinero:

La banca por Internet es más rentable. Si comparas precios en una sucursal bancaria y cuenta personal, se puede notar, aunque es un precio pequeño, pero más favorable para la compra y venta. Dentro del 0,2-0,3%.

¿Por qué? Le ofrecen un descuento por completar las transacciones usted mismo. No hará perder el tiempo a los especialistas procesando y comprando metales preciosos.

No sé cómo están las cosas ahora. Pero en 2008 abrí un seguro médico obligatorio en Sberbank. Naturalmente, no se trata de ningún banco de Internet y aplicaciones moviles no hubo conversación.

Hice cola para ver a un especialista (unos 40 minutos exactamente). Entonces el banco Marinka hizo su magia con el registro de la cuenta. Constantemente preguntaba a mis colegas más experimentados en este asunto sobre todos los matices de abrir una cuenta. Imprimí los contratos en... diez hojas.

Lo leo (siempre leo los documentos antes de firmarlos).

Como resultado, después de 30 minutos se abrió la cuenta. Me regalaron una libreta de ahorros.

Luego lo enviaron al cajero. Deposite dinero en la cuenta. Y hay una fila de nuevo. (((

Después del pago, me entregaron una orden de recibo para depositar fondos para el seguro médico obligatorio.

Estoy con Marinka otra vez. Hizo una entrada en la libreta de ahorros acerca de acreditar tantos gramos de oro en mi cuenta.

Y ahora soy el feliz dueño de una cuenta de metal impersonal. Tardaron aproximadamente una hora y media en hacer todo. Bueno, estas son cosas menores. ¿En realidad?

Con el mismo espíritu se renovó el seguro médico obligatorio. Primero consigue una cita con Marinka. Ella imprime una hoja de papel para que se la entregues al cajero. Vas al cajero. Depositas dinero. Vuelve a llevarle el recibo de pago a Marinka. Y sólo después recibirá una nota en su libreta de ahorros "dorada" sobre el abono de gramos adicionales de metal precioso.

Simplemente duro.

El tiempo importa. Considerando que el banco toma como guía la tasa del Banco Central, puede incrementar su interés en mayor o menor medida.

Los fines de semana y vacaciones la tasa, al igual que el diferencial, es menos rentable para los clientes. ¿Causa? Seguro en caso de circunstancias fortuitas de fuerza mayor en el mercado. Un fuerte movimiento en las cotizaciones y resulta que el banco estaba vendiendo oro a precios desfavorables.

Por eso, durante las vacaciones, los bancos siempre aumentan la tasa de venta. Y reducen el precio de compra. Ampliar la propagación.

Además, no es recomendable realizar transacciones antes del fin de semana y en horas no laborables (tarde y noche).

Otra característica de muchos bancos es la ampliación del diferencial cuando las cotizaciones se mueven bruscamente en una dirección.

De nuevo el seguro del banco. Si el oro sube, mucha gente quiere participar. Especular sobre el crecimiento. Y luego venderlo para obtener ganancias. Esto significa pérdidas para el banco. Por eso intentan minimizar posibles pérdidas futuras.

CONCLUSIÓN. Dado el cierto nivel de diferencial, los OMC no son muy adecuados para la especulación a corto plazo. Dirigido principalmente a la propiedad de oro a mediano y largo plazo. Incluso teniendo en cuenta un posible diferencial elevado (largo autopista el almacenamiento distribuye estos costos a lo largo del tiempo. Convencionalmente, pagaban un 5% adicional. Pero con un período de inversión de 10 años, le costará sólo el 0,5% anual.

Fondos mutuos de metales preciosos

Buscamos fondos que inviertan dinero en oro.

El precio medio de una acción para nuevos clientes es de unos 5.000 rublos. La compra de acciones adicionales comienza desde 1.000.

Puede encontrar una lista de fondos mutuos centrados en metales preciosos en el enlace...

En su forma más pura, los fondos no invierten sólo en oro. Por lo general, la cartera incluye los "cuatro magníficos":

• oro;
• plata;
• platino;
• paladio.

O alguna mezcla de metales preciosos y fondos. mercado de dinero o bonos. Una parte se invierte en oro y otros metales (normalmente a través de ETF). Parte de ella se encuentra en otros instrumentos.

Usando el ejemplo del Fondo Mutuo Alfa Bank - Alfa Capital GOLD.

Verás, el 83,17% lo ocupan ETF de oro (plata, etc.).

Entonces lo que obtenemos:

• la cantidad mínima requerida para empezar a invertir es de sólo unos pocos miles;
• la capacidad de comprar y vender en cualquier momento al precio de mercado. Es cierto que normalmente recibirá el dinero en un plazo de 2 a 3 días hábiles. Por ley, la sociedad gestora está obligada a pagar al accionista en un plazo de 15 días.

Parecería que se trata de una herramienta casi ideal para invertir en oro. Compré acciones de algún fondo de oro. Y la sociedad gestora se encargará del resto.

¿Entonces? No, así no.

Recuerde, ya se describió anteriormente que el diferencial del seguro médico obligatorio puede alcanzar entre el 10 y el 12%.

En los fondos de inversión te cobrarán una media del 1-3% por la compra de acciones. Y, por lo general, si lo posee durante menos de 3 años, aún conservará entre el 1 y el 2 % al momento de la venta.

Y para la gestión del fondo mutuo quieren un pequeño porcentaje. Alrededor del 3-5%. Sólo para cada año.

En términos generales, con una comisión del 5%, por 10 años de tenencia de acciones, tendrás que irte. empresa gestora la mitad de tu capital.

Al invertir a través de fondos mutuos, tendrá un rendimiento inferior al del mercado entre un 3% y un 5% cada año. El oro aumentará un 10% en un año, su beneficio será sólo del 5-7%. Si el oro se estanca, recibirá una pérdida equivalente al monto de la comisión.

Usando el ejemplo de un fondo de oro regular, el tamaño de los gastos obligatorios anuales del accionista.

Obtenemos unos costes de gestión del 3,3% anual.

La imagen real de cuánto pierden (no reciben) los accionistas del fondo se puede ver comparando la dinámica del tipo de cambio del oro y la rentabilidad de los fondos mutuos de oro durante un período determinado. Por ejemplo, en 3 años.

El oro ha crecido un 12,65% en 3 años. No tanto. ¿Qué pasa con los fondos mutuos?

Durante el mismo período, Alpha obtuvo el mejor resultado: +4,96% . Lo peor - casi -5% . Está claro que el oro no forma parte de la composición en forma pura, sino en una determinada proporción. Pero el resultado no es nada impresionante.

La diferencia se explica precisamente por la comisión retenida anualmente.

A pesar de los elevados costes en forma de comisiones, los fondos mutuos tienen características interesantes que los inversores deben conocer.

1. Cuando el inversor mantiene participaciones en el fondo durante más de 3 años, está exento del impuesto sobre la renta. Permítanme recordarles quién no sabía (u olvidó): las ganancias obtenidas del comercio valores está sujeto a impuestos a una tasa del 13%.
2. Es posible intercambiar acciones dentro de una sociedad gestora sin consecuencias fiscales. Es decir, si usted, por ejemplo, vende acciones de VTB y quiere invertir en otra dirección (acciones, bonos), pero en otra sociedad gestora, se le cobrará el 13%. Si su sociedad gestora actual tiene un programa similar, simplemente intercambiará acciones sin impuestos.

Déjame resumir. Se recomiendan inversiones en oro mediante la compra de acciones en periodos cortos 1-5 años. teniendo en cuenta beneficios fiscales y la posibilidad de intercambiar acciones.

ETF de oro

Puede que se sorprenda, pero los fondos mutuos en sí no compran oro directamente. Está incluido en una parte del seguro médico obligatorio o de ETF extranjeros.

El seguro médico obligatorio está escrito arriba. Pero la ETF...

El coste anual de poseer acciones de ETF es de décimas de porcentaje. Compárese ahora con las comisiones cobradas a nuestros accionistas: entre el 3% y el 5%.

Por supuesto, puede abrir de forma independiente una cuenta con un corredor extranjero y comprar las acciones de ETF de oro necesarias. Con comisiones más bajas.

Pero …. Aquí nos esperan varios obstáculos:

• Óptimo cantidad mínima para apertura - 10-20 mil dólares.
• Los gastos mensuales del corredor son de 10 a 15 dólares.
• La necesidad de pagar impuestos usted mismo.
• Y, por supuesto, es necesario determinar qué corredor confiable elegir, dedicar tiempo a abrir una cuenta y dominar las condiciones comerciales "infieles", y muchos otros matices.

En Rusia existe una alternativa a los fondos extranjeros: el ETF de oro de Finex. FXGD.

Para comprar, necesita acceso al intercambio (puede abrir una cuenta en línea en 20 minutos y en un par de días podrá comprar activos).

Principales ventajas:

• precio lote minimo— alrededor de 600 rublos;
• comisión de gestión anual: 0,45% anual. Comparar con fondo mutuo))))
• alta liquidez: en cualquier momento puede comprar y vender la cantidad requerida a precios justos.
• diferencial bajo: alrededor del 0,2%.
• Puede comprar acciones al aire libre;
• si se posee por más de 3 años: exención del impuesto sobre la renta.
• corredor-agente fiscal. Él calculará todo por usted y transferirá la cantidad requerida a su presupuesto.

Las desventajas incluyen la necesidad de abrir una cuenta de corretaje y las comisiones de corretaje y los costos de depósito asociados.

Total: Los ETF son adecuados tanto para la especulación a corto plazo como para la tenencia a largo plazo.

Comprar metales preciosos en la bolsa.

Puedes comprar oro directamente en la Bolsa de Moscú. Diré de inmediato que yo mismo no lo he encontrado.

Aquí hay un conflicto de intereses. Los bancos corredores más grandes no ofrecen esta oportunidad de compra y venta a sus clientes. Para no aplastar sus otros servicios “dorados”: seguro médico obligatorio o fondo mutuo. De los cuales reciben decenas o cientos de veces más en forma de comisiones.

Por lo tanto, sólo las casas de bolsa pequeñas e impopulares tienen esto. No encontrará esto en Sberbank, VTB u Otkritie.

problema principal— riesgos de quiebra del corredor. Y los posteriores “placeres” de transferir el oro comprado a otro corredor. ¿Dónde debería transferirlo? Nuevamente a un pequeño corredor que tiene un servicio de este tipo para negociar oro en la bolsa de valores.

Comprar contactos o futuros

En breve. Para información. Diseñado principalmente para la especulación a corto plazo. Los futuros se negocian en mercado de derivados(Se requiere acceso a través de un corredor).

La base es el conocimiento de al menos los conceptos básicos. análisis técnico. Y comprender el significado del mercado de derivados.

Desventajas:

• Mayores riesgos debido al comercio con apalancamiento.
• Los futuros tienen un período de validez limitado, normalmente de 3 meses.

Para resumir: No es absolutamente recomendable para principiantes.

Acciones de empresas mineras de oro.

Por un lado, no todo es tan sencillo.

Los ingresos futuros dependerán no sólo de los precios mundiales del oro. Aunque esto también tiene un gran impacto. Los precios han aumentado: la empresa recibirá más ingresos.
Tenga en cuenta que escribí exactamente ingresos. No llegó.

Pero el beneficio en sí, así como el coste de las cotizaciones, dependerán de la eficacia de la gestión. En otras palabras, cómo la empresa transforma los ingresos en beneficios.

No importa cuánto vendas. Lo principal es cuánto ganas con ello. Costos reducidos. Aumento de la eficiencia.

Muchos pueden oponerse. Si los ingresos aumentan, las ganancias definitivamente también lo harán.

¡Existe una manera fácil de aumentar los ingresos comerciales un millón de veces!

Vende billetes de 100 rublos por ..... 90 rublos. Habrá una cola de un millón de personas haciendo cola para ti. Ni siquiera. Uno o dos mayoristas vendrán e inmediatamente comprarán todo el volumen.

¿Pero obtendrás ganancias?

Al comprar acciones de empresas mineras de oro, puede contar inmediatamente con 3 factores para obtener ganancias en el futuro:

• aumento de los precios del oro;
• aumentar el valor de la empresa a lo largo del tiempo (expansión empresarial);
• recibir dividendos.

En Rusia existen tres empresas de este tipo. Y cada uno, aunque de diferentes maneras, produce dividendos.

• Oro polius - 6-7%;
• Lenzoloto - 2-3%
• Polimetal - 5 - 6%.

No parece mucho. en el nivel depósitos bancarios. Pero los dividendos tienen esta buena propiedad. Con el tiempo crecen. Usando como ejemplo los dividendos de Polyus Gold. Mira cuánto han crecido las divas durante la última década.

Pero esto no siempre sucede. Debe comprender que las empresas no solo pueden aumentar, sino también disminuir las divas en el futuro.

Durante los últimos dos años, los accionistas de Lenzoloto han recibido incluso menos que en los primeros diez años.

Cotizaciones de polimetales - por un período de 5 años

Por otro lado, comprar acciones de mineras de oro es precisamente la verdadera inversión. Cuando simplemente compras oro, fijas la cantidad de gramos y kilogramos que posees. Y sus ingresos futuros dependen únicamente del aumento de los precios mundiales de los metales preciosos.

Las inversiones en empresas pueden aportar valor añadido en forma de aumento del valor de la propia empresa: nuevos yacimientos, aumento de la producción, construcción de nuevas plantas de producción y procesamiento. Y por supuesto, recibir dividendos. Constante flujo de fondos, por ejemplo, se puede utilizar para comprar acciones adicionales. Aumentando así su nivel de inversión.

Y si usted simplemente compra oro (por ejemplo, en forma de lingotes o de seguro médico obligatorio), como hace diez o veinte años tenía 100, 200 o 500 gramos, seguirá siéndolo.

¡Feliz inversión!