Fondo mutuo de inversión abierto de inversiones mixtas. Fondos mutuos: ¿qué son y cómo se puede ganar dinero?

Para últimamente Después de visitar las oficinas de varios bancos, me encontré con una promoción activa. productos bancarios llamados fondos mutuos o fondo mutuo simple. Los empleados se ofrecieron con mucha insistencia a aprovechar la oportunidad de invertir en fondos mutuos y obtener altos rendimientos. Muchas veces más que el beneficio de los depósitos bancarios, con sus intereses muy modestos, alrededor de 5-6 por año.

Mostraron varias cifras, gráficos de rentabilidad y cuánto podría haber ganado si hubiera invertido dinero hace un año, entre 2 y 5 años. De hecho, los datos fueron impresionantes.

Decenas de por ciento de ganancias en uno o dos años.

E inmediatamente surgió el deseo de confiar el dinero que tanto le costó ganar y participar en la búsqueda de ganancias.

Rentabilidad de fondos mutuos para 2017

Este artículo está dirigido a quienes están planificando, planeando o ya han invertido en fondos mutuos.

Escollos y principal desventaja de invertir en fondos mutuos en Rusia.

¿Qué tienen de interesante los fondos mutuos?

Primero, veamos (recuerde): ¿qué es? ¿Y en qué nos será útil a ti y a mí?

Un fondo mutuo puede considerarse como un fondo común para todos los inversores. El dinero se recauda y se utiliza para comprar diversos activos (acciones, bonos) en una determinada proporción. Cada inversor o accionista tiene una determinada acción o participación. Proporcional a los fondos invertidos.

Ventajas de Pifos:

• sencillez;
• accesibilidad;
• Amplia diversificación.

Si en palabras simples, luego para invertir en fondos mutuos es necesario celebrar un acuerdo con empresa gestora(Reino Unido) y depositar dinero. Eso es todo.

El coste de una acción es de sólo unos pocos miles de rublos. Cualquiera puede convertirse en propietario (o copropietario) del fondo y recibir un rendimiento proporcional a los fondos aportados.

Al comprar una acción por 2-5 mil rublos, invierte dinero en docenas o incluso cientos de empresas diferentes. Y no sólo en Rusia, sino en todo el mundo. ¿Quieres América, por favor? Alemania, China, Inglaterra o Japón. Ningún problema.

Suena tentador. ¿Le gustaría invertir en la mayoría de los países al mismo tiempo? economía desarrollada- fácilmente. Es cierto que esto requiere un poco mas dinero. Pero se pueden alcanzar fácilmente varias decenas de miles.

Por supuesto, puedes hacer todo esto tú mismo. Cualquiera puede celebrar un acuerdo con un corredor y empresas de su interés.

Pero esto requiere mucho dinero. Dineral. Además, dedicar más de una hora (o incluso varios días) de tu tiempo.

Los fondos mutuos harán todo por usted. Compró acciones y recibió un paquete de las acciones que necesitaba. Y no necesitas hacer nada más.

Comparación de rendimiento

Pero no se deje engañar por los altos rendimientos. Los mercados son inestables. Y los beneficios de hoy no están garantizados en el futuro. Pero eso no es de lo que estamos hablando.

Para comprender con qué eficacia está funcionando su dinero, debe comparar el resultado con algún estándar.

La forma más sencilla de hacerlo es comparando fondos mutuos indexados. Todas las sociedades gestoras compran acciones en la misma proporción que están en el índice.

Por ejemplo, el fondo mutuo Sberbank-America copia por completo, que incluye 500 empresas más grandes EE.UU.

Al comparar los gráficos con los de otras empresas que invierten de forma similar, surge una imagen interesante.

Durante largos períodos, los rendimientos varían mucho.

En la imagen:

• Sberbank - carta roja;
• Raiffeisen - verde;
• bolsa Fondo ETF- blanco.

En la escala X: rentabilidad como porcentaje desde principios de 2014.

El retorno total es el retorno final de los fondos.

Ecuación anual: beneficio anual promedio.

Comisiones de fondos mutuos

¿Cuál es el truco? ¿Por qué hay tanta diferencia en rentabilidad? Y uno muy significativo además. ¡Casi una vez y media!

El banco no le informará sobre esto. Y si te lo dicen, lo velarán de tal manera que no le prestarás atención como un punto sin importancia.

La rentabilidad del fondo (UIF) está influenciada por tres factores principales:

1. Legislación.
2. Costos.
3. Estrategia de gestión.

Legislación.

Por ley, el fondo debe mantener parte de los fondos invertidos en efectivo. Es decir, este dinero no compra activos. Simplemente yacen ahí como un peso muerto.

Cuando un cliente vende sus acciones, el fondo realiza un pago con cargo a esta reserva. Parte de su dinero no funciona, sino que está guardado en un escondite y espera a que venga un tal Vasya Pupkin y le exija que le devuelvan su dinero. El porcentaje de este “airbag” es pequeño. Pero como resultado, la rentabilidad real del propio fondo disminuye.

Comisiones.

¡¡¡Te cobrarán no una, sino tres comisiones!!! La desventaja más importante de invertir en fondos mutuos.

Además, los empleados que "desprecian" a los clientes potenciales no se centran especialmente en este punto. Dicen de pasada, añadiendo siempre la palabra “sólo…”.

¿Cuáles son entonces estos gastos?

Tarifa de entrada. Al comprar acciones, se retendrá automáticamente a todos los accionistas un cierto porcentaje del monto de los fondos o la llamada prima. Puede variar del 1,5 al 4%. Dependiendo del apetito y descaro de la sociedad gestora. En promedio es del 3%.

Naturalmente, parte de este dinero se destina como recompensa al banco o al empleado "por vender el producto". Es decir, de tu bolsillo. Aún no has ganado nada, pero ya has incurrido en gastos.

¿El 3% es mucho o poco?

Ejemplo. Digamos que tienes 100 mil rublos. Con este dinero compramos acciones del fondo. Fondo Mutuo por 10 años, mostró rentabilidad media por año 12%. Durante este tiempo, el capital habría crecido a 310 mil rublos.

¿Entonces? No, así no.

Habiendo pagado una comisión del tres por ciento, en realidad invirtió no 100, sino 97 mil. Y a partir de esta cantidad hay que calcular la rentabilidad. En las mismas condiciones, recibirías 300 mil. Habiendo perdido otros diez, por concepto de lucro cesante.

Se podría hacer la vista gorda ante esto. Si esta fuera la única comisión de la sociedad gestora.

Tarifa de salida. O los llamados descuentos en la venta de acciones. La sociedad gestora compra sus acciones con descuento. El porcentaje depende nuevamente del apetito de la empresa y del período de tenencia de las acciones. En promedio del 2 al 3%. Normalmente, no se cobra ninguna tarifa (pero no para todos) si las acciones se mantienen durante más de 3 años.

¿Qué obtenemos?

Compramos acciones y perdimos un 3%. Vendimos nuestras acciones y perdimos otro 3%. Dinero invertido durante 1 año. El fondo obtuvo un beneficio del 12%. Su beneficio neto menos los costos es sólo del 6%.

En un período de diez años, según el ejemplo anterior, se pierden otros diez.

Y se podría hacer la vista gorda ante esto (aunque con dificultad). Podemos decir que eran solo flores. Lo más interesante está por delante.

Tarifa de gestión. Esta partida de gastos incluye los honorarios de la propia sociedad gestora y otros costes. Resumiendo, obtenemos del 3 al modesto 5-6%. Esta tarifa es fija. Y se deduce cada año del valor de sus activos. Independientemente de si el fondo obtuvo ganancias o sufrió pérdidas.

Probablemente sería más correcto pagar al fondo mutuo por los resultados mostrados. Si obtuvimos una ganancia para nuestros clientes, recibimos un cierto porcentaje del nuestro. Si no, entonces no hay necesidad de pagar.

Pero las sociedades gestoras piensan de otra manera. Y reciben dinero de los clientes todos los años.

¿Cómo afecta esto a nuestro dinero? ¿Y en el fondo?

Con una comisión anual media del 4%, si el fondo gana el 12%, el rendimiento real será del 8% anual. Perdiste el 33% de tus ganancias.

Sumemos todos los costos.

Las condiciones siguen siendo las mismas. Hay 100 mil, el fondo crece a una media del 12% anual. Tarifa de entrada (única) - 3%. Comisión de gestión (anual) - 4%.

En 10 años, en lugar de 310 mil, su cuenta tendrá unos modestos......210 mil rublos.

El beneficio no será del 210%, sino casi 2 veces menor, 110%.

Información adicional. En el ejemplo, aún no hemos considerado la posibilidad de incurrir en pérdidas en función de los resultados del fondo mutuo. Cuando las pérdidas recibidas se suman nuevamente cuota anual para la gestión. Recibimos una pérdida del 4%. Le sumamos otro 4% de comisión. Y ahora la pérdida se duplica.

Escollos y otros puntos ocultos

A todo lo anterior, se le pueden sumar adicionalmente un par de puntos ocultos.

Compra de activos “propios”. Esto suele aplicarse a los fondos de bonos. El banco emite títulos de deuda. Y la sociedad gestora, en colaboración con el banco, invierte el dinero de los inversores en estos "propios". Incluso si no está detallado en la estrategia de gestión.

Todos se benefician (excepto los accionistas finales). El banco colocó con éxito los valores. La sociedad gestora recibió una determinada bonificación por la compra de los activos "necesarios" del banco.

Folletos publicitarios. A las oficinas les gusta mostrar en los folletos varias imágenes (gráficos e indicadores de rentabilidad). Tienen aproximadamente el mismo significado. Al invertir en un fondo mutuo (nombre del fondo) en tal o cual fecha del año hasta …….., se recibió una ganancia de 50 (100, 200%).

Aquí todo es sencillo. Se selecciona un período favorable durante el cual el fondo mostró la máxima rentabilidad (un año o dos, o incluso unos pocos meses). Y esta información se “alimenta” a los clientes. Mire las oportunidades y las ganancias. Todo es bueno y maravilloso con nosotros.

Sin divulgación completa. Los clientes casi nunca saben dónde invierte realmente el dinero el fondo. La sociedad gestora proporciona información una vez al trimestre. El resto del tiempo, para los accionistas comunes, todo está envuelto en secreto.

¿¡El objetivo principal del fondo mutuo !?

Uno tiene la impresión de que tarea principal fondos mutuos: ¿no obtienen ganancias?

Las sociedades gestoras no quieren llegar a mitad de camino con los accionistas existentes y potenciales. Me refiero a los costes anuales en forma de comisiones cobradas.

Pero con ellos todo va mal. Por alguna razón no disminuyen, sino que aumentan. Incluso en condiciones de alta competencia, entre fondos similares. Nadie tiene prisa por reducir los gastos de gestión.

Da la impresión de que la sociedad gestora está intentando exprimir la mayor cantidad de dinero posible de los clientes.

En conclusión o una alternativa a los fondos mutuos.

Aprovechando el analfabetismo financiero (o la falta de concienciación) de la población, los fondos siguen atrayendo a los inversores. Mostrando bellas imágenes y gráficos.

Decir que todo el mundo y especialmente los ricos están invirtiendo. Y específicamente, no necesitas mucho dinero para esto. Sólo unos pocos miles. Para empezar. Pero claro, más es mejor.

Y, por supuesto, definitivamente le dirán qué y dónde es mejor invertir durante muchos años. Los mercados son inestables. pero en largo plazo todo va creciendo.

Esto es en parte cierto. Pero debido a las comisiones, una persona se queda catastróficamente por detrás del mercado durante largos períodos de tiempo. Perder casi la mitad de su capital durante varios años simplemente por los costos comerciales.

Occidente lo ha entendido desde hace mucho tiempo.

Y uno de los principales factores para una inversión exitosa son los bajos costos. Para ello, los inversores utilizan ETF.

El significado es casi el mismo que el de fondos mutuos. Sólo que con costes anuales mucho más bajos.

En Rusia, este mercado apenas comienza a surgir. Hasta el momento hay poco más de 10 fondos disponibles. Hay varios miles de ellos en Occidente.

Las comisiones en Rusia son del 0,9%. Por año. Eso es todo. No más gastos. El más bajo del país.

En Occidente hay fondos con comisiones anuales del 0,1% e incluso del 0,02% anual. En el que puedes invertir. Pero….

Pueden surgir muchos matices. Inconvenientes y otros costos asociados: tarifas de traducción, barreras lingüísticas, costos de intermediación, doble imposición y otros matices.

Al final del artículo, veamos la comparación de fondos mutuos, ETF y el propio índice sobre cuya base operan los fondos. En los últimos años.

20Abr

¡Hola! En este artículo te contamos todo sobre las características de los fondos mutuos.

Hoy aprenderás:

1. ¿Qué tipo de rentabilidad aportan los fondos mutuos?
2. Cómo abrir un fondo mutuo;
3. ¿Cuál es la mejor forma de invertir en fondos mutuos?

¿Qué tipos de fondos de inversión existen?

La mayoría de nosotros estamos acostumbrados a depósitos con un pequeño porcentaje. Algunos incluso guardan sus propios fondos en casa. No hace mucho aparecieron otros nuevos. Compiten con los bancos y están ganando impulso. Su nombre es.

Estas organizaciones existen con fines de medios físicos e incluso colectivos. Permiten que quienes no tienen conocimientos en el campo obtengan unos ingresos dignos.

Puede abrir un fondo en las siguientes áreas:

• Acción (accionistas unitarios del capital);
• Mutual (igual que una acción, sólo fuera de la Federación de Rusia);
• Cobertura (disponible para un círculo limitado de personas adineradas).

El objetivo de la existencia de los fondos es obtener beneficios del capital conjunto. Cada participante aporta dinero, que se combina con los fondos de otros miembros. A continuación, se invierte el importe total, por ejemplo, en acciones. Como resultado de las transacciones completadas, parece ciertos ingresos, que posteriormente se distribuye entre los accionistas.

Estos fondos están dirigidos por comerciantes experimentados u otros profesionales que saben cómo gestionar adecuadamente el dinero de los inversores. Dado que la cantidad en juego es grande (teniendo en cuenta a todos los accionistas), los ingresos pueden ser decentes.

Más sobre fondos mutuos

Como ya comprenderá, fondo mutuo es una abreviatura de la palabra "fondos mutuos". Medio este concepto una determinada organización, o mejor dicho, un complejo inmobiliario que, bajo la dirección de una sociedad gestora, genera beneficios para sus participantes.

El dinero que aportan los nuevos inversores está destinado a la compra de acciones. Una acción significa una parte de los activos de todo el fondo.

Ejemplo: una acción cuesta 5.000 rublos. Puede comprar 10 acciones y transferir 50.000 rublos a la cuenta del fondo.

Cuando se llevan a cabo determinadas manipulaciones, el valor de la acción aumenta durante un período determinado. El propietario de su acción puede recuperarla (recomprarla) con una prima. Este es el proceso de trabajo del fondo.

Se han desarrollado fondos mutuos para hacerlo más conveniente. Una persona, que además no tiene una gran cantidad de dinero ni amplios conocimientos, podrá ganar poco o perderlo todo.

Al mismo tiempo, los fondos emplean a varios especialistas altamente calificados que administran el dinero de manera competente y ganan intereses.

¿Quién puede convertirse en accionista?

Dependiendo del conocimiento que tengan los accionistas en el campo de la inversión, los fondos se pueden dividir en:

• Asociación de profesionales calificados;
• Inversores ordinarios.

Si ha leído mucha literatura sobre métodos de inversión, tiene una amplia experiencia en inversiones. propio dinero en diferentes proyectos, fondos o, entonces, siéntete libre de unirte al fondo para profesionales. Un factor importante aquí es la rentabilidad de sus transacciones. Gran porcentaje las ganancias sólo serán para su ventaja.

Para aquellos que están acostumbrados a almacenar dinero en un depósito regular y no entienden profundamente asuntos financieros, conversión a normal fondo mutuo- la opción más adecuada.

Se trata de más del 90% de los rusos que no están particularmente interesados ​​en formas rentables de inversión, pero quieren aumentar equidad de una manera nueva para ellos. Y debido al hecho de que las tasas de interés de los depósitos bancarios no son rentables en absoluto, muchos se han interesado por los fondos mutuos.

Tipos de fondos mutuos

Hay tres tipos principales de fondos mutuos, cuya disponibilidad para los inversores varía:

• Abierto (disponible para todos);
• Intervalo (tiene restricciones en la compra y venta de acciones);
• Cerrado (para los “seleccionados”).

Vista abierta– estos son fondos a los que cualquiera puede unirse con una contribución mínima. El monto de la contribución es mínimo y puede ascender a varios cientos de rublos.

Una característica importante es que puede comprar o vender una acción en un día laborable conveniente. Si quisieras participar el miércoles, nadie te detendrá. Si quisieras vender tu acción el viernes, nadie te lo impide tampoco.

Variedad de intervalo es un poco más complicado. Los pagos de acciones o la admisión de nuevos accionistas se realizan sólo varias veces al año. Esto sucede de 2 a 4 veces, pero al menos 1 vez. El período de compra y venta tiene una duración de medio mes, durante el cual cualquiera puede retirarse del fondo o adquirir una nueva acción.

Fondos cerrados incluyen la estructura más compleja, son inaccesibles para todos. En este caso, las restricciones se refieren principalmente al importe de la acción. Puede oscilar entre cientos de miles y millones.

Los fondos invierten en grandes proyectos, construcción. complejos residenciales. Dado que los objetos de inversión son bastante sólidos y no son baratos, los requisitos para los inversores son elevados.

¿En qué invierten los fondos mutuos?

Hay muchas formas de ganar dinero que utilizan los fondos de inversión.

Los fondos mutuos más comunes:

• mercado de divisas;
• cautiverio;
• acciones;
• mezclado;
• bienes raíces;
• índice;
• inversiones directas;
• bienes;
• empresa;
• alquiler;
• setos;
• préstamos;
• valores artísticos;
• fondos.

Los nombres hablan por sí solos. Los instrumentos de inversión pueden ser valores, divisas, bienes raíces, proyectos, etc. Los tenedores de fondos intentan utilizar todo lo que pueda generar ingresos para obtener ganancias.

Los fondos indexados invierten los fondos de los accionistas en índices del mercado de valores. Se consideran RTS, MICEX y otros. Los fondos mutuos de riesgo invierten en proyectos muy riesgosos que amenazan con la pérdida de los fondos de los accionistas. Sin embargo, si la inversión genera ingresos, puede generar beneficios de varios cientos por ciento.

También lo hay. Estas son organizaciones que recién están ingresando al mercado y necesitan desarrollo y una afluencia de fondos adicionales. El dinero de los accionistas se gasta en la promoción de este tipo de empresas, que pueden generar buenos beneficios en el futuro.

Correspondencia de formas y tipos de fondos.

Revisamos los fondos mutuos en función de su disponibilidad para los clientes y los métodos de inversión. Ahora conectemos estos datos.

Los fondos abiertos y de intervalo incluyen:

• Fondos de capital;
• fondos de bonos;
• Mezclado.

De acuerdo a marco regulatorio, los métodos de inversión de los dos fondos anteriores se realizan únicamente en activos de alta liquidez. Al mismo tiempo, la mayoría son bonos gubernamentales, que prácticamente no tienen riesgo.

Por ejemplo, todos los fondos de los accionistas se pueden dividir en dos partes: el 70% se invierte en valores gubernamentales y el 30% en acciones de "blue chips" (las empresas más grandes y rentables del país).

Los fondos mutuos cerrados pueden invertir en:

• Acciones de CJSC;
• Bienes inmuebles, incluidos terrenos;
• Certificados de vivienda.

La legislación no limita a los accionistas fondos cerrados invertir en instrumentos de inversión de otros dos fondos. Está claro que el porcentaje de beneficios de los fondos cerrados es mucho mayor, pero se exigen fondos considerables a los accionistas.

Un fondo abierto no tiene derecho a invertir cantidades en proyectos riesgosos para minimizar las pérdidas de los participantes.

¿A quién pertenecen los fondos?

Cada fondo mutuo está dirigido por una sociedad gestora (MC), que es responsable de asignar el dinero de los inversores y obtener ganancias. El fondo en sí no se considera una entidad jurídica; esta función se asigna a la sociedad gestora.

La gestión de los fondos, incluidas las propias sociedades gestoras, está bajo la jurisdicción de la Comisión Federal del Mercado de Valores. Actos legislativos ayudarla a coordinar las acciones de los fondos mutuos. Cada sociedad gestora, antes de iniciar su actividad principal, está obligada a obtener una licencia. Para estos fines se requiere una certificación larga y compleja.

La sociedad gestora sólo puede colocar fondos de los accionistas para ganar dinero. No se permiten otros fines para gastar dinero. Para controlar este proceso, se crearon otras entidades legales: depositarios. Se les asigna la función de almacenar dinero en las cuentas de los clientes. Son ellos quienes vigilan la legalidad de las actuaciones de la sociedad gestora y, en caso de infracciones, acuden a la Comisión Federal de Valores.

La estructura del fondo también implica la presencia de registradores. También son personas jurídicas. El propósito de su existencia es registrar las transacciones de los clientes. Las responsabilidades incluyen realizar cambios en los registros de acciones.

¿Por qué fondo mutuo?

Pero veamos las ventajas de los fondos:

• La tasa de interés es más alta que la de un depósito de una institución de crédito;
• Las actividades de las fundaciones están estrictamente reguladas por las autoridades;
• Incluso si se trata de un fondo mutuo, los fondos de los accionistas se transferirán bajo la dirección de otra sociedad gestora;
• No tiene que preocuparse de que los propietarios de los fondos gasten el dinero para fines personales, ya que sus informes se auditan todos los años;
• La presencia de un depositario independiente, en cuya cuenta se encuentra el dinero de los accionistas, permite estar seguro de que el dinero no desaparecerá simplemente;
• Accesibilidad para inversores (incluso con 1000 en el bolsillo, puedes hacerte miembro);
• No es necesario tener habilidades profesionales: todas las acciones de inversión serán realizadas por especialistas para usted).

Muchas ventajas hacen que los fondos mutuos sean cada vez más populares. Gracias al apoyo del estado, podrás defender tus derechos en cualquier momento. Los fondos también son adecuados para aquellos que quieren invertir en el mercado monetario, pero tienen miedo de hacerlo debido a la falta de conocimientos necesarios. Los fondos mutuos son una excelente alternativa a este tipo de inversiones.

Sobre las desventajas

Por supuesto, invertir en fondos mutuos es un proceso que tiene algunas desventajas:

• No hay garantía de ingresos (puede entrar en menos);
• Costos adicionales por pago de servicios de gestión;
• Retiro a largo plazo fondos propios(alrededor de 7 días);
• Pago de impuestos sobre las ganancias;
• El actual subdesarrollo de los fondos mutuos en Rusia los hace muy susceptibles a la influencia de la economía, lo que puede afectar negativamente a los inversores.

En su mayor parte, las desventajas de los fondos mutuos se deben al hecho de que recientemente los fondos han ganado popularidad en nuestro país. Pocas personas entre la población general están interesadas en ellos.

La desconfianza de la gente no le da a esta zona sector económico que los países se desarrollen plena y rápidamente. Sin embargo, los últimos años han dado esperanzas de un aumento en el número de fondos e instrumentos de inversión.

El retiro de fondos está asociado a las acciones del depositario y registrador. Sin su participación, la sociedad gestora no le devolverá su parte de inversión.

Al principio, la compra de una acción también lleva varios días o incluso semanas. Este proceso sólo puede acelerarse recursos electronicos, lo que le permite comprar rápidamente una acción en el sitio web de la empresa. Es cierto que pocas personas confían en este tipo de transacciones y, por tanto, una visita personal a la oficina de la sociedad gestora es la opción más habitual.

¿Cuánto se puede ganar invirtiendo en fondos mutuos?

Las regulaciones del país prohíben a los fondos mutuos predecir cualquier rentabilidad, así como publicitarla. Esto se debe al hecho de que no siempre se obtienen ganancias como resultado de la participación en el fondo.

Sucede que los inversores invierten sus ahorros en un fondo fiable, que funciona con éxito desde hace varios años y aporta ingresos dignos a los accionistas. Sin embargo, esta vez la sociedad gestora puede administrar mal el dinero. Es posible que el entorno económico contribuya a ello.

En este caso, no sólo puede perder su dinero personal, sino también entrar en números rojos. Esto último ocurre en la práctica debido a que los servicios de gestión se pagan independientemente del resultado de las transacciones.

La situación anterior es extremadamente rara. Muy a menudo, los accionistas reciben sus ganancias y compran con éxito nuevas acciones. Por supuesto, es imposible decir el ingreso exacto, pero definitivamente supera el interés de los depósitos clásicos.

No se recomienda juzgar una transacción futura basándose en los resultados de la inversión del período anterior. si por el año pasado El fondo mutuo de Sberbank generó el 75% de las ganancias, pero este año solo puede ganar el 10%. Este valor no está regulado a nivel legislativo y depende de la situación, los métodos de inversión y el momento.

Compara fondos mutuos y otras formas de ganar dinero

Ya hemos descubierto que los fondos mutuos son más rentables que los depósitos bancarios. Si consideramos la inversión directa y con la ayuda de fondos, entonces la primera opción es más ventajosa. Pero debemos entender que invertir sin intermediarios requiere mucho capital y un conocimiento profundo de las complejidades de un instrumento en particular. Los fondos traerán menores rentabilidades debido a la colocación de un menor monto y comisiones de la sociedad gestora.

Puedes directamente ( , ), mercado de divisas, nuevos proyectos y más. Una inversión de este tipo generará ingresos, pero también requerirá costes importantes.

La principal ventaja de los fondos es su accesibilidad a la población. puedes entrar pago minimo y obtener ganancias.

Los fondos mutuos también invierten en bienes raíces (fondo inmobiliario) y otros activos. Solo en este caso podrá participar en un gran proyecto con costos mínimos.

Además, si por alguna razón no te gusta un fondo, puedes transferir fondos a otro administrado por la misma empresa sin pérdida. De esta forma, podrá cambiar el instrumento de inversión y algunos términos de la transacción.

El tipo de fondo mutuo más rentable.

La cuestión de la rentabilidad también depende de los instrumentos de inversión. Los bonos emitidos por el gobierno del país se consideran los más fiables. Es cierto que su rentabilidad es ligeramente mayor. depósitos bancarios. Pero si recién está comenzando a mostrar interés en los fondos, puede comenzar con valores gubernamentales.

La inversión en valores se considera una actividad arriesgada. sociedades anónimas. Esto es lo que hace el accionista fondo de inversión.

Mayoría ingresos estables traer empresas que existen desde hace varias décadas. Sus acciones son las menos susceptibles a las fluctuaciones de precios. También puedes invertir en acciones de nuevas empresas. Sus valores pueden caer o aumentar de valor de manera impredecible.

Una cartera mixta de acciones y bonos le permite conservar simultáneamente parte de su capital y atraer beneficios adicionales. Al mismo tiempo, el Estado define claramente el porcentaje en dicha cartera de inversiones. Los bonos del Estado de una emisión no pueden exceder el 35% de la misma, y ​​los valores de sociedades anónimas y empresas extranjeras Ocupa el 20%.

Se considera que la inversión más riesgosa es la inversión en activos de baja liquidez (inmobiliarios, terrenos, nuevas empresas, etc.). Es posible retirar dinero de fondos que invierten en dichos activos sólo después de unos pocos años, normalmente entre 5 y 15.

Esto se hace para evitar que los inversores retiren sus fondos, lo que llevaría a la quiebra del fondo. Sin embargo, una empresa tan arriesgada puede generar enormes beneficios.

Diversificar la cartera

La totalidad de todos los instrumentos elegidos como inversión representa cartera de inversiones. Su diversificación es un conjunto de tantos objetos de inversión como sea posible.

Por ejemplo, para aumentar el capital, puede invertir dinero en acciones de sociedades anónimas, bonos del gobierno, alquilar un apartamento, depositar dinero en el banco con intereses. Es decir, distribuyes todos tus fondos entre varias fuentes de ingresos.

La diversificación es bastante beneficiosa en términos de ahorrar dinero y generar ingresos a partir de actividades riesgosas. Si invirtió en una transacción dudosa, su capital se puede ahorrar con la ayuda de las inversiones restantes.

En cuanto a los fondos, la legislación no prohíbe a los accionistas tener acciones en varios fondos mutuos. Puede comprar al menos una acción de cada fondo existente. Si una sociedad gestora coloca fondos en varios fondos mutuos, usted tiene derecho a distribuir su dinero en cada uno de esos fondos.

¿Cuáles son los próximos gastos?

Las inversiones requieren no sólo un depósito inicial, sino también los costes de los intermediarios.

Los costos de trabajar con fondos incluyen:

• Cargo extra al abrir una cuenta;
• Comisión al momento del rescate de una acción;
• Comisión del total de ingresos a favor de la sociedad gestora;
• Mantener una cuenta bancaria;
• Pago.

Al abrir una cuenta, es mejor elegir un banco que pertenezca a este fondo mutuo. En este caso, no tendrás que pagar comisiones de mantenimiento de cuenta.

Cuando compras una acción, se deducirá de tu importe una comisión de hasta el 1,5%. Reducirá la cantidad de acciones emitidas para usted. Además, su número puede indicarse como una fracción del capital total del fondo.

Después de comprar tu acción, también tendrás que despedirte de una determinada cantidad que no exceda tres por ciento de tu parte. Ingresos totales, que recibió la sociedad gestora, está sujeto a una comisión (normalmente hasta el 10%) para cubrir los gastos de la empresa.

El pago del impuesto sobre la renta recibida se expresa en un 13% para residentes y un 30% para personas que sean ciudadanos de otros países.

No es necesario pagar este impuesto si:

• Ha mantenido su participación en el fondo mutuo durante 3 o más años;
• Si el importe de la participación en las utilidades fuera inferior a 125.000 en el ejercicio.

Tenga en cuenta que los impuestos solo se pagan al retirar del fondo. Importe del impuesto sobre la renta personal La sociedad gestora paga por usted, por lo que no tiene que ponerse en contacto adicionalmente con la oficina de impuestos. Al salir del fondo mutuo, recibirás en tus manos una cantidad de la que ya se han deducido los impuestos.

Dónde encontrar el valor actual de su acción

Para ver toda la información sobre el dinero invertido, debe ir al sitio web del fondo mutuo. Aquí hay información sobre el costo de la acción. Si compró una acción en un fondo abierto, los datos en línea se actualizan todos los días. Si compró una acción en un fondo mutuo de intervalo, la información solo se puede actualizar una vez por trimestre.

El precio de la acción se calcula mediante la fórmula: precio activos netos/ número de acciones. Por ejemplo, el patrimonio del fondo asciende a 5.000.000 de rublos. Total de acciones: 8000. Costo de una acción: 5000000/8000 = 625 rublos. Si tiene 10 de esas acciones, entonces su cantidad es: 625 * 10 = 6250 rublos. La compra inicial de una acción por 500 rublos refleja un aumento de la acción de 125 rublos. El aumento total del accionista es 6250 - 500 * 10 = 1250 rublos o 25%.

La información sobre las acciones está a disposición de cada inversor. También puede informarse contactando con la oficina de gestión.

Derechos de los accionistas

Durante la vigencia del contrato entre la sociedad gestora y el inversor, este último tiene los derechos:

• Requerir un proceso de gestión de activos eficaz;
• Seguimiento del progreso de las acciones de la sociedad gestora (puede ver los informes de la empresa y también conocer cómo gestiona los importes);
• Reembolso del valor de la acción si la sociedad gestora viola los términos del acuerdo;
• Vender una acción o proporcionarla como garantía (una acción es un valor registrado no certificado que se muestra en un registro electrónico).

En caso de acciones no autorizadas por parte de la sociedad gestora, el inversor tiene derecho a acudir a los tribunales. Por parte del accionista también existe un depositario, que en ningún caso violará las cláusulas del acuerdo entre la sociedad gestora y el inversor.

Antes de celebrar un acuerdo con la sociedad gestora, puede informarse sobre las actividades económicas de la empresa. Nadie le molestará en estudiar la documentación de informes, conocer la rentabilidad de transacciones anteriores y también leer las reglas del fondo. Si la sociedad gestora ha realizado varios intentos fallidos de inversión, usted también lo sabrá.

La sociedad gestora no tiene la oportunidad de engañar a sus propios clientes. Esto conducirá no sólo a litigios, sino también a la pérdida de reputación, que no será tan fácil de restaurar.

Cómo convertirse en inversor de fondos mutuos

El proceso de compra de una acción lleva un poco de tiempo y no se diferencia mucho de abrir un depósito estándar en una entidad de crédito.

Debe seguir los siguientes pasos:

• Seleccione un instrumento de inversión;
• Encuentre un fondo que brinde dicho servicio;
• Escribir una solicitud de admisión como accionista y recibir detalles para el pago de la acción;
• Abrir una cuenta bancaria;
• Transferir fondos para la sociedad gestora;
• Espere los resultados de la transacción.

La solicitud, que se redacta durante la solicitud inicial, da derecho a compras múltiples de acciones. Es decir, hoy depositaste la cantidad de 10 acciones y en un mes podrás comprar otras 8 acciones. Además, si decide comprar su acción, tendrá a su disposición otras compras de acciones.

Puede ponerse en contacto con el fondo directamente en la oficina de la empresa o a través del sitio web. En este caso, la notificación del registro de la acción de un accionista se produce dentro de los 7 días si se comunica personalmente con la oficina. En otros casos, la empresa envía una notificación por escrito, que puede llegar en dos semanas, dependiendo de la rapidez de entrega de los artículos.

Desde el momento en que compra una acción del fondo mutuo, usted es un accionista de pleno derecho. Otros acuerdos con la empresa para la compra o venta de acciones se realizarán a través de su cuenta bancaria.

Desarrollo de fondos mutuos de inversión en la Federación de Rusia

Los fondos mutuos en Rusia aún no han ganado la popularidad que tienen en Occidente. Esto también está relacionado con educación financiera de nuestra población, que se mantiene en un nivel bajo y con miedo a algo nuevo. Pirámides financieras Hubo un tiempo en que hicieron mucho ruido y disuadieron a la población de invertir en proyectos rentables.

El número de fondos mutuos en Rusia no hace más que crecer y el número de inversores sigue aumentando. Pero este proceso es extremadamente lento. Los fondos aparecieron en el país no hace mucho y la legislación en este ámbito aún es imperfecta. Las lagunas en el marco regulatorio se hacen sentir con bastante frecuencia.

La rentabilidad de los fondos mutuos en Rusia en casos excepcionales supera el 20%. Sin embargo, las sociedades gestoras atraen clientes en todos los sentidos y predicen altos ingresos. Como resultado, la población tiene la impresión de que los fondos son una opción beneficiosa para todos y que traerá montañas de oro para todos. Grandes expectativas de los inversores y decepción en forma de no tan altas tasas de interés Los clientes no siempre están interesados ​​en recomprar acciones.

Sin embargo, las normas legislativas son cada vez más perfectas, adaptándose a las condiciones de nuestro país. Aquellos inversores que ya han recibido altos ingresos por acciones alguna vez definitivamente invierten dinero en fondos mutuos.

Los fondos mutuos más rentables 2017

Aunque los indicadores periodos anteriores no son una garantía del 100% de ingresos futuros, pasemos a los líderes del mercado de fondos en 2016. De esta manera podrá averiguar de qué son capaces los fondos en Rusia y orientarse aproximadamente en futuras inversiones.

Las empresas reflejadas en la tabla aportaron los mayores beneficios a los inversores.

Los datos de la tabla sugieren que el sector energético genera ingresos decentes para sus inversores, y la inversión en índices permite, en circunstancias exitosas, recibir más del 100% del monto invertido inicialmente.

Comprar una acción en una de las empresas presentadas anteriormente no le garantiza una alta rentabilidad. Con un enfoque competente por parte de la sociedad gestora, puede ganar el 150% y cualquier decisión calculada incorrectamente conducirá a la pérdida de los fondos de los inversores.

¿Cuál es la mejor manera de actuar para un novato?

Si decide depositar fondos en un fondo mutuo, estudie detenidamente todo el mercado de fondos y analice las últimas transacciones de la sociedad gestora. Esto es fácil de hacer utilizando informes sobre canales de información. Lea también reseñas de inversores.

Después de elegir una sociedad gestora, no se apresure a comprar una acción. Visita la oficina de la empresa. Si sus representantes prometen altos ingresos y comisiones demasiado bajas por su propia mediación, no debería quedarse aquí. A una empresa de este tipo sólo le interesa la afluencia de nuevos clientes y no la obtención de ingresos por parte de estos últimos.

Siga las siguientes reglas:

• Elija en qué instrumento desea invertir (equilibre los riesgos y las posibles pérdidas);
• Si es posible, invierta en varios proyectos o valores diferentes;
• Si después de pagar una acción ves lo rápido que está perdiendo precio, no esperes hasta quedarte completamente sin dinero;
• Antes de comprar una acción, fíjate en su coste. Supervise las fluctuaciones de precios en el transcurso de unos días. Tan pronto como sea mínimo, realice una compra. De esta manera podrás ganar más.

Lo principal es no pensar en altas rentabilidades. Determine usted mismo qué ingresos serían suficientes para usted. En base a esto, realice su primera compra de acciones. A medida que adquiera experiencia, podrá pasar a instrumentos más riesgosos.

JSC Capital VTB Gestión de activos (VTBC UA), (licencia de la Comisión Federal para el Mercado de Valores de Rusia de 6 de marzo de 2002 No. 21-000-1-00059 para realizar actividades relacionadas con la gestión de fondos de inversión, fondos mutuos y no estado fondos de pensiones, sin limitación de período de validez; Licencia del Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia de 20 de marzo de 2007 No. 045-10038-001000 para realizar actividades de gestión valores, sin fecha de caducidad). El contenido de www.site y de cualquier página del sitio (el “Sitio”) tiene fines informativos únicamente. El sitio no es ni debe ser considerado como una oferta de VTBK UA para comprar o vender ningún instrumento financiero o proporcionar servicios a ninguna persona. La información contenida en el Sitio no puede considerarse como una recomendación para invertir fondos, así como garantías o promesas de rendimientos futuros de la inversión. Nada en la información o los materiales presentados en el Sitio constituye o debe interpretarse como asesoramiento de inversión individual y/o la intención de VTBK UA de proporcionar los servicios de un asesor de inversiones. VTBK UA no puede garantizar que los instrumentos financieros, productos y servicios descritos en el Sitio sean adecuados para las personas que hayan leído dichos materiales de acuerdo con su perfil de inversión. Los instrumentos financieros mencionados en los materiales informativos del Sitio también pueden estar destinados exclusivamente a inversores calificados. VTBK UA no es responsable de las consecuencias financieras o de otro tipo que puedan surgir como resultado de sus decisiones con respecto a los instrumentos, productos y servicios financieros presentados en los materiales informativos. Ningún instrumento financiero, producto o servicio mencionado en el Sitio se ofrece a la venta ni se vende en ninguna jurisdicción donde dicha actividad sea contraria a los valores u otras leyes locales y regulaciones o obligaría a VTBC UA a cumplir con el requisito de registro en dicha jurisdicción. En particular, nos gustaría informarle que varios estados han introducido un régimen de medidas restrictivas que prohíben a los residentes de los estados pertinentes adquirir (ayudar en la adquisición) de instrumentos de deuda emitidos por VTB Bank. VTBK UA lo invita a asegurarse de que tiene derecho a invertir en los instrumentos, productos o servicios financieros mencionados en los materiales informativos. Por lo tanto, VTBC UA no se hace responsable de ninguna forma si usted viola las prohibiciones que le son aplicables en cualquier jurisdicción. Antes de utilizar cualquier servicio o comprar un instrumento financiero o producto de inversión, Debes evaluar por ti mismo riesgos económicos y se beneficia del servicio y/o producto, consecuencias fiscales, legales y contables de concluir una transacción al utilizar un servicio específico, o antes de comprar un instrumento financiero o producto de inversión específico, su disposición y capacidad para aceptar dichos riesgos. Al tomar decisiones de inversión, no debe confiar únicamente en las opiniones expresadas en el Sitio, sino que debe realizar propio análisis situación financiera el emisor y todos los riesgos asociados con la inversión en instrumentos financieros. Ni la experiencia pasada ni éxito financiero no garantiza ni determina que otros obtendrán los mismos resultados en el futuro. El valor o los ingresos de cualquier inversión mencionada en el Sitio pueden cambiar y/o verse afectados por cambios en las condiciones del mercado, incluyendo tasas de interés. Todas las cifras y cálculos del Sitio se proporcionan sin ninguna obligación y únicamente como ejemplo de parámetros financieros. VTBK UA no es responsable de ninguna pérdida (directa o indirecta), incluidos daños reales y lucro cesante, que surja en relación con el uso de la información en el Sitio. Este Sitio no proporciona ni tiene como objetivo proporcionar asesoramiento legal, contable, de inversiones o fiscal y, por lo tanto, no debe confiar en el contenido del Sitio a este respecto. VTBK UA hace esfuerzos razonables para obtener información de fuentes que considera confiables. Sin embargo, VTBK UA no garantiza que la información o las estimaciones contenidas en el material informativo publicado en el Sitio sean confiables, precisas o completas. Cualquier información presentada en los materiales del Sitio puede modificarse en cualquier momento sin previo aviso. Cualquier información y evaluaciones proporcionadas en el Sitio no constituyen condiciones de ninguna transacción, incluidas las potenciales. VTBK UA no garantiza el retorno de la inversión, actividades de inversión o instrumentos financieros. Antes de realizar una inversión, deberá leer atentamente las condiciones y/o documentos que regulan el procedimiento para su realización. Antes de adquirir instrumentos financieros, es necesario leer atentamente los términos y condiciones de su circulación. VTBK UA le informa de la posible existencia de un conflicto de intereses al ofrecer los instrumentos financieros considerados en el Sitio. Un conflicto de intereses surge en los siguientes casos: (i) VTBK UA es el emisor de uno o más instrumentos financieros en cuestión (el destinatario del beneficio de la distribución de instrumentos financieros) y un miembro del grupo de personas VTBK UA ( en lo sucesivo denominado el miembro del grupo) proporciona simultáneamente servicios de corretaje y/o servicios gestión de confianza(ii) un miembro del grupo representa los intereses de varias personas simultáneamente cuando les proporciona corretaje, consultoría u otros servicios y/o (iii) un miembro del grupo tiene su propio interés en realizar transacciones con un instrumento financiero y simultáneamente proporciona corretaje, consultoría servicios y/o (iv) el grupo miembro del grupo, actuando en interés de terceros o de otro miembro del grupo, mantiene los precios, la demanda, la oferta y (o) el volumen de negociación de valores y otros instrumentos financieros, actuando, entre otras cosas, como creador de mercado. Además, los miembros del grupo pueden tener y seguirán manteniendo relaciones contractuales para prestar servicios de corretaje, depósito y otros servicios. servicios profesionales con personas distintas de inversores, siempre que (i) los miembros del grupo puedan obtener información de interés para los inversores y los miembros del grupo no tengan obligación ante los inversores de revelar dicha información o utilizarla en el cumplimiento de sus obligaciones; (ii) las condiciones para la prestación de servicios y el importe de la remuneración de los miembros del grupo por la prestación de dichos servicios a terceros pueden diferir de las condiciones y el importe de la remuneración proporcionada a los inversores. A la hora de resolver los conflictos de intereses que surgen, VTBK UA se guía por los intereses de sus clientes. Puede encontrar información más detallada sobre las medidas tomadas por VTBK UA con respecto a los conflictos de intereses en la Política de gestión de conflictos de intereses de VTBK UA publicada en el sitio web. Fondos mutuos de inversión abiertos administrados por JSC VTB Capital Asset Management: Fondo de inversión abierto RFI “VTB - Share Fund” (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0968-94131582) ; Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Fondo equilibrado" (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0962-94131346); Fondo de Inversión Abierto RFI “VTB – Fondo de Eurobonos” mercados emergentes"(Las Reglas del Fondo fueron registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0958-94130789); Fondo de Inversión Abierto RFI “VTB – Fondo de Empresas de Pequeña y Mediana Capitalización” (Reglas del Fondo registrada por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0959-94131180); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Fondo empresarial con participación estatal"(Las Reglas del Fondo fueron registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0966-94131263); Fondo de Inversión Abierto RFI "VTB - Fondo de Energía Eléctrica" ​​(las reglas del Fondo fueron registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0965-94131501); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Future Technologies Fund" (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0967-94131429); Fondo de Inversión Abierto RFI "VTB - Fondo Metalúrgico" (Reglas del Fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0961-94131104); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Eurobond Fund" (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0963-94130861); Fondo de Inversión Abierto RFI "VTB - Fondo del Sector de Petróleo y Gas" (Reglas del Fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0960-94131027); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - World Premium Brands Fund" (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0964-94130944); Fondo de Inversión Abierto RFI "VTB - BRIC" (Reglas del Fondo registradas por la Comisión Federal de Valores de Rusia el 11 de agosto de 1997, No. 0012-46539678); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Global Dividend Fund" (Reglas del fondo registradas por la Comisión Federal de Valores de Rusia el 26 de febrero de 2003, No. 0090-59893176); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Fondo del Tesoro" (reglas del fondo registradas por la Comisión Federal de Valores de Rusia el 26 de febrero de 2003 No. 0089-59893097); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Índice de la Bolsa de Moscú" (reglas del fondo registrado por la Comisión Federal de Valores de Rusia el 21 de enero de 2004 No. 0177-71671092), Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Fondo Mercado de dinero"(Las Reglas del Fondo fueron registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 25 de septiembre de 2007, No. 0997-94132239); Fondo de Inversión Abierto RFI “VTB – Fondo para Acciones de Empresas de Infraestructura” (Reglas del Fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 25 de septiembre de 2007, No. 0998-94132311); Fondo de Inversión Abierto RFI “VTB – Fondo de Inversión Mixto” (Reglas del Fondo registrada por la Comisión Federal de Valores de Rusia el 05/03/2003, No. 0092-59891904); Fondo de Inversión Abierto RFI "VTB - Fondo" metales preciosos"(Las reglas del Fondo fueron registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 31 de marzo de 2009, No. 1407-94156211). Fondos mutuos de inversión negociados en bolsa administrados por JSC VTB Capital Asset Management: BPIF RFI "VTB - Russian Corporate Bonds Smart Beta" (Reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 31 de enero de 2019, No. 3647), BPIF RFI "VTB - American Companies Equity Fund" (Normas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 28 de mayo de 2019, No. 3735), BPIF RFI "VTB - American Corporate Debt Fund" (Normas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 27.06.2019) 2019, No. 3754), BPIF RFI "VTB - Fondo de acciones" países en desarrollo"(Reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 27 de junio de 2019, No. 3755), BPIF RFI "VTB - Corporate Russian Eurobonds Smart Beta" (Reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 19 de noviembre de 2019, No. 3906), BPIF RFI "VTB - Liquidez" (Reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 28 de noviembre de 2019, No. 3915), BPIF RFI “VTB – Índice de la Bolsa de Moscú” (Reglas del fondo registradas por el Banco Central de. Rusia el 10 de febrero de 2020, No. 3965). “Índice de la Bolsa de Moscú” e “Índice de Bonos Corporativos de la Bolsa de Moscú” – índices bursátiles, calculado por PJSC Bolsa de Moscú. El titular de los derechos de autor de las marcas registradas “Moscow Exchange Index” y “MOEX” es PJSC Moscow Exchange. PJSC Bolsa de Moscú no ofrece ninguna garantía a terceros sobre la conveniencia de invertir en productos financieros VTBK UA basados ​​en índices calculados por PJSC Bolsa de Moscú. La base para el establecimiento de relaciones entre PJSC de la Bolsa de Moscú y VTBK UA es la concesión de una licencia no exclusiva para utilizar el índice de la Bolsa de Moscú y las marcas comerciales MOEX. El Índice de la Bolsa de Moscú y el Índice de Bonos Corporativos de la Bolsa de Moscú, calculados por PJSC Bolsa de Moscú y que está directamente asociado con la Marca Registrada del Índice de la Bolsa de Moscú, se crearon, calcularon y mantuvieron sin referencia a VTBK UA y sus actividad económica. Fondos mutuos inmobiliarios cerrados gestionados por JSC VTB Capital Gestión de activos: Fondo mutuo inmobiliario cerrado "VTB Capital - bienes raíces residenciales 1" (reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 03/06/2016, No. 3163), fondo mutuo de bienes raíces de tipo cerrado "VTB Capital - Residential Real Estate 2" (reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia del 08/02/2018, N° 3462). El valor de las acciones de inversión puede aumentar y disminuir, los resultados de inversiones pasadas no determinan los ingresos futuros y el Estado no garantiza el rendimiento de las inversiones en fondos mutuos. Las reglas de gestión fiduciaria de los fondos mutuos abiertos administrados por VTBC UA prevén primas (descuentos) sobre (c) el valor estimado de las acciones de inversión en el momento de su emisión (reembolso). El cobro de primas (descuentos) reducirá la rentabilidad de las inversiones en acciones de inversión de fondos mutuos abiertos. Antes de comprar una participación de inversión, conviene leer atentamente las normas de gestión fiduciaria del fondo. Recibir información sobre los Fondos y familiarizarse con las Reglas de Gestión Fiduciaria de los Fondos y otros documentos previstos para Ley federal“Sobre fondos de inversión” y regulaciones en el campo mercados financieros, se puede encontrar en la dirección: 123112, Rusia, Moscú, emb. Presnenskaya, 10, piso 15, sala III, por teléfono 8-800-700-44-04 (llamadas gratuitas de larga distancia y comunicaciones móviles), en las direcciones de los agentes o en Internet en www.site. VTBK UA no garantiza que el funcionamiento del Sitio o de cualquier contenido será ininterrumpido o estará libre de errores, que se corregirán los defectos o que los servidores desde los que se proporciona esta información estarán protegidos contra virus, troyanos, gusanos, software bombas o elementos o procesos similares u otros componentes dañinos. 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cuyos activos incluyen tanto acciones como bonos.

De acuerdo con el Reglamento sobre la composición y estructura de los activos de los fondos de inversión por acciones y los activos de los fondos mutuos de inversión, adoptado por el Servicio Federal de Mercados Financieros el 28 de diciembre de 2010, los fondos de inversión mixtos pueden contener hasta el 100% de las acciones y hasta al 100% de los bonos.

Las normas de un fondo de este tipo ofrecen a la sociedad gestora (MC) mucha flexibilidad a la hora de elegir estrategia de inversión. En crecimiento económico existe la oportunidad de invertir en acciones y obtener el mayor beneficio de su crecimiento. cuando etapa cambia, sucede lo siguiente. El mercado de valores se detiene o incluso cae significativamente. Durante este tiempo, los gerentes toman decisiones y transfieren dinero en títulos de deuda.

Por lo tanto, un fondo de inversión mixto permite al inversor evitar la llamada "reducción" de la cartera en tiempos difíciles, es decir, protege contra pérdidas graves. Por supuesto, siempre que reconozca a tiempo los cambios en la situación del mercado y tome las medidas adecuadas.

En la práctica, en términos de rentabilidad, los FSM muestran peores resultados durante un aumento del mercado que los fondos exclusivamente de acciones: en promedio, entre un 5% y un 10%. Pero esto también le da cierta ventaja. Así, de enero a julio de 2011, el mercado de valores experimentó mejores tiempos. El resultado de la inversión fue el siguiente: las acciones de los fondos de acciones cayeron en promedio un 7,5%, los fondos de bonos crecieron un 5% y las carteras de los FSM se abarataron sólo un 2%. Es decir, los bonos en cartera de los gestores prácticamente compensaron la caída de los títulos de renta variable.

En Rusia, los fondos mixtos son Druzhina (sociedad gestora Troika Dialog) con activos por valor de 1,6 mil millones de rublos, Alfa Capital (sociedad gestora Alfa Capital) - 1,3 mil millones de rublos, Gazprombank - Balanced (sociedad gestora "Gazprombank - Asset Management") - mil millones de rublos y otros.

Mira qué es un “Fondo de Inversión Mixto” en otros diccionarios:

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JSC VTB Capital Asset Management (VTBC UA), (licencia de la Comisión Federal para el Mercado de Valores de Rusia de fecha 06/03/2002 No. 21-000-1-00059 para la gestión de fondos de inversión, fondos mutuos y no estatales fondos de pensiones, sin limitación de período de validez; Licencia del Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia de 20 de marzo de 2007 No. 045-10038-001000 para la implementación de actividades de gestión de valores, sin limitación de período de validez). El contenido de www.site y de cualquier página del sitio (el “Sitio”) tiene fines informativos únicamente. El sitio no es ni debe ser considerado como una oferta de VTBK UA para comprar o vender ningún instrumento financiero o proporcionar servicios a ninguna persona. La información contenida en el Sitio no puede considerarse como una recomendación para invertir fondos, así como garantías o promesas de rendimientos futuros de la inversión. Nada en la información o los materiales presentados en el Sitio constituye o debe interpretarse como asesoramiento de inversión individual y/o la intención de VTBK UA de proporcionar los servicios de un asesor de inversiones. VTBK UA no puede garantizar que los instrumentos financieros, productos y servicios descritos en el Sitio sean adecuados para las personas que hayan leído dichos materiales de acuerdo con su perfil de inversión. Los instrumentos financieros mencionados en los materiales informativos del Sitio también pueden estar destinados exclusivamente a inversores calificados. VTBK UA no es responsable de las consecuencias financieras o de otro tipo que puedan surgir como resultado de sus decisiones con respecto a los instrumentos, productos y servicios financieros presentados en los materiales informativos. Ningún instrumento financiero, producto o servicio mencionado en el Sitio se ofrece ni se vende en ninguna jurisdicción donde dicha actividad sería contraria a las leyes de valores u otras leyes y regulaciones locales o sometería a VTBK UA a un registro de cumplimiento en dicha jurisdicción. En particular, nos gustaría informarle que varios estados han introducido un régimen de medidas restrictivas que prohíben a los residentes de los estados pertinentes adquirir (ayudar en la adquisición) de instrumentos de deuda emitidos por VTB Bank. VTBK UA lo invita a asegurarse de que tiene derecho a invertir en los instrumentos, productos o servicios financieros mencionados en los materiales informativos. Por lo tanto, VTBC UA no se hace responsable de ninguna forma si usted viola las prohibiciones que le son aplicables en cualquier jurisdicción. Antes de utilizar cualquier servicio o comprar un instrumento financiero o producto de inversión, debe evaluar de forma independiente los riesgos y beneficios económicos del servicio y/o producto, las consecuencias fiscales, legales y contables de realizar una transacción al utilizar un servicio específico, o antes de comprar. un instrumento financiero o producto de inversión específico, su disposición y capacidad para aceptar dichos riesgos. Al tomar decisiones de inversión, no debe confiar únicamente en las opiniones expresadas en el Sitio, sino que debe realizar su propio análisis de la situación financiera del emisor y todos los riesgos asociados con la inversión en instrumentos financieros. Ni la experiencia pasada ni el éxito financiero de otros garantizan o determinan los mismos resultados en el futuro. El valor o los ingresos de cualquier inversión mencionada en el Sitio pueden cambiar y/o verse afectados por cambios en las condiciones del mercado, incluidas las tasas de interés. Todas las cifras y cálculos del Sitio se proporcionan sin ninguna obligación y únicamente como ejemplo de parámetros financieros. VTBK UA no es responsable de ninguna pérdida (directa o indirecta), incluidos daños reales y lucro cesante, que surja en relación con el uso de la información en el Sitio. Este Sitio no proporciona ni tiene como objetivo proporcionar asesoramiento legal, contable, de inversiones o fiscal y, por lo tanto, no debe confiar en el contenido del Sitio a este respecto. VTBK UA hace esfuerzos razonables para obtener información de fuentes que considera confiables. Sin embargo, VTBK UA no garantiza que la información o las estimaciones contenidas en el material informativo publicado en el Sitio sean confiables, precisas o completas. Cualquier información presentada en los materiales del Sitio puede modificarse en cualquier momento sin previo aviso. Cualquier información y evaluaciones proporcionadas en el Sitio no constituyen condiciones de ninguna transacción, incluidas las potenciales. VTBK UA no garantiza la rentabilidad de las inversiones, actividades de inversión o instrumentos financieros. Antes de realizar una inversión, deberá leer atentamente las condiciones y/o documentos que regulan el procedimiento para su realización. Antes de adquirir instrumentos financieros, es necesario leer atentamente los términos y condiciones de su circulación. VTBK UA le informa de la posible existencia de un conflicto de intereses al ofrecer los instrumentos financieros considerados en el Sitio. Un conflicto de intereses surge en los siguientes casos: (i) VTBK UA es el emisor de uno o más instrumentos financieros en cuestión (el destinatario del beneficio de la distribución de instrumentos financieros) y un miembro del grupo de personas VTBK UA ( en lo sucesivo denominado el miembro del grupo) proporciona simultáneamente servicios de corretaje y/o servicios de gestión de fideicomisos (ii) un miembro del grupo representa los intereses de varias personas simultáneamente cuando les proporciona servicios de corretaje, consultoría u otros servicios y/o (iii) un miembro del grupo tiene interés propio en realizar transacciones con un instrumento financiero y simultáneamente presta servicios de intermediación, consultoría y/o (iv) el miembro del grupo, actuando en interés de terceros o de otro miembro del grupo, mantiene los precios, demanda, oferta y (o) volumen de negociación de valores y otros instrumentos financieros, incluida la actuación como creador de mercado. Además, los miembros del grupo pueden tener y seguirán teniendo relaciones contractuales para la prestación de servicios de corretaje, custodia y otros servicios profesionales con personas distintas de los inversores, y (i) los miembros del grupo pueden recibir información de interés para los inversores y los miembros del grupo. ninguna obligación para los inversores de revelar dicha información o utilizarla para cumplir con sus obligaciones; (ii) las condiciones para la prestación de servicios y el importe de la remuneración de los miembros del grupo por la prestación de dichos servicios a terceros pueden diferir de las condiciones y el importe de la remuneración proporcionada a los inversores. A la hora de resolver los conflictos de intereses que surgen, VTBK UA se guía por los intereses de sus clientes. Puede encontrar información más detallada sobre las medidas tomadas por VTBK UA con respecto a los conflictos de intereses en la Política de gestión de conflictos de intereses de VTBK UA publicada en el sitio web. Fondos mutuos de inversión abiertos administrados por JSC VTB Capital Asset Management: Fondo de inversión abierto RFI “VTB - Share Fund” (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0968-94131582) ; Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Fondo equilibrado" (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0962-94131346); Fondo de Inversión Abierto RFI “VTB – Fondo de Eurobonos de Mercados Emergentes” (Reglas del Fondo registrada por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0958-94130789); Fondo de Inversión Abierto RFI “VTB – Fondo de Empresas de Pequeña y Mediana Capitalización” (Reglas del Fondo registrada por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0959-94131180); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Fondo de empresas con participación estatal" (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia 13. 09.2007, N° 0966-94131263); Fondo de Inversión Abierto RFI "VTB - Fondo de Energía Eléctrica" ​​(las reglas del Fondo fueron registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0965-94131501); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Future Technologies Fund" (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0967-94131429); Fondo de Inversión Abierto RFI "VTB - Fondo Metalúrgico" (Reglas del Fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0961-94131104); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Eurobond Fund" (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0963-94130861); Fondo de Inversión Abierto RFI "VTB - Fondo del Sector de Petróleo y Gas" (Reglas del Fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0960-94131027); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - World Premium Brands Fund" (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 13 de septiembre de 2007, No. 0964-94130944); Fondo de Inversión Abierto RFI "VTB - BRIC" (Reglas del Fondo registradas por la Comisión Federal de Valores de Rusia el 11 de agosto de 1997, No. 0012-46539678); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Global Dividend Fund" (Reglas del fondo registradas por la Comisión Federal de Valores de Rusia el 26 de febrero de 2003, No. 0090-59893176); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Fondo del Tesoro" (reglas del fondo registradas por la Comisión Federal de Valores de Rusia el 26 de febrero de 2003 No. 0089-59893097); Open Investment Fund RFI "VTB - Índice de la Bolsa de Moscú" (Reglas del Fondo registradas por la Comisión Federal para el Mercado de Valores de Rusia el 21 de enero de 2004 No. 0177-71671092), Open Investment Fund RFI "VTB - Money Market Fund" (Fondo Normas registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 25 de septiembre de 2007, No. 0997-94132239); Fondo de Inversión Abierto RFI “VTB – Fondo para Acciones de Empresas de Infraestructura” (Reglas del Fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 25 de septiembre de 2007, No. 0998-94132311); Fondo de Inversión Abierto RFI “VTB – Fondo de Inversión Mixto” (Reglas del Fondo registrada por la Comisión Federal de Valores de Rusia el 05/03/2003, No. 0092-59891904); Fondo de inversión abierto RFI "VTB - Fondo de metales preciosos" (Reglas del fondo registradas por el Servicio Federal de Mercados Financieros de Rusia el 31 de marzo de 2009, No. 1407-94156211). Fondos mutuos de inversión negociados en bolsa administrados por JSC VTB Capital Asset Management: BPIF RFI "VTB - Russian Corporate Bonds Smart Beta" (Reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 31 de enero de 2019, No. 3647), BPIF RFI "VTB - American Companies Equity Fund" (Reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 28 de mayo de 2019, No. 3735), BPIF RFI “VTB – American Corporate Debt Fund” (Reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 27.06. 2019, No. 3754), BPIF RFI “VTB – Fondo de acciones para países emergentes” (Reglas del fondo registradas en el Banco Central de Rusia el 27/06/2019, No. 3755), BPIF RFI “VTB – Eurobonos corporativos rusos Smart Beta” (Fondo Reglas registradas por el Banco Central de Rusia el 19/11/2019, No. 3906), BPIF RFI “VTB – Liquidez” (Reglas del Fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 28/11/2019, No. 3915). BPIF RFI “VTB – Índice de Bolsa de Moscú” (Reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia 10. 02.2020, n° 3965). El “Índice de la Bolsa de Moscú” y el “Índice de Bonos Corporativos de la Bolsa de Moscú” son índices bursátiles calculados por PJSC Bolsa de Moscú. El titular de los derechos de autor de las marcas registradas “Moscow Exchange Index” y “MOEX” es PJSC Moscow Exchange. PJSC Bolsa de Moscú no ofrece ninguna garantía a terceros sobre la conveniencia de invertir en productos financieros VTBK UA basados ​​en índices calculados por PJSC Bolsa de Moscú. La base para el establecimiento de relaciones entre PJSC de la Bolsa de Moscú y VTBK UA es la concesión de una licencia no exclusiva para utilizar el índice de la Bolsa de Moscú y las marcas comerciales MOEX. El Índice de la Bolsa de Moscú y el Índice de Bonos Corporativos de la Bolsa de Moscú, calculados por PJSC Bolsa de Moscú y que está directamente asociado con la Marca Registrada del Índice de la Bolsa de Moscú, se crearon, calcularon y mantuvieron sin referencia a VTBK UA y sus actividades comerciales. Fondos mutuos de inversión inmobiliarios cerrados administrados por VTB Capital JSC Gestión de activos: Fondo mutuo cerrado de bienes raíces "VTB Capital - Residential Real Estate 1" (Reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 3 de junio de 2016, No. 3163), Real Fondo mutuo cerrado patrimonial "VTB Capital - Residential Real Estate 2" (Reglas del fondo registradas por el Banco Central de Rusia el 8 de febrero de 2018, No. 3462). El valor de las acciones de inversión puede aumentar y disminuir, los resultados de inversiones pasadas no determinan los ingresos futuros y el Estado no garantiza el rendimiento de las inversiones en fondos mutuos. Las reglas de gestión fiduciaria de los fondos mutuos abiertos administrados por VTBC UA prevén primas (descuentos) sobre (c) el valor estimado de las acciones de inversión en el momento de su emisión (reembolso). El cobro de primas (descuentos) reducirá la rentabilidad de las inversiones en acciones de inversión de fondos mutuos abiertos. Antes de comprar una participación de inversión, conviene leer atentamente las normas de gestión fiduciaria del fondo. Puede obtener información sobre los Fondos y familiarizarse con las Normas de gestión fiduciaria de los Fondos, con otros documentos previstos por la Ley Federal "Sobre Fondos de Inversión" y las normas en el ámbito de los mercados financieros, en la dirección: 123112, Rusia , Moscú, emb. Presnenskaya, 10, piso 15, sala III, por teléfono 8-800-700-44-04 (para comunicaciones móviles y de larga distancia gratuitas), en las direcciones de los agentes o en Internet en www.site. VTBK UA no garantiza que el funcionamiento del Sitio o de cualquier contenido será ininterrumpido o estará libre de errores, que se corregirán los defectos o que los servidores desde los que se proporciona esta información estarán protegidos contra virus, troyanos, gusanos, software bombas o elementos o procesos similares u otros componentes dañinos. Cualquier expresión de opiniones, estimaciones y pronósticos en el sitio son opiniones de los autores a la fecha de redacción. no reflejan necesariamente las opiniones de VTBC UA y están sujetos a cambios en cualquier momento sin previo aviso. Bajo ninguna circunstancia VTBK UA será responsable de ningún daño indirecto, incidental, especial, punitivo o consecuente (incluidos, entre otros, daños por pérdida de datos, negocios o ganancias) que surjan de o en conexión con estos términos, por la imposibilidad de usar El Sitio o cualquier producto, servicio o contenido comprado, obtenido o almacenado en el Sitio, ya sea por contrato, agravio, responsabilidad o de otro modo, incluso si se ha advertido a VTBK UA de la posibilidad de dicho daño, y sin perjuicio de cualquier recurso legal. no lograr su objetivo principal. Sin perjuicio de lo anterior, estas limitaciones también se aplican a cualquier reclamo de terceros contra los usuarios. Sin perjuicio de cualquier otra declaración, nada en estos términos pretende excluir o limitar los deberes u obligaciones que VTBC UA tiene para con sus clientes según la ley aplicable, o que no pueden excluirse ni limitarse según la ley aplicable.