Gráfico de tasas de futuros para Sberbank Forts. Todo sobre los futuros de acciones de Sberbank: códigos, análisis y pronósticos

6.03.2012

Amigos, buenas tardes.

RIH0, SiM1, GZU2, SRZ2: todos estos símbolos son un bosque oscuro para los traders novatos.

Es por eso que muchas personas que acaban de llegar a la bolsa de valores se apresuran inmediatamente a ir a la bolsa. Después de todo, cuando vemos el nombre "Gazprom" o "Sberbank", el proceso de recibir dinero nos parece más sencillo.

Desafortunadamente, esta simplicidad esconde muchas cosas. gran número contras. Los futuros, a su vez, son instrumentos más atractivos para los operadores novatos. Por lo tanto, en mi opinión, es mejor abordar todos estos códigos una vez que evitarlos constantemente y así ir a mercados menos interesantes.

En general, el código del contrato de futuros consta de 3 partes principales (CMY):

1. Código de activo subyacente (indicado por dos símbolos; por ejemplo, Ri, Si, Gz, Sr)

2. Mes de ejecución (indicado por un símbolo)

Cada contrato de futuros tiene su propia vida útil. El mes en el que se produce el vencimiento (es decir, la terminación de la operación) se indica en el código del contrato de futuros.

Aquí están las letras que representan los meses:

3. Año de ejecución (indicado por un símbolo)

También es necesario prestar atención al año de ejecución. El año de ejecución está codificado con un solo dígito, es decir. si el año de ejecución del contrato es 2012, el último dígito se indica en el código del contrato. En este caso es el número 2.

Otros años por ejemplo:

Así que hemos descubierto las misteriosas letras y números detrás de los cuales se esconden todos los contratos de futuros. Ahora puedes descifrar absolutamente cualquier código tú mismo.

Eso es todo lo que hay que hacer. Si la información te resultó útil, dale me gusta y recomienda el artículo a tus amigos.

¡Feliz comercio!

Atentamente, Alexander Shevelev.

Opere en bolsa es una de las formas de invertir dinero. Además, la venta valores es un mecanismo separado para ganar dinero cambiando la tasa de compra y venta de ciertos bienes. Al mismo tiempo, la negociación directa del activo subyacente, es decir, bienes físicos o acciones de empresas, supone un volumen significativamente menor que las transacciones con futuros sobre ellos.

¿Qué son los futuros?

Uno de los instrumentos comerciales más comunes en la bolsa de valores son los futuros. Este término, que se ha convertido en un derivado de la palabra inglesa "futuro", se refiere a secundaria o derivada instrumentos financieros. Dos partes, un comprador y un vendedor, celebran un contrato para el suministro de un determinado producto (un activo subyacente). Y una característica de dicho contrato es su máxima estandarización. Todas las características principales se establecen previamente en un documento llamado especificación. Y las partes sólo acuerdan el precio de dicho contrato. Así, cuando se negocian futuros, el objeto no es el producto en sí, sino el contrato para su entrega. Por tanto, un contrato de futuros para Sberbank significa un contrato de entrega de acciones de este banco.

Los principales objetivos de trabajar con este instrumento financiero:

seguro de riesgos;
operaciones especulativas.

En el primer caso, el propietario del activo subyacente, por ejemplo acciones, puede cubrirse en caso de que baje el precio de este activo. Tener un futuro a la venta al precio actual minimiza las pérdidas del inversor cuando el valor disminuye. La principal desventaja de este esquema es la imposibilidad de obtener ganancias incluso cuando el precio de un activo aumenta; después de todo, en tal situación, la pérdida recibida por la venta de futuros compensa el aumento en la rentabilidad del activo en sí.

Con mucha mayor frecuencia, los futuros se utilizan para operaciones especulativas, cuando el objetivo de las operaciones no es comprar y vender. activo real y ganar dinero con las fluctuaciones de su valor en bolsa.

La principal ventaja de trabajar con futuros es la cantidad mucho menor necesaria para asegurar una transacción sobre ellos. Cuando se trabaja con el activo subyacente corredor de bolsa Debes tener el monto total en tu cuenta. Para concluir una transacción de futuros, las partes solo necesitan proporcionar un depósito de seguridad, cuyo monto es fijado por la bolsa en la que se realiza la negociación. Y este valor es varias veces menor que el costo del lote en sí, es decir, los futuros.

Además, el volumen de futuros sobre un activo puede exceder significativamente los volúmenes existentes del propio activo. Esto permite realizar una cantidad mucho mayor de transacciones en el intercambio.

Negociación de futuros sobre acciones de empresas rusas

En Rusia, el comercio de futuros se realiza en mercado de derivados FORTS, parte de la Bolsa de Moscú. Aquí puedes comprar futuros sobre casi todas las acciones. empresas más grandes nuestro país. Los futuros de Sberbank se encuentran entre los instrumentos más líquidos, es decir, son fáciles de vender.

Hay dos tipos de futuros:

suministrar;
calculado

La diferencia entre ellos es si el contrato implica la entrega de un activo subyacente real o sólo liquidaciones en efectivo entre las partes.

Futuros sobre acciones de Sberbank

Los principales parámetros de la especificación de este futuro:

Designación en sistema de comercio- SBRF-М.Г, donde M es la designación del mes de cierre de futuros y G es el año, respectivamente. El cierre es la fecha de vencimiento de los futuros, es decir, la fecha en la que se deben realizar las liquidaciones finales bajo este contrato entre las partes. En la Bolsa de Moscú, los futuros se cierran cada último mes del trimestre (marzo, junio, septiembre, diciembre).
Tipo de contrato – suministro.
Tamaño del lote: 100 acciones (en el caso de acciones ordinarias de Sberbank).
Garantía colateral – establecida por la bolsa y en en este momento Cuesta un poco más de 1300 rublos por lote.
El paso del precio y su coste son 1 rublo.

Los parámetros de especificación, así como los datos más recientes sobre los precios de futuros, se pueden consultar en el sitio web oficial de la Bolsa de Moscú (http://moex.com/ru).

Proceso de negociación de futuros

Entonces, ¿cómo funciona el comercio de futuros? Un participante en el intercambio tiene una cuenta por una determinada cantidad. Dentro de esta cantidad, puede comprar futuros sobre acciones de Sberbank al precio de fecha actual. Este precio de liquidación se determina teniendo en cuenta todas las operaciones sobre un futuro en particular. En este caso, no es el costo de los futuros en sí lo que se carga en la cuenta del participante de la transacción, sino las obligaciones de garantía para cada lote.

Al final del día, durante un período de tiempo llamado compensación, se vuelve a calcular el precio de liquidación. La diferencia entre el precio de compra y el precio de liquidación actual se denomina margen de variación. Como se desprende de lo anterior, se calcula todos los días. Con un margen de variación positivo, el monto en la cuenta aumenta por esta diferencia multiplicada por el número de lotes disponibles, o disminuye. Después de algún tiempo, los futuros se pueden vender y la cantidad obligación de garantía devuelto a la cuenta. El resultado es una ganancia o pérdida una vez completada la transacción.

Vale la pena señalar que por cada transacción con futuros, también se deduce una pequeña comisión de sus participantes, tanto al abrir como al cerrar este contrato.

Comercio en línea

No se pueden negociar futuros directamente en la bolsa de valores; dichas transacciones sólo pueden realizarse a través de un corredor. Y si antes para esto tenías que venir a la oficina del corredor o estar constantemente hablando por teléfono, ahora puedes trabajar en la bolsa de valores a través de Internet. Después de concluir un acuerdo con un corredor, el cliente se conecta a la terminal de Internet de la bolsa, a través de la cual puede trabajar con futuros.

La forma más sencilla de comprar o vender futuros de Sberbank en línea es utilizando el terminal rápido: esta es la plataforma más común para comercio de acciones. este programa personalizado a las necesidades del cliente y trabaja en línea, brindando resultados actuales de FORTS.

Si decide empezar a trabajar con futuros, pruebe primero con una cuenta de demostración; todos los corredores ofrecen este servicio. Esta opción te permitirá ganar experiencia sin arriesgar dinero real.
Para Sberbank, los gráficos de los precios de las acciones y de los futuros a lo largo del tiempo son casi los mismos. Por lo tanto, puedes construir una estrategia analizando los movimientos de las acciones. Estos gráficos pueden obtenerse de un corredor o encontrarse de forma independiente en Internet.
Confía, pero verifica. Vale la pena escuchar a los analistas que hacen pronósticos sobre cambios en los precios de las acciones, pero incluso mejores pronosticadores puede estar equivocado, por lo que no debería arriesgar todos sus fondos. Siempre debes recordar que operaciones bursátiles tienen altos riesgos.

Mercado de derivados es importante parte del mercado financiero global. Desde hace muchos años interesa no sólo a los participantes profesionales en el mercado financiero, sino también a los inversores privados que se sienten atraídos por sus oportunidades ilimitadas a costes moderados. Volumen de negocios del mercado de derivados en mercados desarrollados ha superado durante mucho tiempo el volumen de operaciones en los mercados de activos subyacentes.

RTS-FUERTES– la mayor plataforma de intercambio para el comercio de derivados en Rusia. Según los resultados de 2009, RTS-FORTS está incluido en el TOP 10 del ranking mundial de bolsas de derivados.

Mercado de futuros y opciones en el RTS combina infraestructura desarrollada, alta confiabilidad y liquidez, así como tecnología moderna y un número importante de participantes.

Ventajas del mercado de derivados RTS-FORTS:

las operaciones están disponibles tanto para inversores con una pequeña cantidad de fondos como para grandes clientes;
alto nivel liquidez;
la presencia de un "efecto apalancamiento" debido al hecho de que el monto de la garantía es varias veces menor que el costo del contrato de duración determinada;
una gran selección de instrumentos le permite realizar operaciones especulativas, así como cubrir posiciones contra riesgos cambio adverso precios;
sin costos por servicios de depósito.

Actualmente disponible para clientes de Sberbank de Rusia los siguientes tipos Instrumentos del mercado de derivados RTS:

contratos de futuros sobre acciones;
contratos de futuros para moneda extranjera;
contratos de futuros sobre la tasa MosPrime;
contratos de futuros sobre el índice RTS.

Puede conectarse al sistema de comercio FORTS uniéndose a las "Condiciones de prestación de servicios de corretaje de OJSC Sberbank de Rusia". Para realizar transacciones en el mercado de derivados RTS-FORTS, debe seleccionar una opción de servicio que implique el uso del sistema de acceso remoto QUIK.

En la Bolsa de Moscú (MICEX-RTS) se pierde en las especificaciones de los contratos. Específico designaciones alfanuméricas Los códigos son bastante simples y no difíciles de recordar, pero debes descifrarlos.

Aparición de códigos de futuros.

código de futuros consta de tres elementos principales:

CON— código del activo subyacente, que consta de 2 caracteres
METRO— mes de ejecución de futuros, que consta de 1 símbolo
Y— año de ejecución de futuros, que consta de 1 símbolo

Hablaremos del código del activo subyacente para futuros más adelante, pero tratemos las fechas de inmediato.

Campo M (mes de ejecución) del código de futuros

Entonces, el campo M - mes de ejecución de futuros, está codificado con los siguientes símbolos:

Mes | código de futuros

Enero - F
Febrero - GRAMO
Marzo - h
Abril - j
Puede- k
Junio - METRO
Julio - norte
Agosto- q
Septiembre - Ud.
Octubre - V
Noviembre - incógnita
Diciembre - z

El sitio de la revista recuerda que cada contrato de futuros tiene su propia fecha de vencimiento. Aproximadamente el mes en que finaliza su funcionamiento, es decir esta sucediendo vencimiento, dijimos arriba.

Campo Y (año de ejecución) del código de futuros

Con el campo del año de ejecución del contrato de futuros todo es aún más sencillo. Este es un dígito que duplica el último dígito del año, es decir.

5 – 2005,
8 – 2008,
0 – 2010,
3 – 2013.

Campo C (activo subyacente) del código de futuros

El campo más difícil de recordar en un código de futuros es el código del activo en sí. Específicamente te ofrecemos un desglose por tipo de activo para que te resulte más fácil encontrar lo que necesitas.