Formas y métodos de antiinflación. Formas y métodos de política antiinflacionaria.
Principal formas La estabilización de la circulación monetaria son las reformas monetarias y las políticas antiinflacionarias.
La estabilización de la circulación monetaria se llevó a cabo utilizando lo siguiente métodos:
Anulación: el anuncio de la cancelación de una unidad monetaria muy depreciada y la introducción de una nueva moneda;
La revaluación es la restauración del contenido de oro anterior de la unidad monetaria. Tras la abolición del contenido en oro, se llevó a cabo aumentando el tipo de cambio oficial respecto del dólar;
Devaluación: disminución del contenido de oro o disminución del tipo de cambio oficial frente al dólar;
La denominación es un método para tachar ceros, es decir consolidación de la escala de precios.
Los métodos de “terapia de choque” se utilizaron en muchos países después de la Segunda Guerra Mundial. Acompañado de un remedio antiinflacionario: la reforma monetaria confiscatoria. Después de la guerra, se llevaron a cabo 24 reformas de este tipo en Europa. Según los métodos de implementación, todas las reformas monetarias se dividen en 3 tipos:
Intercambio de papel moneda a un tipo deflacionario para reducir la oferta de papel moneda;
Temporal: congelación total o parcial de los depósitos de los bancos (tanto de la población como de los empresarios);
La combinación de los dos primeros métodos se llevó a cabo en Alemania en 1948 y se denominó “terapia de choque”. Ampliamente utilizado en la práctica internacional tanto en el pasado como en el presente, principalmente durante la transición a una economía de mercado. Se basa en 3 ideas principales:
Las relaciones de mercado son el único medio para curar todos los males de la economía;
El uso generalizado de la libertad de precios debería estimular la creación de estructuras de mercado;
La transición a una economía de mercado está inevitablemente asociada a una fuerte caída del nivel de vida y al desempleo.
La eficacia de los métodos de “terapia de shock” depende de qué tan lejos esté la economía de un país de las estructuras de mercado. Si las estructuras de mercado del país están algo preparadas, entonces se forma un mecanismo de fijación de precios, es decir, Un aumento en el crecimiento de los precios conduce a un aumento en la producción de ciertos tipos de productos, bienes y servicios. La rápida eliminación de la escasez de bienes y servicios conduce a una relativa estabilización.
Si las estructuras de mercado en el país se destruyen excesivamente, entonces el aumento de precios no conduce al desarrollo de la producción, sino que adquiere el carácter de una inflación alta y a largo plazo. En estos casos, es necesario utilizar métodos estrictos. El gobierno debe implementar una política antiinflacionaria: se trata de un conjunto de medidas de regulación estatal de la economía destinadas a combatir la inflación. Hay dos líneas de política antiinflacionaria:
Política de control de la demanda (deflacionaria): métodos para limitar la demanda monetaria a través de mecanismos monetarios y fiscales, reduciendo el gasto público;
Política de ingresos: implica un control parejo de los precios y los salarios, congelándolos por completo o estableciendo límites a su crecimiento. Rara vez usado.
Las opciones de política antiinflacionaria se seleccionan según el objetivo, es decir, si es necesario frenar el crecimiento económico, una política deflacionaria, y si es necesario estimularlo, una política de ingresos. Si es necesario contener la inflación de alguna manera, utilice ambos métodos a la vez.
Así, se manifiestan las formas de contener el crecimiento de los precios:
Congelar los precios de determinados bienes;
Mantener el nivel de precios dentro de ciertos límites.
El control sobre una determinada parte de los precios minoristas, que se sustentan con subvenciones del presupuesto estatal, garantiza un nivel de vida bajo pero estable.
La indexación significa compensación por las pérdidas resultantes de la depreciación del dinero.
La estimulación competitiva de la producción incluye medidas:
Estimulación directa del espíritu empresarial mediante la reducción de impuestos en la empresa;
Incentivo indirecto para reducir los impuestos a la población.
La esencia y tipos de política antiinflacionaria.
La política antiinflacionaria se puede dividir en activa y adaptativa:
- Una política antiinflacionaria activa se centra en eliminar las causas que provocan la inflación.
- La política adaptativa se centra en adaptarse a las condiciones inflacionarias y la importancia de sus consecuencias negativas.
Se acostumbra distinguir varios tipos de políticas antiinflacionarias, que incluyen: fiscal, política monetaria, hipótesis de la tasa natural, monetarismo y política fiscal orientada a la oferta.
Definición 1
La política fiscal es una política de manipulación presupuestaria e incluye el gasto público y los impuestos. Este tipo de política se lleva a cabo para lograr objetivos establecidos de crecimiento de la producción y el empleo o para reducir la inflación.
Política fiscal activa
Una política fiscal activa tiene como objetivo estabilizar la economía y se basa en el sector estatal en expansión y contracción.
Entre los métodos de política fiscal se encuentran:
- un cambio en la producción real que puede aumentar los ingresos de todas las principales fuentes de ingresos fiscales, incluidos los impuestos sobre la renta, las contribuciones a la seguridad social, los impuestos sobre la renta de las empresas, los impuestos sobre las ventas y los impuestos sobre las ventas. Al mismo tiempo, el crecimiento de la producción real puede reducir el gasto real del gobierno en pagos de transferencias. Esto sucede principalmente a través de un aumento de la producción real, que naturalmente reduce la tasa de inflación.
- Un método para cambiar el nivel de precios, en el que su aumento afecta a ambas partes del presupuesto estatal, incluidas las partes de gastos e ingresos. Si el nivel de producción real permanece sin cambios, entonces los precios aumentan para aumentar los ingresos tributarios del gobierno. Podemos decir que un aumento en el nivel de precios puede reducir el volumen nominal del presupuesto deficitario del Estado en variables reales, esta reducción será aún más significativa;
- Un cambio en la tasa de interés, cuyo crecimiento puede aumentar el costo real de pagar la deuda estatal. Este aumento sólo puede compensarse parcialmente mediante un aumento de los ingresos nominales de los organismos estatales en forma de un aumento del tipo de interés bancario. En general, un aumento de las tasas de interés nominales aumenta los déficits presupuestarios tanto reales como nominales.
- Estabilización automática, en la que los productores ven recuperación, crecimiento real de la producción, aumento de los niveles de precios y reducción del desempleo.
Estos fenómenos contribuyen a la reposición del presupuesto estatal en términos reales. Cuando se produce una determinada tasa de crecimiento económico de la producción real, su volumen puede disminuir y el desempleo aumentará. En este caso, la tasa de inflación disminuye, incluso si la reducción de la actividad empresarial no es lo suficientemente grande como para provocar una caída en el nivel de precios.
Dado que los mecanismos integrados del sistema tributario y presupuestario de la economía compensan los cambios en el volumen total y la estructura de los costos de inversión planificados, estos componentes presupuestarios, como el impuesto sobre la renta y las prestaciones por desempleo, se denominan estabilizadores automáticos. Los estabilizadores automáticos son un medio para mitigar la reacción del sistema económico a los cambios en el volumen de consumo de las inversiones planificadas en el sector privado y el saldo de las transacciones de exportación e importación.
La política monetaria de restringir la oferta monetaria para reducir el gasto y contener las presiones inflacionarias utiliza una política monetaria cara.
El significado de esta política antiinflacionaria es reducir las reservas de un banco comercial. El instrumento tradicional de la política monetaria, que afecta el tamaño y la estructura de la oferta monetaria, está representado por operaciones en mercados de valores abiertos, tipos de descuento, política de tipos de interés, reservas obligatorias, política cambiaria y objetivos de inflación.
Métodos de política antiinflacionaria
Los métodos de política antiinflacionaria en la lucha contra los procesos inflacionarios pueden representarse mediante la indexación, lo que implica que los impuestos, los salarios, las deudas y las tasas de interés se vuelven insensibles a la inflación cuando el pago monetario nominal se ajusta en respuesta a los cambios de precios.
Si esto se hace estableciendo salarios nominales, precios y tasas de interés más altos, entonces los contratos flash seguirán elevando los costos incluso después de que la inflación se desacelere en ciertas partes de la economía.
Además, si los salarios, las tasas de interés o los precios en un acuerdo o contrato están relacionados con la tasa de inflación, entonces el movimiento está sincronizado con los cambios en el nivel general de precios. Por esta razón, si la indexación se extiende por todas partes, entonces la tasa de inflación responde rápidamente a lo largo de la línea de crecimiento de la demanda agregada, y la inflación misma se desacelerará.
En este caso, los procesos inflacionarios en la economía, que son causados por una fuerte interrupción de la oferta, y no por un exceso de demanda, el proceso de indexación empeora, en lugar de mejorar, la situación en el país.
Nota 1
La indexación tiende a reducir todos los precios y salarios a un valor promedio y dificulta el ajuste del precio relativo.
Si consideramos un método como el de metas de inflación, entonces consiste en establecer indicadores objetivo. El banco central está obligado a seguir un indicador numérico de inflación o su rango establecido.
La focalización se centra en fortalecer la confianza en este mercado financiero, ya que refleja que los bajos niveles de inflación son el objetivo principal de la política estatal de regulación del mercado financiero. Al mismo tiempo, las metas de inflación no son efectivas en países que no tienen mercados financieros estables.
Política antiinflacionaria es un conjunto de medidas de regulación estatal de la economía destinadas a combatir la inflación. En respuesta a la interacción de los factores de inflación de demanda y de inflación de costos, tomaron forma dos líneas principales de política antiinflacionaria:
Política deflacionaria o política de gestión de la demanda y de ingresos.
Política deflacionaria- estos son métodos para limitar la demanda de dinero a través de mecanismos monetarios y fiscales mediante la reducción del gasto público, el aumento de la tasa de interés de los préstamos, el aumento de la presión fiscal, la limitación de la oferta monetaria, etc. La esencia de la política deflacionaria es frenar el crecimiento económico y los fenómenos de crisis.
Política de Ingresos Implica un control paralelo sobre precios y salarios, congelándolos por completo o poniendo límites a su crecimiento.
Las opciones de política antiinflacionaria se seleccionan dependiendo de las prioridades; si el objetivo es frenar el crecimiento económico, entonces se aplica una política deflacionaria; si el objetivo es estimular el crecimiento económico, entonces se da preferencia a la política de ingresos si es necesario frenarlo; inflación a cualquier costo, entonces ambos métodos se utilizan en paralelo.
La interpretación de la inflación como un estado causado por un desequilibrio entre la oferta y la demanda deja dos opciones para la regulación antiinflacionaria: limitando la demanda y estimulando la oferta de factores de producción (mano de obra y capital).
Todos los factores de política antiinflacionaria anteriores tenían como objetivo limitar la demanda, en este sentido, el uso de políticas de estimulación de la oferta para combatir la inflación es una nueva opción. Como métodos antiinflacionarios en esta opción, se propone utilizar métodos de regulación presupuestaria, principalmente tributarios. El objetivo de la política fiscal es reducir la carga fiscal, lo que, a través de cambios en los precios relativos, estimula la inversión y el ahorro, lo que contribuye al crecimiento de la oferta. La política fiscal se puede utilizar de forma diferenciada en relación con diferentes fuentes de ingresos y cantidades de ingresos. Esto crea la posibilidad de un impacto más estrecho en el proceso de inversión. La reducción de las tasas marginales del impuesto sobre la renta o de las empresas, en paralelo con la ampliación del rango de ingresos sujetos a impuestos y la reducción del gasto público, reduce el crecimiento del déficit presupuestario.
Una parte integral de la regulación de la oferta es la implementación de una política de ingresos basada en la política fiscal, es decir. Política de ingresos, en la que la decisión de aumentar los precios y los salarios la toman los empresarios. Estas decisiones se basan en incentivos y beneficios fiscales establecidos por el estado. La especificidad de esta versión de la política de ingresos radica en la mínima coerción económica externa para su cumplimiento.
Principales direcciones de la regulación fiscal:
Cambios en las tasas impositivas
Establecimiento de beneficios fiscales
Actividades que afectan indirectamente a los impuestos
Las medidas propuestas para combatir la inflación en el marco de la teoría de la oferta no son nuevas. Todos los métodos para combatir la inflación se utilizan en conjunto, y la base para la coherencia de su combinación se crea mediante la orientación al mercado, como elemento principal en el mecanismo de regulación económica.
Tema: Rotación de efectivo en la Federación de Rusia y su previsión.
1. Contenido económico y organización del flujo de caja..
Política antiinflacionaria es un conjunto de medidas de regulación estatal de la economía destinadas a combatir la inflación.
Hay dos enfoques:
1. Gestión de la demanda (política deflacionaria)
Política deflacionaria- estos son métodos para limitar la demanda de dinero a través de mecanismos monetarios y fiscales mediante la reducción del gasto público, el aumento de las tasas de interés de los préstamos, el aumento de la carga fiscal y la limitación de la oferta monetaria. Este enfoque prevé una política presupuestaria activa, es decir. maniobras activas del gasto público y los impuestos para influir en la demanda efectiva.
Cuando la demanda es inflacionaria, el gobierno puede reducirla limitando su gasto y aumentando los impuestos. Sin embargo, tales acciones pueden provocar estancamiento y diversos fenómenos de crisis en la economía, así como un aumento del desempleo.
Ante una disminución de la demanda, se puede utilizar la política fiscal para expandirla, se implementan programas de inversión pública y otros gastos gubernamentales y se reducen los impuestos. Los impuestos se reducen principalmente para los beneficiarios de ingresos medios y bajos.
Sin embargo, estimular la demanda con fondos presupuestarios puede aumentar la inflación, y los grandes déficits presupuestarios no permiten maniobrar el gasto y los impuestos.
2. Política de Ingresos
Política de Ingresos Implica un control paralelo sobre los precios y los salarios, congelándolos o fijando límites a su crecimiento. Se trata de una regulación monetaria flexible, que lleva a cabo el banco central del país, que formalmente no está controlado por el gobierno. El banco cambia la cantidad de dinero en circulación y el tipo de interés. La política monetaria se utiliza como un medio para influir en la economía en el corto plazo. En otras palabras, el Estado debe tomar medidas antiinflacionarias para limitar la demanda, ya que estimular el crecimiento económico y mantener artificialmente los salarios reduciendo la tasa natural de desempleo conduce a una pérdida de control sobre la inflación.
Al elegir opciones, tenga en cuenta las prioridades seleccionadas. Si el objetivo es frenar el crecimiento económico, se elige la primera opción; si el objetivo es estimular el crecimiento económico, se prefiere la segunda. Si el objetivo es detener el crecimiento inflacionario, entonces se utilizan dos métodos en paralelo.
Formas de política antimonopolio:
1. En varios países se utiliza la indexación del ingreso, lo que significa compensación por las pérdidas resultantes de la depreciación del dinero.
2. Una forma de frenar el crecimiento de los precios se manifiesta en la congelación de los precios de productos individuales.
3. Estímulo competitivo de la producción. Incluye medidas: una reducción significativa de los impuestos para los productores y un estímulo indirecto del ahorro de los hogares, así como un estímulo de la competencia en el mercado.
Medidas antiinflacionarias:
1. Estabilización de las expectativas de inflación.
2. Restricciones monetarias.
3. Resolver el problema del déficit presupuestario.
4. Reforma tributaria.
5. Regulación de los tipos de cambio.
6. Privatización.
7. Reformas monetarias:
Anulación – anuncio de la cancelación de una unidad fuertemente respaldada y la introducción de una nueva moneda;
Revaluación (restauración): restauración del contenido de oro anterior de la unidad monetaria;
La devaluación es una disminución del contenido de oro de una unidad monetaria y, después de la Segunda Guerra Mundial, es una disminución del tipo de cambio con respecto al dólar;
Denominación: fortalecimiento de la escala de precios tachando ceros.
Las principales formas de estabilización de la circulación monetaria, dependiendo del estado de los procesos inflacionarios, son las reformas monetarias y las políticas antiinflacionarias.
Reformas monetarias se llevaron a cabo en condiciones de circulación de dinero metálico, bajo el patrón plata u oro, así como después de la Segunda Guerra Mundial, cuando estaba en vigor el cambio oro o el patrón dólar oro.
Después del fin de las guerras y revoluciones, la estabilización de la circulación monetaria como una de las formas más importantes de restaurar la economía se llevó a cabo con la ayuda de:
Anulaciones;
Restauración (revalorización);
Devaluaciones;
Denominaciones.
Anulación - anuncio de la cancelación de una moneda muy devaluada y la introducción de una nueva moneda.
Restauración(revaluación) - restauración del contenido de oro anterior de la unidad monetaria.
Devaluación - Reducción del contenido de oro de la unidad monetaria.
Denominación-- el método de “tachar ceros”, es decir, ampliar la escala de precios.
Política antiinflacionaria - un conjunto de medidas para la regulación estatal de la economía destinadas a combatir la inflación. ; En respuesta a la interacción de los factores de inflación de demanda e inflación de costos, tomaron forma dos líneas principales de política antiinflacionaria: la política deflacionaria (o regulación de la demanda) y la política de ingresos.
Política deflacionaria - Estos son métodos para limitar la demanda de dinero a través de mecanismos monetarios y fiscales mediante la reducción del gasto público, el aumento de la tasa de interés de los préstamos, el aumento de la presión fiscal, la limitación de la oferta monetaria, etc. La peculiaridad de la política deflacionaria es que generalmente provoca una desaceleración del crecimiento económico y incluso fenómenos de crisis.
Política de Ingresos Implica un control paralelo sobre los precios y los salarios, congelándolos por completo o poniendo límites a su crecimiento. Por razones sociales, este tipo de política antiinflacionaria rara vez se utiliza, ya que, en primer lugar, una desaceleración en el crecimiento de los precios provoca una escasez de algunos bienes y, en segundo lugar, el crecimiento de los precios se frena solo durante un cierto tiempo y con el levantamiento de las restricciones. vuelve a acelerar.
Las opciones de política antiinflacionaria se seleccionan en función de las prioridades. Si el objetivo es restringir el crecimiento económico, entonces se aplica una política deflacionaria, pero si se pretende estimular el crecimiento económico, entonces se da preferencia a una política de ingresos. Si el objetivo es frenar la inflación a cualquier precio, entonces ambos métodos de política antiinflacionaria se utilizan en paralelo.
Indexación(total o parcial) significa compensación por las pérdidas resultantes de la depreciación del dinero. Este método se utilizó por primera vez a finales de los años 40 y principios de los 50 durante la inflación causada por la transición de una economía de guerra a condiciones normales de mercado.
Las formas de frenar el crecimiento controlado de los precios se manifiestan, en primer lugar, en la congelación de los precios de determinados bienes y, en segundo lugar, en la restricción de su nivel dentro de ciertos límites. Se han mantenido controles similares en todos los principales países desarrollados.
Este control es aún más importante para el desarrollo
Países donde hay un nivel estable de precios minoristas de bienes de consumo.
Los productos se financian con subsidios gubernamentales, lo que garantiza un nivel de vida bajo pero estable para la población.
La estimulación competitiva de la producción incluye medidas tanto para estimular directamente el espíritu empresarial mediante la reducción significativa de los impuestos a las corporaciones como para estimular indirectamente el ahorro de la población (reduciendo los impuestos a la población).
Sujeto. Esencia económica del sistema crediticio.
El concepto de sistema crediticio.
2. Tipos de entidades de crédito.
El concepto de sistema crediticio.
Un componente integral del sistema financiero y crediticio es
sistema de crédito. El sistema crediticio, al igual que el sistema financiero en relación con las finanzas, desarrolla y especifica el concepto de crédito. Un préstamo es un conjunto de relaciones económicas que surgen entre el prestamista y el prestatario durante la transferencia del capital del préstamo sobre los principios de pago, reembolso, urgencia, seguridad, focalización y enfoque diferenciado.
La base para el surgimiento del crédito es la totalidad de las relaciones entre mercancías y dinero. En consecuencia, un préstamo puede ser en forma de productos básicos y monetario. El crédito se divide en bancario, comercial, de consumo, leasing, hipotecario, internacional y estatal. La atribución del crédito estatal a las relaciones crediticias es cuestionable entre muchos financieros que consideran el crédito estatal como parte del sistema financiero. Por un lado, un préstamo estatal es una relación crediticia clásica entre un prestamista y un prestatario basada en los principios especificados, cuando una de las partes es el Estado. Por otro lado, el Estado utiliza el fondo de préstamos para formar y distribuir fondos centralizados, cumpliendo sus funciones, que es una relación financiera. Así, el crédito público, situado en la intersección de las relaciones financieras y crediticias, confirma la conexión entre crédito y finanzas, que también se deriva de la similitud de la función de distribución inherente a estas dos categorías económicas.
Las autoridades gubernamentales utilizan los siguientes métodos de regulación monetaria.
"Ventana de contabilidad". El mecanismo contable es una herramienta importante para la regulación monetaria, en la que las autoridades monetarias pueden influir en la cantidad de dinero de reserva y el tipo de cambio cambiando el monto y las condiciones de sus préstamos. Por lo tanto, un aumento en la tasa de descuento estimula la entrada de capital de países donde la tasa de interés es más baja, aumentando así la oferta de moneda extranjera y aumentando el tipo de cambio de la moneda nacional. Por ejemplo, el establecido por la administración estadounidense a principios de los años 1980. Tasas de interés más altas que las de Europa occidental y Japón hicieron del dólar una moneda más atractiva para los inversores en otros países, creando más empleos en Estados Unidos y, en última instancia, aumentando el crecimiento económico. Normas de reserva requeridas. Las autoridades monetarias pueden influir en el tipo de cambio cambiando la cantidad de reservas requeridas que los bancos comerciales deben mantener con ellas. Por ejemplo, un aumento en el coeficiente de reservas requeridas obligará al sistema bancario a mantener más reservas para cubrir un nivel determinado de depósitos, como resultado de lo cual la oferta de dinero nacional disminuirá y el tipo de cambio aumentará. Sin embargo, en los últimos años ha habido una tendencia a reducir los estándares de reservas requeridas o abolirlos por completo. Esto se debe a la pérdida de competitividad de los bancos. Como el banco central generalmente no paga intereses sobre las cuentas de reserva de los bancos comerciales, estos últimos no ganan nada con ellas y pierden los ingresos que habrían obtenido si hubieran prestado el dinero.
Metas monetarias. entre los paises
que intentó regular los agregados monetarios
optimizar la tasa de inflación: EE. UU., Canadá, Reino Unido.
Durante veinte años (desde 1974) se aplicó este régimen
Alemania y Suiza;
Objetivos de inflación. Primero
el estado que comenzó a implementar esta política fue el Nuevo
Zelanda (1990), seguida de Canadá (1991), Reino Unido
(1992), Suecia y Finlandia (1993), Australia y España (1994).
El régimen de objetivos de inflación incluye
varios elementos: 1) declaración de logros a medio plazo
indicadores específicos de inflación; 2) habilitar los parámetros de destino
la inflación en el concepto de desarrollo estatal a largo plazo; 3)
Reducir el papel de los indicadores intermedios, como el crecimiento.
oferta monetaria, en la estrategia general para alcanzar el nivel óptimo
inflación; 4) lograr la transparencia de la política monetaria a largo plazo dando
publicidad de tareas y planes actuales; 5) aumentar la responsabilidad del banco central para alcanzar los niveles de inflación objetivo.
Intervención monetaria. Las autoridades monetarias pueden intervenir en el mercado de divisas con diversos fines, incluido el de mantener el tipo de cambio y alcanzar el nivel deseado de reservas internacionales. Para aumentar el tipo de cambio de la moneda nacional se realizan ventas y para disminuir el tipo de cambio se compra moneda extranjera. Existen varias técnicas para realizar la intervención monetaria.
Una de las tendencias más importantes de los últimos años en el desarrollo de los sistemas crediticios en los países extranjeros desarrollados es la desaparición de las diferencias entre ciertos tipos de bancos, entre bancos y organizaciones de crédito no bancarias. La tendencia mundial hacia la universalización de las actividades de los grandes bancos se combina con éxito con la continua especialización de varias instituciones de crédito en ciertos tipos de operaciones bancarias.
Así, el sistema crediticio, que es un conjunto de relaciones crediticias e instituciones que organizan estas relaciones, incluye tres niveles: el banco central, los bancos comerciales y las instituciones financieras especializadas.
El funcionamiento del sistema crediticio está estrechamente relacionado no sólo con el sistema financiero (juntos forman el sistema financiero y crediticio), sino también con los sistemas monetario y cambiario. La relación es obvia, ya que el dinero (moneda) es objeto de crédito y las relaciones monetarias son una condición necesaria para el surgimiento del crédito y las relaciones financieras. Dado que las relaciones financieras, así como las relaciones crediticias, son parte de las relaciones monetarias, entonces, en consecuencia, el sistema financiero y crediticio puede atribuirse a una determinada parte del sistema monetario.
En todos los países, la política monetaria del banco central se complementa con la regulación bancaria y la supervisión de las actividades de los bancos comerciales y otras instituciones de crédito. Utilizando licencias para actividades bancarias, el establecimiento de normas obligatorias, un sistema de seguro de depósitos, análisis de estados financieros, auditoría y verificación de las actividades de las instituciones de crédito, los bancos centrales se esfuerzan por mantener la estabilidad del sistema bancario y proteger los intereses de los depositantes y acreedores. , sin interferir en las actividades operativas de las entidades de crédito.
2. Tipos de entidades de crédito
Según la propiedad, los bancos centrales se dividen en estatales, por acciones y mixtos. Los bancos centrales estatales son el Banco Federal Alemán, el Banco de Inglaterra y el Banco de Francia. Un destacado representante de los bancos centrales por acciones es el Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos. Los bancos centrales mixtos son aquellos en los que el sector privado participa en el capital junto con el estado (Banco de Japón).
En el segundo nivel del sistema de crédito estatal hay comercial bancos. Las más grandes son instituciones universales, que realizan una amplia gama de operaciones y brindan a sus clientes servicios financieros completos.
Las principales funciones de los bancos comerciales se pueden combinar en tres grupos:
* los bancos juegan un papel clave en la circulación comercial de bienes y servicios.
Ofrecen a los participantes empresariales la oportunidad
darse cuenta liquidaciones en virtud de contratos y acuerdos celebrados,
utilizar la infraestructura del sistema bancario y los instrumentos de pago;
* los bancos son intermediarios financieros que brindan
economía el proceso de “ahorro - inversión”, es decir, por un lado,
son el lugar donde se almacena la mayor parte de los fondos temporalmente libres de las empresas y de la población y, por otro lado, sirven como fuente de fondos para satisfacer las necesidades de inversión de las empresas y los ciudadanos;
* los bancos comerciales son la principal fuente de liquidez de la economía, lo que permite a los compradores y vendedores de bienes y servicios llevar a cabo sus actividades de forma permanente y continua. Sin un sistema bancario eficaz, las posibilidades de un funcionamiento estable de la economía nacional son extremadamente limitadas. Los recursos del banco consisten en fondos propios del banco, es decir su capital, y atraído, es decir. fondos prestados, que representan las obligaciones del banco con otras instituciones de crédito, empresas y ciudadanos que han colocado sus fondos en el banco como saldos en cuentas corresponsales, de liquidación y corrientes, depósitos, inversiones en títulos de deuda del banco. Operaciones relacionadas con la reposición o gasto de capital bancario, es decir. para atraer y devolver fondos suelen denominarse pasivos. Esto se explica por el hecho de que en el balance los fondos propios y los pasivos del banco se reflejan en el lado del pasivo (el lado derecho del balance). Las inversiones propias del banco se reflejan en el balance de activos y, en consecuencia, se denominan activos, las operaciones con activos se denominan operaciones activas.
El tercer nivel del sistema crediticio está representado por instituciones financieras y de crédito especializadas. Las instituciones financieras especializadas (en el Reino Unido también se denominan instituciones bancarias cercanas) incluyen bancos y empresas de inversión, sociedades fiduciarias, bancos hipotecarios, fondos de pensiones, todo tipo de fideicomisos mutuos y unitarios, cooperativas y asociaciones de crédito, empresas para financiar la venta de mercancías a plazos, factoring, decomiso, empresas de leasing, etc. Históricamente, algunas de las instituciones enumeradas surgieron donde se formaron nichos para satisfacer la demanda de ciertos tipos de servicios financieros.
