Estructura de la circulación del dinero y rotación del dinero. Rotación de efectivo y su estructura.

Como resultado del estudio del material de este capítulo, el estudiante debe:

saber

fundamentos teóricos funcionamiento del flujo de caja;
características y características distintivas del dinero y la facturación de pagos;
estructura del volumen de negocios total de pagos;
principios de organización de la rotación de dinero en efectivo y no en efectivo;
ideas modernas sobre formas de pagos no monetarios;

poder

identificar las formas de documentos utilizados en pagos no en efectivo;
analizar los detalles de la organización de la facturación de efectivo;
identificar características y tendencias de la rotación de efectivo en Federación Rusa;

propio

habilidades de búsqueda de información necesaria para la realización teórica y investigación aplicada en el campo de la organización de la circulación monetaria del país;
métodos para resolver problemas que surgen durante la gestión del efectivo y la rotación de pagos;
formas de trabajar con formas de pago distintas del efectivo.

El concepto de dinero y facturación de pagos.

Rotación de efectivo es uno de conceptos centrales en la teoría del dinero y del mercado monetario. Hoy en día, no existe un enfoque inequívoco para determinar el volumen de negocios monetario, como tampoco existe una forma generalmente aceptada de clasificación de sus elementos.

Además del término "rotación de dinero", también se distinguen varios términos relacionados: "circulación de efectivo", "rotación de pagos", "rotación de pagos total", "rotación no monetaria", "rotación de efectivo", etc.

- movimiento de dinero;
- circulación de dinero;
- circulación de efectivo;
- circulación de dinero no monetario;
- circulación de pagos;
- un conjunto de pagos por un período de tiempo determinado.

Sin embargo, no todos los movimientos de efectivo pueden incluirse en la facturación de efectivo. La rotación de dinero se refiere principalmente al movimiento de fondos en el que el dinero cambia de objeto de uso. En otras palabras, sólo aquellos dineros que, en el proceso de su movimiento, cumplen la función de medio de circulación y pago, pueden clasificarse como circulación de dinero. Por ejemplo, el flujo de caja puede incluir el movimiento de dinero en el marco de transacciones de compra y venta, relaciones crediticias, pago de otras deudas, pago de impuestos, etc.

Hablando de enfoques para determinar la rotación de dinero, observamos la existencia de diferentes interpretaciones. Así, E.F. Zhukov define la rotación de dinero como “el proceso de movimiento continuo de billetes en efectivo y formas no monetarias» 1. En otra fuente, la circulación de dinero se define como "el movimiento de dinero en efectivo y en forma no monetaria, que sirve a la circulación de bienes, servicios y pagos no mercantiles, que sirve como medio de distribución e intercambio del producto social en el mercado interno". y el volumen de negocios económico externo del país”.

Obviamente, existen diferencias en los enfoques para determinar el flujo de efectivo. Partiendo de la necesidad de reflejar en la definición de facturación monetaria su esencia, las propiedades específicas que lo distinguen de otros procesos, se puede señalar lo siguiente. En primer lugar, la rotación de dinero es realmente un proceso, lo que significa que implica movimiento. En segundo lugar, la rotación de dinero se produce tanto en efectivo como en forma no monetaria; por lo tanto, una determinada forma de movimiento de dinero no es una característica esencial de la rotación de dinero. En tercer lugar, característica clave, que determina la rotación de dinero, es el conjunto de funciones que distingue la rotación de dinero como una de las formas de movimiento de dinero de cualquier otro movimiento de dinero (por ejemplo, cuando este último cumple la función de depósito de valor).

Entonces podemos decir que la circulación de dinero es un proceso de movimiento continuo de dinero que cumple las funciones de medio de circulación y pago. También observamos que la circulación de dinero se realiza en efectivo y en forma no monetaria.

También existen otras definiciones similares a rotación de dinero. Por ejemplo, la circulación de efectivo se refiere a una determinada parte de la circulación de dinero, dentro de la cual sólo se tiene en cuenta la forma de dinero en efectivo cuando cumple las funciones de medio de circulación y medio de pago. En otras palabras, la circulación de efectivo es la circulación de efectivo: billetes y monedas.

Junto con la rotación de dinero, también está la rotación de pagos. En algunos casos, se entiende por rotación de pagos “el proceso de movimiento de diversos medios de pago utilizados en el país”; en otros, el volumen de negocios de pagos se define como “el movimiento de dinero, durante el cual desempeñan la función de un medio de pago”.

Es importante señalar que la rotación de pagos se define tanto en un sentido estricto como en un sentido amplio. En un sentido estricto, la rotación de pagos es una rotación monetaria y de pagos: el proceso de movimiento de dinero en efectivo y en formas no monetarias cuando cumplen la función de un medio de pago. En un sentido amplio, la facturación de pagos incluye no solo el dinero que cumple la función de medio de pago, sino también otros instrumentos financieros, realizando esta función(por ejemplo, facturas). Entonces, el volumen de negocios de pagos en su conjunto es un proceso continuo de movimiento de dinero y otros medios de pago, dentro de los cuales actúan como medio de pago.

Por tanto, la principal diferencia entre la rotación de dinero y la rotación de pagos es precisamente la función que desempeñan el dinero y otros medios de pago. En el caso de la circulación del dinero, se trata de un medio de circulación y un medio de pago; en el caso de transacciones de pago, sólo un medio de pago. Otra diferencia importante entre la rotación de dinero y la de pagos es el objeto del movimiento: en el caso de la rotación de dinero, el objeto es sólo billetes; en el caso del volumen de pagos (en sentido amplio), el objeto no es sólo el dinero, sino también otros instrumentos financieros de carácter obligatorio.

La estructura de la rotación de dinero implica la inclusión de la rotación de efectivo y la rotación no monetaria (figura 4.1).

Arroz. 4.1.

Como puede verse en esta figura, la rotación de dinero incluye el movimiento de dinero en efectivo y en forma no monetaria. Es más, dentro de dinero El volumen de negocios considera el proceso de movimiento del dinero, desempeñando las funciones tanto de medio de cambio como de medio de pago.

La rotación de efectivo revela el uso de fondos para realizar transacciones de compra y venta y pagar obligaciones utilizando efectivo.

La rotación no monetaria en relación con la rotación de dinero revela el movimiento del dinero cuando cumple la función de un medio de pago. Volumen de negocios no monetario representa parte del volumen de negocios monetario en el que circula el dinero en forma no monetaria, cumpliendo la función de medio de pago.

En la mayoría de los países del mundo la facturación no monetaria prevalece; la transición a una posición dominante es consecuencia del desarrollo; monetario relaciones, fortaleciendo el papel de los bancos comerciales y las relaciones crediticias en economía nacional. La facturación no monetaria se basa en el servicio de transacciones mediante cheques, tarjetas de credito, órdenes de pago, medios electronicos pago y otros documentos de liquidación.

Es importante señalar que existe una estrecha relación entre la facturación en efectivo y la facturación no monetaria. En el proceso de movimiento, el dinero pasa constantemente de una forma a otra. Al mismo tiempo, el cambio en la forma de existencia con dinero se caracteriza por la sustitución de los billetes en efectivo, por ejemplo, por un registro electrónico de una cantidad similar para un depósito en una cuenta de un banco comercial. Y, a la inversa, cuando se retiran fondos de una cuenta bancaria, la proporción de efectivo aumenta y la proporción de dinero no monetario disminuye.

La facturación no monetaria se basa en pagos no en efectivo- pagos basados en la circulación de documentos en formato material o electrónico.

También vale la pena aclarar que la facturación no monetaria forma parte no solo de la facturación de efectivo, sino también de la facturación de pagos.

La rotación de pagos en sentido estricto también incluye la circulación de efectivo y la circulación no monetaria, con la única diferencia de que tanto en el caso del movimiento de dinero en efectivo como en el movimiento no monetario, se cumple la función de un medio de pago.

La rotación de pagos en un sentido amplio incluye no solo la circulación de fondos, sino también los instrumentos financieros que realizan una función similar (Fig. 4.2).

Arroz. 4.2.

De hecho, la facturación no monetaria combina parte de los procesos que ocurren en la circulación de dinero relacionados con el desempeño del dinero como medio de pago en forma no monetaria, así como el desempeño de esta función por el dinero en el marco de la circulación de pagos. Diferencia entre atribución relaciones monetarias al volumen de negocios monetario o de pagos cuando se realiza la función de un medio de pago radica en las particularidades relaciones económicas, en el que está involucrado el dinero.

Juntos, el dinero y el volumen de negocios de pagos representan el volumen de negocios de pagos total (Fig. 4.3).

Arroz. 4.3.

Las características del volumen de negocios total de pagos implican la divulgación de varias de las siguientes características:

el volumen de efectivo es menor que el volumen de pagos por la cantidad de instrumentos financieros utilizados para realizar transacciones económicas;
el volumen de negocios de pagos es menor que el volumen de efectivo por la cantidad de efectivo involucrado en las transacciones económicas;
el volumen de negocios total de pagos se combina dinero e instrumentos financieros que realizan diversas funciones del dinero, tanto medios de cambio como medios de pago;
la rotación total de pagos combina el movimiento de dinero tanto en efectivo como en forma no monetaria e implica su contramovimiento: la transición de la circulación en efectivo a la circulación no en efectivo y viceversa;
el volumen de negocios total de pagos nos permite tener en cuenta la continuidad del movimiento de dinero en todas las etapas.

La continuidad del movimiento del dinero implica su cambio estable y sistemático en la forma de existencia: la transición de la forma monetaria a la no monetaria, de la circulación monetaria al pago.

Una de las cuestiones clave de la teoría monetaria es la gestión de la circulación del dinero y su regulación, que está estrechamente relacionada con la cuestión de determinar la cantidad óptima de dinero en circulación. Cabe señalar que la cuestión de la emisión y liberación de dinero a la circulación económica, las cuestiones de la circulación monetaria y de pago están estrechamente relacionadas entre sí.

Dinero, crédito, bancos: libro de texto, manual / iod ed. E. F. Zhukova. M.: Unity-Press, 2011.P. 35.
Dinero, crédito, bancos: libro de texto, manual / ed. O. I. Lavrushina. M.: KnoRus, 2014.P. 112.
Ahí mismo. Pág. 113.
Dinero, crédito, bancos: libro de texto, manual / ed. E. F. Zhukova. Pág. 36.

Ministerio de Educación y Ciencia

FSBEI HPE "UNIVERSIDAD ECONÓMICA DEL ESTADO DE SAMARA"

Departamento de Economía Teórica y Relaciones Económicas Internacionales

TRABAJO DEL CURSO

en la disciplina: “Dinero, crédito, bancos”

“Rotación de dinero: su contenido y estructura. Características de la rotación de dinero según diferentes modelos económicos"

Realizado por: Alumno de 2º curso, 3 grupos

especialidad "Economía (licenciatura)"

D. A. Vdovina

Comprobado

profesor Ramzaeva T.V.

Sámara 2012

Introducción

La economía moderna de cualquier estado es una red ampliamente ramificada de relaciones complejas entre millones de entidades económicas incluidas en ella, así como con agentes externos de otros países. La base de estas relaciones son las liquidaciones y los pagos, en cuyo proceso se satisfacen las demandas y obligaciones mutuas. El desarrollo efectivo de la economía del país está determinado en gran medida por el estado. circulación de dinero, funcionamiento estable sistema monetario. La circulación del dinero impregna todo el sistema financiero.

La actividad económica en la economía nacional es un complejo entrelazamiento de diversos procesos de producción, inversión y comercio, así como de acumulación, formación y uso de capital estrechamente relacionados. fondos de crédito. Establecer una cierta coherencia entre estos procesos, su interacción estable, es una condición necesaria para mantener la continuidad. volumen de negocios económico, la reproducción social en su conjunto, un prerrequisito natural para el crecimiento económico sostenible. En una economía de mercado, esta coherencia se logra en gran medida gracias al dinero, que desempeña el papel de conexión universal entre entidades económicas y media en casi todos los procesos y transacciones económicas.

El dinero juega un papel especial en una economía de mercado, siendo su atributo más importante. El dinero es el equivalente universal de los bienes, capaz de intercambiarse directamente por cualquier bien o servicio y, sobre esta base, garantizar la intercambiabilidad universal de los bienes. La peculiaridad del dinero es que está en constante movimiento, realiza una circulación continua, durante la cual sirve a numerosos procesos de venta de bienes y servicios, acumulación de capital y formación de ahorros, y también se utiliza en pagos de transacciones financieras (transacciones con valores, transacciones de crédito) y pagos no relacionados con productos básicos (impuestos, tasas, alquileres, multas, etc.).

Con la ayuda del flujo de dinero en efectivo y en formas no monetarias, la implementación de producto bruto, el uso de la renta nacional y todos los procesos de redistribución posteriores en la economía. La organización de pagos en efectivo utilizando dinero no monetario es mucho más preferible que los pagos en efectivo, ya que en el primer caso se logran ahorros significativos en los costos de distribución. La organización adecuada de la circulación del dinero es una condición para una gestión económica eficaz.

Objeto del trabajo del curso:

Considere el contenido y la estructura del flujo de caja;

Características de la rotación de dinero según diferentes modelos económicos.

Las principales tareas del trabajo son:

Revelar la esencia de la rotación de dinero;

Caracterizar la rotación de dinero bajo diferentes modelos económicos;

Considere métodos para regular el flujo de caja.

Capítulo 1. Rotación de efectivo: esencia y estructura.

1 Rotación de dinero: concepto, estructura y papel en la economía.

En la mayoría de las publicaciones occidentales no existe una definición de rotación de dinero. En el libro de texto "Circulación de dinero y crédito", editado por el profesor V.S Gerashchenko en 1986, la circulación de dinero se define como "un conjunto de pagos en efectivo realizados mediante transferencias no monetarias y utilizando efectivo".

En el libro de texto "Organización y planificación de la circulación del dinero", publicado en 1988, la rotación de dinero se considera una combinación de rotación de dinero en efectivo y no en efectivo.

En el Volumen 1 del “Diccionario Financiero y de Crédito” publicado en 1984, la rotación de dinero se define “como una manifestación de la esencia del dinero en su movimiento”.

El libro de texto "Pennies and Credit", publicado en Kiev en 1992, da la siguiente definición de rotación de dinero: "En sí mismo, el proceso de movimiento continuo de dinero entre sujetos de relaciones económicas para su satisfacción mutua representa una rotación de dinero".

Todas estas definiciones tienen desventajas y no revelan el contenido de la facturación monetaria. La primera definición es cuantitativa y es más adecuada para reflejar la cantidad de dinero rotado; el segundo caracteriza su estructura, no su contenido; el tercero es incorrecto, aunque sólo sea porque la esencia del dinero se manifiesta en sus funciones y no en su movimiento, mientras que la circulación del dinero tiene su propia esencia.

La definición más acertada se da en el libro de texto publicado en Kiev, ya que en él la rotación de dinero se caracteriza como un proceso y un proceso continuo. Sin embargo, no podemos estar de acuerdo en que el movimiento de dinero se produzca exclusivamente entre sujetos de relaciones económicas. El dinero puede moverse fuera del marco de las relaciones económicas.

La siguiente definición es más aceptable: la rotación de dinero es un proceso de movimiento continuo de dinero en efectivo y en efectivo. Esta definición corresponde al contenido de la circulación monetaria moderna, donde el movimiento se realiza mediante dinero y no mediante diversos sustitutos o sustitutos del dinero.

En las condiciones de circulación del dinero que tiene valor propio, la circulación del dinero, al igual que la circulación de mercancías, actúa como una rotación de valores, ya que el oro o monedas de plata tenía su propio valor reflejado en la denominación indicada en él. La rotación de valor combinaba la rotación monetaria y de mercancías.

La rotación de dinero moderna se lleva a cabo utilizando unidades monetarias (en efectivo y en circulación no monetaria), que no tienen un valor igual a su valor nominal. Por lo tanto, ahora sólo la rotación de productos básicos puede considerarse valiosa.

El dinero en circulación cumple tres funciones: pago, circulación y acumulación. El dinero cumple la última función porque su movimiento es imposible sin paradas. Cuando detienen temporalmente su movimiento, realizan la función de acumulación. El dinero en circulación monetaria no cumple la función de medida de valor. El dinero cumplía esta función antes de entrar en circulación cuando con su ayuda fijaba los precios de los bienes. Por tanto, el cumplimiento de la función de medida de valor afecta únicamente a la necesidad de dinero para la rotación de dinero y, por tanto, a la cantidad de rotación de dinero. Por ejemplo, cuando una persona llega al mercado, antes de comprar un producto y transferir dinero al vendedor, negocia, como resultado de lo cual se establece el precio del producto, y solo después de eso el dinero se mueve: se transfiere a las manos del vendedor.

La rotación de dinero consta de canales individuales para el movimiento de dinero entre:

Banco Central Y bancos comerciales;

Bancos comerciales;

Empresas y organizaciones;

Bancos y empresas y organizaciones;

Los bancos y la población;

Empresas, organizaciones y población;

Individuos;

bancos y instituciones financieras para diversos fines;

Instituciones financieras para diversos fines y la población. A través de cada uno de estos canales, el dinero realiza un contramovimiento.

La estructura de la rotación de dinero se puede determinar según varios criterios. De ellos, la más común es la clasificación de la circulación de dinero en función de la forma de dinero que funciona en ella. Sobre esta base, la facturación en efectivo se divide en facturación en efectivo y no en efectivo. Sin embargo, a pesar de la importancia de tal clasificación, no refleja el contenido económico partes individuales rotación de efectivo. Por lo tanto, junto con este signo de clasificación de la rotación de dinero, se debe utilizar otro signo: la naturaleza de las relaciones que sirven a una u otra parte de la rotación de dinero.

Dependiendo de esta característica, el flujo de caja se divide en tres partes:

Flujo de caja, que sirve para las relaciones de liquidación de bienes y servicios y de obligaciones no relacionadas con productos básicos de personas jurídicas y físicas;

Servicio de rotación monetaria relaciones crediticias en la granja;

Volumen de negocios monetario y financiero al servicio relaciones financieras en la granja.

Finalmente, es posible clasificar la rotación de dinero en función de las entidades entre las que se mueve el dinero. En base a esta característica, la estructura del flujo de caja será la siguiente:

Volumen de negocios entre bancos (volumen de negocios interbancario);

Volumen de negocios entre bancos y entidades legales y individuos(volumen de negocios bancario);

Rotación entre personas jurídicas;

Rotación entre personas jurídicas y personas físicas;

Rotación entre particulares.

El volumen de negocios monetario de cada sector representa una parte relativamente aislada de todo el volumen de negocios monetario y al mismo tiempo está conectado con sus otras partes. La base objetiva y el vínculo central en el funcionamiento de toda la facturación monetaria es la facturación monetaria de los sectores del sector real de la economía, donde es especialmente importante lograr las proporciones necesarias entre los ingresos y gastos de las entidades comerciales.

La organización adecuada de la circulación del dinero es una condición para una gestión económica eficaz.

La rotación de efectivo refleja tanto los resultados positivos del proceso de producción de bienes y servicios como su puntos negativos. La práctica económica ha demostrado la conveniencia de concentrar la gestión de la circulación de dinero en el banco central, que es el único centro de crédito, emisión, efectivo y liquidación del Estado. Se pueden distinguir los siguientes principios básicos de la organización del flujo de caja:

todas las empresas, organizaciones e instituciones deben mantener fondos en cuentas bancarias y realizar pagos a través del banco principalmente en forma no monetaria;

Los bancos deben garantizar el mantenimiento de las cuentas de las empresas y organizaciones, la realización de pagos en efectivo y no en efectivo con el control, la aceptación y el almacenamiento adecuados. ahorros en efectivo población, emitiéndolos a primera solicitud de los inversores en cualquier forma;

En la circulación intrabancaria, solo se utilizan documentos de pago de la forma establecida, y en la circulación no bancaria, solo billetes estatales.

La circulación de dinero está regulada por el banco central. Al mismo tiempo, la regulación de la circulación monetaria por parte del banco central puede estar dirigida a cualquiera de los elementos del mercado monetario: el volumen de la oferta monetaria en efectivo y en forma no monetaria, el monto de la demanda de crédito y su precio. La posibilidad de influir en la oferta monetaria está garantizada por la combinación del sujeto en la persona del banco central. problema de dinero en sus formas monetarias y no monetarias y objeto de regulación monetaria. Al mismo tiempo, el monopolio sobre la emisión de billetes crea la base para el control sobre el componente efectivo de la circulación monetaria y el papel especial del banco central en la formación de recursos crediticios. sistema bancario en general, la base para determinar el posible volumen de préstamos bancarios.

2 La relación entre pagos, rotación monetaria y de pagos y circulación de dinero.

En la literatura económica, los conceptos de "rotación de dinero", "rotación de pagos", "circulación de dinero", "rotación de dinero y pagos" a menudo no se diferencian. Mientras tanto, todos estos conceptos difieren entre sí. Por tanto, el concepto de "rotación de dinero" es más limitado que el concepto de "rotación de pagos".

La rotación de pagos es el proceso de movimiento de los medios de pago utilizados en un país determinado. Incluye no solo el movimiento de dinero como medio de pago en efectivo y en circulación no monetaria, sino también el movimiento de otros medios de pago (cheques, certificados de depósito, letras, etc.). Es imposible no prestar atención al hecho de que una parte relativamente significativa de los acuerdos entre sus participantes se realiza sin circulación monetaria, en forma de trueque, compensación, etc. parte integrante volumen de pagos. La circulación de dinero, incluida la circulación de dinero en efectivo y no monetario, a su vez, sirve como parte integral de la circulación de dinero. La circulación de billetes implica su transferencia constante de una persona jurídica o persona física a otra. Por ejemplo, un banco emite billetes a una institución, que se reciben en la caja del banco. Estos billetes los recibe el estudiante de la caja del banco en forma de beca. Con estos billetes el estudiante compra bienes en el mercado. El vendedor de bienes utiliza estos billetes para comprar bienes en la tienda. La tienda entrega estos billetes al banco. El banco vuelve a proporcionar billetes al instituto, etc.

El portador de la circulación monetaria es la oferta monetaria. La oferta monetaria es la totalidad del efectivo en circulación y los saldos de fondos no monetarios en cuentas de personas físicas, jurídicas y del Estado. Los indicadores de la estructura de la oferta monetaria son agregados monetarios. El Banco Central de la Federación de Rusia calcula los agregados monetarios M0 y M2. El agregado monetario M0 representa el efectivo en circulación. Y el agregado monetario M2 es el volumen de efectivo en circulación (fuera de los bancos) y saldos en moneda nacional en las cuentas de organizaciones no financieras, organizaciones financieras (excepto de crédito) y personas físicas residentes en la Federación de Rusia. La tasa de crecimiento de la oferta monetaria M2 para el período comprendido entre el 1 de enero de 2012 y el 1 de marzo de 2012 tiende a disminuir (ver Apéndice 1).

El componente más importante de la oferta monetaria es la base monetaria, que puede interpretarse tanto en un sentido estricto como en un sentido amplio. La base monetaria en una definición estricta incluye efectivo emitido por el Banco de Rusia (incluidos los saldos de efectivo en instituciones de crédito) y saldos de cuentas. reservas requeridas según atraído organizaciones de crédito fondos en moneda nacional depositados en el Banco de Rusia. Al 28 de febrero de 2011, esta cifra ascendía a 5.613,8 mil millones de rublos.

La base monetaria, definida en términos generales, incluye:

· Efectivo emitido por el Banco de Rusia, incluidos los saldos en las cajas registradoras de las instituciones de crédito;

· Fondos en cuentas corresponsales en la moneda de la Federación de Rusia (incluidos los saldos medios de las reservas requeridas) y cuentas de depósito de instituciones de crédito en el Banco de Rusia;

· Inversiones de instituciones de crédito en bonos del Banco de Rusia (a valor de mercado);

· Otras obligaciones del Banco de Rusia por transacciones con entidades de crédito en moneda de la Federación de Rusia.

Esta cifra tiende a disminuir y al 1 de abril de 2012 ascendía a 7.787,8 mil millones de rublos (ver Apéndice 2).

Sólo se puede utilizar efectivo. La cantidad de dinero en efectivo en circulación al 1 de enero de 2012 es de 6.902,8 mil millones de rublos (ver Apéndice 3). Movimiento unidad monetaria El volumen de negocios no monetario se refleja en forma de asientos en cuentas bancarias. En tal situación, se reemplaza el flujo de caja. operaciones de credito realizado con la participación del banco, en las cuentas de los participantes en las transacciones relevantes. Por lo tanto, el concepto de “circulación de dinero” sólo puede atribuirse a una parte del volumen de negocios del dinero, es decir, al volumen de efectivo.

La rotación de dinero y pagos se refiere a la parte de la rotación de dinero en la que el dinero funciona como medio de pago, independientemente de si se trata de una rotación no monetaria o de efectivo.

El sistema de pagos del país en un concepto amplio es una forma de organizar la rotación de pagos, tanto en efectivo como no en efectivo. El sistema de pagos ruso consta de dos segmentos relativamente independientes, formados por el sistema de pagos del banco central y los sistemas de pagos privados.

El volumen de pagos de estos últimos, según el Banco de Rusia, en 2009 ascendió a: intrabancario: 233,4 billones. frotar. (26,6% cantidad total), entre ellos dentro de una división de una institución de crédito: 122,8 billones. frotar. (14%), entre sus divisiones: 110,6 billones. frotar. (12,6%), liquidación de organizaciones de crédito no bancarias: 3,3 billones. frotar. (0,4%).

El sistema de pagos se caracteriza por las siguientes características, que tienen una gran influencia en su estado y desarrollo:

) amplitud: participación directa o indirecta de decenas de millones de entidades económicas en él, agencias gubernamentales y población;

) escala colosal y amplia geografía de pagos - en países desarrollados la cantidad de pagos movidos por este sistema en sólo 3 a 5 días equivale al volumen del PIB del año (en Rusia en 2009, en 11 días). Según el Banco de Rusia, el volumen de pagos procesados por el sistema de pagos del país en 2009 ascendió a 877,5 billones. rublos, incluido el sistema de pagos del Banco de Rusia: 609,9 billones. frotar. (69,5% del volumen total); Volumen del PIB para 2009: 39,1 billones. frotar.;

) constancia de la actividad, así como diversidad: sujetos, objetos, formas y tipos de cálculos utilizados medios de pago, instrumentos de pago, importes de pago transferidos;

) complejidad extrema debido a los altos requisitos para el inicio, recepción, procesamiento y transmisión de pagos enormes y variados e información relacionada;

) alta tecnología de negocios, que se debe a características anteriores y se deriva de la definición del sistema de pago;

) enorme intensidad de capital: la introducción de tecnologías nuevas y más avanzadas, la creación de costosos sistemas de duplicación para garantizar la confiabilidad adecuada y la continuidad del funcionamiento del sistema de pagos requieren enormes fondos, que solo los grandes bancos o formaciones bancarias pueden hacer;

) criticidad del área de negocio;

) complejidad y universalidad: mediación por operaciones de liquidación de casi todas las demás operaciones de los bancos: depósitos, préstamos, divisas, acciones, etc.

Es a partir del cruce de las operaciones indicadas y de liquidación que, por regla general, se crean otras nuevas. productos bancarios, por ejemplo, gestión de efectivo de clientes. La complejidad del sistema de pagos también se manifiesta en la interacción directa de elementos de la ley (reglamentos y contratos), la contabilidad (se sabe que pagos no en efectivo llevado a cabo mediante la realización de asientos en cuentas bancarias y la compensación de créditos mutuos basados en asientos contables), tecnologías;

) relación profunda: con la gestión de la liquidez por parte de todos los agentes económicos; gestión de riesgos; préstamos bancarios.

En el extranjero, la provisión de fondos líquidos en forma de préstamos diarios y de un día se ha convertido en una parte integral del proceso de liquidación y se considera una extensión natural de los servicios de liquidación. Esto garantiza el cumplimiento del principio más importante: finalización obligatoria liquidaciones al menos al final del día de operación. En Rusia, estos préstamos también han recibido un desarrollo significativo;

) participación directa en la creación de dinero adicional y retiro del exceso de dinero en la economía;

) el determinismo del sistema de pagos por política monetaria (monetaria y cambiaria), cuyo uso de instrumentos determina en gran medida la composición, estructura e intensidad de diversos flujos financieros a nivel regional, nacional, niveles internacionales;

) mayor conexión con la implementación de la política financiera estatal;

) estrecha participación en el lavado de dinero y la financiación del terrorismo;

Como lo demuestran los materiales de inteligencia financiera de todos los países, incluido el Servicio Federal de Vigilancia Financiera de Rusia, así como las organizaciones internacionales, en particular el grupo GAFI (Grupo de Acción Financiera), todos los delitos financieros se cometen mediante transacciones en sistemas de pago Oh. Además, cuanto mayores sean sus parámetros (rapidez, pagos ininterrumpidos), mayor será la vulnerabilidad en términos de posibilidad de lavado de dinero y financiación del terrorismo;

) dependencia cotidiana, casi cada minuto, de los sistemas de pago que atienden a mercados independientes (productos básicos, divisas, acciones, metales preciosos), lo cual se origina por la realización principalmente de operaciones de liquidación, tanto en el interior del país como en el extranjero.

) alto contenido de información, debido a la concentración de información primaria sobre los participantes, los usuarios del sistema, los pagos entrantes y salientes, su finalidad, etc., todos los datos que forman el volumen de pagos.

Actualmente, el nivel actual de desarrollo del sistema de pagos ha comenzado a afectar negativamente el ritmo de formación de la economía electrónica, la creación de un mercado financiero completo y la implementación de políticas monetarias y financieras. Así, en los países desarrollados, el sistema de pagos contribuye a una igualación casi instantánea. tasas de interés en los mercados financieros regionales, cambios generalizados política monetaria y su influencia en la situación monetaria nacional, y en Rusia todo esto está todavía en su infancia. Sin embargo, cabe destacar los importantes éxitos en el desarrollo del sistema de pagos ruso. A principios de la década de 1990, cuando la formación de un sistema de pago fundamentalmente nuevo que cumplía con los requisitos comenzó prácticamente desde cero. economía de mercado, el retraso con respecto a Occidente fue de casi un siglo, es decir. tanto como nuestro sistema bancario se quedó atrás. Ahora son aproximadamente 15-20 años.

La modernización del sistema de pagos se lleva a cabo en dos direcciones:

· en el ámbito del movimiento de efectivo, que incluye principalmente pagos del sector consumidor de la economía: una reducción total debido a los altos costos de mantenimiento, la conexión con la economía sumergida (que representa alrededor de un tercio del PIB), abusos financieros, incluido el blanqueo de dinero. ingresos obtenidos ilegalmente;

· en el campo de la circulación de dinero no monetario, que abarca principalmente pagos de los sectores corporativo y financiero: la introducción y desarrollo de los últimos tipos de sistemas de pago para pagos brutos (brutos) y netos (netos) a través de su convergencia para mutuamente enriquecer las ventajas y nivelar las desventajas de cada sistema y, en última instancia, garantizar pagos fiables, ininterrumpidos y eficientes.

Las actividades en esta área de modernización se implementan mediante la introducción de formas innovadoras de pagos minoristas no monetarios utilizando tarjetas de pago, redes de Internet, teléfonos móviles y sistemas rápidos transferencias de dinero en nombre de particulares. Cabe señalar que los más nuevos, que acaban de surgir en condiciones modernas El producto de los sistemas de pago es el dinero electrónico, que puede realizar las funciones de efectivo al realizar pagos en pequeñas cantidades.

El dinero electrónico, al ser un sustituto de los billetes y monedas, le permite realizar pagos transfiriendo (transfiriendo) valor directamente a un dispositivo electrónico para organizar el comercio inmediatamente después de la entrega de bienes o la prestación de servicios. Los operadores más famosos de Rusia. dinero electrónico- transnacional sistemas de pago"Yandex. Money”, WebMoney Transfer, que controla el 90% del mercado de pagos por Internet. Según la Asociación de Dinero Electrónico, en 2009 el volumen del mercado de pagos a través de ellos ascendió a más de 40 mil millones de rublos.

De las formas anteriores de pagos minoristas no monetarios en Rusia y en el extranjero, el uso tarjetas de plastico tiene una gran escala. Según el Banco de Rusia, en 7 años (2003 - 2009), el número de tarjetas bancarias emitidas aumentó de 15,5 a 126 millones de unidades, es decir, más de 8 veces. Aproximadamente 2/3 de los bancos rusos emiten tarjetas.

Sin embargo, los importantes logros de nuestro país en el uso de tarjetas de plástico palidecen ante los grandes problemas en este ámbito. Existe una desproporción entre las tarjetas no monetarias operaciones de liquidación(alrededor del 10% del monto total) y transacciones de retiro de efectivo (90%).

Uso en Rusia las últimas formas Los pagos minoristas no monetarios a través de Internet y las comunicaciones móviles son todavía pequeños. Según el Banco de Rusia, en 2009 el volumen de dichos pagos realizados por las instituciones de crédito ascendió a 278,9 y 20,5 mil millones de rublos, respectivamente, y al pagar bienes y servicios con tarjetas de plástico, 751,3 mil millones de rublos.

Desde mediados de 2003, los bancos comenzaron a desarrollar relaciones de liquidación no monetaria con la población, guiados por el Reglamento No. 222-P del Banco de Rusia del 1 de abril de 2003 "Sobre el procedimiento para realizar pagos no monetarios por parte de personas físicas en la Federación de Rusia". .” Fue publicado con el fin de implementar las normas de la legislación vigente de la Federación de Rusia, que prevén la posibilidad de apertura por parte de particulares. cuentas bancarias y realizar pagos, así como transferencias de fondos siguiendo sus instrucciones sin abrir cuentas. Según el Banco de Rusia, en el contexto de la creciente migración laboral de la población, el aumento diario mercado ruso remesas a mediados de la década de 2010. fue del 60-80%. En 2008, bajo la influencia de la crisis financiera y económica mundial, disminuyó al 30%.

En general, los sistemas innovadores de pago minorista sin efectivo en Rusia todavía están dando sus primeros pasos, por lo que la proporción de la facturación en efectivo es muy alta. Esto se evidencia indirectamente peso específico efectivo en la oferta monetaria de Rusia (M2): a principios del segundo semestre de 2009, aproximadamente el 25%, mientras que en los países desarrollados es de varios por ciento. Pero aún así, los fondos no monetarios en circulación monetaria tienden a aumentar (ver Apéndice 4).

Las principales razones de esta situación:

· baja solvencia de los clientes masivos;

· falta de medios de comunicación fiables y de alta calidad;

· débil educación financiera población;

· alto nivel de criminalidad;

· graves imperfecciones e insuficiencia de la legislación nacional en este ámbito.

Capítulo 2. Características de la rotación de dinero bajo diferentes modelos económicos.

1 Características de la circulación de dinero en las condiciones del modelo de distribución administrativa de la economía.

Varios modelos económicos dejan su huella en la naturaleza de la rotación del dinero. Esto se refleja en las características de la circulación de dinero bajo los modelos de economía de distribución administrativa y de mercado.

En las condiciones del modelo de economía administrativo-distributiva, las siguientes características eran inherentes a la circulación de dinero:

Tanto la facturación en efectivo como la no en efectivo sirvieron para las relaciones de distribución en la finca. Todo el producto social en forma de medios de producción y en forma de productos y servicios (bienes de consumo) se distribuyó: en el primer caso, a través del sistema de suministro material y técnico; en el segundo, a través de un sistema de puntos de venta estatales de acuerdo con el salario (salario) que reciben los miembros de la sociedad;

Legislativamente se dividió en facturación no monetaria y en efectivo, y el estado estableció qué relaciones debían ser atendidas mediante facturación no monetaria y cuáles mediante facturación en efectivo. Al mismo tiempo, la facturación no monetaria sirvió principalmente para la distribución de medios de producción, y la facturación en efectivo sirvió para la distribución de bienes de consumo;

Sirvió como objeto de planificación directiva por parte del Estado;

Operado dentro de un solo forma de estado propiedad;

Estaba centralizado: sus etapas inicial y final se concentraban en el banco estatal;

Había un monopolio banco estatal para la emisión de billetes en efectivo y no monetarios;

No existía ningún mecanismo multiplicador bancario.

2 Características de la rotación de dinero en las condiciones. modelo de mercado economía

En las condiciones de un modelo de economía de mercado, las características de la rotación de dinero son las siguientes:

Sirve principalmente a las relaciones de mercado en la economía y sólo en una pequeña parte a las relaciones de distribución;

Sirve como objeto de planificación de previsión por parte del Estado, bancos comerciales, personas jurídicas y personas físicas;

Opera en condiciones de existencia de diversas formas de propiedad;

Descentralizado: sus etapas inicial y final se encuentran dispersas en diferentes bancos comerciales y estatales;

La facturación no monetaria y la facturación en efectivo están estrechamente relacionadas entre sí: la facturación en efectivo se produce únicamente sobre la base de la facturación no monetaria;

La emisión de dinero no monetario la realiza el sistema de bancos comerciales, la emisión de efectivo la realiza el banco estatal.

La relación entre el flujo de caja y el sistema. relaciones de mercado con un modelo de mercado de la economía se presenta en la Figura 1.

Figura 1. Interrelación de partes individuales de la facturación monetaria con el sistema de relaciones de mercado en la economía

Como puede verse en la figura, el sistema de relaciones de mercado se divide en dos esferas: relaciones monetarias-mercancías y relaciones monetarias-no-mercancías. Una característica de las relaciones dinero-mercancías es que no solo se produce una rotación monetaria, sino también de mercancías (valor), ya que el movimiento de dinero aquí siempre está asociado con el contramovimiento de mercancías.

En las relaciones monetario-no mercantiles no hay rotación de valores; sólo cambian los propietarios del dinero. Por ejemplo, en el mercado de recursos crediticios, el prestamista reduce temporalmente la cantidad de dinero que tiene y, por tanto, reduce su derecho a ingresar a otras áreas del mercado. El prestatario también aumenta la cantidad de dinero que tiene y, por tanto, aumenta su capacidad para ingresar a otros mercados.

Cada parte de la rotación de dinero sirve a su propia esfera de relaciones de mercado (ver Figura 1), y el dinero se mueve libremente de una parte de la rotación de dinero a otra, lo que permite transferirlo rápidamente de una esfera de relaciones de mercado a otra en de acuerdo con la ley de la demanda y propuestas basadas en las condiciones del mercado. A diferencia de otros mercados mercado de divisas no recibe específicamente ninguna parte del volumen de negocios del dinero, sino que sólo aumenta o disminuye este volumen de negocios.

Así, podemos formular dos tareas principales que resuelve la circulación de dinero al servir al sistema de relaciones de mercado, que determina su papel:

La circulación de dinero, al redistribuir el dinero entre sus partes, asegura el libre flujo de capital de una esfera de las relaciones de mercado a otra, realizando así su interconexión;

En la circulación de dinero, se crea dinero nuevo para satisfacer su necesidad en todas las esferas de las relaciones de mercado.

Capítulo 3. Métodos de regulación de la circulación monetaria y problemas de su mejora.

1 Objetivos y métodos de dinero. politica de credito. Métodos selectivos

La política monetaria es el rumbo que sigue el gobierno del país y las medidas adoptadas en el ámbito de la circulación de dinero y el crédito, encaminadas a asegurar el funcionamiento sostenible y eficiente de la economía y mantener el sistema monetario en buenas condiciones. Los principales componentes de dicha política son las operaciones de mercado abierto, política contable, disponibilidad de reservas requeridas.

Los objetos de la política monetaria son la oferta y la demanda en el mercado monetario.

Los sujetos de la política monetaria son, en primer lugar, el banco central de acuerdo con sus funciones inherentes de director de la política monetaria del Estado y de los bancos comerciales. Para regular directamente la masa de dinero en circulación, el banco central utiliza varios agregados monetarios, reduciendo o aumentando su volumen, cambiando la estructura de los agregados monetarios en la masa total de dinero en circulación monetaria. La circulación de dinero está regulada por el banco central en el proceso de implementación de la política crediticia, expresada en expansión o restricción del crédito.

El objetivo fundamental de la política monetaria es ayudar a la economía a alcanzar un nivel general de producción caracterizado por el pleno empleo y la estabilidad de precios. La política monetaria consiste en cambiar la oferta monetaria para estabilizar la producción agregada (crecimiento estable), el empleo y el nivel de precios.

Inicialmente, la función principal de los bancos centrales era emitir efectivo, pero en la actualidad esta función ha ido pasando a un segundo plano; Sin embargo, no debemos olvidar que el efectivo sigue siendo la base sobre la que descansa el resto de la oferta monetaria, por lo que la actividad del banco central en la emisión de efectivo no debe ser menos equilibrada y reflexiva que cualquier otra.

Al llevar a cabo la política monetaria, el Banco Central, influyendo en las actividades crediticias de los bancos comerciales y dirigiendo la regulación para expandir o reducir los préstamos a la economía, logra un desarrollo estable. economía doméstica, fortalecimiento de la circulación monetaria, equilibrio interno procesos económicos. Así, el impacto sobre el crédito permite alcanzar objetivos estratégicos más profundos para el desarrollo de toda la economía en su conjunto. Por ejemplo, la falta de fondos libres entre las empresas dificulta la realización de transacciones comerciales, inversiones internas, etc. Por otro lado, el exceso de oferta monetaria tiene sus inconvenientes: depreciación del dinero y, como consecuencia, disminución del nivel de vida, deterioro posición de moneda en el país. En consecuencia, en el primer caso, la política monetaria debería tener como objetivo ampliar las actividades crediticias de los bancos y, en el segundo, reducirlas.

Al usar regulación monetaria el estado busca mitigar las crisis económicas y frenar el crecimiento de la inflación para mantener las condiciones del mercado, el estado utiliza el crédito para estimular la inversión en diversos sectores de la economía del país.

Los métodos de política monetaria son un conjunto de técnicas y operaciones mediante las cuales los sujetos de la política monetaria influyen en los objetos para lograr sus objetivos.

· Métodos directos: medidas administrativas en forma de diversas directivas del Banco Central sobre el volumen de la oferta monetaria y los precios en el mercado financiero. Los límites al crecimiento del crédito o la atracción de depósitos son ejemplos de controles cuantitativos. La implementación de estos métodos proporciona la más rápida efecto económico desde el punto de vista del banco central, detrás del volumen o precio máximo de depósitos y préstamos, detrás de las variables cuantitativas y cualitativas de la política monetaria. Cuando se utilizan métodos directos, se reducen los retrasos. Los desfases son un cierto período de tiempo entre el momento en que surge la necesidad de aplicar una determinada medida en el ámbito de la política monetaria y la conciencia de tal necesidad, así como entre la conciencia de la necesidad, el desarrollo de una opinión y la inicio de la implementación. Sin embargo, con el tiempo, los métodos directos de influencia en caso de un impacto "desfavorable" en sus actividades desde el punto de vista de las entidades comerciales pueden provocar desbordes y salidas. recursos financieros en la economía “sumergida” o en el extranjero.

· Métodos indirectos Las regulaciones de política monetaria afectan la motivación del comportamiento de las entidades comerciales que utilizan mecanismos de mercado, tienen un gran retraso y las consecuencias de su aplicación son menos predecibles que cuando se utilizan métodos directos. Sin embargo, su uso no provoca distorsiones en el mercado. En consecuencia, el uso de métodos indirectos está directamente relacionado con el grado de desarrollo del mercado monetario. La transición a métodos indirectos es característica del proceso global de liberalización y aumento del grado de independencia de los bancos centrales.

También existen métodos generales y selectivos:

· Los métodos generales son predominantemente indirectos y afectan mercado de dinero generalmente.

· Los métodos selectivos regulan tipos específicos de crédito y son principalmente de naturaleza prescriptiva. Gracias a estos métodos se resuelven problemas privados, como limitar la concesión de préstamos a determinados bancos, refinanciar en condiciones preferenciales, establecer límites máximos al descuento de letras para bancos individuales, limitar préstamo de consumo, control sobre el préstamo hipotecario.

Los métodos de control selectivo son:

Control por ciertas especies préstamos. Estos controles se aplican a menudo a préstamos garantizados por bolsas de valores. valores, préstamos hipotecarios, préstamos al consumo para la compra de bienes a plazos. Aquí el banco central puede dar instrucciones instituciones financieras realizar depósitos especiales en el banco central en caso de un aumento en los tipos de crédito mencionados.

Regulación del riesgo y liquidez de las empresas bancarias. Existen muchas regulaciones gubernamentales que rigen las operaciones de los bancos. El foco de estas provisiones está en el riesgo y la liquidez. operaciones bancarias. Riesgo bancario determinado no mediante evaluación situación financiera deudores, y a través de la proporción de préstamos emitidos y el monto fondos propios frasco.

Margen legal. La bolsa de valores es una institución necesaria para las relaciones económicas de mercado. Las bolsas de valores son mercados de valores de empresas. Sin embargo, la especulación desenfrenada en el mercado financiero está causando graves problemas a la economía. Una caída en los precios de las acciones puede llevar a la ruina tanto a las empresas como a los individuos, lo que a su vez reducirá la inversión y la demanda de los consumidores y empujará a la economía a la recesión. Como medida contra la especulación excesiva sobre bolsa utilizar el margen prescrito por la ley. El margen es la proporción mínima del coste de los valores adquiridos, que se paga con los fondos propios del comprador. Por ejemplo, con un margen del 60%, al comprar un paquete de valores por valor de 1 millón de dólares, el comprador debe pagar 600 mil dólares con su propio dinero y sólo 400 mil dólares pueden ser fondos recibidos a crédito. El margen aumenta cuando es deseable limitar la compra especulativa de acciones y disminuye cuando es deseable reactivar el mercado.

Exhortaciones. Las autoridades monetarias pueden “recomendar encarecidamente” a los bancos comerciales que sigan determinadas políticas. Por ejemplo, limitar la expansión anual del crédito, ya que esto podría tener consecuencias negativas para el sistema bancario y la economía en su conjunto.

En los próximos años, la política monetaria del Banco de Rusia se centrará en reducir sistemáticamente la inflación y, a más largo plazo, en mantener tasas de crecimiento de precios sistemáticamente bajas (estabilidad de precios). Una política de este tipo contribuirá a garantizar la sostenibilidad crecimiento económico y mejorar el bienestar de la población.

Como parte de la estrategia elegida, el objetivo es reducir la inflación al 4-5% en términos anuales en 2014.

El Banco de Rusia pretende prestar mucha atención a las cuestiones de estabilidad financiera. Adquieren especial relevancia desde el punto de vista de que el sistema bancario es el eslabón principal para transmitir señales desde el campo de la política monetaria a sectores reales economía. Del grado de estabilidad y eficiencia del sistema de intermediación financiera depende no sólo el logro del objetivo de la política monetaria de reducir la inflación y mantener la estabilidad de precios, sino también el estado de equilibrio macroeconómico general.

La eficacia de la política monetaria depende en gran medida del estado de finanzas públicas. Implementación consistente de una política presupuestaria encaminada a reducir gradualmente el déficit y garantizar el equilibrio y la sostenibilidad a largo plazo. sistema presupuestario, contribuirá positivamente al mantenimiento de la estabilidad financiera y macroeconómica, creando así condiciones favorables para alcanzar los objetivos de política monetaria.

2 Aplicación de operaciones de mercado abierto, regulación de encajes obligatorios y políticas contables

Los principales instrumentos de la política monetaria son las operaciones de mercado abierto, las políticas contables y la disponibilidad de reservas requeridas.

Las operaciones de mercado abierto son uno de los elementos de la implementación de la política monetaria del Estado, que consiste en que el banco central compra y vende valores (letras, letras del tesoro, bonos) en el mercado abierto, influyendo así en el precio de los valores y obteniendo ganancias. A través de tales operaciones, el volumen de oferta monetaria en circulación aumenta o disminuye. En la práctica del Banco de Rusia, las transacciones de compra/venta de valores en el mercado abierto se utilizan en una escala relativamente pequeña como herramienta adicional para regular la liquidez bancaria. El principal factor que reduce el potencial de uso de este instrumento es la relativa estrechez y baja liquidez del mercado de valores gubernamentales ruso. Según la legislación, el Banco de Rusia puede comprar/vender en el mercado títulos de deuda tanto gubernamentales como corporativos (acciones sólo en el marco de operaciones repo). Al mismo tiempo, la compra de valores gubernamentales por parte del Banco de Rusia solo puede realizarse en mercado secundario(para limitar las posibilidades de financiación directa de las emisiones del presupuesto). El principal volumen de transacciones en 2010 provino de transacciones con bonos gubernamentales (23,9 mil millones de rublos), pero el Banco de Rusia también vendió valores municipales y corporativos (ver Figura 2). Sólo las organizaciones de crédito rusas pueden participar en estas transacciones.

Fig. 2 Operaciones del Banco de Rusia en el mercado de bonos gubernamentales (operaciones de compra/venta de títulos públicos sin obligaciones de reventa/recompra)

Norma de reserva requerida - estatutario una parte estrictamente definida de las obligaciones de un banco comercial sobre los depósitos que atrae, que el banco debe mantener en reserva en el banco central. La norma de reserva requerida establece el tamaño del fondo de garantía de un banco comercial, que garantiza el cumplimiento confiable de sus obligaciones con los clientes. Utilizado por el banco central como herramienta para regular las actividades de los bancos comerciales.

En 2011, el Banco de Rusia tomó la decisión de aumentar los coeficientes de reservas requeridas a partir del 1 de febrero, el 1 de marzo y el 1 de abril. En total, los estándares de reserva requeridos para las obligaciones de las instituciones de crédito con personas jurídicas no residentes en la moneda de la Federación de Rusia y en moneda extranjera se incrementaron del 2,5 al 5,5%, y para las obligaciones con personas físicas y otras obligaciones de las instituciones de crédito en moneda de la Federación de Rusia y en moneda extranjera, del 2,5 al 4,0%. Como resultado, la cantidad de fondos depositados por las instituciones de crédito en cuentas de reserva obligatoria en el Banco de Rusia aumentó de 188,4 mil millones de rublos al 1 de enero de 2011 a 347,0 mil millones de rublos al 1 de octubre de 2011. El importe medio de las reservas requeridas en las cuentas corresponsales de entidades de crédito y subcuentas en el Banco de Rusia durante el período medio del 10 de septiembre al 10 de octubre de 2011 ascendió a 455,0 mil millones de rublos, casi se duplicó desde principios de año, o en 221,9 mil millones de rublos.

Desde el 25 de marzo de 2011, el coeficiente de reservas requerido establecido por el Banco Central de la Federación de Rusia es:

· Para obligaciones de entidades de crédito con personas jurídicas no residentes en moneda de la Federación de Rusia y en moneda extranjera: 5,5%

· Para obligaciones con personas físicas en moneda de la Federación de Rusia y en moneda extranjera: 4,0%

· Para otras obligaciones de entidades de crédito en moneda de la Federación de Rusia y en moneda extranjera - 4,0%

· Coeficiente promedio (para entidades de crédito, excepto entidades de crédito no bancarias de liquidación) - 0,6

· Coeficiente promedio (para liquidación de organizaciones de crédito no bancarias) - 1

El coeficiente promedio denota la parte del volumen del fondo de reserva requerido, de la que el banco no puede disponer bajo ninguna circunstancia. Al mismo tiempo, el banco puede disponer de la parte restante del fondo, pero de tal manera que el volumen medio mensual de fondos en el Banco de Rusia no sea inferior al valor estimado del fondo.

Así, de un depósito realizado en un banco comercial por un ciudadano de la Federación de Rusia o entidad legal, el banco mantiene el 4,0% en el Banco Central de la Federación de Rusia como reserva.

La política contable es una de las funciones del banco central, que consiste en conceder préstamos a los bancos comerciales. Estos préstamos cobran intereses a determinadas tasas. La tasa a la que el banco central presta a los bancos comerciales se denomina tasa de descuento (si los préstamos se otorgan en forma de descuento de letras) o tasa de refinanciamiento (para otras formas de préstamo). Cuando aumenta la tasa de descuento, los bancos comerciales reducen el monto de los préstamos del banco central y aumenta la tasa de interés de los préstamos emitidos por los bancos comerciales. Todo esto conduce a una reducción de los préstamos a las empresas y a la población y a una disminución de la oferta monetaria. Una reducción de la tasa de descuento actúa en la dirección opuesta. La tasa de refinanciamiento es del 8% al 26 de diciembre de 2011. Cuando se contabiliza a una tasa de descuento simple, el descuento se cobra en relación con el monto total del pasivo y representa el mismo monto cada vez. En otras palabras,

¿Dónde está el monto del pago?

Pasivo total (monto del pago más descuento)

Tasa de descuento expresada en acciones

Número de periodos hasta el pago

Cuando se contabiliza con una tasa de descuento compleja, el monto del pago se calcula mediante la fórmula:

, (con la misma notación).

Para aumentar la eficiencia de los instrumentos de política monetaria, el Banco de Rusia seguirá trabajando para aumentar la disponibilidad de operaciones de refinanciación para las instituciones de crédito, en particular ampliando la lista de activos utilizados como garantía en operaciones para proporcionar fondos en una subasta. operaciones básicas y permanentes.

El Banco de Rusia seguirá utilizando los encajes obligatorios como herramienta para regular la moneda y frenar los procesos inflacionarios. Dependiendo de los cambios en la situación de liquidez del sector bancario, el Banco de Rusia puede tomar decisiones sobre cambios en los coeficientes de reservas requeridas y su diferenciación, teniendo en cuenta la relación entre los riesgos de inflación y los riesgos de una desaceleración del crecimiento económico, así como riesgos asociados con factores económicos externos.

Conclusión

La rotación de efectivo es el movimiento continuo de dinero en efectivo y en forma no monetaria. La rotación de dinero se puede clasificar según la forma de dinero que funciona en él y la naturaleza de las relaciones que mantiene una u otra parte de la rotación de dinero.

Las características de la circulación de dinero en los modelos de economía de distribución administrativa y de mercado difieren. Por ejemplo, cuando economía planificada sirvió como objeto de planificación directiva por parte del Estado, estaba centralizado, etc., y en una economía de mercado sirvió como objeto de planificación prevista, estaba descentralizado, etc.

Cada parte de la circulación monetaria sirve a su propia esfera de relaciones de mercado.

En el ámbito de la circulación de dinero y el crédito, el gobierno del país aplica una política monetaria para garantizar el funcionamiento sostenible y eficiente de la economía. Los métodos de esta política incluyen métodos directos e indirectos, y también distinguen entre generales y selectivos. Los principales instrumentos de la política monetaria son las operaciones de mercado abierto, las políticas contables y la disponibilidad de reservas requeridas.

La eficacia de la política monetaria depende en gran medida del estado de las finanzas públicas. La implementación consistente de la política fiscal contribuirá positivamente a mantener la estabilidad financiera, creando así condiciones favorables para lograr los objetivos de política monetaria.

contabilidad administrativa del mercado de distribucion

Lista de literatura usada

Dinero, crédito, bancos. / Ed. V.I. Tarasova - MN.: Misanta, 2005. - 512 p.

Dinero, crédito, bancos: Libro de texto / Ed. O. I. Lavrushina. - D34 2ª ed., revisada. y adicional - M.: Finanzas y Estadísticas, 2000. - 464 p.

Nuevo diccionario económico/ Editado por A. N. Azriliyan. -M.: Instituto de Nueva Economía, 2006. - 1.088 p.

Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. Diccionario económico moderno. - 5ª ed., revisada. y adicional - M.: INFRA-M, 2006. - 495 p.

Teoría económica del dinero, la banca y mercados financieros. Tutorial para universidades/Trans. del ingles D.V. Vinogradov, ed. MV Doroshenko. M.: Aspecto Press, 2009.-820 p.

Al dinero se le suele llamar el lenguaje del mercado, ya que es con su ayuda que se lleva a cabo la circulación de bienes y recursos. Al circular como mercancía, el dinero forma su propio mercado específico, que es necesario para el funcionamiento normal de la economía del país y de la economía mundial en su conjunto.

La rotación de efectivo es el movimiento de dinero en efectivo y en forma no monetaria, que sirve para la venta de bienes, así como para pagos y liquidaciones no comerciales en el hogar. La naturaleza económica del dinero presupone la continuidad de su circulación. Por esta razón, los fondos disponibles temporalmente deben acumularse en instituciones monetarias y convertirse en inversiones. El sistema monetario media todo el mecanismo de reproducción social y es un factor poderoso en la concentración de la producción y el capital, contribuyendo a la rápida movilización de recursos monetarios libres y su uso en la economía del país.

La circulación del dinero sirve a la circulación y la circulación del capital, media en la circulación y el intercambio de todo el producto social agregado, incluida la renta de las distintas clases. Con la ayuda de dinero en cualquier forma, se lleva a cabo el proceso de circulación de bienes y el movimiento de capitales.

La circulación de billetes implica su transferencia constante de una persona jurídica o persona física a otra. El movimiento de una unidad monetaria en circulación no monetaria se refleja en forma de asientos en las cuentas bancarias. En tal situación, el movimiento de efectivo se reemplaza por transacciones de crédito realizadas con la participación del banco, en las cuentas de los participantes en las transacciones relevantes. Por lo tanto, el concepto de “circulación de dinero” sólo puede atribuirse a una parte de la circulación de dinero, es decir, a la circulación de efectivo.

Bajo volumen de negocios monetario y de pagos se refiere a la parte de la rotación de dinero en la que el dinero funciona como medio de pago, independientemente de si se trata de una rotación no monetaria o de efectivo.

La rotación de dinero consta de canales individuales para el movimiento de dinero entre:

- Banco Central y bancos comerciales;
- Bancos comerciales;
- Empresas y organizaciones;
- Bancos y empresas y organizaciones;
- Los bancos y la población;
- Empresas, organizaciones y población;
- Individuos;
- Bancos e instituciones financieras para diversos fines;
- Instituciones financieras de diversos fines y de la población.

A través de cada uno de estos canales, el dinero realiza un contramovimiento.

La estructura de la rotación de dinero puede determinarse mediante varios criterios. De ellos, la más común es la clasificación de la circulación de dinero en función de la forma de dinero que funciona en ella. Sobre esta base, la facturación en efectivo se divide en facturación en efectivo y no en efectivo (Fig. 1).

Sin embargo, a pesar de la importancia de tal clasificación, no refleja el contenido económico de las partes individuales del volumen de negocios monetario. Por lo tanto, junto con este signo de clasificación de la rotación de dinero, se debe utilizar otro signo: la naturaleza de las relaciones que sirven a una u otra parte de la rotación de dinero. Dependiendo de esta característica, el flujo de caja se divide en tres partes:

1) volumen de negocios monetario, que sirve para las relaciones de liquidación de bienes y servicios y de obligaciones no comerciales de personas jurídicas y físicas;
2) circulación monetaria al servicio de las relaciones crediticias en la economía;
3) volumen de negocios monetario y financiero al servicio de las relaciones financieras en la economía.

Figura 1. - Clasificación de la circulación de dinero según la forma de dinero que funciona en ella.

Puede clasificar la rotación de dinero en función de las entidades entre las que se mueve el dinero. En base a esta característica, la estructura del flujo de caja será la siguiente:

- volumen de negocios entre bancos (volumen de negocios interbancario);
- volumen de negocios entre bancos y personas jurídicas y personas físicas (volumen de negocios bancario);
- volumen de negocios entre personas jurídicas;
- volumen de negocios entre personas jurídicas y personas físicas;
- rotación entre individuos.

El sistema de relaciones de mercado se divide en dos esferas: relaciones monetarias-mercancías y relaciones monetarias-no-mercancías. Una característica de las relaciones dinero-mercancías es que no solo se produce rotación monetaria sino también de mercancías, ya que aquí el movimiento de dinero siempre está asociado con el contramovimiento de mercancías. Cada parte de la circulación de dinero sirve a su propia esfera de relaciones de mercado, y el dinero se mueve libremente de una parte de la circulación de dinero a otra, lo que permite transferirlo rápidamente de una esfera de relaciones de mercado a otra de acuerdo con las condiciones del mercado. que surgen como resultado de la ley de la oferta y la demanda.

Así, podemos formular dos tareas principales que resuelve la circulación de dinero al servir al sistema de relaciones de mercado, que determina su papel:

- la circulación de dinero, al redistribuir el dinero entre sus partes, asegura el libre flujo de capital de una esfera, las relaciones de mercado, a otra, realizando así su interconexión;
- se crea dinero nuevo en la circulación monetaria, asegurando la satisfacción de su necesidad en todas las esferas de las relaciones de mercado.

Los principales componentes de la rotación de dinero: rotación en efectivo y no en efectivo. La mayor parte de su volumen de pagos, en el que el dinero funciona como medio de pago, se utiliza para pagar obligaciones de deuda. Se produce tanto en efectivo como en efectivo.

Conceptos: “rotación de dinero”, “circulación de dinero” y “rotación de pagos” y sus diferencias. La estructura de la rotación del dinero depende de diversas características, incluidas las formas de funcionamiento del dinero (rotación en efectivo y no monetaria), la naturaleza de las relaciones monetarias, así como las entidades entre las cuales funciona el dinero.

Características de la rotación de dinero en diferentes modelos económicos y su análisis comparativo.

La relación de la circulación de dinero con el sistema de relaciones de mercado, las características específicas de los servicios monetarios en las esferas de las relaciones de mercado entre mercancías y dinero y no entre mercancías y dinero.

Emisión de dinero y sus formas (efectivo y no efectivo). El concepto de “emisión de dinero para la circulación económica y su diferencia con el concepto de “emisión de dinero”

FACTURACIÓN DE EFECTIVO: CONCEPTO, ESTRUCTURA

El proceso de movimiento continuo de billetes en efectivo y no efectivo se llama rotación de efectivo. Forma parte del volumen de pagos del país, mientras que el dinero, mientras está en circulación, cumple las funciones de pago, circulación y acumulación.

La rotación de dinero consta de canales separados para el movimiento del dinero, a través de los cuales se mueven entre sí (y flujos cuantitativamente desiguales en valor absoluto), por ejemplo, entre el Banco Central y los bancos comerciales; entre empresas y organizaciones; entre bancos y empresas; entre los bancos y la población; entre individuos, etcétera.

Emisión de dinero en circulación sucede todo el tiempo. Dinero se ponen en circulación cuando los bancos los emiten a sus clientes durante transacciones en efectivo.

dinero no en efectivo emitido por bancos comerciales cuando se otorga un préstamo a un cliente. Al mismo tiempo, los clientes reembolsan los préstamos y depositan efectivo en la caja del banco. Como resultado, es posible que la cantidad total de dinero en circulación no aumente.

Bajo cuestión de dinero se refiere a la puesta en circulación de dinero, lo que conduce a un aumento general de la oferta monetaria en circulación.

Estructura de la rotación de dinero. puede caracterizarse por diferentes criterios: por contenido económico y la forma de dinero que funciona en él.

Según el contenido económico de las partes individuales de la circulación monetaria, que sirven a diferentes esferas de las relaciones monetarias, se puede subdividir: - en circulación de dinero y mercancías (dinero y liquidación), que sirven al mercado de medios de producción, al mercado de productos de consumo y servicios, mercado laboral;

– para el volumen de efectivo asociado con pagos no relacionados con productos básicos (monetario y volumen de negocios monetario), al servicio del mercado de crédito, el mercado de valores y el mercado de divisas.

Al mismo tiempo, el dinero se mueve libremente de una parte de la circulación monetaria a otra de acuerdo con las condiciones del mercado emergente como resultado de la acción de la ley de la oferta y la demanda.

La más común es la clasificación de la circulación de dinero según la forma de dinero que funciona en ella: por dinero Y no en efectivo.

Rotación de efectivo – parte del volumen de negocios monetario, igual a la suma de todos los pagos realizados en efectivo durante un cierto período de tiempo, es el proceso de circulación continua de billetes en efectivo (billetes, billetes del tesoro, calderilla). La circulación de efectivo en la Federación de Rusia está organizada por el Estado representado por el Banco Central. Este volumen de negocios sirve para recibir y gastar la mayor parte de los ingresos en efectivo de la población. En la realidad rusa, el efectivo también sirve para la mayoría de las relaciones económicas de las personas jurídicas, especialmente de los empresarios privados.

Volumen de negocios no monetario- el importe de los pagos durante un determinado período de tiempo, realizados sin el uso de efectivo mediante el registro de cuentas en entidades de crédito o mediante liquidaciones mutuas entre entidades económicas.

Se completan todas las transacciones relacionadas con el suministro de activos materiales y la prestación de servicios. pagos en efectivo, que puede adoptar formas tanto en efectivo como no en efectivo.

La base de la circulación del dinero es la circulación de mercancías. El volumen, la velocidad y la estructura de la circulación del dinero dependen directamente de la circulación de mercancías. La circulación de dinero tiene su impacto en la circulación de mercancías.

La rotación de dinero es el proceso de movimiento continuo de billetes en efectivo y en forma no monetaria. La rotación de dinero consta de canales individuales para el movimiento de dinero entre:

- Banco Central y organizaciones de crédito;
- organizaciones de crédito;
- empresas y organizaciones;
- empresas y organizaciones de crédito;
- instituciones de crédito y población;
- empresas y población;
- individuos;
- organizaciones de crédito e instituciones financieras para diversos fines;
- instituciones financieras y la población.

A través de cada uno de estos canales, el dinero realiza un contramovimiento.

Estructura de la rotación de dinero.

1. Según la forma de dinero que funcione en él:

- rotación de dinero no monetario;
- flujo de fondos.

2. Según la naturaleza de la relación que mantenga una u otra parte del volumen de negocios monetario:

- flujo de fondos;
- volumen de negocios monetario;
- volumen de negocios monetario y financiero.

3. Según las entidades entre las que se mueve el dinero:

- volumen de negocios entre bancos;
- volumen de negocios entre bancos y personas jurídicas y personas físicas;
- volumen de negocios entre personas jurídicas;
- volumen de negocios entre personas jurídicas y personas físicas;
- rotación entre individuos.

4. Según la conexión con la producción:

- rotación de dinero en materias primas;
- circulación de dinero no mercantil.

Características comunes de la rotación de dinero en efectivo y no en efectivo:

- la misma unidad monetaria;
- hay una transición de efectivo a no efectivo y viceversa.

Diferencias entre rotación de dinero en efectivo y no en efectivo:

- al pagar en efectivo intervienen dos partes; para pagos no monetarios al menos tres;
- con los pagos que no son en efectivo, surgen relaciones crediticias (entre el banco y la empresa).

Cabe distinguir varios conceptos: facturación de pagos, facturación de dinero, circulación de dinero, facturación de dinero y pagos.