Activos netos: fórmula. Activos netos: fórmula Activo indicativo para financieros 8 letras

Consideremos el concepto, fórmula de cálculo y significado económico del patrimonio neto de la empresa.

Activos netos

Activos netos (InglésNetoActivos) – reflejan el valor real de la propiedad de la empresa. Los activos netos son calculados por sociedades anónimas, sociedades de responsabilidad limitada, empresas estatales y autoridades supervisoras. La variación de los activos netos permite evaluar la situación financiera de la empresa, la solvencia y el nivel de riesgo de quiebra. La metodología de evaluación del patrimonio neto está regulada por la legislación y sirve como herramienta para diagnosticar el riesgo de quiebra de las empresas.

¿Qué es el valor liquidativo? Fórmula de cálculo

Los activos incluyen activos no corrientes y corrientes, con excepción de la deuda de los fundadores por contribuciones al capital autorizado y costos de rescate. acciones propias. Los pasivos incluyen pasivos a corto y largo plazo excluyendo ingresos diferidos. La fórmula de cálculo es la siguiente:

NA – el valor de los activos netos de la empresa;

A1 – activos no corrientes de la empresa;

A2 – activos circulantes;

ZU – deudas de los fundadores por aportaciones al capital autorizado;

ZBA – costes de recompra de acciones propias;

P2 – pasivos a largo plazo

P3 – pasivos a corto plazo;

DBP – ingresos diferidos.

Ejemplo de cálculo del valor liquidativo de una empresa en Excel

Consideremos un ejemplo de cálculo del valor de los activos netos de la organización OJSC Gazprom. Para estimar el valor de los activos netos, es necesario obtener los estados financieros del sitio web oficial de la empresa. La siguiente figura resalta las líneas del balance necesarias para estimar el valor de los activos netos, los datos se presentan para el período comprendido entre el 1er trimestre de 2013 y el 3er trimestre de 2014 (como regla general, la evaluación de los activos netos se realiza anualmente; ). La fórmula para calcular los activos netos en Excel es la siguiente:

Activos netos=C3-(C6+C9-C8)

Lección en video: "Cálculo de activos netos"

El análisis de activos netos se realiza en las siguientes tareas:

Evaluación de la situación financiera y solvencia de la empresa (ver → “ “).
Comparación de activos netos con capital autorizado.

Evaluación de solvencia

La solvencia es la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a tiempo y en su totalidad. Para evaluar la solvencia, en primer lugar, se compara el importe de los activos netos con el tamaño capital autorizado y en segundo lugar, evaluar la tendencia del cambio. La siguiente figura muestra la dinámica de los cambios en los activos netos por trimestre.

Análisis de la dinámica de los cambios en los activos netos.

Es necesario distinguir entre solvencia y solvencia, ya que la solvencia muestra la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones utilizando los tipos de activos más líquidos (ver →). Mientras que la solvencia refleja la capacidad de pagar las deudas tanto con la ayuda de los activos más líquidos como de aquellos que se venden lentamente: máquinas, equipos, edificios, etc. Como resultado, esto puede afectar la sostenibilidad del desarrollo a largo plazo de toda la empresa en su conjunto.

Sobre la base del análisis de la naturaleza de los cambios en los activos netos, se evalúa el nivel de situación financiera. La siguiente tabla muestra la relación entre la tendencia de los activos netos y el nivel de salud financiera.

Comparación de activos netos con capital autorizado

Además de la evaluación dinámica, se compara el monto de los activos netos de una OJSC con el tamaño del capital autorizado. Esto le permite evaluar el riesgo de quiebra de la empresa (ver →). Este criterio de comparación se define en la ley del Código Civil de la Federación de Rusia ( cláusula 4 art. 99 Código Civil de la Federación de Rusia; cláusula 4 art. 35 de la Ley de sociedades anónimas ). El incumplimiento de este ratio dará lugar a la liquidación procedimiento judicial de esta empresa. La siguiente figura muestra la relación entre activos netos y capital autorizado. Los activos netos de OJSC Gazprom superan el capital autorizado, lo que elimina el riesgo de quiebra de la empresa en los tribunales.

Activos netos y beneficio neto

Los activos netos también se analizan con otros indicadores económicos y financieros de la organización. Por tanto, la dinámica del crecimiento de los activos netos se compara con la dinámica de los cambios en los ingresos por ventas y. Los ingresos por ventas son un indicador que refleja la eficiencia de los sistemas de ventas y producción de una empresa. El beneficio neto es el indicador más importante de la rentabilidad de una empresa; a través de él se financian principalmente los activos de la empresa. Como puede verse en la figura siguiente, el beneficio neto disminuyó en 2014, lo que a su vez afectó el valor de los activos netos y condición financiera.

Análisis de la tasa de crecimiento de los activos netos y la calificación crediticia internacional.

En el trabajo científico de Zhdanov I.Yu. muestra la presencia de una estrecha conexión entre la tasa de cambio en los activos netos de la empresa y el valor de las inversiones internacionales. calificación crediticia agencias como Moody's, S&P y Fitch. Una disminución en la tasa de crecimiento económico de los activos netos conduce a una disminución en la calificación crediticia. Esto a su vez conduce a una disminución atractivo de inversión empresas para inversores estratégicos.

Reanudar

El valor liquidativo es un indicador importante de la cantidad de bienes inmuebles de una empresa. El análisis de la dinámica de cambios en este indicador nos permite evaluar la situación financiera y la solvencia. El monto de los activos netos se utiliza en regulados. documentos reglamentarios Y actos legislativos diagnosticar el riesgo de quiebra de empresas. Una disminución en la tasa de crecimiento de los activos netos de una empresa conduce a una disminución no solo estabilidad financiera, sino también el nivel de atractivo de la inversión. Suscríbete a la lista de correo exprés análisis financiero empresas.

El cálculo de los activos netos en el balance se realiza de acuerdo con los requisitos de la Orden No. 84n del 28 de agosto de 2014. El procedimiento debe ser aplicado por JSC, LLC, empresas unitarias municipales/estatales, cooperativas (industriales y de vivienda). y asociaciones comerciales. Consideremos en detalle qué significa el término activos netos, qué importancia tiene este indicador para evaluar la situación financiera de una empresa y qué algoritmo se utiliza para calcularlo.

¿Qué determina el tamaño de los activos netos en el balance?

Los activos netos (NA) incluyen aquellos fondos que permanecerán en propiedad de la empresa después del pago de todos los pasivos corrientes. Definido como la diferencia entre el valor de los activos (inventario, activos intangibles, efectivo e inversiones, etc.) y las deudas (con contratistas, personal, presupuesto y fondos extrapresupuestarios, bancos, etc.) con los ajustes necesarios.

El cálculo del valor de los activos netos en el balance se realiza con base en los resultados del período del informe (año calendario) para obtener información confiable sobre la situación financiera de la empresa, analizar y planificar principios operativos adicionales, pagar dividendos. recibido o evaluar realmente el negocio en relación con una venta parcial/total.

Cuando se requiere la determinación de los activos netos:

Al completar informes anuales.
Cuando un participante abandona la empresa.
A petición de las partes interesadas: acreedores, inversores, propietarios.
En caso de aumentar el monto del capital autorizado por aportes patrimoniales.
Al emitir dividendos.

Conclusión: NAV son los activos netos de la empresa formada debido a equidad y no cargado con ninguna obligación.

Activos netos - fórmula

Para determinar el indicador, el cálculo incluye activos, excepto las cuentas por cobrar de los participantes/fundadores de la organización, y pasivos de la sección de pasivos, con excepción de aquellos ingresos diferidos que surgieron debido a la recepción de asistencia gubernamental o propiedad donada.

Fórmula de cálculo general:

NA = ( Activos no corrientes + Activos corrientes– Deuda de los fundadores – Deuda de los accionistas en relación con la recompra de acciones) – ( Pasivos a largo plazo+ Pasivos corrientes – Ingresos atribuibles a períodos futuros)

NA = (línea 1600 – ZU) – (línea 1400 + línea 1500 – DBP)

¡Prestar atención! El valor de los activos netos (la fórmula para el balance se proporciona arriba) requiere, al calcular, excluir los objetos aceptados para la contabilidad fuera de balance en las cuentas de almacenamiento secundario, BSO, fondos de reserva etc.

Activos netos: fórmula de cálculo del balance de 2016

El cálculo debe elaborarse de forma comprensible utilizando un formulario de desarrollo propio, aprobado por el gerente. Se permite utilizar el documento previamente válido para determinar la NA (Orden No. 10n del Ministerio de Finanzas). Este formulario contiene todas las líneas obligatorias que deben completarse.

Cómo calcular los activos netos en un balance general: fórmula abreviada

El valor de los activos netos en el balance: la fórmula de 2016 se puede determinar mediante otro método nuevo, que figura en la Orden No. 84n:

NA = Capital/reservas (línea 1300) + DBP (línea 1530) – Deudas de los fundadores

Análisis y control

El tamaño del Activo Neto (NA) es uno de los principales factores económicos y indicadores de inversión trabajo de cualquier empresa. El éxito, la estabilidad y la fiabilidad de una empresa se caracterizan por valores positivos. Un valor negativo muestra la falta de rentabilidad de la empresa, posible insolvencia en un futuro próximo y probables riesgos de quiebra.

Con base en los resultados de las acciones de liquidación, se estima el valor de los activos netos a lo largo del tiempo, que no debe ser menor que el monto del capital autorizado (CA) de la empresa. Si aún se produce la reducción, de acuerdo con la legislación de la Federación de Rusia, la empresa está obligada a reducir su capital y registrar oficialmente los cambios realizados en Registro unificado(Ley N° 14-FZ, artículo 20, párrafo 3). La excepción son las organizaciones de nueva creación que operan durante el primer año. Si el tamaño de los activos netos es inferior al tamaño del capital, la empresa puede ser liquidada forzosamente por decisión del Servicio Federal de Impuestos.

Además, existe una relación entre el valor del NAV y el pago de los dividendos requeridos a los participantes/accionistas. Si, después de la acumulación de ingresos/dividendos, el valor de los activos netos disminuye a un nivel crítico, es necesario reducir el monto de las acumulaciones a los fundadores o cancelar completamente la operación hasta que se alcancen los ratios normativamente designados. Puede aumentar el NAV revaluando los recursos inmobiliarios de la empresa (PBU 6/01), recibiendo asistencia inmobiliaria de los fundadores de la empresa, haciendo un inventario de las obligaciones en términos de plazos. plazo de prescripción y otros métodos prácticos.

Valor liquidativo en el balance – línea

Los estados financieros de la organización contienen todos los indicadores necesarios para los cálculos matemáticos, expresados en equivalente monetario. En este caso, los datos se toman al final del período del informe. Cuando sea necesario determinar el valor para otra fecha, los informes intermedios deberán prepararse al final del trimestre/mes o semestre.

¡Atención! El monto de los activos netos también se muestra en la página 3600 del Formulario 3 (Estado de cambios en el capital). Si se obtiene un valor negativo, el indicador se encierra entre paréntesis.

A). La norma establece una relación máxima entre los activos a corto plazo (créditos a corto plazo por préstamos otorgados por la cooperativa) reembolsados dentro de los doce meses siguientes a fecha actual y el monto de las obligaciones de la cooperativa (para los ahorros personales de los accionistas transferidos a la cooperativa, sus préstamos obtenidos de accionistas y personas que no son accionistas de la cooperativa), cuya fecha de vencimiento cae en los próximos doce meses.

El estándar se calcula mediante la fórmula:

FN8 = SDT/SDO * 100%

MDT: el monto de los derechos monetarios de una cooperativa de crédito, cuyo período de pago ocurre dentro de los 12 meses posteriores a la fecha del informe.
SDO – cantidad obligaciones monetarias cooperativa de crédito, cuyo período de amortización se produce dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de presentación del informe.

B). El valor mínimo aceptable de la norma FN8 para cooperativas de crédito cuyo período de actividad sea de 180 días o más desde la fecha de su creación se fija en:

30 por ciento – hasta el 30 de junio de 2016 inclusive;
40 por ciento – desde el 1 de julio de 2016;
60 por ciento – desde el 1 de enero de 2017;
75 por ciento – a partir del 1 de enero de 2018.

Para las cooperativas de crédito cuyo período de actividad sea inferior a 180 días desde la fecha de su creación, el valor mínimo aceptable de la norma financiera FN8 se fija en el 50%.

5.2.2. Significado económico de la norma.

En su significado económico, el estándar financiero FN8 es similar al indicador general de liquidez, que regula el riesgo de pérdida de liquidez durante los próximos doce meses. La norma caracteriza la capacidad de la cooperativa para cubrir sus obligaciones a corto plazo utilizando activos circulantes. Los activos corrientes de una cooperativa de crédito están representados por cuentas por cobrar por préstamos otorgados a accionistas y cooperativas de segundo nivel, y la mayor parte de los pasivos se forman a partir de ahorros personales transferidos por accionistas y préstamos obtenidos de accionistas: personas jurídicas y personas que no son accionistas. de la cooperativa. Por lo tanto, la norma en realidad regula la relación entre los fondos por cobrar y las obligaciones vencidas dentro de los próximos doce meses.

La norma financiera se está implementando durante dos años con un ajuste constante de la proporción de activos a corto plazo en los pasivos. Si en el primer semestre de 2016 se supone que solo el 30% de las obligaciones sobre los fondos atraídos por la cooperativa, cuyo período de amortización cae en el próximo año, se cumplirá mediante préstamos reembolsados por los accionistas, entonces antes del 1 de enero de 2018. esta proporción ya debería ser del 75%. De esta manera, el nivel de liquidez de la cooperativa en relación con las obligaciones sobre los fondos recaudados aumentará constantemente. Esto no significa que la estructura de las cuentas por cobrar y los pasivos de los fondos prestados se trasladará al segmento de corto plazo. Además de los préstamos a corto y mediano plazo, la cooperativa también puede desarrollar la práctica de préstamos a largo plazo, al tiempo que motiva a los accionistas a transferir ahorros y préstamos a largo plazo.

5.2.3. Datos iniciales y procedimiento de cálculo del estándar FN8.

El monto de las cuentas por cobrar por préstamos otorgados por la cooperativa, reembolsables dentro de los 12 meses posteriores a la fecha del informe, disponibles para la cooperativa. dinero determinado por indicadores de cuenta:

El monto de los pasivos por fondos prestados reembolsados dentro de los 12 meses posteriores a la fecha del informe se determina de acuerdo con los indicadores de la cuenta:

66.1 “Préstamos a corto plazo”;
66.3 “Préstamos a corto plazo”.

No todos los activos pueden reembolsarse a tiempo; algunos de ellos se forman a partir de ellos; deuda problema cuyo reembolso se encuentre en mora. De acuerdo con la Directiva del Banco de Rusia del 14 de julio de 2014 N 3322-U, la cooperativa forma una reserva para dicha deuda para posibles pérdidas sobre préstamos. Para evaluar adecuadamente los recursos de liquidez de la Cooperativa, es recomendable tener en cuenta, junto con las obligaciones con vencimiento dentro de los próximos 12 meses, el monto de la reserva constituida por la cooperativa para posibles pérdidas crediticias en acciones cada vez mayores, según lo dispuesto. para el inciso 9 de la Directiva N° 3322-U.

El monto de la reserva constituida por la cooperativa para posibles pérdidas por préstamos se refleja en la cuenta 59 “Provisiones para la depreciación de inversiones financieras”.

La relación entre el monto de los derechos monetarios y las obligaciones de una cooperativa de crédito vencidas dentro de los próximos 12 meses se calcula mediante la siguiente fórmula:

FN8 = ∑(cuenta.58.3;cuenta.58.2)/∑(cuenta.66.1;cuenta.66.2;cuenta.63(cuenta.59)) * 100% ≥30%;40%;60%;75%;50%

Evaluar el estándar FN8 en el sistema de cuentas. contabilidad en el NFO introducido a partir del 1 de enero de 2018, junto con las cuentas descritas anteriormente, se podrán utilizar las siguientes cuentas:

Cuenta 48501 “Préstamos emitidos entidades legales»;
Cuenta 48510 “Provisiones por deterioro de préstamos otorgados a personas jurídicas”;
Cuenta 48601 “Préstamos otorgados a personas jurídicas”;
Cuenta 48610 “Provisiones por deterioro de préstamos otorgados a personas jurídicas”;
Cuenta 48701 “Micropréstamos (incluidos micropréstamos específicos) otorgados a personas jurídicas”;
Cuenta 48710 “Provisiones por deterioro de préstamos otorgados a personas jurídicas”;
Cuenta 48801 “Micropréstamos (incluidos micropréstamos específicos) otorgados a particulares”;
Cuenta 48810 “Provisiones por deterioro de créditos otorgados a personas físicas”;
Cuenta 49301 “Préstamos otorgados a empresarios individuales”;
Cuenta 49310 “Provisiones por deterioro de préstamos otorgados a empresarios individuales”;
Cuenta 49401 “Micropréstamos (incluidos micropréstamos específicos) otorgados a empresarios individuales”;
Cuenta 49410 “Provisiones para deterioro de microcréditos (incluidos microcréditos focalizados) otorgados a empresarios individuales”;
Cuenta 49501 “Préstamos otorgados a una cooperativa de consumo de crédito de segundo nivel”;
Cuenta 49510 “Provisiones por deterioro de créditos otorgados a una cooperativa de consumo de crédito de segundo nivel”;
Cuenta 42316 “Fondos recaudados individuos»;
Cuenta 43708 “Fondos recaudados de organizaciones financieras no estatales”;
Cuenta 43808 “Fondos recaudados de organizaciones comerciales no estatales”;
Cuenta 43908 “Fondos recaudados de organizaciones no gubernamentales sin fines de lucro”;
Cuenta 50104 “Deuda valores Federación Rusa»;
Cuenta 50105 "Títulos de deuda de entidades constitutivas de la Federación de Rusia y gobiernos locales".

5.2.4. Indicadores de informes en el formato establecido por las directrices del Banco de Rusia No. 3357-U, que monitorean el cumplimiento del estándar FN8, que regula la relación entre reclamos y pasivos a corto plazo.

Para evaluar el cumplimiento del estándar FN8, se utilizan los siguientes indicadores de informes:

Del formulario de resumen "Informe de actividad":

Página 1.1.1 " Cuentas por cobrar para préstamos otorgados a accionistas a individuos (cuyo período de reembolso se espera dentro de un año después de la fecha de presentación de informes)”.
Página 1.1.2. "Cuentas por cobrar por préstamos otorgados a accionistas a personas jurídicas (cuyo período de reembolso se espera dentro de un año después de la fecha de presentación)".
Página 1.1.3. “Cuentas por cobrar por préstamos otorgados a cooperativas de crédito de segundo piso (que se espera que venzan dentro de un año después de la fecha de presentación)”.
Página 3.1.1.1. "Recaudación de fondos de accionistas - individuos por un período de hasta un año".
Página 3.1.2.1. "Recaudación de fondos de accionistas - individuos por un período de hasta un año".
Página 3.1.3. “Recaudación de fondos de personas que no son accionistas de la cooperativa”.

El estándar se calcula a partir de la siguiente proporción de indicadores del formulario de informe consolidado "Informe de actividad":

FN8 = ∑ línea de reporte 1.1.1; línea de reporte 1.1.2/∑ línea de reporte 3.1.1.1;

Al generar informes, la cooperativa puede verificar de forma independiente el cumplimiento de la norma en la hoja “Estándares”. Si el estándar FN8 no se cumple en los parámetros establecidos para la fecha correspondiente del período de transición, se mostrará un código de “error” en la columna “Comprobación del cumplimiento del estándar FN8”. Si la relación entre activos y pasivos a corto plazo se mantiene en un nivel normal, se muestra el código "norma".