Los participantes que operan en el mercado financiero incluyen: ¿Qué es un mercado financiero?

Existen diversas entidades (participantes) que operan en el mercado financiero, cuyas funciones están determinadas por los objetivos de sus actividades y las características de participación en transacciones con activos financieros en el mercado.

Los sujetos del mercado financiero son el Estado representado por sus instituciones individuales, organizaciones de diversas formas de propiedad, empresarios individuales y los ciudadanos que entablan relaciones económicas en el mercado financiero.

Participantes del mercado financiero Según su funcionalidad, se pueden dividir en grupos.

• 1. Los principales participantes son vendedores y compradores. activos financieros (valores de moneda, recursos crediticios, valores). Los vendedores en el mercado financiero son prestamistas, emisores de valores y vendedores de divisas, y los compradores son prestatarios (prestatarios), inversores y compradores de divisas. Sin embargo, en la práctica actual, muchos participantes son compradores de algunos y vendedores de otros activos financieros. Por ejemplo, las instituciones financieras, que venden recursos en el mercado crediticio, compran (atraen) dinero en depósitos. Los emisores de valores pueden colocarlos (venderlos) en el mercado de valores y al mismo tiempo adquirir otros valores y recursos crediticios para incrementar su capital y diversificarse. cartera de inversiones, es decir. En un mercado financiero dinámico, los vendedores pueden convertirse en compradores y viceversa.
• 2. Intermediarios financieros. Este grupo está representado por diversas instituciones financieras, crediticias y de inversión, las principales de las cuales son bancos, empresas de inversión y fondos, sociedades fiduciarias, agentes y corredores de inversiones.

Los intermediarios financieros, al ser participantes profesionales en el mercado financiero, reúnen a compradores y vendedores de activos financieros, facilitando así el acceso a ellos a los inversores no profesionales. Al estar entre compradores y vendedores, los intermediarios financieros aceleran la transferencia de fondos y activos de uno a otro y al mismo tiempo reducen los costos. Dado que en la mayoría de los casos los fondos de los prestamistas individuales no son suficientes para satisfacer las necesidades de los prestatarios, los intermediarios financieros resuelven el problema de reunir fondos y luego ponerlos a disposición para su uso. La ganancia de los intermediarios financieros es el pago que reciben por el desempeño de sus funciones y la presencia de ciertos riesgos al realizar dichas operaciones. En este caso, podemos distinguir entre los corredores, intermediarios que realizan transacciones por cuenta y en nombre del cliente, cobrando comisiones, cuyo monto, por regla general, depende del monto y la eficiencia de la transacción, así como los distribuidores. - intermediarios que realizan transacciones por cuenta propia y por cuenta propia y obtienen beneficios de la diferencia entre los precios de compra y venta de activos financieros.

• 3. Organizaciones al servicio del mercado financiero. Están representados por numerosos sujetos de su infraestructura: bolsas de valores y divisas, organizaciones de liquidación y compensación, empresas consultoras, agencias de calificación, etc. Todas estas organizaciones no participan directamente en la inversión o realización de transacciones con activos financieros, pero influyen en ello creando las condiciones para las actividades efectivas de otros participantes en el mercado financiero, brindando servicios de liquidación, almacenando valores, recopilando, analizando y difundiendo información.
• 4. Organismos estatales de regulación y autorregulación del mercado financiero. Dado que el desarrollo del mercado financiero es una de las direcciones de la política financiera y monetaria del Estado, el Estado regula y controla las actividades de las entidades en el mercado financiero, promueve la creación del marco regulatorio necesario, un sistema de información sobre el estado del mercado y garantiza su apertura para los participantes, y supervisa la estabilidad y seguridad del mercado financiero, etc. Además, el Estado actúa como un participante importante en el mercado financiero, utilizando diversos instrumentos financieros para la regulación monetaria.

La estructura de los órganos gubernamentales que regulan el mercado financiero depende del grado de centralización de la gestión en el país y del modelo de mercado financiero existente. Actualmente, la principal regulación y supervisión en el mercado financiero bielorruso la lleva a cabo Banco nacional y el Ministerio de Finanzas de la República de Bielorrusia.

El Banco Nacional realiza las siguientes funciones:

• desarrolla y, junto con el Gobierno de la República de Bielorrusia, implementa un sistema unificado política monetaria;
• emite dinero;
• regula circulación de dinero;
• regula relaciones crediticias;
• realiza refinanciación de bancos;
• organiza regulación monetaria;
• lleva a cabo control de cambios tanto directamente como a través bancos autorizados de conformidad con la legislación de la República de Bielorrusia;
• realiza las funciones de depositario central de valores gubernamentales;
• realiza la emisión de valores del Banco Nacional;
• organiza el funcionamiento eficaz, fiable y seguro del sistema de liquidación interbancaria;
• desempeña la función de agente financiero del Gobierno de la República de Bielorrusia;
• lleva a cabo el registro estatal de bancos e instituciones financieras no bancarias, les expide licencias para realizar operaciones bancarias;
• establece el procedimiento para la realización de operaciones bancarias;
• desarrolla y aprueba la metodología contabilidad y presentación de informes para bancos e instituciones financieras y de crédito no bancarias;
• determina el procedimiento para realizar pagos en efectivo y no en efectivo en la República de Bielorrusia;
• organiza el asentamiento y servicio de efectivo organismos gubernamentales individuales;
• crea reservas de oro y divisas y los gestiona;
• establece precios de compra y venta metales preciosos y piedras preciosas al realizar operaciones bancarias;
• organiza la recogida y el transporte dinero, moneda y otros objetos de valor;
• ejerce control sobre la seguridad y protección de la información en el sistema bancario;
• otras funciones.

Las principales funciones del Ministerio de Finanzas de la República de Bielorrusia son:

• llevando a cabo política pública, implementación de la regulación y gestión en el ámbito de actividad financiera y coordinación de actividades en este ámbito de otros organismos republicanos administracion publica;
• asegurar el uso activo de las finanzas para aumentar la eficiencia de la producción, aumentar el ingreso nacional, crear y desarrollar formas y estructuras de mercado;
• desarrollo de propuestas para mejorar las formas de relaciones financieras entre organizaciones y ciudadanos con el Estado, asegurando el crecimiento de los recursos financieros;
• implementación efectiva de las políticas presupuestarias y financieras. política fiscal;
• participación en la organización de la cooperación en materia de inversiones, regulación de la deuda pública externa;
• control sobre el cumplimiento de los intereses financieros del Estado, incluso en el proceso de integración de la República de Bielorrusia en economía mundial;
• regulación gubernamental y control en el ámbito de las actividades con metales preciosos y piedras preciosas, la creación de sus reservas;
• formación e implementación de una política estatal unificada en el campo del desarrollo y producción de valores protegidos y materiales especiales;
• implementación de la política estatal en el campo de las actividades de seguros, supervisión estatal para actividades de seguros en el territorio de la República de Bielorrusia;
• regulación estatal de contabilidad y presentación de informes;
• regulación actividades de auditoría;
• regulación estatal y control y supervisión del mercado de valores, la emisión y circulación de valores, así como las actividades profesionales en materia de valores;
• registro de emisiones de valores;
• licencia actividad profesional sobre valores;
• otras actividades.

La experiencia mundial ha demostrado que cuando la regulación estatal del mercado financiero se complementa con la autorregulación, aumenta la eficiencia de la gestión. En el sistema de relaciones entre entidades del mercado financiero, las organizaciones autorreguladoras ocupan el lugar de una especie de intermediario entre autoridades. poder estatal, participantes profesionales en el mercado financiero y sus clientes. El Instituto de Autorregulación ha recibido el reconocimiento público, como lo confirma la experiencia de organizaciones similares en muchos países del mundo.

Las organizaciones autorreguladoras desempeñan funciones organizativas, regulatorias, de información y de otro tipo sobre la base de una asociación voluntaria, por regla general, de participantes profesionales en el mercado financiero. Desarrollan estándares profesionales, forman especialistas, representan y protegen los intereses de sus miembros, etc. Las organizaciones autorreguladoras pueden existir en diversas formas organizativas: en forma de asociaciones, sindicatos, sindicatos, gremios, comités, etc. En la República de Bielorrusia, organizaciones autorreguladoras como la “Asociación de Bancos Bielorrusos”, la “Asociación de Participantes del Mercado de Valores” operan en el mercado financiero.

Preguntas de revisión

• 1. ¿Qué es el mercado financiero?
• 2. ¿Cuál es la importancia del mercado financiero para el desarrollo económico?
• 3. ¿Cómo se puede caracterizar el lugar del mercado financiero en el sistema financiero del estado?
• 4. ¿Cuál es la estructura del mercado financiero?
• 5. ¿Qué funciones desempeña el mercado financiero en una economía de mercado desarrollada?
• 6. ¿Qué modelos de organización del mercado financiero existen?
• 7. ¿Cuáles son los participantes representados en el mercado financiero?
• 8. ¿Qué papel juegan los intermediarios financieros en el mercado financiero?
• 9. ¿Qué son? organismos gubernamentales¿regular el mercado financiero en la República de Bielorrusia?
• 10. ¿Qué caracteriza el proceso de autorregulación en el mercado financiero?

Mercado financiero

Conceptos del mercado financiero, su significado, funciones.

El mercado financiero es una esfera de manifestación. relaciones económicas entre vendedores y compradores de recursos financieros (monetarios) y valores de inversión (es decir, instrumentos para la formación de recursos financieros), entre su valor y valor de uso.

Un mercado financiero es un sistema organizado o informal para negociar instrumentos financieros. En este mercado se intercambia dinero, se proporciona crédito y se moviliza capital. El papel principal aquí lo desempeñan las instituciones financieras que dirigen los flujos de efectivo de los propietarios a los prestatarios. Los bienes son dinero y valores. Como cualquier mercado, el mercado financiero está diseñado para establecer contactos directos entre compradores y vendedores de recursos financieros.

Funciones:

1) La función principal del mercado financiero es asegurar el flujo de fondos de las entidades comerciales para las que están en en este momento son gratuitos (no utilizados) para entidades comerciales que necesitan recursos financieros.

2) realización del valor y valor de uso contenidos en los activos financieros;

3) organizar el proceso de llevar activos financieros a los consumidores (compradores, depositantes);

4) apoyo financiero a los procesos de inversión y consumo;

5) impacto en la circulación del dinero.

Estructura del mercado financiero

Estructura del mercado financiero:

Mercado de crédito

mercado de divisas

Mercado de valores (mercado de valores)

Mercado de seguros

Mercado de inversión

El mercado monetario se divide en:

1. El mercado de préstamos bancarios a corto plazo es un mercado que atiende a las empresas y a la población; en este mercado los bancos proporcionan a las empresas y organizaciones los fondos faltantes necesarios para realizar los pagos y completar la circulación; Las principales instituciones son los bancos comerciales.

2. El mercado de préstamos interbancarios es un mercado en el que los bancos se piden prestado fondos entre sí para mantener su liquidez, es decir, para garantizar sus obligaciones. Por lo tanto, la mayoría de las veces los préstamos son de naturaleza ultracorta (1,7,14 días) hasta 3 meses. Las principales instituciones son el comercio. bancos y el Banco Central, como prestamista de última instancia.

3. Mercado de valores a corto plazo: el mercado en el que se negocian valores a corto plazo, los principales tipos de valores: valores gubernamentales a corto plazo. valores y títulos de deuda a corto plazo de diversas entidades (normalmente en forma de pagaré). Principales instituciones: bancos comerciales, corretaje, concesionario, seguros. empresas, bolsas

4.El mercado de divisas es un mercado para el cual Las operaciones de compra y venta de divisas se realizan tanto en efectivo como en forma no monetaria. Principales instituciones: bancos comerciales y casas de cambio

5. Mercado del oro – mercado donde se realizan transacciones (al contado, al por mayor, etc.) con oro, incl. con lingotes de oro

Participantes del mercado financiero

Los participantes en el mercado financiero son todas las entidades económicas: organizaciones, hogares, personas jurídicas públicas. En algunos casos son proveedores del mercado de fondos libres y en otros atraen fuentes externas Financiación (compradores de activos financieros).

El funcionamiento de los mercados financieros implica la acción de intermediarios financieros (o instituciones financieras): entidades de crédito, compañías de seguros, participantes profesionales en el mercado de valores, fondos mutuos etc.

Los participantes en el mercado de valores son los emisores, los inversores y sus intermediarios (los corredores y intermediarios actúan en nombre y por cuenta de los clientes); distribuidores, por cuenta propia y en su propio nombre. En el mercado de valores, las actividades profesionales incluyen las actividades de los centros de compensación, depositarios y sociedades gestoras.

Los centros de compensación mantienen registros de las demandas mutuas para la entrega de valores o su pago, esto se explica porque durante sesión de negociación corredores de bolsa no realizan liquidaciones para cada transacción individual, las transacciones se registran en los centros de compensación y las liquidaciones se llevan a cabo en función de los resultados de la negociación.

La necesidad de que los depositarios operen está determinada por el requisito de proteger los derechos de los propietarios de valores, especialmente en el contexto del desarrollo de valores no certificados, cuyos derechos y transacciones con los cuales se registran en forma de asientos en cuentas. El objeto de los depositarios es almacenar valores y registrar derechos sobre valores.

En algunos casos, determinados por la ley, tal o cual institución (por ejemplo, organización sin fines de lucro) no pueden, por cuenta propia, realizar operaciones relacionadas con la colocación de fondos en activos financieros, en este caso se concluye un acuerdo con; empresa gestora, que se basa en el contrato gestión de confianza lleva a cabo tales actividades.

Los principales participantes en el mercado crediticio y cambiario son: bancos comerciales y organizaciones de crédito no bancarias.

Organización de crédito no bancaria(NPO): una organización de crédito que tiene derecho a realizar ciertos operaciones bancarias establecido por el Banco Central de la Federación de Rusia (organizaciones de cobranza, organizaciones que realizan operaciones de depósito y crédito, organizaciones que realizan operaciones de liquidación).

Las compañías de seguros participan en el mercado de seguros. agentes de seguros, corredores, reaseguradores, comisarios de accidentes, etc.

4. Institución financiera: concepto, tareas.

Se trata de instituciones (entidades comerciales o empresarios individuales) que realizan operaciones en el mercado financiero. Estos incluyen bancos, bolsas y otras instituciones financieras. Las instituciones financieras, excepto los bancos y las bolsas, se dividen en dos grupos: de inversión y sin fines de lucro.

tarea principal institución financiera– organizar el movimiento eficiente de fondos de los ahorradores a los prestatarios. Es decir, todas las transacciones se realizan entre quienes tienen dinero y quienes lo necesitan.

Si hablamos del mercado dentro del país o en formato internacional, entonces grandes cantidades En los casos se trata de trueque de productos o materiales por dinero en efectivo. Es difícil para la gente común imaginar que en ambos lados de tal intercambio pueda haber moneda monetaria en diversas formas, que en sí mismas pueden actuar como productos. Inicialmente, todo esto parece bastante incomprensible, pero esto es la base directa del volumen de negocios global y del mercado dentro de los estados.

¿Qué se esconde bajo el concepto de mercado financiero?

El mercado financiero es un concepto normalizado de negociación tanto de divisas como de sus contrapartes, por lo que existe un movimiento continuo de fondos entre inversores, países, empresas y otros socios.

Basado en una amplia gama de intereses diferentes, el mercado se puede dividir en varios elementos y tipos de relaciones.

La eficiencia se considera la función más importante de nuestro siglo. Se ha establecido desde hace mucho tiempo que la necesidad genera oferta, y los mercados financieros (participantes del mercado financiero) ayudan rápidamente con fondos en divisas a quienes los necesitan y a quienes aceptan dar más de su valor, por necesidad o creyendo en una repetición. aumento de las ganancias en el futuro.

El “estado de salud” de la economía del país está directamente determinado por la vitalidad del capital en moneda extranjera. Esto se puede comparar con el flujo de sangre en una persona, es decir, en un estado saludable, la sangre lleva rápidamente nutrientes a cada órgano humano, y lo mismo ocurre en la economía: los recursos vendidos pasan rápidamente de propietario a propietario, satisfaciendo las demandas de miembros del mercado.

Nivel internacional

En la sociedad actual, prácticamente ningún Estado es capaz de actuar de forma aislada. Ahora el dinero del gobierno no circula dentro del país, ha traspasado sus fronteras y, en consecuencia, los participantes del mercado financiero son socios internacionales.

El mercado financiero internacional es un concepto formado de interacción entre el Estado y el mundo. mercados económicos, en el que el movimiento de fondos se realiza a nivel global.

Los fondos en divisas se asignan en función de la competencia entre países y sus sectores económicos.

¿Cómo sucede esto?

Veamos ejemplos del movimiento de fondos; esto ayudará a tener una idea de cómo funcionan los mercados financieros (los participantes del mercado financiero interactúan entre sí).

Muestra 1. Digamos que un empresario decidió aumentar el volumen de producción de muebles, pero actualmente no tiene fondos suficientes para comprar el equipo especial necesario.

Si su negocio contiene la configuración de una sociedad anónima pública, puede emitir acciones adicionales.

Los inversores, con la esperanza de la prosperidad de su empresa, compran acciones para invertir su dinero y con la esperanza de obtener ganancias cuando el precio de las acciones aumente. Se compran equipos especiales, el comercio aumenta, al igual que los ingresos, las acciones aumentan de valor, los inversores las venden por una cantidad superior a la original, generando así ingresos para ellos mismos.

Muestra 2. Para iniciar un negocio, la gente va al banco y recibe a crédito los fondos necesarios. El propio banco toma prestados los fondos emitidos del Banco Central a cambio de intereses, pero son pequeños en comparación con los que se proporcionan directamente al prestatario.

Por tanto, el banco gana con la diferencia recibida del pago de intereses. En este caso, los participantes en el mercado financiero son el Banco Central, el banco prestatario y el empresario.

Concepto de mercado financiero

De los ejemplos anteriores se desprende lo siguiente. El mundo moderno se basa en un sistema de relaciones basado en el principio de intercambio de bienes económicos, llamado mercado financiero. El mercado financiero, a su vez, no puede existir sin instrumentos financieros. Representan la oferta monetaria en forma de efectivo, ahorros no monetarios almacenados en cuentas bancarias, así como valores, futuros, divisas, opciones.

Tipos de mercados financieros

El mercado financiero puede tener la siguiente estructura (según el tipo de operaciones realizadas):

Mercado de crédito;

Mercado de divisas;

Mercado de valores;

Mercado de inversiones;

Mercado de seguros;

Mercado del oro.

El concepto de "mercado de crédito" significa un espacio económico con movimiento de fondos libres. Las personas que tienen fondos excedentes se los proporcionan a quienes los necesitan en condiciones favorables. El objetivo principal de estas transacciones es obtener beneficios de los intereses del préstamo. Hay una gran cantidad de ejemplos de este tipo de transacciones. Una de las más populares son las operaciones de préstamos bancarios. El banco emite al ciudadano. la cantidad requerida préstamo inmediatamente, y éste, a su vez, lo devuelve con el interés que fija el banco para el plazo señalado.

El mercado de divisas, o Forex, es un mercado global que conecta a los participantes en las relaciones de pago en todos los países del mundo. El principio de este segmento se basa en determinar la relación entre la oferta y la demanda de monedas específicas. La venta o compra de fondos depende del tipo de cambio fijado por el banco. Hay que recordar que realizar este tipo de operaciones sin la participación de un banco es ilegal.

El mercado de valores, o mercado de valores, es el segmento del mercado donde se emiten, negocian y negocian valores. Los valores incluyen letras, cheques, acciones, opciones, futuros y otros tipos. En este ámbito se aplica el principio de transferencia de fondos a valores.

Principio de funcionamiento mercado de inversión consiste en inversiones rentables o proyectos de inversión. El efectivo, los valores u otros bienes con valor monetario se invierten en objetos de cualquier actividad con el fin de obtener ganancias o lograr un efecto útil. En otras palabras, el capital se redistribuye debido a empresas financieras o individuos debido a su inversión en desarrollo (inversión), por ejemplo, una empresa de nueva apertura que no tiene suficientes fondos propios, mediante la compra de acciones emitidas por ella.

El mercado de seguros es una parte del mercado financiero en el que se ofrecen servicios de seguros. El tema del seguro puede ser la propia vida, la salud, la capacidad para trabajar, así como los riesgos comerciales.

En el mercado del oro se realizan transacciones tanto minoristas como mayoristas con lingotes de oro, que también se utilizan para pagos internacionales. ¿Quién ocupa los mercados financieros?

Participantes en los mercados financieros.

Hay dos categorías amplias en el mercado financiero: compradores y vendedores, así como intermediarios. Los participantes en el mercado financiero son todo tipo de bancos, divisas y crédito. organizaciones financieras, compañías de inversión y seguros, bolsas de divisas y de valores.

En la segunda categoría estamos hablando de sobre intermediarios, es decir, personas o empresas que son el vínculo entre el comprador y el vendedor. Estos participantes profesionales del mercado financiero actúan, esencialmente, como consultores en este asunto (relativo a la transacción) o como representantes oficiales de las partes.

Cada área tiene sus propios participantes en la relación: prestamistas y prestatarios, tomadores de pólizas y aseguradores, emisores (quienes emiten valores) e inversores (quienes compran o invierten). El mercado financiero ruso, cuyos participantes, en principio, no se diferencian de los representantes de otros países, tiene algunas características propias.

Por tanto, podemos concluir que el concepto de mercado financiero está estrechamente relacionado con los instrumentos financieros, cuya existencia no se puede prescindir. ellos entraron vida moderna personas y empresas, siendo parte integral de las relaciones económicas globales.

Los comerciantes como parte del mercado financiero.

Es imposible imaginar el gabinete de los participantes del mercado financiero sin los comerciantes. ¿Quiénes son? Un comerciante es una persona que sigue de cerca los cambios en patrones y gráficos mientras está sentado frente a varias pantallas. Los "comerciantes" modernos ya no tienen que sentarse en los boxes de la bolsa de valores; ahora, gracias a Internet, toda la información necesaria para realizar transacciones está bajo su control.

El comerciante sigue atentamente los cambios en los tipos de cambio, las acciones u otros valores y estudia las noticias. Su trabajo requiere disciplina y paciencia para poder conseguir una buena cotización. Todo su trabajo consiste en analizar cuidadosamente y cerrar un trato rentable.

¿Cuál es el trabajo de un comerciante?

Por regla general, sus actividades abarcan los mercados financieros de valores y de divisas. Hay dos tipos de participantes en este tipo de mercados financieros: profesionales y aficionados. Los profesionales tienen un lugar de trabajo permanente en bancos, casas de bolsa o think tanks, para ello necesitan tener una educación especial. Deben tener una licencia para este trabajo; actualmente se emite únicamente; Banco Central Rusia.

El trabajo es demasiado responsable, porque un fallo deliberado o accidental por parte de un comerciante amenaza a la empresa con enormes pérdidas. No han ocurrido muchos casos como este en la historia. Por ejemplo, en 2011 el banco UBS, con sede en Suiza, perdió más de dos mil millones de dólares debido a las acciones no autorizadas de su comerciante Kweku Adoboli.

Hay varios tipos de comerciantes: inversores, arbitrajistas, coberturas y especuladores. Todas sus actividades y particularidades están determinadas por los objetivos que se fijan al concluir las transacciones.

Comerciantes no profesionales

Ya existe todo un ejército de comerciantes aficionados, cuyo deseo es enriquecerse vendiendo instrumentos financieros. No es necesario tener ninguna educación para empezar, unos pocos miles de rublos y el deseo de dominar una nueva área de ingresos serán suficientes. Como regla general, los nuevos comerciantes buscan asesoramiento de colegas profesionales o utilizan los servicios de intermediarios: corredores.

¿Quiénes son los corredores?

El corredor es una entidad legal que representa los intereses de su cliente durante un cierto comisión. Es decir, se trata de intermediarios financieros. También necesitan una licencia para realizar la compra y venta de valores, emitida por el Banco Central de la Federación de Rusia. Los participantes de este tipo en los mercados financieros son ampliamente conocidos hoy en día.

Hoy en día, existe en Internet una gran cantidad de ofertas de empresas de corretaje dirigidas a usuarios habituales de Internet que desean aumentar sus ahorros. Como regla general, en el sitio web de los corredores es posible crear cuenta personal, abra una cuenta, estudie lecciones en video sobre reglas de ventas y también realice capacitación práctica con cuentas de demostración programa instalado en el sitio web.

Un operador novato puede instalar una versión basada en navegador en su propia computadora plataforma comercial recomendado por el corredor y elija la tarifa más favorable. El interés del corredor en el éxito comercial de su cliente siempre será lo primero, porque los ingresos del comercio determinan el tamaño de la comisión. Los corredores siempre ofrecen a sus clientes formación gratuita, porque de ello depende el éxito y la competencia de un comerciante.

Empresas negociadoras y distribuidores.

Los distribuidores, a diferencia de los corredores, son intermediarios más independientes entre el comprador y el vendedor. El corredor no puede convertirse en propietario de los activos, ni podrá cotizarlos en bolsa y realizar ventas únicamente a expensas del cliente. A su vez, el comerciante tiene derecho a incluir activos en su balance, conservarlos y realizar todo el negocio por su propia cuenta. Sólo una entidad jurídica puede ser distribuidor; así lo exigen las leyes rusas. Muy a menudo este papel lo desempeñan los fondos. organizaciones de seguros y bancos: participantes en el mercado financiero.

¡Hola! En este artículo hablaremos sobre el mercado financiero y sus participantes.

Hoy aprenderás:

1. ¿Qué es el mercado financiero?
2. ¿Cuál es la estructura del mercado financiero?
3. ¿Quiénes son los principales participantes del mercado?
4. Corredores famosos en el mercado ruso: ¿quiénes son?

Cuando se trata del concepto de mercado a escala nacional o internacional, la mayoría de las veces parece ser el intercambio de bienes o materias primas por billetes. Es decir, se entrega algo tangible a cambio de fondos líquidos. Es difícil para una persona común imaginar que en ambos lados de tal intercambio pueda haber dinero de una forma u otra, actuando como una mercancía. Por extraño que pueda parecer este papel a primera vista, es la piedra angular que subyace al mercado financiero, tanto nacional como global.

¿Qué es un mercado financiero?

Mercado financiero es un sistema establecido de comercio de dinero en sí y su equivalente, a través del cual existe un movimiento constante de recursos monetarios entre inversores, el Estado, las empresas y otros participantes.

Gracias a toda una gama de intereses diversos, los diversos tipos de relaciones en el mercado pueden identificarse y dividirse en componentes.
Una de las características importantes de nuestro siglo es la necesidad de un concepto como el de actualidad. Como saben, la demanda crea oferta, y un mercado financiero flexible suministra dinero a tiempo a quienes lo necesitan y están dispuestos a pagar por el dinero más de lo que valen, debido a una necesidad urgente o con la esperanza de un aumento múltiple. en ingresos en el futuro.

Es el grado de actividad capital monetario caracteriza la “salud” de la economía del estado. Se puede establecer una analogía con la circulación sanguínea en el cuerpo. Así como en un cuerpo sano la sangre corre activamente de un órgano a otro, saturándolos de oxígeno, en una economía próspera los fondos líquidos pasan rápidamente de un "propietario" a otro, respondiendo a las necesidades y demandas de los participantes del mercado.

Gracias al constante movimiento, redistribución y acumulación de capital, la oferta y la demanda tienden a equilibrarse.

EN mundo moderno Casi ningún país puede existir aislado de los demás. El concepto de globalización se escucha cada vez más en las pantallas. Ahora las finanzas nacionales no giran dentro de un estado, sino que han traspasado sus fronteras, lo que nos permite hablar del mercado financiero global.

mercado financiero mundial Es un sistema organizado de interacción entre los mercados financieros nacionales e internacionales, donde el movimiento de capitales se realiza entre sus sujetos a escala planetaria.

Los recursos monetarios se redistribuyen aquí sobre una base competitiva entre los estados, sus regiones e industrias.

A continuación se muestran algunos ejemplos de flujos de capital para ilustrar cómo funciona el mercado financiero.

Ejemplo 1. Supongamos que un empresario ha decidido ampliar la producción de muebles, pero en este momento no tiene dinero para comprar el equipo necesario. Luego, si su negocio es en forma de , puede emitir acciones adicionales.

Los inversores, creyendo en el éxito de su empresa, compran acciones para colocar su dinero y con el deseo de ganar dinero con un aumento en el precio de las acciones. Se compra equipo, el comercio aumenta, al igual que las ganancias, las acciones suben de precio, los inversores las venden por más de lo que compraron, obteniendo así una ganancia.

Ejemplo 2. Para ello, una persona va a un banco y pide un préstamo. El banco, al ser una empresa comercial, ofrece préstamos con intereses. Él mismo pide prestado este dinero al Banco Central, también a un tipo de interés, pero inferior al que él mismo le dio al prestatario. Respectivamente, banco comercial Al final, ganará dinero con la diferencia de porcentaje.

Los instrumentos financieros están indisolublemente ligados al concepto de mercado financiero.

Instrumentos financieros – este es el llamado “cuasi dinero”, es decir, “no realmente dinero”. Esto se refiere a valores obligaciones monetarias, divisas, futuros y opciones.

Tipos de mercados financieros

Ya hemos determinado que el objeto de compra y venta en el mercado financiero es el dinero mismo.

Pero el dinero es un concepto diverso. El dinero puede estar en oro, en valores, en moneda y en forma de obligaciones. Esto determina la diferencia fundamental en las transacciones mismas.

Por tanto, el mercado financiero no actúa como un monolito, sino que tiene una estructura fragmentada tanto por tipos de transacciones como por “intereses” de los participantes.

Consideremos esta estructura en forma de tabla.

Participantes del mercado financiero: ¿quiénes son?

Participantes del mercado financiero – se trata de bancos, organizaciones monetarias y financieras internacionales, empresas de corretaje, compañías y fondos de seguros y de inversión, bolsas de divisas y de valores, empresas de comercio exterior y manufactureras.

Cualquiera que sea el papel que desempeñe un participante en el mercado financiero, su principal objetivo es beneficiarse a sí mismo. Aparte de algún inversor convencido que invierte en el programa espacial nacional únicamente para enorgullecerse de los logros de su país, este beneficio es de carácter material. Veamos quiénes son estas personas y cómo ganan dinero con los movimientos de capital.

Hay dos categorías amplias en el mercado financiero:

• Vendedores y compradores (combinados, ya que una persona puede ser ambos alternativamente);
• Intermediarios.

La primera categoría actúa por sus propios intereses y utilizando su capital. El concepto de comerciante y comercio está estrechamente relacionado con él. Dada la complejidad del mercado financiero, necesita algún nivel en forma de intermediarios, cuya tarea sea ser un vínculo entre el vendedor y el comprador. Puede simplemente asesorar al comprador o asumir las tareas de compra y venta, siendo su representante oficial.

Esta lista puede modificarse en función del tipo de mercado. Por ejemplo, en la industria de seguros hay asegurados y aseguradores, en la industria del crédito, prestamistas y prestatarios, en la industria de acciones, emisores (aquellos que emiten valores) e inversores.

¿Quiénes son los comerciantes?

Cuando escuchas la palabra trader, te imaginas a una persona sentada frente a varios monitores y monitoreando cuidadosamente los cambios en gráficos y diagramas. Esto es cierto, porque el “comerciante” moderno ya no se sienta en un agujero en la bolsa de valores; gracias a las plataformas de Internet, toda la información necesaria para cerrar transacciones aparece ante sus ojos.

El comerciante sigue atentamente los cambios en el tipo de cambio de divisas, acciones u otros valores y lee las noticias. Debe ser muy disciplinado para tener paciencia y esperar una cotización favorable. Así, su trabajo consta de dos partes: analiza minuciosamente y luego realiza un oficio.

Los comerciantes pueden ser profesionales o aficionados. Profesionales Se distingue por educación especializada y empleo permanente en firmas de corretaje, bancos o think tanks. Se requiere que tengan una licencia para las actividades pertinentes, que actualmente expide el Banco Central de Rusia.

Este es un trabajo muy responsable, porque una falla intencional o accidental de un comerciante puede amenazar a la empresa con pérdidas colosales. La historia conoce varios casos de este tipo. Por ejemplo, en 2011 banco suizo La UBS perdió más de dos mil millones de dólares debido a las acciones no autorizadas de su comerciante Kweku Adoboli.

Hay varios tipos de comerciantes: arbitrajistas, inversores, especuladores, coberturas. Las características específicas de sus actividades están determinadas por los objetivos que se proponen al realizar transacciones. En el futuro dedicaremos un artículo aparte a los comerciantes.

Comerciantes aficionados Ya constituyen todo un ejército de personas que quieren enriquecerse negociando con instrumentos financieros. Para hacer esto, no es necesario tener ninguna educación para comenzar, bastan unos pocos miles de rublos y el deseo de dominar. nueva área actividades. Normalmente, los traders novatos buscan consejo de colegas profesionales o utilizan los servicios de corredores intermediarios.

¿Qué hacen los corredores?

Corredores – entidades legales que representan los intereses de sus clientes a cambio de una comisión, es decir, son intermediarios financieros.

Los corredores también necesitan una licencia de Banco Central Federación de Rusia para la compra y venta de valores.

Actualmente, Internet está repleto de ofertas de empresas de corretaje dirigidas a usuarios habituales de Internet que desean aumentar sus fondos. Por lo general, en su portal tiene la oportunidad de crear su cuenta personal, abrir su cuenta, ver lecciones en video sobre las reglas comerciales e incluso realizar capacitación práctica en una versión de demostración de la plataforma con cuentas de capacitación.

Un comerciante recién creado, por analogía con las tarifas de los operadores móviles, elige la tarifa comercial más adecuada para él y puede instalar directamente en su computadora una versión basada en navegador de la plataforma comercial ofrecida por el corredor. Por ejemplo, Plataforma MetaTrader 4 o 5. También puedes descargar una versión especial de la plataforma en tu dispositivo móvil.

Un buen corredor siempre estará interesado en el éxito comercial de su cliente, ya que los ingresos del usuario determinan el monto de las comisiones.

Y el éxito depende en gran medida de la alfabetización del comerciante, razón por la cual los corredores suelen ofrecer a sus clientes capacitación gratuita.

Distribuidores y empresas negociadoras A diferencia de los corredores, los distribuidores son intermediarios más independientes entre el vendedor y el comprador. Si un corredor es un esclavo que no se convierte en propietario de activos, no puede evitar llevarlos a la bolsa de valores y comerciar sólo a expensas del cliente, entonces los comerciantes pueden incluir activos en su balance, conservarlos para sí mismos y realizar todo el negocio únicamente por su propia cuenta. Por leyes rusas

un distribuidor sólo puede ser . Muy a menudo, este papel lo desempeñan los bancos, fondos y organizaciones de seguros.

Principales brokers del mercado

Comisión inicial baja. Proyectos de inversión. Sistema de entrenamiento desarrollado.

La situación con la confiabilidad y popularidad del corredor puede cambiar. Se recomienda a los comerciantes que controlen las calificaciones actuales de los corredores, que en su mayoría se recopilan mediante votación de los propios comerciantes.

Gigantes de los mercados financieros mundiales A pesar de los inevitables procesos de globalización, destacan varios mercados financieros nacionales: intercambios más grandes . Gracias a las conexiones establecidas con otros. Gracias a su amplia experiencia y a su sabia gestión, estos intercambios se conocen mucho más allá de las fronteras de su tierra natal. Les siguen comerciantes de todo el mundo.

1. bolsa de Nueva York euronext – Nueva York bolsa , que se fusionó con la Bolsa Europea de Valores en 2007. Junto a ellos se menciona el mercado de valores extrabursátil NASDAQ, donde se negocian valores de empresas dedicadas al desarrollo de altas tecnologías. Las bolsas de valores estadounidenses son consideradas, con razón, la personificación del poder y el éxito; no tienen rival en términos de capitalización de mercado.
2. Bolsa de Valores de Tokio – Bolsa de Valores de Tokio. Pierde sólo ante Nueva York. Se considera una de las bolsas más antiguas: fue fundada a finales del siglo XIX. Representa más del 80% del volumen de negocios total en divisas de Japón.
3. LondresBolsa de Valores – Bolsa de Valores de Londres. Se caracteriza por una alta internacionalidad: más del 50% de todas las transacciones se realizan en el comercio internacional de acciones. La Bolsa es también la más antigua: su historia comenzó a mediados del siglo XVI.
4. Bolsa de Moscú. Quizás sea prematuro incluirlo entre los mejores, aunque las estadísticas de enero de 2017 mostraron una dinámica excelente tanto en el comercio general (un aumento del 4% en comparación con 2016) como en el crecimiento de los mercados individuales.

La Bolsa de Moscú data de 1992 y fue concebida como una plataforma para subastas de divisas. En 2011 se fusionó con RTS y recibió su nombre moderno. El nombre anterior, Bolsa Interbancaria de Divisas de Moscú, recuerda a los índices MICEX que se difunden diariamente en las noticias y reflejan el comportamiento del mercado a través del valor medio de las variaciones de los precios de las acciones.

Nadie puede negar el hecho de que la nueva actividad de moda en los mercados financieros atrae a multitudes de personas que quieren dominar la profesión de comerciante y muchas otras. Pero, como en cualquier negocio, aquí un financiero novato debe estudiar desinteresadamente y avanzar con valentía. ¡Esto es lo que deseamos para nuestros queridos lectores!

Existen varios participantes en el mercado financiero, cuyas funciones están determinadas por los objetivos de sus actividades y el grado de participación en transacciones individuales. La composición de los principales participantes en el mercado financiero se diferencia según las formas de transacciones, que se dividen en directas e indirectas.

Teniendo en cuenta las formas fundamentales de realizar transacciones en el mercado financiero, sus principales participantes se dividen en dos grupos:

sh vendedores y compradores de finanzas herramientas para búhos (servicios);

Ш intermediarios financieros.

Además de los principales participantes en el mercado financiero que participan directamente en la implementación de las transacciones, sus sujetos incluyen numerosos participantes que desempeñan funciones auxiliares (funciones de servicio a los principales participantes del mercado financiero; funciones de servicio de transacciones individuales en el mercado financiero, etc.).

Vendedores y compradores de instrumentos financieros (servicios)

Constituyen un grupo de participantes directos en el mercado financiero, desempeñando las funciones principales de realizar transacciones financieras. La composición de los principales tipos de este grupo de participantes en los mercados financieros está determinada en gran medida por la naturaleza de los activos financieros (instrumentos, servicios) que se negocian allí.

1. En el mercado crediticio, los principales tipos de participantes directos en las transacciones financieras son:

sh Acreedores. Caracterizan a las entidades del mercado financiero que otorgan préstamos para uso temporal por un porcentaje determinado. La función principal de los prestamistas es la venta de activos monetarios (tanto propios como prestados) para satisfacer las diversas necesidades de recursos financieros de los prestatarios. Los prestamistas en el mercado financiero pueden ser: el Estado (que realiza préstamos específicos a empresas a expensas de fondos del gobierno nacional y presupuestos locales, así como el objetivo estatal fondos extrapresupuestarios); bancos comerciales que realizan el mayor volumen y amplia gama de operaciones de credito; crédito no bancario y financiero instituciones.

Ш Prestatarios. Caracterizan a las entidades del mercado financiero que reciben préstamos de prestamistas bajo ciertas garantías de reembolso y por una determinada tarifa en forma de intereses. Los principales prestatarios de activos monetarios en el mercado financiero son el Estado (que recibe préstamos de organizaciones y bancos financieros internacionales), los bancos comerciales (que reciben préstamos en el mercado de crédito interbancario), las empresas (para satisfacer las necesidades de activos monetarios para reponer capital de explotación y formación de recursos de inversión); población (en forma de consumidor préstamo financiero utilizados con fines de inversión).

2. En el mercado de valores, los principales tipos de participantes directos en transacciones financieras son:

sh Emisores. Caracterizan a las entidades del mercado financiero que atraen los recursos financieros necesarios mediante la emisión de valores. En el mercado financiero, los emisores actúan únicamente como vendedores de valores con la obligación de cumplir con todos los requisitos que surgen de las condiciones de su emisión. Los emisores de valores son el Estado (órganos ejecutivos del poder estatal y órganos de autogobierno local), así como diversas entidades jurídicas creadas, por regla general, en la forma sociedades anónimas. Además, los valores emitidos por datos facilitados por no residentes.

Inversores Sh. Caracterizan a las entidades del mercado financiero que invierten sus fondos en diversos tipos de valores con el fin de generar ingresos. Estos ingresos son generados por los inversores que reciben intereses, dividendos y aumentos en el valor de mercado de los valores. Los inversores que operan en el mercado financiero se clasifican según una serie de criterios: según su estatus, se dividen en individuales (empresas individuales, individuos) e inversores institucionales (representados por diversas instituciones financieras y de inversión); Según los objetivos de inversión, los inversores estratégicos (adquirir una participación mayoritaria en la empresa para la gestión estratégica de la misma) y de cartera (adquirir especies individuales valores con el único fin de generar ingresos); Por pertenecer a residentes en el mercado financiero nacional se distinguen los inversionistas nacionales y extranjeros.

3. En el mercado cambiario, los principales tipos de participantes en las transacciones financieras son:

sh Vendedores de divisas. Los principales vendedores de divisas son: el Estado (ventas en el mercado a través de organismos autorizados parte de las reservas de divisas); bancos comerciales (con licencia para realizar transacciones de divisas); empresas líderes actividad económica exterior(vender sus ganancias en divisas en el mercado de productos exportados); individuos (vendiendo su moneda a través hay oficinas de cambio de divisas).

Ш Compradores de divisas. Los principales compradores de divisas son las mismas entidades que sus vendedores.

4. En el mercado de seguros, los principales tipos de participantes directos en transacciones financieras son:

sh Aseguradoras. Caracterizan a las entidades del mercado financiero que implementan varios tipos servicios de seguros (productos de seguros). La función principal de las aseguradoras en el mercado financiero es proporcionar todo tipo y forma de seguros asumiendo diversos tipos de riesgos a cambio de una tarifa con la obligación de compensar al sujeto del seguro por las pérdidas en caso de que ocurra un evento asegurado. Los principales aseguradores son: empresas de seguros y compañías abiertas (que brindan servicios de seguros a todas las categorías de sujetos de seguros); empresas y compañías de seguros cautivas-- filial como parte de un holding (grupo financiero-industrial), creado con el propósito de asegurar principalmente a las entidades comerciales incluidas en su composición (la coincidencia de los intereses económicos estratégicos del asegurador y sus clientes en este caso crea una amplia posibilidades financieras Para uso efectivo pagos de seguros); compañías de reaseguros de riesgo (reaseguradoras) que aceptan parte (o el monto total) del riesgo de otras compañías de seguros (el objetivo principal de las operaciones de reaseguro es dividir grandes riesgos para reducir el monto de la pérdida indemnizada por el asegurador primario cuando ocurrencia de un evento asegurado).

Aseguradoras Sh. Caracterizan a las entidades del mercado financiero que compran servicios de seguros a compañías y empresas de seguros con el fin de minimizar sus pérdidas financieras en caso de que ocurra un evento de seguro. Las aseguradoras son tanto personas jurídicas como personas físicas.

5. En el mercado del oro (y otros metales preciosos), los principales tipos de participantes directos en las transacciones financieras son:

sh Vendedores de oro (y otros metales preciosos). Dichos vendedores pueden ser: el Estado (vendiendo parte de sus reservas de oro); bancos comerciales (vendiendo parte de sus tenencias de oro); personas jurídicas y personas físicas (si es necesario reinvertir fondos previamente invertidos en este tipo de activos (fondos de acaparamiento)). La composición de los vendedores de este mercado requiere en nuestro país una adecuada regulación legal relacionada con el funcionamiento de este mercado.

Ш Compradores de oro (y otros metales preciosos). Los principales compradores de estos metales son las mismas entidades que sus vendedores (con las debidas regulación legal su composición).

Intermediarios financieros

Constituyen un grupo bastante grande de principales participantes en el mercado financiero, que proporcionan comunicación intermediaria entre compradores y vendedores de instrumentos financieros (servicios financieros). Una determinada parte de los intermediarios financieros pueden actuar ellos mismos en el mercado financiero como vendedor o comprador. Los principales tipos de intermediarios financieros que operan en el mercado financiero. Los intermediarios financieros que realizan exclusivamente actividades de intermediación son participantes profesionales en el mercado financiero, cuyas actividades están sujetas a una licencia obligatoria. La función principal de dichos intermediarios es ayudar tanto a los vendedores como a los compradores de instrumentos financieros (servicios financieros) a realizar transacciones en el mercado financiero. Un intermediario financiero que realiza actividades de intermediación participa en la celebración de transacciones como abogado (basado en un acuerdo de cesión de un cliente) o como comisionista (basado en un acuerdo de comisión). Al realizar transacciones bajo un contrato de mandato, el intermediario financiero (corredor) actúa exclusivamente en nombre del cliente y por su cuenta (es decir, la parte de la transacción es el propio cliente, quien asume la total responsabilidad financiera por su ejecución).

Al realizar transacciones en virtud de un contrato de comisión, el intermediario financiero (corredor) actúa por cuenta propia, pero a expensas del cliente (es decir, en este caso, la parte de la transacción es el corredor, quien es responsable de su ejecución). , reembolsando todos los gastos económicos del mismo a cargo del cliente ). Este grupo de intermediarios financieros está representado por un gran instituto de corredores financieros que operan tanto en los mercados financieros organizados (intercambio) como en los no organizados (extrabursátil). De acuerdo con la ley, pueden actuar como intermediarios financieros tanto las personas jurídicas (casas y firmas de bolsa) como las personas físicas.

La creación de un poderoso centro financiero en Rusia sólo es posible combinando los esfuerzos de financistas, economistas y abogados. al principio año corriente Asociación de Bancos Regionales de Rusia junto con expertos agencia de calificación El "Experto RA" ideó una iniciativa a gran escala: examinar los problemas y perspectivas del sistema financiero ruso en su conjunto. Esta propuesta fue apoyada por la Cámara Pública de la Federación de Rusia.

Los iniciadores del estudio buscaron no sólo transmitir una imagen general del desarrollo de la banca, los seguros y mercados de valores, sino también ofrecer recetas económicas y jurídicas específicas para la modernización. Como resultado, se preparó un Concepto a gran escala para el desarrollo del mercado financiero ruso hasta 2020, que esencialmente incluye estrategias para el desarrollo de sectores individuales del mercado financiero (banca, seguros, inversiones).

Un análisis minucioso y cuidadoso nos permitió mirar hacia el futuro del mercado financiero ruso, predecir su desarrollo y proponer pasos específicos para la modernización. marco legislativo. Los creadores del Concepto partieron de la economía y pasaron a cuestiones de gestión y derecho. Tarea central investigación - búsqueda a largo plazo recurso financiero: en el mercado de capitales, con gestores de reservas de seguros y pensiones, en los contenedores del Estado. La sinergia que surge al considerar juntos diferentes segmentos del mercado financiero es aquí de suma importancia. El modelo propuesto se basa en la monetización del acumulado últimos años potencial. En otras palabras, el objetivo del Concepto es literalmente arrastrar al mercado financiero enormes activos inmobiliarios que están concentrados en otros sectores de la economía, pero que aún no han recibido la atención adecuada. valoración de mercado o retirado intencionalmente por el Estado del mercado financiero. El documento propuesto es una receta para el éxito del mercado financiero nacional, es un intento de establecer prioridades, es una búsqueda de una forma financiera nacional.

Se basa en una nueva metodología que tiene en cuenta un análisis conjunto de todos los segmentos del mercado financiero:

sh A El segundo grupo abandonó el “pensamiento segmentado” previamente dominante, cuando las estrategias de desarrollo de los bancos, las aseguradoras y el mercado de valores se consideraban independientemente unos de otros. Un escenario innovador es imposible a menos que el desarrollo del mercado de capitales y el sector bancario estén estrechamente coordinados;

La base del enfoque es el Concepto para el desarrollo del mercado financiero ruso (en un sentido amplio), que cubre todos los sectores del sistema financiero: banca, seguros, mercado de valores, sistema de pensiones e inversores institucionales;

Ш abordar el sistema financiero no como una meta, sino como un medio para desarrollar la economía del país, abandonando un enfoque departamental estrecho, ampliando el horizonte de metas y objetivos más allá del sector financiero;

Ш análisis de escenarios. El Concepto considera tres escenarios para el desarrollo de eventos: un escenario de avance, un escenario inercial, un escenario de crisis;

Ш horizonte de planificación a largo plazo;

Ш una combinación de medidas legislativas y medidas organizativas y administrativas de apoyo directo al sistema financiero.

Según los desarrolladores, una de las tareas clave del momento actual es la acumulación y atracción de recursos financieros a largo plazo al mercado financiero, incluido el sector bancario. Esto, a su vez, mejorará cualitativamente todas las principales características financieras y económicas.

Las fuentes (impulsores) de crecimiento en el escenario innovador descrito en el Concepto son:

sh fondos fondos estatales(como “catalizador”, predomina en los primeros tres años);

Ш recursos a largo plazo (titulización, mercado de valores, valores respaldados por hipotecas, ahorros para vivienda y depósitos irrevocables, ahorro de pensiones y fondos de aseguradoras, préstamos para mercados extranjeros). Al mismo tiempo, el mercado préstamos hipotecarios resulta ser una prueba de fuego para el éxito, ya que exige al máximo la urgencia de los recursos;

Ш capitalización activos no financieros(modernización de la legislación colateral, protección de los derechos de propiedad, registro de derechos sobre los recursos naturales, industriales, intelectuales y su implicación en la circulación financiera);

Aumento multiplicado por la disponibilidad de servicios financieros (ampliación de la base de clientes, creación de sistemas de crédito y ahorro, incluidos bancos, oficinas de correos, cooperativas, organizaciones de microfinanzas, operadores de telecomunicaciones, etc.), aumento educación financiera población;

Ш implementación de innovaciones financieras (financiación estructurada, valores respaldados por activos, derivados, préstamos para proyectos y sindicados, provisión remota de servicios bancarios);

Ш eliminación de barreras administrativas excesivas (restricciones regulatorias) y diferenciación de la regulación en sector bancario(establecimiento de una jerarquía regulatoria: bancos de desarrollo, bancos estatales, bancos privados federales de múltiples sucursales, bancos regionales pequeños y medianos, cooperativas de crédito y organizaciones de microfinanzas, organizaciones no financieras (agentes bancarios);

Ш aumentar el papel de la moneda nacional;

Ш estrecha coordinación de planes para el desarrollo del mercado de capitales (valores) y el sector bancario;

Ш rechazo de la práctica de “subcontratar el sistema financiero” (por “subcontratación” se entiende la exportación de capital a gran escala seguida de la prestación transfronteriza de servicios financieros varios grupos Clientes rusos).

Más de una vez nos hemos convencido de que el factor subjetivo y la actitud moral son de gran importancia en el mercado financiero, ya sea préstamos al consumo o el mercado de valores. Los servicios financieros deben ser comprensibles y accesibles. gente común. Por lo tanto, es extremadamente importante centrarse en cuestiones de educación financiera y accesibilidad de los servicios.

La tarea sociopolítica más importante que se resuelve hoy. sistema bancario Rusia: aumentar la accesibilidad de los servicios financieros para los ciudadanos del país. La actividad bancaria asociada al “movimiento a las regiones”, la introducción de productos de tarjetas y la expansión de la banca remota, nos permite mejorar la situación y aumentar la disponibilidad de los servicios bancarios. Por lo tanto, uno de los elementos del enfoque propuesto es la Estrategia para Incrementar la Inclusión Financiera. Si no se toman las medidas pertinentes, la existencia del mercado financiero ruso sólo se conocerá dentro del Anillo de los Jardines de la capital.

Hay que recordar que rápido y desarrollo sostenible La economía del país depende no solo de la introducción de tecnologías productivas y financieras nuevas y más eficientes, sino también de la voluntad y capacidad de la población para percibir y utilizar dichas tecnologías, es decir, del nivel de educación financiera. Teniendo en cuenta este hecho, simultáneamente con el aumento de la accesibilidad a los servicios financieros, es necesario desarrollar e implementar un Programa para aumentar la educación financiera de la población, que debería ayudar a la persona a realizar la planificación por sí misma. finanzas personales y gestión presupuesto familiar. Enseñará a los ciudadanos a comparar las condiciones en las que distintas organizaciones financieras prestan sus servicios y les permitirá ser independientes en su elección.

Los dirigentes del país nos apuntan a desarrollo innovador. Mientras trabajaban en el Concepto, los participantes grupo de trabajo puso énfasis en las innovaciones financieras, incluidas la titulización, los derivados y la financiación de proyectos. Lo que hoy parece accesible a pocos, mañana debería convertirse en un procedimiento rutinario. De lo contrario, el sector financiero nacional corre el riesgo de perder en una competencia feroz.

El uso generalizado de las nuevas tecnologías permite instituciones de crédito no sólo expandir el negocio, sino también comenzar a brindar servicios financieros a aquellos segmentos de la población que antes no habían utilizado los servicios de los bancos. Al mismo tiempo, las oficinas de correos y los puntos de venta se convierten en puntos de prestación de pagos y otros servicios bancarios. minorista, incluidas tiendas de comestibles, farmacias, gasolineras. Para los grupos de población de bajos ingresos, el uso de productos de tarjetas puede ser un mecanismo conveniente y eficaz para acceder servicios financieros. Para muchos clientes, esta podría ser la primera vez que tienen acceso a servicios financieros legales, ya que los servicios legales suelen ser mucho más seguros y económicos que las alternativas oscuras.