Análisis de la dinámica de cambios en el número de entidades de crédito. Análisis del estado del sector bancario Por distrito federal

banco comercial capital crediticio

Información de registro y licencia instituciones de crédito presentado en el sitio web del Banco de Rusia.

Si analizamos la dinámica de los cambios en el número de entidades de crédito en Federación Rusa Durante los últimos 5 años (Apéndice 1), podemos concluir que su número está disminuyendo constantemente (Fig. 1). Al mismo tiempo, el número de instituciones de crédito no bancarias aumentó en 11 en tres años. Número de bancos con participación del 100% del capital en participación total de todos los bancos aproximadamente para este período ocupa el 7%.

El motivo de la disminución en el número de instituciones de crédito es la legislación federal del país, especialmente este proceso está influenciado por la Ley Federal del 2 de diciembre de 1990 N 395-1 (modificada el 30 de septiembre de 2013) “Sobre Bancos y bancario»:

• · Unirse con el propósito de aumentar y preservar el capital, es decir. hay una fusión de capitales;
• · Los grandes bancos compran bancos más pequeños, es decir se produce la absorción;
• · Cerrado por quiebra o por la incapacidad de los bancos pequeños de cumplir con los requisitos del Banco Central en materia de trabajo y tamaño del capital autorizado, es decir. se lleva a cabo la autoliquidación o liquidación por decisión judicial
• · Los procesos de fusiones, adquisiciones o cierres de bancos están en curso, pero después de que el Banco de Rusia aumente el nivel mínimo de capital autorizado, el número de tales procesos aumentará considerablemente.

Fig.1.

Además, los bancos están cerrados por violaciones de la ley. Según las previsiones de varios analistas, que comenzaron durante el período crisis financiera Continuará la reducción del número de bancos operativos en Rusia. Muchos expertos esperan una reducción significativa en el número de bancos operativos (hasta 500), pero nadie puede decir con seguridad cuántos bancos quedarán realmente, y si esto será malo o bueno para Rusia, se verá después de un tiempo.

La reorganización de algunas entidades de crédito está en pleno apogeo, lo que también está reduciendo el número total de bancos en Rusia. Así, por ejemplo:

• · El 22 de octubre de 2013, el Banco de Rusia anunció que, de conformidad con los requisitos de la Parte 5 del Artículo 23 Ley federal de 12.02.1990 No. 395-1 “Sobre Bancos y Actividades Bancarias”, se inició el procedimiento de reorganización de la Sociedad Anónima Abierta “BINBANK” mediante la fusión con ella del Banco de Construcción Innovadora “Bashinvest” Cerrado sociedad anónima. Una vez completada la reorganización, 2 bancos se convertirán en 1.
• · El 14 de enero de 2014, el Banco de Rusia anunció que, de conformidad con los requisitos del artículo 23 de la Ley Federal No. 395-1 del 2 de diciembre de 1990, el procedimiento para reorganizar el Banco Comercial por Acciones Absolut Bank (abierto sociedad anónima) ha comenzado mediante la fusión de KIT Finance con ella Banco de inversiones(Corporación pública).

La experiencia mundial, sin embargo, muestra que si un banco ha encontrado y ocupado constantemente un determinado nicho en los servicios bancarios, entonces no importa si es un banco grande o pequeño, lo principal es que puede operar sin violar las leyes y regulaciones. Es indicativo el ejemplo de la pequeña Suiza, donde los bancos grandes y pequeños conviven pacíficamente, y hay tantos bancos "indecentes" que no hay dónde caer una manzana. Allí hay trabajo para todos y cada banco es necesario y adecuado. Y según la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), a finales del tercer trimestre de 2013 había 6.891 bancos operando en Estados Unidos.

Por supuesto, es muy malo cuando, en lugar de un control de calidad y una regulación eficaz de las actividades de los bancos, nos precipitamos de un extremo a otro. Sería más razonable no cerrar los bancos pequeños, especialmente en las regiones, sino limitarlos. cantidades máximas préstamos emitidos a una persona y limitar la aceptación de depósitos de un inversor a ciertos parámetros, vinculando todo esto a la cantidad de capital, es decir, enfocándolos en servir a las pequeñas empresas y a los individuos, y dejarlos trabajar.

• CRÉDITO
• ENTIDAD DE CRÉDITO
• OPERACIÓN DE CRÉDITO
• SISTEMA BANCARIO

El artículo analiza la dinámica. instituciones bancarias, la dinámica de los préstamos emitidos por los bancos, así como las tasas de interés de los préstamos.

• Análisis de indicadores de actividad económica y financiera de la empresa.
• Evaluación de la solvencia de los prestatarios como método para reducir el riesgo crediticio
• Problemas y perspectivas de invertir en agricultura

Nivel de seguridad de la población bancos comerciales y sucursales en Rusia es actualmente bastante alto, aunque de la mayoría países desarrollados Rusia está muy por detrás.

Tasa de crecimiento decreciente sistema bancario RF para 2015-2017 Se destaca por la disminución en el número de entidades de crédito registradas y operativas (en adelante KO). Echemos un vistazo más de cerca a la dinámica de los cambios a lo largo de tres años en la Tabla 1.

Cuadro 1. Dinámica del número de entidades de crédito registradas y operativas (uds.)

Fuente: basado en materiales.

Por tanto, el Cuadro 1 refleja en general la dinámica negativa en el número de entidades de crédito registradas por el Banco de Rusia y en funcionamiento. A finales de 2017, el número de entidades de crédito registradas disminuyó un 2,7% en comparación con el período del informe anterior (es decir, su número disminuyó en 28 instituciones). Al mismo tiempo, la tendencia a la baja sólo se nota en el número de bancos registrados. Por su parte, las organizaciones de crédito no bancarias aumentaron en número tanto a finales de 2016 como a finales de 2017, pero solo un 1,4% (por entidad de crédito).

De esto se desprende que la dinámica del número de entidades de crédito operativas que tienen derecho a realizar operaciones bancarias también es negativa. A finales de 2016, el número de bancos operativos disminuyó un 8,8% (en 76 organizaciones). A finales de 2017, continuó la tendencia a la baja en el número de bancos operativos, por lo que, a la fecha del informe, este número ya era del 13% (en términos absolutos, el número disminuyó en 102). El número de instituciones de crédito no bancarias a finales de 2016 también disminuyó un 20,3% (en 13 unidades), pero ya en la fecha de presentación del siguiente período, su número aumentó un 1,9% (en una institución).

Transacciones de crédito son el elemento generador de ingresos más importante en las actividades de los bancos rusos. Esta fuente genera la mayor parte del beneficio neto asignado a fondos de reserva y se utiliza para pagar dividendos a los accionistas del banco. Al mismo tiempo, los préstamos bancarios sirven como principal fuente de reposición. capital de explotación para empresas sectores reales economía. Las operaciones de crédito, que desempeñan un papel importante en el desarrollo de los bancos y otras organizaciones, determinan la eficiencia de la economía del país en su conjunto.

Para últimamente la población comenzó a recurrir cada vez más al banco para realizar transacciones crediticias.

Para seguir la dinámica de los préstamos emitidos, es necesario comparar los bancos incluidos en el "Top 10 de bancos por volumen de activos" para 2015-2017.

Cuadro 2. Dinámica de los préstamos emitidos por los principales bancos para 2015-2017, millones de rublos

De los datos presentados podemos concluir que el Sberbank de Rusia en el período 2015-2017. emitió la mayor cantidad de préstamos. VTB Bank ocupa constantemente la segunda posición. En 2017 en comparación con año anterior, todos los bancos mostraron un aumento positivo notable, excepto los bancos FC Otkritie y Alfa-Bank.

Para mayor claridad, veamos los préstamos otorgados a la población por distrito.

Cuadro 3. Dinámica de los préstamos emitidos por bancos comerciales en la Federación de Rusia a particulares y entidades legales para 2014-2016 por distrito, millones de rublos.

Fuente:

De los datos presentados podemos concluir que la posición de liderazgo en términos de volumen de préstamos emitidos la ocupa Central distrito federal. El segundo lugar lo ocupa el Distrito Federal del Volga en términos de volumen de préstamos emitidos: 15.724.661 millones de rublos. Les sigue el Distrito Federal Noroeste: 12.531.819 millones de rublos.

Los bancos comerciales de la Federación de Rusia concedieron el menor número de préstamos a personas físicas y jurídicas en 2015-2017. en el Distrito Federal de Crimea: 104.926 millones de rublos.

Veamos la dinámica de los préstamos otorgados directamente a individuos en la Tabla 8.

Cuadro 4. Dinámica de los préstamos concedidos a particulares (millones de rublos)

Fuente: basado en materiales.

Con base en los datos del Cuadro 4, está claro que en 2016 hubo una tendencia hacia una disminución en el número de préstamos otorgados a individuos en rublos, es decir, el monto de los préstamos emitidos disminuyó en 151,116 millones de rublos. (1,8%). Al mismo tiempo, el monto de los préstamos otorgados en moneda extranjera Y metales preciosos aumentó en valor absoluto en 2.675 millones de rublos. (1,6%). A finales de 2017 se observa un fuerte deterioro de la situación, tanto en el caso de los préstamos emitidos en moneda extranjera y metales preciosos como en rublos. Así, el importe de los préstamos concedidos a particulares en rublos disminuyó un 31,9% o 2.695.666 millones de rublos, y el importe de los préstamos en moneda extranjera y metales preciosos disminuyó un 43,2% o 72.706 millones de rublos. en términos absolutos. La razón de esto fue el colapso. moneda nacional, ya que ni siquiera los planes de negocios de estrés fueron elaborados para el valor actual de la moneda nacional.

Una de las razones por las que la gente deja de pedir préstamos es la pérdida de confianza en los bancos debido a la situación actual del sector bancario. Pero la razón principal es que los bancos aumentan el costo de los préstamos que otorgan, es decir, un aumento tasas de interés.

Consideremos las tasas de interés promedio ponderadas de los préstamos otorgados por instituciones de crédito a individuos en rublos.

Cuadro 5. Tipos de interés medios ponderados de los préstamos concedidos por entidades de crédito a particulares en rublos, porcentaje anual

Antes de convertirse en cliente de cualquier banco, debe asegurarse de su confiabilidad: la institución de crédito debe tener una licencia para las actividades relevantes y tampoco ocupar las posiciones más bajas en la calificación de los bancos y no tener una tendencia a reducir constantemente su desempeño. en esta lista. En el artículo le presentaremos el número total de bancos comerciales en Rusia, le presentaremos los "principales" y le proporcionaremos una lista de organizaciones a las que se les ha privado de una licencia. También te contamos otro información útil sobre esta zona.

¿Cuántos bancos hay hoy en Rusia?

Al 1 de agosto de 2017, en la Federación de Rusia operaban 537 instituciones de crédito comercial. El número total de bancos registrados en Rusia en algún momento es de 878, a 341 de ellos se les ha retirado la licencia.

A continuación se muestra una tabla que muestra el número de bancos en Rusia en los últimos veranos.

Hablemos ahora de algunos patrones de cambios en el número de bancos, así como de los planes del Banco Central para las instituciones de crédito rusas.

Dinámica de cambios en el número de bancos.

Habiendo aprendido cuántos bancos hay hoy en Rusia y cuántos había hace al menos 10 años, una cosa está clara: el número de estas instituciones está disminuyendo constantemente. Al 1 de enero de 2017, el número de bancos en nuestro país ascendía al 45,2% del número de 2008.

De las existentes, sólo 336 pueden calificarse de grandes, de las cuales sólo 314 tienen sede en la capital. Por lo tanto, para 39 mil personas en Moscú solo hay un banco; esto se refiere a la organización, no al número de oficinas y divisiones. Hablando de regiones, podemos decir que la abrumadora cantidad de bancos en Rusia están registrados en su parte europea, pero en las regiones del Norte y del Lejano Oriente hay catastróficamente pocos. Pero es en los territorios de estas regiones donde se concentran los principales recursos naturales del país.

Muchos quedaron impresionados por la revocación de la licencia del Banco Ugra, que se encontraba firmemente entre los treinta primeros. organizaciones bancarias Rusia. El motivo de esta decisión fue el ocultamiento de su situación financiera real.

Capital autorizado y fusión de bancos.

Después de leer el artículo. 11 Ley federal "sobre los bancos y sus actividades", podemos decir con seguridad que la aparición de nuevas instituciones de crédito es muy problemática: conozcamos los requisitos para capital autorizado institución registrada:

• La cantidad más pequeña de capital autorizado de una organización bancaria para emitir una licencia es de 300 millones de rublos.
• La cantidad más pequeña del capital autorizado del crédito, pero al mismo tiempo organización no bancaria, planeando trabajar tanto con personas físicas como jurídicas con licencia bancaria: 90 millones de rublos.
• La cantidad más pequeña de capital autorizado de una organización de crédito no bancaria que planea operar sin una licencia bancaria es de 18 millones de rublos.

El importe de los fondos propios ya está banco operativo no debería estar por debajo del nivel de 300 millones de rublos. Según estos indicadores, 150 organizaciones bancarias se encuentran actualmente en riesgo. Tienen dos opciones: cerrar o unirse a un banco más grande. Estas instituciones experimentan tres tipos principales de transformaciones:

• Fusión de capital con el capital de otra entidad crediticia.
• Adquisición efectiva por parte de un banco más grande.
• Autoliquidación, liquidación por quiebra.

Separación de los bancos rusos

Los próximos planes del Banco Central de la Federación de Rusia son dividir el número total de bancos en Rusia en tres grandes categorías:

• Una docena de bancos de importancia sistémica: Sberbank, Gazprombank, Otkritie, VTB, UniCredit, Promsvyazbank, Raiffeisen Bank, Alfa Bank, Rosselkhozbank, Rosbank (a partir de 2016).
• Los bancos federales de Rusia son organizaciones de crédito con oficinas y sucursales en la gran mayoría de las regiones de Rusia. Deben cumplir con las normas internacionales y tener un capital social mínimo de al menos mil millones de rublos.
• Los bancos regionales son pequeñas organizaciones de crédito que realizan operaciones bancarias sencillas: cambio de divisas, préstamos a la población, aceptación de dinero para depósitos de ciudadanos, etc. Su principal público es individuos, pequeñas y medianas empresas.

Calificación de bancos

Los principales bancos de Rusia se dividen en tres grupos principales:

• Indicadores clave: activos netos, cartera de préstamos, depósitos de particulares, inversiones de clientes en valores, capital en el modelo 123, 134.
• Indicadores de desempeño institucional: rendimiento del capital, activos netos, volumen de negocios en transacciones de divisas, préstamos vencidos, etc.
• Indicadores del balance: suministro de efectivo a cajas, préstamos a personas físicas y jurídicas, descubiertos, inmovilizado y otros activos, letras emitidas, bonos, etc.

Los mejores bancos de Rusia

Consideremos la calificación de las entidades de crédito según los indicadores más importantes. Los bancos clave en Rusia están determinados por el tamaño de sus activos netos: reales, activos reales. Se calculan deduciendo los pasivos (obligaciones de deuda de una entidad de crédito) de los ingresos totales. Aquí están los datos de agosto de 2017.

Bancos privados de su licencia en 2017

Hablando de bancos fiables en Rusia, es necesario mencionar aquellos que no justificaron la confianza de sus clientes directos. Recordemos que en 2015, 93 bancos perdieron sus licencias, y en 2016, 97. Es demasiado pronto para hablar de los resultados de 2017, pero hoy las siguientes organizaciones de crédito no tienen derecho a operar:

• "Banco Búlgaro";
• "Banco de la ciudad comercial";
• "Tatfond-Bank";
• "Banco Ancla";
• Noroeste-1 "Banco de la Alianza";
• "Unión Económica"
• "Sirio";
• "Rosenergobank";
• "Yenisei";
• "Alianza Petrolera";
• "Intechbank";
• "Hermanos";
• "Banco Talmenka";
• "Innovación";
• "Hiedra";
• "Tatagroprombank";
• "Educación";
• RITC;
• "Finarias";
• "Krylovsky";
• "Banco Internacional de la Construcción";
• "Vladprombank";
• "Alianza del Noreste";
• "Riabank";
• "Intercoopbank";
• "Banco Nacional de Inversiones de Moscú";
• "Banco de acero";
• "Legión";
• "Crédito Premier";
• "Yugra";
• "Anelik RU";
• "Reservar".

¿Por qué se puede revocar la licencia de un banco?

La decisión de revocar una licencia la toma el Banco Central de la Federación de Rusia. Consideremos en el cuadro los motivos necesarios para que un banco comercial en Rusia pierda el derecho a ejercer sus actividades.

No hace falta decir que sin una licencia un banco no tiene derecho a seguir operando.

Esperamos que un recorrido tan breve por la cantidad de bancos, sus calificaciones y tendencias de desarrollo le haya ayudado a comprender mejor a la hora de elegir una organización para un tipo particular de servicio financiero.

Página 4

Las características generales del sistema bancario, el número y la estructura de las instituciones de crédito se presentan en la tabla. 1.1.

De la tabla 1.1. Está claro que la situación del sistema bancario en 2010 no cambió mucho en comparación con 2009. Así, el número de entidades de crédito disminuyó un 6% y el número de entidades de crédito un 100%. capital extranjero aumentó un 22,2%.

Estos cambios son típicos tanto de Rusia en su conjunto como de sus regiones individuales, con la única diferencia de que en las regiones donantes económicamente desarrolladas presupuesto federal, la situación no fue tan crítica como en regiones con economías deprimidas.

Tabla 1.1. Dinámica del número de organizaciones de crédito registradas por el Banco Central de Rusia y su estructura.

Análisis de esta tabla 1.1. nos permitió hacernos una idea general del estado de las entidades de crédito en su conjunto. Cabe señalar que en general existe una tendencia a reducir el número de entidades de crédito. Esto se debe, en primer lugar, a la feroz competencia en el sector bancario, así como a las tendencias hacia la consolidación del sector bancario mediante adquisiciones y fusiones de bancos.

Pero para obtener información más detallada sobre las instituciones de crédito de la Federación de Rusia, es necesario agrupar los bancos según el tamaño de su capital autorizado (Tabla 1.2).

Tabla 1.2. Agrupación de entidades de crédito operativas por tamaño de capital registrado autorizado para 2008-2010.

Palabras clave

Anotación artículo científico sobre economía y empresa, autora del trabajo científico - Grishina T.V.

Las organizaciones de crédito son el vínculo más importante. relaciones monetarias, lo que influye significativamente en el desarrollo economía rusa. EN últimos años Se producen cambios, tanto en la estructura. sistema bancario, y en la rentabilidad de las operaciones realizadas por los bancos. El análisis del funcionamiento del sistema muestra una disminución del papel de los indicadores bancarios en la formación del PIB ruso. Los procesos de expansión crediticia se han detenido. Para determinar los vectores de desarrollo de las entidades de crédito, no basta con realizar estudios estadísticos tradicionales de la dinámica de la estructura institucional. sistema bancario, porque Se pueden sacar conclusiones erróneas sobre la eficiencia de los bancos en la economía. Es necesario tener en cuenta una gama más amplia de indicadores, cuya evaluación nos permite sacar conclusiones más precisas sobre los vectores de cambios que se producen en el negocio bancario en su conjunto. Comparando los niveles de las series temporales, el artículo analiza los cambios estructurales en las actividades de las entidades de crédito rusas. Se considera la distribución territorial de las entidades de crédito, se identifican las regiones con máxima actividad de las entidades de crédito y las regiones donde el potencial de desarrollo del sector bancario no está suficientemente aprovechado. Las tendencias consideradas en el trabajo de los bancos indican un cambio en los vectores de desarrollo empresarial de la expansión del crédito hacia las transacciones de comisiones. Rentabilidad en declive transacciones de divisas y el margen de interés aumenta la competencia por los clientes, que los bancos sólo pueden ganar proporcionando la gama más amplia posible de servicios con posibilidad de acceso remoto. A partir de los resultados del análisis, se extraen conclusiones sobre la continuación de la tendencia de disminución de la población. instituciones de crédito a medida que crece el volumen de pagos realizados por clientes bancarios mediante órdenes electrónicas. Se valora positivamente la transición propuesta a una gradación de bancos con licencias básicas y universales, que permitirá lograr variabilidad en la supervisión de los bancos pequeños y medianos en su competencia con las entidades de crédito más grandes.

Temas relacionados trabajos científicos sobre economía y negocios, el autor del trabajo científico es T.V. Grishina.

• Análisis institucional de la estructura del sistema bancario regional de la Federación de Rusia.

  2019 / Shabanova Yu.N., Chaikin D.S.

• Estructura institucional del sistema bancario ruso y direcciones de su transformación.

  2015 / Krylova L.V., Krylov S.V.

• Evaluación del potencial crediticio del sector bancario de la región de Arkhangelsk y su uso.

  2017 / Kirutsa G.A., Stepanova V.V.

• Problemas de funcionamiento de los bancos regionales en las condiciones económicas modernas.

  2017 / Karavaeva Yulia Sergeevna

• Regulación del sector bancario ruso. Nuevas tendencias

  2018 / Sofronova V.V.

• Tendencias en el desarrollo del sistema bancario del Distrito Federal del Volga

  2015 / Krivosheev D.V.

• Estabilidad institucional de las divisiones de bancos comerciales en las condiciones modernas.

  2016 / Sergeeva Irina Vladimirovna

• Prestación desigual de servicios bancarios a las regiones rusas

  2017 / Malkina M.Yu.

• Análisis y características comparativas de los bancos regionales del territorio de Primorsky para 2014-2016.

  2018 / Krivoshapova Svetlana Valerievna, Nosova Anna Dmitrievna

• Problemas de la evolución del sistema bancario en la economía moderna de la República de Daguestán.

  2015 / Tsinpaeva F.S.

Las organizaciones de crédito son una parte crucial de las relaciones crédito-monetarias e influyen enormemente en el desarrollo de la economía rusa. En los últimos años se han producido cambios en la estructura del sistema bancario y en la rentabilidad de las operaciones realizadas por los bancos. El análisis del funcionamiento del sistema muestra un papel reducido de los indicadores bancarios en la formación del PIB ruso. El proceso de expansión del crédito se detuvo. Para determinar los vectores de desarrollo de las instituciones de crédito no basta con realizar estudios estadísticos tradicionales de la dinámica de la estructura institucional del sistema bancario, ya que es posible obtener conclusiones erróneas sobre la eficiencia de los bancos en la economía. Es necesario tener en cuenta un conjunto más amplio de indicadores, que permita sacar conclusiones más precisas sobre los vectores de cambio en el negocio bancario en general. Al mapear los niveles de la serie temporal, en el artículo se analizan los cambios estructurales en las actividades de las organizaciones de crédito rusas. Examina la distribución espacial de las instituciones de crédito, se asignan en las regiones con mayor actividad de las instituciones de crédito y en las regiones donde el potencial de desarrollo del sector bancario no se implementa lo suficiente. Las tendencias en los bancos hablan de desplazar los vectores de desarrollo empresarial de la expansión del crédito hacia las operaciones de la Comisión. La disminución de la rentabilidad de las transacciones en divisas y del margen de intereses aumenta la competencia por los clientes, ganando bancos que sólo pueden soportar la gama más amplia de servicios con posibilidad de acceso remoto. Según el análisis, se extraen conclusiones sobre la continuación de la tendencia a reducir el número de entidades de crédito con el crecimiento del volumen de pagos realizados por los clientes del Banco a través de órdenes electrónicas. Dada la valoración positiva de la futura transición a una gradación de bancos con licencias básicas y universales, que permitirá la variabilidad de la supervisión de los bancos pequeños y medianos en su competencia con las organizaciones crediticias más grandes.

Texto del trabajo científico. sobre el tema "Principales indicadores de las entidades de crédito de la Federación de Rusia: vectores de cambio"

T.V. Grishina

PJSC "Banco Interregional de Industria y Construcción",

Saransk, Rusia

CDU: 336,7; 519.23

Doi: http://dx.doi.org/10.21686/2500-3925-2017-2-14-20

Indicadores clave de las entidades de crédito de la Federación de Rusia: vectores de cambio

Las organizaciones de crédito representan el vínculo más importante en las relaciones monetarias e influyen significativamente en el desarrollo de la economía rusa. En los últimos años se han ido produciendo cambios tanto en la estructura del sistema bancario como en la rentabilidad de las operaciones realizadas por los bancos. El análisis del funcionamiento del sistema muestra una disminución del papel de los indicadores bancarios en la formación del PIB ruso. Los procesos de expansión crediticia se han detenido. Para determinar los vectores de desarrollo de las instituciones de crédito, no basta con realizar estudios estadísticos tradicionales de la dinámica de la estructura institucional del sistema bancario, porque Se pueden sacar conclusiones erróneas sobre la eficiencia de los bancos en la economía. Es necesario tener en cuenta una gama más amplia de indicadores, cuya evaluación nos permite sacar conclusiones más precisas sobre los vectores de cambios que se producen en el negocio bancario en su conjunto. Comparando los niveles de las series temporales, el artículo analiza los cambios estructurales en las actividades de las entidades de crédito rusas. Se considera la distribución territorial de las entidades de crédito, y

regiones con máxima actividad de las entidades de crédito y regiones donde el potencial de desarrollo del sector bancario no se ha aprovechado suficientemente. Las tendencias consideradas en el trabajo de los bancos indican un cambio en los vectores de desarrollo empresarial de la expansión del crédito hacia las transacciones de comisiones. Una disminución de la rentabilidad de las transacciones de divisas y de los márgenes de intereses aumenta la competencia por los clientes, que los bancos sólo pueden ganar proporcionando la gama más amplia posible de servicios con posibilidad de acceso remoto. De los resultados del análisis se extraen conclusiones sobre la continuación de la tendencia a reducir el número de entidades de crédito a medida que crece el volumen de pagos realizados por los clientes bancarios mediante órdenes electrónicas. Se valora positivamente la transición propuesta a una gradación de bancos con licencias básicas y universales, que permitirá lograr variabilidad en la supervisión de los bancos pequeños y medianos en su competencia con las entidades de crédito más grandes.

Palabras clave: institución de crédito, sistema bancario, pagos bancarios, eficiencia de los bancos.

Tatiana V. Grishina

Sociedad anónima pública “Banco Interregional Industrial y de Construcción”, Saransk, Rusia

Principales indicadores de las organizaciones de crédito de la Federación de Rusia: vectores de cambios

Las organizaciones de crédito son una parte crucial de las relaciones crédito-monetarias y tienen una gran influencia en el desarrollo de la economía rusa. En los últimos años, cambios en la estructura del sistema bancario y la rentabilidad de las operaciones realizadas por los bancos. El análisis del funcionamiento del sistema muestra un papel reducido de los indicadores bancarios en la formación del PIB ruso. El proceso de expansión del crédito se detuvo. Para determinar los vectores de desarrollo de las instituciones de crédito no basta con realizar estudios estadísticos tradicionales de la dinámica de la estructura institucional del sistema bancario, ya que es posible obtener conclusiones erróneas sobre la eficiencia de los bancos en la economía. Es necesario tener en cuenta un conjunto más amplio de indicadores, que permita sacar conclusiones más precisas sobre los vectores de cambio en el negocio bancario en general. Al mapear los niveles de la serie temporal, en el artículo se analizan los cambios estructurales en las actividades de las organizaciones de crédito rusas. Se examina la distribución espacial de las entidades de crédito, se ubican en las regiones con mayor actividad de las entidades de crédito y en las regiones donde existe potencial de desarrollo.

del sector bancario implementado no es suficiente. Las tendencias en los bancos hablan de desplazar los vectores de desarrollo empresarial de la expansión del crédito hacia las operaciones de la Comisión. La disminución de la rentabilidad de las transacciones de divisas y del margen de intereses aumenta la competencia por los clientes, ganando bancos que sólo pueden soportar la gama más amplia de servicios con posibilidad de acceso remoto. Según el análisis, se extraen conclusiones sobre la continuación de la tendencia a reducir el número de entidades de crédito con el crecimiento del volumen de pagos realizados por los clientes del Banco a través de órdenes electrónicas. Dada la valoración positiva de la futura transición a una gradación de bancos con licencias básicas y universales, que permitirá la variabilidad de la supervisión de los bancos pequeños y medianos en su competencia con las organizaciones crediticias más grandes.

Palabras clave: organización de crédito, sistema bancario, pagos bancarios, eficiencia de los bancos.

Introducción

El sistema bancario ruso está atravesando importantes cambios estructurales, cuya importancia es comparable a la construcción de un nuevo sistema tras la crisis de 1998. Por un lado, hay una evidente reducción de los indicadores estadísticos de las unidades estructurales y divisiones del sistema en su conjunto en el país. Por otro lado, hay un crecimiento explosivo en la banca en línea, cuando la posibilidad de provisión remota servicios bancarios acelerar los procesos de optimización de la presencia de los bancos en las regiones.

Es obvio que nuevo modelo desarrollo de lo moderno negocio bancario requerirá no sólo una reestructuración de la organización bancaria utilizando nuevas tecnologías de servicios, sino también cambios cualitativos en todos los procesos comerciales.

Junto con el endurecimiento de los requisitos de supervisión y el agotamiento de los puntos de crecimiento en el sistema bancario ruso, característicos del período de 1999 a 2013, se requiere una conciencia de la nueva “realidad virtual” que ha abrazado a los servicios bancarios. Es necesario determinar el lugar de los bancos modernos en la estructura de la economía del futuro. El análisis estadístico de tendencias ayuda a responder la pregunta sobre los vectores desarrollo moderno sistemas.

Desarrollo económico asume cualitativamente nuevo nivel Relaciones monetarias y sus principales sujetos: instituciones de crédito. Las organizaciones de crédito, principalmente los bancos, forman la base del sistema bancario nacional. La dinámica progresiva de los indicadores clave del sector bancario nacional es uno de los factores de estabilidad crecimiento económico. Pero en la actualidad debemos prestar atención a los cambios.

discusiones que tienen lugar en los sistemas de pago, para encontrar puntos de crecimiento empresarial al realizar transacciones de liquidación.

El estado del sistema bancario determina en gran medida el potencial de desarrollo de la economía y de la sociedad en su conjunto. Como resultado, mantener la estabilidad del sistema bancario, que garantiza plenamente los préstamos al sector real de la economía, es una tarea prioritaria del Estado.

En los últimos años, el sistema bancario ruso ha experimentado cambios importantes desde su formación. Determinaremos las direcciones y evaluaremos la escala de estos cambios con base en información estadística oficial para un período de cinco años en base a las características estadísticas de los cambios en los niveles de las series temporales, seleccionando indicadores clave para ello.

Análisis de indicadores estadísticos básicos de entidades de crédito.

El sistema bancario se forma y transforma bajo la influencia de muchos factores diferentes, tanto externos como internos.

Los factores externos incluyen macrofactores o hechos.

factores ambientales, divididos por la mayoría de los investigadores en económicos, políticos, legales, sociales y de fuerza mayor. Tienen la mayor influencia en la naturaleza del desarrollo del sector bancario.

Los factores internos están formados directamente por los propios sujetos del sistema bancario: banco central, bancos comerciales, asociaciones bancarias. Los factores internos están determinados por el papel y la autoridad del Banco de Rusia, la competencia de los jefes de los bancos comerciales y las calificaciones de los empleados bancarios, el nivel y la naturaleza de la competencia interbancaria, el grado en que la comunidad bancaria comprende su papel en la economía y los objetivos de desarrollo del sistema bancario, reglas y costumbres bancarias establecidas.

Las sanciones internacionales, la recesión económica y la baja demanda de los consumidores afectaron negativamente no solo los indicadores macroeconómicos del país, sino también indicadores financieros sistema bancario. La dinámica de los indicadores más importantes del sector bancario refleja su papel en la economía. Si el crecimiento del crédito supera el crecimiento del PIB, entonces hay una crisis crediticia.

Arroz. 1. Activos y préstamos del sector bancario en relación con el PIB de la Federación de Rusia, en%

Tabla 1

Número de instituciones de crédito de la Federación de Rusia por tipo de licencias (permisos), a principios de año.

Indicador 2013 2014 2015 2016 2017

Entidades de crédito habilitadas para realizar operaciones bancarias - total 956.923.834 733.623

incluido:

Bancos 897 859 783 681 575

Organismos de crédito no bancarios 59 64 51 52 48

Organizaciones de crédito que cuentan con licencias (permisos) que otorgan derecho a:

Captación de depósitos del público 784 756 690 609 515

Transacciones en moneda extranjera 648 623 554 482 404

Licencias generales 270 270 256 232 205

Realización de operaciones con metales preciosos 211 209 203 183 157

expansión naya. En este caso, por regla general, los beneficios de los bancos aumentan y existe potencial para acelerar el crecimiento económico. Si el volumen de crédito en la economía disminuye, entonces la importancia del sector bancario disminuye, por lo que las entidades de crédito deben buscar nuevos nichos para el desarrollo y reestructuración de sus actividades. En la figura. 1 La contracción crediticia de los últimos dos años es obvia.

Las débiles perspectivas para el sector bancario se ven confirmadas por una disminución constante en el número de entidades de crédito operativas. A principios de 2017, en los últimos 5 años, este segmento había disminuido un 34,8%. La tasa media anual de descenso fue del 10,2%. Al mismo tiempo, el sector bancario sufrió las pérdidas máximas, en el que el número de licencias disminuyó un 35,9%. En promedio, la cifra disminuyó un 10,5% durante el año. Las organizaciones de crédito no bancarias perdieron el 18,6% de su número (Cuadro 1).

Una tendencia similar se puede observar en los tipos de licencias y permisos. Los permisos para transacciones en moneda extranjera sufrieron el máximo descenso, que disminuyeron un 37,7%. Número de entidades de crédito

los países con licencia para atraer depósitos de la población disminuyeron un 34,3%, las transacciones con metales preciosos, un 25,6%, licencias generales- 24,1%. En términos promedio anuales, los indicadores disminuyeron un 11,1%, 10,0%, 7,1% y 6,78%, respectivamente.

La distribución desigual de las instituciones de crédito entre los distritos federales es obvia. Más de la mitad de ellos están ubicados en el Distrito Federal Central. Al mismo tiempo, el 87,7% de las entidades de crédito del distrito están ubicadas en Moscú. Una situación similar se observa en el noroeste federal.

distrito, donde se encuentran el 67,3% de las entidades de crédito en San Petersburgo. En los distritos federales del Cáucaso Norte y del Lejano Oriente, este indicador ha aumentado valores mínimos(Figura 2).

El número de sucursales de una entidad de crédito es uno de los criterios cuantitativos más importantes y refleja tanto la escala actividades comerciales organización y su sostenibilidad en la vida moderna. mercado financiero. Una extensa red de sucursales es una ventaja competitiva innegable y, a menudo, la principal fuente de ingresos de una entidad de crédito. Sin embargo, el alcance de la red de sucursales no siempre es decisivo, ya que es importante el trabajo coordinado y eficiente de las sucursales con la oficina central.

A principios de 2013 había 2.349 sucursales de entidades de crédito en funcionamiento en la Federación de Rusia; a principios de 2017, ya había 1.098, por lo que la red de sucursales de entidades de crédito nacionales se ha reducido a más del doble. . Al mismo tiempo, el número de sucursales del mayor banco nacional, Sberbank of Russia PJSC, disminuyó en

Arroz. 2. Distribución del número de entidades de crédito por distritos federales de la Federación de Rusia, a principios de 2017

Arroz. 3. Distribución de sucursales de entidades de crédito por distritos federales de la Federación de Rusia, a principios de 2017

Resultados financieros de las actividades de las entidades de crédito en la Federación de Rusia.

Indicador 2012 2013 2014 2015 2016

Volumen de beneficios, millones de rublos. 1011889 993585 589141 191965 929662

Volumen de beneficios para organizaciones rentables, millones de rublos. 1 021 250 1 012252 853 240 735 803 1291868

Proporción de organizaciones que obtuvieron ganancias, % 94,2 90,5 84,9 75,4 71,4

Volumen de pérdidas de organizaciones no rentables, millones de rublos. 9 361 18 668 264098 543838 362205

Proporción de organizaciones que tuvieron pérdidas, % 5,8 9,5 15,1 24,6 28,6

Beneficio utilizado, millones de rublos. 210230 192178 177032 125 480 343434

cinco años 2,5 veces. Esta es una consecuencia estrategia a largo plazo banco destinado a optimizar las actividades económicas y financieras.

La distribución de sucursales entre los distritos federales es, en general, bastante uniforme. Al mismo tiempo, la red de sucursales más representada se encuentra en los Distritos Federales Central, Volga y Noroeste, donde se encuentran más de la mitad de las sucursales de las instituciones de crédito rusas. Cabe destacar que el 18,5% de todas las sucursales están ubicadas en Moscú y San Petersburgo. Están muy por detrás

Tabla 2

a este indicador el Lejano Oriente y Distrito del Cáucaso Norte(Figura 3). Esto confirma la tesis de que los bancos van donde hay perspectivas de desarrollo de la economía regional y abandonan territorios que no tienen perspectivas positivas.

Cambios estructurales en los indicadores.

eficiencia de los bancos

Considerando los hallazgos del estudio, que “no revelaron una correlación estadísticamente significativa

conexiones entre la proporción de oficinas bancarias regionales y indicadores del desarrollo socioeconómico de las regiones como el bruto producto regional y el volumen de inversiones en capital fijo per cápita, el nivel de desempleo registrado oficialmente”, analizaremos los cambios estructurales que se están produciendo en el sistema. La forma más conveniente de estudiar este tema es analizar la eficiencia de los grupos de bancos y los tipos de operaciones que realizan.

Dinámica resultados financieros Las actividades de las entidades de crédito durante el período analizado son multidireccionales. El beneficio total del sector en cinco años disminuyó solo un 8,1% y en 2016 ascendió a 930 mil millones de rublos. El crecimiento absoluto anual promedio fue de -20.556,8 millones de rublos, la tasa de crecimiento del indicador se fijó en -2,1% (Cuadro 2). Estos datos parecen estables para el sistema en su conjunto. Pero si se examina más detenidamente, se observa un crecimiento acelerado de las pérdidas de las organizaciones no rentables en comparación con el crecimiento de las ganancias de las organizaciones rentables. Las pérdidas aumentaron 38,7 veces y las ganancias 1,3 veces. También hay una disminución peso específico organizaciones que obtuvieron ganancias, mientras que al mismo tiempo hubo un aumento significativo en la proporción de organizaciones de crédito no rentables.

En cuanto a los componentes del beneficio del balance, se observa un notable aumento constante en la importancia del beneficio de las transacciones de comisiones, lo que indica un cambio de énfasis hacia los ingresos de los bancos por comisiones, mientras que el nivel de los márgenes de intereses se estanca (Fig. 4). .

En general, los resultados presentados indican una disminución en la eficiencia de la actividad de la mayoría de las entidades de crédito rusas. Pero muchos investigadores

Arroz. 4. Estructura de los indicadores de beneficios individuales del sistema bancario ruso, miles de millones de rublos

sostienen que el sistema bancario debería convertirse en un motor para la reestructuración estructural de la economía, así como en “la herramienta más importante para implementar política pública crecimiento acelerado y modernización de la economía."

En nuestra opinión, las instituciones de crédito no pueden ser actualmente el motor del crecimiento de la economía rusa. La mayoría de las instituciones de crédito medianas y pequeñas luchan por mantener su base de clientes existente en el contexto de una estricta regulación por parte del Banco de Rusia y la expansión de los diez principales bancos federales a las regiones.

Los clientes de las regiones se preocupan con razón por la seguridad de sus fondos y, en ocasiones, eligen un banco federal más grande, incluso a expensas de la calidad de los servicios y la rentabilidad a largo plazo. asociaciones con organizaciones regionales de crédito. “En los últimos años se ha extendido en Rusia la opinión de que cuanto más grande es un banco, más fiable es. Como confirmación de esta tesis, se ha generalizado la “política de limpieza” del sector bancario. Sin embargo, el abandono de los bancos pequeños y medianos provocó una disminución de la competencia en el mercado.

servicios bancarios y agravaron los desequilibrios territoriales en la red bancaria en todo el país”. El valor de la confiabilidad en bancario extremadamente alto, pero el nerviosismo creado en el segmento de los bancos regionales, medianos y pequeños tiene un impacto negativo en el desarrollo de todo el sector. ¿Pueden los bancos regionales competir seriamente con los bancos federales en tales condiciones? ¿Quizás los bancos regionales funcionen de manera más eficiente que los federales?

El artículo “señala que no se encontró confirmación

desarrollo de la hipótesis sobre la eficiencia relativamente mayor de los bancos regionales”. En nuestra opinión, la eficiencia de los bancos regionales puede ser incluso menor que la de los federales debido al mayor costo de financiación en el mercado de crédito interbancario, así como al estado insatisfactorio de su base de clientes debido a la práctica continua de "limpieza". el sector” por parte del megaregulador.

La disminución del número de entidades de crédito y de sus sucursales no puede explicarse desde el punto de vista de la falta de rentabilidad de la actividad bancaria. Hay un cambio en el vector de desarrollo hacia la virtualización de los servicios prestados. En la figura. 6, hay una notable sincronización de los procesos de cambio del número de instituciones operativas de las organizaciones de crédito con el volumen de pagos, cuyas órdenes se aceptan en la forma tradicional "en papel".

Estas tendencias determinarán la reducción del número de entidades de crédito en un futuro próximo. Los bancos seguirán optimizando su red de sucursales y oficinas adicionales, al tiempo que ampliarán las oportunidades de servicios en línea.

Arroz. 5. Crecimiento anual número de entidades de crédito, su divisiones estructurales y dinámica cuentas abiertas clientes, %

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

] Volumen de órdenes de pago enviadas a en papel,millones de rublos (escala derecha)

> Incremento anual del volumen de órdenes de pago presentadas en papel

Aumento anual del número de entidades de crédito

Arroz. 6. Incremento anual del número de entidades de crédito, sus divisiones estructurales y dinámica de cuentas abiertas de clientes, %

En nuestra opinión, la situación en el sector bancario se estabilizará después de 2018 según los resultados de la división de los bancos por tipos de licencias (básicas y universales) con diferentes niveles requisitos de supervisión.

La capacidad de cambiar el tipo de licencia permitirá a muchos bancos regionales maniobrar con la variedad de operaciones que realizan. La rigurosidad de los requisitos del megaregulador se puede reducir pasando al estatus de banco con una licencia básica, abandonando, en primer lugar, las transacciones transfronterizas y las transacciones con valores con un bajo nivel de confiabilidad.

Los banqueros, tanto federales como regionales, tendrán la posibilidad de elegir estrategias de desarrollo de negocios financieros con un conjunto de regulaciones más variado, lo cual no puede sino ser bienvenido.

Conclusión

El análisis de la dinámica de los principales indicadores de las entidades de crédito de la Federación de Rusia permite

Saque una serie de conclusiones sobre las tendencias de sus cambios durante los últimos cinco años:

El número de instituciones de crédito disminuye invariablemente, lo que se debe principalmente a la reducción de las instituciones bancarias;

La estructura territorial de las instituciones de crédito en los distritos federales es en general estable, por lo que no existen disparidades regionales significativas en el desarrollo de la banca;

La distribución de las instituciones de crédito entre los distritos federales sigue siendo desigual: más de la mitad de las organizaciones están ubicadas en el Distrito Federal Central, pero el número de bancos regionales y de Moscú está disminuyendo simultáneamente;

La red de sucursales de las instituciones de crédito nacionales se ha reducido a más del doble, lo que indica un cambio en las prioridades de desarrollo empresarial de la expansión del crédito a la banca en línea;

El beneficio total del sector disminuyó debido a la superación

crecimiento de las pérdidas de las organizaciones no rentables en comparación con el crecimiento de las ganancias de las organizaciones rentables, pero estas tendencias no amenazan el estado del sistema en su conjunto, sino que, por el contrario, confirman los procesos de concentración de capital en los bancos más grandes;

La tasa de crecimiento de los fondos recaudados supera la tasa de crecimiento de la colocación, lo que confirma la transición de las prioridades comerciales hacia las operaciones de liquidación y el estancamiento en el campo de los servicios de crédito y depósito;

La reducción del número de entidades de crédito se debe a dos procesos: la “limpieza” del sector bancario por parte del regulador, que creó un entorno desfavorable de mayor riesgo para los clientes bancarios que no tienen protección en el sistema de seguro de depósitos, y una Disminución objetiva de la rentabilidad de las operaciones de crédito y depósito debido al aumento. riesgos crediticios y altas tasas de interés;

Varias de las tendencias discutidas pueden afectar negativamente la formación de un crecimiento económico sostenible. Al mismo tiempo, consideramos prometedora la variabilidad esperada en la práctica de supervisión del Banco de Rusia después de la división de las instituciones de crédito en bancos con licencias básicas y universales. Con el tiempo, los riesgos de revocación de licencias bancarias se debilitarán y los bancos regionales con una licencia básica, manteniendo su base de clientes, podrán competir en igualdad de condiciones con los grandes bancos, aprovechando requisitos más adecuados para su propia situación financiera. .

Literatura

1. Markov M.A. Uso tecnologías modernas en el nacional sistema de pago Rusia // Boletín del Ruso Universidad de Economía a ellos. G.V. Plejánov. 2014. N° 12 (78). págs. 16-26.

2. Domashenko D.V., Badalov L.A.. Direcciones estratégicas para el desarrollo del sistema bancario ruso // Federalismo. 2016. N° 2. Págs. 123-132.

3. Rodnina A.Yu. Sistema de crédito La Federación de Rusia y las tareas modernas del desarrollo económico: problemas y correspondencias // Boletín de la ASU. 2014. N° 3. Págs. 233-239.

4. Leonov M.V., Zaernyuk V.M. “Evaluación de la eficiencia de los bancos regionales en Rusia” // Análisis económico: teoría y práctica. 2015. N° 33. págs. 15-26.

5. Frolov A.V. Monitoreo del rendimiento del canal préstamos bancarios en la Federación de Rusia // Dinero y crédito. 2015. N° 10, págs. 39-44.

6. Ketova I.A. Análisis y evaluación de indicadores de actividad del sector bancario regional // Dinero y Crédito. 2014. N° 11. P.48-52.

7. Egorov A.V., Osipova Yu.V., Chekmareva E.N. Diversidad de trayectorias de desarrollo de los mercados crediticios regionales en 2014 - principios de 2015 // Dinero y crédito. 2015. N° 4. P.11-19.

8. Musaev R.A., Kleshko D.V. Bancos regionales: estado y tendencias de desarrollo // Dinero y crédito. 2016. N° 6. P.58-64.

9. Bondarenko T.G., Isaeva E.A. Dinero electrónico en Rusia: estado actual y problemas de desarrollo // Estadística y Economía. 2016. N° 5. págs. 42-48.

10. Boletín de estadísticas bancarias. N° 1 (236), 2013.

11. Boletín de estadísticas bancarias. N° 1 (248), 2014.

12. Boletín Estadístico del Banco de Rusia. N° 1 (260), 2015.

13. Boletín Estadístico del Banco de Rusia. N° 1 (272), 2016.

14. Boletín Estadístico del Banco de Rusia. N° 1 (284), 2017.

15. http://www.gks.ru/

Tatyana Viktorovna Grishina

PJSC Interregional Industrial and Construction Bank, Saransk, Rusia Correo electrónico: correo: [correo electrónico protegido]

1. Markov M.A. Ispol "zovanie sovremennykh tekhnologiy v natsional"noy platezhnoy sisteme Rossii // Vestnik Rossiyskogo economic universiteta im. G.V. Plejánov. 2014. N° 12 (78). páginas. 16-26.

2. Domashchenko D.V., Badalov L.A. Ctrate-gicheskie napravleniya razvitiya bankovskoy systemy Rossii // Federalizm. 2016. N° 2. págs. 123-132.

3. Rodnina A.Yu. Kreditnaya sistema RF i sovre-mennye zadachi razvitiya ekonomiki: problemy i sootvetstviya // Vestnik AGU. 2014. N° 3. páginas. 233-239.

4. Leonov M.V., Zaernyuk V.M. “Otsenka effek-tivnosti deyatel"nosti regional"nykh bankov v Rossii" // Análisis económico: teoriya i praktika. 2015. N° 33. Pp.15-26.

5. Frolov A.V. Monitoreo funktsionirovani-ya kanala bankovskogo kreditovaniya v Rossi-yskoy Federatsii // Den "gi i kredit. 2015. No. 10, págs. 39-44.

6. Ketova I.A. Analiz i otsenka pokazateley ak-tivnosti bankovskogo sektora regiona // Den "gi i kredit. 2014, No. 11. Pp.48-52.

7. Egorov A.V., Osipova Yu.V., Chekmareva E.N. Mnogoobrazie traektoriy razvitiya regional "nykh kreditnykh rynkov v 2014 - principios de 2015 // Den"gi i kredit. 2015. No. 4. Pp.11-19.

8. Musaev R.A., Kleshko D.V. Regional"nye banki: sostoyanie i tendentsii razvitiya // Den"gi i kredit. 2016. N° 6. Pp.58-64.

9. Bondarenko T.G., Isaeva E.A. Elektronnye den "gi v Rossii: sovremennoe sostoyanie i problemy razvitiya // Statistika i ekonomika. 2016. No. 5. Pp. 42-48.

10. Byulleten" bankovskoy statistiki. N° 1 (236),

11. Byulleten" bankovskoy statistiki. N° 1 (248),

12. Statisticheskiy byulleten" Banka Rossii. No. 1 (260), 2015.

13. Statisticheskiy byulleten" Banka Rossii. No. 1 (272), 2016.

14. Statisticheskiy byulleten" Banka Rossii. No. 1 (284), 2017.

15. Disponible en: http://www.gks.ru/

16.Disponible en: http://cbr.ru/

Información sobre el autor

Tatiana V. Grishina

PJSC "Banco Interregional Industrial y de Construcción", Saransk, Rusia Correo electrónico: [correo electrónico protegido]