Todo sobre los futuros de acciones de Sberbank: códigos, análisis y pronósticos. Comencemos a negociar futuros Contrato de futuros sobre acciones de Sberbank

En la Bolsa de Moscú (MICEX-RTS) se pierde en las especificaciones de los contratos. Las designaciones alfanuméricas específicas de los códigos son bastante simples y no es difícil recordarlas, pero es necesario comprenderlas.

Aparición de códigos de futuros.

código de futuros consta de tres elementos principales:

• CON— código del activo subyacente, que consta de 2 caracteres
• METRO— mes de ejecución de futuros, que consta de 1 símbolo
• Y— año de ejecución de futuros, que consta de 1 símbolo

Hablaremos sobre el código del activo subyacente para futuros más adelante, pero tratemos las fechas de inmediato.

Campo M (mes de ejecución) del código de futuros

Entonces, el campo M - mes de ejecución de futuros, está codificado con los siguientes símbolos:

Mes | código de futuros

• Enero - F
• Febrero - GRAMO
• Marzo - h
• Abril - j
• Puede- k
• Junio ​​- METRO
• Julio - norte
• Agosto- q
• Septiembre - Ud.
• Octubre - V
• Noviembre - incógnita
• Diciembre - z

El sitio de la revista recuerda que cada contrato de futuros tiene su propia fecha de vencimiento. Aproximadamente el mes en que finaliza su funcionamiento, es decir. esta sucediendo vencimiento, dijimos arriba.

Campo Y (año de ejecución) del código de futuros

Con el campo del año de ejecución del contrato de futuros todo es aún más sencillo. Este es un dígito que duplica el último dígito del año, es decir.

• 5 – 2005,
• 8 – 2008,
• 0 – 2010,
• 3 – 2013.

Campo C (activo subyacente) del código de futuros

El campo más difícil de recordar en un código de futuros es el código del activo en sí. Específicamente te ofrecemos un desglose por tipo de activo para que te resulte más fácil encontrar lo que necesitas.

Futuros de divisas

— nombre del activo subyacente

• AU(AUDU) — Dólar australiano – tipo de cambio del par dólar estadounidense (AUD/USD)
• DE(ED) — Tasa del par euro-dólar (EUR/USD)
• UE(UE) — Tasa del par euro-rublo (EUR/RUB)
• GU(GBPU) - Tipo de cambio de la libra esterlina - par de dólares estadounidenses (GBP/USD)
• Si(Si) — Tasa del par dólar-rublo (USD/RUB)

Futuros de materias primas

Código de activo subyacente en el campo "C"
(Código del activo subyacente en el principal mercado RTS)
— nombre del activo subyacente

• BR(BR) - Futuros del petróleo BRENT
• CU(CU) - Futuros de cobre grado A
• DZ— combustible diesel grado L-0.2-62 (GOST 305-82)
• G.D.(ORO) - futuros sobre lingotes de oro refinado
• P.D.(PLD) - futuros sobre lingotes de paladio refinado
• P.T.(PLT) - futuros sobre lingotes de platino refinado
• UR(UR) - futuros del petróleo URALS

Agrofuturos

Código de activo subyacente en el campo "C"
(Código del activo subyacente en el principal mercado RTS)
— nombre del activo subyacente

• S.U.(SUGA) - futuros de azúcar granulada, fabricados de acuerdo con GOST 21-94
• S.A.(SUGR) - futuros de azúcar sin refinar

Futuros sobre índices

Código de activo subyacente en el campo "C"
(Código del activo subyacente en el principal mercado RTS)
— nombre del activo subyacente

• MX(MISEX) - futuros sobre el índice MICEX
• RC(RTScr) - futuros sobre el índice RTS (bienes de consumo y comercio minorista)
• RHODE ISLAND.(RTSI) - futuros sobre el índice RTS
• rk(RTSt) - futuros sobre el índice RTS (Telecomunicaciones)
• ro(RTSog) - futuros sobre el índice RTS (petróleo y gas)
• R.S.(RTSSTD) - futuros sobre el índice RTS Standard

Futuros sobre acciones

Código de activo subyacente en el campo "C"
(Código del activo subyacente en el principal mercado RTS)
— nombre del activo subyacente

• CH(CHMF) - OJSC "Severstal"
• FS(HONORARIOS) - acciones ordinarias de JSC FGC UES
• GM(GMKR) - acciones de MMC Norilsk Nickel
• GZ(GAZP) - acciones de OJSC Gazprom
• HY(HYDR) - acciones ordinarias de JSC RusHydro
• L.K.(LKOH) - acciones de NK "LUKoil"
• MONTE.(MTSI) - acciones ordinarias de MTS OJSC
• N.K.(NOTK) - acciones ordinarias de OAO NOVATEK
• JEFE.(OGKC) - acciones ordinarias de OJSC OGK-3
• SOBREDOSIS.(OGKD) - acciones ordinarias de OJSC OGK-4
• PZ(PLZL) - acciones ordinarias de OJSC Polyus Gold
• enfermera registrada(ROSN) - acciones de OJSC NK Rosneft
• RT(RTKM) - acciones de OJSC Rostelecom
• S.G.(SNGSP) - OJSC "Surgutneftegas"
• SP(SBERP) - acciones preferentes de Sberbank de Rusia OJSC
• S.R.(SBER) - acciones ordinarias de Sberbank de Rusia OJSC
• Tennesse(TRNFP) - acciones preferentes de Transneft JSC
• TT(TATN) - acciones ordinarias de OAO Tatneft
• interfaz de usuario(URSI) - acciones ordinarias de OJSC Uralsvyazinform
• Reino Unido(URKA) - acciones ordinarias de OJSC Uralkali
• V.B.(VTBR) - acciones ordinarias de OJSC VTB Bank

Futuros del mercado monetario

Código de activo subyacente en el campo "C"
(Código del activo subyacente en el principal mercado RTS)
— nombre del activo subyacente

• diputado(MOPR) - contrato de futuros sobre la tasa de préstamo MosPrime a tres mesesTasa de préstamo MosPrime a tres meses
• O2(OFZ2) - futuros sobre préstamos federales a "dos años"
• O4(OFZ4) - futuros sobre bonos de préstamos federales a “cuatro años”
• O6(OFZ6) - futuros sobre bonos de préstamos federales a "seis años"
• O10(OF10) - futuros sobre bonos de préstamos federales a “diez años”
• O15(OF15) - futuros sobre bonos de préstamos federales a “quince años”

Un ejemplo de decodificación de un código de futuros.

Código "OF15-3.13" significa que el contrato de futuros para los bonos de préstamos federales a “quince años” vence en marzo de 2013.

No hemos presentado todas las opciones posibles para los futuros negociados en la Bolsa de Moscú: los mercados cambian y los contratos también. Siempre puede encontrar la lista completa en el sitio web del intercambio.

Códigos de opción

C - código del activo subyacente, 2 caracteres,
P - precio de ejercicio, número variable de símbolos,
K - tipo de cálculos,
M - mes de ejecución (así como tipo de opción), 1 carácter,
Y - año de ejecución, 1 carácter,
W - signo de opción semanal, 1 símbolo

Codificación del activo subyacente (campo "C")

Codificación del precio de ejercicio de las opciones (campo "P")

Para las opciones, el campo "precio de ejercicio" indica el precio del activo subyacente (precio del contrato de futuros). A su vez, el precio de un contrato de futuros es el precio del paquete de acciones incluido en un contrato.

Codificación del tipo de cálculos (campo "K")

Codificación del mes de ejecución (campo "M")

Para opciones:

Codificación del año de ejecución (campo "Y")

El año de ejecución de futuros y opciones se codifica con un dígito del 0 al 9.
2 - 2002,
9 - 2009,
0 - 2010,
1 - 2011.

Codificación del atributo de opción semanal (campo "W")

Algoritmo para determinar los campos Y, M y W para una opción semanal:

1. Se considera el jueves de la semana en que cae el día de vencimiento.
2. Y está determinada por el año de este jueves.
3. M está determinado por el mes de este jueves.
4. W está determinado por el número de serie de este jueves del mes.

Ejemplo:
Una opción de compra semanal sobre el índice RTS con un precio de ejercicio de 130.000 vence el lunes 30 de diciembre de 2019. El jueves de esta semana (2 de enero) es un día no comercial. Por lo tanto, la fecha de ejecución se trasladó al día bursátil anterior más cercano. La opción tendrá un código corto de RI130000BA0A, ya que el jueves de la semana de vencimiento es enero de 2020, y este es el primer jueves del mes.

Operar en bolsa es una de las formas de invertir dinero. Además, la venta de valores es un mecanismo separado para ganar dinero con los cambios en los tipos de compra y venta de ciertos bienes. Al mismo tiempo, la negociación directa del activo subyacente, es decir, bienes físicos o acciones de empresas, supone un volumen significativamente menor que las transacciones con futuros sobre ellos.

¿Qué son los futuros?

Uno de los instrumentos comerciales más comunes en la bolsa de valores son los futuros. Este término, que se ha convertido en un derivado de la palabra inglesa “future”, se refiere a instrumentos financieros secundarios o derivados. Dos partes, un comprador y un vendedor, celebran un contrato para el suministro de un determinado producto (un activo subyacente). Y la peculiaridad de dicho contrato es su máxima estandarización. Todas las características principales se establecen previamente en un documento llamado especificación. Y las partes sólo acuerdan el precio de dicho contrato. Así, cuando se negocian futuros, el objeto no es el producto en sí, sino el contrato para su entrega. Por tanto, un contrato de futuros para Sberbank significa un contrato de entrega de acciones de este banco.

Los principales objetivos de trabajar con este instrumento financiero:

• seguro de riesgos;
• operaciones especulativas.

En el primer caso, el propietario de un activo subyacente, por ejemplo acciones, puede protegerse contra una caída de los precios de este activo. Tener un futuro a la venta al precio actual minimiza las pérdidas del inversor cuando el valor disminuye. La principal desventaja de este esquema es la imposibilidad de obtener ganancias incluso cuando el precio de un activo aumenta; después de todo, en tal situación, la pérdida recibida por la venta de futuros compensa el aumento en la rentabilidad del activo en sí.

Con mucha mayor frecuencia, los futuros se utilizan para operaciones especulativas, cuando el objetivo de las operaciones no es la compra y venta de un activo real, sino ganar dinero a partir de las fluctuaciones de su valor en la bolsa.

La principal ventaja de trabajar con futuros es la cantidad mucho menor necesaria para asegurar una transacción sobre ellos. Cuando se trata del activo subyacente, el corredor de bolsa debe tener el monto total en la cuenta. Para concluir una transacción de futuros, las partes solo necesitan proporcionar un depósito de seguridad, cuyo monto es fijado por la bolsa en la que se realiza la negociación. Y este valor es varias veces menor que el costo del lote en sí, es decir, los futuros.

Además, el volumen de futuros sobre un activo puede exceder significativamente los volúmenes existentes del propio activo. Esto permite realizar una cantidad mucho mayor de transacciones en el intercambio.

Negociación de futuros sobre acciones de empresas rusas

En Rusia, la negociación de futuros se realiza en el mercado de derivados FORTS, que forma parte de la Bolsa de Moscú. Aquí puede adquirir futuros sobre acciones de casi todas las empresas más importantes de nuestro país. Los futuros de Sberbank se encuentran entre los instrumentos más líquidos, es decir, son fáciles de vender.

Hay dos tipos de futuros:

• suministrar;
• calculado

La diferencia entre ellos es si el contrato implica la entrega de un activo subyacente real o sólo acuerdos monetarios entre las partes.

Futuros sobre acciones de Sberbank

Los principales parámetros de la especificación de este futuro:

• La designación en el sistema de negociación es SBRF-М.Г, donde M es la designación del mes de cierre de futuros y G es el año, respectivamente. El cierre es la fecha de vencimiento de los futuros, es decir, la fecha en la que se deben realizar las liquidaciones finales bajo este contrato entre las partes. En la Bolsa de Moscú, los futuros se cierran cada último mes del trimestre (marzo, junio, septiembre, diciembre).
• Tipo de contrato – suministro.
• Tamaño del lote: 100 acciones (en el caso de acciones ordinarias de Sberbank).
• La garantía la fija el intercambio y actualmente asciende a un poco más de 1.300 rublos por lote.
• El paso del precio y su coste son 1 rublo.

Los parámetros de especificación, así como los datos más recientes sobre precios de futuros, se pueden consultar en el sitio web oficial de la Bolsa de Moscú (http://moex.com/ru).

Proceso de negociación de futuros

Entonces, ¿cómo funciona el comercio de futuros? Un participante en el intercambio tiene una cuenta por una determinada cantidad. Dentro de esta cantidad, puede comprar futuros sobre acciones de Sberbank al precio de la fecha actual. Este precio de liquidación se determina teniendo en cuenta todas las operaciones sobre un futuro en particular. En este caso, no es el costo de los futuros en sí lo que se carga en la cuenta del participante de la transacción, sino las obligaciones de garantía para cada lote.

Al final del día, durante un período de tiempo llamado compensación, se vuelve a calcular el precio de liquidación. La diferencia entre el precio de compra y el precio de liquidación actual se denomina margen de variación. Como se desprende de lo anterior, se calcula todos los días. Con un margen de variación positivo, el monto en la cuenta aumenta por esta diferencia multiplicada por el número de lotes disponibles, o disminuye. Después de un tiempo, los futuros se pueden vender y el monto de la obligación de garantía se devuelve a la cuenta. El resultado es una ganancia o pérdida una vez completada la transacción.

Vale la pena señalar que por cada transacción con futuros, también se deduce una pequeña comisión de sus participantes, tanto al abrir como al cerrar este contrato.

Comercio en línea

No se pueden negociar futuros directamente en la bolsa de valores; dichas transacciones sólo pueden realizarse a través de un corredor. Y si antes para esto tenías que venir a la oficina del corredor o estar constantemente hablando por teléfono, ahora puedes trabajar en la bolsa de valores a través de Internet. Después de concluir un acuerdo con un corredor, el cliente se conecta a la terminal de Internet de la bolsa, a través de la cual puede trabajar con futuros.

La forma más sencilla de comprar o vender futuros de Sberbank en línea es utilizando el terminal rápido: esta es la plataforma más común para el comercio de divisas. Este programa se personaliza según las necesidades del cliente y funciona en línea, brindando resultados actualizados de FORTS.

1. Si decide empezar a trabajar con futuros, pruebe primero con una cuenta de demostración; todos los corredores ofrecen este servicio. Esta opción te permitirá ganar experiencia sin arriesgar dinero real.
2. Para Sberbank, los gráficos de los precios de las acciones y de los futuros a lo largo del tiempo son casi los mismos. Por lo tanto, puedes construir una estrategia analizando los movimientos de las acciones. Estos gráficos pueden obtenerse de un corredor o encontrarse de forma independiente en Internet.
3. Confía, pero verifica. Vale la pena escuchar a los analistas que hacen pronósticos sobre los cambios en los precios de las acciones, pero incluso los mejores pronosticadores pueden equivocarse, por lo que no debería arriesgar todo su dinero. Siempre debes recordar que las transacciones bursátiles tienen altos riesgos.

15.05.2019 Dmitry Boytsov

En este artículo hablaré sobre una serie de características de los futuros sobre acciones de Sberbank.

El símbolo bursátil del contrato de futuros sobre acciones de Sberbank es SBRF o SR para abreviar.

El contrato de futuros tiene 4 fechas de liquidación: marzo, junio, septiembre, diciembre.

Negociado en la Bolsa de Moscú cinco días a la semana de 10:00 a 23:50, hora de Moscú.

La sesión diurna dura de 10:00 a 18:45, hora de Moscú.

Sesión vespertina de 19:00 a 23:50, hora de Moscú.

1 contrato de futuros contiene 100 acciones ordinarias de Sberbank PJSC.

El paso del precio es de 1 punto, lo que equivale a 1 rublo. Si un comerciante establece un límite de pérdidas de 100 puntos, perderá 100 rublos por contrato.

El precio actual del contrato es de 21.600 rublos.

Mayor cobertura de garantía (GO)

El costo de la garantía para 1 contrato es un poco más del 19% de su precio o 4140 rublos.

A modo de comparación, los futuros dólar-rublo tienen una garantía en condiciones normales del 6% del precio del contrato. En los futuros del índice RTS, la garantía es del 12%.

Los futuros sobre acciones tienen mayores requisitos de margen y un menor apalancamiento incorporado que los futuros sobre divisas o los futuros sobre índices bursátiles.

Para entender por qué esto es así, basta con hacer una simple pregunta: "¿Qué tipos de activos tienen más probabilidades de duplicar su precio o reducirlo a la mitad: acciones, divisas o índices bursátiles?"

Obviamente, estas fluctuaciones ocurren con mayor frecuencia en las acciones. Por lo tanto, para los futuros sobre acciones, los requisitos de margen son mayores para reducir los riesgos.

También vale la pena entender que el tamaño de la garantía es variable para todos los futuros. Con un fuerte aumento de la volatilidad, el intercambio puede aumentar los requisitos entre 2 y 3 veces.

La extrema volatilidad en los precios de los futuros sobre acciones puede deberse a la ocurrencia de eventos con graves consecuencias:

• publicación de un informe trimestral de la empresa, que resultó ser significativamente peor que las previsiones de los analistas
• el anuncio de la empresa de una reducción significativa de las expectativas de beneficios futuros
• la negativa de la empresa a pagar dividendos, que inicialmente todos esperaban
• identificación mediante una auditoría de estados financieros poco fiables de una empresa (falsificación)
• Identificación por parte de los auditores de signos de retirada de activos por parte de la dirección de la empresa.
• imposición de sanciones extranjeras a la empresa
• cambios legislativos desfavorables en la industria en la que opera la empresa
• caída de pánico de los precios en la bolsa de valores en su conjunto, etc.

A veces ocurren acontecimientos raros e improbables. El que está prevenido está armado.

Buena liquidez

Entre los 58 contratos de futuros negociados en la Bolsa de Moscú, los futuros de las acciones de Sberbank ocupan el cuarto lugar en términos de liquidez, después de los futuros del petróleo Brent, los futuros del dólar-rublo y los futuros del índice RTS.

Su facturación diaria en rublos en el momento de escribir este artículo es de unos 500 millones de rublos al día.

Correlación con el índice RTS

Las acciones ordinarias de Sberbank representan casi el 15% del peso del índice RTS, que incluye 38 empresas. Tres de estas empresas (Sberbank, Surgutneftegaz, Tatneft) emitieron acciones ordinarias y preferentes, que están incluidas en el índice RTS.

Los otros dos gigantes del índice RTS son las acciones de Gazprom y Lukoil. Ocupan el 13% y casi el 15% del peso, respectivamente.

Esto significa que si opera simultáneamente con futuros del índice RTS y futuros de acciones de Sberbank, se expone al riesgo de correlación de instrumentos.

Por supuesto, la correlación entre ellos no siempre es alta. A veces también es posible una correlación negativa.

Por ejemplo, la depreciación del rublo frente al dólar ejercerá una presión a la baja sobre el índice RTS, cuyos precios se expresan en dólares y no en rublos como el índice de la Bolsa de Moscú (el antiguo índice MICEX). En tal situación, el precio en rublos de las acciones de Sberbank puede aumentar mientras el índice RTS baja o marca el tiempo.

entrega de acciones

Los futuros sobre acciones de Sberbank son un contrato de entrega. Los futuros dólar-rublo, los futuros RTS y los futuros sobre petróleo Brent tienen tipos de contratos de liquidación.

Esto significa que si el día de la ejecución del contrato no cierra la posición de futuros sobre acciones de Sberbank, estará obligado a comprar las acciones (pagar el precio total por ellas) o venderlas al comprador (realizar la entrega). , dependiendo de la dirección en la que se abrió la posición de futuros: larga o corta.

Costos más altos

Al negociar futuros en el mercado de derivados, el operador paga una comisión de cambio a la Bolsa de Moscú, así como una comisión a su corredor.

A menudo, la comisión del corredor es igual a la comisión de cambio de 1 contrato de futuros. Pero también hay excepciones.

Si se cumplen ciertas condiciones para la actividad mensual, el corredor puede reducir su comisión para el cliente, haciéndola más baja que la tarifa de cambio. Algunos corredores ofrecen una tasa de comisión inferior a la tarifa de cambio de forma predeterminada para alentar a los clientes a optar por operar a través de su empresa.

La tarifa de cambio variará ligeramente con el tiempo y, en consecuencia, la comisión del corredor.

En la tabla se presenta un cálculo detallado de los costos al negociar futuros.

Los costos de negociar futuros sobre acciones de Sberbank son un 97% más altos que cuando se negocian futuros sobre el índice RTS y un 50% más altos que cuando se negocian futuros sobre el par dólar-rublo.

69/35*100-100=97%

69/46*100-100=50%

El tamaño de la mayoría de las cuentas individuales en la Bolsa de Moscú no supera los 200.000 rublos.

Entonces, si un comerciante intradía con una cuenta de 200.000 rublos negocia futuros sobre acciones de Sberbank 20 veces al mes, asignando cada vez 100.000 rublos como garantía, durante un año sus costos serán aproximadamente:

20 transacciones * 12 meses * 69 rublos = 16560 rublos

Al mismo tiempo, los costes al negociar con futuros son siempre significativamente más bajos que al negociar con acciones.

Límites de precios diarios más amplios

Cada contrato de futuros tiene un límite de precio diario dentro del cual se le permite fluctuar. Los límites de precio superior e inferior los establece todos los días la Bolsa de Moscú.

Cuando el mercado alcanza un límite de precio, la negociación se suspende temporalmente durante aproximadamente media hora o más para permitir que el intercambio expanda el límite. En casos extremos, el mercado podrá permanecer cerrado hasta el día siguiente.

Rara vez se alcanza un límite de precio (“barra” en la jerga comercial).

El límite de precio está diseñado para proteger a los participantes del mercado de una volatilidad excesiva y manipulación y para dar tiempo a que las emociones se enfríen.

Por supuesto, dejar de operar no siempre ayuda. Después de alcanzar un límite, el mercado a veces alcanza un límite ampliado el mismo día.

Los futuros de las acciones de Sberbank tienen un límite de precio diario para hoy del 9,5% hacia arriba y hacia abajo. Esto es mucho más que los futuros del índice RTS (5,4%) y los futuros dólar-rublo (3,6%).

Como se señaló anteriormente, el precio de las acciones de una empresa individual suele ser más volátil que el tipo de cambio de una moneda o índice bursátil, cuya composición está diversificada por acciones de varias empresas.

Es más fácil ponerse en corto que en corto la acción misma

Si desea abrir acciones en corto en el mercado de valores, debe pedirlas prestadas a un corredor y pagar un cierto porcentaje diario por este servicio (13-20% anual).

Además, una bolsa o corredor en un momento determinado puede prohibir la apertura de transacciones cortas sobre acciones de una empresa en particular o incluso forzar el cierre de una posición corta.

Al negociar futuros sobre acciones, todos estos obstáculos no surgen en las operaciones cortas. Sin embargo, a excepción de los futuros sobre acciones de Sberbank, otros futuros sobre acciones aún no son lo suficientemente líquidos, por lo que, en mi opinión, es mejor abstenerse de negociarlos tanto en corto como en largo.

Conclusión

Después de haber estudiado este artículo sobre los futuros de acciones de Sberbank, ahora es más consciente de los matices inherentes a este popular instrumento para negociar en la Bolsa de Moscú.

Siempre es importante comprender mejor en qué tipo de mercado va a operar y qué riesgos son inherentes a él.

Después de todo, como dice la sabiduría rusa:

Si hubiera sabido dónde caerías, habría tendido pajitas.

6.03.2012

Amigos, buenas tardes.

RIH0, SiM1, GZU2, SRZ2: todos estos símbolos son un bosque oscuro para los traders novatos.

Es por eso que muchas personas que acaban de llegar a la bolsa de valores se apresuran inmediatamente a ir a la bolsa. Después de todo, cuando vemos el nombre "Gazprom" o "Sberbank", el proceso de recibir dinero nos parece más sencillo.

Desafortunadamente, esta simplicidad esconde una cantidad bastante grande de desventajas. Los futuros, a su vez, son instrumentos más atractivos para los operadores novatos. Por lo tanto, en mi opinión, es mejor abordar todos estos códigos una vez que evitarlos constantemente y así ir a mercados menos interesantes.

En general, el código del contrato de futuros consta de 3 partes principales (CMY):

1. Código de activo subyacente (indicado por dos símbolos; por ejemplo, Ri, Si, Gz, Sr)

2. Mes de ejecución (indicado por un símbolo)

Cada contrato de futuros tiene su propia vida útil. El mes en el que ocurre el vencimiento (es decir, la terminación de la operación) se indica en el código del contrato de futuros.

Aquí están las letras que representan los meses:

3. Año de ejecución (indicado por un símbolo)

También es necesario prestar atención al año de ejecución. El año de ejecución está codificado con un solo dígito, es decir. si el año de ejecución del contrato es 2012, el último dígito se indica en el código del contrato. En este caso es el número 2.

Otros años por ejemplo:

Así que hemos descubierto las misteriosas letras y números detrás de los cuales se esconden todos los contratos de futuros. Ahora puedes descifrar absolutamente cualquier código tú mismo.

Eso es todo lo que hay que hacer. Si la información te resultó útil, dale me gusta y recomienda el artículo a tus amigos.

¡Feliz comercio!

Atentamente, Alexander Shevelev.