Sberbank fond fyuçersləri haqqında hər şey: kodlar, analitika və proqnoz. Gəlin Sberbank səhmləri üçün fyuçers fyuçers müqaviləsi ilə ticarətə başlayaq

Moskva Birjasında (MICEX-RTS) müqavilələrin spesifikasiyalarında itirilir. Kodların xüsusi alfasayısal təyinatları olduqca sadədir və onları yadda saxlamaq çətin deyil, ancaq bunu başa düşmək lazımdır.

Fyuçers kodlarının görünüşü

Fyuçers koduüç əsas elementdən ibarətdir:

• İLƏ— 2 simvoldan ibarət əsas aktivin kodu
• M— 1 simvoldan ibarət fyuçerslərin icra ayı
• Y— fyuçerslərin icra ili, 1 simvoldan ibarətdir

Fyuçerslər üçün əsas aktivin kodu haqqında daha sonra danışacağıq, lakin gəlin dərhal tarixlərlə məşğul olaq.

Fyuçers kodunun M sahəsi (icra ayı).

Beləliklə, M sahəsi - fyuçerslərin icra ayı, aşağıdakı simvollarla kodlanır:

Ay | Fyuçers kodu

• Yanvar - F
• fevral - G
• Mart - H
• aprel - J
• Bilər - K
• iyun - M
• iyul - N
• avqust - Q
• sentyabr - U
• Oktyabr - V
• noyabr - X
• dekabr - Z

Jurnal saytı xatırladır ki, hər bir fyuçers müqaviləsinin öz bitmə tarixi var. Təxminən onun fəaliyyətinin bitdiyi ay, yəni. Baş verir son istifadə müddəti, yuxarıda dedik.

Fyuçers kodunun Y sahəsi (icra ili).

Fyuçers müqaviləsinin icra ili sahəsi ilə hər şey daha sadədir. Bu, ilin son rəqəmini təkrarlayan bir rəqəmdir, yəni.

• 5 - 2005-ci il,
• 8 - 2008,
• 0 - 2010,
• 3 - 2013-cü il.

Fyuçers kodunun C sahəsi (əsas aktiv).

Fyuçers kodunda yadda saxlamaq ən çətin sahə aktiv kodunun özüdür. Biz sizə lazım olanı tapmağınızı asanlaşdırmaq üçün xüsusi olaraq aktiv növü üzrə bölgüsü təklif edirik.

Valyuta fyuçersləri

— əsas aktivin adı

• AU(AUDU) — Avstraliya dolları – ABŞ dolları cütlüyünün məzənnəsi (AUD/USD)
• ED(ED) — Avro-dollar cütünün məzənnəsi (EUR/USD)
• AB(Aİ) — Avro-rubl cütlüyünün məzənnəsi (EUR/RUB)
• G.U.(GBPU) - Funt sterlinqin məzənnəsi - ABŞ dolları cütü (GBP/USD)
• Si(Si) — Dollar-rubl cütlüyünün məzənnəsi (USD/RUB)

Əmtəə fyuçersləri

“C” sahəsində əsas aktiv kodu
(Əsas RTS bazarında əsas aktivin kodu)
— əsas aktivin adı

• BR(BR) - BRENT neft fyuçersləri
• C.U.(CU) - A dərəcəli mis fyuçersləri
• DZ- dizel yanacağı markası L-0,2-62 (GOST 305-82)
• G.D.(GOLD) - təmizlənmiş külçə qızıl fyuçersləri
• P.D.(PLD) - təmizlənmiş palladium külçəsi üçün fyuçers
• P.T.(PLT) - təmizlənmiş platin külçəsi üzrə fyuçerslər
• UR(UR) - URALS neftinin fyuçersləri

Aqrofutures

“C” sahəsində əsas aktiv kodu
(Əsas RTS bazarında əsas aktivin kodu)
— əsas aktivin adı

• S.U.(SUGA) - QOST 21-94 uyğun olaraq istehsal olunan dənəvər şəkər fyuçersləri
• S.A.(SUGR) - xam şəkər fyuçersləri

İndeks fyuçersləri

“C” sahəsində əsas aktiv kodu
(Əsas RTS bazarında əsas aktivin kodu)
— əsas aktivin adı

• MX(MISEX) - MICEX indeksi üzrə fyuçerslər
• Rc(RTScr) - RTS indeksi üzrə fyuçerslər (İstehlak malları və pərakəndə ticarət)
• R.İ.(RTSI) - RTS indeksi üzrə fyuçerslər
• Rk(RTSt) - RTS indeksi üzrə fyuçerslər (Telekommunikasiya)
• Ro(RTSog) - RTS indeksi üzrə fyuçerslər (Neft və Qaz)
• R.S.(RTSSTD) - RTS Standard indeksi üzrə fyuçerslər

Birja fyuçersləri

“C” sahəsində əsas aktiv kodu
(Əsas RTS bazarında əsas aktivin kodu)
— əsas aktivin adı

• CH(CHMF) - Severstal ASC
• FS(FES) - FGC UES ASC-nin adi səhmləri
• G.M.(GMKR) - MMC Norilsk Nikel-in səhmləri
• GZ(GAZP) - Qazprom ASC-nin səhmləri
• HY(HYDR) - RusHydro ASC-nin adi səhmləri
• L.K.(LKOH) - NK "LUKoil" səhmləri
• M.T.(MTSI) - MTS ASC-nin adi səhmləri
• N.K.(NOTK) - OAO NOVATEK-in adi səhmləri
• O.C.(OGKC) - OGK-3 ASC-nin adi səhmləri
• O.D.(OGKD) - OGK-4 ASC-nin adi səhmləri
• PZ(PLZL) - Polyus Gold ASC-nin adi səhmləri
• RN(ROSN) - NK Rosneft ASC-nin səhmləri
• RT(RTKM) - Rostelecom ASC-nin səhmləri
• S.G.(SNGSP) - ASC "Surqutneftegas"
• SP(SBERP) - Rusiya Sberbank ASC-nin imtiyazlı səhmləri
• S.R.(SBER) - Rusiya Sberbank ASC-nin adi səhmləri
• TN(TRNFP) - Transneft ASC-nin imtiyazlı səhmləri
• TT(TATN) - Tatneft ASC-nin adi səhmləri
• UI(URSI) - Uralsvyazinform ASC-nin adi səhmləri
• Böyük Britaniya(URKA) - Uralkali ASC-nin adi səhmləri
• VB(VTBR) - VTB Bank ASC-nin adi səhmləri

Pul bazarı fyuçersləri

“C” sahəsində əsas aktiv kodu
(Əsas RTS bazarında əsas aktivin kodu)
— əsas aktivin adı

• millət vəkili(MOPR) - MosPrime üç aylıq kredit dərəcəsi üçün fyuçers müqaviləsiMosPrime üç aylıq kredit dərəcəsi
• O2(OFZ2) - “iki illik” federal kreditlər üzrə fyuçerslər
• O4(OFZ4) - “dörd illik” federal kredit istiqrazları üzrə fyuçerslər
• O6(OFZ6) - "altı illik" federal kredit istiqrazları üzrə fyuçerslər
• O10(OF10) - “on illik” federal kredit istiqrazları üzrə fyuçerslər
• O15(OF15) - “on beş illik” federal kredit istiqrazları üzrə fyuçerslər

Fyuçers kodunun dekodlanmasına bir nümunə

Kodu "OF15-3.13" o deməkdir ki, “on beş illik” federal kredit istiqrazları üçün fyuçers müqaviləsi 2013-cü ilin mart ayında ödənilməlidir.

Biz Moskva birjasında satılan fyuçerslərin bütün mümkün variantlarını təqdim etməmişik - bazarlar dəyişir, müqavilələr də. Tam siyahını həmişə mübadilə saytında tapa bilərsiniz.

Seçim kodları

C - əsas aktivin kodu, 2 simvol,
P - tətil qiyməti, dəyişən simvol sayı,
K - hesablamalar növü,
M - icra ayı (həmçinin seçim üçün yazın), 1 simvol,
Y - icra ili, 1 simvol,
W - həftəlik seçim işarəsi, 1 simvol

Əsas aktivin kodlaşdırılması (“C” sahəsi)

Seçimlər üçün tətil qiymətinin kodlaşdırılması ("P" sahəsi)

Seçimlər üçün, “tətil qiyməti” sahəsi əsas aktivin qiymətini (fyuçers müqaviləsinin qiyməti) göstərir. Öz növbəsində fyuçers müqaviləsinin qiyməti bir müqaviləyə daxil olan səhmlər paketinin qiymətidir.

Hesablamaların növünün kodlaşdırılması ("K" sahəsi)

İcra ayının kodlaşdırılması ("M" sahəsi)

Seçimlər üçün:

İcra ilinin kodlaşdırılması ("Y" sahəsi)

Fyuçers və opsionların icra ili 0-dan 9-a qədər bir rəqəmlə kodlanır.
2 - 2002,
9 - 2009,
0 - 2010,
1 - 2011.

Həftəlik seçim atributunun kodlaşdırılması ("W" sahəsi)

Həftəlik seçim üçün Y, M və W sahələrini təyin etmək üçün alqoritm:

1. Bitmə gününün düşdüyü həftənin cümə axşamı günü hesab olunur.
2. Y bu cümə axşamı ili ilə müəyyən edilir
3. M bu cümə axşamı ayı ilə müəyyən edilir
4. W ayın bu cümə axşamının seriya nömrəsi ilə müəyyən edilir

Misal:
130.000 tətil qiyməti ilə RTS indeksi üzrə həftəlik zəng opsionunun müddəti 30 dekabr 2019-cu il, Bazar ertəsi günü bitir. Bu həftənin cümə axşamı (2 yanvar) qeyri-ticarət günüdür. Buna görə də, icra tarixi ən yaxın əvvəlki ticarət gününə köçürüldü. Seçim RI130000BA0A qısa koduna sahib olacaq, çünki bitmə həftəsinin cümə axşamı 2020-ci ilin yanvarıdır və bu ayın ilk cümə axşamı günüdür.

Birjada ticarət pul yatırmağın yollarından biridir. Bundan əlavə, qiymətli kağızların satışı müəyyən malların alqı-satqı dərəcələrində dəyişikliklərdən pul qazanmaq üçün ayrıca mexanizmdir. Eyni zamanda, bilavasitə əsas aktivlə, yəni fiziki mallarla və ya şirkət səhmləri ilə ticarət, onlar üzrə fyuçerslərlə əməliyyatlardan əhəmiyyətli dərəcədə kiçik bir həcmdir.

Fyuçers nədir?

Birjada ən çox yayılmış ticarət alətlərindən biri fyuçerslərdir. İngiliscə “gələcək” sözünün törəməsinə çevrilmiş bu termin ikinci dərəcəli və ya törəmə maliyyə alətlərinə aiddir. İki tərəf, bir alıcı və satıcı, müəyyən bir məhsulun (əsas aktivin) tədarükü üçün müqavilə bağlayır. Və belə bir müqavilənin özəlliyi onun maksimum standartlaşdırılmasıdır. Bütün əsas xüsusiyyətlər spesifikasiya adlanan sənəddə əvvəlcədən müəyyən edilir. Və tərəflər yalnız belə bir müqavilənin qiymətini razılaşdırırlar. Beləliklə, fyuçers ticarəti zamanı obyekt əmtəənin özü deyil, onun çatdırılması müqaviləsidir. Beləliklə, Sberbank üçün fyuçers müqaviləsi bu bankın səhmlərinin çatdırılması müqaviləsi deməkdir.

Bu maliyyə aləti ilə işləməyin əsas məqsədləri:

• risk sığortası;
• spekulyativ əməliyyatlar.

Birinci halda, əsas aktivin, məsələn, səhmlərin sahibi bu aktivin qiymətlərinin düşməsindən hedcinq edə bilər. Cari qiymətlə satış üçün fyuçersə sahib olmaq, dəyər azaldıqda investorun itkilərini minimuma endirir. Bu sxemin əsas çatışmazlığı aktivin qiyməti qalxdıqda belə qazanc əldə edə bilməməkdir - axı belə bir vəziyyətdə fyuçersin satışından əldə edilən zərər aktivin özünün rentabelliyindəki artımı kompensasiya edir.

Daha tez-tez fyuçerslər spekulyativ ticarət üçün istifadə olunur, əməliyyatların məqsədi real aktivin alqı-satqısı deyil, birjada onun dəyərindəki dalğalanmalardan pul qazanmaqdır.

Fyuçerslərlə işləməyin əsas üstünlüyü onlar üzrə əməliyyatı təmin etmək üçün tələb olunan məbləğin xeyli az olmasıdır. Əsas aktivlə işləyərkən, birja brokeri hesabda bütün məbləğə sahib olmalıdır. Fyuçers əməliyyatı bağlamaq üçün tərəflər yalnız məbləği ticarətin aparıldığı birja tərəfindən müəyyən edilən təhlükəsizlik depozitini təqdim etməlidirlər. Və bu dəyər lotun özünün, yəni fyuçerslərin dəyərindən bir neçə dəfə azdır.

Bundan əlavə, aktiv üzrə fyuçerslərin həcmi aktivin özünün mövcud həcmlərini əhəmiyyətli dərəcədə üstələyə bilər. Bu, birjada daha çox sayda əməliyyat həyata keçirməyə imkan verir.

Rusiya şirkətlərinin səhmləri üzrə fyuçerslərin ticarəti

Rusiyada fyuçers ticarəti Moskva Birjasının bir hissəsi olan FORTS törəmə bazarında həyata keçirilir. Burada siz ölkəmizin demək olar ki, bütün iri şirkətlərinin səhmləri üçün fyuçers ala bilərsiniz. Sberbank fyuçersləri ən likvid alətlər sırasındadır, yəni satmaq asandır.

İki növ fyuçers var:

• təchizatı;
• hesablanmışdır

Onların arasındakı fərq ondan ibarətdir ki, müqavilə real əsas aktivin çatdırılmasını və ya tərəflər arasında yalnız pul hesablaşmalarını nəzərdə tutur.

Sberbank səhmləri üzrə fyuçerslər

Bu fyuçerslərin spesifikasiyasının əsas parametrləri:

• Ticarət sistemindəki təyinat SBRF-М.Г-dir, burada M fyuçerslərin bağlanış ayının təyinatıdır, G isə müvafiq olaraq ildir. Bağlanma fyuçerslərin bitmə tarixidir, yəni tərəflər arasında bu müqavilə üzrə yekun hesablaşmaların aparılmalı olduğu tarixdir. Moskva Birjasında fyuçerslər hər rübün son ayında (mart, iyun, sentyabr, dekabr) bağlanır.
• Müqavilə növü - təchizat.
• Lotun ölçüsü - 100 səhm (Sberbank-ın adi səhmləri halında).
• Zəmanət birja tərəfindən müəyyən edilir və hazırda lot üçün 1300 rubldan bir qədər çoxdur.
• Qiymət addımı və onun dəyəri 1 rubl təşkil edir.

Spesifikasiya parametrləri, həmçinin fyuçers qiymətləri ilə bağlı ən son məlumatlara Moskva Birjasının rəsmi saytında (http://moex.com/ru) baxmaq olar.

Futures Ticarət Prosesi

Beləliklə, fyuçers ticarəti necə işləyir? Mübadilə iştirakçısının müəyyən məbləğdə hesabı var. Bu məbləğ çərçivəsində o, cari tarixdəki qiymətə Sberbank səhmləri üçün fyuçers ala bilər. Bu hesablaşma qiyməti müəyyən fyuçers üzrə bütün əməliyyatlar nəzərə alınmaqla müəyyən edilir. Bu halda, əməliyyat iştirakçısının hesabından debet edilən fyuçerslərin özünün dəyəri deyil, hər bir lot üzrə zəmanət öhdəlikləridir.

Günün sonunda klirinq adlanan bir müddət ərzində hesablaşma qiyməti yenidən hesablanır. Alış qiyməti ilə cari hesablaşma qiyməti arasındakı fərq variasiya marjası adlanır. Yuxarıda göstərilənlərdən göründüyü kimi, hər gün hesablanır. Müsbət variasiya marjası ilə hesabdakı məbləğ mövcud lotların sayına vurulan bu fərqlə artır və ya azalır. Müəyyən müddətdən sonra fyuçers satıla bilər və zəmanət öhdəliyinin məbləği hesaba qaytarılır. Nəticə əməliyyat başa çatdıqdan sonra mənfəət və ya zərərdir.

Qeyd etmək lazımdır ki, fyuçerslərlə hər bir əməliyyat üçün onun iştirakçılarından kiçik bir komissiya da tutulur - həm bu müqaviləni açarkən, həm də bağlayarkən.

Onlayn ticarət

Birjada birbaşa fyuçers ticarət edə bilməzsiniz; Əgər əvvəllər bunun üçün brokerin ofisinə gəlməli və ya daim telefonla əlaqə saxlamalı idinsə, indi internet vasitəsilə birjada işləyə bilərsən. Müştəri brokerlə müqavilə bağladıqdan sonra mübadilə internet terminalına qoşulur, onun vasitəsilə fyuçerslərlə işləyə bilər.

Sberbank fyuçerslərini onlayn almaq və ya satmağın ən asan yolu sürətli terminaldan istifadə etməkdir - bu, birja ticarəti üçün ən çox yayılmış platformadır. Bu proqram müştərinin ehtiyaclarına uyğunlaşdırılıb və FORTS-un cari nəticələrini təmin etməklə onlayn işləyir.

1. Əgər fyuçerslərlə işləməyə başlamaq qərarına gəlsəniz, əvvəlcə demo hesabı sınayın - bütün brokerlər bu xidməti təqdim edirlər. Bu seçim real pulu riskə atmadan təcrübə qazanmağa imkan verəcək.
2. Sberbank üçün zamanla səhm qiymətləri və fyuçers qiymətlərinin qrafikləri demək olar ki, eynidir. Buna görə də, birja hərəkətlərini təhlil edərək strategiya qura bilərsiniz. Bu qrafikləri ya brokerdən əldə etmək olar, ya da müstəqil olaraq İnternetdə tapmaq olar.
3. İnanın, amma yoxlayın. Səhm qiymətləri ilə bağlı proqnozlar verən analitikləri dinləməyə dəyər, lakin hətta ən yaxşı proqnozçular da səhv edə bilər, ona görə də bütün pulunuzu riskə atmamalısınız. Həmişə yadda saxlamalısınız ki, birja əməliyyatları yüksək risklərə malikdir.

15.05.2019 Dmitri Boytsov

Bu yazıda Sberbank səhmləri üzrə fyuçerslərin bir sıra xüsusiyyətləri haqqında danışacağam.

Sberbank səhmləri üçün fyuçers müqaviləsinin fond simvolu qısaca SBRF və ya SR-dir.

Fyuçers müqaviləsində 4 hesablaşma tarixi var: mart, iyun, sentyabr, dekabr.

Moskva Birjasında həftənin beş günü Moskva vaxtı ilə saat 10:00-dan 23:50-dək ticarət edilir.

Gündüz sessiyası Moskva vaxtı ilə 10:00-dan 18:45-dək davam edir.

Axşam sessiyası Moskva vaxtı ilə 19:00-dan 23:50-dək.

1 fyuçers müqaviləsi Sberbank PJSC-nin 100 adi səhmini ehtiva edir.

Qiymət addımı 1 rubla bərabər olan 1 baldır. Treyder 100 bal stop loss təyin edərsə, hər müqavilə üçün 100 rubl itirəcək.

Hazırkı müqavilənin qiyməti 21.600 rubl təşkil edir.

Artan zəmanət əhatəsi (GO)

1 müqavilə üçün zəmanət təminatının dəyəri onun qiymətinin 19% -dən bir qədər çox və ya 4140 rubl təşkil edir.

Müqayisə üçün qeyd edək ki, dollar-rubl fyuçersləri normal şərtlər altında müqavilə qiymətinin 6%-i həcmində zəmanətə malikdir. RTS Index fyuçerslərində zəmanət 12% təşkil edir.

Səhm fyuçersləri valyuta fyuçersləri və ya fond indeksi fyuçerslərinə nisbətən daha yüksək marja tələblərinə və daha aşağı daxili leverageyə malikdir.

Bunun niyə belə olduğunu başa düşmək üçün sadə bir sual verin: “Hansı aktivlərin qiyməti ikiqat və ya iki dəfə azalır: səhmlər, valyutalar və ya səhm indeksləri?”

Aydındır ki, bu cür dalğalanmalar daha çox səhmlərdə baş verir. Buna görə də, birja fyuçersləri üçün riskləri azaltmaq üçün marja tələbləri daha yüksəkdir.

Həm də başa düşməyə dəyər ki, girovun ölçüsü bütün fyuçerslər üçün üzəndir. Dəyişkənliyin güclü artması ilə mübadilə tələbləri 2-3 dəfə artıra bilər.

Birja fyuçerslərinin qiymətlərində həddindən artıq dəyişkənliyə ciddi nəticələrə səbəb olan hadisələr səbəb ola bilər:

• analitiklərin proqnozlarından xeyli pis olduğu ortaya çıxan şirkətin rüblük hesabatının dərci
• şirkətin gələcək mənfəət üçün gözləntilərin əhəmiyyətli dərəcədə azaldığını elan etməsi
• şirkətin ilkin olaraq hamının gözlədiyi dividendləri ödəməkdən imtina etməsi
• şirkətin etibarsız maliyyə hesabatlarının auditi ilə müəyyən edilməsi (saxtalaşdırma)
• şirkət rəhbərliyi tərəfindən aktivlərin geri alınması əlamətlərinin auditorlar tərəfindən müəyyən edilməsi
• şirkətə qarşı xarici sanksiyaların tətbiqi
• şirkətin fəaliyyət göstərdiyi sənayedə əlverişsiz qanunvericilik dəyişiklikləri
• bütövlükdə birjada qiymətlərin panik şəkildə enməsi və s.

Nadir və gözlənilməz hadisələr bəzən olur. Öncədən xəbərdar edilir.

Yaxşı likvidlik

Moskva birjasında satılan 58 fyuçers müqaviləsi arasında Sberbank səhmlərinin fyuçersləri likvidlik baxımından Brent neft fyuçersləri, dollar-rubl fyuçersləri və RTS Index fyuçerslərindən sonra dördüncü yerdədir.

Yazı tarixinə onun rublla gündəlik dövriyyəsi gündə təxminən 500 milyon rubl təşkil edir.

RTS İndeksi ilə korrelyasiya

Sberbank-ın adi səhmləri 38 şirkətin daxil olduğu RTS indeksinin çəkisinin demək olar ki, 15%-ni təşkil edir. Bu şirkətlərdən üçü (Sberbank, Surgutneftegaz, Tatneft) RTS İndeksinə daxil olan adi və imtiyazlı səhmlər buraxıb.

RTS İndeksində digər iki nəhəng “Qazprom” və “Lukoyl”un səhmləridir. Onlar çəkinin müvafiq olaraq 13% və demək olar ki, 15% -ni tuturlar.

Bu o deməkdir ki, siz eyni vaxtda RTS Index fyuçersləri və Sberbank fond fyuçersləri ilə ticarət edirsinizsə, özünüzü alət korrelyasiyası riskinə məruz qoyursunuz.

Təbii ki, onlar arasında korrelyasiya həmişə yüksək olmur. Mənfi korrelyasiya da bəzən mümkündür.

Məsələn, rublun dollara nisbətdə ucuzlaşması Moskva Birja İndeksi (keçmiş MICEX İndeksi) kimi rublla deyil, qiymətləri dollarla ifadə olunan RTS İndeksinə aşağı istiqamətli təzyiq göstərəcək. Belə bir vəziyyətdə, RTS İndeksi azaldıqda və ya vaxtı qeyd edərkən Sberbank səhmlərinin rubl qiyməti yüksələ bilər.

Səhmlərin çatdırılması

Sberbank səhmləri üzrə fyuçerslər çatdırılma müqaviləsidir. Dollar-rubl fyuçersləri, RTS fyuçersləri və Brent neft fyuçersləri hesablaşma müqaviləsi növlərinə malikdir.

Bu o deməkdir ki, müqavilənin bağlandığı gün Sberbank səhmləri üzrə fyuçerslər üzrə mövqeyi bağlamamısınızsa, siz səhmləri almaq (onların tam qiymətini ödəmək) və ya səhmləri alıcıya satmaq (çatdırılma etmək) məcburiyyətində qalacaqsınız. , fyuçerslər üçün mövqenin açıldığı istiqamətdən asılı olaraq: uzun və ya qısa.

Daha yüksək xərclər

Törəmə alətlər bazarında fyuçers ticarəti zamanı treyder Moskva birjasına mübadilə haqqı, həmçinin öz brokerinə komissiya ödəyir.

Çox vaxt brokerin komissiyası 1 fyuçers müqaviləsi üçün mübadilə haqqına bərabərdir. Ancaq istisnalar da var.

Aylıq fəaliyyət üçün müəyyən şərtlər yerinə yetirilərsə, broker müştəri üçün komissiyasını azalda bilər və onu mübadilə haqqından aşağı edə bilər. Bəzi brokerlər müştəriləri öz şirkətləri vasitəsilə ticarət etməyi seçməyə təşviq etmək üçün standart olaraq mübadilə haqqının altında komissiya dərəcəsi təklif edirlər.

Mübadilə haqqı zamanla bir qədər dəyişəcək və müvafiq olaraq broker komissiyası.

Fyuçers ticarəti zamanı xərclərin ətraflı hesablanması cədvəldə təqdim olunur.

Sberbank səhmləri üzrə fyuçers ticarətinin xərcləri RTS İndeksi üzrə fyuçers ticarəti ilə müqayisədə 97% və dollar-rubl cütlüyündə fyuçers ticarəti ilə müqayisədə 50% yüksəkdir.

69/35*100-100=97%

69/46*100-100=50%

Moskva Birjasında əksər fərdi hesabların ölçüsü 200.000 rubldan çox deyil.

Beləliklə, 200.000 rubl hesabı olan bir günlük treyder ayda 20 dəfə Sberbank səhmləri üzrə fyuçers ticarəti edirsə, hər dəfə girov üçün 100.000 rubl ayırırsa, bir il ərzində onun xərcləri təxminən olacaq:

20 əməliyyat * 12 ay * 69 rubl = 16560 rubl

Eyni zamanda, fyuçers ticarəti zamanı xərclər həmişə səhmlərin ticarətindən əhəmiyyətli dərəcədə aşağı olur.

Daha geniş gündəlik qiymət limitləri

Hər bir fyuçers müqaviləsinin dəyişməsinə icazə verilən gündəlik qiymət limiti var. Aşağı və yuxarı qiymət limitləri hər gün Moskva birjası tərəfindən müəyyən edilir.

Bazar qiymət limitinə çatdıqda, birjaya limiti genişləndirmək imkanı vermək üçün ticarət təxminən yarım saat və ya daha çox müddətə müvəqqəti dayandırılır. Ekstremal hallarda bazar ertəsi günə qədər bağlana bilər.

Qiymət həddinə çatmaq (“ticarət jarqonunda bar”) nadir hallarda olur.

Qiymət limiti bazar iştirakçılarını həddindən artıq dəyişkənlikdən, manipulyasiyadan qorumaq və emosiyaların soyuması üçün vaxt vermək üçün nəzərdə tutulub.

Əlbəttə ki, ticarəti dayandırmaq həmişə kömək etmir. Bir limitə çatdıqdan sonra bazar bəzən eyni gündə uzadılmış limitə çatır.

Sberbank səhmlərinin fyuçersləri bu gün üçün 9,5% yuxarı və aşağı gündəlik qiymət limitinə malikdir. Bu, RTS indeksi fyuçerslərindən (5,4%) və dollar-rubl fyuçerslərindən (3,6%) xeyli çoxdur.

Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, ayrı-ayrı şirkətin səhmlərinin qiyməti çox vaxt tərkibi müxtəlif şirkətlərin səhmləri ilə diversifikasiya olunan valyuta məzənnəsindən və ya fond indeksindən daha dəyişkən olur.

Qısa etmək, ehtiyatı qısaltmaqdan daha asandır

Birjada qısa səhmlər açmaq istəyirsinizsə, onları brokerdən borc almalı və bu xidmət üçün hər gün müəyyən faiz ödəməlisiniz (illik 13-20%).

Həmçinin, müəyyən bir nöqtədə birja və ya broker müəyyən bir şirkətin səhmləri üzrə qısa sövdələşmələrin açılmasını qadağan edə bilər və ya hətta sizi holdinqi bağlamağa məcbur edə bilər.

Birja fyuçersləri ilə ticarət edərkən, bütün bu maneələr qısa ticarətlə yaranmır. Bununla belə, Sberbank səhmlərinin fyuçersləri istisna olmaqla, səhmlərin digər fyuçersləri hələ kifayət qədər likvid deyil, ona görə də mənim fikrimcə, onları qısa, eləcə də uzun müddətə ticarət etməkdən çəkinmək daha yaxşıdır.

Nəticə

Sberbank fond fyuçersləri haqqında bu məqaləni öyrənərək, indi Moskva Birjasında ticarət üçün bu məşhur alətə xas olan nüanslardan daha çox xəbərdarsınız.

Hansı bazarda ticarət edəcəyinizi və hansı risklərin ona xas olduğunu daha yaxşı başa düşmək həmişə vacibdir.

Axı, rus hikmətinin dediyi kimi:

Sənin hara düşəcəyini bilsəydim, saman çöpü düzərdim.

6.03.2012

Dostlar, günortanız xeyir.

RIH0, SiM1, GZU2, SRZ2 – bütün bu simvollar təcrübəsiz treyderlər üçün qaranlıq meşədir.

Məhz buna görə də birjaya yeni gələn insanların çoxu dərhal birjaya tələsir. Axı biz “Qazprom” və ya “Sberbank” adını görəndə pulun qəbulu prosesi bizə daha sadə görünür.

Təəssüf ki, bu sadəlik kifayət qədər çox sayda mənfi cəhətləri gizlədir. Fyuçers, öz növbəsində, təcrübəsiz treyderlər üçün daha cəlbedici alətlərdir. Buna görə də, mənim fikrimcə, daim onlardan qaçmaqdan və bununla da daha az maraqlı bazarlara getməkdənsə, bütün bu kodlarla bir dəfə məşğul olmaq daha yaxşıdır.

Ümumiyyətlə, fyuçers müqaviləsi kodu 3 əsas hissədən (CMY) ibarətdir:

1. Əsas aktiv kodu (iki simvolla qeyd olunur; məsələn, Ri, Si, Gz, Sr)

2. İcra ayı (bir işarə ilə göstərilir)

Hər bir fyuçers müqaviləsinin öz ömrü var. İstifadə müddəti başa çatan ay (yəni əməliyyatın dayandırılması) fyuçers müqaviləsi kodunda göstərilir.

Budur ayları təmsil edən hərflər:

3. İcra ili (bir işarə ilə göstərilir)

İcra ilinə də diqqət yetirmək lazımdır. İcra ili yalnız bir rəqəmlə kodlanır, yəni. müqavilənin icra ili 2012-ci ildirsə, müqavilə kodunda sonuncu rəqəm göstərilir. Bu vəziyyətdə nömrə 2-dir.

Məsələn, digər illər:

Beləliklə, biz bütün fyuçers müqavilələrinin gizləndiyi sirli hərfləri və rəqəmləri tapdıq. İndi siz tamamilə istənilən kodu özünüz deşifrə edə bilərsiniz.

Hələlik bu qədər. Məlumat sizin üçün faydalıdırsa, məqaləni bəyənib dostlarınıza tövsiyə edin.

Xoşbəxt ticarət!

Hörmətlə, Aleksandr Şevelev.