La tasa de rendimiento de los activos es normativa. ¿Cómo calcular el rendimiento de los activos fijos (fórmula)? El valor normal del coeficiente

rendimiento de los activos muestra la eficacia con la que se utilizan estos fondos. Al calcular este indicador usando la fórmula a continuación, podemos sacar una conclusión definitiva sobre estabilidad financiera empresas

Definición y fórmula para el cálculo de la rentabilidad de los activos

El índice de rendimiento de los activos calculado indicará qué tipo de rendimiento en forma de una parte de los ingresos de la venta productos terminados trajo cada rublo invertido en activos fijos. Este indicador demostrará claramente si el equipo, otra maquinaria y los activos fijos se están utilizando de manera efectiva.

La fórmula para calcular el rendimiento de los activos (RO) es la siguiente:

FO \u003d VP / OSsg,

VP - ingresos por ventas de productos terminados (neto del impuesto al valor agregado e impuestos especiales);

OSsg: el costo anual promedio de los activos fijos al comienzo del año.

Si usamos los datos del balance, entonces esta fórmula tomará la siguiente forma:

FD \u003d línea 2110 en formulario 2 / ((línea 1150 Bng + línea 1150 Bkg) / 2),

Bng y Bkg: líneas en el balance general al principio y al final del año, respectivamente.

Utilizando costo promedio anual activos fijos (en adelante, OS) en el cálculo del rendimiento de los activos, se obtiene un resultado más preciso. Sin embargo, en la mayoría de los casos, para obtener un indicador único, se utiliza valor residual sistema operativo

¿Cómo se relacionan la productividad del capital y la intensidad del capital de los activos fijos?

Al igual que la productividad del capital, la intensidad del capital es un indicador de si los activos fijos se están utilizando de manera efectiva. Solo en contraste con el rendimiento de los activos, la intensidad de capital muestra qué proporción de inversiones en activos fijos recae sobre cada rublo de producción.

Si la eficiencia del uso del equipo crece (con una menor cantidad de costos de maquinaria y equipo, la producción aumenta), entonces la intensidad de capital cae y el rendimiento de los activos aumenta.

Puede leer sobre el análisis de otros activos similares en nuestro artículo.

El valor del indicador de rendimiento de los activos.

El valor estándar del rendimiento de los activos se establece para cada industria, es decir, no existe un estándar. Así, para industrias con gran cantidad de máquinas y equipos, el coeficiente será menor que en industrias menos intensivas en capital.

Para aumentar el rendimiento de los activos, es necesario aumentar la producción en más uso efectivo equipo, o vender/liquidar aquellos fondos que son poco o ineficientemente utilizados. La mejora de la eficiencia del uso de los equipos existentes se logra a través de:

sustitución de equipos por otros más modernos y de mayor rendimiento;
aumentar el número de turnos;
aumentar la formación profesional del personal que realiza el mantenimiento de los equipos.

Resultados

La relación de rendimiento de los activos indicará claramente la eficiencia con la que se utiliza el equipo. Un análisis del indicador en dinámica nos permitirá sacar conclusiones sobre si hay avances en la utilización de las capacidades productivas. Y si el indicador continúa creciendo, entonces es necesario tomar la decisión de reemplazar el equipo por uno más eficiente o aumentar su carga.

Hay varios indicadores que participan en la evaluación de la actividad económica tanto del estado como de una empresa individual durante un período pasado particular. Dentro de la industria, el indicador será la producción, así como el valor agregado bruto. En el marco de la economía se analiza el valor del producto interno bruto. La eficiencia del uso del capital no circulante está determinada por un indicador denominado rendimiento de los activos fijos (OS).

Herramientas para analizar el indicador de rendimiento de los activos

El uso razonable del SO es necesario para elevar el nivel de producción dentro de la empresa, y dentro del estado - un producto social y, en general, ingreso nacional sin inversión adicional y en tan pronto como sea posible. Un enfoque racional del uso de activos fijos de producción ayuda a acelerar la producción, reducir el costo de reproducir nuevos sistemas operativos y los costos que acompañan al proceso de producción.

Por lo tanto, el rendimiento de los activos refleja cuánto beneficio recibe una empresa de cada rublo que tiene en forma de activos fijos. No existe un valor estándar para el indicador, por lo que es extremadamente volátil en términos de inflación actual, las condiciones de la actividad industrial de la empresa manufacturera, las características de la reevaluación de la organización de los activos fijos y otras fuentes de influencia.

El indicador demuestra el grado de rentabilidad de las inversiones invertidas en los activos fijos de la empresa. El tamaño del rendimiento de los activos, su crecimiento o disminución está influenciado por una serie de factores, claramente presentados en la siguiente demostración:

El resultado económico de un aumento en el nivel de uso del sistema operativo, por regla general, es un aumento en la productividad laboral. Para realizar un análisis completo del rendimiento de los activos, se requiere formar una tabla agregando los datos de entrada que acompañan el proceso de operación de activos fijos:

fórmulas

La línea 16 de la tabla lleva a la definición de la fórmula para calcular el rendimiento de los activos a través de la relación entre el costo de producción del producto después de deducir el IVA y los impuestos especiales sobre el monto promedio o total de los activos de producción, es decir:

FO - rendimiento de los activos;

Svp: el costo de producción del producto;

Sos - para el período analizado.

Por el costo del producto lanzado, a menudo toman los ingresos de las ventas y las ventas. El valor corresponde al valor registrado en la línea 2110 del Informe de resultados financieros"Ingresos", de conformidad con la Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa 3 66n del 02.07.2010.

Para el cálculo correcto de los activos financieros, se recomienda tomar el indicador de costo de activos fijos no al final del período analizado, sino en forma de media aritmética para el período de ingresos establecidos:

Los datos sobre el costo de los activos fijos se obtienen de los resúmenes. contabilidad analítica a la cuenta 01 sobre la base de la Orden del Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa 3 94n del 31 de octubre de 2000.

En el cálculo, al utilizar el costo inicial de los activos fijos, se debe tener en cuenta que para un correcto análisis en el futuro, será necesario asegurar la comparabilidad de los datos calculados. Estos criterios suelen establecerse política contable empresas

También vale la pena señalar que si el volumen de producción al calcular el rendimiento de los activos no es el costo del producto producido, sino los ingresos de las ventas, el indicador FD a veces se denomina índice de rotación.

Cálculo de saldo

A veces puede encontrar datos operativos sobre el costo inicial de los activos fijos, mientras se registran en el balance general. Teniendo en cuenta este enfoque, se recomienda utilizar inicialmente el costo de los activos fijos menos la depreciación en los cálculos de gestión.

El rendimiento de los activos es un indicador relacionado con las medidas básicas de la facturación. Junto con la rotación de las cuentas por cobrar y el inventario, refleja el rendimiento planificado o real de inversiones financieras. Debido a que el índice de productividad del capital se calcula como la relación entre los ingresos por los bienes producidos y vendidos a otro activo, es considerado por las empresas.

La fórmula para calcular el saldo determina la participación de los ingresos en términos de valor atribuible a la participación del costo de los activos fijos. Al comparar la dinámica de la productividad del capital durante varios años en una empresa o al correlacionar los indicadores "propios" con los coeficientes de otras industrias similares, se puede sacar una conclusión sobre la efectividad del uso del sistema operativo.

Los activos fijos incluyen la propiedad básica de la empresa:

edificios, complejos industriales y de almacenes;
transporte motorizado;
equipo;
líneas eléctricas;
patentes, licencias.

Para calcular la contabilidad financiera se utilizan 2 formas de contabilidad: un balance para determinar el costo de los activos fijos y un estado de pérdidas y ganancias como fuente de datos sobre los ingresos de la empresa.

La fórmula para el cálculo del balance financiero según el balance se define como:

línea 2110 - ingresos según el informe de resultados financieros de la empresa;

línea 1150 - el costo de los activos fijos según el balance de la empresa.

Como se mencionó anteriormente, para el cálculo correcto del coeficiente, el valor promedio anual de los activos fijos se calcula sumando los valores de las líneas 1150 BB de los períodos inicial y final en la media aritmética. A veces, en lugar del indicador de ingresos, la ganancia de las ventas se usa para los cálculos de FD, insertando la línea 2200, y no la 2110, en la fórmula.

Importancia del indicador

El valor del coeficiente FD permite evaluar la efectividad de la operación de activos fijos para obtener ganancias. El indicador FD, al igual que otros criterios de rotación de activos, debe considerarse teniendo en cuenta las tasas de crecimiento o decrecimiento, es decir, en la dinámica durante varios períodos de actividad económica para obtener una imagen objetiva de la eficiencia en el uso de los activos fijos.

Por ejemplo, como resultado de un aumento sin precedentes en el costo de los activos fijos cuando se lanza un nuevo taller de producción, existe la posibilidad de una caída en el índice de rendimiento de los activos. Conociendo tales dependencias, es necesario analizar otros datos relacionados con la operación de la propiedad de la empresa y los tipos de ganancias.

Con un cambio en el valor de los activos fijos en la dirección del aumento, se debe esperar un aumento adicional en el índice de rendimiento de los activos. Así, el cálculo del indicador CF contribuye al análisis de vulnerabilidades en el proceso de inversión y al desarrollo de una estrategia exitosa para invertir en capital no circulante.

Desarrollo de estándar propio.

Como se señaló anteriormente, para el indicador FD, no hay valor universal. Una organización que tenga en cuenta el rendimiento del uso de activos fijos debe determinar su propio valor óptimo del coeficiente que es aceptable en el área de rotación de activos. Dado que el indicador refleja la naturaleza de la tendencia, es recomendable calcularlo teniendo en cuenta la dinámica de varios periodos de referencia, normalmente por años.

Si el coeficiente baja, esto indica una disminución en la estabilidad financiera y la eficiencia de uso. El crecimiento, por el contrario, habla de la dinámica positiva de estos parámetros. El exceso del valor de la productividad del capital sobre el promedio de la industria indica alta competitividad, y los indicadores por debajo del promedio de la industria indican su declive.

Ejemplos de cálculo

Medidas para incrementar el coeficiente FD

A partir de la definición de factores que inciden positiva o negativamente en la eficiencia del uso de los activos fijos, se recomienda desarrollar medidas para mejorar el desempeño del indicador. Éstos incluyen:

renovación metódica de líneas de producción con soporte de capacidad al nivel óptimo para la empresa;
producción de reequipamiento técnico oportuno;
equipar con fondos modernos de alta tecnología;
construcción de instalaciones nuevas o reconstrucción de instalaciones antiguas para satisfacer las necesidades cambiantes de la producción;
reducir el tiempo de inactividad de los equipos de producción con un seguimiento constante de las causas del tiempo de inactividad con la introducción obligatoria del mantenimiento preventivo programado.

Estas actividades, por regla general, requieren mucha mano de obra y requieren la participación de nuevo personal de trabajo. Además, un aumento en el número de reparaciones programadas puede ralentizar el proceso de producción y aumentar la cantidad de costos con una mayor negativa de los clientes a realizar pedidos.

Para actividades que aumentan capacidad de producción empresas y aumentar la eficacia del tiempo de trabajo, incluyen:

automatización de procesos de trabajo;
desarrollo oportuno del personal;
reducir el costo de los fondos mediante la introducción de nuevos que sean menos costosos.

Las actividades enumeradas están diseñadas para aumentar el rendimiento de los activos mediante la gestión del estado de los activos fijos. Sin embargo, al implementarlos, se debe tener en cuenta que el coeficiente FD está influenciado no solo por los activos fijos, sino también por el período analizado. Si los ingresos aumentan, entonces, con otros indicadores sin cambios, la relación de rendimiento de los activos también aumentará.

Las medidas óptimas para aumentar el volumen de ingresos, por regla general, son el desarrollo de una red de ventas, un aumento en la competitividad del producto, la búsqueda y desarrollo de nuevos mercados con la producción de actividades de marketing. Con la introducción de un análisis regular correcto del rendimiento de los activos, una empresa puede identificar oportunamente las vulnerabilidades en el uso de activos fijos y, de manera planificada, aumentar la eficiencia de su propia producción.

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¿Qué tan útil es la fórmula para el rendimiento de los activos y la intensidad de capital para un emprendedor? El conocimiento de estos indicadores económicos da una idea objetiva completa de la eficiencia del uso de equipos y otros medios de producción. Sin análisis de alta calidad, es imposible imaginar el éxito en el mercado. Te contamos cómo calcular la rentabilidad de los activos y la intensidad del capital con ejemplos concretos, y también si tienen un valor normativo.

Entre todos los indicadores económicos de la empresa, el rendimiento de los activos fijos tiene un lugar muy importante. Esta es una relación que refleja la eficiencia con la que una empresa utiliza todos sus medios de producción. es decir bienes raices tierra, equipo, transporte. El significado del término en realidad está incrustado en su nombre: ¿qué tipo de "rendimiento" recibe la empresa de sus fondos? Un sinónimo de este término se traduce literalmente del inglés como "la proporción de la rotación de activos fijos".

La tasa de rendimiento de los activos caracteriza la calidad del uso de los medios de producción. Se puede calcular para toda la empresa, así como para un departamento o viceversa para una red de empresas. Por lo tanto, puede averiguar cuántos ingresos corresponden a una unidad del valor del fondo. La unidad de medida es el porcentaje (para ello, el resultado del cálculo debe multiplicarse por 100%).

Entre todos los indicadores eficiencia económica el rendimiento de los activos y la intensidad de capital de las empresas son de fundamental importancia

Valor estandar

La empresa monitorea el rendimiento de los activos en la dinámica, ya que este indicador en sí mismo carece de valores estándar. En condiciones normales, el coeficiente aumenta con el tiempo: es decir, la calidad del uso de los activos fijos de producción está creciendo.

Es una buena idea comparar el rendimiento de los activos de una empresa con los de sus competidores en la misma industria. Por ejemplo, para comparar dos fabricantes de ropa, zapatos o materiales de construcción. Pero el problema es que los datos necesarios para los cálculos suelen estar protegidos por secretos comerciales. Simplemente no es posible reconocerlos. Por lo tanto, puede limitarse a rastrear el indicador para sus empresas y cuidar su dinámica positiva. El crecimiento estable es el valor normativo de la productividad del capital.

Fórmula de cálculo

¿Cómo calcular la rentabilidad del capital? La fórmula es bastante simple y requiere el conocimiento de solo dos indicadores: los ingresos del período del informe y el costo promedio anual de los activos fijos. Todo es elemental - es la relación entre los ingresos y el valor medio anual de los fondos.

rendimiento de los activos= ingresos: valor medio anual de los fondos

o = ingresos: ((valor de los fondos al comienzo del año + valor de los fondos al final del año) : 2)

Fórmula de cálculo de saldo= línea 2110: ((línea 1150 al principio del año + línea 1150 al final del año): 2)

Lo que son los ingresos, en principio, está claro. Este es todo el dinero ganado por la empresa. Pero con el hecho de que tal costo anual promedio, pueden surgir preguntas. A veces se utiliza el costo inicial del equipo para el cálculo. Por ejemplo, una empresa compró una máquina trituradora de caucho por 170 000 rublos y año tras año utiliza este costo inicial en la fórmula. No es correcto. El equipo se deprecia gradualmente, su costo disminuye constantemente. El uso del valor residual en este caso es más correcto.

El valor medio anual se obtiene sumando el valor del fondo al principio y al final del año y dividiendo el resultado por 2. ¿Por qué es necesario utilizar el valor medio anual para el cálculo? Esta opción es más precisa cuando se trata de un largo período de tiempo. Si tomamos datos sobre el costo solo al comienzo del año, el coeficiente se subestimará. Aunque solo sea al final, se elevará. Usar el costo anual promedio ayudará a lograr el equilibrio adecuado.

Ejemplo de cálculo

Considerar, cómo encontrar el rendimiento de los activos en un ejemplo específico. En realidad es una operación muy sencilla. Supongamos que en el primer año de funcionamiento la empresa ganó 2,5 millones de rublos y en el segundo, 3,1 millones de rublos. Costo inicial los fondos ascendieron a 450 mil rublos, que al final del primer año se redujeron a 420 mil rublos, y al final del segundo, hasta 380 mil.

Un ejemplo de cálculo del rendimiento de los activos:

En el primer año = 2.500.000 / ((450.000 + 420.000) / 2) = 5,74.
En el segundo año = 3.100.000 / ((420.000 + 380.000) / 2) = 7,75.

Por lo tanto, el rendimiento de los activos muestra que en este ejemplo la empresa utiliza todos sus medios de producción de manera eficiente. Al final del segundo año, la proporción aumentó en un 35%.

Breve información y fórmula de productividad del capital

¿Qué es la intensidad de capital?

Otro coeficiente importante que caracteriza la eficiencia del uso de los medios de producción se denomina intensidad de capital. Este indicador se considera opuesto o inverso en relación con la productividad del capital. La intensidad de capital muestra cuánto del costo de los fondos recae en 1 rublo de productos terminados.

Ya hemos aprendido que el rendimiento de los activos debería aumentar, pero la intensidad de capital debería disminuir. Es la disminución del coeficiente, es decir, la reducción de los costos de fondos para productos, eso es un valor normativo, una tendencia positiva. En el caso de que el valor del indicador en los dos períodos comparados haya aumentado, la empresa planifica irrazonablemente el proceso de producción. Si al mismo tiempo ha disminuido la rentabilidad de los activos (lo que es casi inevitable, ya que los indicadores son inversos entre sí), existe el riesgo de pérdidas.

Cómo calcular el indicador

Ahora veamos cómo encontrar este indicador e interpretar los resultados de los cálculos. La fórmula de intensidad de capital es la inversa de los cálculos de productividad de capital y utiliza los mismos datos.

intensidad de capital= costo de los activos fijos / ingresos

o = ((valor de los fondos al comienzo del año + valor de los fondos al final del año) / 2) / ingresos.

Sin embargo, los cálculos por sí solos no proporcionarán ninguna información. Deben interpretarse en dinámica, los resultados de los cálculos deben disminuir con cada nuevo período de información.Por ejemplo, calculemos y analicemos los datos del ejemplo anterior:

ingresos: 2,5 millones al final del primer año y 3,1 millones al final del segundo;
el costo de los fondos: inicialmente 450 mil, al final del primer año 420 mil, al final del segundo 380 mil.

Calculamos la intensidad de capital:

Para el primer año = ((450.000 + 420.000) : 2) : 2.500.000 = 0,174.
Para el segundo año = ((420.000 + 380.000) : 2) : 3.100.000 = 0,196.

De acuerdo con los resultados de los cálculos, quedó claro que la intensidad de capital aumentó. Este es un indicador preocupante. Esto significa que las empresas comenzaron a gastar más medios de producción en 1 rublo de producción. Es necesario revisar el flujo de trabajo, identificar la causa de la ineficiencia y eliminarla.

Breve información y fórmula de intensidad de capital

Análisis factorial del rendimiento de los activos

El análisis factorial es un método para estudiar y caracterizar las relaciones entre variables. También se puede utilizar para analizar los coeficientes descritos anteriormente. El tamaño de la productividad del capital y la intensidad del capital se ven afectados por el mismo conjunto de indicadores, a saber, los ingresos de la empresa y el costo de los fondos. Estos son los llamados factores directos de influencia, ya que es a partir de ellos que se forma el valor de los coeficientes.

Pero si el valor residual de los activos es una característica bastante estable, que es problemática de administrar, los ingresos pueden verse influenciados de varias maneras. Por ejemplo, realizar promociones con descuentos, reducir el costo de producción, subir los precios. Todo lo que afecta los ingresos afecta indirectamente el rendimiento de los activos.

El rendimiento de los activos fijos de producción en el análisis factorial está determinado por la fórmula que necesita saber:

T - el número medio de equipos tecnológicos;

B es el tiempo de funcionamiento de un equipo;

Dom - producción horaria promedio en términos de valor;

CC es el costo promedio anual de los equipos.

La fórmula es: (T x B x Dom) / SS.

Gestión de la productividad del capital

Ahora que hemos visto cómo calcular el rendimiento de los activos, es necesario averiguar si se puede administrar. El valor del coeficiente en dinámica debe crecer, es decir, debe aumentar la eficiencia en el uso de los fondos. La fórmula para calcular este indicador incluye ingresos: la cantidad total de dinero ganada por la empresa. Por lo tanto, la opción más obvia es aumentar los ingresos. Cuales son las opciones:

aumentar la productividad de la mano de obra y el equipo;
aumentar la carga en el equipo;
automatizar el proceso de trabajo, utilizar nuevas tecnologías y buscar opciones para optimizar todos los procesos;
trabajar en la reducción de costos;
estimular las ventas con publicidad, promociones, descuentos;
mejorar la calidad de los productos y crear nuevas ventajas competitivas.

Conclusión

Este material proporciona información en un lenguaje accesible sobre cómo determinar los coeficientes de rendimiento de los activos y la intensidad de capital. Estos son indicadores inversos que caracterizan la eficiencia en el uso de los medios de producción por parte de la empresa. El rendimiento de los activos debería aumentar y la intensidad de capital debería disminuir. Ambos indicadores se calculan sobre la base de datos sobre los ingresos y el valor de los bienes de capital. Estos coeficientes no solo se pueden calcular y comparar en dinámica, sino que también se pueden controlar directamente. Por ejemplo, aumentar los ingresos y reducir los costos.

Rentabilidad de los activos significa Indicador económico, que demuestra el nivel de eficiencia del uso real de los activos fijos de una empresa, empresa o industria en su conjunto. En otras palabras, este indicador refleja el desempeño de la empresa (organización, empresa) durante el período del informe y, en el análisis económico agregado de las actividades de la organización, ayuda a evaluar la situación financiera de cada empresa en particular.

El rendimiento de los activos refleja el desempeño de una empresa o compañía durante el período de informe

El más relevante es el cálculo del rendimiento de los activos para empresas u organizaciones recién abiertas que han estado operando durante mucho tiempo, porque un competente análisis Economico, celebrada en este momento particular, mostrará los datos más veraces sobre posibles problemas financieros y económicos en la empresa.

Cómo calcular el rendimiento de los activos: fórmula de rendimiento de los activos

Sobre el este momento el rendimiento de los activos se puede calcular usando varias variaciones de fórmulas, pero en la forma en que se calcula características de calidad este indicador no cambia. En la práctica, la mayoría de las veces solo se usa una fórmula para calcular el rendimiento de los activos, que se expresa en el volumen de productos fabricados (ingresos) durante un cierto período de tiempo (año) dividido por el costo de los activos fijos (art. OF) en promedio por año. Para una percepción más conveniente, la fórmula se puede escribir de la siguiente forma:

Fo \u003d Ingresos / Valor promedio anual de activos fijos

El rendimiento de los activos se calcula de acuerdo con varias variaciones de las fórmulas, pero las características cualitativas de este indicador no cambian según el método de cálculo.

En primer lugar, el cálculo correcto de este coeficiente es necesario para contadores, economistas, directores y empresas de gestión. El éxito general de las actividades de la empresa a menudo depende de los directores y gerentes, por lo tanto, en términos de rendimiento de los activos, será posible determinar el éxito del trabajo de la empresa durante la gestión de la organización por parte de una u otra persona. Además, el valor derivado del indicador de rendimiento de los activos le dará a la gerencia de la organización la oportunidad de tomar medidas oportunas para ajustar el trabajo de la empresa o para confirmar la corrección de la elección de la estrategia comercial actual.

Por lo tanto, cuanto mayor sea el valor del rendimiento de los activos, mejor y más eficiente funcionará la empresa. Es recomendable evaluar este coeficiente de dinámica en los últimos años, ya que esto ayudará a rastrear ciertos patrones en el trabajo de la empresa. Si la tasa de rendimiento de los activos se mantiene constantemente en un nivel bajo, a pesar de un cambio en la estrategia de hacer negocios de la empresa, entonces vale la pena realizar un análisis económico completo de las actividades de la empresa, y ya sobre la base de los derivados. datos, busque la razón principal del mal desempeño de la organización.

Tenga en cuenta que el rendimiento de los activos solo refleja los posibles problemas en el funcionamiento de la empresa y no muestra la causa específica de la falla. Con una gestión adecuada y regular de la actividad económica de la organización, el indicador de productividad del capital debe mostrar un crecimiento sistemático, lo que se debe a una reducción en el tiempo de inactividad de los equipos y máquinas tecnológicas, un aumento en su productividad y el establecimiento de la utilización más óptima. de los recursos técnicos, así como la modernización técnica de los activos fijos productivos.

Cómo calcular el coeficiente de productividad del capital de los activos fijos en el balance

Si nos referimos a la fórmula básica para calcular el rendimiento de los activos, entonces el denominador debe reflejar los ingresos recibidos durante un cierto período de tiempo.

Para calcular el rendimiento de los activos fijos para hoja de balance, será necesario referirse a la línea 010 del estado de resultados (formulario No. 2) y la línea 120 del balance general (formulario No. 1) con valores al comienzo del período del informe y, en consecuencia, a su fin. Por lo tanto, la fórmula queda así:

Fo = p.010/0.5*(p.120 n + p.120 j)

Si nos referimos a la fórmula principal, entonces el denominador debe reflejar los ingresos recibidos durante un cierto período de tiempo. El nombre de la línea 010 del estado de pérdidas y ganancias habla por sí solo, ya que se denomina “Ingresos por venta de productos, bienes, obras, servicios”, y como se puede apreciar en la fórmula, el denominador es el ingreso. Sin embargo, siempre vale la pena recordar que el cálculo de esta línea implica ingresos menos impuestos especiales, derechos de exportación y otros pagos obligatorios regulares.

Al calcular el rendimiento de los activos, es de acuerdo con el balance general que ingresamos el valor final para esta línea en el denominador de la fórmula y luego procedemos al formulario No. 1 del balance general. La línea 120 del balance "Activos fijos" tiene en cuenta una cierta parte de la propiedad de la empresa, que está directamente involucrada en la producción y venta de servicios o bienes. Pueden estar incluidos cajas registradoras, máquinas herramienta, muebles, herramientas, etc.

Al calcular el rendimiento de los activos, es de acuerdo con el balance general que ingresamos el valor final para esta línea en el denominador de la fórmula, y luego vamos al formulario No. 1 del balance general

La fórmula de rendimiento de los activos requerirá el valor total en la página 120 al final y al comienzo del período de informe, ya que la fórmula requiere un valor promedio para el período de informe. No hay nada complicado en esto: solo necesita sumar los datos para el comienzo y el final del año y dividirlos por 2 o multiplicarlos por 0.5. El resultado obtenido será el divisor a la hora de calcular la rentabilidad de los activos del balance. Para mayor claridad, consideremos un ejemplo real basado en la empresa Crovers. La línea 120 de su balance general tiene los significados:

al comienzo (1) del período del informe - 903,920;
al final (2) del período del informe - 885,220.

Y la línea 010 del estado de resultados se expresa como 3,112,534. Ahora sustituimos estos valores en la fórmula y obtenemos lo siguiente:

Fo \u003d 3 112 534 / 0.5 * (885 220 + 903 920) \u003d 3 112 534 / 05 * 1789140 \u003d 3 112 534 / 894570 \u003d 3.4

Por lo tanto, por cada rublo individual de los activos totales de Crovers, hubo 3,4 rublos de ingresos por ventas.

Factores que tienen un impacto real en la tasa actual de rendimiento de los activos

El índice de rendimiento de los activos responde claramente a todos los cambios en el funcionamiento de la empresa.

El índice de rendimiento de los activos responde claramente a todos los cambios en el funcionamiento de la empresa, pero sin embargo, los siguientes factores pueden tener el valor más evidente en el resultado final del coeficiente:

características de edad del parque tecnológico básico;
el grado de intensidad de funcionamiento de los equipos, máquinas técnicas y vehículos;
indicador de tiempo de la rotación de todos los equipos tecnológicos;
supervisión de control oportuno sobre el desgaste de los recursos tecnológicos y máquinas;
la calidad y el conjunto completo de los recursos tecnológicos de la empresa.

Productividad del capital. Fórmula de cálculo. Análisis

En el artículo, consideraremos el rendimiento de los activos fijos de producción, así como la fórmula de cálculo para un proyecto de inversión.

Productividad del capital. Definición

(inglés. reparado activos Rotación relación) – indicador financiero caracterizando la intensidad y eficacia del uso de los activos fijos. El índice de rendimiento de los activos se utiliza para analizar la situación financiera de la empresa y muestra la eficacia de la gestión de los fondos de la empresa al analizar su dinámica.

La fórmula para calcular el índice de rendimiento de los activos de los activos fijos.

relación de rendimiento de los activos muestra cuántos productos se vendieron (produjeron) por unidad de activos de producción. La fórmula de cálculo es la siguiente:

Para evaluar la eficacia de la gestión de los activos de producción de la empresa, se utilizan los siguientes indicadores: intensidad de capital, intensidad de materiales, intensidad de recursos, eficiencia de recursos.

Valor estandar

El índice de rendimiento de los activos no tiene un valor estándar único. Cada empresa tiene la suya niveles aceptables rotación de los activos de producción. El análisis de la productividad del capital se lleva a cabo en dinámica durante varios años, lo que nos permite evaluar la naturaleza de la tendencia.

Un ejemplo de cálculo del rendimiento de los activos

Análisis factorial del rendimiento de los activos

Para determinar la fuerza de la influencia de varios factores económicos en el nivel de productividad del capital, en la práctica, aplique análisis factorial. Considere un modelo de rendimiento de los activos de dos factores, cuatro factores y siete factores.

Modelo de dos factores de rendimiento de los activos

El modelo de dos factores muestra cómo el valor del coeficiente de productividad del capital se ve afectado por la estructura de los activos de producción.

F a es la parte activa de los activos fijos de producción;
N es el volumen de productos fabricados y vendidos de la empresa;
F - activos fijos de producción.

Modelo de siete factores de rendimiento de los activos

El modelo permite evaluar el grado de interacción entre el nivel de rendimiento de los activos de una empresa y siete factores: la estructura de activos fijos de producción, la estructura de maquinaria y equipo en fondos activos, el trabajo por turnos de máquinas y equipos, el costo promedio de una pieza de equipo, la duración de un turno de máquina y la eficiencia del equipo. La fórmula se ve así:

F mash: el costo promedio de las máquinas y máquinas herramienta existentes;
T cm - el número de turnos en el funcionamiento de las máquinas;
c es el costo promedio del equipo;
Q d - el número de máquinas y máquinas;
I es la duración del período considerado;
T h - el número de horas trabajadas por máquinas y máquinas herramienta.

Modelo de cuatro factores de rentabilidad de los activos

Este modelo le permite determinar la naturaleza de la interacción entre el nivel de rendimiento de los activos de la empresa y el nivel de especialización, el coeficiente de capacidad promedio de la empresa, la estructura de los activos fijos de producción y el volumen de negocios de la parte activa de activos de producción.

donde:
N oc - los principales productos de la empresa;
W es la capacidad media anual de la empresa.

Gestión de activos empresariales

La gestión de la productividad del capital se basa en la gestión de los ingresos y el tamaño de los activos fijos de la empresa. Un aumento en el rendimiento de los activos de una empresa puede basarse en los siguientes factores:

Aumentar la productividad de la mano de obra y del equipo.
Aumentar la carga del equipo.
Automatice la producción.
Introducir nuevas tecnologías e innovaciones en la producción y la producción.
Desarrollar una red de distribución de compradores.
Mejorar la calidad y competitividad de los productos.

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El rendimiento de los activos es una fórmula para calcular el balance. Tomemos un ejemplo específico

La actividad económica de la empresa se puede analizar utilizando una serie de indicadores. Muy a menudo, el análisis financiero utiliza datos para esto. Estados financieros, en particular, el balance y el estado de resultados - formularios No. 1 y No. 2. Uno de los indicadores de rendimiento importantes de la empresa es el rendimiento de los activos.

Rendimiento de los activos - definición

EN análisis financiero Este es un indicador que caracteriza la efectividad de las inversiones en activos fijos de la empresa. Muestra qué parte de los ingresos corresponde a cada rublo invertido en ellos. Así, el analista podrá decir qué tan eficientemente se utilizan las máquinas, equipos, maquinaria y otros activos fijos en las actividades económicas.

El indicador se calcula sobre la base de los datos de los estados financieros regulares.

Productividad del capital. Fórmula de cálculo de saldo.

La fórmula básica del indicador se da a continuación:

Rendimiento de los activos = ingresos por ventas: activos fijos.

Por lo tanto, puntaje total el producto de la venta de la empresa debe dividirse en activos fijos en términos de valor. Tomamos todos los datos de los estados financieros: del balance, del formulario No. 1 (f-1) y del estado de resultados (f-2).

Los ingresos de la empresa se reflejan en F-2, línea 2110.

El costo de todos los activos fijos de la empresa se puede calcular a partir de los datos F-1. Dado que el balance nos muestra datos al principio y al final del período del informe, debemos encontrar el valor promedio del indicador para el período. Para ello se suma el valor de la línea 1150 al inicio del período y la misma línea al final del período y se divide por dos. Es decir:

(línea 1150 al principio + línea 1150 al final): 2

Como resultado, la fórmula de rendimiento de los activos se puede reescribir de la siguiente manera:

Productividad del capital = línea 2110 / ((línea 1150 al principio + línea 1150 al final): 2)

El rendimiento de los activos es una fórmula para calcular el balance. Ejemplo

analicemos ejemplo específico. Para ello, presentamos los datos de los estados financieros de Kapriz LLC en forma abreviada.

Calculamos el rendimiento de los activos de la empresa:

Rendimiento de los activos \u003d 3,500,000 / ((163,000 + 170,000): 2) \u003d 21.02

Por lo tanto, por cada rublo de las inversiones invertidas en los activos fijos de la empresa, hay una participación de 21 rublos de los ingresos por ventas.

El resultado resultante se puede comparar con los datos de la industria, nicho de mercado, competidores. No existe un indicador normativo con el que pueda compararse. El rendimiento de los activos se puede analizar a lo largo de varios años. Un aumento en su valor indicará un aumento en la eficiencia del uso de los activos fijos de la empresa.

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Qué es la productividad del capital: fórmula de cálculo

Los activos fijos y las especificidades de su operación por parte de la empresa son de importancia global para desarrollo general. Mejorar la calidad de estos elementos será la mejor solución a los problemas y dificultades de la producción: aumentar el volumen de productos que se producen mediante el uso de equipos, reducir los costos utilizados para formar el costo de producción, aumentar la productividad laboral.

Dichos cambios están diseñados para tener un gran impacto en el rendimiento del capital y, en última instancia, en la rentabilidad de las operaciones. Para convertir estos objetivos en realidad, las empresas deben realizar periódicamente estudios analíticos sobre el uso de los fondos mediante el cálculo de índices generales, en particular, el rendimiento de los activos.

El rendimiento de los activos muestra el nivel al que se produce la rotación de los activos fijos dentro de la empresa. Gracias a este indicador, se determina la efectividad de su uso en el proceso de producción.

Rendimiento de los activos: un indicador de la efectividad de los activos fijos

La influencia de varios factores en el rendimiento de los activos

El éxito del funcionamiento de la empresa está influenciado por una serie de factores, el rendimiento de los activos es el primero de ellos. Pero también está influenciado por varios parámetros, tales como:

armamento y reconstrucción;
perfecto uso de las capacidades aplicadas;
reducción en el costo de una unidad de potencia;
cambios en la estructura de los fondos;
factores de desarrollo en el mercado;
la calidad de los bienes ofrecidos.

De estos fenómenos depende la rentabilidad de las actividades de la empresa.

Realización de acciones de liquidación

Este indicador se puede aplicar a diferentes niveles economicos. El rendimiento de los activos demuestra los mismos fenómenos, en particular, la eficiencia de la producción, en relación con el capital utilizado, pero aquí los cálculos se realizan en diferentes escalas:

Nivel de compañia;
nivel de la industria.

En el primer caso, se utiliza el volumen del producto producido. En el segundo, la producción en el marco de la posición económica del país (PIB). En ambos niveles existen diferencias en las acciones calculadas realizadas, sin embargo, el indicador es general y caracteriza el mismo fenómeno.

Nota: El objetivo principal del indicador es demostrar el volumen y el costo del producto por unidad (rublo).

La fórmula de retorno se ve así:

Donde - FD significa un indicador calculado directamente,
VP - el volumen de salida,
SOF - muestra el valor de los fondos.

Tradicionalmente, la actividad económica utiliza un costo de capital base para el año, pero algunos autores de libros sugieren tomar en cuenta otras medidas. A menudo se incluye en la fórmula coste total en que se adquirieron estos fondos, denominado primario, o un valor igual a la suma de los fondos al principio y al final del período, dividida por dos. El significado general de las operaciones de liquidación permanece sin cambios.

Indicadores de productividad del capital e intensidad de capital

Examinamos qué es la productividad del capital, vale la pena tener en cuenta otro indicador serio que tiene el significado y la comprensión opuestos. Se puede observar que la intensidad de capital y la productividad del capital son dos caras de la moneda y caracterizan las actividades de la empresa en términos generales, pero desde diferentes posiciones.

El indicador de intensidad de capital se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula:

Donde - VP - productos fabricados.

Después de realizar un cálculo exhaustivo del indicador, el propietario de la empresa puede recibir información sobre la necesidad recursos financieros reponer los activos fijos para obtener el volumen de producción requerido en la salida. En caso de disminución del valor de este indicador estamos hablando sobre el bajo rendimiento. Dos indicadores son un reflejo de la efectividad del uso del capital existente.

Valor normativo de la productividad del capital

Analizamos cómo calcular el rendimiento de los activos, sin embargo, hay varios factores que se consideran regulatorios que requieren atención. En general, esta proporción no significado general, ya que varía según la industria, la escala de la empresa, la región. Por ejemplo, en la producción con indicadores de capacidad normales, la proporción de activos fijos entre los activos es bastante grande, por lo que el valor del coeficiente será mucho menor. Si consideramos el valor de este indicador en la dinámica, entonces, con su crecimiento, se observa un aumento en la eficiencia del uso del equipo.

De ello se deduce que para aumentar el rendimiento de los activos, se requiere un aumento indispensable de los ingresos. Por ejemplo, puedes enfocarte en fabricar productos con mayor valor agregado, o aumentar el tiempo de uso de los equipos aumentando el número de turnos. Algunas empresas son más radicales y reemplazan completamente los equipos antiguos por otros nuevos y progresivos.

El uso del indicador de rendimiento de los activos en la práctica

El rendimiento de los activos se utiliza en el proceso de liquidación de operaciones sobre la eficiencia del uso de los fondos. En condiciones normales de desarrollo, el indicador debería estar aumentando, independientemente de la situación.

La fórmula para calcular el rendimiento de los activos tiene en cuenta numerosos factores que influyen, por lo tanto, también pueden afectar el indicador de cálculo final. Estos factores pueden incluir: un cambio en la proporción de fondos, cambios en el aparato estructural del equipo, la implementación de reconstrucción o modernización, cambios en los volúmenes de producción y en el grado de utilización de la capacidad.

Nota: en vista de la enorme gama de valores del indicador, es necesario tener en cuenta el impacto en su valor de las razones anteriores. El indicador es útil cuando se compara la eficiencia de la organización de la producción.

Análisis de la dinámica del indicador: a qué debe prestar atención

Al realizar un trabajo analítico con respecto a los cambios en el valor del indicador, es importante analizar los elementos individuales, incluidos los cambios en la participación de los activos de producción, los cambios en la estructura de los activos fijos y el rendimiento del equipo.

Cómo aumentar el rendimiento de los activos

Hay varios métodos reales para aumentar el indicador que realmente funcionan:

a través de cambios en la estructura de los fondos;
aumentando el valor del coeficiente de uso del tiempo de máquina;
reducir el tiempo de inactividad total en la empresa;
transición a la producción de bienes de alto valor agregado;
aumento general de la productividad y realización de eventos.

Por lo tanto, el indicador es importante para cualquier empresa industrial como parte de sus actividades, informando a la gerencia de la posibilidad de cambios en curso y aplicado tecnologías modernas. Al calcular el indicador, uno tiene que lidiar con "trampas", a menudo las empresas llegan a utilizar los servicios de empresas de terceros. Puede llevar mucho tiempo aumentar este parámetro, pero después de su vencimiento, la empresa emprenderá un nuevo camino de desarrollo y aumentará las ganancias.

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La fórmula para calcular el rendimiento de los activos - rendimiento de los activos

Los índices de rotación muestran el retorno de la inversión. Una de estas razones es el rendimiento total de los activos. El rendimiento de los activos es un indicador económico y uno de los indicadores de rendimiento importantes de cualquier empresa. Le permite sacar conclusiones de manera oportuna sobre qué tan bien está construido en moderno condiciones de mercado actividad económica compañías.

Cabe señalar que la tasa de rendimiento de los activos en sí misma no indica cómo se utilizan los activos de producción, ya sea de manera eficiente o no, sino que solo muestra qué relación tiene el volumen de productos recibidos de las ventas (es decir, los ingresos) con el costo de la producción. medios de trabajo disponibles para las organizaciones

El índice de rotación de activos totales o el rendimiento total de los activos (retorno de recursos, rendimiento de capital) R TAT (índice de rotación de activos totales) se calcula de la siguiente manera:

R TAT = Ingresos por ventas / Valor promedio de la propiedad

Esta fórmula muestra la salida por unidad de propiedad. A menudo se lo denomina el parámetro principal de la calidad de la gestión de activos. En el análisis, se utiliza normalmente en las comparaciones de eficiencia de utilización de activos entre empresas. Nivel alto Esta relación muestra la buena capacidad de los administradores para utilizar los fondos de manera eficiente. El bajo rendimiento de los activos indica un uso absolutamente ineficiente de los fondos. Aunque sucede que tal comparación tiene lugar para ser incorrecta:

por ejemplo, si en política contable hay algunas diferencias;
sobreestimación de los ingresos;
diferentes niveles de desgaste del equipo,
los productos terminados están sujetos a aumentos de precios inflacionarios.

cuando se celebra análisis interno, entonces con un valor bajo de la relación de productividad del capital, se llega a una conclusión significativa de que el volumen de actividad no es lo suficientemente alto para este valor de los activos. Por lo tanto, lo primero que debe hacer es aumentar las ventas. Sin embargo, si no es posible aumentar el volumen de ventas, entonces se deben cancelar algunos tipos de activos.

La gran importancia de la productividad del capital debe orientar los esfuerzos de los gerentes para encontrar diversos tipos de inversiones con el fin de ampliar esta producción.

Considerando este indicador de productividad del capital, podemos concluir que se refiere a los indicadores de rotación ( cuentas por cobrar, rotación de inventario, otros activos). La relación entre los ingresos y ciertos activos o pasivos siempre se calcula como indicadores de facturación.

Ejemplo.
Cálculo del rendimiento total de los activos (tasa de rotación de los activos totales) para OJSC MMC Norilsk Nickel en 2008:

RTAT = 13.980.000.000/28.259.500.000 = 0,49

Así, en 2008 cada rublo de los activos totales de la empresa representó 49 kopeks de ingresos por ventas. En 2008, los activos giraron solo 0,49 veces y "pagaron" solo la mitad.

Dinámica del rendimiento de los activos de OJSC MMC Norilsk Nickel para el período 2005-2008 que se muestra en la figura anterior.

La rentabilidad total de los activos de la empresa desde 2007 también muestra una tendencia a la baja. Lo más probable es que esto indique una política de gestión de activos ineficaz. entidad legal.
En el período que se examina, la tasa de crecimiento de los activos a menudo supera la tasa de crecimiento de los ingresos. Por ejemplo, desde 2007, los activos han crecido un 119 % con un crecimiento de los ingresos del 44 %. Por otro lado, en ciertos períodos, es posible que las tasas de crecimiento de los activos excedan las tasas de crecimiento de los ingresos, ya que los activos pueden introducirse abruptamente y los ingresos generalmente aumentan más suavemente.
Si persiste la dinámica negativa de la productividad del capital de OJSC MMC Norilsk Nickel, es recomendable revisar la estrategia de gestión de ventas y Estrategia de inversión y liquidar los activos secundarios.

valor normal

El índice de rendimiento de los activos no tiene un valor estándar común. En relación con lo anterior, la productividad del capital depende fuertemente de las características de cada industria. Por ejemplo, donde hay industrias intensivas en capital, el rendimiento de los activos será menor, porque la participación de los activos fijos en los activos de la empresa es grande. Si el indicador de rendimiento de los activos se considera en dinámica, su crecimiento indica un aumento en la eficiencia del uso del equipo.

Por lo tanto, para aumentar el rendimiento de los activos, debe:

Aumentar la cantidad de ingresos sin cambiar la composición de los activos fijos utilizados (en el período bajo revisión):
a) incrementar la eficiencia de su uso al producir productos con mayor valor agregado;
b) aumentar el tiempo de uso del equipo, por ejemplo, el número de turnos, utilizando equipos más productivos y modernos;
Cancele el equipo innecesario, reduciendo así su costo en el denominador del coeficiente.

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fórmula de cálculo de saldo:: BusinessMan.ru

El análisis financiero de cualquier empresa no puede prescindir del estudio de la eficacia del uso de los activos fijos. Para hacer esto, los analistas usan un indicador como la productividad del capital. La fórmula para su cálculo según el balance permite identificar aspectos negativos en la organización de los principales factores productivos de los que dispone la empresa. Con base en el análisis, los economistas y financieros pueden sacar conclusiones sobre las formas de mejorar la estructura del balance general, lo que permitirá recibir mayores ganancias en el período futuro. Es por eso que el cálculo de la fórmula de rendimiento de los activos se usa con tanta frecuencia en el análisis financiero y económico.

Definición

El rendimiento de los activos fijos actúa como una razón financiera, cuya fórmula caracteriza la efectividad de su uso. Muestra cuántos ingresos recibe una empresa por unidad de recursos invertidos en activos de producción. En otras palabras, el rendimiento de los activos, cuya fórmula para calcular el saldo se discutirá más adelante, brinda una evaluación de la viabilidad de usar los medios de trabajo en relación con los ingresos recibidos como resultado de su uso.

Para evaluar la efectividad del uso de activos fijos, el rendimiento de los activos debe analizarse en dinámica. Esto determinará la condición financiera y la alfabetización de las actividades de gestión en términos del uso de los fondos. La práctica de comparar el indicador obtenido con los mismos resultados de empresas competidoras es ampliamente utilizada.

Fórmula de cálculo

La rentabilidad sobre activos, cuya fórmula para su cálculo se presenta a continuación, es la siguiente:

F \u003d Ingresos por ventas / Activos fijos

Para sacar conclusiones correctas sobre la base de los datos obtenidos, el indicador del número de activos de producción debe tomarse como la media aritmética para el período de informe.

Los datos ayudarán a hacer cálculos. informe contable No. 1 y No. 2. El rendimiento de los activos, cuya fórmula para calcular el saldo nos permite sacar conclusiones sobre el estado de los factores de producción, tiene la siguiente forma:

F = s. 2110 f. 2 / (p. 1150 inicio f. 1 + p. 1150 final f. 1) / 2

A mi manera principio general El indicador presentado es similar a los índices de rotación.

Valor estandar

El rendimiento de los activos, cuya fórmula se discutió anteriormente, no tiene un valor normativo general. En cada industria, el coeficiente considerado difiere en su valor.
En industrias que requieran en el proceso de producción de productos terminados un número grande equipos, equipos caros, la tasa de rendimiento de los activos será menor que la de la producción utilizando equipos baratos en pequeñas cantidades.

Por lo tanto, la comparación de los resultados del análisis se realiza en forma dinámica y con base en los indicadores del estudio de las actividades financieras y económicas de las empresas de esta industria. Solo sobre la base de tales estudios se pueden sacar conclusiones sobre la alfabetización de la gestión de activos de producción.

Análisis de rendimiento de activos

El rendimiento de los activos, cuya fórmula para calcular el saldo fue realizada por analistas durante varios años, debe interpretarse correctamente. Si el coeficiente disminuyó en el período bajo revisión, esto indica una disminución en la estabilidad financiera de la empresa y una política insuficientemente efectiva en el campo del uso de las capacidades de producción.

Con un aumento gradual de la productividad del capital, podemos concluir que la empresa se está desarrollando de manera correcta y armoniosa. El uso competente y conveniente de los activos de producción llevó a la empresa en este caso a aumentar la estabilidad financiera.

El indicador de productividad del capital, cuya fórmula de cálculo ayuda a calcular el valor promedio de la industria, debe compararse con los resultados del análisis de las actividades de los competidores. Si el índice de productividad del capital supera el valor intersectorial, podemos decir sobre el crecimiento de la competitividad de la organización analizada. Y viceversa.

Análisis de dos y cuatro factores de la productividad del capital

Para determinar qué factores afectan los cambios en el indicador de activos de producción, se debe realizar un cierto tipo de análisis. Le permite echar un vistazo más profundo al coeficiente. Con la ayuda del análisis de dos factores, la productividad del capital, cuya fórmula calcula el analista en la etapa inicial, se estudia en términos de la influencia de la estructura de los activos de producción en ella. El modelo de dos factores se calcula de la siguiente manera:

F2 = Af/F*O/Af, donde Af es la parte activa de los activos de producción, F es el activo fijo de producción, O es el volumen de ventas del producto.

El análisis también puede tener en cuenta 4 factores: el nivel de especialización, la capacidad de la empresa, la estructura de los activos de producción y la rotación de los medios de producción activos.

F4 \u003d O / Oosn. * Oosn. / Msred. * Af / F * Msred. / Af, donde Oosn. - los principales productos de la empresa, Sra. - la capacidad media anual de la empresa.

Análisis de siete factores del rendimiento de los activos

El modelo de siete factores para realizar análisis le permite evaluar profundamente todos los elementos que influyeron en el coeficiente de eficiencia de las capacidades de producción. El rendimiento de los activos fijos, cuya fórmula muestra solo una imagen general del estado de los medios de trabajo, estaría incompleto sin el siguiente análisis.

Esta técnica permite evaluar el grado de influencia en el proceso productivo de la estructura de activos fijos, equipos, máquinas, turnos de trabajo de las máquinas, el costo promedio anual de cada equipo, la duración del equipo, su eficiencia.

El método se calcula así:

F7 = Af/F*Sm/Af*Ks/M*Dp*1/St*Chm/Ks*O/Chm, donde Cm es el costo promedio anual de máquinas y máquinas herramienta, Kc es el número de cambios de equipo, St m es el costo promedio de mano de obra herramientas, M es el número de máquinas, Dp es la duración del período, Hm es el número de horas trabajadas por el equipo.

Gestión de la productividad del capital

Después de los cálculos, el rendimiento de los activos, cuya fórmula se presentó anteriormente, requiere un ajuste. Puede administrar este indicador utilizando los ingresos y el tamaño de los activos fijos. Para aumentar el rendimiento de los activos, es necesario aumentar la productividad de la mano de obra y el equipo.Para hacer esto, puede automatizar los procesos de producción y aumentar la carga en el equipo.

También es posible aumentar el rendimiento de los activos introduciendo desarrollos científicos e innovaciones en el proceso de producción. El aumento de las ventas permitirá la expansión de la red de distribución. Al mejorar la calidad de los productos, puede lograr buenos resultados.

Habiéndose familiarizado con un coeficiente como la productividad del capital, cuya fórmula y análisis son necesariamente utilizados por los servicios analíticos, uno puede comprender formas de mejorarlo. Aumentando justificadamente la capacidad de producción, introduciendo innovaciones en tecnología, ampliando la red de distribución, no será difícil asegurar el desarrollo y la prosperidad de la producción.

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Ratio de intensidad de capital de los activos fijos. Fórmula de cálculo

En el artículo, analizaremos un coeficiente económico como la intensidad de capital, así como la fórmula para calcular el indicador para un plan de negocios.

intensidad de capital

intensidad de capital- un indicador financiero que caracteriza la eficacia de la gestión de los activos fijos de producción y muestra la cantidad de activos fijos por unidad de productos fabricados (vendidos). Los principales medios de producción incluyen: edificios, estructuras, equipos, maquinaria, transporte, equipos de producción, es decir, lo que asegura el proceso productivo de la empresa. Este indicador se usa activamente en países con una economía socialista para justificar los planes de producción para todo el país.

La fórmula para calcular el ratio de intensidad de capital

El ratio de intensidad de capital es inversamente proporcional a la rentabilidad de los activos y la fórmula de cálculo es la siguiente:

Para el cálculo de este coeficiente se utilizan informes tanto contables como de producción, mostrando el volumen de productos fabricados.

En la práctica, se utiliza una modificación del índice de intensidad de capital, donde se utiliza el valor promedio anual de los activos fijos de producción, así como los ingresos por la venta de productos manufacturados. Este indicador se calcula solo sobre la base del balance general, y la fórmula es la siguiente:

Esta fórmula de intensidad de capital refleja el grado de recuperación de los activos fijos de producción.

Análisis del ratio de intensidad de capital

Este coeficiente no tiene un valor normativo generalmente aceptado y se analiza en dinámica durante varios años. La siguiente tabla muestra el análisis de la intensidad de capital de la empresa en dinámica.

Valor del indicador	Análisis de dinámica de coeficientes
A fondo.e ↗	Un aumento en el indicador de intensidad de capital muestra una disminución en la eficiencia de la producción.
A fondo.e ↘	La disminución en el índice de intensidad de capital muestra un aumento en la eficiencia del uso de equipos y capacidades de producción en la producción de productos.
K fondo.e > K * fondo.e	El exceso del nivel de intensidad de capital sobre el valor promedio de la industria (*) muestra una disminución en la eficiencia de la producción en relación a empresas similares de la industria.
A fondo.e< К * фонд.е	La disminución en el nivel de intensidad de capital en relación al valor promedio de la industria (*) muestra un aumento en la efectividad del uso de los activos fijos de producción.

Intensidad de capital de las industrias

El índice de intensidad de capital caracteriza el nivel de optimización de todo el proceso de producción y se utiliza para evaluar la eficacia tanto de las empresas como de las industrias. La intensidad de capital de la industria muestra la relación entre los activos de producción y la producción comercializable bruta.

Hay dos tipos de intensidad de capital de la industria: directa y total. La línea directa refleja el desempeño de los activos fijos de producción involucrados en la creación de productos, mientras que la intensidad de capital total incluye, además de los activos fijos, los fondos indirectamente involucrados en la producción de productos. Actualmente, este indicador es auxiliar, en lugar de rendimiento de los activos. Lea más sobre la rentabilidad de los activos en el artículo "Rentabilidad de los activos fijos de producción".

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El rendimiento de los activos es un coeficiente que caracteriza directamente la eficiencia en el uso de los recursos financieros de la organización. Es gracias al rendimiento de los activos que puede averiguar cuántos ingresos genera una unidad del costo de los activos fijos. Entonces, veamos cómo calcular el rendimiento de los activos.

Por separado, el indicador de rendimiento de los activos no indica en absoluto si el rendimiento de los activos fijos es efectivo o no, pero muestra el grado de relación entre la cantidad de ingresos que se recibió después de que la empresa vendió los bienes y el valor de los activos fijos. disponible para la organización. Con respecto a la eficiencia del uso de activos fijos, podemos sacar las conclusiones correctas si comparamos el rendimiento de los activos durante varios años, o comparando este indicador con el rendimiento de los activos de empresas similares.

Cálculo de la rentabilidad de los activos

El rendimiento de los activos es el ingreso dividido por los activos fijos de la empresa.

Por lo tanto, se calcula el rendimiento de los activos. La fórmula de cálculo es bastante simple, por lo que puede calcular este indicador sin recurrir a la ayuda de programas especializados.

Los indicadores deben tomarse calculando su promedio aritmético para todo el período, que tiene un valor de ingresos positivo.

El índice de rotación es una parte componente del índice de rendimiento de los activos. También es necesario en el análisis de la rentabilidad de la empresa.

Valor estandar

Cabe señalar que el índice de rendimiento de los activos en sí mismo no puede tener un valor normativo. Dependiendo de las características de la industria, este indicador está sujeto en gran medida a cambios en diferentes industrias. Si la producción es, por ejemplo, intensiva en capital, entonces el coeficiente será más bajo si consideramos el indicador en su dinámica, luego, con un aumento en el indicador, podemos establecer la intensidad del uso del equipo de producción.

Por lo tanto, si desea aumentar el rendimiento de los activos, debe aumentar el indicador de ingresos al usar el equipo adecuado o fabricar productos que tengan un mayor valor agregado.

El artículo discutió cómo determinar el rendimiento de los activos. Es esta relación la que es necesaria para determinar la rentabilidad de la empresa.

La evaluación de la eficiencia en el uso de activos fijos implica el cálculo de los siguientes indicadores generales y su análisis en dinámica.

Retorno de la inversión(la relación entre la ganancia y el costo promedio anual de los activos fijos):

rendimiento de los activos es la relación entre el costo de producción o productos vendidos después de deducir el IVA y los impuestos especiales al costo promedio anual de los activos fijos. El costo de los activos fijos no incluye aquellos en conservación y arrendados a otras organizaciones:

La productividad del capital es uno de los factores del uso intensivo de activos fijos y del crecimiento intensivo de la producción. Sirve como una característica de la eficiencia tecnológica de la producción. Si la rentabilidad de los activos es creciente, por lo tanto, la capacidad de depreciación (A/VP) disminuirá, es decir, el monto de las deducciones por depreciación por 1 rublo de productos terminados disminuye, respectivamente, aumenta la participación de las ganancias en el precio de los bienes.

intensidad de capital- rendimiento inverso de los activos - específico inversiones de capital por un rublo de crecimiento de la producción:

De particular importancia es el cálculo y la evaluación de la intensidad de capital en la dinámica, ya que muestra un aumento o disminución en el volumen (costo) de los activos fijos por 1 rublo de producción.

Ahorro relativo de activos fijos:

donde OPF 0, OPF 1 - respectivamente, el costo anual promedio de los activos fijos en los períodos base (pasado) y de informe;

I VP - índice de volumen de producción.

Al calcular el valor promedio anual de los fondos, no solo se tienen en cuenta los activos fijos propios, sino también los arrendados, y no se incluyen los fondos que están en conservación, reserva y arrendados.

Se utilizan indicadores particulares para caracterizar el uso ciertos tipos máquinas, equipos, área de producción. Por ejemplo, la producción promedio en términos físicos por unidad de equipo por turno, producción por 1 sq. m de área de producción, etc.

El aumento de la producción se puede lograr mediante un aumento absoluto de los activos fijos de producción, es decir debido al factor extensivo, o aumentando el rendimiento de los activos - el factor intensivo.

La intensificación de la producción se caracteriza por un aumento en el rendimiento (disminución de la capacidad) de los recursos gastados. La comparación del resultado y costo de los activos fijos para los períodos base y real nos permite evaluar el grado de uso de los factores de producción intensivos y extensivos en el período de estudio.

La tasa de crecimiento de la influencia de las características cualitativas (intensidad) del uso de activos fijos se calcula mediante la relación entre la tasa de crecimiento de la producción y la tasa de crecimiento del valor de los activos fijos.

El impacto porcentual del crecimiento de los activos fijos en el indicador de desempeño (output) se determina dividiendo la tasa de crecimiento del valor de los activos fijos de producción por la tasa de crecimiento del resultado (output) y multiplicándolos por 100%:

Para determinar la participación del impacto de la productividad del capital, al resultado obtenido se le resta el 100%:

El nivel de rendimiento de los activos depende del rendimiento de los activos, la proporción de productos vendidos y su rentabilidad.

El cálculo de los factores que influyen en el rendimiento del capital de los activos fijos se realiza mediante cualquiera de los métodos de análisis factorial determinista.

El rendimiento de los activos, a su vez, al transformar el modelo original, puede tomar la forma de una dependencia multiplicativa de los siguientes factores:

Acciones de la parte activa de los fondos en el monto total de los activos fijos;

La participación de maquinaria y equipo en operación en la parte activa de los fondos;

Productividad del capital de máquinas y equipos:

donde UDA - Gravedad específica parte activa en el valor total de los activos fijos;

UDm: la participación de las máquinas en el costo de la parte activa;

FOM - rendimiento de los activos de las máquinas.

La fórmula inicial de rendimiento de los activos (FO = VP / OS) indica una relación directa entre el valor de la producción y la intensidad de uso de los activos fijos:

Un análisis detallado del cambio en la producción requiere el cálculo no solo de la influencia de los factores de primer orden: activos fijos y su rendimiento sobre los activos, sino también cambios en la estructura de los activos fijos (la participación de la parte activa, la participación de máquinas) y la devolución directa de equipos tecnológicos.

Algoritmo de cálculo.

Para calcular el cambio en la producción bruta debido a un aumento en el costo de los activos fijos, es necesario multiplicar el cambio en su costo anual promedio por el nivel planificado de la productividad total del capital de los activos fijos:

Para determinar el impacto en el volumen de producción de la participación de maquinaria y equipo en operación en la parte activa de los fondos, así como el rendimiento de los activos del equipo tecnológico, es necesario multiplicar el cambio en el rendimiento de los activos fijos. activos adeudados a cada factor por los saldos anuales promedio reales de activos fijos:

34. Análisis de uso recursos laborales empresas .

fuerza de trabajo de la empresa se trata de un conjunto de empleados de diversos grupos profesionales y de calificación empleados en la empresa e incluidos en su nómina.

La seguridad de la empresa con los recursos laborales, su uso racional son los factores clave para el funcionamiento exitoso de la empresa. Por lo tanto, se debe dar gran importancia al análisis del uso de los recursos laborales en la empresa.

Las principales tareas del análisis de los recursos laborales:

Análisis de la seguridad de la empresa con recursos laborales;

Análisis del movimiento de los recursos laborales;

Análisis del uso del tiempo de trabajo;

Análisis de la productividad laboral y la intensidad laboral de los productos;

Análisis de nómina.

1. En el curso del análisis de la disponibilidad de recursos laborales, el número real de personal se compara con el período anterior y el número planificado del período de informe para todos los grupos de clasificación. En el proceso de análisis, se estudia la relación entre grupos y las tendencias en esta relación.

El impacto de un cambio en la participación de los trabajadores principales en su número total en la producción de un trabajador está determinado por la fórmula:

ΔGV \u003d (UD 1 - UD 0) · GV 0.

donde UD 1, UD 0 - la participación de los trabajadores principales en su número total según el plan (período base) y el informe;

GV 0 - la producción anual promedio de un trabajador según el plan.

El número de empleados se determina sobre la base de la estructura organizativa de la empresa y el número racional necesario para desempeñar las funciones de gestión.

El número de personal no industrial se determina de acuerdo con los estándares estándar de la industria, de acuerdo con los estándares de servicio.

La reducción de trabajadores auxiliares puede lograrse concentrando y especializando el trabajo auxiliar: ajustando y reparando equipos, elevando el nivel de mecanización y mejorando la mano de obra de estos trabajadores.

El análisis del nivel profesional y de calificación de los trabajadores se realiza comparando el número de especialidades y categorías disponibles con el número necesario para el desempeño de cada tipo de trabajo en secciones, equipos y la empresa en su conjunto. Esto revela un excedente o escasez de trabajadores en cada profesión.

Si la categoría de salario promedio real de los trabajadores es más baja que la categoría de trabajo de salario promedio o planificada, esto puede conducir a una disminución en la calidad de los productos y, por lo tanto, es necesario proporcionar capacitación al personal. Si la categoría promedio de trabajadores es más alta que la categoría de salario promedio de trabajo, entonces los trabajadores deben recibir un pago adicional por usarlos en trabajos menos calificados.

En el curso del análisis de las calificaciones del personal directivo, verifican la correspondencia del nivel de educación de cada empleado con el puesto ocupado, estudian cuestiones relacionadas con la selección de personal, su capacitación y capacitación avanzada.

El nivel de calificación de los empleados depende en gran medida de la edad, la experiencia laboral, la educación, etc. Por lo tanto, en el proceso de análisis se estudian los cambios en la composición de los trabajadores por edad, antigüedad y educación.

2. Análisis de indicadores de movimiento laboral

Una etapa crucial en el análisis del uso de una empresa por parte del personal es el estudio del movimiento de mano de obra. El análisis se lleva a cabo en dinámica durante un número de años con base en los coeficientes presentados en la Tabla.

En el curso del análisis, las razones de la salida de los empleados se someten a un estudio exhaustivo.

Sin embargo, la producción no depende tanto del número de trabajadores, sino de la cantidad de trabajo (gastado en la producción), determinada por la cantidad de tiempo de trabajo. Por lo tanto, el análisis del uso del tiempo de trabajo es importante. parte integral trabajo analítico en la empresa.

Ratio de rotación de admisión (Kn)

Caracteriza la proporción de empleados contratados para el período

Ratio de rotación de jubilación (Kv)

Caracteriza la proporción de empleados que se fueron durante el período

Tasa de rotación de personal (Kt)

Caracteriza el nivel de despido de empleados por causas negativas

Tasa de retención de personal (Kpost)

K post \u003d 1 - K en

Caracteriza el nivel de empleados en esta empresa constantemente en el período analizado (año, trimestre)

3. Análisis del uso del tiempo de trabajo, su impacto en la productividad laboral

El análisis del uso del tiempo de trabajo se realiza sobre la base del saldo del tiempo de trabajo.

Calendario (Tk) Tk = 365 días

Nominal (modo) (Тnom) Тnom = Тк – t salida

Intermitente (Tyav) Tyav \u003d Tnom - t implícito

Fondo de tiempo de trabajo útil (Tn) Tn \u003d Tyav - t - t vp

donde t vp - el tiempo de los fines de semana y días festivos;

t no-show - días de no-show (vacaciones, por enfermedad, por decisión de la administración, ausentismo, etc.);

t es el tiempo de trabajo nominal;

tvp - tiempo de inactividad intra-turno y pausas en el trabajo, horario reducido y privilegiado.

La completitud del uso de los recursos laborales puede evaluarse por el número de días y horas trabajadas por un empleado durante el período de tiempo analizado, así como por el grado de uso del fondo de tiempo de trabajo. Dicho análisis se lleva a cabo para cada categoría de trabajadores, para cada unidad de producción y para la empresa en su conjunto.

El fondo de tiempo de trabajo (FRV) depende del número de trabajadores (HR), el número de días de trabajo trabajados por día de trabajo en promedio por año (D), la duración promedio de la jornada de trabajo (t):

FRB \u003d Chr Dt.

En el curso del análisis, es necesario identificar las razones de la formación de pérdidas excesivas de tiempo de trabajo. Entre ellos pueden estar excedencias con autorización de la administración, ausentismo laboral por enfermedad, ausentismo, inactividad por mal funcionamiento de equipos, falta de trabajo, materias primas, materiales, combustible, energía, etc. Cada tipo de pérdida debe ser evaluada en detalle, especialmente la que depende de la empresa. Reducir la pérdida de tiempo de trabajo por razones que dependen del colectivo laboral es una reserva para aumentar la producción, que no requiere inversiones de capital adicionales y le permite obtener un rendimiento rápido.

Habiendo estudiado la pérdida de tiempo de trabajo, se identifican los costos de mano de obra improductiva, que son la suma de los costos de tiempo de trabajo como resultado de la fabricación de productos rechazados y la corrección de defectos, así como en relación con las desviaciones del proceso tecnológico. (costos adicionales del tiempo de trabajo). Para determinar las pérdidas improductivas de tiempo de trabajo, se utilizan datos sobre pérdidas por matrimonio (revista-orden No. 10).

Para evaluar el nivel de productividad laboral, se utiliza un sistema de indicadores generalizados, parciales y auxiliares.

Indicadores generales: producción media anual, media diaria y media horaria por trabajador, producción media anual por trabajador en términos de valor.

Indicadores particulares: la intensidad de mano de obra de productos de cierto tipo en términos físicos para 1 hombre-día o hombre-hora.

Indicadores auxiliares: el tiempo dedicado a realizar una unidad de determinado tipo de trabajo o la cantidad de trabajo realizado por unidad de tiempo.

El indicador más general de la productividad laboral es la producción anual promedio de productos por un trabajador (HW):

donde TP es el volumen de productos comercializables en términos de valor;

H es el número de empleados.

En el proceso de análisis, estudian la dinámica de la intensidad laboral, la implementación del plan según su nivel, las razones de su cambio y el impacto en el nivel de productividad laboral. Si es posible, debe comparar la intensidad de mano de obra específica de los productos para otras empresas en la industria, lo que identificará las mejores prácticas y desarrollará medidas para su implementación en la empresa analizada.

La intensidad de mano de obra es el costo del tiempo de trabajo por unidad o el volumen total de productos fabricados. La intensidad de trabajo de una unidad de producción (UT) se calcula por la relación entre el fondo de tiempo de trabajo para la fabricación del 1er tipo de producto y el volumen de su producción en especie.

Reducir la intensidad de mano de obra de los productos es el factor más importante para aumentar la productividad laboral. El crecimiento de la productividad laboral ocurre principalmente debido a una disminución en la intensidad laboral de los productos, es decir, debido a la implementación del plan org. aquellas. medidas, aumentando la proporción de productos y componentes semiacabados comprados, revisando los estándares de producción, etc.

El cambio en el nivel de intensidad laboral no siempre se estima sin ambigüedades. La intensidad del trabajo puede aumentar con una proporción significativa de productos recién desarrollados o una mejora en su calidad. Para mejorar la calidad, confiabilidad y competitividad de los productos, se requieren costos adicionales de fondos y mano de obra. Sin embargo, la ganancia del aumento en el volumen de ventas, precios más altos, por regla general, cubre la pérdida del aumento en la intensidad de mano de obra de los productos. Por lo tanto, la relación entre la complejidad de los productos y su calidad, costo, ventas y utilidades debe ser el foco de atención de los analistas.

4. Análisis del uso del fondo de salarios

Análisis de uso de fondos salarios comience con el cálculo de la desviación absoluta y relativa de su valor real del planificado.

La desviación absoluta ΔFZPa se determina comparando los fondos salariales realmente utilizados (ΔFZPf) con el fondo salarial planificado (FZPpl) en su conjunto para la empresa, la unidad de producción y las categorías de empleados:

ΔFZPa = ΔFZPF – ΔFZPpl.

Sin embargo, la desviación absoluta se calcula sin tener en cuenta el grado de cumplimiento del plan de producción. El cálculo de la desviación relativa del fondo de salarios ΔFZPot ayudará a tener en cuenta este factor.

Para ello se ajusta la parte variable del fondo de salarios (FZPper) por el coeficiente de cumplimiento del plan de producción (Kpl). La parte variable del fondo de salarios incluye los salarios de los trabajadores a destajo, las bonificaciones a los trabajadores y al personal directivo por resultados de producción, el monto de la paga de vacaciones correspondiente a la participación del salario variable, otros pagos relacionados con el fondo de salarios y que cambian en proporción al volumen de producción.

Para evaluar la efectividad del uso de fondos para salarios, es necesario aplicar indicadores tales como el volumen de producción a precios corrientes, ingresos, la cantidad de ganancias brutas, netas, capitalizadas por rublo de salario, etc. En el proceso de análisis, se debe estudiar la dinámica de estos indicadores, la implementación del plan de acuerdo a su nivel. Un análisis comparativo entre fábricas será muy útil, lo que mostrará qué empresa está operando de manera más eficiente.

Para el análisis factorial de la producción por rublo de salario, se puede utilizar el siguiente modelo:

donde VP es la producción a precios corrientes;

FZP - nómina del personal;

T - el número de horas dedicadas a la producción de productos;

Σ D y D - el número de días trabajados, respectivamente, por todos los trabajadores con un trabajador para el período analizado;

CHR - el número medio de trabajadores;

PPP - el número promedio de personal industrial y de producción;

CV - producción horaria media;

Ud - la participación de los trabajadores en el número total de personal;

GZP - el salario anual promedio de un empleado.