Agrupación de activos y pasivos según datos del balance. Conclusiones sobre el análisis de los activos y pasivos del deudor.

El balance es uno de los principales documentos que caracterizan la situación financiera de la empresa. Consta de dos partes principales: un activo y un pasivo. Consideremos qué se incluye en los activos y pasivos del balance y cómo se relacionan sus indicadores entre sí.

Concepto y estructura de activos y pasivos.

Los activos son los recursos de una empresa que utiliza para sus actividades. Pueden representar tanto objetos materiales como diversos derechos de reclamación, propiedad intelectual, etc.

Lo que tienen en común los activos es que una empresa los posee y puede utilizarlos para obtener un beneficio económico.

Los pasivos son las fuentes a través de las cuales una empresa adquiere activos. Estos podrían ser fondos del propietario, ganancias acumuladas, diversas formas de cuentas por pagar.

En realidad, todos los pasivos pueden considerarse cuentas por pagar en el sentido amplio de la palabra. Después de todo, tanto las inversiones de los propietarios como las ganancias retenidas pueden recuperarse bajo ciertas condiciones (por ejemplo, mediante el pago de dividendos, liquidación o retiro de uno de los fundadores del capital de la empresa).

La agrupación de activos y pasivos se realiza según liquidez, fuentes de formación y oportunidad. Consideremos la composición de activos y pasivos del balance en la versión tradicional recomendada por el Ministerio de Finanzas para los estados financieros (orden del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia de 2 de julio de 2010 No. 66n).

Los activos y pasivos del balance (la tabla siguiente) contienen los principales grupos de recursos de la empresa y sus fuentes:

La relación entre activos y pasivos del balance.

La conexión entre las dos partes de la balanza puede explicarse no sólo desde el punto de vista de la teoría económica, sino también desde el punto de vista de las leyes de la física. Los recursos (activos) no pueden surgir “de la nada”, por lo que cualquiera de ellos debe corresponder a una u otra fuente. En la práctica, una coincidencia exacta, cuando un activo específico es igual a un pasivo, por regla general, no existe. Un grupo de activos puede formarse a expensas de varias categorías de pasivos o viceversa.

Por ejemplo, un activo fijo se puede adquirir en parte mediante la contribución de los fundadores y en parte mediante un préstamo bancario. O los activos fijos y los materiales se compraron en condiciones de pago diferido, es decir, Se obtuvieron dos grupos de activos a expensas de una categoría de pasivos: cuentas por pagar.

Pero, en general, debe observarse la igualdad de activos y pasivos del balance. Aquellos. todos los activos deben estar cubiertos por sus fuentes: los pasivos. Si el balance no coincide con los activos y los pasivos, esto indica errores en la contabilidad. Las razones por las que los activos y pasivos del balance no convergen pueden ser muy diferentes:

• Reflejo tardío de determinadas transacciones en cuentas.
• Cierre incorrecto del período sobre el que se informa (por ejemplo, cancelación incompleta de los costos de producción).
• Las ganancias (pérdidas) retenidas del período no fueron transferidas a la sección de pasivo correspondiente.

Ejemplo

La empresa recibió del comprador un anticipo de 100 mil rublos en su cuenta bancaria. Si la cantidad de dinero recibida en el período sobre el que se informa se refleja solo en el activo (elemento "Efectivo"), entonces surgirá una situación en la que el activo y el pasivo no convergen. Para corregir la situación, debe agregar la cantidad recibida (100 mil rublos) al pasivo (elemento "Cuentas por pagar").

Análisis de activos y pasivos del balance.

El análisis de los datos del balance se realiza en términos absolutos y relativos.

Al estudiar cifras absolutas, las cifras del balance se comparan con los datos correspondientes de períodos anteriores. Se analiza la estructura de activos y pasivos y sus cambios en la dinámica.

Los indicadores relativos representan varios ratios financieros: indicadores de rentabilidad, liquidez, estabilidad financiera, facturación, etc. Algunos de ellos se calculan basándose únicamente en los datos del balance, otros requieren información de otras formas de presentación de informes. Por ejemplo, la rentabilidad y la facturación también requieren datos del informe de desempeño financiero.

Los indicadores relativos se consideran en dinámica y se comparan con valores estándar. Su análisis nos permite sacar una conclusión sobre la situación financiera de la empresa y la eficiencia de su trabajo.

Conclusión

Los activos y pasivos del balance contienen información sobre los recursos de la empresa y las fuentes de su recepción. Las secciones de activos y pasivos del balance contienen partidas agrupadas por tipo de recurso, vencimiento y liquidez. Con una contabilidad adecuada, los totales de activos y pasivos deben ser iguales.

ANÁLISIS DE LIQUIDEZ Y SOLVENTIDAD

Liquidez del balance se expresa en el grado en que las obligaciones de la organización están cubiertas por sus activos, cuyo período de conversión en dinero corresponde al vencimiento de las obligaciones. La liquidez del balance se logra estableciendo la igualdad entre las obligaciones de la organización y sus activos.

La empresa queda libre de liquidez., si puede liquidar sus cuentas por pagar a corto plazo mediante la venta de activos corrientes (corrientes).

Una empresa puede ser líquida en mayor o menor medida, ya que los activos circulantes incluyen diferentes tipos de ellos, donde hay activos fáciles de vender y difíciles de vender.

La liquidez (solvencia actual) es una de las características más importantes de la situación financiera de una organización, que determina la capacidad de pagar las facturas a tiempo y, de hecho, es uno de los indicadores de quiebra. Los resultados del análisis de liquidez son importantes desde el punto de vista de los usuarios internos y externos de información sobre la organización.

Por grado de liquidez, activos circulantes se puede dividir en varios grupos.

Los activos del balance se agrupan según el momento en que se convirtieron en efectivo:

A1 - los activos más líquidos. Estos incluyen el efectivo de la organización y las inversiones financieras a corto plazo (línea 250+línea 260).

A2- los activos rápidamente realizables son bienes enviados (línea 215), cuentas por cobrar (línea 240) y otros activos corrientes (línea 270) (línea 215+línea 240+línea 270).

A3- Los activos de venta lenta incluyen inventarios con impuesto al valor agregado, inversiones rentables en activos materiales, inversiones financieras a largo plazo menos bienes enviados y gastos diferidos (línea 210 + línea 220 - línea 215 - línea 216 + línea 135 + p.140).

A4- Los activos difíciles de vender son partidas de la Sección I del balance “Activos no corrientes”, con excepción de las inversiones rentables en activos materiales (línea 135), inversiones financieras a largo plazo (línea 140), más gastos diferidos. (línea 216) y cuentas por cobrar a largo plazo (p.230):

A4 = (p.190 - p.135 - p.140 + p.216 + p.230).

Los pasivos del balance se agrupan según el grado de urgencia de su pago:

P1- las obligaciones más urgentes. Estos incluyen cuentas por pagar y otros pasivos a corto plazo (línea 620+línea 660).

P2- los pasivos a corto plazo incluyen préstamos y créditos a corto plazo (p. 610).

P3- pasivos a largo plazo, se trata de fondos prestados a largo plazo y otros pasivos a largo plazo (p. 590).

P4- los pasivos permanentes incluyen capital social (línea 490+línea 630+línea 640+línea 650).

El saldo se considera absolutamente líquido si existen los siguientes ratios:

A1> P1

A2 > P2(8.65)

A3> P3

A4< P4.

En el análisis económico se utiliza un sistema de ratios financieros que expresa la liquidez de una empresa:

Ratio de liquidez absoluta (ratio de urgencia)

Se calcula como la relación entre efectivo y valores negociables a corto plazo y cuentas por pagar a corto plazo. Este indicador da una idea de qué parte de esta deuda se puede reembolsar en la fecha del balance.

Los valores de este coeficiente se consideran aceptables. dentro de 0,2 - 0,3.

Ratio de liquidez ajustado (provisional)

Se calcula como la relación entre efectivo, valores negociables a corto plazo y cuentas por cobrar y cuentas por pagar a corto plazo. Este indicador refleja la parte de los pasivos a corto plazo que pueden reembolsarse no solo con el efectivo y los valores existentes, sino también con los ingresos esperados por los productos enviados, el trabajo realizado o los servicios prestados (es decir, de las cuentas por cobrar).

Debe tenerse en cuenta que la validez de las conclusiones sobre este ratio depende en gran medida de la "calidad" de las cuentas por cobrar, es decir, del momento en que se produjeron y de la situación financiera de los deudores.

Una gran proporción de cuentas por cobrar de cobro dudoso empeora la situación financiera de la organización.

Ratio de liquidez general, o el índice de cobertura caracteriza la oferta general de capital de trabajo de la organización

Esta es la relación entre el valor real de todos los activos corrientes (activos) y las obligaciones (pasivos) a corto plazo. Al calcular este indicador, se recomienda restar del monto total de los activos corrientes el monto del impuesto al valor agregado sobre los activos adquiridos, así como el monto de los gastos futuros. Al mismo tiempo, las obligaciones (pasivos) a corto plazo deben reducirse por el monto de los ingresos futuros, los fondos de consumo, así como las reservas para gastos y pagos futuros.

Este indicador le permite determinar la proporción de activos circulantes para cubrir obligaciones (pasivos) a corto plazo. El valor de este indicador debe ser al menos dos.

Un indicador que caracteriza la provisión por parte de la organización de su propio capital de trabajo. Se puede definir de una de las dos formas siguientes.

Método I Fuentes de fondos propios menos Activos no corrientes (total de la sección III de pasivo del balance) (total de la sección I de activos del balance) dividido por activos corrientes (total de la sección II de activos del balance).

II método. Activos corrientes - Pasivos a corto plazo (total de la sección V de pasivos del balance) (total de la sección II de activos del balance) dividido por activos corrientes (total de la sección II de activos del balance).

Este coeficiente debe tener un valor no menos de 0,1.

Si el índice de liquidez actual al final del período del informe es inferior a dos y el índice del capital de trabajo propio de la organización al final del período del informe es inferior a 0,1, entonces la estructura del balance de la organización se reconoce como insatisfactoria. , y la propia organización es insolvente.

Si se cumple una de estas condiciones y la otra no, se evalúa la posibilidad de restablecer la solvencia de la empresa. Para tomar una decisión sobre la posibilidad real de su restauración, es necesario que la relación entre el índice de liquidez actual calculado y su valor establecido de dos sea mayor que uno.

Liquidez del balance

La solvencia actual de una empresa está directamente influenciada por la liquidez de sus activos circulantes (la capacidad de convertirlos en efectivo o utilizarlos para reducir pasivos).

La evaluación de la composición y calidad de los activos corrientes desde el punto de vista de su liquidez se denomina análisis de liquidez. Al analizar la liquidez del balance se comparan los activos agrupados por su grado de liquidez con los pasivos agrupados por sus fechas de vencimiento. El cálculo de los ratios de liquidez nos permite determinar el grado en que los pasivos corrientes están cubiertos por fondos líquidos.

La liquidez del balance es el grado en que los pasivos de una empresa están cubiertos por sus activos, cuya tasa de conversión en dinero corresponde al vencimiento de los pasivos.

Los cambios en el nivel de liquidez también pueden evaluarse mediante la dinámica del capital de trabajo propio de la empresa. Dado que este valor representa el saldo de fondos después del pago de todas las obligaciones a corto plazo, su crecimiento corresponde a un aumento en el nivel de liquidez.

Para evaluar la liquidez, los activos se agrupan en 4 grupos según el grado de liquidez y los pasivos según el grado de urgencia del pago de las obligaciones (Cuadro 4.2).

Agrupación de partidas de activos y pasivos para analizar la liquidez del balance.

El saldo es absolutamente líquido si se satisfacen las cuatro desigualdades:

A 1 > P 1

A 2 > P 2

A 3 > P 3

un 4< П 4 (носит регулярный характер);

La segunda etapa del análisis de liquidez empresarial es el cálculo de los ratios de liquidez.

1)Ratio de liquidez absoluta- muestra qué parte de las obligaciones a corto plazo de la empresa se pueden reembolsar inmediatamente con efectivo e inversiones financieras a corto plazo:

A absoluto. = DS + KFV / KO = (p.250 + p.260) / (p.610 + p.620 + p.630 + p.650 + p.660) > 0,2-0,5

2) Ratio de cobertura intermedia(liquidez crítica): muestra qué parte de las obligaciones a corto plazo de la empresa puede pagar movilizando deuda a corto plazo e inversiones financieras a corto plazo (SFI):

Para criticar. líquido = DZ + DS + KFV / KO = (línea 240 + línea 250 + línea 260) / (línea 610 + línea 620 + línea 630 + línea 650 + línea 660) >0,7 - 1

3) Relación actual(índice circulante), o índice de capital de trabajo: muestra el exceso de activos circulantes sobre pasivos a corto plazo.

A la actualización actual = OA / KO = (p.290 - p.220 - p.216) / (p.610 + p.620 + p.630 + p.650 + p.660) > 2

§ Dónde DS- dinero en efectivo;

§ KFV - inversiones financieras a corto plazo;

§ DZ - cuentas por cobrar;

§ PARA - pasivos corrientes;

El ratio circulante muestra cuántas veces los pasivos a corto plazo están cubiertos por los activos circulantes de la empresa, es decir, ¿Cuántas veces una empresa puede satisfacer las reclamaciones de los acreedores si convierte todos los activos actualmente a su disposición en efectivo?

Si una empresa experimenta ciertas dificultades financieras, por supuesto, liquida su deuda mucho más lentamente; se buscan recursos adicionales (préstamos bancarios a corto plazo), se posponen pagos comerciales, etc. Si los pasivos a corto plazo aumentan más rápido que los activos circulantes, el índice circulante disminuye, lo que significa (en condiciones sin cambios) que la empresa tiene problemas de liquidez. Según las normas, se cree que este coeficiente debe estar entre 1 y 2 (a veces 3). El límite inferior se debe a que los activos corrientes deben ser al menos suficientes para pagar obligaciones a corto plazo, de lo contrario la empresa podría volverse insolvente con este tipo de préstamo. También se considera indeseable un exceso de activos corrientes sobre pasivos a corto plazo de más del doble, ya que indica una inversión irracional de sus fondos por parte de la empresa y un uso ineficaz de los mismos.

El estudio de los ratios de estos grupos de activos y pasivos durante varios períodos permitirá establecer tendencias en los cambios en la estructura del balance y su liquidez.

Una comparación adicional de fondos líquidos y pasivos nos permite calcular los siguientes indicadores:

La liquidez actual (CL) indica la solvencia de la organización para el período de tiempo más cercano al momento considerado:

TL = (A 1 + A 2) - (P 1 + P 2).

Liquidez prospectiva (PL): previsión de solvencia basada en la comparación de cobros y pagos futuros:

PL = A 3 - P 3.

El análisis de los estados financieros y de la liquidez del balance realizado según el esquema anterior es aproximado. Un análisis más detallado de los indicadores y ratios financieros figura en el cuadro 1.1.

La preparación de estados contables financieros es responsabilidad directa de todas las entidades económicas que llevan la contabilidad. Algunas empresas y organizaciones tienen derecho a mantener registros en forma simplificada y otras están completamente exentas. Por ejemplo, los empresarios individuales tienen derecho a rechazar por completo la contabilidad. Pero si la empresa lleva contabilidad, entonces la presentación de informes se vuelve inevitable.

La presentación de informes es necesaria para obtener información actualizada sobre las actividades, el estado de la propiedad y las obligaciones de la entidad. El análisis de la información recibida le permite tomar de manera rápida y oportuna las decisiones de gestión correctas, permitiendo así que la empresa funcione sin problemas, obtenga ganancias y realice las funciones y poderes para los cuales fue creada.

En esencia, los informes son un reflejo de la propiedad y el capital, así como de las fuentes de las que se obtuvieron, sólo en términos monetarios. La forma clave de información financiera es el balance, cuya forma unificada está aprobada por Orden del Ministerio de Finanzas No. 66n. Para las instituciones del sector público, se aplican otras formas de informes: Órdenes del Ministerio de Finanzas No. 33n y 191n. Sin embargo, independientemente del tipo de organización, la estructura del balance es prácticamente la misma, es decir, las formas incluyen los activos y pasivos del balance.

Estructura del balance

Reflejemos la estructura de los indicadores del balance en la tabla de activos y pasivos del balance.

Esta agrupación de indicadores se define para los formularios de informes de acuerdo con la Orden del Ministerio de Finanzas No. 66n, que regula los formularios para empresas comerciales y organizaciones sin fines de lucro. Ahora veamos los indicadores del balance con más detalle.

Qué se incluye en la parte activa del balance

Esta es cualquier propiedad de la institución. Por ejemplo, efectivo en caja, inventarios, activos fijos, edificios, máquinas y otros activos materiales y financieros que pertenecen directamente a la empresa.

Los activos del balance agrupan los activos corrientes y no corrientes de la empresa. A la hora de elaborar informes se debe tener en cuenta que un activo del balance es una agrupación de activos según su vida útil, así como según la velocidad (tiempo) de su rotación, es decir, la liquidez.

En forma de balance, los activos se agrupan según su grado de liquidez. Primero se indican los recursos de la empresa que son menos líquidos y luego en orden ascendente. En otras palabras, un activo del balance es una agrupación de recursos económicos según la velocidad de su circulación en los medios de pago.

Observemos que los activos más líquidos son, por supuesto, el efectivo: el efectivo en la caja registradora y en las cuentas corrientes de la empresa. Y los menos líquidos incluyen los activos fijos, los activos intangibles y las inversiones financieras a largo plazo de la institución, que no pueden realizarse rápidamente y sin pérdidas.

Los activos del balance presentan de forma agrupada los indicadores contables a la fecha del balance. El análisis de estos indicadores contables nos permite sacar una conclusión sobre la solvencia de la empresa.

¿Qué son los pasivos y su clasificación en el balance?

Los pasivos del balance incluyen todas las obligaciones de la organización que fueron aceptadas por ella en el período del informe, así como las fuentes de formación de activos materiales y recursos de la institución. En otras palabras, el lado del pasivo del balance es una agrupación de activos según las fuentes de su formación, es decir, los pasivos son las fuentes de formación de activos materiales, efectivo y activos intangibles.

La principal clasificación de los pasivos del balance es la división de los pasivos en capital y pasivos.

El capital se reconoce como fondos asignados por los fundadores para llevar a cabo actividades, por ejemplo, para comprar propiedades, brindar garantías a los acreedores y crear fondos de reserva. El capital pasivo puede ser propio o prestado. Los fondos propios son capital que pertenece a los fundadores, creadores de la empresa. Y los pasivos de capital prestado son fondos recibidos de organizaciones e individuos de terceros para uso temporal.

Los pasivos del balance son la deuda de la empresa con terceros para cumplir con ciertos requisitos financieros o patrimoniales. A su vez, los pasivos se dividen en deudas de largo plazo (más de 12 meses) y de corto plazo, que deben cumplirse 12 meses o antes.

Reglas para la elaboración de un balance.

Veamos qué indicadores contables deberían reflejarse en la parte activa del balance. A continuación se muestra un desglose de las cuentas e indicadores del formulario de informe:

Cómo preparar correctamente un pasivo del balance

Presentemos la información en una tabla.

Los valores de los activos y pasivos siempre se reflejan en términos monetarios. Además, las transacciones se registran exclusivamente en rublos. Si las liquidaciones se realizan en moneda extranjera, la transacción debe convertirse a rublos. Se utiliza el tipo de cambio aprobado por el Banco Central de Rusia en el momento de la actividad económica.

El balance y otros estados financieros se elaboran en rublos o miles de rublos. Si el volumen de negocios de la empresa es significativo, entonces está permitido indicar las cantidades en el balance en millones de rublos.

El principio de equilibrio igualitario.

El principio básico de la elaboración de un balance es que el valor total de los activos es siempre igual a los indicadores totales de los pasivos en el informe. Por supuesto, en casos excepcionales se permiten diferencias aritméticas. Pero todas las discrepancias identificadas deben justificarse económicamente.

La igualdad de activos y pasivos del balance se debe a que todos los asientos contables se reflejan mediante el método de partida doble. La esencia de este método es que al reflejar cualquier hecho de actividad económica en las cuentas del balance de una empresa, se forma un asiento en el débito de una cuenta y al mismo tiempo en el crédito de la cuenta correspondiente, pero en el mismo cantidad.

El principio de partida doble expresa el patrón de que cuando un lado del balance, activo o pasivo, cambia, un movimiento similar debe reflejarse en el otro lado. Si la cantidad de un activo aumenta en una institución, al mismo tiempo debe aumentar el indicador de pasivos o capital, las fuentes a través de las cuales se adquirieron los activos inmobiliarios. O se refleja una disminución en otro tipo de activos.

Por ejemplo, un aumento en el valor de los activos fijos. Si la empresa ha pagado el costo de la propiedad, a medida que aumentan los indicadores de activos no corrientes, el indicador de activos corrientes (efectivo) disminuye. Resulta: el activo no corriente aumentó y al mismo tiempo el activo corriente disminuyó. Por ejemplo, una empresa compró y pagó materiales. En este caso, la dinámica de los indicadores se refleja en una sección del balance "Activos corrientes". El valor del inventario aumenta, pero la cantidad de efectivo disminuye.

Si una empresa ha recibido activos fijos (equipos, maquinaria), pero aún no los ha pagado, las cuentas por pagar se forman en la contabilidad de la empresa. El valor de un activo no corriente aumenta y también aumenta el monto de las obligaciones de deuda en el balance. A corto o largo plazo, según el período de liquidación.

Durante el período de estudio, el valor contable de los activos fijos disminuyó 13 veces (de 40.092,00 mil rublos a 2.920,00 mil rublos). La mayor cantidad de activos fijos estaba en el balance de la Compañía en el período del tercer trimestre de 2011 al segundo trimestre de 2012: 3267,00 mil rublos, la menor cantidad de activos fijos estaba en el balance de la Compañía en el período del tercer trimestre de 2010 al segundo trimestre de 2011: 522,0 mil rublos.

El cambio en el valor de los activos fijos se debe a la cancelación de los cargos por depreciación. La depreciación se calculó mediante un método lineal, la vida útil de los activos fijos se estableció sobre la base del Clasificador de activos fijos incluidos en los grupos de depreciación, mientras que la política contable del Deudor prevé la selección de la vida útil mínima posible de los activos fijos.

Los activos circulantes de la Compañía, según el balance del primer trimestre de 2014, ascienden a 758.172,00 mil rublos. y constan de: cuentas por cobrar - 166625,00 mil rublos. (21,9%), reservas - 590.157,00 mil rublos. (77,84%), efectivo - 823 (0,12%) y otros - 564 (0,074%).

La mayor parte de la estructura de los activos circulantes de la Compañía la ocupan los inventarios: 77,84%.

Según los datos presentados en la tabla, a lo largo del período analizado, el valor de las cuentas por cobrar de la Compañía fue de gran importancia y ocupó un lugar significativo en la estructura del activo circulante, lo que no puede considerarse como una tendencia positiva, ya que tal indicador de El valor de las cuentas por cobrar en el activo circulante de la Compañía indica tendencias en los impagos por parte de las contrapartes y políticas ineficaces de marketing y gestión de la gestión del deudor. Además, se desconoce la posibilidad de cobrar la totalidad de las cuentas por cobrar.

El valor máximo de las cuentas por cobrar fue en el tercer trimestre de 2013 (821.879,00 mil rublos), el mínimo, en el primer trimestre de 2012, de 107.411,00 mil rublos.

Según el balance del primer trimestre de 2014, la deuda de la empresa asciende a 578.304,00 mil rublos, de los cuales 578.034,00 mil rublos. - son cuentas por pagar a corto plazo.

En el primer trimestre de 2014, la Compañía recibió una pérdida de 182.776,00 mil rublos.

El análisis de la estructura de las partidas del balance nos permite sacar las siguientes conclusiones:

La mayor parte de la estructura de los activos de la empresa en el primer trimestre de 2014 pertenece a los activos corrientes (99,6%), respectivamente, los activos no corrientes representan el 0,38%.

En cuanto a la proporción de activos circulantes, la mayor parte la ocupan los inventarios (77,84%) y las cuentas por cobrar (21,9%), cuyas perspectivas de cobro total se desconocen.

El deudor no proporcionó ninguna información razonable que determinara la liquidez de los activos.

La ley no prevé la valoración de mercado en el procedimiento de vigilancia

Con base en los resultados del análisis de los balances de la empresa, se pueden sacar las siguientes conclusiones:

1. En relación con el patrimonio, son factores desfavorables:

Importe insuficiente de los activos más líquidos de la Sociedad.

2. En relación con el pasivo, son factores desfavorables:

Cantidad significativa de cuentas por pagar,

Incremento de pérdidas descubiertas.

5. Análisis de la posibilidad de actividad de equilibrio

Análisis de costos

Tabla 14 - Dinámica del costo de bienes vendidos, productos, obras, servicios.

Análisis de equilibrio

El análisis del punto de equilibrio se lleva a cabo para determinar el volumen requerido de producción (ventas) en el que la empresa podría, sin ayuda externa, cubrir todos sus gastos sin obtener ganancias.

El punto de equilibrio se determina en función de los datos sobre los volúmenes de ventas de productos y los costos de producción. Un requisito previo para los cálculos es la división de los costos en variables y fijos.

El punto de equilibrio se calcula mediante la fórmula:

S*=Z/ (1-k), k=W/S, donde:

S* - cubrir los gastos

Z- costos fijos

W- costos variables

S- Volumen total de ventas de todos los productos.

Debido a que la empresa no realiza un seguimiento de los costos en términos de fijos y variables, no es posible realizar un análisis de equilibrio.

Conclusiones sobre la posibilidad de equilibrio de la actividad de la Sociedad

Como resultado del estudio de las actividades de la Compañía, se reveló que a partir del segundo trimestre de 2012, las principales actividades productivas de la Compañía no eran rentables. La aparición de pérdidas se debe a la baja rentabilidad de las actividades de la Compañía y a la necesidad de incurrir en importantes gastos de producción y actividades económicas en un contexto de insuficiencia de los activos más líquidos. Además, la Compañía tiene un monto importante de cuentas por pagar.

La empresa tiene bajo potencial inmobiliario, personal y tecnológico y, por tanto, la implementación de medidas para optimizar el potencial de recursos y reducir costes no permitirá a la empresa realizar actividades rentables y recuperar la solvencia.

La necesidad de analizar la liquidez del balance surge en las condiciones del mercado debido a las crecientes restricciones financieras y la necesidad de evaluar la solvencia de una empresa. La liquidez del balance se define como el grado en que los pasivos de una empresa están cubiertos por sus activos, cuyo período de transformación en efectivo corresponde al período de reembolso de los pasivos. La liquidez de los activos es el valor inverso de la liquidez del balance en términos del tiempo de transformación de los activos en efectivo. Cuanto menos tiempo tarde este tipo de activo en adquirir forma monetaria, mayor será su liquidez. El análisis de la liquidez del balance consiste en comparar los fondos de activos, agrupados por su grado de liquidez y ordenados en orden descendente de liquidez, con los pasivos por pasivos, agrupados por sus fechas de vencimiento y ordenados en orden ascendente de vencimiento.

Agrupación de activos y pasivos del balance para análisis de liquidez

• A1: los activos más líquidos, el efectivo empresarial y las inversiones financieras a corto plazo (valores);
• A2 - activos, cuentas por cobrar y otros activos de rápida realización;
• A3 - vender lentamente activos, inventarios y costos;
• A4: activos difíciles de vender, fijos y otros activos no corrientes.

• P1: las obligaciones más urgentes (cuentas por pagar, así como préstamos no reembolsados ​​a tiempo);
• P2 - pasivos a corto plazo (préstamos a corto plazo y fondos prestados);
• P3 - pasivos a largo plazo (préstamos a largo plazo y fondos prestados);
• P4 - pasivo permanente (fuentes de fondos propios menos el monto del rubro “Gastos futuros” y el monto de inmovilización del capital de trabajo en los rubros de la sección III del activo más las líneas 630-660 del pasivo del balance).

Nuevas formas de equilibrio (saldo después de 2011)

Saldo hasta 2011