Creación de dinero por parte de los bancos comerciales. El papel de los bancos comerciales en la emisión de dinero.
Prueba 1.
¿Es verdadera la afirmación (Sí/No)?
1. La recaudación de fondos a cuentas bancarias representa operaciones activas de los bancos comerciales.
2. Liquidez banco comercial determinado por su capacidad de devolver los depósitos a sus clientes en efectivo.
3. La solvencia bancaria y la rentabilidad están inversamente relacionadas.
4. Los bancos comerciales siempre aprovechan al máximo sus capacidades crediticias.
5. Los fondos en las cuentas de un banco comercial son sus pasivos.
^ 6. Invertir dinero en una cuenta bancaria aumenta las reservas reales del banco.
7. La función principal de la norma. reservas requeridas es mantener la solvencia y liquidez de los bancos.
^ 8. Las reservas de los bancos comerciales en el banco central son activos del banco central.
9. Las reservas reales de un banco comercial son iguales a la suma de las reservas requeridas y el exceso.
^ 10. Adjunto dinero al banco conduce a una disminución oferta monetaria.
11. El efectivo almacenado en las cajas fuertes de los bancos representa parte de sus reservas requeridas.
^ 12. El monto máximo de préstamos que se pueden otorgar banco comercial, es igual al monto de sus reservas reales.
13. Cuando un cliente del banco devuelve los fondos prestados, la oferta monetaria disminuye.
^ 14. El capital social de un banco comercial forma parte de su pasivo.
15. El índice de reservas es la relación entre el monto de los depósitos y el monto de las reservas.
^ 16. La capacidad de un banco comercial para crear dinero depende del tamaño de las reservas bancarias.
17. La capacidad de un banco comercial para crear dinero no depende de la propensión de la población a mantener dinero en cuentas bancarias.
^ 18. La oferta monetaria aumenta y disminuye principalmente cuando los bancos comerciales amplían o contraen el volumen de préstamos que emiten.
19. Los retiros de efectivo de cuentas corrientes aumentan la oferta monetaria.
^ 20. Con un sistema de reservas del 100%, el valor del multiplicador bancario es cero.
21. Si el coeficiente de reserva requerida es del 100%, entonces el multiplicador bancario es igual a uno, lo que significa que el sistema bancario no puede crear dinero.
22. En un sistema de reservas total, la oferta monetaria no se ve afectada por la relación entre la cantidad de efectivo que la población tiene a mano y la cantidad de dinero en cuentas bancarias.
^ 23. Los bancos sólo pueden crear dinero bajo un sistema de reserva fraccionaria.
24. En un sistema de reserva fraccionaria, el multiplicador bancario siempre es mayor que uno.
^ 25. Si los bancos mantienen reservas excesivas, la cantidad de préstamos que otorgan disminuye y la oferta monetaria disminuye.
26. El multiplicador bancario opera sólo con la condición de que los bancos utilicen plenamente sus capacidades crediticias y no tengan reservas excesivas.
^ 27. que menos dinero La población almacena dinero en efectivo y cuanto más en cuentas bancarias, menos posibilidades hay de que los bancos comerciales creen dinero.
28. Los bancos comerciales crean dinero cuando reciben fondos y los depositan en una cuenta bancaria.
^ 29. El proceso de expansión de los depósitos comienza desde el momento en que los clientes transfieren los fondos prestados al banco.
30. El multiplicador bancario sólo funciona si todo el dinero se guarda en cuentas bancarias.
^ 31. El multiplicador bancario es igual al recíproco de las reservas requeridas.
32. Con una tasa de reserva del 25%, un banco comercial, con un monto de depósito de $1000, puede crear dinero nuevo por solo $250.
33. Si el exceso de reservas en todo el sistema bancario es de 10 millones de dólares y el coeficiente de reservas es del 20%, el monto total de préstamos puede aumentar en 50 millones de dólares.
34. Si un banco comercial utiliza plenamente sus capacidades crediticias, entonces el sistema bancario puede aumentar la oferta de dinero en una cantidad igual a la cantidad de préstamos emitidos multiplicada por el inverso del coeficiente de reserva requerido.
Prueba 2.
Elija la única respuesta correcta.
1. Primer especial instituciones de crédito surgió:
a) en el Antiguo Oriente;
b) en el Oriente medieval;
c) en la Antigua Grecia;
d) en la Europa medieval;
e) en la Europa de la Nueva Era.
2. Primer banco tipo moderno apareció en el siglo XV:
a) en Inglaterra;
b) en los EE.UU.;
c) en Francia;
d) en Italia.
H. Bancos comerciales:
a) proporcionar un canal que conecte a los ahorradores con los inversores;
b) son una fuente de rápida innovación financiera, que amplía las oportunidades para quienes quieren invertir dinero;
c) desempeñar un papel importante en la determinación de la cantidad de dinero en la economía;
d) todo lo anterior es cierto;
d) las respuestas son correctas A Y b.
4. La función principal de los bancos comerciales es que:
a) actuar como intermediarios financieros que compran valores, producido por empresas privadas y vendido a los hogares;
b) regular la oferta de dinero en la economía;
c) son instituciones financieras quien compra moneda extranjera y venderlo a hogares y empresas;
d) actuar como intermediarios financieros entre los agentes económicos (empresas y hogares) que tienen fondos disponibles y los agentes económicos que necesitan esos fondos;
e) son instituciones financieras que compran valores gubernamentales y los venden a hogares y empresas.
5. Los bancos comerciales modernos no realizan transacciones.:
a) atraer depósitos;
b) para el almacenamiento de valores;
c) sobre la emisión de billetes;
d) otorgarse préstamos entre sí;
e) en la realización transacciones financieras en nombre del cliente.
6. Con un sistema de encaje 100% bancario, si el banco recibe 500 mil dólares. nuevos depósitos:
a) el activo del banco aumentará en $500 mil;
b) el pasivo del banco aumentará en 500 mil dólares;
c) los préstamos seguirán siendo iguales a cero;
d) todas las respuestas son correctas.
7. Con sistema de redundancia total:
a) los préstamos son iguales a las reservas;
b) los depósitos son iguales a las reservas;
c) el multiplicador bancario es cero;
d) los depósitos son iguales a los préstamos;
d) no hay una respuesta correcta.
8. Bajo un sistema de reserva fraccionaria, si los bancos utilizan plenamente sus capacidades crediticias:
a) los préstamos son iguales a las reservas;
b) los depósitos son iguales a los préstamos;
c) los depósitos son iguales a las reservas;
d) no hay una respuesta correcta
9. Con sistema de reservas parciales valor máximo Los préstamos que puede emitir un banco comercial son iguales a:
a) depósitos menos reservas requeridas;
b) depósitos menos exceso de reservas;
c) reservas reales menos depósitos;
d) depósitos menos reservas reales;
e) reservas requeridas menos depósitos.
10. En un sistema bancario de reserva fraccionaria:
a) todos los bancos deben mantener la cantidad de reservas, igual a la parte sus préstamos;
b) los bancos no pueden emitir préstamos;
c) los préstamos son iguales a los depósitos;
d) el sistema bancario controla totalmente la cantidad de oferta monetaria;
e) todos los bancos deben mantener una cantidad de reservas igual a su proporción de depósitos.
11. El coeficiente de reserva requerido para los bancos comerciales es un porcentaje fijo de:
a) préstamos;
b) depósitos;
c) activos;
d) bonos del gobierno.
12. Si el índice de reservas es del 20% y los bancos deciden pagar intereses sobre los depósitos corrientes, entonces:
a) si la tasa de interés de los depósitos corrientes es del 6% y la tasa de interés de los préstamos es del 10%, el banco no recibirá ninguna ganancia;
b) el banco obtiene ganancias siempre que la tasa de interés de los depósitos corrientes sea menor que la tasa de interés de los préstamos;
c) el multiplicador de depósitos es igual a 5 y los bancos obtendrán ganancias incluso si el tipo de interés de los depósitos corrientes supera el tipo de interés de los préstamos;
d) no hay una respuesta correcta.
13. Las reservas reales del banco son iguales a la diferencia entre:
a) el monto de los depósitos y préstamos emitidos;
b) el monto de los depósitos y la capacidad crediticia del banco;
c) el monto del exceso y de las reservas requeridas;
d) el monto de los depósitos y el exceso de reservas;
d) no hay una respuesta correcta.
14. El exceso de reservas de un banco comercial es igual a:
a) la diferencia entre el monto de los depósitos y los préstamos;
b) la cantidad de activos monetarios y "casi monetarios" almacenados en el banco y que exceden la cantidad de depósitos;
c) la cantidad de dinero que el banco está obligado a conservar por ley;
d) la diferencia entre el monto de las reservas reales y el monto de las reservas requeridas;
d) todas las respuestas son correctas.
15. Los activos de un banco comercial no incluyen:
a) acciones y bonos de empresas privadas;
b) efectivo;
c) el capital propio del banco;
d) valores gubernamentales;
d) no hay una respuesta correcta.
16. Los pasivos de un banco comercial no incluyen:
a) valores gubernamentales;
b) el capital propio del banco;
c) depósitos a la vista;
d) depósitos de ahorro;
d) cuentas urgentes.
17. ¿Cuál de las igualdades es la base fundamental del balance de un banco comercial?
a) la suma del patrimonio y los activos es igual a los pasivos;
b) la suma de activos y pasivos es igual equidad;
c) la suma del pasivo y el patrimonio es igual a los activos;
d) la suma de activos y reservas es igual al capital social;
e) la suma de préstamos y depósitos es igual a los activos.
18. El proceso de creación de dinero por parte de los bancos comerciales comienza desde el momento en que:
a) los fondos se transfieren a una cuenta bancaria;
b) el banco otorga un préstamo a su cliente;
c) el cliente devuelve los fondos prestados al banco;
d) el cliente gasta fondos prestados del banco;
19. El multiplicador bancario es válido sólo si:
a) los bancos hacen pleno uso de sus capacidades crediticias;
b) la población mantiene todos los fondos en cuentas bancarias;
c) los bancos no tienen exceso de reservas;
d) no hay una respuesta correcta.
20. Retiro de efectivo de cuentas corrientes:
a) disminuye la oferta monetaria;
b) aumenta el multiplicador bancario;
c) reduce la velocidad de circulación del dinero;
d) aumenta la oferta monetaria;
e) es imposible decirlo definitivamente.
21. La oferta monetaria aumenta si los bancos comerciales:
a) aumentar sus depósitos en el banco central;
b) aumentar el volumen de préstamos otorgados a hogares y empresas;
c) aumentar sus obligaciones en cuentas corrientes recibiendo efectivo y dinero no monetario de la población en depósitos;
d) retirar parte de sus depósitos en el banco central;
e) reducir sus obligaciones en cuentas corrientes pagando depósitos en efectivo o no en efectivo.
22. La oferta monetaria disminuye si:
a) una persona deposita efectivo en una cuenta de un banco comercial;
b) una persona retira dinero de su cuenta en un banco comercial;
c) una persona compra bienes inmuebles en el extranjero;
d) una persona obtiene un préstamo de un banco comercial;
d) una persona compra valores.
23. Los bancos comerciales pueden crear dinero mediante:
a) transferencia de parte de los depósitos a banco central cambiar por dinero en efectivo;
b) compra de títulos públicos del banco central;
c) transferencia de efectivo al banco central;
d) mantener una tasa de encaje del 100%;
e) prestar exceso de reservas a sus clientes.
24. Si el índice de reservas es del 25% y las personas reducen la cantidad de efectivo que tienen en $100 millones al depositar este dinero en un banco, entonces:
a) gracias a la acción del multiplicador de depósitos, la población se enriquecerá;
b) el monto de los préstamos podrá aumentar en 40 millones de dólares;
c) el monto de los depósitos y préstamos podrá aumentar en 40 millones de dólares;
d) el monto de los préstamos podrá aumentar en 300 millones de dólares;
e) el monto de los depósitos y préstamos podrá aumentar en 400 millones de dólares.
Tareas 1. Resuelve los problemas y elige la única respuesta correcta.
^
1. Si las reservas requeridas de un banco son $25 millones y los depósitos son $200 millones, entonces el índice de reservas requeridas es igual a:
b) 10%;
c) 12,5%;
d) 20%;
d)25%.
^
2. Las reservas reales del banco equivalen a 30 millones de dólares, el monto total de los depósitos corrientes es de 100 millones de dólares y el índice de reserva requerida es del 10%. Los excesos de reservas del banco son:
a) 70 millones de dólares;
b) 30 millones de dólares;
c) 20 millones de dólares;
d) 10 millones de dólares;
e) 3 millones de dólares.
^
3. El exceso de reservas del banco equivale a $5 millones, el monto total de depósitos corrientes es $30 millones y el índice de reservas requerido es del 20%. Las reservas reales del banco son:
a) 5 millones de dólares;
b) 10 millones de dólares;
c) 11 millones de dólares;
d) 20 millones de dólares;
e) 25 millones de dólares.
4. Si las reservas reales del banco ascienden a $72 millones y el exceso de reservas equivale al 4% de los depósitos, entonces con una tasa de reserva requerida del 20%, el monto de las reservas requeridas será:
a) 57,6 millones de dólares;
b) 60 millones de dólares;
c) 69,12 millones de dólares;
d) 70 millones de dólares;
e) 55 millones de dólares.
^
5. Si el índice de reservas requeridas es del 12,5% y el valor de las reservas requeridas del banco es igual a $20 millones, entonces el monto de los depósitos es igual a:
a) 250 millones de dólares;
b) 200 millones de dólares;
c) 160 millones de dólares;
d) 147,5 millones de dólares;
e) 125 millones de dólares.
6. El índice de reservas requerido es del 20% y el banco, que no tiene reservas excedentes, recibe un depósito de 100 mil dólares de un nuevo cliente. El banco ahora tiene un exceso de reservas igual a:
a) 20 mil dólares;
b) 80 mil dólares;
c) 100 mil dólares;
d) 400 mil dólares;
e) 500 mil dólares.
7. Si el índice de reserva requerida es del 20% y el valor de las reservas requeridas del banco es de $30 millones, entonces la cantidad máxima de préstamos que este banco puede emitir es igual a:
b) 300 millones de dólares;
c) 200 millones de dólares;
d) 150 millones de dólares;
e) 120 millones de dólares.
8. Si el coeficiente de reserva requerida es del 20%, entonces la presencia en el sistema bancario de un exceso de reservas por un monto de 100 dólares. puede conducir a un aumento máximo de la oferta monetaria mediante:
a) 20 dólares;
b) 100 dólares;
c) 300 dólares;
d) 500 dólares;
e) 750 dólares.
^
9. Si el coeficiente de reserva requerida es del 25%, entonces el multiplicador bancario es igual a:
a) 0,25;
b) 2,5;
mi)25.
10. Si el coeficiente de reserva requerida es del 10% y un banco que no tiene reservas excedentes recibe un depósito de $100. de un nuevo cliente, entonces su exceso de reservas será igual a:
b) 10 dólares;
c) 90 dólares;
d) 100 dólares;
e) 1000 dólares.
^
11. Si las reservas requeridas de un banco son 40 mil dólares y los depósitos son 200 mil dólares, entonces el multiplicador bancario es igual a:
d)2O.
^
12. Si el multiplicador bancario es 8, entonces el índice de reservas requerido es:
b) 10%;
c) 12,5%;
d) 20%;
e) es imposible decirlo definitivamente.
^
13. Si el multiplicador bancario es igual a 4 y el valor de los depósitos del banco es $100 millones, entonces las reservas requeridas son iguales a:
a) 20 millones de dólares;
b) 25 millones de dólares;
c) 40 millones de dólares;
d) 50 millones de dólares;
e) 100 millones de dólares.
^
14. Si el multiplicador bancario es igual a 8 y el valor de las reservas requeridas del banco es igual a $30 millones, entonces la cantidad de depósitos es:
a) 80 millones de dólares;
b) 120 millones de dólares;
c) 240 millones de dólares;
d) 300 millones de dólares;
e) 375 millones de dólares.
15. Si un banco, habiendo utilizado plenamente sus capacidades crediticias, emitió un préstamo de 24 mil dólares, lo que llevó a un aumento en la oferta de dinero de 120 mil dólares, entonces el valor de los depósitos de este banco es igual a:
a) 12 mil dólares;
b) 24 mil dólares;
c) 25 mil dólares;
d) 30 mil dólares;
e) 48 mil dólares.
16. Si una persona retira su depósito de 1 mil dólares. del Banco A y deposita este monto en el Banco B, luego con una tasa de reserva requerida del 10%, como resultado de estas acciones, el monto total de los depósitos a la vista puede cambiar a:
a) 1 mil dólares;
b) 9 mil dólares;
c) 10 mil dólares;
e) es imposible decirlo definitivamente.
17. Si un banco comercial tiene un depósito por valor de 10 mil dólares. y el índice de reserva requerido es del 20%, entonces este depósito puede aumentar el monto de los préstamos otorgados por este banco al:
a) un valor incierto;
b) 8 mil dólares;
c) 10 mil dólares;
d) 20 mil dólares;
e) 40 mil dólares.
18. Un depositante deposita $4,000 en un banco comercial. en efectivo. Un banco comercial aumenta sus reservas requeridas en $800. y otorga un préstamo por un monto de $2,000. Como resultado de estas operaciones, la oferta monetaria:
a) disminuirá en $4,000;
b) aumentará en $2000;
c) disminuirá en $2000;
d) aumentará en $8,000;
e) aumentará en $10,000.
^
19. Un banco comercial vendió bonos del gobierno por valor de $1 millón a sus clientes. y añadió la cantidad resultante íntegramente a sus reservas. Por tanto, la oferta monetaria es:
a) disminuyó en 1 millón de dólares;
b) no ha cambiado;
c) aumentado en 1 millón de dólares;
d) aumentado en $1 millón, multiplicado por el multiplicador bancario;
e) es imposible decirlo definitivamente.
20. Un banco comercial vendió bonos del gobierno al banco central por 500 mil dólares. El banco comercial prestó íntegramente la cantidad pagada por el banco central. El coeficiente de reserva requerida es del 12,5%. Por tanto, la oferta monetaria es:
a) disminuido en 500 mil dólares;
b) no ha cambiado;
c) aumentado en 500 mil dólares;
d) aumentado en 4000 mil dólares;
e) aumentado en 3500 mil dólares.
21. Si el índice de reservas requeridas es del 10% y el valor de las reservas requeridas del banco es igual a 50 millones de dólares, entonces la cantidad máxima de préstamos que todo el sistema bancario puede emitir es igual a:
a) 4000 millones de dólares;
b) 4500 millones de dólares;
c) 5000 millones de dólares;
d) 5500 millones de dólares.
22. Si en un banco comercial el monto de los depósitos es de 20 mil y la tasa de reserva requerida es del 25%, entonces el aumento en la oferta de dinero por parte de todo el sistema bancario será:
a) 20 mil dólares;
b) 25 mil dólares;
c) 40 mil dólares;
d) 60 mil dólares;
e) 80 mil dólares.
23. Si, como resultado de que un banco comercial otorgue un préstamo por un monto de 40 mil dólares. La oferta monetaria aumentó en $200 mil, entonces la cantidad total de depósitos en todo el sistema bancario es:
a) 250 mil dólares;
b) 290 mil dólares;
c) 300 mil dólares;
d) 312,5 mil dólares;
e) 400 mil dólares.
24. Si los depósitos de los bancos comerciales ascienden a 60 mil millones de dólares, los bancos utilizan plenamente sus capacidades crediticias y el multiplicador bancario es igual a 3, entonces la oferta monetaria será igual a:
a) 20 mil millones de dólares;
b) 60 mil millones de dólares;
c) 63 mil millones de dólares;
d) 120 mil millones de dólares;
e) 180 mil millones de dólares.
25. Si el coeficiente de reserva requerida es del 30% y el sistema bancario tiene un exceso de reservas por un monto de $15 millones, entonces el sistema bancario puede aumentar la oferta monetaria al máximo mediante:
b) 10,5 millones de dólares;
c) 15 millones de dólares;
d) 35 millones de dólares;
e) 50 millones de dólares.
^
26. De acuerdo con el siguiente saldo bancario:
Activos Pasivos (pasivo)
^ Reservas 150 mil dólares. Depósitos: 1000 mil dólares.
Préstamos 850 mil dólares.
El monto máximo de un nuevo préstamo que este banco puede otorgar con un coeficiente de reserva requerida del 10% será:
b) 50 mil dólares;
c) 150 mil dólares;
d) 500 mil dólares;
e) 1000 mil dólares.
27. Si el monto total de los depósitos corrientes en un banco es de $ 200 millones, sus reservas reales son iguales a $ 36 millones y el índice de reserva requerida es del 12,5%, entonces el monto de préstamos que, en estas condiciones, puede emitir adicionalmente el banco. y el banco el sistema en su conjunto son respectivamente:
a) 12,5 y 25 millones de dólares;
b) 3,6 y 164 millones de dólares;
c) 25 y 36 millones de dólares;
d) 11 y 88 millones de dólares.
Tareas 2.
Los depósitos de los bancos comerciales ascienden a 3.000 millones de dólares. El monto de las reservas requeridas es de 600 millones de dólares.
^ ¿Cómo cambiará el multiplicador bancario?
Los depósitos bancarios ascienden a 500 mil dólares.
¿Cómo se verán afectadas las capacidades crediticias del banco y la oferta de dinero de todo el país? sistema bancario, si el depositante retira 20 mil dólares de la cuenta. comprar un auto nuevo?
^
Z. El monto de los depósitos de un banco comercial aumentó en 60 mil dólares. El ratio de reserva requerida es del 20%.
^ ¿Cómo ha cambiado la cantidad total de depósitos de todo el sistema bancario?
Los depósitos bancarios ascienden a 350 mil dólares. Las reservas requeridas del banco son de 70 mil dólares. Exceso de reservas del banco - 30 mil dólares.
¿Qué volumen de préstamos ha emitido ya el banco?
¿Cómo cambiará la oferta monetaria si el banco utiliza plenamente sus capacidades crediticias?
El multiplicador bancario es 5. La cantidad máxima de dinero adicional que el sistema bancario puede crear es de 40 millones de dólares.
¿Cómo cambiará la oferta de dinero en la economía si el coeficiente de reservas obligatorias aumenta 5 puntos porcentuales?
^ El ratio de reserva requerida es del 12%. El monto de los depósitos de un banco comercial es de 20 mil dólares. El banco puede conceder préstamos por un importe máximo de 16,8 mil dólares.
^ Los depósitos bancarios ascienden a 200 mil dólares. Las reservas reales del banco son de 100.000 dólares. El ratio de reserva requerida es del 20%.
^ ¿Cuál es el monto del exceso de reservas?
¿Cuáles son las capacidades de todo el sistema bancario para aumentar aún más la oferta de dinero?
El monto de los depósitos de un banco comercial es de 40 mil dólares. El coeficiente de reserva requerida es del 12,5%, el exceso de reservas es del 5% del monto de los depósitos.
Respuestas:
Prueba 1.
N°: 1; 4; 8; 10; 11; 12; 13; 15; 17; 19; 20; 26; 27; 28; 29; 30; 31; 32 (1000 - 1000 x 0,25 = 750);
Sí: 2; 3; 5; 6; 7; 9; 14; 16; 18; 21; 22; 23; 24; 25; 33 (10x (1/ 0,2) = 50); 34.
Prueba 2.
1-a; 2 –g; Zg; 4 gramos; 5 pulgadas; 6 gramos; 7-b; 8 gramos; 9 – una; 10 días; 11-b; 12-b; 13 –a; 14 – g; 15 – pulgadas; 16-a; 17c; 18-b; 19 – g; 20 – un; 21-b; 22-b; 23 – re; 24 – g - - [(3000 - 3000 x 0,2) x5] = 17000 - 12000 = 5000, por lo tanto, la oferta monetaria aumentará en 5000 millones de dólares.
RR = (50/500) x 100% = 10%;
K1 =D1 – Robligado1 = 500 - 500 x 0,1 = 450 mil dólares;
M1 = K1 incógnita múltiple = 450 x 10 = 4500 mil dólares;
D 2 = 500 - 20 = 480 mil dólares;
K2 = D2 – Robligación2= 480 - 480 x 0,1 = 432 mil dólares;
K= 450 - 432 = 18, es decir la capacidad crediticia del banco disminuyó en 18 mil dólares;
METRO=
k xmúltiple
= 18 x 10 = 180, es decir la oferta monetaria disminuyó en 180 mil dólares.
Z. Las capacidades crediticias del banco equivalen a 48 mil dólares.
(A=60-60x0,2=48);
múltiple = 1/0,2 = 5;
Las capacidades crediticias del sistema bancario ascienden a 240 mil dólares. ( METRO = A incógnita múltiple = 48 x 5 = 240);
el monto total de depósitos de todo el sistema bancario es de 300 mil dólares. (M = 240 + 60 = 300 o METRO=
METRO
/ (1 - 0,2) = 240/ 0,8 = 300).
^
4. Las reservas reales del banco equivalen a 100 mil dólares.
(Rhecho =Rcabaña+ R obliga = 70 + 30 = 100);
El banco ya ha concedido préstamos por valor de 250 mil dólares. (K=D -
Rhecho= 350 - 100 = 250); RR
= (70/350) x 100% = 20%; múltiple
= 1/0,2 = 5; Si el banco utiliza plenamente sus capacidades crediticias, la oferta monetaria aumentará en 150.000 dólares. (∆M = Rcabaña incógnita múltiple =
30 x 5 = 150).
5. rr1 = (1/multi1 x 100% = (1/5) x 100% = 20%;
RR 2 = 20% + 5% = 25%;
mult2 = 1/rr 2 = 1/0,25 = 4;
K1= ∆M1/ multi1= 40/4 = 8 millones de dólares;
D= K1 /(1– rr1) = 8/0,8 = 10 millones de dólares;
∆METRO = ∆ M2- ∆M1 = D(mult 2 - mult 1) = 10 (4 - 5) = -10 millones de dólares. (o ∆ METRO = ∆ METRO2 - ∆METRO1 = K2 x mult 2 - K1 x mult1); K2 = D – D x rr2 =10 – 10 x 0,25 = 7,5 millones de dólares;
∆M = 7,5 x 4 - 8 x 5 = -10, es decir La oferta monetaria disminuirá en 10 millones de dólares.
6.K=D –
D
incógnita
RR= 20 - 20x 0,12 = 17,6 mil dólares;
Rcabaña= 17,6 - 16,8 = 0,8 mil dólares; El exceso de reservas asciende al 4% de los depósitos ( Rcabaña /D)X 100% = (0,8/20) x 100% = 4%.
7. La capacidad crediticia del banco es igual al valor de su exceso de reservas, que asciende a 60 mil dólares. (A= Rcabaña= Rhecho- Robligación= 100 - 200 x 0,2 = 60); Si el banco emite esta cantidad a crédito, la oferta monetaria aumentará en 300 mil dólares. (∆M=Kxmúltiple
= 60 x (1/0,2) = 300).
8. La capacidad crediticia del banco es de 2 mil dólares. (K=Rchoza= 40x0,05=2); Las capacidades crediticias del sistema bancario ascienden a 16 mil dólares. (∆M= k xmúltiple= 2 x (1/0,125) = 16).
El banco central sólo controla la oferta de dinero en la economía. Los bancos comerciales crean dinero.
Proceso de creación de dinero llamados bancos comerciales expansión crediticia o animación de crédito. comienza cuando sector bancario entra dinero y aumentan los depósitos de los bancos comerciales, es decir, si el efectivo se convierte en dinero no monetario. Si el valor de los depósitos disminuye (el cliente retira dinero de su cuenta), ocurre el proceso opuesto: la compresión del crédito.
Al considerar el proceso de extensión de crédito, tenga en cuenta que:
el dinero sólo puede crear universal bancos comerciales. Ni las instituciones de crédito no bancarias ni los bancos especializados pueden hacer esto;
Los bancos comerciales universales pueden crear dinero sólo bajo las condiciones del sistema. parcial reservas. Si el banco no otorga préstamos, la oferta monetaria no cambia, ya que la cantidad de efectivo recibido en depósito es igual a la cantidad de reservas almacenadas en la caja fuerte del banco. Por lo tanto, sólo hay una redistribución de fondos entre dinero fuera del sector bancario y dinero dentro del sistema bancario dentro de la misma cantidad de oferta monetaria. Gracias al sistema de reservas parciales aumento máximo de la oferta monetaria ocurre siempre que:
bancos comerciales no almacene el exceso de reservas y la cantidad total de fondos que exceden las reservas requeridas se emite a crédito. Esto significa que ellos utilizar plenamente sus capacidades crediticias Y la tasa de reserva es igual a la tasa de reserva requerida;
entrar en el sector bancario, el dinero no es dejarlo y, siendo extraditado a préstamo al cliente, no te conformesél tiene en forma de efectivo, y se devuelven nuevamente al sistema bancario (acreditados en una cuenta bancaria).
Supongamos que el Banco I recibe un depósito equivalente a 1.000 dólares y el índice de reserva requerida es del 20%. En este caso, el banco debe aportar $200 a las reservas requeridas. (R acerca de. =Dx rr= 1000 x 0.2 = 200) y sus capacidades crediticias serán $800 (K= Dx (1 - rr) = 1000 x (1 - 0,2) = 800). Si emite toda esta cantidad a crédito (utiliza plenamente sus capacidades crediticias), entonces su cliente (cualquier agente económico, ya que el banco es universal) recibirá 800 dólares a crédito.
El cliente utiliza los fondos recibidos para adquirir los bienes y servicios que necesita (la empresa - inversión y el hogar - consumidor o compra de vivienda), generando ingresos (ingresos) para el vendedor, que se destinarán a su actual (del vendedor). cuenta en otro banco (por ejemplo, Banco II). El Banco II, habiendo recibido un depósito igual a $800, aportará $160 (800 x 0,2 = 160) a las reservas requeridas y su capacidad de préstamo será de $640 (800 x (1 - 0,2) = 640).
Al emitir esta cantidad a crédito, el banco brindará a su cliente la oportunidad de pagar la transacción (compra) por esta cantidad, es decir, proporcionará ingresos al vendedor. El depósito de $640 irá a la cuenta del Banco III de ese vendedor. Las reservas requeridas del Banco III serán de $128 (640x 0,2 = 128) y oportunidades de crédito: $512 (640 x (1-0,2) = 512).
Al conceder un préstamo por esta cantidad, el Banco III creará las condiciones previas para aumentar la capacidad crediticia del Banco IV en 409,6 dólares, del Banco V en 327,68 dólares, etc. Obtenemos una especie de pirámide:
Este es el proceso de expansión de los depósitos, que comenzó desde el momento en que el banco otorgó 1 préstamo a su cliente.
La cantidad total de dinero (cantidad total de depósitos de los bancos I. II, III, IV, V, etc.) creada por los bancos comerciales será:
Así, hemos obtenido la suma de una progresión geométrica infinitamente decreciente con el denominador (1 - rr), es decir, un valor menor que 1. V vista general esta cantidad será igual a:
En nuestro caso METRO= 1000 x 1 / 0,2 = 1000 x 5 = 5000.
Magnitud 1 /rr se llama bancario(o crédito) animador.
Otro nombre para ello es multiplicador de expansión de depósitos. Todos estos términos significan lo mismo, a saber: si aumentan los depósitos de los bancos comerciales, la oferta monetaria aumenta en mayor medida.
M=D incógnitamúltiple banco .
En Estados Unidos, por ejemplo, el multiplicador bancario es 2,7.
multiplicador bancario muestra La cantidad total de depósitos que el sistema bancario puede crear a partir de cada unidad de moneda depositada en una cuenta de banco comercial. En nuestro ejemplo, cada dólar de depósito inicial generó cinco dólares en fondos bancarios.
El multiplicador funciona en ambas direcciones. La oferta monetaria aumenta a medida que el dinero ingresa al sistema bancario (aumentan los depósitos) y disminuye a medida que el dinero sale del sistema bancario (retiros). Y dado que, por regla general, en la economía el dinero se invierte simultáneamente en los bancos y se retira de las cuentas, entonces La oferta monetaria no puede cambiar significativamente. Tal cambio sólo puede ocurrir si el banco central cambia el coeficiente de reservas requeridas, lo que afectará la capacidad crediticia de los bancos y el tamaño del multiplicador bancario. No es casualidad que cambiar el coeficiente de reserva requerida sea uno de los instrumentos de la política monetaria (política de regulación de la oferta monetaria) del banco central.
Usando el multiplicador bancario, puede calcular no solo la cantidad de oferta monetaria (METRO), pero también su cambio (). Dado que el valor de la oferta monetaria se compone de efectivo (C) y dinero no monetario (fondos en cuentas corrientes de bancos comerciales), es decir METRO= C+ D, entonces el dinero del depósito del Banco I ($1000) provino de la esfera del efectivo circulación de dinero, es decir, ya formaban parte de la oferta monetaria, y sólo se produjo una redistribución de fondos entre C y D. En consecuencia, la oferta monetaria como resultado del proceso de expansión de los depósitos aumentó en $4.000 (= MARYLAND I = 5000-1000= 4000), es decir, los bancos comerciales crearon dinero exactamente por esta cantidad. Este fue el resultado de sus préstamos, por lo que el proceso de aumento de la oferta monetaria comenzó con un aumento cantidad total depósitos del Banco II como resultado de que el Banco I proporcionó crédito a sus clientes por el monto de su capacidad crediticia igual a $800. Por lo tanto, el cambio en la oferta monetaria se puede calcular utilizando la fórmula:
Por tanto, el cambio en la oferta monetaria depende de dos factores:
sobre el monto de las reservas de los bancos comerciales emitidas a crédito;
sobre el valor del multiplicador bancario.
Al influir en uno de estos factores o en ambos, el banco central puede cambiar el valor de la oferta monetaria aplicando una política monetaria.
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A. ¿Son verdaderas las siguientes afirmaciones (sí, no)?
A16. La capacidad de un banco comercial para crear dinero depende del tamaño de las reservas bancarias.
A17. La capacidad de un banco comercial para crear dinero es independiente de la propensión del público a mantener dinero en cuentas bancarias.
A25. Si los bancos mantienen reservas excesivas, la cantidad de préstamos que conceden disminuye y la oferta monetaria disminuye.
A26. El multiplicador bancario opera sólo con la condición de que los bancos utilicen plenamente sus capacidades crediticias y no tengan reservas excesivas.
A27. Cuanto menos dinero mantenga la población en efectivo y más en cuentas bancarias, menos oportunidades tendrán los bancos comerciales de crear dinero.
A28. Los bancos comerciales crean dinero cuando reciben fondos y los depositan en una cuenta bancaria.
A29. El proceso de ampliación de los depósitos comienza desde el momento en que los clientes devuelven al banco los fondos prestados.
Azo. El multiplicador bancario sólo funciona si todo el dinero se guarda en cuentas bancarias.
A31. El multiplicador bancario es igual al recíproco de las reservas requeridas.
A32. Con un coeficiente de reservas del 25%, un banco comercial con 1.000 dólares en depósitos puede crear sólo 250 dólares en dinero nuevo.
AZZ. Si el exceso de reservas en todo el sistema bancario es de 10 millones de dólares y el coeficiente de reservas es del 20%, el monto total de préstamos puede aumentar en 50 millones de dólares.
A34. Si un banco comercial utiliza plenamente sus capacidades crediticias, entonces el sistema bancario puede aumentar la oferta de dinero en una cantidad igual a la cantidad de préstamos emitidos multiplicada por el inverso del coeficiente de reserva requerido.
B Elige la única respuesta correcta.
B25. La capacidad de un banco comercial para crear dinero depende de
a) velocidad de circulación del dinero;
b) ritmo problema de dinero;
c) la propensión de la población a guardar dinero en el banco;
d) la cantidad de oferta monetaria;
d) todas las respuestas son correctas.
B2S. Si bajo un sistema de reserva del 100% una persona deposita $1000. efectivo, luego la oferta de dinero
a) no cambiará;
b) aumentará en más de $1000;
c) aumentará en menos de $1000;
d) disminuirá en más de $1000;
e) disminuirá en más de $1000.
B27. En un sistema de reservas del 100%, el multiplicador bancario es igual a:
B2S. EN condiciones modernas el valor del multiplicador bancario:
a) menos de 1;
b) igual a 1;
c) siempre mayor que 1;
d) mayor que 0 pero menor que 1;
d) puede tomar cualquier valor.
B29. El proceso de creación de dinero por parte de los bancos comerciales comienza cuando:
a) los fondos se transfieren a una cuenta bancaria;
b) el banco otorga un préstamo a su cliente;
c) el cliente devuelve los fondos prestados al banco;
d) el cliente gasta fondos prestados del banco;
BZO. El multiplicador bancario es válido solo si:
a) los bancos hacen pleno uso de sus capacidades crediticias;
b) la población mantiene todos los fondos en cuentas bancarias;
c) los bancos no tienen exceso de reservas;
d) no hay una respuesta correcta.
B31. Retiro de efectivo de cuentas corrientes:
a) disminuye la oferta monetaria;
b) aumenta el multiplicador bancario;
c) reduce la velocidad de circulación del dinero;
d) aumenta la oferta monetaria;
e) es imposible decirlo definitivamente.
B32. La oferta monetaria aumenta si los bancos comerciales:
a) aumentar sus depósitos en el banco central;
b) aumentar el volumen de préstamos otorgados a hogares y empresas;
c) aumentar sus obligaciones en cuentas corrientes recibiendo efectivo y dinero no monetario de la población en depósitos;
d) retirar parte de sus depósitos en el banco central;
e) reducir sus obligaciones en cuentas corrientes pagando depósitos en efectivo o no en efectivo.
BZZ. La oferta monetaria disminuye si:
a) una persona deposita efectivo en una cuenta de un banco comercial;
b) una persona retira dinero de su cuenta en un banco comercial;
c) una persona compra bienes inmuebles en el extranjero;
d) una persona obtiene un préstamo de un banco comercial; "
d) una persona compra valores.
B34. Los bancos comerciales pueden crear dinero mediante:
a) transferencia de parte de los depósitos al banco central para su cambio por efectivo;
b) compra de títulos públicos del banco central;
c) transferencia de efectivo al banco central;
d) mantener una tasa de encaje del 100%;
e) prestar exceso de reservas a sus clientes.
B35. Si el coeficiente de reserva requerida es del 20%, entonces la presencia en el sistema bancario de un exceso de reservas por un monto de $100. puede conducir a un aumento máximo de la oferta monetaria mediante:
b) 100 dólares;
c) 300 dólares;
d) 500 dólares;
B36. Si el índice de reserva requerida es del 25%, entonces el multiplicador bancario es igual a:
B37. Si el índice de reserva requerida es del 10% y un banco que no tiene reservas excedentes recibe un depósito de $100. de un nuevo cliente, entonces su exceso de reservas será igual a:
d) 100 dólares;
e) 1000 dólares.
B38. Si las reservas requeridas de un banco son $40 mil y los depósitos son $200 mil, entonces el multiplicador bancario es igual a:
B39. Si el multiplicador bancario es 8, entonces el índice de reservas requerido es:
e) es imposible decirlo definitivamente.
B40. Si el multiplicador bancario es 4 y los depósitos del banco son 100 millones de dólares, entonces las reservas requeridas son:
a) 20 millones de dólares;
b) 25 millones de dólares;
c) 40 millones de dólares;
d) 50 millones de dólares;
e) 100 millones de dólares.
B41. Si el multiplicador bancario es igual a 8 y el valor de las reservas requeridas del banco es igual a 30 millones de dólares, entonces el valor de los depósitos es:
a) 80 millones de dólares;
b) 120 millones de dólares;
c) 240 millones de dólares;
d) 300 millones de dólares;
e) 375 millones de dólares.
B42. Si un banco, habiendo utilizado plenamente sus capacidades crediticias, emitió un préstamo de 24 mil dólares, lo que llevó a un aumento en la oferta de dinero de 120 mil dólares, entonces el valor de los depósitos de este banco es igual a:
a) 12 mil dólares;
b) 24 mil dólares;
c) 25 mil dólares;
d) 30 mil dólares;
e) 48 mil dólares.
Si una persona retira su depósito de mil dólares. del Banco A y deposita este monto en el Banco B, luego con una tasa de reserva requerida del 10%, como resultado de estas acciones, el monto total de los depósitos a la vista puede cambiar a:
a) 1 mil dólares;
b) 9 mil dólares;
c) 10 mil dólares;
e) es imposible decirlo definitivamente.
B44. Si un banco comercial tiene un depósito por valor de 10 mil dólares. y el índice de reserva requerido es del 20%, entonces este depósito puede aumentar el monto de los préstamos otorgados por este banco al:
a) un valor incierto;
b) 8 mil dólares;
c) 10 mil dólares;
d) 20 mil dólares;
e) 40 mil dólares.
B45. Un depositante deposita $4000 en un banco comercial. en efectivo. Un banco comercial aumenta sus reservas requeridas en $800. y otorga un préstamo por un monto de $2,000. Como resultado de estas transacciones, la oferta monetaria
a) disminuirá en $4,000;
b) aumentará en $2000;
c) disminuirá en $2000;
d) aumentará en $8,000;
e) aumentará en $10,000.
B46. Un banco comercial vendió bonos del gobierno por valor de 1 millón de dólares a sus clientes. y añadió la cantidad resultante íntegramente a sus reservas. Por tanto, la oferta de dinero es;
a) disminuyó en $1 millón;
b) no ha cambiado;
c) aumentado en 1 millón de dólares;
d) aumentado en $1 millón, multiplicado por el multiplicador bancario;
e) es imposible decirlo definitivamente.
B47. Un banco comercial vendió bonos del gobierno al banco central por 500.000 dólares. El importe pagado por el banco central fue financiado íntegramente por el banco comercial a crédito. El coeficiente de reserva requerida es del 12,5%. Por tanto, la oferta monetaria es:
a) disminuido en 500 mil dólares;
b) no ha cambiado;
c) aumentado en 500 mil dólares;
d) aumentado en 4000 mil dólares;
e) aumentado en 3500 mil dólares.
B48. Si el índice de reserva requerida es del 10% y las reservas requeridas del banco son iguales a 50 millones de dólares, entonces la cantidad máxima de préstamos que todo el sistema bancario puede emitir es:
a) 4000 millones de dólares;
b) 4500 millones de dólares;
c) 5000 millones de dólares;
d) 5500 millones de dólares.
B49. Si en un banco comercial el monto de los depósitos es de 20 mil y la tasa de reserva requerida es del 25%, entonces el aumento en la oferta de dinero en todo el sistema bancario será:
a) 20 mil dólares;
b) 25 mil dólares;
c) 40 mil dólares;
d) 60 mil dólares;
e) 80 mil dólares.
B50. Si, como resultado de un banco comercial, concedió un préstamo por un monto de 40 mil dólares. la oferta monetaria aumentó en $ 200 mil, entonces la cantidad total de depósitos en todo el sistema bancario es
a) 250 mil dólares;
b) 290 mil dólares;
c) 300 mil dólares;
d) 312,5 mil dólares;
e) 400 mil dólares.
B51. Si los depósitos de los bancos comerciales ascienden a 60 mil millones de dólares, los bancos utilizan plenamente sus capacidades crediticias y el multiplicador bancario es igual a 3, entonces la oferta monetaria será igual a: a) 20 mil millones de dólares;
b) 60 mil millones de dólares;
c) 63 mil millones de dólares;
d) 120 mil millones de dólares;
e) 180 mil millones de dólares.
B52. Según el siguiente saldo bancario
El monto máximo de un nuevo préstamo que este banco puede otorgar con un coeficiente de reserva requerida del 10% será:
b) 50 mil dólares;
c) 150 mil dólares;
d) 500 mil dólares;
e) 1000 mil dólares.
B53. Si el coeficiente de reserva requerida es del 30% y el sistema bancario tiene un exceso de reservas de 15 millones de dólares, entonces el sistema bancario puede aumentar la oferta monetaria al máximo mediante:
b) 10,5 millones de dólares;
c) 15 millones de dólares;
d) 35 millones de dólares;
e) 50 millones de dólares.
B54. Si el monto total de los depósitos corrientes en un banco es de $200 millones, sus reservas reales son de $36 millones y el coeficiente de reserva requerida es del 12,5%, entonces el monto de préstamos que, en estas condiciones, pueden ser emitidos adicionalmente por el banco y el sistema bancario. en su conjunto son respectivamente:
a) 12,5 y 25 millones de dólares;
b) 3,6 y 164 millones de dólares;
c) 25 y 36 millones de dólares;
d) 11 y 88 millones de dólares.
B55. Si el índice de reservas es del 25% y las personas reducen la cantidad de efectivo que tienen en $100 millones al depositar ese dinero en un banco, entonces:
a) gracias a la acción del multiplicador de depósitos, la población se enriquecerá;
b) el monto de los préstamos podrá aumentar en $40 millones;
c) el monto de los depósitos y préstamos podrá aumentar en $40 millones;
d) el monto de los préstamos podrá aumentar en $300 millones;
e) el monto de los depósitos y préstamos podrá aumentar en $400 millones.
B56. Si la gente aumenta su deseo de almacenar dinero en efectivo, entonces los bancos:
a) aumentará la oportunidad de reducir el desempleo;
b) aumentará la oportunidad de reducir la oferta agregada;
c) disminuirá la oportunidad de reducir la oferta agregada;
d) aumentará la capacidad de emitir préstamos;
e) la capacidad de emitir préstamos disminuirá.
Resolver problemas
G1. Los depósitos de los bancos comerciales ascienden a 3.000 millones de dólares. El monto de las reservas requeridas es de 600 millones de dólares. Si el banco central reduce el coeficiente de reservas en 5 puntos porcentuales, ¿cuánto podría cambiar la oferta monetaria si el sistema bancario utiliza toda su capacidad crediticia? ¿Cómo cambiará el multiplicador bancario?
G2. Los depósitos bancarios ascienden a 500 mil dólares. Las reservas requeridas equivalen a 50 mil dólares. ¿Cómo cambiarán las capacidades crediticias del banco y la oferta de dinero de todo el sistema bancario si el depositante retira $20 mil de la cuenta? comprar un auto nuevo?
GZ. El importe de los depósitos del banco comercial aumentó en 60 mil dólares. El ratio de reserva requerida es del 20%. Determinar las capacidades crediticias de este banco y del sistema bancario en su conjunto. ¿Cómo ha cambiado la cantidad total de depósitos de todo el sistema bancario?
G4. Los depósitos bancarios ascienden a 350 mil dólares. Las reservas requeridas del banco son de 70 mil dólares. Exceso de reservas del banco - 30 mil dólares. ¿Cuáles son las reservas reales del banco? ¿Qué volumen de préstamos ha emitido ya el banco? ¿Cómo cambiará la oferta monetaria si el banco utiliza plenamente sus capacidades crediticias?
G5. El multiplicador bancario es 5. La cantidad máxima de dinero adicional que el sistema bancario puede crear es de 40 millones de dólares. Determine el índice de reservas y el monto de los préstamos emitidos por los bancos. ¿Cómo cambiará la oferta de dinero en la economía si el coeficiente de reservas obligatorias aumenta 5 puntos porcentuales?
ES El ratio de reserva requerida es del 12%. El monto de los depósitos de un banco comercial es de 20 mil dólares. El banco puede conceder préstamos por un importe máximo de 16,8 mil dólares. ¿Cuáles son las reservas excedentes del banco como porcentaje de los depósitos?
G7. Los depósitos bancarios ascienden a 200 mil dólares. Las reservas reales del banco son de 100.000 dólares. El ratio de reserva requerida es del 20%. ¿Cuáles son las capacidades crediticias del banco? ¿Cuál es el monto del exceso de reservas? ¿Cuáles son las capacidades de todo el sistema bancario para aumentar aún más la oferta de dinero?
G8. El monto de los depósitos de un banco comercial es de 40 mil dólares. El coeficiente de reserva requerida es del 12,5%, el exceso de reservas es del 5% del monto de los depósitos. Determinar las capacidades crediticias de este banco y del sistema bancario en su conjunto.
Como saben, el Banco Central emite y controla la oferta de dinero en la economía. Los bancos comerciales crean dinero. Este proceso está asociado con las operaciones de préstamo: la oferta de dinero aumenta cuando los bancos comerciales otorgan préstamos a los clientes y disminuye cuando los clientes reembolsan los préstamos.
Dejando parte de los fondos en forma de reservas, los bancos emiten el resto de los fondos a los depositantes en forma de préstamos. Pero, ¿exactamente qué proporción de los depósitos deberían mantener los bancos como reservas? La respuesta a esta pregunta la proporciona el indicador “obligatorio reservas bancarias" Esta es la porción de los activos bancarios que se mantienen en forma de efectivo o (la mayoría de ellos) en forma de depósitos en cuentas. Banco Central. Las reservas representan solo un cierto porcentaje depósitos bancarios, que es establecido por el Banco Central y es obligatorio para todas las instituciones financieras. Un banco comercial puede emitir nuevos préstamos y crear dinero bancario sólo si tiene reservas libres o excedentes, es decir, reservas superiores a las exigidas por la ley. cantidad mínima. Hay dos pasos en este proceso:
- - El Banco Central decide limitar las reservas oficiales a ciertos límites.
- - El sistema bancario transforma el exceso de reservas en más dinero del banco. La magnitud de este aumento está determinada por el “multiplicador de la oferta monetaria” (multiplicador bancario o de crédito), que se define como el recíproco de la tasa de encaje legal. Por lo tanto, si el sistema bancario recibe una cierta cantidad de exceso de reservas (por ejemplo, de nuevos depósitos), puede aumentar la oferta monetaria en una cantidad igual al exceso de reservas multiplicado por el multiplicador bancario.
Ocurre si el dinero ingresa al sector bancario y los depósitos de los bancos comerciales aumentan, es decir, si el efectivo se convierte en dinero no monetario. Si el valor de los depósitos disminuye (el cliente retira dinero de su cuenta), ocurre el proceso opuesto: la contracción del crédito.
Al considerar el proceso de extensión de crédito, tenga en cuenta que:
- - En primer lugar, sólo los bancos comerciales universales pueden crear dinero. Pero las instituciones de crédito no bancarias y los bancos especializados no pueden crear dinero;
- - en segundo lugar, los bancos comerciales universales pueden crear dinero
sólo bajo un sistema de reserva parcial. Si el banco no otorga préstamos, la oferta monetaria no cambia, ya que la cantidad de efectivo recibido en depósito es igual a la cantidad de reservas almacenadas en la caja fuerte del banco. Por lo tanto, sólo hay una redistribución de fondos entre dinero fuera del sector bancario y dinero dentro del sistema bancario dentro de la misma cantidad de oferta monetaria. Gracias al sistema de reserva fraccionaria, el aumento máximo de la oferta de dinero se produce siempre que: a) los bancos comerciales no almacenen reservas excedentes y emitan préstamos que excedan las reservas requeridas; esto significa que utilizan plenamente sus capacidades crediticias y el coeficiente de reservas es igual al coeficiente de reservas requerido; b) una vez en el sector bancario, el dinero no sale de él y, al ser emitido a crédito al cliente, no termina en él en forma de efectivo, sino que regresa al sistema bancario (acreditado en una cuenta bancaria).
Consideremos un ejemplo: supongamos que el banco I recibe un depósito igual a $1000 y el coeficiente de reserva requerida es, por ejemplo, rr=20%. En este caso, el banco debe aportar $200 a las reservas requeridas (R requerido = 1000 * 0,2 = 200) y su capacidad de préstamo será de $800 (K = 1000 * (1-0,2) = 800). Si el banco emite a crédito toda esta cantidad (utiliza plenamente sus capacidades crediticias), entonces su cliente (cualquier agente económico, ya que el banco es universal) recibirá un préstamo de 800 dólares.
El cliente utiliza los fondos recibidos para comprar los bienes y servicios que necesita, generando ingresos (ingresos) para el vendedor, que irán a su cuenta corriente (la del vendedor) en otro banco (por ejemplo, el Banco II).
El Banco II, habiendo recibido un depósito igual a $800, aportará $160 a las reservas requeridas (800 * 0,2 = 160), y su capacidad de préstamo será de $640 (800 * (1-0,2) = 640). Al emitir este monto total a crédito, el banco permitirá a su cliente pagar la transacción (compra) por este monto, es decir, proporcionará ingresos al vendedor. La cantidad de 640 dólares en el formulario. el depósito caerá a la cuenta bancaria de este vendedor III. Las reservas requeridas del Banco III serán de $128 (640 * 0,2 = 128) y su capacidad de préstamo será de $512 (640 * (1-0,2) = 512).
Al conceder un préstamo por esta cantidad, el Banco III creará las condiciones previas para aumentar la capacidad crediticia del Banco IV en 409,6 dólares, del Banco V en 327,68 dólares, etc.
Este es el proceso de expansión de los depósitos. La cantidad total de dinero (depósitos totales del banco I, II, III, IV, V, etc.) creada por los bancos comerciales será:
M = DI+ DII+ DIII+ D V + DV + ... = D + D * (1- rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + *(1 - rr) + * (1 - rr) +... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 +…
Así, hemos obtenido la suma de una progresión geométrica infinitamente decreciente con un denominador (1 - rr), es decir, un valor menor que 1. En general, esta suma será igual a: M = D * = D * (1 - rr). En nuestro caso, M = 1000 * (1 / 0,2) = 1000 * 5 = 5000. El valor 1 / rr se llama multiplicador bancario (o de crédito): multbank = 1 / rr. Otro nombre para esto es multiplicador de expansión de depósitos (multiplicador de depósitos). Todos estos términos significan lo mismo, a saber: si aumentan los depósitos de los bancos comerciales, la oferta monetaria aumenta en mayor medida.
El multiplicador bancario muestra la cantidad total de depósitos que el sistema bancario puede crear a partir de cada unidad monetaria depositado en una cuenta de banco comercial. En nuestro ejemplo, cada dólar de depósito inicial generó cinco dólares en fondos bancarios. El multiplicador funciona en ambas direcciones. La oferta monetaria aumenta a medida que el dinero ingresa al sistema bancario (aumentan los depósitos) y disminuye a medida que el dinero sale del sistema bancario (retiros). Y dado que, por regla general, en la economía el dinero se invierte en los bancos y se retira de las cuentas al mismo tiempo, la oferta monetaria no puede cambiar significativamente. Tal cambio sólo puede ocurrir si el banco central cambia el coeficiente de reservas requeridas, lo que afectará la capacidad crediticia de los bancos y el tamaño del multiplicador bancario. No es casualidad que cambiar la norma de reservas requeridas sea uno de los instrumentos política monetaria Banco Central (políticas de regulación de la oferta monetaria).
Utilizando el multiplicador bancario, es posible calcular no solo el valor de la oferta monetaria (M), sino también su variación. Dado que el valor de la oferta monetaria se compone de efectivo y dinero no monetario (fondos en las cuentas corrientes de los bancos comerciales), es decir, M = C + D, entonces el dinero ($ 1000) en el depósito del banco I proviene de la esfera. de circulación de efectivo, es decir, ya formaban parte de la oferta monetaria y sólo hubo una redistribución de fondos entre C y D. En consecuencia, la oferta monetaria como resultado del proceso de expansión de depósitos aumentó en $4.000 (M - D I = 5000 -1000 = 4000), es decir, los bancos comerciales crearon dinero exactamente por esta cantidad. Este es el resultado de sus préstamos, por lo que el proceso de aumento de la oferta monetaria comenzó con un aumento en la cantidad total de depósitos del Banco II como resultado de que el Banco I extendió crédito a sus clientes por el monto de su capacidad crediticia igual a $800. . Por tanto, la variación de la oferta monetaria se puede calcular mediante la fórmula:
M = * (1 / rr) = K * (1 / rr) = K * multibanco = 800 * (1 / 0,2) = 4000.
Por tanto, los cambios en la oferta monetaria dependen de dos factores: la cantidad de reservas de los bancos comerciales emitidas a crédito y el valor del multiplicador bancario. Al influir en uno o ambos factores, el Banco Central puede cambiar la cantidad de oferta monetaria aplicando una política monetaria.
Cuando estés en Washington, D.C., no te niegues el placer de visitar Menta Los Estados Unidos de América es un lugar donde se emiten diariamente más de 25 millones de dólares. en los billetes de la Reserva Federal, que se imprimen en grandes hojas de papel que se pasan por una imprenta. Después de que la máquina corta estas hojas en individuales billetes de banco, los empleados los envían a los 12 bancos de la Reserva Federal para su amplia distribución.
A todos nos fascinan las grandes cantidades de dinero. Sin embargo, en la mayoría de las transacciones no utilizamos efectivo, sino cheques, es decir, cuentas corrientes en bancos comerciales e instituciones de ahorro. El volumen de estos depósitos supera significativamente el volumen de efectivo almacenado en los bancos. ¿Quién crea estas contribuciones? Comisionados de bancos comerciales responsables de la emisión de préstamos. ¿Cómo lo hacen? Uso de computadoras e impresoras. ¿No suena como un informe de 60 Minutos que pide una investigación del Congreso? Pero, de hecho, las autoridades bancarias son muy conscientes de que los bancos y las cajas de ahorro crean dinero en forma de depósitos a la vista. De hecho, la Reserva Federal confía en que estas instituciones generen una parte importante de la oferta monetaria del país.
Dado que la mayor parte de todos los depósitos a la vista están compuestos por depósitos a la vista de los bancos comerciales, en este capítulo intentaremos comprender cómo los bancos comerciales pueden crear dinero de depósito. En particular, describiremos y compararemos las capacidades de creación de dinero disponibles para: 1) un banco comercial individual como un componente de un sistema que consta de muchos bancos; 2) el sistema bancario comercial en su conjunto. A lo largo de este capítulo, debe recordar que las instituciones de ahorro también abren cuentas corrientes, por lo que cuando utilizamos el término “banco comercial” nos referimos a “institución depositaria” en general. De manera similar, el término “depósito corriente” podrá ser reemplazado por el término “depósito perpetuo” (“depósito a la vista”).
Balance de un banco comercial
Comprender los elementos básicos del balance de un banco comercial y cómo estos elementos cambian como resultado de diversas transacciones nos proporcionará una valiosa herramienta analítica para estudiar el funcionamiento de los sistemas monetario y bancario.
El balance (balance) es una lista de los activos de la empresa y los derechos contra ella, en este caso estamos hablando de sobre un banco comercial, que ofrece una imagen generalizada de su situación financiera en un momento específico. Cualquier balance debe estar equilibrado porque por cada activo conocido que tiene valor económico (costo), alguien está obligado a presentar una reclamación. ¿Te imaginas un activo -algo con valor monetario- que nadie necesita o quiere? El balance mantiene el equilibrio (equilibrio), ya que el valor de los activos es igual a la totalidad de los derechos que se formulan sobre ellos. Los derechos que se muestran en el balance se dividen en dos grupos: derechos de los propietarios de la empresa sobre sus activos, llamados capital, y derechos de los no propietarios, llamados pasivos. Así, podemos decir que el balance está en equilibrio porque:
Activos = Pasivos + Patrimonio.
Estudiar la capacidad de creación de dinero de los bancos comerciales a través de su balance es muy valioso por dos razones.
1. El balance de un banco nos proporciona un punto de partida a partir del cual podemos introducir nuevos términos de forma más o menos sistemática.
2. El uso de balances nos permite expresar cuantitativamente algunos de los conceptos y relaciones más importantes, cuya comprensión es difícil si se describe únicamente con palabras.
Prólogo: Orfebre
Utilicemos los balances para comprender cómo funciona la banca de reserva fraccionaria. Características y las funciones de este sistema son más fáciles de imaginar con la ayuda de una breve excursión a la historia económica.
Cuando nuestros ancestros lejanos comenzaron a utilizar oro para realizar transacciones, se hizo evidente que era inconveniente e inseguro tanto para los compradores como para los comerciantes transportar, pesar y verificar la pureza del oro cada vez que realizaban una transacción. Por lo tanto, se convirtió en una práctica entregar el oro para su almacenamiento a orfebres que tenían sótanos o almacenes especiales y estaban dispuestos a ponerlo a disposición de los clientes pagando una tarifa. Habiendo recibido un depósito de oro, el orfebre entregó un recibo al depositante. Pronto los bienes se cambiaron por recibos de orfebre, y dichos recibos se convirtieron en una de las primeras formas de papel moneda.
Al mismo tiempo, los orfebres, de hecho, el prototipo de los banqueros, utilizaban un sistema de reservas del 100%, es decir, su papel moneda (recibos) en circulación estaba totalmente respaldado por oro. Pero, al ver la disposición de la gente a aceptar recibos como papel moneda, los orfebres comenzaron a darse cuenta de que el oro que almacenaban rara vez tenía demanda. En la práctica, descubrieron que la cantidad de oro que la gente depositaba en ellos semanal o mensualmente excedía la cantidad de oro que se retiraba.
Un día, a un experto orfebre se le ocurrió la idea de que se podía emitir papel moneda en cantidades mayores que la cantidad de oro disponible. Comenzó a poner en circulación este exceso de papel moneda (recibos por la incautación de oro), emitiendo préstamos con intereses a comerciantes, productores y consumidores. Los prestatarios aceptaron fácilmente pedir prestado oro con estos recibos simplemente porque se habían vuelto ampliamente aceptados como medio de intercambio.
Así nació el sistema bancario de reserva fraccionaria. Si, por ejemplo, nuestro ingenioso orfebre prestara sumas iguales a la cantidad de oro que tiene bajo su custodia, entonces costo total El papel moneda en circulación sería el doble del valor del oro y las reservas serían el 50% del valor del papel moneda emitido.
El sistema bancario de reserva fraccionaria que opera en la sociedad moderna tiene dos características importantes.
1. Creación de dinero y reservas.. En tal sistema, los bancos tienen la capacidad de crear dinero. Cuando un orfebre prestó papel moneda que no estaba totalmente respaldado por reservas de oro, se produjo la creación de dinero. Por supuesto, la cantidad de este dinero que un orfebre podía crear dependía del tamaño de la reserva que consideraba prudente tener a mano. Cuanto menor fuera la reserva que consideraba apropiada, mayor sería la cantidad de dinero que podría crear.
Aunque el oro ya no se utiliza para "sostener" la oferta monetaria (Capítulo 13 Dinero y Banca), los préstamos bancarios (creación de dinero) ahora se limitan a la cantidad de reservas que el banco considera necesaria o, según reglas actuales, debe conservar.
2. Pánico bancario y regulación. Los bancos de reserva fraccionaria son vulnerables a pánico bancario, o "afluencia de demandas". Nuestro orfebre, que emitió papel moneda por una cantidad dos veces mayor que el valor de la reserva de oro, por supuesto, no podrá convertir todo este dinero en oro si de repente todos los propietarios de papel moneda exigen simultáneamente cambiarlo por oro. Muchos europeos y bancos americanos Realmente se derrumbó literalmente en un día precisamente como resultado de una combinación de circunstancias tan desfavorable. Pero al mismo tiempo, es muy improbable que se produzca un pánico bancario si el banco mantiene reservas razonables y lleva a cabo operaciones cuidadosas. politica de credito. De hecho, la razón principal y el propósito de una regulación estricta del sistema bancario es evitar una afluencia de demandas a los bancos. Además, es por esta razón y con este propósito que Estados Unidos tiene un sistema de seguro de depósitos (ver Capítulo 13).
Banco comercial separado
Ahora necesitamos entender cómo un solo banco, parte de un sistema de muchos bancos, crea dinero. ¿De qué partidas se compone el balance de un banco comercial? ¿Cómo crea dinero un banco comercial individual? Si es capaz de crear dinero, ¿podrá destruirlo? ¿Qué factores dictan cómo los bancos crean dinero?
Edificio de un banco comercial
Para responder a estas preguntas, es necesario conocer el contenido y la estructura del balance de un banco comercial y comprender cómo se reflejan en él transacciones específicas. Primero, pasemos a la organización de un banco comercial local.
Acuerdo 1: El nacimiento de un banco. Supongamos que unos cuantos residentes astutos de Wahoo, Nebraska (sí, existe tal lugar en la tierra) decidieran que la ciudad necesitaba un nuevo banco comercial para brindar servicios. servicios bancarios población creciente. Digamos que estas personas emprendedoras pudieron registrar su banco ante el gobierno estatal o federal y recibir el estatus de banco estatal o federal, respectivamente. banco nacional. Luego procedieron a vender acciones por valor de, digamos, 250.000 dólares. compradores tanto entre la población de la ciudad como más allá. Estos esfuerzos financieros tuvieron éxito. El Wahoo Merchants and Farmers Bank ya existe, al menos en papel. ¿Cómo se reflejará el nacimiento de un banco en su balance?
Los propietarios del nuevo banco pusieron a la venta sus acciones por un importe de 250 mil dólares. Ellos mismos compraron algunas de las acciones y vendieron la otra parte a varias personas. Como resultado, el banco ahora tiene $250 mil disponibles. efectivo y vendió acciones por valor de 250 mil dólares. Naturalmente, el efectivo es un activo bancario. El efectivo en poder de un banco a veces se denomina efectivo en caja o dinero en caja. Mientras tanto, las acciones vendidas constituyen el mismo volumen de derechos de los propietarios sobre los activos del banco. Las acciones son el capital propio del banco y constituyen su patrimonio neto, aunque para los propietarios de acciones representan activos. EN en este momento El balance del banco se ve así:
Cuando un banco comercial compra bonos gubernamentales al público, se produce esencialmente el mismo efecto que cuando otorga préstamos. Se está creando dinero nuevo.
Supongamos que el balance del Wahoo Bank inicialmente era el mismo que al final de la transacción 5. Supongamos ahora que, en lugar de otorgar un préstamo de $50 000, el banco compra valores al corredor por esa cantidad. El banco recibe bonos que devengan intereses, lo que resulta en nuevo articulo Los “Valores” del activo y la cuenta corriente del comerciante aumentan. El balance de Wahoo Bank ahora se ve así:
Los depósitos a la vista, es decir, la oferta de dinero, aumentaron en 50 mil dólares, como en la transacción 6. La compra de bonos de la población por parte de los bancos comerciales aumenta la oferta de dinero de la misma manera que la emisión de préstamos a la población. El banco acepta bonos del gobierno, que no son dinero, y aumenta las cuentas corrientes del comerciante, que sí son dinero.
Por supuesto, cuando un corredor de valores gira y paga a Wahoo un cheque por 50.000 dólares, el banco pierde tanto reservas como depósitos por esa cantidad, por lo que debe cumplir con los requisitos de reserva legales. Su balance ahora se verá exactamente como el Estado 6b, con una excepción: en la columna de activos, el elemento "Préstamos" se reemplaza por el elemento "Valores".
Finalmente, la venta de bonos gubernamentales al público por parte de un banco comercial -como el pago de un préstamo- reduce la oferta monetaria. El comprador de valores paga con cheque, y ambas partidas - "Valores" y "Depósitos permanentes" (este último es dinero) - se reducen en el monto de la venta.
Beneficios, liquidez y el mercado financiero federal
La estructura de activos del balance de un banco comercial refleja el hecho de que el banquero tiene dos objetivos opuestos.
Otros retiros. Además del retiro de las reservas requeridas en cada etapa del proceso crediticio, son posibles otros dos retiros de dinero de los bancos comerciales, que reducen la capacidad del sistema bancario para crear dinero.
1. Fuga de efectivo. El prestatario podrá solicitar que se le pague parte del préstamo en efectivo. O bien, el destinatario de un cheque emitido por el prestatario puede presentarlo al banco para un pago parcial o total en efectivo, en lugar de agregarlo a la cuenta del prestatario. Entonces, si en nuestro ejemplo la persona que pidió prestados $80. en el banco A, te pedirá que le des 16 dólares. en efectivo, y los 64 dólares restantes. deposita en una cuenta corriente, el Banco B recibirá sólo $64. nuevas reservas (de las cuales sólo $51,20 serán excedentes), en lugar de $80. reservas nuevas (y $64 en exceso). Esta reducción del exceso de reservas reduce correspondientemente potencial crediticio sistema bancario. De hecho, si el primer prestatario hubiera tomado la totalidad de los $80. Si el efectivo permaneciera en circulación, el proceso de aumento múltiple se detendría inmediatamente. Pero la conveniencia y seguridad de las cuentas corrientes hacen que esto sea poco probable.
2. Exceso de reservas. Nuestro análisis de la capacidad del sistema bancario comercial para aumentar la oferta monetaria mediante préstamos se basó en el supuesto de que los bancos comerciales están dispuestos a cumplir estrictamente con los requisitos de reserva legal. Cuanto mayor sea el exceso de reservas que tengan los banqueros, menor será la capacidad general del sistema bancario para expandir el crédito. Por ejemplo, digamos que el Banco A, habiendo recibido $100. nuevo efectivo, decidí agregar 25 dólares a mis reservas, y no por ley mínimo establecido a 20 dolares Entonces prestará sólo $75. en lugar de 80 dólares. y disminuirá en consecuencia multiplicador de dinero. De hecho, en últimos años Los bancos tenían reservas mínimas. La explicación es muy sencilla: el exceso de reservas no genera ingresos por intereses para el banco, pero sí los préstamos y las inversiones. Esto significa que nuestra suposición de que un banco prestará tanto dinero como tenga excedentes de reservas es razonable y, en general, bastante precisa.
Breve reseña 14-3
- Mientras que un banco individual en un sistema de muchos bancos puede prestar (crear) con seguridad sólo tanto dinero como su exceso de reservas, el sistema bancario puede prestar (crear) dinero en cantidades muchas veces mayores que su exceso de reservas.
- El multiplicador monetario es inversamente proporcional al coeficiente de reservas requeridas e indica cuántas veces el sistema bancario puede aumentar la oferta monetaria por dólar de reservas excedentes.
- Las salidas de efectivo y el deseo de los bancos de mantener reservas excedentes pueden reducir el valor del multiplicador monetario.
La necesidad de control monetario
Nuestra descripción de la capacidad del sistema bancario para crear dinero se basa en la premisa de que los bancos comerciales están dispuestos a crear dinero mediante préstamos y los hogares y las empresas están dispuestos a pedir prestado. En realidad, la disposición de los bancos a prestar sobre la base del exceso de reservas está sujeta a fluctuaciones cíclicas, y esta es la razón por la que el gobierno controla la oferta monetaria para garantizar la estabilidad económica.
Cuando hay prosperidad, los bancos amplían el crédito a su máxima capacidad. Los préstamos son activos que devengan intereses y, en tiempos económicos buenos, el riesgo de que los prestatarios incumplan es bastante bajo. Pero como veremos en los capítulos 15: Los bancos de la Reserva Federal y la política monetaria y 16 Perspectivas sobre teoría y política macroeconómicas, la oferta monetaria tiene un impacto significativo en la economía. demanda agregada. Al emitir préstamos y crear así dinero en la máxima cantidad posible para ellos, los bancos comerciales durante períodos de prosperidad pueden generar demanda agregada e inflación excesivas.
Cuando las nubes de depresión y recesión se acumulan en el horizonte económico, los banqueros retiran apresuradamente sus ofertas de préstamos, buscando liquidez segura (exceso de reservas), incluso si esto significa sacrificar posibles ingresos por intereses. Durante esos períodos, los banqueros temen una retirada masiva de depósitos por parte de una población aterrorizada y también dudan de la capacidad de los prestatarios para pagar sus deudas. No es sorprendente que durante la Gran Depresión de la década de 1930 los bancos mantuvieran grandes excedentes de reservas, pero los préstamos estaban en profunda caída. Así, en tiempos de recesión, los bancos pueden reducir la oferta monetaria restringiendo los préstamos. Esta reducción de la oferta monetaria restringe la demanda agregada y contribuye a una intensificación de la recesión. La rápida reducción de la oferta monetaria fue uno de los factores que provocó la Gran Depresión de los años 30 (ver).
Nuestra conclusión final es que se puede esperar que los banqueros con ánimo de lucro realicen cambios en la oferta monetaria que aumenten las fluctuaciones cíclicas. Es por esta razón que la Federación sistema de reserva Es necesario tener a nuestra disposición ciertos instrumentos de política diseñados para gestionar la oferta monetaria en una dirección contracíclica y no procíclica. Pasaremos a un análisis de estos instrumentos de política en el Capítulo 15.
- Un balance, en el que los activos equivalen a pasivos y capital, ayuda a comprender las operaciones de un banco comercial.
- El sistema bancario moderno depende de reservas fraccionarias.
- Los bancos comerciales están obligados a mantener reservas establecidas por ley en forma de depósitos en el banco federal. banco de reserva o en forma de efectivo. Estas reservas equivalen a una determinada proporción de los pasivos de un banco comercial por depósitos a plazo fijo. El exceso de reservas es igual a las reservas reales menos las reservas requeridas.
- Los bancos pierden tanto reservas como depósitos a la vista cuando se giran cheques sobre ellos.
- Cuando los bancos comerciales otorgan préstamos, crean dinero, es decir, depósitos a la vista o dinero bancario. Creación de depósitos de cheques a través de préstamos bancarios es lo mas fuente importante dinero en la economía estadounidense. El dinero se destruye cuando se pagan los préstamos.
- La capacidad de un banco comercial individual para crear dinero mediante la concesión de préstamos depende del tamaño de su exceso de reservas. En términos generales, un banco comercial sólo puede prestar una cantidad igual a su exceso de reservas. Por lo tanto, su capacidad para crear dinero es limitada, ya que es probable que los cheques emitidos por el prestatario se depositen en otro banco, lo que hace que el banco prestamista pierda reservas y depósitos equivalentes al préstamo que originó.
- Los bancos pueden preferir comprar bonos gubernamentales al público en lugar de utilizar el exceso de reservas para emitir préstamos. En este caso, los bancos simplemente prestan a los vendedores de bonos abriéndoles cuentas corrientes y creando así dinero de depósito. Cuando los bancos venden bonos al público, el dinero se destruye porque los compradores deben usar sus cuentas corrientes para pagar los bonos.
- Al emitir préstamos y comprar bonos, los bancos reciben ingresos por intereses, y al mantener efectivo y reservas excedentes, mantienen la liquidez. Los bancos que tienen un excedente temporal de reservas a menudo aprovechan esto para otorgar préstamos a un día a otros bancos que no cuentan con las reservas requeridas. La tasa de interés de dichos préstamos en el mercado financiero federal se llama tasa de interés para fondos federales.
- El sistema bancario comercial en su conjunto puede otorgar préstamos muchas veces mayores que su exceso de reservas, ya que el sistema bancario no puede perder reservas, aunque los bancos individuales pueden ceder reservas a otros bancos del sistema.
- El número que indica cuántas veces más puede prestar el sistema bancario por dólar de reservas excedentes es inversamente proporcional al coeficiente de reservas. El proceso de expansión múltiple del crédito es reversible.
- El hecho de que los bancos con ánimo de lucro muevan la oferta monetaria en una dirección procíclica hace necesario que la Reserva Federal controle la oferta monetaria.
Pánico bancario de 1930-1933
La ola de pánico bancario que azotó a los Estados Unidos en 1930-1933 provocó una reducción múltiple de la oferta monetaria en el país.
En los primeros meses de la Gran Depresión, varias empresas débiles e inestables quebraron. condición financiera bancos. Inmediatamente comenzaron a difundirse rumores de que los clientes de estos bancos habían perdido todos sus depósitos no asegurados, y muchos temieron que algo similar pudiera suceder con otros bancos. Como resultado, los depositantes comenzaron a retirar sus fondos (retirar efectivo de sus cuentas) de los bancos locales, la mayoría de los cuales tenían posiciones bastante sólidas. situación financiera. En el lenguaje de los economistas, las quiebras iniciales tuvieron efectos de derrame negativos, o costos de derrame (ver Capítulo 5), que afectaron a los bancos sanos. En tres años, más de 9.000 bancos quebraron.
La transferencia masiva de depósitos a la vista en efectivo, que se extendió por el país en 1930-1933, provocó una reducción de la oferta de dinero en la economía. salida de efectivo dinero de los bancos significó para ellos la pérdida de reservas y una disminución múltiple del volumen de préstamos y depósitos a la vista. Además, los bancos, en busca de liquidez que les permitiera hacer frente a nuevos retiros de fondos, comenzaron a cancelar sus préstamos y a vender títulos públicos al público. Gracias a estas medidas, los bancos pudieron aumentar sus excedentes de reservas, es decir, reservas que no fueron prestadas. La pérdida de depósitos (reservas) y el deseo insaciable de liquidez, revirtiendo el proceso de expansión de la oferta monetaria (que se muestra en la Figura 14-2), socavaron la oferta de dinero.
En 1933, el presidente Franklin Roosevelt puso fin al pánico bancario al declarar un “feriado bancario nacional”, que comenzó con el cierre de todos los bancos durante una semana y terminó con la aprobación de un programa federal de seguro de depósitos. Y, sin embargo, la oferta monetaria en la economía cayó un 25%. Esta caída más profunda de la oferta monetaria en la historia de Estados Unidos fue una de las causas de la depresión más grave y prolongada del país.
Hoy en día, una reducción tan enorme de la oferta monetaria como la que ocurrió en 1930-1933 es sencillamente impensable. Gracias a las garantías de la FDIC, la quiebra de un banco individual no se convierte en un pánico bancario generalizado. Además, durante el pánico bancario de 1930-1933. La Reserva Federal permaneció inactiva; hoy tomaría inmediatamente medidas para mantener las reservas del sistema bancario y el nivel de oferta monetaria en el país. Son estas medidas de la Reserva Federal las que serán el tema de nuestra discusión en el Capítulo 15.
